時間：2022-12-17 17:52:34
序論：在您撰寫監(jiān)管資本論文時，參考他人的優(yōu)秀作品可以開闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導(dǎo)您走向新的創(chuàng)作高度。
監(jiān)管當(dāng)局對銀行進行資本監(jiān)管的目的是：當(dāng)銀行面臨償付性危機時，能有足夠的資本來緩沖其風(fēng)險，從而保證銀行業(yè)的穩(wěn)定與發(fā)展。下面是編輯老師為大家準(zhǔn)備的資本監(jiān)管風(fēng)險承擔(dān)。
第一種觀點認為，提高資本要求會提高銀行承擔(dān)風(fēng)險的激勵。這被稱為資本監(jiān)管的預(yù)期收入假說，即較高的資本持有量會降低銀行的預(yù)期收入水平，強化銀行通過增加高風(fēng)險資產(chǎn)來彌補損失的動機，所以資本約束是無效的。如Kahane認為，資本監(jiān)管使得銀行的資本成本提高，可能反而會促使它們采用進入高風(fēng)險和高收益行業(yè)的方法來抵消其成本的增加，從而給整個銀行的運行帶來更大的風(fēng)險。在Besanko和Kanatas的模型中，資本監(jiān)管的引入迫使銀行進行外源性的股權(quán)融資，外部股東侵占了內(nèi)部股東的利益，這將降低委托監(jiān)控的激勵，銀行的資產(chǎn)風(fēng)險上升而市場價值下降。監(jiān)管者可能一定程度上填補委托監(jiān)控的缺失，但較高的信息成本可能使其最終放棄。Blum也認為，對于追求銀行資本期權(quán)價值最大化的銀行，資本監(jiān)管將帶來雙重效應(yīng)：第一階段趨緊的資本狀況將約束銀行的冒險行為，但第二階段的資本約束反而鼓勵了銀行承擔(dān)風(fēng)險。強制資本監(jiān)管的引入有可能破壞銀行自身原有的激勵機制。Estrel-1a構(gòu)建了三階段動態(tài)模型分析新資本協(xié)議對銀行風(fēng)險的影響。第一階段，銀行必須滿足監(jiān)管層的最低資本要求;第二階段，僅僅達標(biāo)的銀行還需進行負債融資以進行風(fēng)險資產(chǎn)擴張，此時面臨市場紀(jì)律約束;第三階段，銀行必須接受監(jiān)管層的監(jiān)督檢查。他分析后認為，資本監(jiān)管對于那些資本富裕銀行是有效的，但資本不足的銀行反而會鋌而走險。
第二種觀點認為，較高的資本要求會降低銀行承擔(dān)風(fēng)險的激勵。這被稱為資本監(jiān)管的在險資本假說，即銀行資本金比例的提高會降低存款保險期權(quán)的價值，迫使銀行在危機發(fā)生時以自有資本承擔(dān)損失，因此降低了銀行增加資產(chǎn)風(fēng)險水平的激勵。Furlong和Keeley首次將存款保險的期權(quán)價值納入銀行的目標(biāo)函數(shù)，對于追求價值最大化的銀行來說，不會采取增加風(fēng)險資產(chǎn)的辦法來應(yīng)對資本充足率要求，原因是存款保險的邊際費用會隨著銀行杠杠比率的降低而遞減，從而資本監(jiān)管降低了銀行風(fēng)險承擔(dān)激勵。Boot和Marine(2006)認為資本監(jiān)管的引入降低了存款保險隱性補貼，激勵所有銀行將自身風(fēng)險內(nèi)部化。好銀行將增加監(jiān)控投資來降低資產(chǎn)風(fēng)險，壞銀行則是收縮信貸，前者的市場份額增加。長期來看，強化資本監(jiān)管有利于促進銀行體系的穩(wěn)定。
第三種觀點認為，在一定的條件下，以風(fēng)險為基礎(chǔ)的資本監(jiān)管能夠降低銀行風(fēng)險承擔(dān)激勵。Rochet表示，只有當(dāng)風(fēng)險權(quán)重能夠恰當(dāng)確定時，巴塞爾資本監(jiān)管能夠降低單個銀行的資產(chǎn)組合風(fēng)險以及銀行業(yè)的整體風(fēng)險。Hellmann等在道德風(fēng)險的動態(tài)模型中，認為自由化導(dǎo)致的競爭不利于銀行的審慎經(jīng)營。資本監(jiān)管的引入，抑制了股東的道德風(fēng)險，但同時也弱化了銀行的特許權(quán)價值而誘使其投機冒險。Repullo和Suarez則認為，資本監(jiān)管能夠更有效地降低銀行的風(fēng)險承擔(dān)激勵，實現(xiàn)審慎性均衡，并且這種有效性在引入市場紀(jì)律后更加顯著。Decamps等將Basel Ⅱ下三大支柱的相互作用引入連續(xù)時間金融模型，研究發(fā)現(xiàn)：最低資本要求能夠很好地克服道德風(fēng)險，市場紀(jì)律一定程度可以作為第一支柱的替代，允許實施稍低的資本要求。Kopecky和VanHoose認為資本監(jiān)管的引入改變了銀行的成本收益結(jié)構(gòu)，一方面降低了信貸供給量和提高了貸款利率，同時也導(dǎo)致實施委托監(jiān)控的銀行的均衡市場份額下降了，因此總體信貸質(zhì)量是否惡化則取決于兩者的凈效應(yīng)。Blum認為在Basel Ⅱ下，處于信息劣勢的監(jiān)管者事前甄別和事后懲罰能力有限，而處于信息優(yōu)勢的銀行可能過度冒險并且隱藏信息，因此可以考慮引入同樣基于風(fēng)險的動態(tài)杠桿比例以增強BaselⅡ的有效性。
編輯老師在此也特別為朋友們編輯整理了資本監(jiān)管風(fēng)險承擔(dān)。
關(guān)鍵詞：資本市場；監(jiān)管；成效；體制
1我國資本市場監(jiān)管現(xiàn)狀分析
中國現(xiàn)行金融市場監(jiān)管體系的最突出特點就是分業(yè)監(jiān)管。中國金融體系分別由銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會監(jiān)管。但在資本市場上就是多頭管理，政出多門。中央和地方各管—塊，不同品種證券的市場管理者不同。甚至一種證券的—二級市場之間就有不同的管理者。主要表現(xiàn)是：證監(jiān)會是中央主管機構(gòu)，地級人民銀行在市場監(jiān)管上頗有影響，財政部、中央銀行介入市場管理，地方政府在交易場所的管理上擁有很大的權(quán)利。
自我國資本市場建立以來，我國資本市場監(jiān)管就伴隨著始終。但我國資本市場仍然危機四起，從20世紀(jì)90年代的股市異常波動，到現(xiàn)在上市公司頻頻發(fā)生造假事件，這表明我國資本市場監(jiān)管的不到位，市場運行效率不高，信息披露制度不健全，法律框架不完善，分析我國資本市場監(jiān)管現(xiàn)狀，將有助于我國資本市場監(jiān)管的發(fā)展。
1.1我國資本市場監(jiān)管機構(gòu)
我國現(xiàn)行的資本市場監(jiān)管體制可以說是集中型監(jiān)管體制，在分業(yè)集中監(jiān)管的基礎(chǔ)上，財政部、中國人民銀行實行適度的統(tǒng)一監(jiān)管。
中國證監(jiān)會是國務(wù)院直屬事業(yè)單位。證監(jiān)會作為對證券業(yè)和證券市場進行監(jiān)督管理的執(zhí)行機構(gòu)，監(jiān)督檢查所歸口管理部門。由于中國人民銀行負責(zé)證券機構(gòu)的審批，這意味著對于證券中介機構(gòu)的監(jiān)管權(quán)限在兩個部門被分割開來。
在1992年以后，人民銀行不再是證券市場的主管機關(guān)，但它仍然負責(zé)審批金融機構(gòu)。這意味著證券機構(gòu)在審批和經(jīng)營管理上受人民銀行和證監(jiān)會的雙重領(lǐng)導(dǎo)。中國人民銀行還負責(zé)管理債券交易、投資基金。
財政部負責(zé)國債的發(fā)行以及歸口管理注冊會計師和會計師事務(wù)所。
在我國資本市場監(jiān)管體制中，地方政府在本地區(qū)證券管理中占有重要的地位，尤其是上海、深圳市政府和證監(jiān)會一起管理滬、深證券交易所。其對證券市場的影響是巨大的。在公司上市、股票交易流程上都有可能影響其正常操作。
1.2我國資本市場監(jiān)管的成效分析
我國資本市場監(jiān)管成效的分析，即我國資本市場監(jiān)管所投入的成本與我國資本市場運行結(jié)果的分析，可以從我國資本市場效率與監(jiān)管的角度來分析。市場監(jiān)管能否有效糾正市場失靈，充分保證市場效率，關(guān)鍵在于監(jiān)管制度的建立和完善，有效而完善的監(jiān)管制度是資本市場監(jiān)管的基礎(chǔ)和效率的保障。中國資本市場的制度缺陷，特別是監(jiān)管制度的缺陷導(dǎo)致市場失靈與監(jiān)管失效的同時存在，成為轉(zhuǎn)軌過程中資本市場監(jiān)管的基本現(xiàn)狀，對資本市場效率分析可以充分地說明這一點。
根據(jù)市場證券價格對信息反映的范圍不同，把市場劃分為弱型效率市場、半強型效率市場、強型效率市場。經(jīng)濟學(xué)界對我國證券市場監(jiān)管成效分析主要按照上述理論進行實證分析和理論研究。一般研究主要是對弱型效率市場、半強型效率市場進行研究。以往對我國資本市場弱型有效市場的實證檢驗有，俞喬（1994）對上海、深圳股票市場股價變動的隨機假設(shè)進行檢驗。他利用上海、深圳的交易所自成立到1994年4月底的各自綜合股價指數(shù)的觀察值，通過對誤差項序列相關(guān)檢驗、游程檢驗和非參量性檢驗，排除了上海和深圳股價變動是“隨機游走”的可能性，得出了上海、深圳兩地股市非有效性結(jié)論[1]。
