時間：2022-09-30 05:15:11
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關鍵詞:邊緣金融業(yè)務;金融機構(gòu);企業(yè)
相對正規(guī)金融而言,那些自發(fā)于民眾之間,游離于金融機構(gòu)之外、游走于政策法規(guī)邊緣,具有資金借貸性質(zhì)的資金融通行為,稱為邊緣金融業(yè)務。
目前,邊緣金融業(yè)務融資行為已經(jīng)從當初的以其本人合法收入出借給另一特定方,目的是解決借款人一時的生產(chǎn)生活需要,演變成為以獲利為目的的信用借款、擔保及有價證券抵(質(zhì))押融資、動產(chǎn)或不動產(chǎn)抵押借款、企業(yè)集資、社會公眾集資、高利貸等隱性借貸業(yè)務?？梢钥隙?邊緣金融業(yè)務作為民間資金調(diào)劑的方式,對解決部分企業(yè)和居民生產(chǎn)生活中的資金需求起到了一定的積極作用,特別是其急、頻、短的特征,彌補了金融服務的不足,一定程度上緩解了小企業(yè)融資難的壓力。但邊緣金融業(yè)務發(fā)展中存在著突出的問題,必須加以規(guī)范管理。
一、邊緣金融業(yè)務迅速發(fā)展的原因
從企業(yè)融資角度看,邊緣金融業(yè)務的存在有其客觀性和體制性原因。從個人投資角度看,金融市場目前缺少有吸引力的投資品種和投資渠道,從而為邊緣金融業(yè)務提供了大量資金來源。此外,國家對存款利率的管制,以及國有商業(yè)銀行網(wǎng)點特別是縣域網(wǎng)點的收縮撤并也推動了邊緣金融業(yè)務的較快發(fā)展。
(一)縣域個體、民營等小企業(yè)發(fā)展迅速,融資缺口較大
改革開放以來,我國小企業(yè)發(fā)展十分迅速,尤其是在縣域和基層地區(qū),小企業(yè)數(shù)量占全社會企業(yè)總數(shù)90%以上,產(chǎn)值占GDP的比重已由過去不到1%提高到目前的1/3。但是,目前小企業(yè)貸款在全國主要銀行業(yè)金融機構(gòu)各項貸款中占比不高,距離小企業(yè)貸款的實際需求還有很大差距。雖說經(jīng)過幾年的發(fā)展,小企業(yè)已經(jīng)擺脫了發(fā)展初期財務管理不正規(guī)、信息管理不透明狀況,走上了規(guī)范化軌道,自我約束力不斷增強,但這并沒有改變有關商業(yè)銀行經(jīng)營管理者的印象,銀行、尤其是國有商業(yè)銀行貸款大客戶集中的取向,使銀行越來越脫離了廣大小企業(yè)特別是微小企業(yè),成為大企業(yè)的私人銀行,致使小企業(yè)融資缺口起來越大,給邊緣金融業(yè)務發(fā)展帶來了生存空間。
(二)金融機構(gòu)對企業(yè)和個人的融資渠道并不十分通暢
目前,國有商業(yè)銀行經(jīng)營戰(zhàn)略在逐步面向“重點客戶、重點項目、重點地區(qū)、重點產(chǎn)品”,并出于安全性的考慮,不但大大上收了貸款權限,還在信貸管理上實行了嚴格準入管理制度,股份制商業(yè)銀行和地方性商業(yè)銀行也存在“抓大放小”的傾向,這使得小企業(yè)、小客戶貸款難度加大,而且由于大部分縣域中小企業(yè)難以具備目前銀行規(guī)定的貸款條件,很難提供銀行貸款所需要的擔?；虻仲|(zhì)押,盡而很難得到銀行、信用社的信貸支持,不得不支付高于銀行利息從邊緣金融業(yè)務進行融資。
(三)銀行業(yè)信息收集過分注重硬件信息,忽視“軟信息”在信貸管理中的作用,使不少具有能力和意愿的中小企業(yè)被拒之門外
邊緣金融業(yè)務經(jīng)營者非常重視借方“軟信息”的收集,他們依靠人緣、地緣等關系獲取相關信息,從而有效解決了借貸雙方信息不對稱的問題。這些“軟信息”較之標準的企業(yè)“硬信息”(財務報表、抵押擔保及信用紀錄等),對正確決策的作用更大。而目前我國銀行往往只注重收集企業(yè)的財務報表、抵質(zhì)押情況等“硬信息”,忽視對借款人的人品、還款意愿等“軟信息”的考查,導致不少有還款能力和意愿的借款人被拒之門外。同時,正在發(fā)展的中小企業(yè)由于缺乏可抵押的財產(chǎn),且嫌辦理有效抵押或擔保的手續(xù)繁瑣,收費偏高,貸款審批時間長、環(huán)節(jié)多,因而不得不考慮邊緣金融業(yè)務融資。
(四)銀行業(yè)激勵與約束制度的執(zhí)行標準過高、過嚴
近幾年,各銀行紛紛上收貸款權限,實行嚴格的信貸審批和考核制度,部分商業(yè)銀行甚至不切實際地追求新增貸款“零風險”和“100%的收貸收息率”,片面實行“貸款責任終身追究制”。由于信貸權限上收,了解中小企業(yè)“軟信息”的基層信貸員沒有貸款權力,卻要承擔100%的收貸收息責任;而遠離企業(yè)“軟信息”的上級行憑企業(yè)“硬信息”決定是否貸款。其后果是信貸人員貸款越多,收回的風險就越大,導致基層銀行機構(gòu)慎貸、惜貸、懼貸,使得一些發(fā)展前景良好的中小企業(yè)無法獲取銀行貸款,不得不轉(zhuǎn)向邊緣金融業(yè)務市場融資。由于商業(yè)銀行上收貸款權,貸款審批主體遠離申請主體,從而加劇了借貸雙方的信息不對稱,延長了貸款審批時間。而縣域中小企業(yè)貸款一般都具有時間急、頻率高、數(shù)額小的特點,許多企業(yè)和個體工商戶不得不求助邊緣金融業(yè)務。
二、邊緣金融業(yè)務發(fā)展中存在的問題
(一)邊緣金融業(yè)務游離于監(jiān)管之外,容易誘發(fā)非法辦理金融業(yè)務行為,干擾正常的金融秩序年終歲尾,企業(yè)和個人用錢的地方增多,在企業(yè)貸款難、無恰當?shù)幕I資渠道,而銀行等主要資金融部門貸款權收緊的情況下,邊緣金融業(yè)務就有了掙錢的對象和時機,一些部門或個人便私下抬錢或變相吸收存款發(fā)放貸款。雖然這種做法是被嚴令禁止的,但由于管理不利,且非法放貸有當物作質(zhì)押或抵押,當物的價值遠高于貸款額,當不能按期收回貸款時,可以通過處理絕當物品而收回貸款,一般不會受到損失,從而使其業(yè)務違規(guī)難以有效根治。
(二)容易引發(fā)經(jīng)濟糾紛
邊緣金融業(yè)務行為沒有明確的管理部門,特別是在當前貸款利率相對較低的情況下,邊緣金融業(yè)務大多與高利貸聯(lián)系在一起,而高利貸是不受法律保護的,一旦出現(xiàn)糾紛,就會影響社會穩(wěn)定。
(三)從業(yè)人員專業(yè)知識不足,行業(yè)風險過高
大多數(shù)從事邊緣金融業(yè)務的企業(yè)是以個人和中小企業(yè)為對象,主要經(jīng)營房地產(chǎn)、黃金首飾、股票證券、古玩字畫、交通工具、二手房按揭等業(yè)務,發(fā)展晚、規(guī)模小、資金實力不足。同時,由于大多數(shù)的業(yè)務經(jīng)辦人員沒有金融工作經(jīng)驗,對金融業(yè)務知識不了解、了解不足或?qū)鹑跇I(yè)務及金融法律知識知之甚少,不能有效判定哪些業(yè)務違法,哪些業(yè)務不違法,從而造成行業(yè)經(jīng)營風險增加。
(四)影響金融業(yè)的正常發(fā)展,加大借款人的經(jīng)營成本
因違規(guī)辦理融資業(yè)務,邊緣金融業(yè)務發(fā)展不僅造成存款分流,影響銀行信貸的擴張能力,加大銀行的信貸風險,同時因利率過高,造成行業(yè)利潤失衡,也加大了以經(jīng)營為目的的借款人本身負擔,增加了經(jīng)營風險。三、規(guī)范邊緣金融業(yè)務管理的幾點建議
不難發(fā)現(xiàn),在目前社會意識形態(tài)下的邊緣金融業(yè)務負面影響,在一定的條件下是可以轉(zhuǎn)化的。只要正確引導,以市場為導向,對邊緣金融業(yè)務加以規(guī)范,對非法融資加以遏制和制止,我們便可以完全掌握邊緣金融業(yè)務的相關情況,使其成為金融運行的重要組成部分,有效支持社會經(jīng)濟發(fā)展。
(一)以形成多元化金融體系,建立充分競爭的金融秩序為目標,促使正常邊緣金融業(yè)務在合法化環(huán)境下得到充分發(fā)展
實踐證明,邊緣金融業(yè)務正逐步擴大其體外運行的體系,并發(fā)揮著銀行業(yè)金融機構(gòu)無法替代的作用。筆者建議:一是在正規(guī)金融機構(gòu)過少,邊緣金融業(yè)務較為活躍地區(qū),鼓勵成立社區(qū)(農(nóng)村)合作組織內(nèi)部的、不以盈利為唯一目的的非銀行金融機構(gòu),并以法律形式明確,對符合一定條件的互助合作機構(gòu)允許其承接政府支農(nóng)資金,或作為國家政策性銀行政策資金在鄉(xiāng)村基層的承接載體或二次轉(zhuǎn)貸單位,在保證國家農(nóng)業(yè)資金直接投入到基層村社同時,加快對民間金融向社區(qū)(農(nóng)村)資金互助合作機構(gòu)的改制。二是適當發(fā)展典當機構(gòu),充分發(fā)揮其對民營經(jīng)濟資金需求方便、靈活、快捷的融資作用。并對目前存在超業(yè)務范圍經(jīng)營典當業(yè)務的寄售行、舊物行等不合法邊緣金融業(yè)務機構(gòu)進行積極引導,創(chuàng)造多種條件將之“改良”為典當行或其他正當?shù)倪吘壗鹑跇I(yè)務機構(gòu)。三是根據(jù)民間信用機構(gòu)發(fā)育程度和邊緣金融業(yè)務法律法規(guī),適時成立專門的民間信用管理組織,對機構(gòu)化的邊緣金融業(yè)務活動進行有效的管理和服務,促進邊緣金融業(yè)務機構(gòu)在規(guī)范中發(fā)展,在發(fā)展中成熟,并逐步建立起市場經(jīng)濟基礎上的充分競爭的現(xiàn)代金融秩序。
(二)監(jiān)管機構(gòu)要從穩(wěn)定和發(fā)展地方經(jīng)濟的大局出發(fā),共同強化邊緣金融業(yè)務的行業(yè)管理,努力建設良好的金融生態(tài)環(huán)境
一是要明確界定正常邊緣金融業(yè)務與非法邊緣金融業(yè)務的標準,筆者認為,是否影響社會穩(wěn)定、是否影響金融秩序是判別正常與非法邊緣金融業(yè)務的標準。如果業(yè)務發(fā)展不會帶來不良影響,則要將其追加為正常融資;如果有影響,通過跟蹤監(jiān)管,無轉(zhuǎn)化可能的邊緣金融業(yè)務,則要堅決取締。二是要加強政策引導和窗口指導工作,引導轄內(nèi)各金融機構(gòu)爭取政策、簡化手續(xù)、下放權限,加大對中小企業(yè)和中小客戶的信貸支持力度,著力緩解中小企業(yè)貸款難局面。三是要強化金融市場秩序整頓,引導民間資金合理流動。四是要嚴厲打擊擾亂金融秩序的非法融資活動,嚴防邊緣金融業(yè)務成為詐騙、洗錢、炒賣外匯等非法活動的溫床。五是要加強金融輿論宣傳,倡導民眾向正規(guī)、合法的金融機構(gòu)融資。利用典型案例,充分揭示地下錢莊、亂集資等危害性,提高民眾金融風險意識。
(三)按照市場要求對我國現(xiàn)行銀行業(yè)制度進行重新安排
一是各銀行業(yè)金融機構(gòu)應進一步改善金融服務,盡最大努力滿足正常的、有效的金融需求,最大可能地壓縮非法融資的市場空間。邊緣金融業(yè)務與銀行信貸業(yè)務的發(fā)展存在著此消彼長的關系,銀行信貸權限放松,則邊緣金融業(yè)務呈現(xiàn)萎縮態(tài)勢,銀行信貸收緊,則邊緣金融業(yè)務呈現(xiàn)增長態(tài)勢。所以,國有商業(yè)銀行各基層行要積極向上級部門匯報地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的現(xiàn)實情況,爭取理解和政策支持,簡化貸款手續(xù)和審貸程序,方便和保證那些有市場、有效益、有產(chǎn)品、有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)的資金需求,以求銀企共贏。農(nóng)村信用社、城市信用社和城市商業(yè)銀行等地方性中小金融機構(gòu)則要立足地方,擺正市場發(fā)展定位,轉(zhuǎn)變經(jīng)營觀念,避免盲目追求“大而全、小而全”的經(jīng)營模式,大力拓展中小企業(yè)市場業(yè)務范圍,在認真落實小企業(yè)信貸指導意見,支持中小企業(yè)發(fā)展的同時,尋求自身發(fā)展的良機,壓縮非法邊緣金融業(yè)務空間。二是各商業(yè)銀行應按《中小企業(yè)貸款指導意見》的要求,設立負責中小企業(yè)貸款的專門機構(gòu),采取工資獎金與貸款回收掛鉤、制定免責條款、廢除貸款責任追究終身制等辦法,充分調(diào)動信貸人員營銷中小企業(yè)貸款的積極性,擴大小企業(yè)信貸服務范圍。同時還要借鑒邊緣金融業(yè)務的做法,貸前調(diào)查不僅要注意收集財務報表、抵押擔保等“硬信息”,還應關注企業(yè)負責人的人品、管理能力、還款意愿等“軟信息”,以與企業(yè)建立長期關系,發(fā)展關系型融資,開展循環(huán)信貸,提高服務質(zhì)量。三是建議擴大銀行貸款利率浮動區(qū)間和自主定價權,根據(jù)企業(yè)風險狀況確定貸款利率,實現(xiàn)風險與收益的對稱,切實解決貸款操作中的“道德風險”問題。四是公布信貸資金流向、地區(qū)資金緊缺度等相關信息,合理引導邊緣金融業(yè)務的流向和流量,增加民間資本融資渠道,整合民間資本的運作,提高閑置資金的使用效率。
參考文獻:
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[4]周彬.關于民間借貸的思考[J].北方經(jīng)貿(mào),2002(1):28-29.
