時(shí)間：2023-03-07 15:16:02
序論：在您撰寫銀行存款論文時(shí)，參考他人的優(yōu)秀作品可以開(kāi)闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導(dǎo)您走向新的創(chuàng)作高度。
其次,注重市場(chǎng)細(xì)分。不同的存款人的需求是不同的,有的存款人看重帳戶所能支付的利息,有的則看重賬戶的支付功能;有的存款人每月需要簽發(fā)很多張支票,有的則很少簽發(fā)支票。美國(guó)銀行在設(shè)計(jì)其存款產(chǎn)品時(shí)非常注重這樣的需求導(dǎo)向。如花旗銀行的兩種支票賬戶:BasicChecking適合每月簽發(fā)支票次數(shù)有限且無(wú)法達(dá)到銀行規(guī)定的帳戶余額要求的存款人群體,而TheCitibankAccount是針對(duì)能夠滿足余額要求,而且每月需要簽發(fā)多張支票的存款人設(shè)計(jì)的。或者,當(dāng)存款人既能獲得一定的利息,同時(shí)也能夠滿足銀行的帳戶余額要求時(shí),他就會(huì)選擇TheCitibankAccount。不同規(guī)模的銀行,存款產(chǎn)品設(shè)計(jì)的不同也體現(xiàn)銀行選擇的客戶群體的不同。大銀行的付息帳戶余額要求要明顯高于小銀行(社區(qū)銀行),這是因?yàn)榇筱y行所希望吸引的客戶群主要是市場(chǎng)上較為高端的,能保持高存款余額的那一部分客戶;而小銀行面對(duì)的主要是當(dāng)?shù)氐纳鐓^(qū)居民,他們難以滿足大銀行的高余額要求。
第三,賬戶余額要求的作用突出。首先,穩(wěn)定的資金來(lái)源是銀行持續(xù)經(jīng)營(yíng)獲利的重要源泉。賬戶余額要求是美國(guó)銀行衡量對(duì)存款人所開(kāi)立賬戶收費(fèi)與否的一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)存款人的帳戶余額能夠達(dá)到銀行要求時(shí),銀行就會(huì)免收其賬戶管理費(fèi);反之,存款人就會(huì)被收取一個(gè)月5美元至15美元不等的賬戶管理費(fèi)。而且,對(duì)于一些高余額要求的賬戶,銀行還會(huì)對(duì)滿足余額要求的存款人減免支票費(fèi)、ATM跨行交易費(fèi)、賬單費(fèi)等等。這些誘人的條件使得存款人會(huì)主動(dòng)考慮取款的次數(shù)和頻率,盡量保持自身帳戶余額不低于銀行要求,銀行穩(wěn)定和持續(xù)的資金來(lái)源同時(shí)也就得到了進(jìn)一步的保證。其次,美國(guó)銀行考察存款人賬戶余額主要有兩種方式:一是要求存款人的單個(gè)賬戶滿足最低余額要求;二是要求存款人在本銀行開(kāi)立的所有賬戶余額加總后滿足一個(gè)最低要求,即聯(lián)合賬戶余額要求。一般來(lái)說(shuō)銀行都會(huì)選擇實(shí)行聯(lián)合賬戶余額要求+單個(gè)賬戶最低余額要求。這樣的做法有一個(gè)極大的好處,就是吸引存款人在一家銀行盡可能多的開(kāi)立不同功能的賬戶。當(dāng)存款人某種賬戶余額要求低于銀行要求時(shí),就可以用其在本銀行開(kāi)立的其他賬戶的資金余額進(jìn)行補(bǔ)充,從而避免被收取賬戶管理費(fèi)等各項(xiàng)費(fèi)用。
參考文獻(xiàn):
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我國(guó)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)品種十分單調(diào)，近年來(lái)，雖然開(kāi)辟了網(wǎng)上銀行、電子銀行、電話銀行等新興服務(wù)渠道，也圍繞存款帳戶增設(shè)了繳費(fèi)、銀證通、銀基通等項(xiàng)目，側(cè)重開(kāi)展了以為主的中間業(yè)務(wù)，但整體來(lái)講，仍處于存款產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的初始階段。
從存款要素構(gòu)成來(lái)看，僅為利率和期限。在人民銀行控制利率的背景下，存款產(chǎn)品也惟一取決于期限，客戶對(duì)期限選擇的確定，也就決定了利率。這種模糊型的定價(jià)方式，缺乏對(duì)優(yōu)良客戶的優(yōu)惠條件，無(wú)法滿足不同客戶的個(gè)性化需求。
以美國(guó)為例，美國(guó)商業(yè)銀行的創(chuàng)新步伐遠(yuǎn)遠(yuǎn)快于我國(guó)，其圍繞存款的流動(dòng)性、收益性開(kāi)發(fā)的新型存款帳戶，使活期存款與定期存款界線更加模糊，為客戶提供了最有效、最便捷、最低成本的存款服務(wù)。
1．以市場(chǎng)為導(dǎo)向，通過(guò)創(chuàng)新規(guī)避法律和聯(lián)儲(chǔ)監(jiān)管，盡快適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化
美國(guó)曾經(jīng)嚴(yán)格管制銀行吸儲(chǔ)利率。從上世紀(jì)60年代起，資本市場(chǎng)快速發(fā)展、通貨膨脹迅速加劇，銀行普遍面臨著流動(dòng)性困難和信貸資金缺乏的局面，迫切需要設(shè)計(jì)新型的存款產(chǎn)品。可轉(zhuǎn)讓大額存單（CD）、可轉(zhuǎn)讓提款通知書（NOW）、歐洲美元存款、銀行關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)票據(jù)買賣、回購(gòu)協(xié)議等產(chǎn)品都是在這種背景下產(chǎn)生的，為銀行帶來(lái)了豐厚的資金和利潤(rùn)?？梢钥吹?，美國(guó)銀行從市場(chǎng)實(shí)際狀況出發(fā)，進(jìn)行存款設(shè)計(jì)，使產(chǎn)品能在聯(lián)儲(chǔ)與法律制定的規(guī)則框架下，繞過(guò)規(guī)則的不利約束，帶動(dòng)了監(jiān)管的創(chuàng)新。
2．建立與投資渠道的直接聯(lián)系，引入風(fēng)險(xiǎn)因素
1982年美國(guó)銀行設(shè)立了貨幣市場(chǎng)存款帳戶（MMDA），不僅可簽發(fā)支票，享受聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司的存款保險(xiǎn)，還把存款與包含國(guó)庫(kù)券、存款定單、商業(yè)票據(jù)在內(nèi)的貨幣市場(chǎng)相聯(lián)系，使存款者能獲得較高利息收入；將風(fēng)險(xiǎn)收益掛鉤引入存款產(chǎn)品，開(kāi)發(fā)出投資型存款帳戶，比較成功的有股價(jià)指數(shù)連動(dòng)型存款，外幣定期存單等。這些存款帳戶一產(chǎn)生就讓有冒險(xiǎn)意識(shí)的富人產(chǎn)生很大興趣，使他們的風(fēng)險(xiǎn)偏好能在存款中得以體現(xiàn)，也就吸收了他們手中的大量資金。
3．與服務(wù)一體化經(jīng)營(yíng)