半強型有效市場檢驗的有：楊朝軍等（1997）選取上海股市1993—1995年間100家上市公司的送配方案公告為樣本，對各家公司股價在公告前后的變化進行詳細地分析，以檢驗市場對送配信息的反應(yīng)。結(jié)果表明，上海股市已經(jīng)能夠較快地反映送配信息，說明中國股市一定程度上已能迅速反映某些公開信息，但并不能就此判定上海股市已達到半強式效率市場，而筆者在對2005—2006年度股票指數(shù)進行實證分析也得出我國股市尚未達到半強式效率市場的結(jié)論。
2我國現(xiàn)行資本市場監(jiān)管中存在的問題及原因
2.1資本市場監(jiān)管體制建設(shè)不完善，證監(jiān)會效能不足
在中國資本市場管理體系中，除了多頭管理、政出多門以外還存在著不少問題。值得注意的是證監(jiān)會的人員編制不足和缺少足夠權(quán)威，導(dǎo)致削弱實際監(jiān)管效果。很顯然，在證監(jiān)會和地方監(jiān)管部門之間存在著重復(fù)監(jiān)管的現(xiàn)象，而監(jiān)管職責(zé)在證監(jiān)會和人行之間的分割，又導(dǎo)致某些監(jiān)管領(lǐng)域落入夾縫之中。而對于市場的某些部分，尤其是針對證券商和機構(gòu)投資者，事實上缺少監(jiān)管。
2.1.1證券監(jiān)管機構(gòu)的有效性和權(quán)威性不足
證監(jiān)會在名義上是主管機關(guān)，但在國務(wù)院組成部門中只是附屬機構(gòu)，只能起協(xié)調(diào)作用，監(jiān)督的權(quán)利和效力無法充分發(fā)揮。
現(xiàn)階段市場已形成了以股票、債券為主的企業(yè)債券、基金、可轉(zhuǎn)化債券同時發(fā)展的直接融資工具體系。而從目前的監(jiān)管機構(gòu)分工來看，中國證監(jiān)會主要監(jiān)管股票、基金、可轉(zhuǎn)化債券；財政部主管國債的發(fā)行、兌付；中國人民銀行主管企業(yè)債券的發(fā)行。證券主管部門存在著多頭化，易產(chǎn)生整體監(jiān)管方面的矛盾和摩擦，不利于提高整體監(jiān)管效率和證券各品種之間的協(xié)調(diào)配套發(fā)展。
2.1.2證監(jiān)會地方辦事機構(gòu)行政能力的獨立性受到制約
本地政府在本地區(qū)證券管理中占有重要地位，證監(jiān)會派出機構(gòu)，與地方政府有很深淵源，受地方政府干預(yù)的可能性很大。證券市場運行中屢屢發(fā)生重大事件，暴露出了我國證券監(jiān)管系統(tǒng)上的漏洞和某些功能上的不足，中國證監(jiān)會的權(quán)限常常受到比其行政上更高一級的地方首長的干預(yù)，其獨立性受到很大制約。
2.1.3證監(jiān)會權(quán)力制約不能有效輻射其全部管轄范圍
證監(jiān)會權(quán)威性的不足與監(jiān)管權(quán)力分散性是相聯(lián)系的，監(jiān)管權(quán)力從橫向看分布于證監(jiān)會、銀監(jiān)會、財政部和國資委等機構(gòu)之間，各部門之間的政策法規(guī)、管理措施及政策目標(biāo)亦有沖突之處，居高不下的協(xié)調(diào)成本大大降低了監(jiān)督管理的效率。從縱向看分布中央和地方之間，多家平行機構(gòu)從不同側(cè)面，各個地方從不同范圍（地域）對資本市場進行監(jiān)管，造成利益的沖突、責(zé)任的推卸、監(jiān)管的盲點和監(jiān)管力度的不平衡，影響了資本市場的統(tǒng)一性，造成某些領(lǐng)域事實上的無人監(jiān)管。
2.2資本市場監(jiān)管理論創(chuàng)新不夠，市場管理者不能有效進行理論建設(shè)
我國資本市場監(jiān)管理論研究主要還是局限在對資本市場現(xiàn)行問題的補救上。由于市場發(fā)展太快，政府監(jiān)管部門忙于應(yīng)付大量的日常事務(wù)性工作，沒有充分發(fā)揮機構(gòu)投資者的中堅作用，證券市場的基本建設(shè)在某種程度上被忽略了，對資本市場結(jié)構(gòu)、運行問題缺乏理論研究，如上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理、風(fēng)險預(yù)警體系不健全、信息披露不透明等問題。為了解決一些短期內(nèi)凸現(xiàn)的緊急問題，往往采取不顧長遠的急救方法，雖暫時解決了問題，但是卻為今后的監(jiān)管工作帶來了隱患，參考證券市場發(fā)達國家的經(jīng)驗，我們看到幾乎所有國家的證券監(jiān)管機構(gòu)都有一個明確的行動宗旨和一系列行動細則組成的綱領(lǐng)性監(jiān)管框架，這種框架是其監(jiān)管部門長期行動的準(zhǔn)則。在缺乏長遠規(guī)劃的情況下，監(jiān)管上被動地長期處于救火狀態(tài)就是難免的。
2.3資本市場自律性監(jiān)管不足，沒有充分發(fā)揮市場自律性監(jiān)管機制功能
我國目前的自律組織分為兩個層次，一是滬深兩地交易所自律組織；二是證券業(yè)協(xié)會。兩個層次在行業(yè)自律中都存在問題，首先是兩地交易所存在明顯的地方利益，其對市場交易的監(jiān)管受到所在地政府的干預(yù)，因而難以真正貫徹公平、公正的指導(dǎo)原則。其次是中國證券業(yè)協(xié)會作為一家行業(yè)性質(zhì)的民間協(xié)會不能發(fā)揮自律作用，這與目前證券市場多頭管理格局有關(guān)。因此，證券市場發(fā)展至今，監(jiān)管與自律仍然處于嚴(yán)重不平衡的狀態(tài)。
2.4資本市場監(jiān)管法制建設(shè)不健全，市場主體法律意識不強
國家對于上市公司退市問題存在法律盲點，難以準(zhǔn)確把握執(zhí)法尺度。并且退市標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，尺度難把握。對于證券監(jiān)管部門的監(jiān)督，主體不夠明確。由于現(xiàn)行法律對地方人大如何監(jiān)督中央駐各地的管理部門沒有明確規(guī)定，省人大及人大財經(jīng)委難以對駐各證管辦實施監(jiān)督。實際上，《證券法》等于沒有明確對證券監(jiān)管部門進行監(jiān)管，以及應(yīng)該由誰來監(jiān)管。
3啟示及對策
通過對我國資本市場監(jiān)管現(xiàn)狀及問題分析，如何有效強化資本市場監(jiān)管職能、提高資本市場運行效率，筆者認為應(yīng)該做好以下幾點：
3.1構(gòu)建資本市場監(jiān)管的風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系
及時發(fā)現(xiàn)有關(guān)宏觀經(jīng)濟指標(biāo)的異常反映并及時進行調(diào)控，是可以防范或避免金融危機發(fā)生的。這里的關(guān)鍵是要建立比較完善的靈敏的資本市場危機預(yù)警指標(biāo)體系。
3.2強化資本市場信息披露制度
健全的信息披露制度是穩(wěn)定一國資本市場發(fā)展的重要制度。強化資本市場的信息披露制度關(guān)鍵在于健全信息披露的動態(tài)監(jiān)管機制，加強資本市場會計審計制度落實，規(guī)范上市公司組織結(jié)構(gòu)，以此來消除利潤操縱行為的發(fā)生，加強對企業(yè)所募集資金使用和投向的監(jiān)督。
3.3積極穩(wěn)妥地推進股權(quán)分置改革
股權(quán)分置改革是完善資本市場監(jiān)管體制的一個重要步驟，上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)直接體現(xiàn)了我國資本市場監(jiān)管的作用機制是否合理，是關(guān)系到廣大投資者、上市公司、資本市場切身關(guān)系的一件大事。解決股權(quán)分置問題，是我國資本市場向國際市場靠攏，迎接WTO挑戰(zhàn)的迫切任務(wù)。