2011年，中國金融業(yè)將全面對外開放，所面臨的國外金融業(yè)的競爭將更加激烈，我國金融業(yè)的發(fā)展必須緊跟國際金融業(yè)的發(fā)展步伐，將國際金融業(yè)發(fā)展的主流―多元化經(jīng)營作為未來的發(fā)展方向,這樣才能應對世界經(jīng)濟一體化、金融全球化的發(fā)展要求，適應國際金融市場競爭的需要，從而實現(xiàn)自身發(fā)展和推動國民經(jīng)濟發(fā)展的根本目的。
一、多元化經(jīng)營是國際金融業(yè)發(fā)展的主流
所謂多元化經(jīng)營，它是指所有金融行業(yè)之間的經(jīng)營關系，金融經(jīng)營即銀行、保險、證券、信托等金融機構(gòu)都可以進入上述任一業(yè)務領域甚至非金融領域進行多元化經(jīng)營。綜觀當今世界各國，多元化經(jīng)營已成為普遍趨勢。
(一)金融全球化發(fā)展是金融業(yè)多元化經(jīng)營的宏觀環(huán)境
金融全球化是當前國際金融業(yè)發(fā)展的趨勢，近年來，全球爆發(fā)了規(guī)?？涨暗慕鹑跇I(yè)并購熱潮，除了銀行合并出現(xiàn)大型化、壟斷化趨勢以及合并活動趨于全球化、跨國化外，更為突出的是，商業(yè)銀行與投資銀行之間的交叉并購成為新熱點，大銀行全能化與綜合化經(jīng)營成為大勢所趨。新的重組浪潮不僅包括銀行之間的兼并，而且包括商業(yè)銀行與投資銀行、保險公司之間的跨業(yè)兼并。金融業(yè)的傳統(tǒng)分業(yè)經(jīng)營體制在合并中被打破，銀行、證券和保險業(yè)日益緊密地融合在一起。美國花旗銀行與旅行者集團之間的合并是三業(yè)合并的典型，合并后的花旗集團成為集銀行、證券、保險、信托、基金等全方位金融業(yè)務于一體的“超級金融航母”。
(二)多元化經(jīng)營具有極大的優(yōu)勢
歷史和實踐都充分證明，實行多元化經(jīng)營的全能銀行對于經(jīng)濟發(fā)展發(fā)揮了積極的作用，無論是對客戶和銀行，還是對經(jīng)濟都非常有利。首先，它可以為客戶提供最佳服務，即全面的金融服務；其次，它可以使銀企關系更為密切。全能銀行通過全國的金融服務，使客戶與銀行之間更加相互了解，加強了雙方聯(lián)系，有利于鞏固銀行與客戶之間的合作關系；最后，它可以更好地促進儲蓄的發(fā)展。全能銀行通過眾多的分支機構(gòu)為廣大的客戶提供多種方式的儲蓄機會，特別是作為投資的各種證券，使每家全能銀行都能與成千上萬的儲戶緊密聯(lián)系在一起，從
而使全能銀行更好地充當儲蓄與投資者的中介入。
二、我國目前金融經(jīng)營方式存在的問題
(一)我國金融業(yè)的現(xiàn)狀是分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管，我國的分業(yè)經(jīng)營制度，把銀行、保險和證券業(yè)的業(yè)務范圍分別限制在一個更狹窄的范圍內(nèi)，金融業(yè)的風險實際是更加集中和擴大。與西方主要國家的全能銀行相比，我國國有商業(yè)銀行的盈利能力存在相當大的差距，從而影響了其抵御風險的能力。
（二）我國國有商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一，信貸資產(chǎn)在總資產(chǎn)中具有舉足輕重的作用，而且在信貸資產(chǎn)中80％左右投向了國有企業(yè)。這種資產(chǎn)結(jié)構(gòu)存在很大風險，特別是在當前國有企業(yè)普遍處于困境的情況下，導致了國有商業(yè)銀行經(jīng)營中的風險劇增、經(jīng)營效益下降，使國有商業(yè)銀行處于高風險運行之中。
（三）我國金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營，事實上也造成了資源的浪費。我國的銀行、證券商、保險公司分別處于無差異經(jīng)營和無差異競爭的狀態(tài)，包括機構(gòu)發(fā)展和市場定位在內(nèi)，還沒有形成一種有層次、有分工、有競爭、有合作的良性發(fā)展格局，對金融業(yè)資源的總量利用造成了極大浪費。
三、我國金融經(jīng)營模式的幾點新思路
(一)以點帶面，逐步推進多元化經(jīng)營的全能銀行
加入世貿(mào)組織以來，外資銀行逐步進入我國市場，必然對我國金融機構(gòu)的發(fā)展構(gòu)成嚴重的挑戰(zhàn)。有鑒于此，我們必須從現(xiàn)在開始考慮著手按全能銀行方向推進我國商業(yè)銀行的發(fā)展，并據(jù)此完善我國現(xiàn)有的金融監(jiān)管體制?？梢赃x擇股份制商業(yè)銀行作為試點，率先突破分業(yè)經(jīng)營的限制，進行多元化經(jīng)營的試點。逐步放開業(yè)務限制，形成相對完整的網(wǎng)絡體系。在這里，集團公司的資金來源，可以由銀行來參股，證券公司來參股，更多的是吸收其他產(chǎn)業(yè)公司的加盟，尤其是上市公司的投資入股。在集團公司內(nèi)部，設立各自具有獨立的法人地位的銀行、證券公司、保險公司，這樣，集團公司就具有了完備的金融業(yè)務，通過資源的優(yōu)化配置及時化解金融風險，特別是銀行的信貸風險。
（二）對現(xiàn)有金融機構(gòu)進行整合
我國現(xiàn)有金融機構(gòu)種類繁多，門類復雜。金融機構(gòu)種類繁多，有利于形成競爭，但也過多地加大了競爭成本，尤其是分業(yè)經(jīng)營的前提下，其無差異競爭成本更大，我國金融業(yè)的普遍不景氣狀況也就難以改變。而整合現(xiàn)有金融機構(gòu)，可以實現(xiàn)經(jīng)營多元化。一方面，可以在境外多設立分支機構(gòu)，并實多元化行經(jīng)營，發(fā)展全能銀行，與此同時，則減少境內(nèi)分支機構(gòu)。另一方面，可以在境內(nèi)重組金融機構(gòu)，實行銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)相互并購或相互參股，并以一業(yè)為主，他業(yè)為輔，他業(yè)則以獨立子公司形式存在，并分別設立賬戶，分別核算經(jīng)營成果，分別進行風險控制，建立系統(tǒng)內(nèi)垂直管理體系，成為金融集團公司。
(三)建立一套跨市場的、連續(xù)性的、統(tǒng)一的監(jiān)管體系，實行金融業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管
我國目前的金融監(jiān)管是分業(yè)監(jiān)管，監(jiān)管部門有銀行監(jiān)督管理委員會、證券監(jiān)督管理委員會和保險監(jiān)督管理委員會，分業(yè)監(jiān)管的初衷是良好的，但隨著混業(yè)經(jīng)營成為國際金融改革趨勢，統(tǒng)一監(jiān)管也將成為一種必然。因為面對全能型的外資金融機構(gòu)和即將成為全能型的中資金融機構(gòu)，不能不進行統(tǒng)一監(jiān)管。為此，應制定統(tǒng)一的金融安全標準和監(jiān)管標準。
當金融市場變得越來越一體化時，通訊和計算機的運用使得金融風險在現(xiàn)行監(jiān)管體系下難以集中控制和監(jiān)管，這就要求更集中，或者至少很協(xié)調(diào)的監(jiān)管體系。正如美國聯(lián)邦儲備委員會主席格林斯潘所言：“監(jiān)管體系應適應被監(jiān)管對象的變化而變化。”在現(xiàn)階段，我國應加強銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會之間的協(xié)調(diào)與合作。將來，可對此三者進行整和，成立金融監(jiān)管委員會，負責對我國金融業(yè)的綜合監(jiān)管，從而形成我國統(tǒng)一的金融監(jiān)管體系。
【參考文獻】
［1］《領導干部金融知識讀本》.戴相龍.中國金融出版社
［2］《貨幣金融學》第四版.［美］米什金.中國人民大學出版社
從企業(yè)融資角度看,邊緣金融業(yè)務的存在有其客觀性和體制性原因。從個人投資角度看,金融市場目前缺少有吸引力的投資品種和投資渠道,從而為邊緣金融業(yè)務提供了大量資金來源。此外,國家對存款利率的管制,以及國有商業(yè)銀行網(wǎng)點特別是縣域網(wǎng)點的收縮撤并也推動了邊緣金融業(yè)務的較快發(fā)展。
(一)縣域個體、民營等小企業(yè)發(fā)展迅速,融資缺口較大
改革開放以來,我國小企業(yè)發(fā)展十分迅速,尤其是在縣域和基層地區(qū),小企業(yè)數(shù)量占全社會企業(yè)總數(shù)90%以上,產(chǎn)值占GDP的比重已由過去不到1%提高到目前的1/3。但是,目前小企業(yè)貸款在全國主要銀行業(yè)金融機構(gòu)各項貸款中占比不高,距離小企業(yè)貸款的實際需求還有很大差距。雖說經(jīng)過幾年的發(fā)展,小企業(yè)已經(jīng)擺脫了發(fā)展初期財務管理不正規(guī)、信息管理不透明狀況,走上了規(guī)范化軌道,自我約束力不斷增強,但這并沒有改變有關商業(yè)銀行經(jīng)營管理者的印象,銀行、尤其是國有商業(yè)銀行貸款大客戶集中的取向,使銀行越來越脫離了廣大小企業(yè)特別是微小企業(yè),成為大企業(yè)的私人銀行,致使小企業(yè)融資缺口起來越大,給邊緣金融業(yè)務發(fā)展帶來了生存空間。
(二)金融機構(gòu)對企業(yè)和個人的融資渠道并不十分通暢
