時間：2023-03-08 15:34:34
序論：在您撰寫銀行風(fēng)險論文時，參考他人的優(yōu)秀作品可以開闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導(dǎo)您走向新的創(chuàng)作高度。
論文摘要：未來商業(yè)銀行的競爭，其核心是風(fēng)險管理水平的競爭。隨著我國人世協(xié)議的逐期履行，我國商業(yè)銀行將直接面對來自國際金融界的強勁挑戰(zhàn)。因此，正確認(rèn)識我國商業(yè)銀行當(dāng)前面臨的金融風(fēng)險、防范和控制新的金融風(fēng)險產(chǎn)生、及早化解己經(jīng)形成的金融風(fēng)險，是當(dāng)前我國銀行業(yè)巫需解決的問題。
隨著我國人世協(xié)議的逐期履行，中國銀行業(yè)將進(jìn)一步融人國際金融體系，我國商業(yè)銀行將直接面對來自國際金融界的強勁挑戰(zhàn)。同時，隨著中國金融市場開放程度的不斷提高，我國商業(yè)銀行面臨的金融風(fēng)險也將與日俱增。未來商業(yè)銀行的競爭，其核心是風(fēng)險管理水平的競爭。因此，正確認(rèn)識我國商業(yè)銀行當(dāng)前面臨的金融風(fēng)險，防范和控制新的金融風(fēng)險產(chǎn)生，及早化解已經(jīng)形成的金融風(fēng)險，并在與跨國銀行的競爭中立于不敗之地，是當(dāng)前我國商業(yè)銀行發(fā)展中履需解決的問題。
一、我國商業(yè)銀行目前面臨的主要金融風(fēng)險
從我國商業(yè)銀行目前的經(jīng)營與發(fā)展來看，存在的金融風(fēng)險主要表現(xiàn)在以下幾方面。
1信用風(fēng)險即借款人由于經(jīng)營不善或主觀惡意等發(fā)生債務(wù)危機，無力全部或部分償還商業(yè)銀行債務(wù)，造成逾期、呆滯、呆賬等貸款風(fēng)險。川目前，我國商業(yè)銀行的主要客戶特別是一些中小企業(yè)信用不良，存在著大量的逃廢銀行債務(wù)的情況，這在一定程度上導(dǎo)致了我國商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量普遍較差，不良資產(chǎn)比率始終處于一個較高水平。據(jù)統(tǒng)計，截止到2003年6月末，我國金融機構(gòu)按五級分類法計算的不良貸款合計為2.54萬億元(約合3100億美元)，不良貸款率為19.6%。在全部不良貸款中，國有獨資商業(yè)銀行的不良貸款余額為20070億元，占金融機構(gòu)不良貸款的80%，不良貸款率為22.2%。大量不良資產(chǎn)的產(chǎn)生和存在使得我國商業(yè)銀行的風(fēng)險資本加大，各行通過自身努力增加資本的成效甚微，這已經(jīng)成為制約我國商業(yè)銀行改革和發(fā)展的最大羈絆。
2流動性風(fēng)險即銀行用于即時支付的流動資產(chǎn)不足，不能滿足支付需要，使銀行喪失清償能力的風(fēng)險。目前這方面的風(fēng)險雖然暫時被居民的高儲蓄率所掩蓋，但仍然存在潛在的支付困難。曾有專家學(xué)者指出我國商業(yè)銀行特別是國有商業(yè)銀行從“技術(shù)上講已經(jīng)破產(chǎn)”，這是有一定道理的。但目前并未出現(xiàn)居民擠提存款、商業(yè)銀行倒閉的情況，原因就在于其背后有強大的國家信用的支撐。但隨著我國金融體制的改革，商業(yè)銀行必將成為真正按市場化運作、獨立經(jīng)營、自負(fù)盈虧的企業(yè)法人。優(yōu)勝劣汰將成為市場的游戲規(guī)則，那些不能滿足市場要求、不順應(yīng)市場發(fā)展的商業(yè)銀行必將被淘汰出局。到那個時候，缺少了國家信用支持的我國商業(yè)銀行必將有一些會陷人流動性危機，進(jìn)而破產(chǎn)。
3財務(wù)風(fēng)險主要表現(xiàn)在國有商業(yè)銀行資本金嚴(yán)重不足和經(jīng)營利潤虛盈實虧兩個方面。目前國有商業(yè)銀行的資本充足率均低于“巴塞爾協(xié)議”規(guī)定的8%的國際最低標(biāo)準(zhǔn)，而目前銀行的資產(chǎn)增長速度遠(yuǎn)高于其資本增長速度，資本充足率還將進(jìn)一步下降;另一方面，自1993年財務(wù)體制改革以來，將大量的應(yīng)收未收利息作為收人反映，夸大了銀行的盈利，而實際上多數(shù)銀行虛盈實虧。
4市場風(fēng)險這主要由金融市場秩序混亂引起。一方面部分企業(yè)將銀行信貸資金投人股市，加大了股市的泡沫成分，間接危及銀行信貸資金的安全;另一方面企業(yè)債券清償風(fēng)險也不斷加大，其中大部分債券是由國有商業(yè)銀行擔(dān)?；虬l(fā)行的，由于企業(yè)效益不好，到期無力兌付，往往需要銀行墊付，企業(yè)風(fēng)險隨之轉(zhuǎn)化成金融風(fēng)險。
5.內(nèi)部管理風(fēng)險即銀行內(nèi)部的制度建設(shè)及落實情況不力而形成的風(fēng)險。近幾年來隨著《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《票據(jù)法》、《擔(dān)保法》和《貸款通則》“四法一則”的頒布，金融業(yè)已步人了依法管理和經(jīng)營的良性軌道。同時，商業(yè)銀行為增強素質(zhì)，也制定了很多內(nèi)部規(guī)章制度，其完善程度和極強的針對性是前所未有的，但銀行內(nèi)部經(jīng)常發(fā)案，大要案發(fā)生率一直居高不下，給銀行造成了很大的損失。
此外，還存在利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、高負(fù)債風(fēng)險、信用卡風(fēng)險、金融欺詐風(fēng)險等。如不能及時正確處理，也很容易轉(zhuǎn)化成現(xiàn)實的風(fēng)險。
由此可見，我國商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險很多。如何將風(fēng)險控制在一個較低的水平已經(jīng)成為我國商業(yè)銀行發(fā)展壯大的迫切要求?，F(xiàn)代商業(yè)銀行發(fā)展的實踐證明:風(fēng)險控制和商業(yè)銀行自身發(fā)展密不可分?？刂骑L(fēng)險、減少風(fēng)險正是為了商業(yè)銀行自身更好的發(fā)展。只有穩(wěn)健合規(guī)經(jīng)營、資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)良的銀行才能真正留住并不斷吸引有發(fā)展?jié)摿Φ膬?yōu)質(zhì)客戶群，才有持久發(fā)展的生命力，而資產(chǎn)質(zhì)量差的銀行，包袱日益沉重，不良資產(chǎn)大量侵蝕利潤，不僅不能吸引優(yōu)質(zhì)客戶，還會丟失原有較好的客戶。