商業(yè)銀行是經(jīng)營風(fēng)險的企業(yè)，通過承擔(dān)金融風(fēng)險而獲得收益，只有擁有足夠的資本才有能力應(yīng)付可能的損失，并確立市場信譽，因此充足的資本已經(jīng)成為現(xiàn)代商業(yè)銀行的核心競爭力之一。根據(jù)對損失的預(yù)測能力，可將商業(yè)銀行所面臨的損失分為預(yù)期損失（ExpectedLoss，EL）和非預(yù)期損失（UnexpectedLoss，UL）兩大類。通常情況下，預(yù)期損失可以通過計提撥備的方法予以彌補，而非預(yù)期損失則需要通過持有一定量的資本予以抵御。從廣義來講，商業(yè)銀行資本分為賬面資本、監(jiān)管資本和經(jīng)濟資本三種類型[7]，其中賬面資本是指財務(wù)報表中的所有者權(quán)益，監(jiān)管資本是指監(jiān)管部門規(guī)定商業(yè)銀行必須持有的與資產(chǎn)狀況相對應(yīng)的最低資本數(shù)量（JonesDandJMingo,1998）[8]，經(jīng)濟資本（EconomicCapital）則是指在一定置信水平下一定時間內(nèi)彌補銀行非預(yù)期損失所需要的資本水平（CareyM，2001）[9]。新資本協(xié)議較大幅度地豐富并改進了各類風(fēng)險的監(jiān)管資本計量方法，其中，高級計量方法下的監(jiān)管資本更加符合經(jīng)濟資本的核心理念，但為了確保計量方法的多國適用性、公平性及可比性，新資本協(xié)議監(jiān)管資本公式忽略個體化差異，同時未考慮組合風(fēng)險分散化效應(yīng)。由于信用風(fēng)險是商業(yè)銀行在日常經(jīng)營過程中所遇到的最主要風(fēng)險，其所需要的監(jiān)管資本占比最大，因此相較于其他類風(fēng)險監(jiān)管資本計算方法調(diào)整所產(chǎn)生的影響，實施信用風(fēng)險內(nèi)部評級法的影響最大。信用風(fēng)險內(nèi)部評級法監(jiān)管資本公式采用了漸進單風(fēng)險因子模型（AsymptoticSingleRiskFactor，AS-RF）和默頓模型（MertonModel）的思想，認為商業(yè)銀行為覆蓋風(fēng)險暴露的預(yù)期損失和非預(yù)期損失所必須持有的總體經(jīng)濟資源，應(yīng)等于該風(fēng)險暴露的組合風(fēng)險價值（Var）。在假設(shè)資產(chǎn)組合不變性的前提下①，風(fēng)險暴露的條件預(yù)期損失可以表示為PD*LGD，其中違約概率（probabilityofdefault，PD）反映了系統(tǒng)風(fēng)險因子處于一定保守水平時該風(fēng)險暴露在未來一段時間內(nèi)的違約可能性，違約損失率（lossgivendefault，LGD）為該風(fēng)險暴露在經(jīng)濟衰退期發(fā)生違約時所可能產(chǎn)生的損失率[11]，則非預(yù)期損失為：K=[LGD×N[(1-R)-0.5×G(PD)+(R1-R)0.5×G(0.999)]-PD×LGD]×[1(1-1.5×b)×(1+(M-2.5)×b)]（1）其中：函數(shù)G（PD）代表采用以PD為參數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布逆函數(shù)，作為違約門檻。函數(shù)G（0.999）代表采用置信區(qū)間為99.9%的標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布逆函數(shù)，作為系統(tǒng)性因素的保守估值。LGD作為ASRF模型和預(yù)期損失的輸入?yún)?shù)。1(1-1.5×b)×(1+(M-2.5)×b)為完整的成熟期調(diào)整。在統(tǒng)一的模型構(gòu)建原則與思路下，結(jié)合不同風(fēng)險暴露與系統(tǒng)風(fēng)險因素相關(guān)性差異等特點，針對不同風(fēng)險暴露信用風(fēng)險內(nèi)部評級法設(shè)置了差異化的資本計量公式，因此單筆風(fēng)險暴露的監(jiān)管資本需求將取決于其所歸屬的風(fēng)險暴露類別以及自身風(fēng)險參數(shù)水平。這也為尋找資本套利策略提供了突破口，因此需要商業(yè)銀行深入解析監(jiān)管資本要求（K）與各風(fēng)險參數(shù)之間的相關(guān)性，探求監(jiān)管資本變化規(guī)律。圖1商業(yè)銀行風(fēng)險暴露組合風(fēng)險價值示意圖
二、信用風(fēng)險內(nèi)部評級法監(jiān)管資本計量公式解析
信用風(fēng)險內(nèi)部評級法利用違約概率（PD）、違約損失率（LGD）、有效期限（M）、違約風(fēng)險暴露（EAD）等風(fēng)險參數(shù)，較為全面地勾勒出單筆風(fēng)險暴露所面臨的風(fēng)險，亦將其作為監(jiān)管資本公式的重要輸入變量，以確定所需的監(jiān)管資本水平。
（一）監(jiān)管資本要求與違約概率之間的相關(guān)性分析
違約概率（PD）是指在未來一段時間內(nèi)，債務(wù)人不能按合同要求償還銀行貸款本息或履行相關(guān)義務(wù)的可能性。在內(nèi)部評級法中，PD由商業(yè)銀行自行估測。在非零售內(nèi)評體系中，PD是針對債務(wù)人自身風(fēng)險的評估，多受到債務(wù)人財務(wù)情況、經(jīng)營特點、系統(tǒng)性風(fēng)險等因素的影響。在零售內(nèi)評體系中，PD則是針對債項而言，除了受到債務(wù)人自身風(fēng)險因素的影響，還會受到抵質(zhì)押品、保證、業(yè)務(wù)品種等債項因素的影響。從監(jiān)管資本公式結(jié)構(gòu)來看，PD對監(jiān)管資本要求（K）的影響最為復(fù)雜，不僅僅來自于自身，還來自于資產(chǎn)相關(guān)性（R）、期限因子（b）等中間參數(shù)，且影響是非線性的，故較難得到K與PD之間清晰明了的數(shù)理解析關(guān)系。鑒于此，本文采用圖形法分析K值與PD之間的相關(guān)關(guān)系求K與PD之間關(guān)系具有一定的共性。K（PD）是PD的非線性上凸函數(shù)，在[0,1]的PD取值空間內(nèi)，K值存在極大值點，所對應(yīng)的PD為PDK極大值。當(dāng)PD小于PDK極大值時，K與PD呈正相關(guān)關(guān)系，即PD越大K越大，而當(dāng)K大于PDK極大值時，K與PD呈負相關(guān)關(guān)系。以一般企業(yè)風(fēng)險暴露為例，當(dāng)LGD為45%，M為2.5年時，該PD接近30%時，K達到極大值0.1991，RW為248.83%，而大部分非違約零售客戶違約概率在30%以下，即服從PD越大K越大的規(guī)律。值得注意的是，在PD低于PDK極大值時，K隨PD變化彈性從富有彈性逐漸變化為缺乏彈性。資本要求K與違約概率PD值之間“先升后降”的相關(guān)關(guān)系，充分體現(xiàn)了內(nèi)評法對資本、撥備等風(fēng)險抵御措施的目標(biāo)界定。當(dāng)違約風(fēng)險足夠高（即PD大于PDK極大值）的時候，風(fēng)險暴露所蘊含的風(fēng)險基本可被預(yù)測由撥備所覆蓋，體現(xiàn)為預(yù)期損失PD*LGD，相應(yīng)地?zé)o法被預(yù)測的非預(yù)期損失會隨PD的增加而減少，體現(xiàn)為監(jiān)管資本要求（K）的逐步下降。目前大部分商業(yè)銀行采用主標(biāo)尺進行PD估測，即將PD∈[0,1]的取值區(qū)間劃分為若干個風(fēng)險級別，用各區(qū)間平均PD作為該級別所有債務(wù)人的PD值進行監(jiān)管資本計算，由于PD較低時，K相對于PD的變化是富有彈性的，所以應(yīng)盡可能細化低PD風(fēng)險級別劃分規(guī)則，減少因級別平均PD替代債務(wù)人真實PD而產(chǎn)生的資本耗費。同時，在非零售內(nèi)評初級法下，合格保證的風(fēng)險緩釋作用表現(xiàn)為保證人PD替代債務(wù)人，即在滿足監(jiān)管要求的情況下，將債務(wù)視作合格保證人的債務(wù)，采用較低的保證人PD替代債務(wù)人PD計算監(jiān)管資本需求，因此選擇低風(fēng)險的保證人是獲取資本套利的有效途徑。
（二）監(jiān)管資本要求與違約損失率之間的相關(guān)性分析
違約損失率（LGD）是指債務(wù)人（或債項）違約后所產(chǎn)生的損失比例，即違約損失率=1-違約回收率。在非零售內(nèi)評初級法下，LGD由監(jiān)管給定，高級債權(quán)LGD為45%，次級債權(quán)LGD為75%。在非零售和零售內(nèi)評高級法下，LGD由商業(yè)銀行自行估算，可考慮抵質(zhì)押品、保證、經(jīng)濟環(huán)境、業(yè)務(wù)品種等因素。以非零售風(fēng)險暴露監(jiān)管資本（K）公式為例，計算K與LGD之間的一階導(dǎo)數(shù)、二階導(dǎo)數(shù)，并繪制K與LGD相關(guān)關(guān)系圖①。dKdLGD=[N(11-R×G(PD)+11-R×G(0.999))-PD]×{}11-1.5×b×1+M-2.5×b>0（2）d2KdLGD2=0（3）從公式（2）、（3）和圖3可知，各類型風(fēng)險暴露的監(jiān)管資本要求K相對于違約損失率LGD單調(diào)遞增，即LGD越高，K值越大。對于同類型風(fēng)險暴露，單位LGD變動帶來相同絕對量的K值變動，但對于不同類型風(fēng)險暴露，資本要求K與LGD的彈性略有差異。相比較而言，金融機構(gòu)風(fēng)險暴露K相對于LGD的彈性>一般企業(yè)風(fēng)險暴露K相對于LGD的彈性>中小企業(yè)風(fēng)險暴露K相對于LGD的彈性>個人住房抵押貸款風(fēng)險暴露K相對于LGD的彈性>其他零售風(fēng)險暴露K相對于LGD的彈性>合格循環(huán)風(fēng)險暴露K相對于LGD的彈性，即單位LGD變動給金融機構(gòu)風(fēng)險暴露K值所帶來的影響高于給一般企業(yè)所帶來的影響，該原理可以此類推。在很大程度上，PD是用來衡量作為“第一還款來源”的債務(wù)人自身風(fēng)險的，LGD則是衡量以抵質(zhì)押物為代表的“第二還款來源”風(fēng)險的。與權(quán)重法相比，內(nèi)評法更大范圍的認同第二還款來源的風(fēng)險緩釋作用，而且在高級法和初級法下處理方式略有差異，總體來看，高級法下商業(yè)銀行具有更大的靈活度，可認定的合格風(fēng)險緩釋品范圍更廣，且合格保證的緩釋作用可體現(xiàn)在PD上亦可體現(xiàn)在LGD上。因此，在高級法下，合格風(fēng)險緩釋品所能提供的監(jiān)管資本套利空間更大。