目前,國有商業(yè)銀行經(jīng)營戰(zhàn)略在逐步面向“重點客戶、重點項目、重點地區(qū)、重點產(chǎn)品”,并出于安全性的考慮,不但大大上收了貸款權限,還在信貸管理上實行了嚴格準入管理制度,股份制商業(yè)銀行和地方性商業(yè)銀行也存在“抓大放小”的傾向,這使得小企業(yè)、小客戶貸款難度加大,而且由于大部分縣域中小企業(yè)難以具備目前銀行規(guī)定的貸款條件,很難提供銀行貸款所需要的擔?；虻仲|(zhì)押,盡而很難得到銀行、信用社的信貸支持,不得不支付高于銀行利息從邊緣金融業(yè)務進行融資。
(三)銀行業(yè)信息收集過分注重硬件信息,忽視“軟信息”在信貸管理中的作用,使不少具有能力和意愿的中小企業(yè)被拒之門外
邊緣金融業(yè)務經(jīng)營者非常重視借方“軟信息”的收集,他們依靠人緣、地緣等關系獲取相關信息,從而有效解決了借貸雙方信息不對稱的問題。這些“軟信息”較之標準的企業(yè)“硬信息”(財務報表、抵押擔保及信用紀錄等),對正確決策的作用更大。而目前我國銀行往往只注重收集企業(yè)的財務報表、抵質(zhì)押情況等“硬信息”,忽視對借款人的人品、還款意愿等“軟信息”的考查,導致不少有還款能力和意愿的借款人被拒之門外。同時,正在發(fā)展的中小企業(yè)由于缺乏可抵押的財產(chǎn),且嫌辦理有效抵押或擔保的手續(xù)繁瑣,收費偏高,貸款審批時間長、環(huán)節(jié)多,因而不得不考慮邊緣金融業(yè)務融資。
(四)銀行業(yè)激勵與約束制度的執(zhí)行標準過高、過嚴
近幾年,各銀行紛紛上收貸款權限,實行嚴格的信貸審批和考核制度,部分商業(yè)銀行甚至不切實際地追求新增貸款“零風險”和“100%的收貸收息率”,片面實行“貸款責任終身追究制”。由于信貸權限上收,了解中小企業(yè)“軟信息”的基層信貸員沒有貸款權力,卻要承擔100%的收貸收息責任;而遠離企業(yè)“軟信息”的上級行憑企業(yè)“硬信息”決定是否貸款。其后果是信貸人員貸款越多,收回的風險就越大,導致基層銀行機構(gòu)慎貸、惜貸、懼貸,使得一些發(fā)展前景良好的中小企業(yè)無法獲取銀行貸款,不得不轉(zhuǎn)向邊緣金融業(yè)務市場融資。由于商業(yè)銀行上收貸款權,貸款審批主體遠離申請主體,從而加劇了借貸雙方的信息不對稱,延長了貸款審批時間。而縣域中小企業(yè)貸款一般都具有時間急、頻率高、數(shù)額小的特點,許多企業(yè)和個體工商戶不得不求助邊緣金融業(yè)務。
二、邊緣金融業(yè)務發(fā)展中存在的問題
(一)邊緣金融業(yè)務游離于監(jiān)管之外,容易誘發(fā)非法辦理金融業(yè)務行為,干擾正常的金融秩序年終歲尾,企業(yè)和個人用錢的地方增多,在企業(yè)貸款難、無恰當?shù)幕I資渠道,而銀行等主要資金融部門貸款權收緊的情況下,邊緣金融業(yè)務就有了掙錢的對象和時機,一些部門或個人便私下抬錢或變相吸收存款發(fā)放貸款。雖然這種做法是被嚴令禁止的,但由于管理不利,且非法放貸有當物作質(zhì)押或抵押,當物的價值遠高于貸款額,當不能按期收回貸款時,可以通過處理絕當物品而收回貸款,一般不會受到損失,從而使其業(yè)務違規(guī)難以有效根治。
(二)容易引發(fā)經(jīng)濟糾紛
邊緣金融業(yè)務行為沒有明確的管理部門,特別是在當前貸款利率相對較低的情況下,邊緣金融業(yè)務大多與高利貸聯(lián)系在一起,而高利貸是不受法律保護的,一旦出現(xiàn)糾紛,就會影響社會穩(wěn)定。
(三)從業(yè)人員專業(yè)知識不足,行業(yè)風險過高
大多數(shù)從事邊緣金融業(yè)務的企業(yè)是以個人和中小企業(yè)為對象,主要經(jīng)營房地產(chǎn)、黃金首飾、股票證券、古玩字畫、交通工具、二手房按揭等業(yè)務,發(fā)展晚、規(guī)模小、資金實力不足。同時,由于大多數(shù)的業(yè)務經(jīng)辦人員沒有金融工作經(jīng)驗,對金融業(yè)務知識不了解、了解不足或?qū)鹑跇I(yè)務及金融法律知識知之甚少,不能有效判定哪些業(yè)務違法,哪些業(yè)務不違法,從而造成行業(yè)經(jīng)營風險增加。
(四)影響金融業(yè)的正常發(fā)展,加大借款人的經(jīng)營成本
因違規(guī)辦理融資業(yè)務,邊緣金融業(yè)務發(fā)展不僅造成存款分流,影響銀行信貸的擴張能力,加大銀行的信貸風險,同時因利率過高,造成行業(yè)利潤失衡,也加大了以經(jīng)營為目的的借款人本身負擔,增加了經(jīng)營風險。三、規(guī)范邊緣金融業(yè)務管理的幾點建議
不難發(fā)現(xiàn),在目前社會意識形態(tài)下的邊緣金融業(yè)務負面影響,在一定的條件下是可以轉(zhuǎn)化的。只要正確引導,以市場為導向,對邊緣金融業(yè)務加以規(guī)范,對非法融資加以遏制和制止,我們便可以完全掌握邊緣金融業(yè)務的相關情況,使其成為金融運行的重要組成部分,有效支持社會經(jīng)濟發(fā)展。
(一)以形成多元化金融體系,建立充分競爭的金融秩序為目標,促使正常邊緣金融業(yè)務在合法化環(huán)境下得到充分發(fā)展
實踐證明,邊緣金融業(yè)務正逐步擴大其體外運行的體系,并發(fā)揮著銀行業(yè)金融機構(gòu)無法替代的作用。筆者建議:一是在正規(guī)金融機構(gòu)過少,邊緣金融業(yè)務較為活躍地區(qū),鼓勵成立社區(qū)(農(nóng)村)合作組織內(nèi)部的、不以盈利為唯一目的的非銀行金融機構(gòu),并以法律形式明確,對符合一定條件的互助合作機構(gòu)允許其承接政府支農(nóng)資金,或作為國家政策性銀行政策資金在鄉(xiāng)村基層的承接載體或二次轉(zhuǎn)貸單位,在保證國家農(nóng)業(yè)資金直接投入到基層村社同時,加快對民間金融向社區(qū)(農(nóng)村)資金互助合作機構(gòu)的改制。二是適當發(fā)展典當機構(gòu),充分發(fā)揮其對民營經(jīng)濟資金需求方便、靈活、快捷的融資作用。并對目前存在超業(yè)務范圍經(jīng)營典當業(yè)務的寄售行、舊物行等不合法邊緣金融業(yè)務機構(gòu)進行積極引導,創(chuàng)造多種條件將之“改良”為典當行或其他正當?shù)倪吘壗鹑跇I(yè)務機構(gòu)。三是根據(jù)民間信用機構(gòu)發(fā)育程度和邊緣金融業(yè)務法律法規(guī),適時成立專門的民間信用管理組織,對機構(gòu)化的邊緣金融業(yè)務活動進行有效的管理和服務,促進邊緣金融業(yè)務機構(gòu)在規(guī)范中發(fā)展,在發(fā)展中成熟,并逐步建立起市場經(jīng)濟基礎上的充分競爭的現(xiàn)代金融秩序。
(二)監(jiān)管機構(gòu)要從穩(wěn)定和發(fā)展地方經(jīng)濟的大局出發(fā),共同強化邊緣金融業(yè)務的行業(yè)管理,努力建設良好的金融生態(tài)環(huán)境
一是要明確界定正常邊緣金融業(yè)務與非法邊緣金融業(yè)務的標準,筆者認為,是否影響社會穩(wěn)定、是否影響金融秩序是判別正常與非法邊緣金融業(yè)務的標準。如果業(yè)務發(fā)展不會帶來不良影響,則要將其追加為正常融資;如果有影響,通過跟蹤監(jiān)管,無轉(zhuǎn)化可能的邊緣金融業(yè)務,則要堅決取締。二是要加強政策引導和窗口指導工作,引導轄內(nèi)各金融機構(gòu)爭取政策、簡化手續(xù)、下放權限,加大對中小企業(yè)和中小客戶的信貸支持力度,著力緩解中小企業(yè)貸款難局面。三是要強化金融市場秩序整頓,引導民間資金合理流動。四是要嚴厲打擊擾亂金融秩序的非法融資活動,嚴防邊緣金融業(yè)務成為詐騙、洗錢、炒賣外匯等非法活動的溫床。五是要加強金融輿論宣傳,倡導民眾向正規(guī)、合法的金融機構(gòu)融資。利用典型案例,充分揭示地下錢莊、亂集資等危害性,提高民眾金融風險意識。
(三)按照市場要求對我國現(xiàn)行銀行業(yè)制度進行重新安排
一是各銀行業(yè)金融機構(gòu)應進一步改善金融服務,盡最大努力滿足正常的、有效的金融需求,最大可能地壓縮非法融資的市場空間。邊緣金融業(yè)務與銀行信貸業(yè)務的發(fā)展存在著此消彼長的關系,銀行信貸權限放松,則邊緣金融業(yè)務呈現(xiàn)萎縮態(tài)勢,銀行信貸收緊,則邊緣金融業(yè)務呈現(xiàn)增長態(tài)勢。所以,國有商業(yè)銀行各基層行要積極向上級部門匯報地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的現(xiàn)實情況,爭取理解和政策支持,簡化貸款手續(xù)和審貸程序,方便和保證那些有市場、有效益、有產(chǎn)品、有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)的資金需求,以求銀企共贏。農(nóng)村信用社、城市信用社和城市商業(yè)銀行等地方性中小金融機構(gòu)則要立足地方,擺正市場發(fā)展定位,轉(zhuǎn)變經(jīng)營觀念,避免盲目追求“大而全、小而全”的經(jīng)營模式,大力拓展中小企業(yè)市場業(yè)務范圍,在認真落實小企業(yè)信貸指導意見,支持中小企業(yè)發(fā)展的同時,尋求自身發(fā)展的良機,壓縮非法邊緣金融業(yè)務空間。二是各商業(yè)銀行應按《中小企業(yè)貸款指導意見》的要求,設立負責中小企業(yè)貸款的專門機構(gòu),采取工資獎金與貸款回收掛鉤、制定免責條款、廢除貸款責任追究終身制等辦法,充分調(diào)動信貸人員營銷中小企業(yè)貸款的積極性,擴大小企業(yè)信貸服務范圍。同時還要借鑒邊緣金融業(yè)務的做法,貸前調(diào)查不僅要注意收集財務報表、抵押擔保等“硬信息”,還應關注企業(yè)負責人的人品、管理能力、還款意愿等“軟信息”,以與企業(yè)建立長期關系,發(fā)展關系型融資,開展循環(huán)信貸,提高服務質(zhì)量。三是建議擴大銀行貸款利率浮動區(qū)間和自主定價權,根據(jù)企業(yè)風險狀況確定貸款利率,實現(xiàn)風險與收益的對稱,切實解決貸款操作中的“道德風險”問題。四是公布信貸資金流向、地區(qū)資金緊缺度等相關信息,合理引導邊緣金融業(yè)務的流向和流量,增加民間資本融資渠道,整合民間資本的運作,提高閑置資金的使用效率。