存款與銀行服務(wù)是一體的，美國(guó)銀行會(huì)圍繞存款帳戶，提供多種復(fù)合服務(wù)，推銷相關(guān)金融產(chǎn)品。針對(duì)個(gè)人存款帳戶而言，將存款帳戶與航空、客運(yùn)、旅游、商貿(mào)、飲食等行業(yè)捆綁經(jīng)營(yíng)，根據(jù)客戶行為目標(biāo)設(shè)置專門性的存款帳戶，進(jìn)行中間業(yè)務(wù)拓展。就公司客戶而言，比較流行的是現(xiàn)金管理服務(wù)。銀行利用自身的信息優(yōu)勢(shì)，向客戶進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)告與分析，提出現(xiàn)金流的管理建議，并為客戶開(kāi)設(shè)專門帳戶匯總網(wǎng)點(diǎn)資金，將短期閑置資金投資于短期財(cái)政證券、商業(yè)票據(jù)和存單，增加客戶收益。
4．差別式的定價(jià)模式
客戶提供給銀行的資金和消費(fèi)的金融服務(wù)量不同，貢獻(xiàn)也就不同，因而要向優(yōu)良客戶提供全方面的優(yōu)惠與服務(wù)，培養(yǎng)優(yōu)良客戶的忠誠(chéng)度，對(duì)不給銀行帶來(lái)收益的客戶，通過(guò)差別化利率、手續(xù)費(fèi)率等至少使銀行不提供虧損的服務(wù)。因此，美國(guó)存款產(chǎn)品構(gòu)成要素一般包括：期限、最低余額要求、日均余額/聯(lián)合余額、優(yōu)惠（減免賬戶管理費(fèi)，免費(fèi)簽發(fā)若干次支票、利率等）、結(jié)算限制、懲罰（降低利率）等，正是經(jīng)過(guò)對(duì)以上項(xiàng)目的組合實(shí)驗(yàn)，確定最優(yōu)選擇，使銀行運(yùn)營(yíng)成本降低，獲取最大利潤(rùn)同時(shí)又可最大限度滿足客戶需求。
5．考慮利率風(fēng)險(xiǎn)管理的需要
美國(guó)的利率市場(chǎng)化程度很高，頻繁的利率變動(dòng)給銀行經(jīng)營(yíng)帶來(lái)很大風(fēng)險(xiǎn)。銀行會(huì)運(yùn)用各種利率風(fēng)險(xiǎn)模型進(jìn)行模擬、應(yīng)力測(cè)試，選擇最合適的存款發(fā)展類型，調(diào)節(jié)銀行承受的利率風(fēng)險(xiǎn)水平。在存款的設(shè)計(jì)上就會(huì)考慮調(diào)整利率高低，持續(xù)期長(zhǎng)短，結(jié)算限制以及選擇是否浮動(dòng)的利率等存款要素，重點(diǎn)發(fā)展符合銀行利益的存款品種，降低銀行利率風(fēng)險(xiǎn)。
此外，進(jìn)行存款產(chǎn)品設(shè)計(jì)都會(huì)結(jié)合銀行的品牌營(yíng)銷策略，塑造自己鮮明的形象和特色，盡可能符合目標(biāo)市場(chǎng)群眾的各種品味。
二、我國(guó)商業(yè)銀行存款產(chǎn)品創(chuàng)新策略
由于人民銀行一直實(shí)行存款利率管制，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行運(yùn)行機(jī)制內(nèi)在活力不足，金融市場(chǎng)規(guī)模較小，發(fā)育不完善。鑒于這種狀況，商業(yè)銀行存款產(chǎn)品創(chuàng)新應(yīng)考慮以下方面：
（一）從宏觀角度來(lái)看
1．人民銀行對(duì)利率管理政策進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整
當(dāng)前，可選擇市場(chǎng)化程度高的地區(qū)進(jìn)行試點(diǎn)工作，對(duì)特定數(shù)額之上的存款賦予商行一定范圍浮動(dòng)利率的權(quán)限，有助于體現(xiàn)利率的真實(shí)水平，推助我國(guó)利率市場(chǎng)化改革。
2．深化國(guó)有銀行體制改革，引入先進(jìn)的管理模式和經(jīng)營(yíng)理念
（1）繼續(xù)深化國(guó)有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度改革，建立現(xiàn)代金融企業(yè)制度，完善內(nèi)控制度，形成有效的約束激勵(lì)機(jī)制，以市場(chǎng)為導(dǎo)向使用配置金融資源的，在這個(gè)前提下，各級(jí)銀行才能以自身收益最大化為目標(biāo)，通過(guò)成本收益對(duì)比分析，科學(xué)地設(shè)計(jì)存款產(chǎn)品，理性吸收存款。
（2）使用差別式的定價(jià)機(jī)制?？茖W(xué)測(cè)算銀行提供服務(wù)成本，結(jié)合客戶貢獻(xiàn)度、銀行服務(wù)種類和服務(wù)量確定合理收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，彌補(bǔ)虧本服務(wù)的費(fèi)用，增加非利息收入，同時(shí)用優(yōu)惠的定價(jià)吸引住大客戶群體，盡量使存款保持高余額，低進(jìn)出。
（3）掌握客戶存款動(dòng)機(jī)、行為目標(biāo)，適時(shí)開(kāi)展咨詢、、信托等中間業(yè)務(wù)，提高與客戶關(guān)系的密切度。
（4）推進(jìn)銀行電子網(wǎng)絡(luò)、自助終端等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，向客戶提供多樣化的服務(wù)渠道，便利存款的存、取、轉(zhuǎn)、用，還可結(jié)合定價(jià)策略，誘導(dǎo)客戶使用成本低的服務(wù)渠道，降低運(yùn)營(yíng)成本，提高科技設(shè)備利用效率。
（5）整合人力資源，補(bǔ)充產(chǎn)品設(shè)計(jì)營(yíng)銷人員，成立專門機(jī)構(gòu)，綜合分析存款目標(biāo)市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、人口因素、社會(huì)文化背景、法律法規(guī)、技術(shù)條件及銀行經(jīng)營(yíng)狀況，創(chuàng)新存款品種，優(yōu)化銀行存款結(jié)構(gòu)，提高經(jīng)營(yíng)效益。
（二）從微觀角度來(lái)看
1．產(chǎn)品包裝策略
國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行各種金融產(chǎn)品是由各個(gè)專業(yè)部門提出需求而開(kāi)發(fā)的，只能滿足客戶某一種核心需求，且金融產(chǎn)品的營(yíng)銷常常是單獨(dú)進(jìn)行，所以對(duì)商業(yè)銀行現(xiàn)有產(chǎn)品的更新改造主要是對(duì)現(xiàn)有產(chǎn)品的“包裝”銷售。
國(guó)外商業(yè)銀行對(duì)產(chǎn)品包裝的運(yùn)用相當(dāng)成熟。有很多可借鑒的經(jīng)驗(yàn)。如原大通銀行香港分行按產(chǎn)品功能包裝的“十存十美”、“月月出息”、“夢(mèng)想成真”等儲(chǔ)蓄產(chǎn)品，按銷售對(duì)象包裝的“卓越理財(cái)”、“運(yùn)籌理財(cái)”“、大學(xué)生理財(cái)”等個(gè)人產(chǎn)品。在國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行中，運(yùn)用包裝進(jìn)行產(chǎn)品促銷也日漸廣泛，但使用范圍有待進(jìn)一步擴(kuò)展。銀行產(chǎn)品包裝形式基本上可分為三種：第一種是對(duì)產(chǎn)品功能特色的包裝；第二種是按營(yíng)銷服務(wù)對(duì)象的包裝；第三種是對(duì)銀行個(gè)別優(yōu)質(zhì)品牌的包裝。特定的產(chǎn)品使用特定的包裝，鎖定產(chǎn)品特色有助于加強(qiáng)金融產(chǎn)品營(yíng)銷效果。