二、構(gòu)建我國商業(yè)
銀行風(fēng)險控制體系的設(shè)想
目前我國商業(yè)銀行建立一個健康、穩(wěn)健的風(fēng)險控制體系已是迫在眉睫。具體說來，主要包括以下幾大部分。
1.建立完善垂直的風(fēng)險控制機構(gòu)體系西方發(fā)達(dá)商業(yè)銀行的發(fā)展經(jīng)驗說明，大凡風(fēng)險控制得比較好的商業(yè)銀行，都有一個共同特點，即不僅建立了完善的風(fēng)險管理體制，而且建立了垂直的風(fēng)險控制機構(gòu)體系。具體說來我們應(yīng)在總行一級設(shè)一個風(fēng)險控制委員會，全行的首席風(fēng)險控制官擔(dān)任這個委員會的主席。與此同時，各業(yè)務(wù)部門和每一個分行都設(shè)有風(fēng)險控制官，但他們都是對上一級風(fēng)險控制官負(fù)責(zé)，而不是對同一級業(yè)務(wù)部門的負(fù)責(zé)人負(fù)責(zé)。
2.保持風(fēng)險控制的獨立性這種獨立性不僅表現(xiàn)在風(fēng)險控制要獨立于市場開拓，還表現(xiàn)在程序控制、內(nèi)部審計和法律管理三個方面。從程序控制上看，包括采用合適的會計政策、確定合適的呆賬準(zhǔn)備金比例、內(nèi)部報告和外部報告;從內(nèi)部審計上看，包括控制和管理政策的確立、控制程序完備性的測試、確認(rèn)銀行內(nèi)部的操作辦法符合外部監(jiān)管的要求;從法律管理上看，包括銀行活動符合法律要求、與監(jiān)管部門保持聯(lián)系、為業(yè)務(wù)活動提供合同文本、警告違約風(fēng)險等。
3.建立相應(yīng)的風(fēng)險控制指標(biāo)體系完善商業(yè)銀行風(fēng)險控制的各項指標(biāo)體系，建立一套專門的信貸資產(chǎn)法律。風(fēng)險控制主要是通過科學(xué)的風(fēng)險指標(biāo)體系來實現(xiàn)的，包括銀行資產(chǎn)的安全性、流動性和盈利性等一系列指標(biāo)，并根據(jù)這些風(fēng)險指標(biāo)及時提供的預(yù)警信號嚴(yán)格控制風(fēng)險、消除風(fēng)險。鑒于目前逃廢銀行債務(wù)已成為一個社會問題，非常有必要依靠法律的力量予以保護。因此，在嚴(yán)格執(zhí)行《商業(yè)銀行法》、《擔(dān)保法》、《貸款通則》等金融法規(guī)的同時，要建立一部專門維護信貸資產(chǎn)安全的法律來保證銀行資產(chǎn)的安全。對于借款不還，逃廢銀行債務(wù)的行為要嚴(yán)格繩之以法。
4.建立健全各項風(fēng)險控制的規(guī)章制度，嚴(yán)格控制各種風(fēng)險商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)逐步建立一套有效的風(fēng)險控制制度體系，其中應(yīng)包括建立健全以整體風(fēng)險控制為目標(biāo)的資產(chǎn)負(fù)債管理制度，以局部風(fēng)險控制為內(nèi)涵的授權(quán)授信、審貸分離及崗位操作與責(zé)任約束制度，以風(fēng)險控制和評估為核心的風(fēng)險管理制度和以風(fēng)險轉(zhuǎn)化為內(nèi)容的保障制度。在貸款增量和存量考核方面，首先要堅持貸款第一責(zé)任人制度，即誰發(fā)放誰負(fù)責(zé)收回。存量方面除密切注意監(jiān)測貸款的流動性比率外，還要對那些即將形成的風(fēng)險或已經(jīng)形成的風(fēng)險貸款劃分責(zé)任，把貸款增量和存量在流動過程中形成的風(fēng)險額與責(zé)任人的工資獎金掛鉤，建立貸款風(fēng)險抵押承包制和責(zé)任人比例賠償制度，定期考評，根據(jù)任務(wù)完成情況兌現(xiàn)獎罰。通過完善的規(guī)章制度使各業(yè)務(wù)部門相互制約、相互監(jiān)督，既要給予業(yè)務(wù)部門應(yīng)有的權(quán)力，又要防止將權(quán)力過于集中在某個部門。
論文關(guān)健詞：商業(yè)銀行公司治理銀行風(fēng)險
商業(yè)銀行公司治理是指建立以股東大會、董事會、監(jiān)事會、高級管理層等機構(gòu)為主體的組織架構(gòu)和保證各機構(gòu)獨立運作，有效制衡的制度安排以及建立科學(xué)、高效的決策、激勵和約束機構(gòu)。其中股東大會是商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)中的權(quán)利機構(gòu)，是股東之間溝通的有效渠道，以確保所有股東享有平等地位和對銀行重大事項的知情權(quán)、參與權(quán)和表決權(quán);董事會是商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)中的決策機構(gòu)，又股東大會負(fù)責(zé)。包括獨立董事，非獨立董事以及執(zhí)行董事等。主要職責(zé)包括制訂商業(yè)銀行的戰(zhàn)略方針和經(jīng)營等;監(jiān)事會是商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)中的監(jiān)督機構(gòu)，對商業(yè)銀行的財務(wù)事宜和董事會、高級管理層的行為行監(jiān)督之權(quán)，對股東大會負(fù)責(zé);高級管理層是商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)中的執(zhí)行機構(gòu)，對董事會負(fù)責(zé)。高級管理層以行長為代表，副行長等高級管理人員協(xié)助行長工作。行長的主要職責(zé)包括主持銀行的日常行政、業(yè)務(wù)、財務(wù)管理工作，組織實施董事會決議，擬訂經(jīng)營計劃和投資方案、基本管理制度及具體規(guī)章，提名其他高級管理人員人選，擬汀薪酬福利和獎懲方案等，如圖1所示。
商業(yè)銀行除了這些主要常設(shè)的機構(gòu)外，還下設(shè)部委員會包括公司金融委員會，金融委員會，金融市場委員會，內(nèi)剖對空制委員會，資產(chǎn)處置委員會，反洗錢工作委員會，稽核委員會，證券投資管理委員會，風(fēng)險政策委員會等部門，協(xié)調(diào)商業(yè)銀行的內(nèi)部治理，保障商業(yè)銀行的穩(wěn)健運行。