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【論文關鍵詞】國際旅游島;離岸金融業(yè)務;離岸金融模式
一、引言
離岸金融(Offshore Finance)是指設在某國境內(nèi)但與該國金融制度無甚聯(lián)系，且不受該國金融法規(guī)管制的金融機構(gòu)所進行的資金融通活動。傳統(tǒng)的離岸金融業(yè)務包括貨幣信貸、投資、結(jié)算、外匯買賣、黃金買賣、保險服務和證券交易等金融業(yè)務。伴隨著新一輪全球性經(jīng)濟衰退，各國對游資監(jiān)管力度加大，離岸金融業(yè)務的發(fā)展前景逐漸黯淡，離岸金融業(yè)務也積極尋求著轉(zhuǎn)型發(fā)展之路，在此背景之下，海南省發(fā)展離岸金融業(yè)務的相關研究更顯必要、緊迫。
二、海南省離岸金融業(yè)務發(fā)展的宏觀環(huán)境
(一)天然優(yōu)勢的地理區(qū)位
海南省位于華南和西南陸地國土和海洋國土的結(jié)合部，內(nèi)靠我國經(jīng)濟發(fā)達的珠江三角洲，外鄰亞太經(jīng)濟圈中最活躍的東南亞。海南省獨特的地理區(qū)位優(yōu)勢對海南省離岸金融業(yè)務的發(fā)展具有重要意義。首先，中國東盟自貿(mào)區(qū)的建立亟需大量的資金及金融服務的支持，海南省離岸金融業(yè)務能有效滿足此類需求;其次，毗鄰香港有利于海南省離岸金融業(yè)務的加快發(fā)展，海南省離岸金融業(yè)務的興起能有效輔助、鞏固香港確立全球離岸金融中心的地位;最后，海南省與祖國大陸間的天然屏障可以作為防范省內(nèi)與大陸境內(nèi)金融系統(tǒng)協(xié)同干擾的防火墻。
(二)增長迅速的國民經(jīng)濟
海南省2010年國民經(jīng)濟總值達2064.5億元，同比增長24.8%，增速位居全國首位，同年地區(qū)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值均達到歷年來的最高點，且第三產(chǎn)業(yè)增加值達953.67億元，同比增長27.1%，較2009年同比增速5.27%①。
(三)發(fā)展迅猛的金融行業(yè)
銀行業(yè)快速健康發(fā)展。2010年末，全省銀行類機構(gòu)本外幣存款余額4217.30億元，比上年末增長32.8%。金融機構(gòu)效益顯著提高，銀行業(yè)金融機構(gòu)資產(chǎn)總額5470.36億元，比上年增長32.8%。證券業(yè)發(fā)展勢頭強勁，全年通過發(fā)行、配售股票共籌集資金122.14億元，比上年增長8.16倍。保險業(yè)務規(guī)模迅速擴大，全年保險機構(gòu)承保金額21727.19億元，比上年增長23.9%。實現(xiàn)保費收入47.95億元，增長45.0%。
(四)持續(xù)加快國際化進程
隨著海南省國際旅游島建設進程的不斷深入，海南省抓住與國際市場、機構(gòu)、法人等接觸的契機，推動海南省產(chǎn)業(yè)升級轉(zhuǎn)型。一方面，海南省不斷強化自身在中國-東盟自貿(mào)區(qū)內(nèi)的核心地位，加強與東盟國家在旅游、交通、商貿(mào)等方面的互惠合作，另一方面，海南省尋求與歐美等發(fā)達國家在旅游、金融、環(huán)保等領域的交流。
三、海南省離岸金融的模式選擇
通過對現(xiàn)有國際離岸金融市場模式特征及要素需求的考量，不難發(fā)現(xiàn)海南省省域內(nèi)要素不滿足內(nèi)外一體型關于區(qū)域建設環(huán)境的需求。而避稅港型模式本身即為了讓離岸公司機構(gòu)規(guī)避母國關于稅收等非運營支出而誕生的一種形式，且隨著近年來全球性受游資沖擊而導致的全球、區(qū)域性金融危機頻發(fā)，黑市洗錢現(xiàn)象不絕，現(xiàn)階段相關國際組織、合作國聯(lián)盟加強對此類模式地區(qū)的監(jiān)管，從而使得一些區(qū)域離岸市場形同虛設，不僅如此，海南省較其他避稅港型地區(qū)并不具有明顯橫向競爭優(yōu)勢，因此本文認為海南省不適宜避稅港型模式。
剔除了以上兩模式后，本文側(cè)重與海南省選擇以內(nèi)外分離型為基礎的適用性模式。首先就內(nèi)外分離型模式而言，海南省現(xiàn)階段國際旅游島建設亟需相應配套資金的支持，據(jù)中國發(fā)展改革委員會相關專家的測定，海南省國際旅游島至少需要15萬億元資金的注入建設，而相對于海南省入不敷出的財政資金而言，數(shù)目之龐大猶若星河，因此本文認為海南省應采用單向滲透型的離岸金融市場模式(OUT IN)，即允許離岸市場內(nèi)資金有限滲透到在岸市場的模式。但受限于現(xiàn)階段海南省金融軟硬件實力，初期階段仍以內(nèi)外分離型模式，待業(yè)務發(fā)展到一定規(guī)模檔次，再權衡利弊適當沖破屏障，施行有限滲透的策略。
四、海南省離岸金融市場發(fā)展目定位
(一)助力海南省經(jīng)濟增長產(chǎn)業(yè)升級為核心
必須遵循關于十二五時期的規(guī)劃路線，從而進一步助推海南省經(jīng)濟增長、產(chǎn)業(yè)升級等改革目標的實現(xiàn)升華規(guī)劃中關于相關產(chǎn)業(yè)發(fā)展的理念，拓展海南省經(jīng)濟、產(chǎn)業(yè)發(fā)展的可行域，創(chuàng)造海南省與國際優(yōu)秀產(chǎn)業(yè)、高新技術接觸的契機，爭取將海南省提升為離岸金融-旅游服務復合型海島特區(qū)。
(二)開展以境外人民幣離岸業(yè)務為內(nèi)容
人民幣國際化是指人民幣能夠跨越國界，在境外流通，成為國際上普遍認可的計價、結(jié)算及儲備貨幣的過程。盡管目前人民幣境外的流通并不等于人民幣已經(jīng)國際化了，但人民幣境外流通的擴大最終必然導致人民幣的國際化，使其成為世界貨幣。
(三)形成港瓊離岸金融犄角為目標
香港作為全球范圍內(nèi)重要的國際化金融中心，離岸金融業(yè)務規(guī)模大、服務水平高、市場監(jiān)管有效性強。海南省離岸金融業(yè)務就其本身規(guī)劃而言，具有濃烈的地域性特色，因此可以有效完善犄角內(nèi)業(yè)務池構(gòu)建，且海南省離岸金融的發(fā)展可以有效減緩香港受指向性游資的沖擊，發(fā)揮犄角規(guī)模優(yōu)勢，有效規(guī)避相應風險。
五、海南省離岸金融業(yè)務的內(nèi)容框架
(一)海南省離岸金融業(yè)務品種遴選
1.銀行類離岸金融業(yè)務
一是離岸存款業(yè)務?？山邮荛_立非居民的美元、港幣等可自由兌換貨幣的存款賬戶，亦可接受開立人民幣非自由兌換貨幣存款賬戶。
二是離岸結(jié)算業(yè)務。海南省可以依托離岸金融機構(gòu)為平臺，開展一系列如客戶辦理匯兌、接受和開立信用證、提供保函、光票托收、跟單托收等業(yè)務。
2.證券類離岸金融業(yè)務
海南省證券類離岸金融業(yè)務也應選取金融機構(gòu)債券、利率掉期(SWAP)等為主的相對低風險性業(yè)務為主，從而做到降低風險，有限提升市場流動性。
3.保險類離岸金融業(yè)務
開展有利于海南省海洋產(chǎn)業(yè)發(fā)展的船舶險種，根據(jù)海南省特殊海洋、漁業(yè)狀況，推陳出新具有離岸屬性的創(chuàng)新型保險品種。
(二)海南省離岸金融業(yè)務監(jiān)管體系
1.離岸金融機構(gòu)準入及退出機制
海南省離岸金融機構(gòu)的準入應遵循機構(gòu)規(guī)模優(yōu)先、良性內(nèi)控優(yōu)先、業(yè)務面廣優(yōu)先、效率服務優(yōu)先等原則，準入機構(gòu)在進駐省內(nèi)以前應具備外匯匯兌、業(yè)務辦理、業(yè)務結(jié)算等基礎性資質(zhì)，并在此基礎上報備國務院、國家外匯管理局、海南省政府等相關機構(gòu)審批、備案等基本程序。
2.離岸金融業(yè)務范圍約束性
主要監(jiān)管海南省離岸金融業(yè)務的五項原則主要：一是審慎性原則，以風險相對較易控制的業(yè)務為主;二是可操作性原則，即以簡單可行出發(fā)，以傳統(tǒng)業(yè)務為主;三是靈活性原則，在監(jiān)管下適度放寬業(yè)務選擇的區(qū)域;四是鎖定交易性原則，通過賬戶的分設和嚴格管理，確保離岸業(yè)務的有效監(jiān)控;五是差別監(jiān)管原則，對外資銀行及中資銀行進行區(qū)別性管理。
(三)海南省離岸金融業(yè)務優(yōu)惠政策
1.稅收優(yōu)惠政策
借鑒國內(nèi)外離岸金融市場的稅收優(yōu)惠政策，結(jié)合海南省實際，對在離岸區(qū)內(nèi)開展離岸服務外資金融機構(gòu)，可考慮在2020年以前按10%稅率減征所得稅，免征印花稅，對風險較大的離岸貸款實行專項貸款風險準備金，由金融機構(gòu)申請，報外匯管理部門備案，同級主管國稅機關審批后準予在所得稅前扣除;對金融機構(gòu)高管個人所得稅按三免兩減半征收。
關鍵詞：汽車信貸汽車金融汽車金融公司
有關預測表明，自上世紀90年代初開始，我國的汽車金融市場經(jīng)歷了從無到有的發(fā)展歷程，到2005年我國有購車能力的家庭將達到4200萬戶，年增長率超過20%。種種跡象均顯示，我國的汽車工業(yè)將進入一個新的時代，汽車金融行業(yè)蘊藏著無限商機。