2．產(chǎn)品差別策略，即市場(chǎng)細(xì)分化策略
商業(yè)銀行實(shí)施市場(chǎng)細(xì)分化策略時(shí)，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上要采用不同于其它金融機(jī)構(gòu)的方法，采用新技術(shù)，使金融產(chǎn)品具有新功能并提供新服務(wù)，要對(duì)復(fù)雜的金融產(chǎn)品組合中增加的成本與開(kāi)發(fā)這些產(chǎn)品所得收益之間進(jìn)行平衡，依據(jù)客戶的個(gè)性需要和動(dòng)機(jī)推出相應(yīng)的存款商品。
西方國(guó)家的商業(yè)銀行十分重視存款產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和開(kāi)發(fā)，針對(duì)客戶某種特殊目的而設(shè)計(jì)的特種儲(chǔ)蓄存款，品種繁多。商業(yè)銀行應(yīng)借鑒外國(guó)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，推出一些具有新意、符合客戶口味和心理，同時(shí)有利于其自身經(jīng)營(yíng)的儲(chǔ)蓄品種?，F(xiàn)階段負(fù)債業(yè)務(wù)的創(chuàng)新可以從儲(chǔ)蓄存款種類，提供實(shí)惠以及便利條件等方面出發(fā)來(lái)進(jìn)行。如：開(kāi)設(shè)聯(lián)立定期儲(chǔ)蓄存款、禮儀儲(chǔ)蓄、住房?jī)?chǔ)蓄，開(kāi)辦養(yǎng)老金、醫(yī)療保險(xiǎn)型帳戶，開(kāi)設(shè)支票存款帳戶，繼續(xù)發(fā)展、完善已有的預(yù)購(gòu)債券儲(chǔ)蓄、子女入學(xué)儲(chǔ)蓄、生產(chǎn)基金儲(chǔ)蓄、青年結(jié)婚儲(chǔ)蓄等新型儲(chǔ)蓄品種，以適應(yīng)不同層次的消費(fèi)需求。
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1、存款的計(jì)息起點(diǎn)為元，元以下角分不計(jì)利息。利息金額算至分位，分以下尾數(shù)四舍五入。除活期儲(chǔ)蓄在年度結(jié)息時(shí)并入本金外，各種儲(chǔ)蓄存款不論存期多長(zhǎng)，一律不計(jì)復(fù)息。
2、到期支?。喊撮_(kāi)戶日掛牌公告的整存整取定期儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)付利息。
3、提前支?。喊粗∪諕炫乒娴幕钇趦?chǔ)蓄存款利率計(jì)付利息。部分提前支取的，提前支取的部分按支取日掛牌公告的活期儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)付利息，其余部分到期時(shí)按開(kāi)戶日掛牌公告的整存整取定期儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)付利息，部分提前支取以一次為限。
4、逾期支?。鹤缘狡谌掌鸢创鎲蔚脑ù嫫谧詣?dòng)轉(zhuǎn)期。在自動(dòng)轉(zhuǎn)期后，存單再存滿一個(gè)存期（按存單的原定存期），到期時(shí)按原存單到期日掛牌公告的整存整取定期儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)付利息；如果未再存滿一個(gè)存期支取存款，此時(shí)將按支取日掛牌公告的活期儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)付利息。
5、定期儲(chǔ)蓄存款在存期內(nèi)如遇利率調(diào)整，仍按存單開(kāi)戶日掛牌公告的相應(yīng)的定期儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)算利息。
6、活期儲(chǔ)蓄存款在存入期間遇有利率調(diào)整，按結(jié)息日掛牌公告的活期儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)算利息。
7、大額可轉(zhuǎn)讓定期存款：到期時(shí)按開(kāi)戶日掛牌公告的大額可轉(zhuǎn)讓定期存款利率計(jì)付利息。不辦理提前支取，不計(jì)逾期息。歡迎到無(wú)憂財(cái)務(wù)
具體計(jì)算方法
1、計(jì)算活期儲(chǔ)蓄利息：每年結(jié)息一次，7月1日利息并入本金起息。未到結(jié)息日前清戶者，按支取日掛牌公告的活期儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)付利息，利息算到結(jié)清前一天止。
確定存期：
在本金、利率確定的前提下，要計(jì)算利息需要知道確切的存期。在現(xiàn)實(shí)生活中，儲(chǔ)戶的實(shí)際存期很多不是整年整月的，一般都帶有零頭天數(shù)，這里介紹一種簡(jiǎn)便易行的方法，可以迅速準(zhǔn)確地算出存期，即采用以支取日的年、月、日分別減去存入日的年、月、日，其差數(shù)為實(shí)存天數(shù)。
例如：支取日：1998年6月20日－存入日：1995年3月11日=3年3月9日按儲(chǔ)蓄計(jì)息對(duì)于存期天數(shù)的規(guī)定，換算天數(shù)為：3×360（天）3×30（天）9如果發(fā)生日不夠減時(shí)，可以支取“月”減去“1”化為30天加在支取日上，再各自相減，其余類推。這種方法既適合用于存款時(shí)間都是當(dāng)年的，也適用于存取時(shí)間跨年度的，很有實(shí)用價(jià)值。
2、計(jì)算零存整取的儲(chǔ)蓄利息到期時(shí)以實(shí)存金額按開(kāi)戶日掛牌公告的零存整取定期儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)付利息。逾期支取時(shí)其逾期部分按支取日掛牌公告的活期儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)付利息。
零存整取定期儲(chǔ)蓄計(jì)息方法有幾種，一般家庭宜采用“月積數(shù)計(jì)息”方法。其公式是：利息=月存金額×累計(jì)月積數(shù)×月利率，其中：累計(jì)月積數(shù)=（存入次數(shù)1）÷2×存入次數(shù)。
據(jù)此推算一年期的累計(jì)月積數(shù)為（121）÷2×12=78，以此類推，三年期、五年期的累計(jì)月積數(shù)分別為666和1830.儲(chǔ)戶只需記住這幾個(gè)常數(shù)就可按公式計(jì)算出零存整取儲(chǔ)蓄利息。
例：某儲(chǔ)戶1997年3月1日開(kāi)立零存整取戶，約定每月存入100元，定期一年，開(kāi)戶日該儲(chǔ)種利率為月息4.5‰，按月存入至期滿，其應(yīng)獲利息為：