（三）監(jiān)管資本要求與有效期限之間的相關(guān)性分析
債項期限（M）是較為重要的業(yè)務(wù)風(fēng)險評估因素，通常情況下，業(yè)務(wù)期限越長所面臨的業(yè)務(wù)風(fēng)險和波動性越大，所需消耗的資本也有所提升。為了體現(xiàn)期限對業(yè)務(wù)風(fēng)險的影響，在非零售風(fēng)險暴露的監(jiān)管資本要求（K）公式中引入有效期限（M）作為模型參數(shù)。在非零售內(nèi)評初級法下，除回購交易類業(yè)務(wù)
（四）不同類型風(fēng)險暴露監(jiān)管資本要求的系統(tǒng)性差異
考慮到各風(fēng)險參數(shù)、系統(tǒng)性風(fēng)險、成熟期調(diào)整等對不同類型風(fēng)險暴露業(yè)務(wù)風(fēng)險所產(chǎn)生影響的差異性，信用風(fēng)險內(nèi)評法設(shè)定了差異化的監(jiān)管資本（K）公式和相關(guān)性（R）公式，使得即使在相同風(fēng)險參數(shù)情況下，不同類型單位風(fēng)險暴露所消耗的監(jiān)管資本各不相同底層平面最遠的曲面代表金融機構(gòu)風(fēng)險暴露，第二遠的曲面代表住房抵押貸款，第三遠的曲面代表一般企業(yè)風(fēng)險暴露，第四遠的曲面代表中小企業(yè)風(fēng)險暴露，第五遠的曲面代表合格循環(huán)零售風(fēng)險暴露，離底層平面最近的曲面代表其他零售風(fēng)險暴露。
1.資產(chǎn)相關(guān)性（R）公式的差異性作為內(nèi)評法監(jiān)管（K）公式的重要中間變量，不同類型風(fēng)險暴露的相關(guān)性（R）公式略有不同，以體現(xiàn)不同類型風(fēng)險暴露與宏觀經(jīng)濟之間差異化的相關(guān)性。首先，吸取2008年金融危機的教訓(xùn)，為了防范金融機構(gòu)與宏觀經(jīng)濟之間高相關(guān)性所潛在的巨大風(fēng)險，部分緩解金融機構(gòu)“大而不倒”的窘境，監(jiān)管機構(gòu)對金融機構(gòu)風(fēng)險暴露設(shè)定了嚴(yán)格的、懲罰性的相關(guān)性計算公式，即以一般企業(yè)風(fēng)險暴露資產(chǎn)相關(guān)性公式為基礎(chǔ)，乘以1.25的懲罰性倍數(shù)，使得在相同風(fēng)險參數(shù)情況下，金融機構(gòu)風(fēng)險暴露K高于其他各類風(fēng)險暴露K。其次，由于中小企業(yè)單筆風(fēng)險暴露對宏觀經(jīng)濟的影響弱于一般企業(yè)，故以一般企業(yè)風(fēng)險暴露相關(guān)性公式為基礎(chǔ)，予以一定程度的規(guī)模優(yōu)惠，且規(guī)模越小優(yōu)惠幅度越大，使得在相同風(fēng)險參數(shù)情況下，中小企業(yè)風(fēng)險暴露K低于一般企業(yè)風(fēng)險暴露K。再次，在相關(guān)性（R）公式中引入差異化的K-fac-tor，其中非零售風(fēng)險暴露R公式中K-factor為50大于零售的35，K-factor越小，R隨PD增加而遞減的速度越慢。最后，區(qū)別對待不同類型零售風(fēng)險暴露的相關(guān)性問題，給予資產(chǎn)高度分散的合格循環(huán)零售和其他零售風(fēng)險暴露較低的R，而給予高度依賴于房地產(chǎn)市場和宏觀經(jīng)濟的個人住房抵押貸款較高的R，以至于在LGD相等且PD較高的情況下，個人住房抵押貸款的資本要求甚至?xí)揭话闫髽I(yè)風(fēng)險暴露的。
2.監(jiān)管資本（K）公式的差異性從監(jiān)管資本（K）公式自身結(jié)構(gòu)來看，僅區(qū)別對待非零售和零售風(fēng)險暴露，即在非零售風(fēng)險暴露中K公式考慮期限調(diào)整因子，在M∈[1,5]的取值空間內(nèi)，期限調(diào)整因子為保守性調(diào)整，與違約概率（PD）、有效期限（M）相關(guān)，且M越大，期限調(diào)整因子越大，即有效期限越長保守性調(diào)整幅度越大。堅持“風(fēng)險越高的業(yè)務(wù)所需監(jiān)管資本越多”的核心原則，內(nèi)評法監(jiān)管公式不但給予不同類型風(fēng)險暴露差異化的監(jiān)管資本公式，以區(qū)別對待業(yè)務(wù)風(fēng)險與監(jiān)管資本需求之間的影響關(guān)系，而且不同類型風(fēng)險暴露之間平均風(fēng)險水平的絕對差異，也會對各類風(fēng)險暴露的監(jiān)管資本總需求產(chǎn)生決定性的影響。以非零售風(fēng)險暴露為例，在通常情況下，銀行風(fēng)險暴露平均風(fēng)險水平<非銀行金融機構(gòu)風(fēng)險暴露平均風(fēng)險水平<一般企業(yè)風(fēng)險暴露平均風(fēng)險水平<中小企業(yè)風(fēng)險暴露平均風(fēng)險水平，對于平均風(fēng)險水平較高的風(fēng)險暴露而言，較高的平均風(fēng)險水平完全有可能會侵蝕掉監(jiān)管資本公式給予的資本優(yōu)惠。因此，在內(nèi)部評法級下，下大力氣加強風(fēng)險管理，提升“識別風(fēng)險、控制風(fēng)險和化解風(fēng)險”的能力，降低業(yè)務(wù)總體風(fēng)險水平，是獲得監(jiān)管資本套利的最根本途徑。
三、信用風(fēng)險內(nèi)部評級法下監(jiān)管資本套利策略建議
綜上所述，由于在信用風(fēng)險內(nèi)部評級法下，監(jiān)管部門制定了不同類型風(fēng)險暴露差異化監(jiān)管資本計算公式，將體現(xiàn)單筆風(fēng)險暴露特點的風(fēng)險參數(shù)作為參數(shù)輸入模型，因此為商業(yè)銀行保留了監(jiān)管資本套利的可能。在資本日益稀缺的市場環(huán)境中，商業(yè)銀行應(yīng)在確保所持有監(jiān)管資本能夠抵御經(jīng)營風(fēng)險的情況下，采取較為靈活的策略方針，獲得監(jiān)管資本套利優(yōu)惠不失為增強核心競爭力的有效途徑，重點可考慮以下措施。
（一）積極推進內(nèi)評應(yīng)用，推動監(jiān)管資本管理目標(biāo)與業(yè)務(wù)發(fā)展方向的協(xié)調(diào)統(tǒng)一
在內(nèi)評法下，商業(yè)銀行監(jiān)管資本需求與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、平均業(yè)務(wù)風(fēng)險水平緊密相關(guān)，為了取得監(jiān)管資本管理目標(biāo)與業(yè)務(wù)發(fā)展方向的協(xié)調(diào)統(tǒng)一，商業(yè)銀行應(yīng)積極推進內(nèi)評風(fēng)險參數(shù)在信貸全流程的使用，以風(fēng)險水平為重要參考因素，執(zhí)行差異化的準(zhǔn)入、授信審批、貸款定價、績效考核、限額、信貸、貸后管理等政策，促進行內(nèi)資源向“高風(fēng)險收益，低資本消耗”的業(yè)務(wù)傾斜，通過提升優(yōu)質(zhì)客戶占比、增加合格風(fēng)險緩釋品比例、減少中長期業(yè)務(wù)占比等方式，有效降低業(yè)務(wù)風(fēng)險，獲得監(jiān)管資本的節(jié)約。
（二）優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，促進零售業(yè)務(wù)和中小企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展
考慮到各類資產(chǎn)風(fēng)險與宏觀經(jīng)濟的相關(guān)性差異，在相同風(fēng)險參數(shù)水平下，監(jiān)管部門給予資產(chǎn)分散度較高的零售業(yè)務(wù)、中小企業(yè)業(yè)務(wù)一定程度的資本優(yōu)惠，而對系統(tǒng)性風(fēng)險較高的金融機構(gòu)業(yè)務(wù)予以本懲罰。鑒于此，商業(yè)銀行在完善風(fēng)險控制手段的前提下，要不斷優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低金融機構(gòu)業(yè)務(wù)占比，提升零售和中小企業(yè)業(yè)務(wù)占比，將開展零售和中小企業(yè)業(yè)務(wù)所獲得的監(jiān)管資本套利優(yōu)惠切實轉(zhuǎn)化為競爭優(yōu)勢。特別值得一提的是，在權(quán)重法下銀行業(yè)務(wù)被賦予較低的風(fēng)險權(quán)重，這與內(nèi)評法的資本懲罰有較大差別，因此在大部分情況下，商業(yè)銀行采用內(nèi)評法計量其所開展銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)管資本需求時，會較權(quán)重法計量結(jié)果出現(xiàn)一定程度的資本浪費。