國際汽車金融的現(xiàn)狀及其發(fā)展趨勢
汽車金融是信托并促進汽車業(yè)發(fā)展的相對獨立的金融產(chǎn)業(yè)。主要指與汽車有關的金融服務，包括為最終用戶提供的零售性消費貸款，為經(jīng)銷商提供的批發(fā)性貸款，以及為汽車維修服務的硬件設施投資建廠等。一項研究報告顯示，一輛汽車在其整個生命周期中，生產(chǎn)環(huán)節(jié)只創(chuàng)造了不到40%的利潤，而流通和售后服務環(huán)節(jié)卻能帶來60%以上的利潤。汽車金融服務業(yè)的發(fā)展對汽車業(yè)和汽車消費有著巨大的推動作用。目前全球每年新舊車銷售收入約1.3萬億美元，其中30%是現(xiàn)金銷售，約70%有融資性安排，汽車金融產(chǎn)業(yè)規(guī)模很大，且已經(jīng)比較成熟，年增長率在2%至3%左右。
最初的汽車金融服務是在上世紀20年代前后，由汽車制造商向用戶提供汽車銷售分期付款時開始的，至今已有80多年的歷史。國外的汽車金融服務業(yè)設有專門的汽車金融服務公司，它是專門從事汽車銷售與消費金融的機構(gòu)。典型的汽車金融公司是汽車制造商附屬的財務公司，為自己的品牌汽車量身定做金融服務。如：大眾汽車公司設立的大眾金融公司，福特汽車公司設立了福特信貸公司，通用汽車公司設立了通用票據(jù)承兌公司等，經(jīng)過幾十年的發(fā)展，在發(fā)達國家，通過信貸和租賃買車，是汽車銷售的主要方式。美國的比例為92%，英國為80%，德國為75%，日本為44%。而全球各大汽車集團旗下的汽車金融公司的車貸經(jīng)營，大多成為超過汽車制造的集團主要利潤來源。來自福特的數(shù)據(jù)顯示，福特全球第一季度凈收入19.5億美元，其中來自于金融公司的凈收入為6.88億美元。第二季度收入為12億美元，金融公司收入為8.97億美元。金融業(yè)務占福特第二季度收入的75%。各大汽車金融公司都把總部擅長開拓新市場的人員派到中國這塊“新大陸”。
汽車金融公司在國外的發(fā)起形式多為如下三種：一是大的汽車制造企業(yè)單獨發(fā)起設立的汽車金融服務公司，大都只銷售自己的產(chǎn)品，屬于“大汽車制造企業(yè)附屬型”，如“福特汽車信貸公司”、“通用汽車票據(jù)承兌公司”等。二是一些大的銀行、保險和財團單獨或者聯(lián)合發(fā)起設立汽車金融公司，屬于“銀行、財團附屬型”。三是以股份制形式為主、運作靈活的汽車金融服務公司。
隨著市場的擴張和競爭的加劇，汽車金融正向著多元化、現(xiàn)代化和國際化方向發(fā)展。
其多元化主要是指融資對象、金融服務類型、地域的多元化。即汽車金融公司不再局限于只為本企業(yè)品牌的車輛融資，而是通過制將融資對象擴展到多種汽車品牌；并將傳統(tǒng)的購車信貸擴大到汽車衍生消費及其他領域的個人金融服務，滿足了消費者多方面的金融需求；而汽車金融服務公司根據(jù)不同地區(qū)的客戶需求提供相應的汽車金融服務產(chǎn)品，不同地區(qū)的客戶選擇任何方式消費汽車均可獲得相應的金融支持?，F(xiàn)代化指現(xiàn)代信息技術在業(yè)務操作和風險評估過程的廣泛應用，充分利用國際互聯(lián)網(wǎng)開展業(yè)務。國際化指汽車業(yè)在全球范圍內(nèi)的重組。汽車業(yè)跨國公司已在全球范圍內(nèi)組織生產(chǎn)、銷售和提供金融服務，目前通用、福特、豐田、大眾已壟斷了全球汽車市場的70%，相應的金融服務正逐步走向聯(lián)合和。汽車金融服務全球化的形式正趨于多樣化，從品牌融資到設立分支機構(gòu)的方式均不鮮見，改變了以往設立全資子公司的單一形式?？鐕嚱鹑诜諜C構(gòu)通過全資、合資、合作、融資等方式正在全球范圍展開激烈競爭。
我國汽車金融的現(xiàn)狀和前景
據(jù)統(tǒng)計：2003年，中國累計產(chǎn)銷汽車444.37萬輛和439.08萬輛，分別同比增長35.20%和34.21%。2004年雖然增勢放緩，但根據(jù)全國乘用車市場信息聯(lián)席會主席饒達的預測，2005年，全年的銷量同比增長肯定超過10%，中國目前已經(jīng)具備汽車產(chǎn)業(yè)基礎，市場也具備現(xiàn)實的消費容量，據(jù)有關汽車部門預測，未來3年內(nèi)中國將釋放出500萬輛以上的消費潛能，汽車消費保持20%至30%的增長率，到2008年，中國的汽車市場將達到740萬輛，成為僅次于美國和日本的全球第三大汽車市場。屆時，將有50％的汽車以貸款形式銷售。顯然汽車金融存在著巨大的發(fā)展空間。在這種情況下通過汽車金融服務來普及汽車消費，對國民經(jīng)濟意義不可小覷。
然而，與汽車消費市場的迅速發(fā)展相比，我國的汽車金融服務僅僅處于起步階段，發(fā)展明顯滯后，汽車金融服務主體單一、信貸形式較為單一，結(jié)構(gòu)欠合理，服務內(nèi)容缺乏創(chuàng)新、制度不完善。我國商業(yè)銀行是開辦汽車金融服務的主要機構(gòu)，約占全部汽車貸款的95%，專業(yè)汽車金融服務機構(gòu)在我國的作用尚未發(fā)揮。從1998年10月商業(yè)銀行開展汽車消費信貸業(yè)務以來，雖然汽車消費信貸急劇上升，但汽車銷售中融資銷售的比例不超過20%，而國外一般達到售車收入的70%，美國更是達到了80%，我國汽車金融的規(guī)模遠不及國際平均水平，對汽車的推動作用還沒有真正表現(xiàn)出來。
汽車工業(yè)是我國國民經(jīng)濟的支柱，雖然我國汽車工業(yè)已進入高速發(fā)展階段，但入世后的競爭使它必須保持長期、穩(wěn)定的增長，同時不斷進行技術創(chuàng)新，汽車金融服務是依托并促進汽車工業(yè)發(fā)展的規(guī)模很大的金融產(chǎn)業(yè)，可以成為汽車工業(yè)發(fā)展的助推器；對汽車商而言，汽車金融服務通過對經(jīng)銷商的庫存融資和對客戶的消費信貸，促進了汽車銷售過程中批發(fā)資金和零售價資金的相互分離；對消費者而言，由于汽車的高折舊性，消費者都更傾向于以分期付款的方式來購買汽車，不僅可以解決支付能力不足的問題，更重要的是降低消費者資金運用的機會成本，而汽車工業(yè)又具有極強的技術性，這就要求有專門的機構(gòu)來為消費者提供這種信貸及技術服務。
1997年，央行貨幣政策司醞釀起草《汽車消費信貸管理（試點）辦法》（簡稱《舊辦法》）。1998年，這一辦法正式被央行頒布實施。然而，從2001年開始，中國汽車消費信貸市場異軍突起，從最初每年幾億元發(fā)展到2003年的近2000億元，其間中國汽車信貸市場已經(jīng)發(fā)生了根本性的變化?！杜f辦法》的重點在于調(diào)節(jié)貨幣資金的投向，主要是為拉動內(nèi)需、帶動經(jīng)濟增長，在風險控制方面沒有做出詳細規(guī)定。在相關環(huán)境條件發(fā)生了巨大變化后，相關規(guī)定已嚴重滯后，《舊辦法》軟肋凸現(xiàn)。且，《舊辦法》僅允許將國產(chǎn)汽車納入信貸范圍，進口車被排斥在外，對于入世后的中國而言，這實際上已不合時宜。另一方面，央行正致力于逐漸推進利率市場化，企業(yè)貸款利率已經(jīng)開始松動，而1997年《舊辦法》制定時，中國還處于利率完全管制之中，利率浮動并未得到體現(xiàn)。更為重要的是，此前這一法規(guī)在風險控制方面的模糊規(guī)定，使許多銀行愈走愈遠，不斷爆發(fā)的汽車信貸案件及銀行違規(guī)操作形成大量的不良資產(chǎn)，已使銀監(jiān)會和央行認識到必須修改這一辦法，控制銀行不斷上升的信貸風險。由于《舊辦法》的諸多局限，央行從2001年開始已多次下發(fā)《〈汽車貸款管理辦法〉征求意見稿》，并對這一管理辦法進行修訂。《新辦法》改變了過去將試點局限在四大國有銀行和后來補充的其他中資銀行機構(gòu)的范圍，明確了城鄉(xiāng)信用社和汽車金融機構(gòu)經(jīng)營汽車信貸的主體地位。而所有獲準經(jīng)營人民幣貸款業(yè)務的商業(yè)銀行，也都被納入了這一范圍。同時，為了規(guī)范汽車金融機構(gòu)的運作，我國相繼頒布了《汽車金融機構(gòu)管理條例》、《汽車金融公司管理辦法》等，為我國汽車金融的進一步發(fā)展創(chuàng)造了一個良好的法律條件。同時，這些法律、法規(guī)的頒布也使我國的汽車金融業(yè)向國外汽車金融公司敞開了大門。2004年8月，全球最大的汽車金融公司之一通用汽車金融服務公司和上海汽車集團財務有限責任公司共同合資組建的上汽通用汽車金融有限責任公司，這是銀監(jiān)會批準的全國第一家汽車金融公司，這為中國消費者提供與國際接軌的專業(yè)化金融服務，為中國汽車行業(yè)的繁榮發(fā)展提供強大助動力，上汽通用汽車金融有限責任公司到去年底時的汽車貸款總額已達21976萬元。隨后不久，大眾汽車金融(中國)有限公司從銀監(jiān)會獲得正式開業(yè)批復；豐田汽車金融有限公司（中國）、福特汽車信貸公司也宣布，中國銀監(jiān)會已經(jīng)批準該公司在中國籌建汽車金融服務公司的申請。
外國有實力的汽車金融公司的大舉進入，使得建立并完善我國的汽車金融服務體系迫在眉睫，為此，必須吸收國外汽車金融公司發(fā)展的經(jīng)驗，推出相關舉措打造一個全新的中國汽車金融服務體系，增強同國際汽車金融巨頭抗衡的能力。
我國汽車金融發(fā)展的趨勢
在我國開展汽車金融服務，面臨的主要問題是市場問題。一是信用體系極為缺乏。到目前為止，國內(nèi)仍然沒有建立起一個具有足夠代表性的個人信用系統(tǒng)，社會化的信用體系極不健全。此外，信用觀念在中國市場還有待普及。這個國內(nèi)保險公司和商業(yè)銀行為之撓頭的問題，國外汽車金融服務商也會同樣遇到。二是國內(nèi)資本市場不發(fā)達，這對汽車金融服務商推出金融服務產(chǎn)品來說存在限制。三是國內(nèi)金融市場還不完善。根據(jù)國際經(jīng)驗，我國的汽車金融將向著以下的方向發(fā)展：