應(yīng)獲利息=100×78×4.5‰=35.1元
3、計(jì)算存本取息的儲(chǔ)蓄利息儲(chǔ)戶于開(kāi)戶的次月起每月憑存折取息一次，以開(kāi)戶日為每月取息日。儲(chǔ)戶如有急需可向開(kāi)戶銀行辦理提前支取本金（不辦理部分提前支取），按支取日掛牌公告的活期儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)付利息，并扣回每月已支取的利息。逾期支取時(shí)其逾期部分按支取日掛牌公告的活期儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)付利息。該儲(chǔ)種利息計(jì)算方法與整存整取定期儲(chǔ)蓄相同，在算出利息總額后，再按約定的支取利息次數(shù)平均分配。
例：某儲(chǔ)戶1997年7月1日存入1萬(wàn)元存本取息儲(chǔ)蓄，定期三年，利率年息7.47%，約定每月取息一次，計(jì)算利息總額和每次支取利息額為：利息總額=10000×3（年）×7.47%=2241元。每次支取利息=2241÷36（月）=62.25元。歡迎到無(wú)憂財(cái)務(wù)
4、計(jì)算定、活兩便的儲(chǔ)蓄利率：定活兩便儲(chǔ)蓄具有定期或活期儲(chǔ)蓄的雙重性質(zhì)。存期三個(gè)月以內(nèi)的按活期計(jì)算，三個(gè)月以上的，按同檔次整存整取定期存款利率的六折計(jì)算。存期在一年以上（含一年），無(wú)論存期多長(zhǎng)，整個(gè)存期一律按支取日定期整存整取一年期存款利率打六折計(jì)息。其公式：利息=本金×存期×利率×60%因定活兩便儲(chǔ)蓄不固定存期，支取時(shí)極有可能出現(xiàn)零頭天數(shù)，出現(xiàn)這種情況，適用于日利率來(lái)計(jì)算利息。
在當(dāng)今銀行業(yè)面臨利差收窄，與互聯(lián)網(wǎng)金融和民營(yíng)銀行的激烈競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境下，我們更需要關(guān)注存款保險(xiǎn)制度的建立對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行有哪些影響和針對(duì)其帶來(lái)的消極影響銀行可以采取什么措施，本文旨在研究中國(guó)即將施行的款保險(xiǎn)制度分別對(duì)我國(guó)不同類型商業(yè)銀行的影響及建議。
二、存款保險(xiǎn)制度對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響和建議
（一）對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的影響和建議
一直以來(lái)，我國(guó)的國(guó)有商業(yè)銀行都是由國(guó)家提供隱形擔(dān)保，擁有良好的信譽(yù)度，但是由于承擔(dān)著為國(guó)有企業(yè)改革提供資金支持的政策性任務(wù),造成了其經(jīng)營(yíng)的低效率及大量的不良資產(chǎn)。建立存款保險(xiǎn)制度之后，國(guó)家信譽(yù)將從這一擔(dān)保中退出,國(guó)有商行將作為一般的金融機(jī)構(gòu)與其他金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng),這對(duì)的國(guó)有商業(yè)銀行將產(chǎn)生十分重要的影響。第一、成本增加，存款保險(xiǎn)制度建立短期內(nèi)對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行最直接的影響是國(guó)有商業(yè)銀行需要增加一部分存款保費(fèi)支出。雖然國(guó)有商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率會(huì)相對(duì)較低，但是國(guó)有商行的存款基數(shù)大，也會(huì)有一筆不少的保費(fèi)。并且存款保險(xiǎn)制度建立后，存款利率市場(chǎng)化會(huì)逐漸放開(kāi)，按照其他國(guó)家地區(qū)利率市場(chǎng)化的經(jīng)驗(yàn)，小型銀行的利率一般高于大型銀行100-120基點(diǎn)。在競(jìng)爭(zhēng)的壓力下，大型銀行將不得不增加挽留舊存款和吸收新存款的成本。第二、融資壓力增加，根據(jù)《存款保險(xiǎn)條例》要求，存款保險(xiǎn)制度的建立對(duì)資本充足率有較高的要求，因此,在建立存款保險(xiǎn)制度之后,國(guó)有商業(yè)銀行自身償債能力的重要性就突顯出來(lái),并且資本金是否充足將會(huì)影響國(guó)有商業(yè)銀行信譽(yù)的，這給國(guó)有商業(yè)帶來(lái)了融資壓力。第三、競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，以前隱形的存款保險(xiǎn)制度對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的保護(hù)力度遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于非國(guó)有商業(yè)銀行，這對(duì)非國(guó)有商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)造成了不平等，現(xiàn)在顯性存款保險(xiǎn)制度從法律上對(duì)不同類型的銀行提供了平等的保護(hù)，營(yíng)造了公平競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境，競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，這對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的發(fā)展帶來(lái)了挑戰(zhàn)。針對(duì)存款保險(xiǎn)制度給國(guó)有商業(yè)銀行帶來(lái)的一系列影響，現(xiàn)有以下建議：第一：完善組織結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)內(nèi)部控制、降低管理成本；發(fā)展新業(yè)務(wù)、多開(kāi)展中間業(yè)務(wù)、增加收入渠道，用收入的增加對(duì)沖成本的增加。第二：通過(guò)引入戰(zhàn)略投資者和民間資本，實(shí)行員工持股等建立多元化資本金補(bǔ)充渠道，滿足資本充足率的相關(guān)監(jiān)管要求。第三：按現(xiàn)代企業(yè)制度的要求完善對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的公司制改造,加快風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)代化,變革經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，追求可持續(xù)利益最大化,以多種金融資產(chǎn)和負(fù)債為經(jīng)營(yíng)對(duì)象,成為具有綜合功能的金融企業(yè)，從根本上增強(qiáng)國(guó)有商業(yè)銀行的實(shí)力，使國(guó)有商行在國(guó)家信譽(yù)退出的環(huán)境下平穩(wěn)、健康運(yùn)行。