本文主要選取股權(quán)制度、董事會特征和銀行風(fēng)險方面選取相關(guān)數(shù)據(jù)，通過并運用線勝回歸模型的分析力.法來研究公司治理結(jié)構(gòu)和銀行風(fēng)險之間的關(guān)系。
一、數(shù)據(jù)來源，樣本選取和變量定義
在股權(quán)特征方面，本文選取我國上市部分商業(yè)銀行的第1大股東到前5大股東持股比例，以考察股權(quán)集中度對公司風(fēng)險的影響作用。在董事會特征方面，選取了董事會規(guī)模，獨立董事占董事會規(guī)模的比例，非執(zhí)行董事占董事會規(guī)模的比例，執(zhí)行董事占董事會規(guī)模的比例，董事會每年召開的會議次數(shù)等數(shù)據(jù);銀行風(fēng)險方面選取Z一得分作為衡量銀行風(fēng)險的指標(biāo)。Z一得分越高，說明銀行越穩(wěn)定，Z一得分定義為(ROA十CAR)。(ROA)，其中ROA表示資產(chǎn)回報率，CAR表示資本一資產(chǎn)比率。因為上市銀行受國內(nèi)國際宏觀經(jīng)濟及政策的影響，其市值波動較大，面臨的風(fēng)險也較大。被解釋變量就是得分，其余變量為解釋變量。(見表1)數(shù)據(jù)來源于各個銀行2009年第三季度季報和巨潮資訊網(wǎng)。
二、樣本數(shù)據(jù)的描述統(tǒng)計分析
從樣本上市的商業(yè)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)特征分析可以得出第1大股東持股持股最大為67.53%,最小為16.76%，平均值為32.091%,標(biāo)準(zhǔn)差達(dá)到19.772;而前5大股東持股最大為96.931%，最小為27.64%，均值為67.568%，標(biāo)準(zhǔn)差為28.974。根據(jù)該表中的數(shù)據(jù)，說明我國股份制商業(yè)銀行的股權(quán)集中度較大。而從樣本商業(yè)銀行董事會結(jié)構(gòu)統(tǒng)計特性分析中可以得出董事會規(guī)模人數(shù)最多有19人，最少12人，符合我國公司法的規(guī)定。均值為14.875，標(biāo)準(zhǔn)差為2.232.同樣在獨立董事在董事會中的最大占比為0.429，最小也為0.286，均值為0.368，標(biāo)準(zhǔn)差為0.053;而非執(zhí)行董事所占比例比獨立董事的高，分別為0.5,0.4,0.467,0.036。執(zhí)行董事卻較獨立查事和非執(zhí)行董事所占董事會規(guī)模比例低，分別為0.231,0.083,0.166,0.0480這表明樣本銀行中，非執(zhí)行董事在董事會中占有大部分席位，其次是獨立董事，再次為執(zhí)行董事。
表2列出了樣本銀行解釋變量的數(shù)據(jù)。該表集中反應(yīng)了股份制商業(yè)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)和董事會組成結(jié)構(gòu)以及第1控股股東的性質(zhì)。
三、實證分析
我們研究的目標(biāo)就是考察商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)和銀行風(fēng)險之間的關(guān)系，從實證的角度考察公司治理結(jié)構(gòu)對銀行風(fēng)險的影響程度。假設(shè):1)銀行組織結(jié)構(gòu)年內(nèi)保持穩(wěn)定，即董事會和股東在一年內(nèi)不變動;2)銀行的風(fēng)險來自外部，即受國際國內(nèi)宏觀經(jīng)濟政策的影響;3)公司決策層是理性的，都是追求公司利益最大化和風(fēng)險最小化;4)不存在信息下對稱問題而引發(fā)的道德風(fēng)險和逆向選擇，委托關(guān)系清晰，權(quán)責(zé)明確。
根據(jù)上面所選取的部分公司治理變量作為研究的解釋變量，以一得分的自然對數(shù)值代表銀行風(fēng)險的指標(biāo)作為被解釋變量，運用Eviews5.0軟件首先考察變量的相關(guān)關(guān)系，下表3顯示了各個變量的兩兩相關(guān)關(guān)系。
從表中可以看出，一得分和前5大股東持股比例及獨立董事規(guī)模的相關(guān)系數(shù)較大，分別達(dá)到0.6031,0.4327，而與執(zhí)行董事和董事規(guī)模呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，與其他變量的相關(guān)系數(shù)也較小。股東持股結(jié)構(gòu)和董事會結(jié)構(gòu)之間大多呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。
模型結(jié)構(gòu)如下:
其中，ao>al，a2......p7分別為常數(shù)項和回歸變量系數(shù)，u為隨機誤差項。我們通過大量的回歸結(jié)果，選擇具有可解釋意義的模型，模型回歸估計結(jié)果如表4所示。
從回歸結(jié)果來看，正如我們所預(yù)料的那樣，公司治理結(jié)構(gòu)和銀行風(fēng)險之間確實存在明顯的關(guān)系，第(3)個模型回歸結(jié)果在5%的顯著水平下，系數(shù)是顯著的，模型的擬合優(yōu)度R2值也較高，說明模型的擬合效果很好;而從第(1)，(2)模型來看，雖然ss系數(shù)在的水平下是顯著的，但s1不顯著，說明這兩個變量對銀行風(fēng)險的影響程度不大，表3已經(jīng)知道，其相關(guān)系數(shù)ss大于S1，而此處模型中S5顯著，足以說明股東一定的持股比例又寸銀行風(fēng)險的影響不是很大(排除股東受重大的經(jīng)濟及政策沖擊而減持股份)股東性質(zhì)也不影響銀行風(fēng)險。相反公司治理結(jié)構(gòu)卻對銀行風(fēng)險影響很大。
四、結(jié)論及政策建議
本文對我國上市的商業(yè)銀行的公司治理結(jié)構(gòu)和銀行風(fēng)險之間的關(guān)系進(jìn)行研究，回歸結(jié)果顯示董事會結(jié)構(gòu)對銀行風(fēng)險的影響比較大，第1股東持股比例和前大股東持股比例以及股東性質(zhì)對銀行風(fēng)險影響不大。根據(jù)實證分析的結(jié)果，提出以下政策建議:
通過研究，本文認(rèn)為公司治理結(jié)構(gòu)和銀行風(fēng)險之間存在一定的關(guān)系，目前國內(nèi)學(xué)者對這方面的研究還少，而且關(guān)于這兩個方面的關(guān)系也存在爭議。隨著經(jīng)濟的全球化的不斷深人和我國對外開放的不斷加快，金融業(yè)面臨更加復(fù)雜的國際國內(nèi)環(huán)境。國際沖擊更加不確定，風(fēng)險勝因素加大。因此要求我們既要治理風(fēng)險還要把公司治理好，這就要不斷的完善內(nèi)部控制制度和治理結(jié)構(gòu)，建立風(fēng)險預(yù)警機制。具體有以下建議:
1.加強企業(yè)內(nèi)部監(jiān)管和執(zhí)法力度，建立健全公司制衡體制。由于公司治理結(jié)構(gòu)的特殊性，董事會，監(jiān)事會，股東，經(jīng)理人之間存在一定的信息不對稱，容易引發(fā)道德風(fēng)險和逆向選擇，因此加強內(nèi)部監(jiān)管，建立健全公司的制衡機制是有必要的。
2.建立更加科學(xué)的激勵約束機制和優(yōu)化董事提名機制。在公司治理結(jié)構(gòu)中，員工的積極性對公司的發(fā)展具有顯著影響。因此建立科學(xué)的激勵機制如津貼，住房等能有效激勵員工為公司的發(fā)展盈利，把個人同公司的業(yè)績緊密相連，為追求公司價值最大化;與此同時，相關(guān)的約束機制不可避免，隧道行為的發(fā)生從一定意義七來說就是約束機制的不健全導(dǎo)致的。獨立董事的提名制度尚待優(yōu)化，關(guān)鍵是公允的確立獨立董事提名機制。
[關(guān)鍵詞]信息能力；風(fēng)險管理；信息成本；信息匹配
2005年7月，財政部了儉融工具確認(rèn)和計量暫行規(guī)定》，明確要求上市銀行及擬上市銀行必須采用“未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法”代替目前普遍采用的計提貸款損失準(zhǔn)備金的“五級分類法”，確認(rèn)和計量金融資產(chǎn)的減值損失?！拔磥憩F(xiàn)金流量折現(xiàn)法”更能反映貸款的真實價值，但由于現(xiàn)金流量是建立在預(yù)測基礎(chǔ)上的未來值，所以建立在現(xiàn)金流量分析基礎(chǔ)上的風(fēng)險管理方法對定量技術(shù)和信息能力提出了更高的要求。
一、信息、信息度量以及信息能力的構(gòu)成要素
1．信息及其度量。信息可以是一種知識，也可以是一件發(fā)生的事件，或一條消息。對決策者而言，信息起著至關(guān)重要的作用。這是因為信息對決策人的信念會產(chǎn)生影響，從而進(jìn)一步影響到?jīng)Q策的做出。商業(yè)銀行的決策受多種因素的影響，即D=f(A1,A2…Ak)，其中A1發(fā)生的概率是Pi,i=1，2……，K。當(dāng)P接近1或0時，事件發(fā)生(或不發(fā)生)的確定性就變大；當(dāng)0
在信息論中，月稱為熵?？梢宰C明，當(dāng)P=1/2時，事件發(fā)生的不確定性(熵值)達(dá)到最大。這一結(jié)論是符合常識的。即概率分布越分散，不確定性就越大。新信息的獲得可改變事件的概率分布。H是原來的熵，H(I)是收到信息I以后的熵，則H(I)≤H，否則信息I是沒有意義的。信息I的作用就反映在熵的減少上，因此H-H(I)就稱為信息I提供的信息量。決策人獲得新信息后，對事物原有的看法就有了改變。這種改變就體現(xiàn)了信息的作用。這種轉(zhuǎn)變可用貝葉斯公式來表示：
2．信息能力的構(gòu)成要素。信息能力的本質(zhì)是在不確定的經(jīng)營環(huán)境中增強決策者的判斷能力，如不能對復(fù)雜的信息進(jìn)行全面消化可能會使有指導(dǎo)意義的信息被簡化或曲解，從而導(dǎo)致錯誤的判斷和決策。決策者獲得了有關(guān)貸款人的新信息后，原有信念就發(fā)生了改變(或增強、或減弱)。信息的真實性和時效性直接影響著金融決策的正確性和及時性。擁有高質(zhì)量的信息，能使決策人員迅速察覺到有關(guān)風(fēng)險增加的早期預(yù)警信號?，F(xiàn)實環(huán)境中，由于信息不對稱、道德風(fēng)險等因素的影響，決策者在很多情況下都是信息貧乏的；同時，決策者面對紛繁復(fù)雜的“噪音”環(huán)境，也需要練就如何從“噪音”中鑒別真實有用信息的能力。信息能力的構(gòu)成如表1所示
二、我國商業(yè)銀行在信息能力建設(shè)方面存在的問題
1．信息指標(biāo)體系不完整，不能有效支持決策者對風(fēng)險狀況的深入分析和評估。(1)現(xiàn)有指標(biāo)體系不能全面反映銀行經(jīng)營管理水平和風(fēng)險敞口狀況，如缺乏非信貸資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)及質(zhì)量指標(biāo)以及利率和匯率等方面的風(fēng)險監(jiān)測指標(biāo)；(2)信息指標(biāo)體系雷同，不能體現(xiàn)不同銀行的經(jīng)營特點和風(fēng)險水平，也不能有效反映資產(chǎn)的安全性、流動性和效益性之間的相互關(guān)系：(3)現(xiàn)有指標(biāo)體系滯后于混業(yè)經(jīng)營以及銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，部分指標(biāo)的計算口徑和標(biāo)準(zhǔn)已不符合銀行經(jīng)營的實際狀況，因此不能如實反映銀行的經(jīng)營風(fēng)險。
2．信息來源渠道不統(tǒng)一，導(dǎo)致決策所依據(jù)的基礎(chǔ)信息缺乏準(zhǔn)確性。(1)統(tǒng)計數(shù)據(jù)“政出多門”。銀行內(nèi)部的會計、統(tǒng)計及信貸部門都有自己的數(shù)據(jù)資料，各部門的數(shù)據(jù)及統(tǒng)計口徑不完全一致，有時導(dǎo)致信息數(shù)據(jù)相互矛盾；(2)對客戶信息反映不全面。企業(yè)在銀行開立結(jié)算賬戶和存款賬戶時，只需提供工商部門和金融管理部門的批件，很少有關(guān)于企業(yè)經(jīng)營背景及主要股東或董事的個人資料。這種做法已不能適應(yīng)日益復(fù)雜的市場經(jīng)濟環(huán)境下防范風(fēng)險的需要;(3)統(tǒng)計指標(biāo)和會計科目設(shè)置不對應(yīng)，導(dǎo)致會計資料和統(tǒng)計資料之間缺乏銜接性。