商業(yè)銀行將同專業(yè)化的汽車金融服務公司聯(lián)合發(fā)展
目前，我國的汽車金融服務的主要機構(gòu)仍然是商業(yè)銀行。但由于商業(yè)銀行的最終目的只是獲得存貸款的利差，缺乏和制造商的利益關系，不能保證對汽車業(yè)連續(xù)和穩(wěn)定的支持，往往在汽車市場不景氣更需要金融扶持時，出于本身的利潤及風險考慮，銀行會收縮相應的金融服務，另外，商業(yè)銀行的汽車金融服務也多限于傳統(tǒng)的信貸業(yè)務，無法為制造商提供風險管理、市場營銷等一系列方面的服務。在汽車金融服務上有很大的劣勢：銀行業(yè)務種類較多，汽車信貸僅僅是其中一項業(yè)務。由于汽車貸款業(yè)務的技術性相對較強，但銀行缺乏相關專業(yè)知識和人才。據(jù)統(tǒng)計，到2001年末，國內(nèi)各家商業(yè)銀行汽車消費信貸僅占各項消費信貸額的6%。且以銀行作為信貸主體造成參與各方回報關系復雜，很難從根本上解決風險控制問題。銀行與經(jīng)銷商之間的關系松散，沒有條件像專業(yè)信貸公司那樣對客戶進行支持和開發(fā)，從而無法進一步涉足于汽車金融領域利潤最為豐厚和發(fā)展空間最大的部分市場。銀行貸款利潤率相對較低，造成授信操作和控制成本過高，風險較大。同時，以銀行作為信貸主體使得汽車貸款形式有限且手續(xù)復雜，很難滿足很多潛在消費者的需求，也加重了消費者的負擔，一項調(diào)查表明，29%的消費者是因為手續(xù)復雜而放棄貸款購車。正因為銀行在汽車金融服務上的劣勢，20世紀90年代以來，包括花旗、美洲銀行在內(nèi)的不少世界性大銀行，都基本退出或收縮了汽車金融業(yè)務。
而專門的汽車金融服務機構(gòu)——汽車金融公司與制造商、經(jīng)銷商關系密切，能為消費者、制造商、經(jīng)銷商提供專業(yè)化、全方位的金融服務，具有銀行無法取代的服務功能：汽車金融公司與汽車制造商因投資或控股的產(chǎn)權關系，利益關聯(lián)度強，可以在追逐利潤的同時，配合制造商進行靈活的資金運作，汽車金融公司的首要任務是促進汽車制造商的產(chǎn)品銷售，能保證對汽車業(yè)的連續(xù)穩(wěn)定的支持；同時與經(jīng)銷商合作，可以將汽車降價與放松貸款條件相結(jié)合，實現(xiàn)汽車銷售與汽車信貸的雙贏。經(jīng)營管理的專業(yè)化程度高，它們有專門的風險評估模型、抵押登記管理、催收系統(tǒng)、不良債權處理系統(tǒng)等風險評估、控制和管理系統(tǒng)以及標準化的產(chǎn)品設計開發(fā)、銷售和售后服務專門系統(tǒng)，大大節(jié)省了交易費用，提高了交易效率，極易形成規(guī)模經(jīng)濟，確保業(yè)務的健康發(fā)展；服務齊全。汽車消費涉及的金融服務很多，除了汽車信貸外，還包括汽車消費過程中的融資性租賃、購車儲蓄、汽車消費保險、信用卡等，汽車金融公司通過制造商、經(jīng)銷商對汽車用戶有著更深入的了解，能夠及時獲取有關信息，建立起完善的服務網(wǎng)絡，汽車金融服務滲透了汽車工業(yè)的每一個環(huán)節(jié)。
由于外資汽車金融公司在國內(nèi)剛剛開始起步，約束因素較多，擴張困難，因此，我國的銀行業(yè)在同汽車金融公司競爭的同時，各方會首先探索建立廣泛的合作、合資關系，這種合作將分為外部合作與內(nèi)部合作兩種方式。內(nèi)部合作是指汽車金融公司負責消費者的信用評價、貸款回收和還款保證，銀行則負責放貸并向汽車金融公司支付一定的費用。實際上，也就是銀行業(yè)務外包方式。外部合作是指外資金融公司自行向消費者提供汽車信貸，銀行向汽車金融公司提供以綜合授信、資金結(jié)算、相互為內(nèi)容的各項業(yè)務。從實際狀況來看，最可行的是加強外部合作。
金融服務向全方位方向發(fā)展
汽車金融服務公司在汽車銷售過程中應向制造商、消費者、經(jīng)銷商提供融資及其它金融服務，包括為廠商提供維護銷售體系、整合銷售策略、提供市場信息的服務；對經(jīng)銷商的庫存融資、營運資金融資、設備融資、財務咨詢及培訓等服務；為用戶提供的消費信貸、大用戶的批售融資、租賃融資、維修融資、保險等服務。它不僅覆蓋了汽車售前、售中和售后的全過程，而且延伸到汽車消費及相關領域。由于汽車金融公司與汽車制造商、經(jīng)銷商之間天然的內(nèi)存聯(lián)系，使得它能夠提供包括生產(chǎn)、流通、消費各個環(huán)節(jié)的租賃、信貸等多品種、綜合性、完善的金融服務。汽車金融機構(gòu)可以從廠商處得到關于即將推出的車型價位、性能特征、適合人群等最新信息，并以最快的時間設計出最合適的金融服務產(chǎn)品，甚至為客戶度身定做?？蛻魧τ谫J款期限、首付比例、還款方式等都可以自由選擇。同時，將一系列汽車美容、保養(yǎng)、維修等終身服務固定在產(chǎn)品上。不久的將來，我國的汽車消費者不僅能得到汽車信貸，還會享受到包括汽車消費過程中的融資性租賃、購車儲蓄、汽車消費保險、消費信用卡、旅游信貸等在內(nèi)的全方位的汽車金融服務。
資金來源將逐步專門化、多樣化
我國目前汽車金融的資金95%來源于商業(yè)銀行的信貸資金，但隨著我國汽車金融服務業(yè)的迅猛發(fā)展及專業(yè)汽車金融機構(gòu)的出現(xiàn)，商業(yè)銀行不可能也不應當完全承擔推進汽車金融服務專業(yè)化的職能，而汽車金融服務機構(gòu)對資金的需求亦將趨于專業(yè)化、多樣化。在推進汽車金融服務專業(yè)化過程中，銀行和專業(yè)汽車金融服務機構(gòu)之間必須進行合理分工，即銀行利用其擁有的雄厚的資金實力、廣泛的客戶群及完善的分支機構(gòu)和結(jié)算網(wǎng)絡，通過適當方式向?qū)I(yè)汽車金融服務機構(gòu)融資，汽車金融服務機構(gòu)向經(jīng)銷商及用戶授信，以此促進汽車金融服務專業(yè)化，降低汽車金融服務的風險。
在資金籌措上，汽車金融服務公司可以通過發(fā)行商業(yè)票據(jù)和公司債券、應收賬款質(zhì)押貸款、開辦購車儲蓄業(yè)務、進行存貨融資、向銀行等機構(gòu)出售應收賬款、應收賬款證券化等形式籌集。
汽車金融公司將汽車金融風險管理專門化
關鍵詞:邊緣金融業(yè)務;金融機構(gòu);企業(yè)
相對正規(guī)金融而言,那些自發(fā)于民眾之間,游離于金融機構(gòu)之外、游走于政策法規(guī)邊緣,具有資金借貸性質(zhì)的資金融通行為,稱為邊緣金融業(yè)務。
目前,邊緣金融業(yè)務融資行為已經(jīng)從當初的以其本人合法收入出借給另一特定方,目的是解決借款人一時的生產(chǎn)生活需要,演變成為以獲利為目的的信用借款、擔保及有價證券抵(質(zhì))押融資、動產(chǎn)或不動產(chǎn)抵押借款、企業(yè)集資、社會公眾集資、高利貸等隱性借貸業(yè)務?？梢钥隙?邊緣金融業(yè)務作為民間資金調(diào)劑的方式,對解決部分企業(yè)和居民生產(chǎn)生活中的資金需求起到了一定的積極作用,特別是其急、頻、短的特征,彌補了金融服務的不足,一定程度上緩解了小企業(yè)融資難的壓力。但邊緣金融業(yè)務發(fā)展中存在著突出的問題,必須加以規(guī)范管理。
一、邊緣金融業(yè)務迅速發(fā)展的原因
從企業(yè)融資角度看,邊緣金融業(yè)務的存在有其客觀性和體制性原因。從個人投資角度看,金融市場目前缺少有吸引力的投資品種和投資渠道,從而為邊緣金融業(yè)務提供了大量資金來源。此外,國家對存款利率的管制,以及國有商業(yè)銀行網(wǎng)點特別是縣域網(wǎng)點的收縮撤并也推動了邊緣金融業(yè)務的較快發(fā)展。
(一)縣域個體、民營等小企業(yè)發(fā)展迅速,融資缺口較大
改革開放以來,我國小企業(yè)發(fā)展十分迅速,尤其是在縣域和基層地區(qū),小企業(yè)數(shù)量占全社會企業(yè)總數(shù)90%以上,產(chǎn)值占GDP的比重已由過去不到1%提高到目前的1/3。但是,目前小企業(yè)貸款在全國主要銀行業(yè)金融機構(gòu)各項貸款中占比不高,距離小企業(yè)貸款的實際需求還有很大差距。雖說經(jīng)過幾年的發(fā)展,小企業(yè)已經(jīng)擺脫了發(fā)展初期財務管理不正規(guī)、信息管理不透明狀況,走上了規(guī)范化軌道,自我約束力不斷增強,但這并沒有改變有關商業(yè)銀行經(jīng)營管理者的印象,銀行、尤其是國有商業(yè)銀行貸款大客戶集中的取向,使銀行越來越脫離了廣大小企業(yè)特別是微小企業(yè),成為大企業(yè)的私人銀行,致使小企業(yè)融資缺口起來越大,給邊緣金融業(yè)務發(fā)展帶來了生存空間。
(二)金融機構(gòu)對企業(yè)和個人的融資渠道并不十分通暢
目前,國有商業(yè)銀行經(jīng)營戰(zhàn)略在逐步面向“重點客戶、重點項目、重點地區(qū)、重點產(chǎn)品”,并出于安全性的考慮,不但大大上收了貸款權限,還在信貸管理上實行了嚴格準入管理制度,股份制商業(yè)銀行和地方性商業(yè)銀行也存在“抓大放小”的傾向,這使得小企業(yè)、小客戶貸款難度加大,而且由于大部分縣域中小企業(yè)難以具備目前銀行規(guī)定的貸款條件,很難提供銀行貸款所需要的擔?；虻仲|(zhì)押,盡而很難得到銀行、信用社的信貸支持,不得不支付高于銀行利息從邊緣金融業(yè)務進行融資。
(三)銀行業(yè)信息收集過分注重硬件信息,忽視“軟信息”在信貸管理中的作用,使不少具有能力和意愿的中小企業(yè)被拒之門外