（二）對(duì)中小型商業(yè)銀行的影響和建議
相比國(guó)有大型商業(yè)銀行而言，以城市商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行為代表的中小銀行規(guī)模小、資金不充分、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力弱、信用度低攬儲(chǔ)困難。存款保險(xiǎn)制度施行之后，營(yíng)造的公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境為中小商業(yè)銀行帶來(lái)了機(jī)遇，同時(shí)也帶來(lái)了挑戰(zhàn)。第一，存款保險(xiǎn)制度增強(qiáng)中小商業(yè)銀行的信譽(yù)度，同時(shí)也增強(qiáng)了存款人對(duì)股份制商業(yè)銀行等中小銀行的信心，有助于中小銀行與國(guó)有商行的公平競(jìng)爭(zhēng)。第二，中小商業(yè)銀行規(guī)模小、資金不充分等特點(diǎn)使其承擔(dān)金融風(fēng)險(xiǎn)的能力低，存款保險(xiǎn)制度的推出增強(qiáng)了它們抗金融風(fēng)險(xiǎn)的能力，可以將資金投于收益好、利潤(rùn)高的行業(yè)，提高營(yíng)業(yè)收入水平。第三，存款保險(xiǎn)制度最高償付限額為50萬(wàn)，大型儲(chǔ)戶和企業(yè)可能會(huì)更傾向于總體信用度和規(guī)模水平更高的國(guó)有商業(yè)銀行，中小型商行的大型儲(chǔ)戶和企業(yè)可能會(huì)波動(dòng)從而導(dǎo)致部分存款搬家，中小儲(chǔ)戶將會(huì)成為中小商行吸收存款的主要對(duì)象，因此中小型商行在產(chǎn)品種類、服務(wù)管理水平等市場(chǎng)化要素方面面臨著考驗(yàn)，提升自己在中小儲(chǔ)戶方面的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。由此可見(jiàn)，要中小商業(yè)銀行在競(jìng)爭(zhēng)激烈的銀行業(yè)求得生存，必須從自身實(shí)際情況出發(fā)，增加經(jīng)營(yíng)效率，發(fā)揮自己業(yè)務(wù)靈活性的優(yōu)勢(shì)，根據(jù)客戶的實(shí)際需求，以客戶為主導(dǎo)設(shè)計(jì)有針對(duì)性的理財(cái)產(chǎn)品，擴(kuò)展表外業(yè)務(wù)增加其他服務(wù)的營(yíng)業(yè)收入，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，成為符合了市場(chǎng)個(gè)性化發(fā)展的中小商業(yè)銀行。
（三）對(duì)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)的影響和建議
論文摘要：我國(guó)的《民事訴訟法》、最高院關(guān)于適用民訴法的司法解釋及《最高人民法院關(guān)于人民法院執(zhí)行工作若干問(wèn)題的規(guī)定》中對(duì)于銀行存款均規(guī)定了人民法院在執(zhí)行程序中有查詢、凍結(jié)、扣劃的執(zhí)行措施，并且《最高人民法院關(guān)于人民法院民事執(zhí)行中查封、扣押、凍結(jié)財(cái)產(chǎn)的規(guī)定》中第28條規(guī)定：“對(duì)已被人民法院查封、扣押、凍結(jié)的財(cái)產(chǎn)，其他人民法院可以進(jìn)行輪候查封、扣押、凍結(jié)。查封、扣押、凍結(jié)解除的，登記在先的輪候查封、扣押、凍結(jié)即自動(dòng)生效。其他人民法院對(duì)已登記的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行輪候查封、扣押、凍結(jié)的，應(yīng)當(dāng)通知有關(guān)登記機(jī)關(guān)協(xié)助進(jìn)行輪候登記，實(shí)施查封、扣押、凍結(jié)的人民法院應(yīng)當(dāng)允許其他人民法院查閱有關(guān)文書和記錄。其他人民法院對(duì)沒(méi)有登記的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行輪候查封、扣押、凍結(jié)的，應(yīng)當(dāng)制作筆錄，并經(jīng)實(shí)施查封、扣押、凍結(jié)的人民法院執(zhí)行人員及被執(zhí)行人簽字，或者書面通知實(shí)施查封、扣押、凍結(jié)的人民法院?！边@就為執(zhí)行程序中對(duì)銀行存款進(jìn)行輪候凍結(jié)提供了法律依據(jù)，而在執(zhí)行工作的實(shí)踐中，對(duì)于被執(zhí)行人的銀行存款，尤其是發(fā)放工資的銀行帳戶的輪候凍結(jié)措施卻存在著應(yīng)用難，甚至是無(wú)法應(yīng)用的問(wèn)題，這也就是此款規(guī)定中有關(guān)銀行存款輪候凍結(jié)的規(guī)定成為一款無(wú)法實(shí)現(xiàn)的空條文，筆者也僅就在執(zhí)行實(shí)踐中遇到的問(wèn)題提出了相應(yīng)的思考。
一、輪候凍結(jié)的條件
按照最高院的司法解釋第28條的規(guī)定，對(duì)銀行存款的輪候凍結(jié)應(yīng)符合以下條件：
1、輪候凍結(jié)的存款已被本院或其他法院另案采取凍結(jié)措施;
2、輪候凍結(jié)的生效以先前采取凍結(jié)措施的另案執(zhí)行程序終結(jié)為前提;
3、輪候凍結(jié)應(yīng)向有協(xié)助義務(wù)的金融機(jī)構(gòu)或其他有儲(chǔ)蓄單位送達(dá)法律文書，登記在冊(cè)。
輪候凍結(jié)被執(zhí)行人的銀行存款，尤其是被執(zhí)行人單位發(fā)放工資的帳戶存款更應(yīng)符合以上條件。
二、銀行存款輪候凍結(jié)實(shí)踐應(yīng)用中存在的問(wèn)題
對(duì)于被執(zhí)行人的銀行存款進(jìn)行輪候凍結(jié)，尤其是發(fā)放工資的銀行帳戶，在實(shí)踐執(zhí)行工作中存在著以下的問(wèn)題：
1、執(zhí)行款無(wú)法確定導(dǎo)致凍結(jié)金額的不確定。被執(zhí)行人的銀行存款被本院或其他法院采取凍結(jié)措施后，法院執(zhí)行人員欲對(duì)被執(zhí)行人的該銀行存款進(jìn)行輪候凍結(jié)，卻無(wú)從得知該被執(zhí)行人所欠執(zhí)行款的具體金額，除該被執(zhí)行人的銀行存款足以清償每個(gè)案件的執(zhí)行款外，另案何時(shí)可予解除凍結(jié)無(wú)有期限，法院執(zhí)行人員在對(duì)另案或其他法院的案件進(jìn)行查詢也無(wú)從得知，這樣使得對(duì)銀行存款的輪候凍結(jié)無(wú)法得以實(shí)現(xiàn)，最根本的一點(diǎn)就是執(zhí)行款的不確定性導(dǎo)致了輪候凍結(jié)實(shí)施的不確定性。而對(duì)于被執(zhí)行人所有的發(fā)放工資款的銀行帳戶，更是無(wú)從確定其執(zhí)行期限。