（三）以組合管理模式積極推進微型和小型企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展
依照內(nèi)評法要求，若商業(yè)銀行采用組合方式管理符合標(biāo)準(zhǔn)的微型和小型企業(yè)業(yè)務(wù)，可將其作為其他零售風(fēng)險暴露計提監(jiān)管資本，在相同風(fēng)險參數(shù)情況下，此舉可大幅節(jié)約資本。因此商業(yè)銀行可通過開發(fā)微型和小型企業(yè)業(yè)務(wù)組合管理工具，制定組合管理政策，設(shè)置組合管理流程等方式，完善組合管理模式，積極推進微型和小型企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展，在不斷提升管理水平的同時，獲得較大規(guī)模的監(jiān)管資本套利。
（四）提升合格風(fēng)險緩釋品的覆蓋比例
更大范圍地認同合格抵質(zhì)押品、保證等風(fēng)險緩釋品對業(yè)務(wù)風(fēng)險的降低作用，是內(nèi)部評級法的一項較大改進。為了充分挖掘內(nèi)評法此項改進所帶來的資本套利空間，商業(yè)銀行應(yīng)下大力氣提高風(fēng)險緩釋品的監(jiān)管合格率及有效覆蓋率，這可從以下幾個方面下大力氣。一要加強風(fēng)險緩釋工具的內(nèi)部管理，努力縮小抵質(zhì)押品的業(yè)務(wù)合格性與監(jiān)管合格性之間的差距，最大可能地在業(yè)務(wù)層面和資本層面均發(fā)揮抵質(zhì)押品的風(fēng)險緩釋作用。二要將風(fēng)險緩釋品合格性認定監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)提煉成可操作的業(yè)務(wù)規(guī)則，并輔以詳盡的制度和系統(tǒng)實施方案，提升監(jiān)管合格的可執(zhí)行性。三要加強培訓(xùn)宣導(dǎo)，引導(dǎo)一線業(yè)務(wù)人員在業(yè)務(wù)可行的情況下，優(yōu)先選擇滿足監(jiān)管合格性認定條件且緩釋效率較高的風(fēng)險緩釋品，同時盡可能避免房地產(chǎn)及其他抵質(zhì)押品價值與對應(yīng)風(fēng)險暴露價值的比例低于最低抵質(zhì)押率的情況。四要加強對風(fēng)險緩釋品的合格性認定信息、風(fēng)險緩釋品與債項對應(yīng)關(guān)系的收集及系統(tǒng)記錄，防止出現(xiàn)因無法進行合格性認定、確認對應(yīng)關(guān)系等原因，導(dǎo)致風(fēng)險緩釋品不能發(fā)揮監(jiān)管資本節(jié)約的作用。
（五）設(shè)置合規(guī)且有效的合格風(fēng)險緩釋拆分規(guī)則
隨著金融資本市場的不斷發(fā)達以及我國經(jīng)濟體制的不斷完善，產(chǎn)業(yè)投資基金作為一種新興的金融投資方式正在蓬勃發(fā)展。產(chǎn)業(yè)投資基金一般是指向具有高增長潛力的未上市企業(yè)進行股權(quán)或準(zhǔn)股權(quán)投資，并參與被投資企業(yè)的經(jīng)營管理，以期所投資企業(yè)發(fā)育成熟后通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓實現(xiàn)資本增值。而隨著金融市場的發(fā)展與完善，社?；鹩诋a(chǎn)業(yè)投資基金也發(fā)生了密切的聯(lián)系，在本文中筆者就社保基金作為產(chǎn)業(yè)投資基金投資人的相關(guān)方面略作探究。
一、社保基金作為產(chǎn)業(yè)投資基金投資人的理由分析
（一）為社?；鹪鲋堤峁┬虑?/p>
在2001年以前，社會基金主要投資在銀行儲蓄以及國家債券兩方面，安全但收益率不高，并且由于通貨膨脹等因素的影響，社?；鸩坏珱]有達到保值、升值的目標(biāo)，還面臨著價值縮水的危險。隨著2001年《全國社會保障基金投資管理暫行辦法》的出臺，社?；痖_始向銀行存款、國債買賣、投資企業(yè)債券和金融債券、證券市場等方面發(fā)展。但是，社保基金作為我國社會維持穩(wěn)定，保障人們?nèi)松砝娴闹匾Y金，其安全性和穩(wěn)定性是政府和社會所首要關(guān)心的，投資者在選擇投資對象，衡量收益與風(fēng)險比例時更應(yīng)該謹慎行之。我國融資公司的財務(wù)報表，定期的資金信息披露不充分，存在著信息不對稱的現(xiàn)象，使得社?；鸬墓芾碚邔ν顿Y金融債券以及企業(yè)債券的安全性評估不高。
可見，社保基金作為人民的“活命錢”要實現(xiàn)增值和安全保障皆得是十分困難的。就追求社?；鸬氖找嫘远?，投資產(chǎn)業(yè)基金為社?；鸬陌l(fā)展有創(chuàng)造了一個有效的渠道。首先，產(chǎn)業(yè)投資基金作為市場經(jīng)濟下新興起來的融資制度，有著活躍的生命力和獲取高收益的潛力。其次，社?；鹨糟y行存款和國債投資為主的資金配置結(jié)構(gòu)無法很大程度上實現(xiàn)高收益，除了企業(yè)債券、證券市場以外，有必要增加企業(yè)投資基金的參與，豐富社?；鸬耐顿Y渠道，完善其投資組合，使資金得以有效的配置，實現(xiàn)帕累托改進。
（二）促進中小企業(yè)的發(fā)展與改革
對于未上市的民營企業(yè)，資金的短缺，融資的困難以及融資渠道的狹窄是制約他們實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級的主要因素。我們支持產(chǎn)業(yè)投資基金對這一行的投資，同時也贊成社?；鹱鳛橥顿Y人參與其中。通過產(chǎn)業(yè)投資基金特別是社?；鸬倪M入，不僅能夠在激發(fā)未上市企業(yè)積累資金進行高科技研發(fā)的同時督促其進行實質(zhì)性的管理體制改革，建立完善的企業(yè)現(xiàn)代企業(yè)制度，增強市場競爭力；還能增強企業(yè)的社會責(zé)任感，在為企業(yè)創(chuàng)收的同時也為保障自己的生活積累了充足的資金，在企業(yè)內(nèi)部，職工們會逐漸形成為自己老年生活、醫(yī)療保障等方面利益而精神飽滿地投入工作，積極地維護企業(yè)利益以及公共利益，從道德上約束了違法腐敗、貪污浪費的不良現(xiàn)象，促進企業(yè)乃至整個社會的和諧發(fā)展。
二、對社?；饏⑴c產(chǎn)業(yè)投資基金的監(jiān)管
（一）政府的規(guī)制作用
社?；疬M行投資運作所遵從的基本原則是：在保證基金安全性、流動性的前提下，實現(xiàn)社保基金的增值。
從1985年9月我國第一家創(chuàng)業(yè)投資公司——中國新技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資公司獲準(zhǔn)成立，標(biāo)志著產(chǎn)業(yè)投資基金在中國問世至今，我國仍然沒有對產(chǎn)業(yè)投資基金正式全面的規(guī)范性文件。缺少法律政策的規(guī)范，產(chǎn)業(yè)投資基金的發(fā)展勢必艱難重重，市場的機制也無法有效地建立?，F(xiàn)在，《產(chǎn)業(yè)投資基金管理辦法》已在加緊制定中，這正是體現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)投資基金需要立法保障規(guī)范的必要性。在立法過程中，政府應(yīng)當(dāng)給予社保基金作為產(chǎn)業(yè)投資基金投資人的相關(guān)規(guī)定以高度的重視，特別應(yīng)當(dāng)注意：嚴(yán)格規(guī)定社?；鹱鳛橥顿Y人的范圍，并建立健全的申報審核制度，制定一套嚴(yán)格、規(guī)范的審核程序以及明確審核機關(guān)的主體資格和職權(quán)范圍；嚴(yán)格限定社?；鹚顿Y的對象范圍，通過嚴(yán)格的審查和調(diào)研確定投資對象，以新興的、有發(fā)展和壯大能力、具備潛在的市場競爭力的未上市的中小型企業(yè)為主要投資目標(biāo)；明確規(guī)定對于投資對象關(guān)于社?；鸬倪\作以及具體的資金狀況和盈利能力進行定期的監(jiān)督，以確定社?；鹜顺龅臅r間和程序。
（二）基金管理者的監(jiān)督作用
社保基金經(jīng)過積累或征收以后統(tǒng)一由全國社?；鸸芾砝硎聲芾?，而基金受托人、管理人經(jīng)過國家審核批準(zhǔn)后對社?；疬M行管理和投資。
作為國家統(tǒng)一管理社會保障基金的機構(gòu)，理事會應(yīng)當(dāng)肩負起保障社?；鸢踩?，實現(xiàn)基金高效增值收益的責(zé)任。首先，制定完善的社保基金的投資經(jīng)營策略并組織實施，期間，理事會應(yīng)當(dāng)結(jié)合現(xiàn)實國情以及全面地分析國際國內(nèi)的經(jīng)濟形勢，政府的政策目標(biāo)依照法律規(guī)定制定投資組合；其次，理事會要按照嚴(yán)格的程序制定經(jīng)營策略，不僅要考慮到不同性質(zhì)組合之間的比例，還要對基金管理公司進行審核和選擇，保證社?；鸬倪\用獲得最大的效益。最后，對于基金管理公司的管理與投資，理事會須定期進行評估和檢查，對于基金管理公司出現(xiàn)嚴(yán)重虧損或者違法事件的，及時地予以撤銷資格并給與處罰，防止社?；鸬牟划?dāng)投資，損害國家和公民的合法利益。