3．信息資料的分析處理存在不系統(tǒng)、不完全的缺陷。(1)信息分類停留在表層，細(xì)化程度不夠．導(dǎo)致銀行對客戶風(fēng)險狀況的分析，仍局限于簡單的數(shù)據(jù)匯總和經(jīng)驗判斷上，因而沒有能力解釋風(fēng)險的變動趨勢，以及對潛在風(fēng)險和未來風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測；(2)銀行的信息系統(tǒng)建設(shè)滯后。我國尚未建立網(wǎng)絡(luò)化的監(jiān)管信息系統(tǒng)，缺乏可供監(jiān)管和決策人員隨時調(diào)閱、分析信息的處理平臺。數(shù)據(jù)庫建設(shè)的落后，影響了商業(yè)銀行根據(jù)市場變化對客戶進(jìn)行動態(tài)風(fēng)險管理的能力。同時，許多銀行的電子信息工作仍停留于替代手工處理的需要，還沒有達(dá)到滿足包含數(shù)據(jù)挖掘、綜合賬戶及客戶關(guān)系管理等深層需求的高度：(3)現(xiàn)行的按季、半年和年生成統(tǒng)計報表的制度存在數(shù)據(jù)生成的滯后性，不能滿足決策和監(jiān)管部門對銀行經(jīng)營狀況進(jìn)行持續(xù)跟蹤和連續(xù)監(jiān)控的需要。同時，也導(dǎo)致了決策人員必須花時間和精力重新收集、核對和處理數(shù)據(jù)，增加了信息成本；(4)存在部分銀行未能嚴(yán)格執(zhí)行統(tǒng)計和會計制度，導(dǎo)致信息資料失真的現(xiàn)象。
4．在利用信息提高決策能力方面，我國商業(yè)銀行缺乏系統(tǒng)的風(fēng)險評價模型和預(yù)警系統(tǒng)，我國銀行風(fēng)險管理的重點仍在于合規(guī)性監(jiān)督檢查上，缺乏采用歷史比較分析、行業(yè)比較分析和期限缺口等動態(tài)分析手段，因而難以起到早期預(yù)警和指導(dǎo)銀行早期防范的作用。
5．在信息管理制度建設(shè)方面缺乏連續(xù)性和制度之間的有效銜接。(1)許多數(shù)據(jù)的搜集和分析是為了應(yīng)付檢查或訐級等臨時性需要，信息工作缺乏制度保證；(2)報表體系指標(biāo)雷同，對高風(fēng)險銀行的風(fēng)險敞口反映不夠，而對低風(fēng)險銀行監(jiān)管過度；(3)各銀行間以及銀行內(nèi)部缺乏有效的信息溝通。未能充分利用市場監(jiān)督和中介機構(gòu)的信息供給作用；(4)信息交互系統(tǒng)的缺乏限制了市場約束機制的作用。比如銀行為了節(jié)省費用，很少給客戶及時郵寄明細(xì)對賬單或定期存款自動轉(zhuǎn)存回單，信息交互機制的缺失使存款人、債權(quán)人、投資者、股東等利益相關(guān)者缺乏足夠的信息對商業(yè)銀行進(jìn)行有效的監(jiān)督。
三、信息能力：制約我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理能力提升的瓶頸約束
1．信息能力不足使我國商業(yè)銀行在風(fēng)險管理的指導(dǎo)思想上片面追求信貸資金的“安全性”，將一些極具發(fā)展?jié)撡|(zhì)，但在目前急需資金支持的中小企業(yè)排斥在服務(wù)范圍之外。由于不具備高水準(zhǔn)的信息分析能力，決策者只能依據(jù)事先設(shè)置好的規(guī)則、程序處理問題，缺乏依據(jù)健全、準(zhǔn)確的信息進(jìn)行靈活管理的能力。
2.信息能力不足使我國商業(yè)銀行不能有效地對客戶群
進(jìn)行細(xì)分，因而就無法根據(jù)不同客戶的風(fēng)險特征進(jìn)行分類管理和差別定價。我國銀行經(jīng)常利用總結(jié)和匯總性信息評估客戶風(fēng)險，缺乏針對不同類別的客戶采取不同定價策略的能力。結(jié)果要么是將低風(fēng)險客戶定義為優(yōu)質(zhì)客戶，從而放棄高風(fēng)險同時又能帶來高收益的業(yè)務(wù)；要么是由于不能識別風(fēng)險而以低廉的價格承擔(dān)了過高的風(fēng)險。由于在風(fēng)險管理方式上是回避風(fēng)險而不是控制風(fēng)險，影響了商業(yè)銀行風(fēng)險管理能力的提高。
3．信息能力不足降低了商業(yè)銀行評估風(fēng)險價值的能力，也妨礙了定量技術(shù)在風(fēng)險管理決策中的運用。價值評估是識別、評估和安捧風(fēng)險機會以賺取回報的能力．風(fēng)險業(yè)務(wù)中充斥著不確定性，決策人員需要掌握各種技能來管理和利用這種不確定性獲得利潤。價值訐估技能可幫助金融公司辨別風(fēng)險業(yè)務(wù)中存在的盈利機會。價值評估技能的作用：第一，獲取更多的有關(guān)風(fēng)險的信息：第二，對可獲得的信息進(jìn)行更準(zhǔn)確的分析、評價：第三，利用對信息的評價制定有效的決策方案。目前我國商業(yè)銀行的資信評估標(biāo)準(zhǔn)一般是定性化的，主要依據(jù)項目負(fù)責(zé)人、信貸審批人的經(jīng)驗判斷，決策人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)、知識結(jié)構(gòu)、工作經(jīng)驗和對風(fēng)險的偏好都影響著決策的質(zhì)量。
4．信息能力不足制約著商業(yè)銀行在風(fēng)險管理領(lǐng)域的創(chuàng)新能力。隨著市場競爭的加劇，商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的盈利空間越來越窄，中間業(yè)務(wù)、消費信貸以及個性化理財?shù)葎?chuàng)新業(yè)務(wù)已成為商業(yè)銀行拓展盈利空間的必然途徑。但創(chuàng)新業(yè)務(wù)的開展對銀行的信息能力和風(fēng)險管理能力都提出了很高的要求。面對新的經(jīng)營環(huán)境，銀行必須根據(jù)客戶的投資偏好、資金實力和風(fēng)險承受能力，制定個性化的增值方案，滿足不同客戶的需求。如結(jié)合我國匯率體制以及利率市場化改革，推出浮動與固定利率期權(quán)，與利率和匯率掛鉤的期權(quán)產(chǎn)品等。但我國大部分商業(yè)銀行目前仍停留于組織存款、安排貸款等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)上，信息能力不足嚴(yán)重制約著我國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力的提升。
四、提升我國商業(yè)銀行信息能力的途徑和措施
1．強化我國商業(yè)銀行信息能力的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。第一，建立完整的客戶信息資料庫以及風(fēng)險管理的框架模式，強化基層商業(yè)銀行的風(fēng)險管理能力；第二，建立一套靈敏的市場跟蹤反饋系統(tǒng)，提高商業(yè)銀行的信息搜尋能力；第三，提高基層商業(yè)銀行的信息分析能力，使其能夠?qū)︼L(fēng)險進(jìn)行獨立的訐估和判斷。