2、金融機(jī)構(gòu)沒(méi)有關(guān)于輪候凍結(jié)的程序性規(guī)定。筆者所在法院執(zhí)行人員多次到金融機(jī)構(gòu)欲對(duì)某一被執(zhí)行人的工資款銀行帳戶進(jìn)行輪候凍結(jié)，因另案也系該院另一執(zhí)行人員承辦的案件，因此執(zhí)行款的具體金額和執(zhí)行期限都可予以確定，但為防止其他法院或訴訟保全措施的啟動(dòng)，仍應(yīng)對(duì)此帳戶存款予以輪候凍結(jié)，但金融機(jī)構(gòu)卻無(wú)法受理該輪候凍結(jié)的法律手續(xù)，因金融機(jī)構(gòu)的微機(jī)操作系統(tǒng)無(wú)輪候凍結(jié)一項(xiàng)，因此對(duì)于法院的輪候凍結(jié)手續(xù)沒(méi)有辦法進(jìn)行操作，而金融機(jī)構(gòu)也沒(méi)有關(guān)于輪候凍結(jié)的程序性規(guī)定，相關(guān)的法律法規(guī)也沒(méi)有對(duì)金融機(jī)構(gòu)受理輪候凍結(jié)的程序進(jìn)行明確的規(guī)定，因此，雖然法院有權(quán)對(duì)被執(zhí)行人的存款進(jìn)行輪候凍結(jié)，以確保另案執(zhí)行完畢后該案申請(qǐng)執(zhí)行人的權(quán)益早日得到實(shí)現(xiàn)，但是由于金融機(jī)構(gòu)的操作程序不健全、規(guī)定不完善，導(dǎo)致法院可采取的此強(qiáng)制執(zhí)行措施無(wú)法得以實(shí)施。
三、解決問(wèn)題的對(duì)策
被執(zhí)行人所有的銀行存款擬欲進(jìn)行輪候凍結(jié)，仍需多方面的協(xié)助、溝通和努力。
首先，僅有《最高人民法院的關(guān)于人民法院民事執(zhí)行中查封、扣押、凍結(jié)財(cái)產(chǎn)的規(guī)定》還是缺乏法律上的程序性規(guī)定，給予法院此項(xiàng)權(quán)利卻無(wú)操作程序的規(guī)定，這就導(dǎo)致操作上的失誤和理解上的不透徹。因此，應(yīng)盡快完善對(duì)此項(xiàng)規(guī)定的程序性完善的補(bǔ)充解釋，為執(zhí)行機(jī)構(gòu)的操作規(guī)程提供法律依據(jù)。
根據(jù)動(dòng)作經(jīng)濟(jì)原則及工業(yè)工程改善的四大原則結(jié)合圖1，2，3分析導(dǎo)致上述結(jié)果的原因，首先是工作人員周圍的設(shè)備擺放不符合人體運(yùn)用經(jīng)濟(jì)原則和作業(yè)現(xiàn)場(chǎng)布置經(jīng)濟(jì)原則，其次是遞送資料的凹槽設(shè)計(jì)不符合工具、設(shè)備的設(shè)計(jì)經(jīng)濟(jì)原則，最后是工作人員的有很多無(wú)效的動(dòng)作，操作順序不合理;下面就具體問(wèn)題進(jìn)行分析改善。
1．1設(shè)備的擺放改善打印機(jī)放在工作人員的右側(cè)且離工作人員較遠(yuǎn)，工作人員打印存款內(nèi)容時(shí)，身體發(fā)生扭動(dòng)，且期間左右手都有空閑。根據(jù)動(dòng)作經(jīng)濟(jì)原則，將打印機(jī)放在靠近身體的左側(cè)，使其在工作人員的大臂活動(dòng)范圍內(nèi)，這樣，放打印機(jī)紙和點(diǎn)擊鼠標(biāo)就可以同時(shí)進(jìn)行。根據(jù)人體運(yùn)用經(jīng)濟(jì)原則及雙手操作平衡原則可知，工作人員要把放打印紙和點(diǎn)鼠標(biāo)的動(dòng)作同時(shí)協(xié)調(diào)完成，就要把計(jì)算機(jī)和打印機(jī)分放在他的兩側(cè)。如果點(diǎn)鈔機(jī)放在工作人員的左側(cè)，就可以避免將錢從左手遞送到右手這個(gè)浪費(fèi)動(dòng)作。原來(lái)筆和印章分放在工作人員的兩邊，這樣放下筆和拿印章就不是一個(gè)連續(xù)的動(dòng)作，并且左右手有交叉，故把筆和印章放在他的同側(cè)可以避免一些不必要的移動(dòng)。由于錢柜在工作人員的右側(cè)，而文件、資料的保管處在工作人員的左側(cè)，使得工作人員放存款(資料)的時(shí)候向右(向左)扭動(dòng)身體，必要時(shí)還得彎腰;因此，將錢柜設(shè)計(jì)成抽屜，放在工作人員的視線范圍內(nèi)，不用扭動(dòng)身體便可以進(jìn)行現(xiàn)金和資料的暫存?，F(xiàn)有的抽屜沒(méi)有把硬幣和5元以下的錢幣細(xì)分，不方便工作人員尋找，間接影響工作效率，改進(jìn)后的抽屜布置圖如圖4所示。
1．2凹槽的設(shè)計(jì)改善如果儲(chǔ)戶遞送來(lái)的現(xiàn)金和存款單是分開(kāi)的，就能減少工作人員分揀現(xiàn)金和存款單的動(dòng)作，直接對(duì)存款單進(jìn)行核對(duì)。因此，將原來(lái)的凹槽一分為二，一側(cè)用于遞送現(xiàn)金，一側(cè)用于傳送資料。根據(jù)現(xiàn)場(chǎng)布置經(jīng)濟(jì)原則和人體運(yùn)用經(jīng)濟(jì)原則，改進(jìn)后工作人員的辦公場(chǎng)所布置圖如圖5所示。
1．3作業(yè)順序重排根據(jù)工業(yè)工程改善的四大原則(ECRS)，對(duì)工作人員的操作進(jìn)行取消、合并、重排和簡(jiǎn)化，發(fā)現(xiàn)，有些動(dòng)作可以取消，部分操作改變順序后總的操作時(shí)間縮短了。如點(diǎn)鈔機(jī)數(shù)錢的時(shí)候工作人員是等待狀態(tài)，并且核對(duì)存款單的內(nèi)容所用時(shí)間大于點(diǎn)鈔機(jī)數(shù)錢的時(shí)間，如果這時(shí)核對(duì)存款單內(nèi)容就可以把儲(chǔ)戶所填金額是否正確一起核對(duì)，既省了操作步驟又省時(shí)間;同理，儲(chǔ)戶核對(duì)簽字時(shí)，工作人員處于等待狀態(tài)，如果錢在儲(chǔ)戶核對(duì)簽字時(shí)放置，便可以節(jié)省兩次等待時(shí)間。
2改進(jìn)效果
通過(guò)辦公區(qū)域設(shè)備的擺放改善、凹槽的重新設(shè)計(jì)和作業(yè)順序的重排后，工作人員的雙手操作分析圖。改進(jìn)前后效果對(duì)比如表1所示。表1表明，左右手的操作次數(shù)少了5次，移動(dòng)次數(shù)少了1次，持住增加了1次，檢查次數(shù)少了2次，空閑次數(shù)少了16次，左右手的操作比較均衡;身體扭動(dòng)次數(shù)減少了8次，整個(gè)流程縮短了45．08s，效率提高了20．1%，改善效果明顯。
3結(jié)語(yǔ)
（一）風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的選擇