（三）企業(yè)自身的監(jiān)管作用
作為接受社保基金投資的未上市中小企業(yè)，雖然本身具有潛在的發(fā)展能力，但是由于固有思想觀念的落后以及管理制度的不完善，在從產(chǎn)業(yè)投資基金那融資的同時，必須對自己的管理體制、管理理念以及結(jié)構(gòu)設(shè)置等進行全面的改革，以適應(yīng)現(xiàn)在化市場經(jīng)濟下的企業(yè)管理制度。企業(yè)在制定發(fā)展戰(zhàn)略，風(fēng)險投資時必須以保障社?；鸹静惶潛p為最后防線，合理的進行風(fēng)險收益的分配，從自身方面做好監(jiān)管，實現(xiàn)企業(yè)利益和公共利益的雙贏。
【參考文獻】
論文摘要：風(fēng)險管理能力已經(jīng)成為商業(yè)銀行生存與發(fā)展的核心能力之一。伴隨著全球金融一體化進程的加快，商業(yè)銀行面臨的經(jīng)營風(fēng)險越來越復(fù)雜，與外資銀行競爭的日趨激烈，中國商業(yè)銀行業(yè)固有和新增風(fēng)險進一步加大，銀行業(yè)管理的內(nèi)外部環(huán)境也更加復(fù)雜多變。面對越來越激烈的競爭環(huán)境，如何全面提高自身的競爭力，構(gòu)建完善的風(fēng)險管理體系，提高對金融風(fēng)險管控的水平，是中國銀行業(yè)尤其是商業(yè)銀行迫切需要解決的重要問題。經(jīng)濟資本的引入將有助于我國銀行提高經(jīng)營管理水平，增強自身決策能力，取得較高的利潤回報率。推進全面風(fēng)險管理體系建設(shè)，實現(xiàn)資本的合理配置。
論文關(guān)鍵詞：經(jīng)濟資本商業(yè)銀行風(fēng)險管理
經(jīng)濟資本的數(shù)量額度和管理機制決定了銀行的風(fēng)險容忍度和風(fēng)險偏好，通過經(jīng)濟資本在各類風(fēng)險、各個層面和各種業(yè)務(wù)之間進行分配。可以清楚地顯示不同地區(qū)、部門、客戶和產(chǎn)品的真實風(fēng)險水平，實現(xiàn)資本與風(fēng)險的匹配，防止業(yè)務(wù)的盲目擴張，從而推動資源分配機制的不斷完善。
一、經(jīng)濟資本的含義以及計量
經(jīng)濟資本又稱風(fēng)險資本、風(fēng)險經(jīng)濟資本，是基于銀行全部風(fēng)險的資本，是一種虛擬的、與銀行非預(yù)期損失等額的資本。銀行業(yè)務(wù)的風(fēng)險損失分三類：預(yù)期損失、非預(yù)期損失和異常損失。銀行資產(chǎn)損失曲線見圖1。
損失概率分布
預(yù)期損失(ExpectedI．oss，EL)是指銀行從事某項業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的平均損失，計算公式為：EL=AE×LGDXEDF其中：AE為風(fēng)險敞口；LGD為違約時的真實損失率；EDF為預(yù)期違約率。一般以準(zhǔn)備金計入銀行經(jīng)營成本或在產(chǎn)品價格中補償，已不構(gòu)成真正的風(fēng)險。災(zāi)難性損失發(fā)生概率極低，但損失巨大。非預(yù)期損失額就等于經(jīng)濟資本。也可將非預(yù)期損失稱為經(jīng)濟資本。
經(jīng)濟資本的計量是經(jīng)濟資本管理的核心，也是經(jīng)濟資本配置、計算風(fēng)險調(diào)整后資本回報率(aAROC)及經(jīng)濟增加值(EVA)的基礎(chǔ)。依照現(xiàn)代商業(yè)銀行所面臨的主要風(fēng)險，經(jīng)濟資本也可相應(yīng)地分為覆蓋信用風(fēng)險的經(jīng)濟資本、覆蓋市場風(fēng)險的經(jīng)濟資本與覆蓋操作風(fēng)險的經(jīng)濟資本，其計算基本公式為：經(jīng)濟資本=信用風(fēng)險的非預(yù)期損失+市場風(fēng)險的非預(yù)期損失+操作風(fēng)險的非預(yù)期損失一重疊計算的損失從數(shù)量上來看，在其他條件不變的情況下，銀行管理者總是希望銀行需要持有的經(jīng)濟資本越少越好，越少的經(jīng)濟資本表明銀行實際承擔(dān)的風(fēng)險水平越低。
二、經(jīng)濟資本在商業(yè)銀行風(fēng)險管理中的應(yīng)用
2006年底開始生效的《巴塞爾新資本協(xié)議》指出，資本作為銀行抵御風(fēng)險的最終保證，應(yīng)在所有敞口上得到合理配置，資本配置的基本原則是將資本要求與風(fēng)險度量直接掛鉤，這是新資本協(xié)議基本框架第二支柱內(nèi)容的一部分。
(一)樣本數(shù)據(jù)的采集
以某大型國有控股商業(yè)銀行一地級市分行為例，該銀行2002年7月至2007年1月發(fā)生的全部公司貸款數(shù)據(jù)，共有370筆貸款。其中2007年1月31日仍具有余額的貸款227筆，沒有余額的貸款143筆(已到期并本息結(jié)清)。將具有余額的227筆貸款作為一個組合，計算其非預(yù)期損失，其中11筆貸款已到期但本息未全部償還，作違約處理。我們需要估計在2007年1月31日這一時點各債務(wù)人的年違約概率，并在這一時點計量該貸款組合的非預(yù)期損失。
(二)違約概率的估計
該銀行已建立了客戶信用評級系統(tǒng)，根據(jù)債務(wù)人的信用評級與其年違約概率之間的映射關(guān)系，可以分別確定2007年1月31日這一時點各債務(wù)人的年違約概率(見表1)。
(三)違約損失率的估計
我們采用該行上一期，即1998年1月至2002年6月的違約損失率38．2461％作為該分行2002年7月至2007年1月發(fā)生的公司貸款的預(yù)期違約損失率的估計值。按照加權(quán)平均的方法進行頻帶劃分并要求每個頻帶內(nèi)的貸款筆數(shù)不少于10筆，將貸款組合劃分為8個頻帶，計算結(jié)果如下(見表2)：
(四)樣本數(shù)據(jù)的分組以及頻帶的劃分
一旦確定了頻帶，便可估計出各頻帶內(nèi)的預(yù)期違約個數(shù)和預(yù)期損失，并計算出貸款組合的違約損失分布。將不同頻帶內(nèi)的貸款項目作為一個整體計算整個貸款組合的違約損失分布，使用聚合信用風(fēng)險模型結(jié)合表2的參數(shù)，計算得出整個貸款組合損失為1×L的概率P(1oss=n×L)，n=0，1，2……從而得出損失分布圖．如圖2所示：
根據(jù)違約損失分布圖計算出貸款組合的預(yù)期損失和在置信水平=99．9％下的非預(yù)期損失，結(jié)果如表3。
根據(jù)《巴塞爾新資本協(xié)議》所要求的置信水平99．9％，計量出該貸款組合應(yīng)配置的經(jīng)濟資本為12510．7萬元。另外，按照預(yù)期損失的計算公式：預(yù)期損失(EL)=風(fēng)險敞口(EAD)×違約概率(PD)×違約損失率(LGD)，計算出的預(yù)期損失為5269．012萬元，與表3中的預(yù)期損失5339．300萬元相差不大，說明該方法是可行的。
三、在現(xiàn)階段中國商業(yè)銀行經(jīng)濟資本運用過程中應(yīng)注意的問題
第一，在管理上，某些地方的銀行就存在著重理論、輕操作，重宣傳、輕落實，重推廣、輕實踐等問題。日常工作中，更多地關(guān)注表內(nèi)貸款管理，對經(jīng)濟資本的管理幅度不能涵蓋銀行全部風(fēng)險；與財務(wù)和資產(chǎn)風(fēng)險的管理銜接性不夠；較注重風(fēng)險資產(chǎn)經(jīng)濟資本的事后定量計量，而不具備資源配置和預(yù)算管理的功能，沒有形成對風(fēng)險資產(chǎn)和資本回報的有效約束機制。
第二，在考核方式上，由于各行的考評辦法與銀監(jiān)會《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》對資本的要求存在資產(chǎn)分類不一致、資本要求比例存在差異，所以導(dǎo)致和以經(jīng)濟增加值為核心的事后考核機制仍然不是剛性的資本約束，在一定程度上誤導(dǎo)了經(jīng)濟資本的導(dǎo)向性作用。
（1）對農(nóng)業(yè)項目的立項工作重視不夠。目前，許多單位受到以“上項目、爭項目”作為評價工作優(yōu)劣的影響，在農(nóng)業(yè)項目申報和立項工作中，不按立項前的程序申報，在編報項目建議書和可行性研究報告中沒有認真地進行分析和調(diào)查研究，沒有經(jīng)過專家論證，甚至還有的是先立項，再評估。因此，造成項目決策過程的客觀性、公正性程序過于簡化，受人為因素影響較大，項目立項草率、決策盲目、效益低，投入的資金沒有發(fā)揮應(yīng)有的價值。
（2）農(nóng)業(yè)項目投資缺乏系統(tǒng)的科學(xué)管理辦法。農(nóng)業(yè)項目的投入、管理是一個系統(tǒng)工程，需要科學(xué)管理。事實上，現(xiàn)在的農(nóng)業(yè)項目管理缺乏一套規(guī)范的實施管理制度，導(dǎo)致農(nóng)業(yè)項目管理良莠不齊、缺乏準(zhǔn)則、難以界定、效益不高。