2．改革商業(yè)銀行風(fēng)險管理體制，提高基層商業(yè)銀行的風(fēng)險管理意識和風(fēng)險管理積極性。(1)簡化新業(yè)務(wù)的審批程序，有效發(fā)揮基層機構(gòu)貼近市場的信息優(yōu)勢，分散風(fēng)險；(2)提高基層商業(yè)銀行進(jìn)行風(fēng)險管理的積極性和主動性。優(yōu)化商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)，理順風(fēng)險管理的責(zé)、權(quán)、利關(guān)系，從體制上強化風(fēng)險管理意識；(3)強化風(fēng)險管理制度建設(shè)。在銀行的內(nèi)控機制中，合規(guī)風(fēng)險的管控至關(guān)重要，因為合規(guī)風(fēng)險是產(chǎn)生其他風(fēng)險的一個重要誘因。合規(guī)風(fēng)險管理要求商業(yè)銀行內(nèi)部每個崗位、每個員工的職責(zé)都要有清晰的界定，所做的工作都要有具體的程序要求。為此，必須建立合規(guī)信息的反饋與處理機制；(4)建立風(fēng)險控制問責(zé)制。
根據(jù)國內(nèi)外相關(guān)學(xué)者的已有研究，從引發(fā)銀行危機的內(nèi)外部原因角度考慮，一般將風(fēng)險分為系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險。系統(tǒng)性風(fēng)險主要是指宏觀經(jīng)濟環(huán)境、金融環(huán)境以及對銀行日常經(jīng)營所帶來的不可避免的風(fēng)險；非系統(tǒng)性風(fēng)險又稱信用風(fēng)險，主要取決于商業(yè)銀行本身的資本充足狀況、流動性水平、資產(chǎn)質(zhì)量水平、盈利性狀況以及銀行的綜合管理水平等。作為我國整個銀行體系的重要組成部分，由民間資本發(fā)起設(shè)立的中小商業(yè)銀行在日常經(jīng)營中所面臨的風(fēng)險具有一般銀行面臨風(fēng)險的共性。盡管存款保險制度的出臺，消除了廣大儲戶在某些方面的擔(dān)憂，但由于受自身資本狀況、業(yè)務(wù)模式、服務(wù)對象及區(qū)域等因素的影響，民營銀行未來所面臨的經(jīng)營風(fēng)險更加復(fù)雜。所以，對該類銀行所面臨的風(fēng)險進(jìn)行具體分析。
1系統(tǒng)性風(fēng)險
未來經(jīng)濟的景氣指數(shù)高低以及企業(yè)贏利能力決定了中小商業(yè)銀行的信用風(fēng)險依然處于可控范圍，但民營銀行面臨的風(fēng)險防范任務(wù)依然艱巨；金融自由化與銀行危機有很高的相關(guān)性。如貨幣化程度、信貸增長速度、股票泡沫大小等均對民營銀行風(fēng)險產(chǎn)生重要影響。另外，國際經(jīng)驗表明，銀行危機爆發(fā)和國際收支的不平衡密切相關(guān)。
2非系統(tǒng)性風(fēng)險
中小商業(yè)銀行資本內(nèi)生能力無法滿足新增信貸的資本索求，且其進(jìn)一步融資的空間非常有限。長期以來，包括中小商業(yè)銀行在內(nèi)的這個商業(yè)銀行持續(xù)發(fā)展始終都在依靠傳統(tǒng)的風(fēng)險資產(chǎn)規(guī)模擴張的資本消耗模式。該類銀行需要在資本籌集、運營的方式上有所改變。中小商業(yè)銀行最基本的業(yè)務(wù)是“硬負(fù)債”轉(zhuǎn)換成“軟資產(chǎn)”。與其他行業(yè)相比，該類銀行由于資本及業(yè)務(wù)規(guī)模有限，行業(yè)競爭激烈及居民信任風(fēng)險，其主要是面向中小微企業(yè)提供中長期信貸業(yè)務(wù)，流動性風(fēng)險更高。銀行的資產(chǎn)質(zhì)量主要指貸款及時、全額收回的可能性水平。中小微企業(yè)財務(wù)不透明、經(jīng)營不規(guī)范等明顯有別于規(guī)范化的大企業(yè)的特點，加之銀行風(fēng)險控制技術(shù)有待改進(jìn)等是民營銀行資產(chǎn)質(zhì)量可能存在風(fēng)險的根源。在激烈的競爭環(huán)境下，盈利水平才是銀行綜合競爭力的有力證實，也是銀行抵御風(fēng)險的堅實保障。該類銀行受產(chǎn)品單一、經(jīng)營模式趨同和監(jiān)管趨緊的影響，贏利空間面臨壓縮。
二民間資本發(fā)起設(shè)立的中小商業(yè)銀行風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)選擇
國外銀行風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)研究較為成熟，我國大部分商業(yè)銀行風(fēng)險預(yù)警防控仍處于起步階段機制。根據(jù)該類銀行在資本結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)模式及經(jīng)營區(qū)域等的特點，針對可能存在的風(fēng)險選擇和設(shè)計了相應(yīng)的風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)。首先，系統(tǒng)風(fēng)險的預(yù)警指標(biāo)通常難以量化處理，因此一定程度上缺乏科學(xué)合理性。借鑒國內(nèi)外的相關(guān)研究文獻(xiàn)，認(rèn)為宏觀經(jīng)濟環(huán)境變動預(yù)警指標(biāo)通常包括：GDP增長率、通貨膨脹率、財政赤字／GDP、房屋銷售價格指數(shù)、固定資產(chǎn)投資增長率、企業(yè)景氣指數(shù)等。金融環(huán)境方面的預(yù)警指標(biāo)通常包括：貨幣化程度、國內(nèi)信貸增長率、GDP增長率、股市市值／GDP、市盈率倍數(shù)等。其次，有關(guān)非系統(tǒng)風(fēng)險即信用風(fēng)險的預(yù)警指標(biāo)設(shè)計如下：①民營銀行預(yù)警銀行風(fēng)險要關(guān)注銀行流動性資產(chǎn)與流動性負(fù)債的匹配，防止因外部沖擊或偶然事件引發(fā)“羊群效應(yīng)”而導(dǎo)致銀行遭受擠兌風(fēng)險。流動性預(yù)警指標(biāo)通常包括：流動性比率、存貸款比例、現(xiàn)金流量比、超額備付金比率等。②資本充足水平體現(xiàn)了銀行消化貸款損失的能力和償付能力，通常衡量指標(biāo)是資產(chǎn)充足率或核心資產(chǎn)充足率。③該類銀行資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)通常包括不良貸款比率、前10家客戶貸款比、撥備覆蓋率及單一客戶授信比率等。