本研究的目的是檢驗(yàn)上市銀行的風(fēng)險(xiǎn)與存款余額的相關(guān)關(guān)系，以此來(lái)判斷存款人的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。有兩類風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)可供選擇，一類是不良貸款比率、資本充足率等會(huì)計(jì)指標(biāo)。但是，鑒于研究的樣本較少，時(shí)間跨度較短，選用較多的會(huì)計(jì)指標(biāo)會(huì)使模型的估計(jì)變得困難。另一類是市場(chǎng)指標(biāo)，如商業(yè)銀行資產(chǎn)價(jià)值的波動(dòng)率。市場(chǎng)指標(biāo)一般是根據(jù)商業(yè)銀行股價(jià)等市場(chǎng)信息按照一定的理論模型間接測(cè)算得到。利用市場(chǎng)指標(biāo)的前提是市場(chǎng)價(jià)格信號(hào)是有效的，上市銀行的股票價(jià)格能夠反映與銀行風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的信息，體現(xiàn)銀行的真實(shí)價(jià)值。于渤、高印朝（2005）對(duì)自1999年以來(lái)上市銀行的股價(jià)與會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性進(jìn)行了研究后認(rèn)為，上市銀行的會(huì)計(jì)信息對(duì)股價(jià)具有顯著的解釋能力，這表明我國(guó)上市銀行的股價(jià)具有一定的有效性。
基于上述考慮，本文選用商業(yè)銀行的資產(chǎn)價(jià)值波動(dòng)率作為反映商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)。
（二）線性模型
考察商業(yè)銀行存款余額與商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)關(guān)系時(shí)，還需要同時(shí)考慮其他的相關(guān)因素，如：居民的收入水平、物價(jià)水平、存款利率等。按照一般的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，居民的收入水平越高，居民儲(chǔ)蓄存款會(huì)越多。通常，國(guó)際上用GDP（或人均GDP）來(lái)表示一個(gè)國(guó)家的居民收入水平（胡學(xué)鋒，2001）。同時(shí)，物價(jià)價(jià)格水平上漲會(huì)使貨幣的購(gòu)買力下降，從而使儲(chǔ)蓄存款的增幅下降。此外，就是存款利率。存款利率的提高會(huì)使商業(yè)銀行吸收更多的存款。綜合以上因素，本文建立如下的線性模型：
Dt=β0+β1SIGMAt+β2GDPNt+β3GDPNt-1+β4INTEt+β5DEFLATORt+εt
t=1，2，Ln（1）
在上式中，SIGMAt為t時(shí)段商業(yè)銀行的資產(chǎn)價(jià)值的波動(dòng)率，代表商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)水平；Dt為第t時(shí)段末商業(yè)銀行不同類型客戶的存款余額，GDPNt為t時(shí)段的名義GDP（當(dāng)年價(jià)格），GDPNt-1為滯后一期的名義GDP，INTEt代表t時(shí)段內(nèi)名義存款利率。DEFLATORt為第t時(shí)段名義GDP和實(shí)際GDP的比值，用它來(lái)代表商品價(jià)格水平的變化。εt～N（0，σ2）代表模型的誤差項(xiàng)。
在公式（1）等式右側(cè)的解釋變量中，GDPN、DEFLATOR和INTE等變量的數(shù)據(jù)能夠從統(tǒng)計(jì)年鑒和上市銀行定期的財(cái)務(wù)報(bào)告中獲得,關(guān)鍵的工作是如何根據(jù)市場(chǎng)股價(jià)的信息來(lái)計(jì)算商業(yè)銀行的資產(chǎn)波動(dòng)率，在實(shí)證檢驗(yàn)存款人風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)之前，下文對(duì)此進(jìn)行簡(jiǎn)要介紹。
（三）商業(yè)銀行資產(chǎn)波動(dòng)率的測(cè)算
本文采用股票市場(chǎng)的價(jià)格信號(hào)來(lái)間接測(cè)算商業(yè)銀行資產(chǎn)價(jià)值的波動(dòng)率SIGMA，這也是目前學(xué)術(shù)研究中比較普遍的方法。具體步驟是，首先，將銀行的股權(quán)看成是以銀行的資產(chǎn)價(jià)值V為標(biāo)的物、以銀行的負(fù)債B為執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)建立方程：
VE=VN（d1）-Be-rTN（d2）（2）
公式（2）為經(jīng)典的歐式看漲期權(quán)的定價(jià)公式，其中：d1=[In（V/B）+（r+0.5σ2）T]/σ，d2=d1-σ，T為所選定期財(cái)務(wù)報(bào)告的時(shí)間間隔；σ為商業(yè)銀行資產(chǎn)價(jià)值的波動(dòng)率，即SIGMA；VE為期初商業(yè)銀行股票的總市值，可以直接從市場(chǎng)上觀察到。根據(jù)伊藤引理，股票價(jià)格的波動(dòng)率和資產(chǎn)價(jià)值的波動(dòng)率又可以建立關(guān)系式：
σE=N（d1）Vσ/VE（3）
σE為商業(yè)銀行股票收益的標(biāo)準(zhǔn)差。于是，通過(guò)求解由公式（2）和公式（3）組成的方程組，就可以估計(jì)出商業(yè)銀行的資產(chǎn)價(jià)值波動(dòng)率。
實(shí)證檢驗(yàn)
（一）數(shù)據(jù)來(lái)源
本文以滬深兩地上市的5家銀行為例，選擇兩類代表性的存款人：企業(yè)和個(gè)人進(jìn)行研究，所對(duì)應(yīng)的存款賬戶為企業(yè)存款和儲(chǔ)蓄存款。時(shí)間跨度為2001年到2005年，為了增加回歸分析的數(shù)據(jù)，本文以半年為時(shí)間段計(jì)算商業(yè)銀行的資產(chǎn)波動(dòng)率，以浦東發(fā)展銀行2005年1-6月份的資產(chǎn)波動(dòng)率的計(jì)算為例對(duì)市場(chǎng)數(shù)據(jù)來(lái)源做如下說(shuō)明。
期初負(fù)債總額數(shù)據(jù)B來(lái)源于浦東發(fā)展銀行2005年半年報(bào)；期初的股權(quán)總市值VE=股權(quán)總數(shù)×2004年最后一個(gè)交易日的收盤價(jià)；股票的波動(dòng)率σE=2005年1-6月份股價(jià)的日波動(dòng)率*，其中n為2005年上市銀行股票的交易天數(shù)，σE代表由2005年前半年股價(jià)的日波動(dòng)率推算的全年股價(jià)波動(dòng)率，股東權(quán)益市值和股價(jià)波動(dòng)率的結(jié)果見(jiàn)表1。
另一個(gè)需要確定的重要參數(shù)是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率。國(guó)際上通行的做法是采用短期的國(guó)債利率度量無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率。近年來(lái)國(guó)內(nèi)銀行間債券質(zhì)押式回購(gòu)交易市場(chǎng)日趨成熟，目前交易的有十多個(gè)品種。這種回購(gòu)交易違約風(fēng)險(xiǎn)小、流動(dòng)性好，比較適合作為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，其中尤以七天的國(guó)債回購(gòu)交易比較活躍，而到了2005年市場(chǎng)成交金額達(dá)到61598.90億元，國(guó)債回購(gòu)交易利率的月度數(shù)據(jù)可從人民銀行網(wǎng)站上直接獲得。因此，選用國(guó)債回購(gòu)交易品種R007的2005年1-6月份每月的加權(quán)平均作為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，2005年1-6月的加權(quán)平均利率為r=1.457%。