（3）農(nóng)業(yè)項目管理人才的水平有待提高。項目管理是一項應(yīng)用性、技術(shù)性、原則性都要求較高的管理工作，目前的項目管理人才，基本上是各個行業(yè)的專業(yè)人員在其主持的項目管理中成長起來的，其能力的獲得靠的是經(jīng)驗、悟性和積極的自我提高。但是，擁有項目管理理論和實踐經(jīng)驗的人才較少。
（4）農(nóng)業(yè)項目的資金劃撥與項目的實施時序失調(diào)。農(nóng)業(yè)項目資金，一是通過財政部門層層下達，二是通過主管部門直接下達。由于資金下達環(huán)節(jié)多、到位慢，容易被截留挪用。此外，農(nóng)業(yè)項目實施季節(jié)性較強，由于資金到位不及時而造成延誤項目實施季節(jié)的事例仍然存在，因為延誤實施季節(jié)，使得有些項目實施的效果未能達到預(yù)期目標(biāo)。
（5）農(nóng)業(yè)項目需求資金預(yù)算不夠完善。在編制項目可行性研究報告資金預(yù)算模塊中，資金使用計劃不夠細化，編制比較粗糙，資金預(yù)算沒有經(jīng)過細致深入地調(diào)查研究，而是東拼西湊形成的，在實際實施過程中隨意變動性較大，項目市場調(diào)查及前景預(yù)測過于樂觀，后續(xù)效益難以實現(xiàn)。而且，農(nóng)業(yè)項目建設(shè)期限過長，也會影響項目投入資金發(fā)生較大的變化。
（6）農(nóng)業(yè)項目的總結(jié)驗收和成果推廣工作有待加強。較多的農(nóng)業(yè)項目工作完成后不注意及時組織總結(jié)驗收和評估，不利于后續(xù)項目的繼續(xù)進行和深化研究，不利于項目成果的推廣應(yīng)用，項目效益的時效性滯后，導(dǎo)致效果不明顯。
2做好農(nóng)業(yè)項目管理，提高項目效益
（1）加強組織領(lǐng)導(dǎo)工作。負責(zé)農(nóng)業(yè)項目管理的各個部門、單位和相關(guān)負責(zé)人，要牢固樹立服務(wù)“三農(nóng)”的思想，本著對黨和群眾負責(zé)的一致性原則，加強服務(wù)“三農(nóng)”意識，精心組織實施好農(nóng)業(yè)項目，建立項目庫統(tǒng)一管理農(nóng)業(yè)項目。項目一經(jīng)立項、審批，要按照項目建議書，由項目審批單位與項目實施單位簽訂“項目實施責(zé)任書”，落實項目責(zé)任制，配備具有完成項目工作能力、專業(yè)性強的專人，負責(zé)項目的檢查和日常實施工作。按照項目計劃和時序精心組織實施，在項目實施過程中，適時組織相關(guān)人員跟蹤督促實施情況，做到對項目進度了如指掌，對項目質(zhì)量情況心中有數(shù)，發(fā)現(xiàn)問題及時糾正。
（2）強化監(jiān)督檢查工作。在項目實施過程中，加強對項目實施的監(jiān)督檢查，如發(fā)現(xiàn)影響項目據(jù)實實施而需要進行計劃調(diào)整的情況，項目的實施單位和負責(zé)人要及時向項目審批單位申報辦理實施計劃調(diào)整的審批手續(xù)，項目審批單位要根據(jù)實際情況及時作出予以調(diào)整的決定，以便項目能夠順利按時實施。
（3）嚴(yán)格資金管理。在項目資金的使用及管理工作中，為確保項目的順利實施，項目資金管理單位要根據(jù)項目實施單位的項目實施進度情況，按照項目實施責(zé)任書實施時序的要求，及時撥付項目資金，并指導(dǎo)項目實施單位對項目資金進行規(guī)范管理。項目實施單位對項目資金要建立項目專戶管理，嚴(yán)格實行?？顚Ｓ?、項目資金單獨核算的管理制度，要求有自籌配套項目資金的，要認真落實配套資金的到位工作。
（4）完善各項管理制度。要加強項目管理的人才制度建設(shè)，建立穩(wěn)定的支持、長效機制，培育優(yōu)秀的科研人才和團隊，促進形成有益于持續(xù)發(fā)展、不斷創(chuàng)新的長效機制。建立專家評審委員會，負責(zé)對項目的設(shè)立、可行性報告進行審核及提出合理性建議，保證項目投入的可行性和有效性。建立項目負責(zé)人責(zé)任負責(zé)制，完善項目責(zé)任書的簽訂內(nèi)容和范圍，明確各自的職責(zé)和任務(wù)，加強監(jiān)督檢查、績效考評、年度評估、執(zhí)行情況報告和總結(jié)工作。建立健全項目經(jīng)費管理制度，明確經(jīng)費的使用和審批權(quán)限，按照項目實施時序?qū)Y金使用情況進行考核，加強項目實施單位對資金管理的監(jiān)督檢查，確保資金的合理使用和安全有效。項目實施過程中產(chǎn)生形成的固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等要明確管理及使用權(quán)屬，嚴(yán)格按照國家的有關(guān)規(guī)定進行管理。
（5）注重總結(jié)驗收工作。項目實施一經(jīng)完成，要及時編寫有關(guān)的工作總結(jié)，深入分析項目實施過程中取得的成績和存在的問題，編寫整理有關(guān)項目驗收所需的各項材料，提交給項目立項、審批部門會審。由項目立項、審批部門組織項目涉及的相關(guān)單位和專家，對項目開展結(jié)題總結(jié)、項目驗收和效果評價工作。
1．人力資源管理環(huán)境亟需改善
從對五所新建本科院校教師的訪談中知道，新建本科院校在努力改善學(xué)校管理環(huán)境，并取得了一定的成效，但由于新建本科院校辦學(xué)歷史相對較短，不少學(xué)校辦學(xué)基礎(chǔ)差，資金短缺是制約其發(fā)展的重要瓶頸，因此把管理的重點放在了對物、事的管理上，對人力資源管理還研究不夠。主要表現(xiàn)在：一是管理觀念需要轉(zhuǎn)變。表現(xiàn)管理是以事為中心，是見事不見人的管理，將教師的調(diào)進、調(diào)出當(dāng)作管理活動的中心內(nèi)容；二是管理執(zhí)行人員素質(zhì)有待提高。人力資源管理在西方發(fā)達國家已經(jīng)形成了比較成熟的理論，在實踐中得到了廣泛的應(yīng)用，而在中國發(fā)展的歷史較短，很多單位對人力資源的管理還沒有真正重視起來，專門的人力資源管理人員還比較缺乏。從調(diào)查中得知，五所新建本科院校的管理執(zhí)行人員主要以大?；虮究茷橹?，大多只是在這個崗位上兼職，且在長期的管理過程中缺乏正規(guī)專業(yè)訓(xùn)練，整體素質(zhì)普遍不高。在管理實踐中，對教師的管理基本上還停留在人事管理階段，所以在很大程度上影響了政策制度的執(zhí)行，也影響了教師積極性和主動性的發(fā)揮，進而影響到學(xué)校的辦學(xué)質(zhì)量和辦學(xué)效益。
2．教師數(shù)量不足
生師比是衡量高校教師數(shù)量和效益的重要指標(biāo)，也是國際上評估高校的一項重要指標(biāo)。如果生師比太高的話就會增加教師負擔(dān)，影響教學(xué)質(zhì)量、教師教學(xué)創(chuàng)新精神的發(fā)揮J。新建本科院校都是為了適應(yīng)中國高等教育大眾化而組建成的一批普通本科院校，承擔(dān)著繁重的擴招任務(wù)。隨高校連續(xù)幾年擴招，新建本科院校教師數(shù)量的增加遠遠趕不上學(xué)生人數(shù)的急劇增長。
根據(jù)教育部本科教學(xué)水平評估指標(biāo)規(guī)定，本科院校在合格時，生師比應(yīng)達到16：1，但這五所新建本科院校的生師比都是19：1以上(表1)，與合格本科院校的要求還有一段距離。
3．教師的結(jié)構(gòu)有待調(diào)整
新建本科院校在合并建校初期教師結(jié)構(gòu)狀況有所改善，但與國家對本科院校教師結(jié)構(gòu)的要求還有一定的差距。
(1)職稱結(jié)構(gòu)有待提高。教師的職稱結(jié)構(gòu)是指教師隊伍中各級各類職稱人數(shù)的比例關(guān)系，它在一定程度上反映了教師隊伍的學(xué)術(shù)水平和勝任教學(xué)科研工作的能力層次，是衡量一所學(xué)校人才培養(yǎng)層次的重要尺度。
從表2可以得知，五所新建本科院校的教師職稱結(jié)構(gòu)與老牌本科學(xué)校相比，具有高級職稱的教師比例較小，如湖南城市學(xué)院、湘南學(xué)院和湖南科技學(xué)院具有副高以上職稱的教師所占的比例分別是26．99％、28．77％和24．71％，與教育部本科教學(xué)評估體系規(guī)定：合格的本科院校副高職稱以上要達到35％以上的標(biāo)準(zhǔn)J，還有較大的差距；尤其是高級正職的比例相差較大，中南林業(yè)科技大學(xué)具有正高職稱的教師占14．44％，而五所新建本科院校具有正高職稱的教師所占比例都不到7％，其中湖南城市學(xué)院、邵陽學(xué)院和湘南學(xué)院都低于5％。
(2)學(xué)歷結(jié)構(gòu)偏低。與老牌本科院校相比，新建本科院校教師隊伍整體學(xué)歷層次偏低，與本科教育培養(yǎng)高層次的應(yīng)用型人才不相適應(yīng)。表3說明新建本科院校的高學(xué)歷教師所占的比例遠遠低于老牌本科院校。教育部規(guī)定本科教學(xué)評估體系的標(biāo)準(zhǔn)：要求碩士學(xué)歷以上教師占教師比例要達到45％以上，對新建本科院校來說，目前還是一個遙不可及的目標(biāo)。