邊緣金融業(yè)務經(jīng)營者非常重視借方“軟信息”的收集,他們依靠人緣、地緣等關系獲取相關信息,從而有效解決了借貸雙方信息不對稱的問題。這些“軟信息”較之標準的企業(yè)“硬信息”(財務報表、抵押擔保及信用紀錄等),對正確決策的作用更大。而目前我國銀行往往只注重收集企業(yè)的財務報表、抵質(zhì)押情況等“硬信息”,忽視對借款人的人品、還款意愿等“軟信息”的考查,導致不少有還款能力和意愿的借款人被拒之門外。同時,正在發(fā)展的中小企業(yè)由于缺乏可抵押的財產(chǎn),且嫌辦理有效抵押或擔保的手續(xù)繁瑣,收費偏高,貸款審批時間長、環(huán)節(jié)多,因而不得不考慮邊緣金融業(yè)務融資。
(四)銀行業(yè)激勵與約束制度的執(zhí)行標準過高、過嚴
近幾年,各銀行紛紛上收貸款權限,實行嚴格的信貸審批和考核制度,部分商業(yè)銀行甚至不切實際地追求新增貸款“零風險”和“100%的收貸收息率”,片面實行“貸款責任終身追究制”。由于信貸權限上收,了解中小企業(yè)“軟信息”的基層信貸員沒有貸款權力,卻要承擔100%的收貸收息責任;而遠離企業(yè)“軟信息”的上級行憑企業(yè)“硬信息”決定是否貸款。其后果是信貸人員貸款越多,收回的風險就越大,導致基層銀行機構(gòu)慎貸、惜貸、懼貸,使得一些發(fā)展前景良好的中小企業(yè)無法獲取銀行貸款,不得不轉(zhuǎn)向邊緣金融業(yè)務市場融資。由于商業(yè)銀行上收貸款權,貸款審批主體遠離申請主體,從而加劇了借貸雙方的信息不對稱,延長了貸款審批時間。而縣域中小企業(yè)貸款一般都具有時間急、頻率高、數(shù)額小的特點,許多企業(yè)和個體工商戶不得不求助邊緣金融業(yè)務。
二、邊緣金融業(yè)務發(fā)展中存在的問題
(一)邊緣金融業(yè)務游離于監(jiān)管之外,容易誘發(fā)非法辦理金融業(yè)務行為,干擾正常的金融秩序年終歲尾,企業(yè)和個人用錢的地方增多,在企業(yè)貸款難、無恰當?shù)幕I資渠道,而銀行等主要資金融部門貸款權收緊的情況下,邊緣金融業(yè)務就有了掙錢的對象和時機,一些部門或個人便私下抬錢或變相吸收存款發(fā)放貸款。雖然這種做法是被嚴令禁止的,但由于管理不利,且非法放貸有當物作質(zhì)押或抵押,當物的價值遠高于貸款額,當不能按期收回貸款時,可以通過處理絕當物品而收回貸款,一般不會受到損失,從而使其業(yè)務違規(guī)難以有效根治。
(二)容易引發(fā)經(jīng)濟糾紛
邊緣金融業(yè)務行為沒有明確的管理部門,特別是在當前貸款利率相對較低的情況下,邊緣金融業(yè)務大多與高利貸聯(lián)系在一起,而高利貸是不受法律保護的,一旦出現(xiàn)糾紛,就會影響社會穩(wěn)定。(
(三)從業(yè)人員專業(yè)知識不足,行業(yè)風險過高
大多數(shù)從事邊緣金融業(yè)務的企業(yè)是以個人和中小企業(yè)為對象,主要經(jīng)營房地產(chǎn)、黃金首飾、股票證券、古玩字畫、交通工具、二手房按揭等業(yè)務,發(fā)展晚、規(guī)模小、資金實力不足。同時,由于大多數(shù)的業(yè)務經(jīng)辦人員沒有金融工作經(jīng)驗,對金融業(yè)務知識不了解、了解不足或?qū)鹑跇I(yè)務及金融法律知識知之甚少,不能有效判定哪些業(yè)務違法,哪些業(yè)務不違法,從而造成行業(yè)經(jīng)營風險增加。
(四)影響金融業(yè)的正常發(fā)展,加大借款人的經(jīng)營成本
因違規(guī)辦理融資業(yè)務,邊緣金融業(yè)務發(fā)展不僅造成存款分流,影響銀行信貸的擴張能力,加大銀行的信貸風險,同時因利率過高,造成行業(yè)利潤失衡,也加大了以經(jīng)營為目的的借款人本身負擔,增加了經(jīng)營風險。
三、規(guī)范邊緣金融業(yè)務管理的幾點建議
不難發(fā)現(xiàn),在目前社會意識形態(tài)下的邊緣金融業(yè)務負面影響,在一定的條件下是可以轉(zhuǎn)化的。只要正確引導,以市場為導向,對邊緣金融業(yè)務加以規(guī)范,對非法融資加以遏制和制止,我們便可以完全掌握邊緣金融業(yè)務的相關情況,使其成為金融運行的重要組成部分,有效支持社會經(jīng)濟發(fā)展。
(一)以形成多元化金融體系,建立充分競爭的金融秩序為目標,促使正常邊緣金融業(yè)務在合法化環(huán)境下得到充分發(fā)展
實踐證明,邊緣金融業(yè)務正逐步擴大其體外運行的體系,并發(fā)揮著銀行業(yè)金融機構(gòu)無法替代的作用。筆者建議:一是在正規(guī)金融機構(gòu)過少,邊緣金融業(yè)務較為活躍地區(qū),鼓勵成立社區(qū)(農(nóng)村)合作組織內(nèi)部的、不以盈利為唯一目的的非銀行金融機構(gòu),并以法律形式明確,對符合一定條件的互助合作機構(gòu)允許其承接政府支農(nóng)資金,或作為國家政策性銀行政策資金在鄉(xiāng)村基層的承接載體或二次轉(zhuǎn)貸單位,在保證國家農(nóng)業(yè)資金直接投入到基層村社同時,加快對民間金融向社區(qū)(農(nóng)村)資金互助合作機構(gòu)的改制。二是適當發(fā)展典當機構(gòu),充分發(fā)揮其對民營經(jīng)濟資金需求方便、靈活、快捷的融資作用。并對目前存在超業(yè)務范圍經(jīng)營典當業(yè)務的寄售行、舊物行等不合法邊緣金融業(yè)務機構(gòu)進行積極引導,創(chuàng)造多種條件將之“改良”為典當行或其他正當?shù)倪吘壗鹑跇I(yè)務機構(gòu)。三是根據(jù)民間信用機構(gòu)發(fā)育程度和邊緣金融業(yè)務法律法規(guī),適時成立專門的民間信用管理組織,對機構(gòu)化的邊緣金融業(yè)務活動進行有效的管理和服務,促進邊緣金融業(yè)務機構(gòu)在規(guī)范中發(fā)展,在發(fā)展中成熟,并逐步建立起市場經(jīng)濟基礎上的充分競爭的現(xiàn)代金融秩序。
(二)監(jiān)管機構(gòu)要從穩(wěn)定和發(fā)展地方經(jīng)濟的大局出發(fā),共同強化邊緣金融業(yè)務的行業(yè)管理,努力建設良好的金融生態(tài)環(huán)境
一是要明確界定正常邊緣金融業(yè)務與非法邊緣金融業(yè)務的標準,筆者認為,是否影響社會穩(wěn)定、是否影響金融秩序是判別正常與非法邊緣金融業(yè)務的標準。如果業(yè)務發(fā)展不會帶來不良影響,則要將其追加為正常融資;如果有影響,通過跟蹤監(jiān)管,無轉(zhuǎn)化可能的邊緣金融業(yè)務,則要堅決取締。二是要加強政策引導和窗口指導工作,引導轄內(nèi)各金融機構(gòu)爭取政策、簡化手續(xù)、下放權限,加大對中小企業(yè)和中小客戶的信貸支持力度,著力緩解中小企業(yè)貸款難局面。三是要強化金融市場秩序整頓,引導民間資金合理流動。四是要嚴厲打擊擾亂金融秩序的非法融資活動,嚴防邊緣金融業(yè)務成為詐騙、洗錢、炒賣外匯等非法活動的溫床。五是要加強金融輿論宣傳,倡導民眾向正規(guī)、合法的金融機構(gòu)融資。利用典型案例,充分揭示地下錢莊、亂集資等危害性,提高民眾金融風險意識。
(三)按照市場要求對我國現(xiàn)行銀行業(yè)制度進行重新安排
一是各銀行業(yè)金融機構(gòu)應進一步改善金融服務,盡最大努力滿足正常的、有效的金融需求,最大可能地壓縮非法融資的市場空間。邊緣金融業(yè)務與銀行信貸業(yè)務的發(fā)展存在著此消彼長的關系,銀行信貸權限放松,則邊緣金融業(yè)務呈現(xiàn)萎縮態(tài)勢,銀行信貸收緊,則邊緣金融業(yè)務呈現(xiàn)增長態(tài)勢。所以,國有商業(yè)銀行各基層行要積極向上級部門匯報地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的現(xiàn)實情況,爭取理解和政策支持,簡化貸款手續(xù)和審貸程序,方便和保證那些有市場、有效益、有產(chǎn)品、有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)的資金需求,以求銀企共贏。農(nóng)村信用社、城市信用社和城市商業(yè)銀行等地方性中小金融機構(gòu)則要立足地方,擺正市場發(fā)展定位,轉(zhuǎn)變經(jīng)營觀念,避免盲目追求“大而全、小而全”的經(jīng)營模式,大力拓展中小企業(yè)市場業(yè)務范圍,在認真落實小企業(yè)信貸指導意見,支持中小企業(yè)發(fā)展的同時,尋求自身發(fā)展的良機,壓縮非法邊緣金融業(yè)務空間。二是各商業(yè)銀行應按《中小企業(yè)貸款指導意見》的要求,設立負責中小企業(yè)貸款的專門機構(gòu),采取工資獎金與貸款回收掛鉤、制定免責條款、廢除貸款責任追究終身制等辦法,充分調(diào)動信貸人員營銷中小企業(yè)貸款的積極性,擴大小企業(yè)信貸服務范圍。同時還要借鑒邊緣金融業(yè)務的做法,貸前調(diào)查不僅要注意收集財務報表、抵押擔保等“硬信息”,還應關注企業(yè)負責人的人品、管理能力、還款意愿等“軟信息”,以與企業(yè)建立長期關系,發(fā)展關系型融資,開展循環(huán)信貸,提高服務質(zhì)量。三是建議擴大銀行貸款利率浮動區(qū)間和自主定價權,根據(jù)企業(yè)風險狀況確定貸款利率,實現(xiàn)風險與收益的對稱,切實解決貸款操作中的“道德風險”問題。四是公布信貸資金流向、地區(qū)資金緊缺度等相關信息,合理引導邊緣金融業(yè)務的流向和流量,增加民間資本融資渠道,整合民間資本的運作,提高閑置資金的使用效率。
參考文獻:
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[4]周彬.關于民間借貸的思考[J].北方經(jīng)貿(mào),2002(1):28-29.