④盈利性不足或不穩(wěn)定是銀行風(fēng)險不斷累加的結(jié)果，預(yù)警指標(biāo)通常有平均資產(chǎn)回報率、成本收入比、資產(chǎn)利潤比、加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率及經(jīng)濟附加值（EVA）指標(biāo)等。⑤該類銀行管理水平的衡量可供選取的指標(biāo)是管理水平綜合指數(shù)或稅后利潤增長率。第三，有關(guān)學(xué)者運用信號分析理論、平衡計分卡等方法對銀行績效和危機進(jìn)行預(yù)警研究。風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系的構(gòu)建是一項復(fù)雜工程，該類銀行應(yīng)根據(jù)銀行自身的實際狀況量身設(shè)計風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)。另外，指標(biāo)權(quán)重的提取、預(yù)警臨界值的確定以及風(fēng)險水平的界定對銀行的風(fēng)險應(yīng)對決策乃至持續(xù)發(fā)展至關(guān)重要。
三啟示及建議
論文摘要：風(fēng)險限額管理是商業(yè)銀行在風(fēng)險管理方法、技術(shù)和管理制度上的創(chuàng)新。國際實踐證明，風(fēng)險限額管理可以有效地降低貸款集中性風(fēng)險，實現(xiàn)貸款風(fēng)險的事前管理和控制，強化商業(yè)銀行的風(fēng)險管理能力。本文從風(fēng)險限額管理的理念出發(fā)，介紹了風(fēng)險限額管理的基本流程和組織框架．并對我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理體系的構(gòu)建進(jìn)行了設(shè)想和展望。
一、引言
現(xiàn)代商業(yè)銀行業(yè)務(wù)是由多個產(chǎn)品、部門、地區(qū)等維度組成的資產(chǎn)組合，隨著金融市場競爭的不斷加劇，決策者需要在組合層面上判斷業(yè)務(wù)與產(chǎn)品的風(fēng)險與價值，制定正確的經(jīng)營戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)決策。風(fēng)險管理的一項基本原則就是“不要把所有的雞蛋都放在一個籃子里”。各類金融危機的發(fā)生更進(jìn)一步說明，風(fēng)險集中度管理上的失控，不僅容易導(dǎo)致銀行遭受難于承受的損失，而且也使得風(fēng)險十分容易在不同機構(gòu)、不同地區(qū)之間“傳染”，造成系統(tǒng)性風(fēng)險。對于超大型商業(yè)銀行，由于其管理層級多，分散風(fēng)險、控制集中度風(fēng)險的難度更大，且顯得尤為迫切。近年來，許多國外先進(jìn)銀行開始應(yīng)用經(jīng)濟資本管理方法，設(shè)定各類產(chǎn)品和交易的風(fēng)險敞口設(shè)定七限，實行風(fēng)險限額管理。這些限額之問相互聯(lián)系和制約，在風(fēng)險管理中發(fā)揮著制約、分散和預(yù)警作用，形成一個有機的風(fēng)險限額管理體系。
二、風(fēng)險限額管理的理念
風(fēng)險限額是根據(jù)風(fēng)險調(diào)整后資本收益率(RAROC)的最大化原則，應(yīng)用資產(chǎn)組合分析模型設(shè)定的風(fēng)險敞口(EAD)或風(fēng)險價值(、aR)的最高上限。風(fēng)險限額代表了銀行在某一項業(yè)務(wù)中所能容忍的最大風(fēng)險，凡在限額以內(nèi)發(fā)生的非預(yù)期損失，都可以通過銀行經(jīng)濟資本來抵御，超出限額則意味著損失會超過承受能力。限額管理是一種基于風(fēng)險計量的管理方式，它綜合體現(xiàn)了銀行的經(jīng)營戰(zhàn)略、政策導(dǎo)向以及資本配置，代表了當(dāng)今風(fēng)險管理的專業(yè)化、精細(xì)化和系統(tǒng)化發(fā)展方向。與傳統(tǒng)風(fēng)險管理方式相比，它具有如下特征：
(一)限額管理是對風(fēng)險的事前管理。在風(fēng)險管理體系中，各類敞口的限額都是根據(jù)對風(fēng)險變化的預(yù)測提前設(shè)定的。當(dāng)某類風(fēng)險敞口保持在限額以下，說明業(yè)務(wù)發(fā)展穩(wěn)健，風(fēng)險基本可控；當(dāng)風(fēng)險敞口逼近限額時，監(jiān)測系統(tǒng)將發(fā)出預(yù)警信息，提示風(fēng)險經(jīng)理采取防范措施；而風(fēng)險敞口一旦突破限額，就預(yù)示著風(fēng)險正在顯著上升，風(fēng)險經(jīng)理應(yīng)啟動緊急處理程序。可見，限額管理應(yīng)發(fā)生在資產(chǎn)損失形成之前，屬于“防患于未然”的事前管理。
(二)限額管理是對風(fēng)險的實時動態(tài)管理。限額管理強調(diào)實時動態(tài)監(jiān)控，即在每個時點上，系統(tǒng)都可以根據(jù)最新市場變化和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，計算調(diào)整各項限額，并監(jiān)測所有限額的執(zhí)行狀態(tài)。業(yè)務(wù)經(jīng)理和風(fēng)險經(jīng)理通過客戶終端，隨時從限額管理系統(tǒng)獲取最新數(shù)據(jù)，了解所轄業(yè)務(wù)的風(fēng)險狀態(tài)，做出及時、準(zhǔn)確的決策。從這個意義上講，限額管理必須依托一個有效的管理信息系統(tǒng)，在暢通發(fā)達(dá)的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下實現(xiàn)全行范圍的連續(xù)監(jiān)控。
(三)限額管理是對風(fēng)險和收益的綜合管理。風(fēng)險限額是對業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)模施加的一種硬性約束。從短期看，限額管理可能會對業(yè)務(wù)拓展形成一定的制約，但長期而言它有利于銀行的持續(xù)、健康發(fā)展。某項業(yè)務(wù)的開展在初始階段會給銀行帶來較大的收益增加，但隨著業(yè)務(wù)不斷擴張，就會出現(xiàn)邊際收益遞減的現(xiàn)象；而如果業(yè)務(wù)規(guī)模突破風(fēng)險限額，就會使RAROc降到較低水平，甚至出現(xiàn)負(fù)值，反而不利于銀行增加實際收益。因此，風(fēng)險限額不單純是業(yè)務(wù)發(fā)展的約束，更為重要的，它是銀行經(jīng)營策略和風(fēng)險承受能力的綜合體現(xiàn)。
