商業(yè)銀行流動性創(chuàng)造、貨幣政策與銀行體系風(fēng)險——基于貝葉斯時變參數(shù)向量自回歸模型的實證分析
作者：劉志洋 東北師范大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院; 吉林長春130117
摘要：本文使用中國上市商業(yè)銀行數(shù)據(jù),在運用KMV模型測度銀行體系風(fēng)險基礎(chǔ)上,采用TVP—VAR模型,研究商業(yè)銀行流動性創(chuàng)造、銀行體系風(fēng)險與貨幣政策三者之間的動態(tài)關(guān)系。商業(yè)銀行流動性創(chuàng)造上升會導(dǎo)致M2增長率呈現(xiàn)上升后逐漸略微下降的趨勢,且長期影響明顯;對銀行體系風(fēng)險的影響具有先下降后上升的特征,且短期與長期的影響較為相似。M2增長率的上升在長期會增加銀行體系流動性創(chuàng)造和銀行體系風(fēng)險。銀行體系風(fēng)險上升對M2增長率和商業(yè)銀行流動性創(chuàng)造都會造成較為持久的負面影響,且長期影響非常明顯。
注：因版權(quán)方要求，不能公開全文，如需全文，請咨詢雜志社
相關(guān)熱門期刊