關鍵詞:邊緣金融業(yè)務;金融機構(gòu);企業(yè)
相對正規(guī)金融而言,那些自發(fā)于民眾之間,游離于金融機構(gòu)之外、游走于政策法規(guī)邊緣,具有資金借貸性質(zhì)的資金融通行為,稱為邊緣金融業(yè)務。
目前,邊緣金融業(yè)務融資行為已經(jīng)從當初的以其本人合法收入出借給另一特定方,目的是解決借款人一時的生產(chǎn)生活需要,演變成為以獲利為目的的信用借款、擔保及有價證券抵(質(zhì))押融資、動產(chǎn)或不動產(chǎn)抵押借款、企業(yè)集資、社會公眾集資、高利貸等隱性借貸業(yè)務?？梢钥隙?邊緣金融業(yè)務作為民間資金調(diào)劑的方式,對解決部分企業(yè)和居民生產(chǎn)生活中的資金需求起到了一定的積極作用,特別是其急、頻、短的特征,彌補了金融服務的不足,一定程度上緩解了小企業(yè)融資難的壓力。但邊緣金融業(yè)務發(fā)展中存在著突出的問題,必須加以規(guī)范管理。
一、邊緣金融業(yè)務迅速發(fā)展的原因
從企業(yè)融資角度看,邊緣金融業(yè)務的存在有其客觀性和體制性原因。從個人投資角度看,金融市場目前缺少有吸引力的投資品種和投資渠道,從而為邊緣金融業(yè)務提供了大量資金來源。此外,國家對存款利率的管制,以及國有商業(yè)銀行網(wǎng)點特別是縣域網(wǎng)點的收縮撤并也推動了邊緣金融業(yè)務的較快發(fā)展。
(一)縣域個體、民營等小企業(yè)發(fā)展迅速,融資缺口較大
改革開放以來,我國小企業(yè)發(fā)展十分迅速,尤其是在縣域和基層地區(qū),小企業(yè)數(shù)量占全社會企業(yè)總數(shù)90%以上,產(chǎn)值占GDP的比重已由過去不到1%提高到目前的1/3。但是,目前小企業(yè)貸款在全國主要銀行業(yè)金融機構(gòu)各項貸款中占比不高,距離小企業(yè)貸款的實際需求還有很大差距。雖說經(jīng)過幾年的發(fā)展,小企業(yè)已經(jīng)擺脫了發(fā)展初期財務管理不正規(guī)、信息管理不透明狀況,走上了規(guī)范化軌道,自我約束力不斷增強,但這并沒有改變有關商業(yè)銀行經(jīng)營管理者的印象,銀行、尤其是國有商業(yè)銀行貸款大客戶集中的取向,使銀行越來越脫離了廣大小企業(yè)特別是微小企業(yè),成為大企業(yè)的私人銀行,致使小企業(yè)融資缺口起來越大,給邊緣金融業(yè)務發(fā)展帶來了生存空間。
(二)金融機構(gòu)對企業(yè)和個人的融資渠道并不十分通暢
目前,國有商業(yè)銀行經(jīng)營戰(zhàn)略在逐步面向“重點客戶、重點項目、重點地區(qū)、重點產(chǎn)品”,并出于安全性的考慮,不但大大上收了貸款權限,還在信貸管理上實行了嚴格準入管理制度,股份制商業(yè)銀行和地方性商業(yè)銀行也存在“抓大放小”的傾向,這使得小企業(yè)、小客戶貸款難度加大,而且由于大部分縣域中小企業(yè)難以具備目前銀行規(guī)定的貸款條件,很難提供銀行貸款所需要的擔?；虻仲|(zhì)押,盡而很難得到銀行、信用社的信貸支持,不得不支付高于銀行利息從邊緣金融業(yè)務進行融資。
(三)銀行業(yè)信息收集過分注重硬件信息,忽視“軟信息”在信貸管理中的作用,使不少具有能力和意愿的中小企業(yè)被拒之門外
邊緣金融業(yè)務經(jīng)營者非常重視借方“軟信息”的收集,他們依靠人緣、地緣等關系獲取相關信息,從而有效解決了借貸雙方信息不對稱的問題。這些“軟信息”較之標準的企業(yè)“硬信息”(財務報表、抵押擔保及信用紀錄等),對正確決策的作用更大。而目前我國銀行往往只注重收集企業(yè)的財務報表、抵質(zhì)押情況等“硬信息”,忽視對借款人的人品、還款意愿等“軟信息”的考查,導致不少有還款能力和意愿的借款人被拒之門外。同時,正在發(fā)展的中小企業(yè)由于缺乏可抵押的財產(chǎn),且嫌辦理有效抵押或擔保的手續(xù)繁瑣,收費偏高,貸款審批時間長、環(huán)節(jié)多,因而不得不考慮邊緣金融業(yè)務融資。
(四)銀行業(yè)激勵與約束制度的執(zhí)行標準過高、過嚴
近幾年,各銀行紛紛上收貸款權限,實行嚴格的信貸審批和考核制度,部分商業(yè)銀行甚至不切實際地追求新增貸款“零風險”和“100%的收貸收息率”,片面實行“貸款責任終身追究制”。由于信貸權限上收,了解中小企業(yè)“軟信息”的基層信貸員沒有貸款權力,卻要承擔100%的收貸收息責任;而遠離企業(yè)“軟信息”的上級行憑企業(yè)“硬信息”決定是否貸款。其后果是信貸人員貸款越多,收回的風險就越大,導致基層銀行機構(gòu)慎貸、惜貸、懼貸,使得一些發(fā)展前景良好的中小企業(yè)無法獲取銀行貸款,不得不轉(zhuǎn)向邊緣金融業(yè)務市場融資。由于商業(yè)銀行上收貸款權,貸款審批主體遠離申請主體,從而加劇了借貸雙方的信息不對稱,延長了貸款審批時間。而縣域中小企業(yè)貸款一般都具有時間急、頻率高、數(shù)額小的特點,許多企業(yè)和個體工商戶不得不求助邊緣金融業(yè)務。
二、邊緣金融業(yè)務發(fā)展中存在的問題
(一)邊緣金融業(yè)務游離于監(jiān)管之外,容易誘發(fā)非法辦理金融業(yè)務行為,干擾正常的金融秩序年終歲尾,企業(yè)和個人用錢的地方增多,在企業(yè)貸款難、無恰當?shù)幕I資渠道,而銀行等主要資金融部門貸款權收緊的情況下,邊緣金融業(yè)務就有了掙錢的對象和時機,一些部門或個人便私下抬錢或變相吸收存款發(fā)放貸款。雖然這種做法是被嚴令禁止的,但由于管理不利,且非法放貸有當物作質(zhì)押或抵押,當物的價值遠高于貸款額,當不能按期收回貸款時,可以通過處理絕當物品而收回貸款,一般不會受到損失,從而使其業(yè)務違規(guī)難以有效根治。
(二)容易引發(fā)經(jīng)濟糾紛
邊緣金融業(yè)務行為沒有明確的管理部門,特別是在當前貸款利率相對較低的情況下,邊緣金融業(yè)務大多與高利貸聯(lián)系在一起,而高利貸是不受法律保護的,一旦出現(xiàn)糾紛,就會影響社會穩(wěn)定。
(三)從業(yè)人員專業(yè)知識不足,行業(yè)風險過高
大多數(shù)從事邊緣金融業(yè)務的企業(yè)是以個人和中小企業(yè)為對象,主要經(jīng)營房地產(chǎn)、黃金首飾、股票證券、古玩字畫、交通工具、二手房按揭等業(yè)務,發(fā)展晚、規(guī)模小、資金實力不足。同時,由于大多數(shù)的業(yè)務經(jīng)辦人員沒有金融工作經(jīng)驗,對金融業(yè)務知識不了解、了解不足或?qū)鹑跇I(yè)務及金融法律知識知之甚少,不能有效判定哪些業(yè)務違法,哪些業(yè)務不違法,從而造成行業(yè)經(jīng)營風險增加。
(四)影響金融業(yè)的正常發(fā)展,加大借款人的經(jīng)營成本
因違規(guī)辦理融資業(yè)務,邊緣金融業(yè)務發(fā)展不僅造成存款分流,影響銀行信貸的擴張能力,加大銀行的信貸風險,同時因利率過高,造成行業(yè)利潤失衡,也加大了以經(jīng)營為目的的借款人本身負擔,增加了經(jīng)營風險。
三、規(guī)范邊緣金融業(yè)務管理的幾點建議
不難發(fā)現(xiàn),在目前社會意識形態(tài)下的邊緣金融業(yè)務負面影響,在一定的條件下是可以轉(zhuǎn)化的。只要正確引導,以市場為導向,對邊緣金融業(yè)務加以規(guī)范,對非法融資加以遏制和制止,我們便可以完全掌握邊緣金融業(yè)務的相關情況,使其成為金融運行的重要組成部分,有效支持社會經(jīng)濟發(fā)展。
(一)以形成多元化金融體系,建立充分競爭的金融秩序為目標,促使正常邊緣金融業(yè)務在合法化環(huán)境下得到充分發(fā)展
實踐證明,邊緣金融業(yè)務正逐步擴大其體外運行的體系,并發(fā)揮著銀行業(yè)金融機構(gòu)無法替代的作用。筆者建議:一是在正規(guī)金融機構(gòu)過少,邊緣金融業(yè)務較為活躍地區(qū),鼓勵成立社區(qū)(農(nóng)村)合作組織內(nèi)部的、不以盈利為唯一目的的非銀行金融機構(gòu),并以法律形式明確,對符合一定條件的互助合作機構(gòu)允許其承接政府支農(nóng)資金,或作為國家政策性銀行政策資金在鄉(xiāng)村基層的承接載體或二次轉(zhuǎn)貸單位,在保證國家農(nóng)業(yè)資金直接投入到基層村社同時,加快對民間金融向社區(qū)(農(nóng)村)資金互助合作機構(gòu)的改制。二是適當發(fā)展典當機構(gòu),充分發(fā)揮其對民營經(jīng)濟資金需求方便、靈活、快捷的融資作用。并對目前存在超業(yè)務范圍經(jīng)營典當業(yè)務的寄售行、舊物行等不合法邊緣金融業(yè)務機構(gòu)進行積極引導,創(chuàng)造多種條件將之“改良”為典當行或其他正當?shù)倪吘壗鹑跇I(yè)務機構(gòu)。三是根據(jù)民間信用機構(gòu)發(fā)育程度和邊緣金融業(yè)務法律法規(guī),適時成立專門的民間信用管理組織,對機構(gòu)化的邊緣金融業(yè)務活動進行有效的管理和服務,促進邊緣金融業(yè)務機構(gòu)在規(guī)范中發(fā)展,在發(fā)展中成熟,并逐步建立起市場經(jīng)濟基礎上的充分競爭的現(xiàn)代金融秩序。
(二)監(jiān)管機構(gòu)要從穩(wěn)定和發(fā)展地方經(jīng)濟的大局出發(fā),共同強化邊緣金融業(yè)務的行業(yè)管理,努力建設良好的金融生態(tài)環(huán)境
一是要明確界定正常邊緣金融業(yè)務與非法邊緣金融業(yè)務的標準,筆者認為,是否影響社會穩(wěn)定、是否影響金融秩序是判別正常與非法邊緣金融業(yè)務的標準。如果業(yè)務發(fā)展不會帶來不良影響,則要將其追加為正常融資;如果有影響,通過跟蹤監(jiān)管,無轉(zhuǎn)化可能的邊緣金融業(yè)務,則要堅決取締。二是要加強政策引導和窗口指導工作,引導轄內(nèi)各金融機構(gòu)爭取政策、簡化手續(xù)、下放權限,加大對中小企業(yè)和中小客戶的信貸支持力度,著力緩解中小企業(yè)貸款難局面。三是要強化金融市場秩序整頓,引導民間資金合理流動。四是要嚴厲打擊擾亂金融秩序的非法融資活動,嚴防邊緣金融業(yè)務成為詐騙、洗錢、炒賣外匯等非法活動的溫床。五是要加強金融輿論宣傳,倡導民眾向正規(guī)、合法的金融機構(gòu)融資。利用典型案例,充分揭示地下錢莊、亂集資等危害性,提高民眾金融風險意識。
(三)按照市場要求對我國現(xiàn)行銀行業(yè)制度進行重新安排
一是各銀行業(yè)金融機構(gòu)應進一步改善金融服務,盡最大努力滿足正常的、有效的金融需求,最大可能地壓縮非法融資的市場空間。邊緣金融業(yè)務與銀行信貸業(yè)務的發(fā)展存在著此消彼長的關系,銀行信貸權限放松,則邊緣金融業(yè)務呈現(xiàn)萎縮態(tài)勢,銀行信貸收緊,則邊緣金融業(yè)務呈現(xiàn)增長態(tài)勢。所以,國有商業(yè)銀行各基層行要積極向上級部門匯報地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的現(xiàn)實情況,爭取理解和政策支持,簡化貸款手續(xù)和審貸程序,方便和保證那些有市場、有效益、有產(chǎn)品、有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)的資金需求,以求銀企共贏。農(nóng)村信用社、城市信用社和城市商業(yè)銀行等地方性中小金融機構(gòu)則要立足地方,擺正市場發(fā)展定位,轉(zhuǎn)變經(jīng)營觀念,避免盲目追求“大而全、小而全”的經(jīng)營模式,大力拓展中小企業(yè)市場業(yè)務范圍,在認真落實小企業(yè)信貸指導意見,支持中小企業(yè)發(fā)展的同時,尋求自身發(fā)展的良機,壓縮非法邊緣金融業(yè)務空間。二是各商業(yè)銀行應按《中小企業(yè)貸款指導意見》的要求,設立負責中小企業(yè)貸款的專門機構(gòu),采取工資獎金與貸款回收掛鉤、制定免責條款、廢除貸款責任追究終身制等辦法,充分調(diào)動信貸人員營銷中小企業(yè)貸款的積極性,擴大小企業(yè)信貸服務范圍。同時還要借鑒邊緣金融業(yè)務的做法,貸前調(diào)查不僅要注意收集財務報表、抵押擔保等“硬信息”,還應關注企業(yè)負責人的人品、管理能力、還款意愿等“軟信息”,以與企業(yè)建立長期關系,發(fā)展關系型融資,開展循環(huán)信貸,提高服務質(zhì)量。三是建議擴大銀行貸款利率浮動區(qū)間和自主定價權,根據(jù)企業(yè)風險狀況確定貸款利率,實現(xiàn)風險與收益的對稱,切實解決貸款操作中的“道德風險”問題。四是公布信貸資金流向、地區(qū)資金緊缺度等相關信息,合理引導邊緣金融業(yè)務的流向和流量,增加民間資本融資渠道,整合民間資本的運作,提高閑置資金的使用效率。
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