(3)年齡結(jié)構(gòu)有待改善。新建本科院校教師的年齡結(jié)構(gòu)在一定程度上反映出新建本科院校的教學(xué)、科研的活力，體現(xiàn)了新建本科院校教學(xué)科研水平的穩(wěn)定程度，直接影響教師的連續(xù)性和繼承性。筆者認為，合理的年齡結(jié)構(gòu)，應(yīng)利于保持教師較高的創(chuàng)造能力和工作效率，有利于青年教師的培養(yǎng)和成長，有利于人盡其才、分工合理，發(fā)揮教師隊伍的整體效能。
按照教師的成長規(guī)律，教師隊伍的正常年齡段分布，以每十年為一檔，每個年齡段的應(yīng)占教師總數(shù)的25％左右為宜。從表4可以看出，五所新建本科院校教師年齡結(jié)構(gòu)分布不均勻，40歲以下的青年教師居多，將近到達專任教師總數(shù)的70％以上，中年教師很缺乏，其比例不到專任教師的30％，而湖南科技學(xué)院尤為突出，40歲以下的教師占教師總數(shù)的83．6％，教師的年齡結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失調(diào)。
4．教師的總體科研力量較弱
新建本科院校一般均以教學(xué)為中心。盡管新建本科院校的領(lǐng)導(dǎo)已經(jīng)認識到科研在教學(xué)以及人才培養(yǎng)工作中的重要性，教師的科研能力比原來有所提高但由于新建本科院校前身是專科學(xué)校，教師的主要任務(wù)是從事教學(xué)工作，許多教師不進行科學(xué)研究或很少進行科學(xué)研究，從而導(dǎo)致教師的總體科研能力較差。目前有少部分教師從事科研工作，其科研獲獎級別不高，在科研項目中國家級課題、省自然科學(xué)基金等高級別的課題非常少，發(fā)表的論文數(shù)量少，且所發(fā)表的刊物級別較低。高水平科研能力需要教師們長時間的實踐和積累，在較短的時間內(nèi)，他們的科研能力很難有大幅度提高。相對老牌本科院校而言，新建本科院校教師的科研能力還處于較低的水平，這種科研總體力量較弱的狀況在很大程度上影響了其發(fā)展。二、新建本科院校師資及其管理現(xiàn)狀的成因
湖南新建本科院校教師人力資源管理存在以上的問題，有客觀上的原因，也有新建本科院校主觀上的原因。其原因可以歸結(jié)為以下幾個方面：
1．環(huán)境因素
對新建本科院校的環(huán)境因素分析可以分別從高等教育生態(tài)環(huán)境的學(xué)校內(nèi)部環(huán)境、國家制度環(huán)境以及社會大環(huán)境三個環(huán)境領(lǐng)域來分別進行探討。一是學(xué)校內(nèi)部環(huán)境。新建本科院校由于建校只有短短的幾年，硬環(huán)境和軟環(huán)境的積累都不夠。與老牌本科院校相比，基礎(chǔ)設(shè)施薄弱，物化環(huán)境較差。由于新建本科院校都是從?？粕駷楸究频?，很多學(xué)校的教學(xué)科研設(shè)施、實驗室建設(shè)等往往比較單一，還不能適應(yīng)現(xiàn)有的本科教育教學(xué)的需要；而軟環(huán)境對教師的吸引力也不足。教師一般都愿意有一個相對穩(wěn)定的工作環(huán)境，以便安心從事教育教學(xué)工作。新建本科院校剛剛處于發(fā)展的起步階段，歷史沉淀不深厚，校園文化等軟環(huán)境設(shè)施還有待完善，因此對優(yōu)秀人才缺乏足夠的吸引力。二是國家制度環(huán)境。
雖然中國目前對高校教學(xué)水平評估采用的是一個統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，但中國的高等教育事實上也存在著“高校分層”，這種分層依據(jù)一定標(biāo)準(zhǔn)把中國的高等學(xué)校分為若干個等級層次，新建本科院校是屬于層次不高這一檔的。這種分層使新建本科院校公眾的認可度降低，政府撥款的減少，進而影響新建本科院校的師資隊伍的建設(shè)。由于向?qū)哟屋^低的學(xué)校流動在某種程度上表明個人或團體的社會地位相對降低，很多人才都不愿意流向新建本科院校，這種狀況對新建本科院校的師資建設(shè)與管理是一種威脅和挑戰(zhàn)。三是社會大環(huán)境。隨著中國高等教育體制改革的不斷深入，新建本科院校有良好的發(fā)展機遇，也面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。對新建本科院校來說中國高等教育形式的巨大變化是一個不容忽視的社會環(huán)境威脅，可以說新建本科院校處于“內(nèi)憂外患的局面。一方面，目前中國高等教育大眾化和產(chǎn)業(yè)化進程的不斷加快以及人們?nèi)罕妼Ω叩冉逃鄻踊男枨螅瑖覍Ω叩冉逃l(fā)展采取了更開放、靈活多樣的政策，一批民辦高校、私立高校正在迅速崛起；另一方面，中國加入WTO后，西方發(fā)達國家的大學(xué)以及其他教育機構(gòu)通過學(xué)歷教育、聯(lián)合辦學(xué)等方式搶占中國教育市場；而且一些跨國公司和外資企業(yè)也進入了中國經(jīng)濟領(lǐng)域，以職業(yè)培訓(xùn)為切入點，并借助其知名度以及出國、就業(yè)等誘惑逐步打開了中國學(xué)歷教育市場的缺口，部分的壟斷該產(chǎn)業(yè)在中國的高級人才。相比之下，新建本科院?？傮w競爭力明顯不足。
2．管理因素
由于中國高校一直來對教師的管理是以人事管理為主，將教師的調(diào)進、調(diào)出被當(dāng)作管理活動的中心內(nèi)容，在管理中沒有體現(xiàn)教師的個人發(fā)展和主體地位。第一，管理觀念有待轉(zhuǎn)變。由于受中國長期計劃經(jīng)濟的影響，一些新建本科院校在管理上還存在認為管理人員是“管人的人”的觀念，存在忽視教師個人需要和個性的傾向。管理者還停留在只重視傳統(tǒng)的人事工作，對人力資源管理這一新的理論缺乏必要的了解和認識，沒有意識到一支高水平的教師隊伍才是學(xué)校發(fā)展的重中之重。第二，教學(xué)科研行政化傾向還依然存在。由于受傳統(tǒng)教師管理模式的影響，使新建本科院校的管理者在管理工作中側(cè)重于行政管理，在一定程度上淡化了教師的主體地位和價值，導(dǎo)致學(xué)校的教學(xué)和科研工作有著行政化傾向。一些新建本科院校中還存在的“官本位”的價值取向，權(quán)利價值標(biāo)準(zhǔn)還仍然是肯定人的價值的根本標(biāo)準(zhǔn)和根據(jù)。所以目前高校有一種作為體現(xiàn)承認或者挽留學(xué)有成就教師的傳統(tǒng)做法，就是安排領(lǐng)導(dǎo)職務(wù)，這就有意或無意地助長了“官本位傾向。新建本科院校要在較短的時間內(nèi)實現(xiàn)跨越式的發(fā)展，成為合格的本科院校，必須要吸引高素質(zhì)的人才。所以要不斷加強自身環(huán)境建設(shè)，積極營造一個政策寬松、尊重知識、尊重人才、人事關(guān)系和諧的“軟環(huán)境”，為教師人力資源開發(fā)和管理創(chuàng)造良好的氛圍和條件。
3．地域因素
絕大部分新建本科院校處于省會城市以外的中小城市，由于地方經(jīng)濟發(fā)展處于一個較低水平，辦學(xué)條件相對較差，對高級人才缺乏吸引力的問題尤為突出。第一，新建本科院校由于多處于非中心城市和經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)，地理位置偏僻，文化、科技、人文環(huán)境較差，為人才成長和發(fā)展提供的機會與空間較少，高水平人才有后顧之憂；第二，在所調(diào)查的五所新建本科院校中，幾乎每一位領(lǐng)導(dǎo)和老師都談到了辦學(xué)經(jīng)費緊缺的問題。眾所周知，對于名牌、重點高校，國家一年撥的辦學(xué)經(jīng)費可以達到幾億甚至十幾億，而撥給新建本科院校的經(jīng)費就少得可憐，其辦學(xué)經(jīng)費主要來源于地方的撥款和學(xué)生的學(xué)費；另一方面，由于他們大多處于中小城市經(jīng)濟較為落后，地方能為高校發(fā)展提供的財政支持也非常有限。第三，馬克思說：“人們奮斗所爭取的一切，都同他們的利益有關(guān)”。經(jīng)濟利益也是人才去留最重要的原因。新建本科院校教師的工資待遇相對較低，這也是新建本科院校缺乏吸引力的重要因素之一。
新建本科院校已逐步成為承擔(dān)中國本科教育的主體，它們不僅承擔(dān)了嚴(yán)峻的高校擴招任務(wù)，推進了中國高等教育大眾化的進程，而且滿足人民群眾對高等教育的不同類型的需求，培養(yǎng)了大批國家需要的應(yīng)用型人才，是中國高等教育事業(yè)重要的組成部分。所以，必須正視新建本科院校教師管理存在的問題及影響因素，并采取樹立“以教師為本”的管理觀念、制定科學(xué)合理的教師人力資源規(guī)劃、采取教師引進與培養(yǎng)并重的管理機制等有效措施來建設(shè)一支“數(shù)量充足而穩(wěn)定的師德高尚，結(jié)構(gòu)優(yōu)化，業(yè)務(wù)精湛，富有活力的高素質(zhì)師資隊伍”，為實現(xiàn)新建本科院校的跨越式發(fā)展提供有力的保障。
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