將上述參數(shù)VE、σE、B、r、T（T=0.5）的值代入由公式（2）、（3）組成的方程組中，即可解出商業(yè)銀行的2005年上半年的資產(chǎn)波動(dòng)率。重復(fù)上述步驟，便可以得到從2001年至2005年的上市銀行的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率，見(jiàn)表2。
（二）模型估計(jì)
顯然，若存款人具有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，能夠通過(guò)自身的存款行為規(guī)避銀行風(fēng)險(xiǎn)的話，則期末的存款余額應(yīng)該與商業(yè)銀行在報(bào)告期內(nèi)的資產(chǎn)價(jià)值波動(dòng)率密切相關(guān)。換句話說(shuō)，表示銀行風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)SIGMA能被選入模型（1）右側(cè)的解釋變量。利用這5家上市銀行中兩類客戶的存款數(shù)據(jù)，本文對(duì)模型（1）進(jìn)行了估計(jì)，估計(jì)結(jié)果見(jiàn)表3。
（三）模型的結(jié)果分析
從表3的模型檢驗(yàn)結(jié)果來(lái)看，商業(yè)銀行資產(chǎn)價(jià)值的波動(dòng)率和代表居民收入水平的名義GDP都對(duì)存款余額具有顯著的解釋作用，表明無(wú)論是個(gè)人還是企業(yè)都具備了一定的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。
通常多數(shù)企業(yè)具備專門人才，能夠?qū)ι虡I(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)做深入細(xì)致的分析。在上述回歸模型中，會(huì)發(fā)現(xiàn)企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的敏感程度遠(yuǎn)大于個(gè)人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的敏感程度，兩者回歸系數(shù)之比分別約為3.5。這表明，企業(yè)比個(gè)人更有能力監(jiān)督商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)。
需要指出的是，名義存款利率和表示物價(jià)水平的控制變量DEFLATORt并沒(méi)有被選入模型中。這兩個(gè)變量決定著存款的實(shí)際利率。目前，我國(guó)的存款利率沒(méi)有完全市場(chǎng)化，并且受到貨幣政策的影響，存款利率對(duì)存款余額的解釋力度并不強(qiáng)。
結(jié)論與啟示
本文采用回歸分析的方法，以滬深兩市的五家上市銀行為例對(duì)兩類主要的存款客戶是否具有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)進(jìn)行了檢驗(yàn)。檢驗(yàn)的結(jié)果表明：無(wú)論企業(yè)和個(gè)人都具備了一定的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)；企業(yè)對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)敏感程度要遠(yuǎn)大于個(gè)人對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的敏感程度。說(shuō)明在信息公開(kāi)的條件下，我國(guó)商業(yè)銀行的存款人對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)具有一定的監(jiān)督作用。
毫無(wú)疑問(wèn)，實(shí)行存款保險(xiǎn)制度的最佳效果是達(dá)到限額賠付的存款保險(xiǎn)制度和市場(chǎng)紀(jì)律的有機(jī)結(jié)合。存款保險(xiǎn)制度旨在商業(yè)銀行破產(chǎn)時(shí)保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)敏感程度低的存款客戶的利益，借以維護(hù)存款者信心，而市場(chǎng)紀(jì)律可以發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)敏感度高的存款客戶對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)督作用，從而減少商業(yè)銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)。一個(gè)自然的問(wèn)題是如何來(lái)區(qū)分風(fēng)險(xiǎn)敏感度高和風(fēng)險(xiǎn)敏感度低的客戶？本文只是比較了個(gè)人和企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)敏感程度，更精細(xì)的研究可以根據(jù)存款額度來(lái)劃分存款客戶類別，然后分析每類存款客戶對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的敏感程度。若能找到一個(gè)存款額度使之能最大限度地區(qū)分低風(fēng)險(xiǎn)敏感度和高風(fēng)險(xiǎn)敏感度的客戶的話，從充分發(fā)揮市場(chǎng)紀(jì)律的角度看，這個(gè)存款額度應(yīng)是一個(gè)較為理想的存款保險(xiǎn)賠付限額。限于研究條件的限制，本研究還無(wú)法做到這一點(diǎn)。
本文只對(duì)5家上市銀行存款人的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)進(jìn)行了檢驗(yàn)，樣本數(shù)量太少和時(shí)間跨度較短都會(huì)影響研究結(jié)果的普遍性。一個(gè)更為基本的問(wèn)題是：上市銀行具有良好的信息披露制度，這使得存款人能夠分析商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)，而對(duì)大多數(shù)沒(méi)有上市的商業(yè)銀行而言，如何建立一種有效的信息披露制度，解決銀行和存款人之間的信息不對(duì)稱是發(fā)揮市場(chǎng)紀(jì)律的前提，更是建立和推行限額賠付的存款保險(xiǎn)制度的重要基礎(chǔ)。
參考文獻(xiàn)：
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