摘要：在利率市場化的大背景下,基于Shibor的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),采用VaR方法,利用GARCH模型度量我國商業(yè)銀行在同業(yè)拆借時(shí)所面臨的隔夜拆借利率風(fēng)險(xiǎn)值與隔周拆借利率風(fēng)險(xiǎn)值。結(jié)果表明,GED分布條件下的GARCH（1,1）模型能夠較好地?cái)M合我國商業(yè)銀行同業(yè)拆借利率的波動(dòng)性。我國商業(yè)銀行應(yīng)堅(jiān)定推行金融體制改革,同時(shí)不斷完善SHIBOR運(yùn)行機(jī)制及現(xiàn)有的度量模型去有效應(yīng)對(duì)利率市場化帶來的挑戰(zhàn)。