(四)限額管理是基于資產(chǎn)組合分析的全面風(fēng)險管理。商業(yè)銀行的限額管理體系建立在風(fēng)險計量和組合分析的基礎(chǔ)上，不僅涵蓋了信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險和流動性風(fēng)險，同時也貫穿了宏觀、中觀和微觀等各個層面。該體系不僅包括對單筆業(yè)務(wù)或某一客戶的交易限額，也包括國家、行業(yè)、區(qū)域、產(chǎn)品等資產(chǎn)組合層面的額度限制。它基于對違約概率(PD)、違約損失率(LGD)、風(fēng)險敞口(EAD)的準(zhǔn)確計算，也通盤考慮了資產(chǎn)風(fēng)險之間的相關(guān)性以及整個銀行的實際資本狀況。從這個意義上講，限額管理體系具有全方位、全流程和全要素的管理功能，是銀行真正實現(xiàn)全面風(fēng)險管理的重要手段。
三、風(fēng)險限額管理的基本流程
(一)風(fēng)險限額設(shè)定。風(fēng)險限額管理模式的基理就是在一定資本約束的條件下，按照組合的風(fēng)險調(diào)整后收益率(RAROC)最大的規(guī)則將貸款限額總量分配到各個債項。風(fēng)險限額設(shè)定是整個限額管理流程的重要基礎(chǔ)，其本身就構(gòu)成了一項龐大的系統(tǒng)工程。風(fēng)險限額的設(shè)定分成四個階段：首先是全面風(fēng)險計量，即銀行對各類業(yè)務(wù)所包含的信用風(fēng)險進(jìn)行量化分析，以確定各類敞口的預(yù)期損失(EL)和非預(yù)期損失。根據(jù)BaselⅡ的要求，信用風(fēng)險可通過銀行內(nèi)部評級系統(tǒng)進(jìn)行計量。第二，利用會計信息系統(tǒng)，對各業(yè)務(wù)敞口的收益和成本進(jìn)行量化分析，其中制定一套合理的成本分?jǐn)偡桨甘秦酱鉀Q的一項重要任務(wù)。第三，運用前文介紹的經(jīng)濟資本分配和配置模型，對各業(yè)務(wù)敞口確定經(jīng)濟資本的增量和存量。第四，綜合考慮監(jiān)管部門的政策要求以及銀行戰(zhàn)略管理層的風(fēng)險偏好，最終確定各業(yè)務(wù)敞口的風(fēng)險限額。
(二)風(fēng)險限額監(jiān)測。銀行總行在風(fēng)險限額后，需要對限額執(zhí)行情況實施連續(xù)監(jiān)測，限額監(jiān)測是為了檢查銀行的經(jīng)營活動是否服從于限額，是否存在突破限額的現(xiàn)象。為監(jiān)測貸款限額的執(zhí)行情況和貸款經(jīng)濟資本占用變化情況，設(shè)置單筆業(yè)務(wù)的貸款限額和經(jīng)濟資本限額監(jiān)測指標(biāo)?？傂酗L(fēng)險監(jiān)控部按月對監(jiān)測指標(biāo)變化情況進(jìn)行監(jiān)測，通過內(nèi)部評級系統(tǒng)和授信業(yè)務(wù)風(fēng)險監(jiān)測系統(tǒng)有關(guān)監(jiān)測信息。當(dāng)實際新增貸款余額超過新增貸款限額的理想額度時，或貸款實際占用經(jīng)濟資本超過該業(yè)務(wù)經(jīng)濟資本限額的理想額度時，對貸款限額按旬進(jìn)行監(jiān)測。此時，信貸經(jīng)營部門應(yīng)對資產(chǎn)組合結(jié)構(gòu)情況進(jìn)行分析，甄別出潛在突破風(fēng)險限額的行業(yè)，及時調(diào)整營銷重點。
(三)風(fēng)險限額預(yù)警。根據(jù)經(jīng)濟資本配置要求，商業(yè)銀行需要針對設(shè)定的各類敞口理想額度和限制額度(即風(fēng)險限額)，建立監(jiān)測預(yù)警機制。當(dāng)實際交易額超過理想額度時，系統(tǒng)發(fā)出藍(lán)色預(yù)警信號；當(dāng)實際交易額超過風(fēng)險限額時，系統(tǒng)發(fā)出紅色預(yù)警信號。當(dāng)行業(yè)出現(xiàn)預(yù)警信號時，風(fēng)險監(jiān)控部應(yīng)對出現(xiàn)預(yù)警信號的業(yè)務(wù)單元進(jìn)行差別化分析，向總行有關(guān)信貸經(jīng)營管理部門、審批部門及一級分行發(fā)出預(yù)警提示書，同時抄報首席風(fēng)險。
(四)風(fēng)險限額控制總行相關(guān)部門及一級分行在收到預(yù)警提示書后，根據(jù)不同的預(yù)警信號在單筆信貸業(yè)務(wù)的審批及貸款發(fā)放兩個環(huán)節(jié)分別采取先核準(zhǔn)后審批、暫停審批、先核準(zhǔn)后發(fā)放等相應(yīng)的措施，在核準(zhǔn)時應(yīng)把分行貸款經(jīng)濟資本占用系數(shù)是否下降作為考慮因素，促使分行進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整。確保信貸投放在行業(yè)限額內(nèi)。對于限額執(zhí)行情況，應(yīng)定期在風(fēng)險報告中加以分析描述。對超限額的處置程序和管理職責(zé)必須做明確規(guī)定，并根據(jù)超限擷的程度決定是否上報5風(fēng)險管理部門要結(jié)合業(yè)務(wù)特點，制定超限額后的風(fēng)險緩釋措施，定期進(jìn)行返叵檢測?(五)風(fēng)險限額調(diào)整。風(fēng)險限額的調(diào)整分定期調(diào)整和不定期調(diào)整兩種，定期調(diào)整是指在限額執(zhí)行的中期，總行風(fēng)險管理部在對國家宏觀調(diào)控政策、產(chǎn)業(yè)及行業(yè)風(fēng)險變化、限額執(zhí)行情況等進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，酌情提出調(diào)整行業(yè)限額的建議報營彳亍風(fēng)控委審議。不定期調(diào)整是指總行信貸經(jīng)營管理部門根據(jù)市場變化和業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，有充分理由認(rèn)為需要調(diào)整某業(yè)務(wù)單元的風(fēng)險限額，以書面形式向總行風(fēng)險管理部提出調(diào)整限額的建議，風(fēng)險管理部在進(jìn)行風(fēng)險評估和測算后，提出調(diào)險限額的意見，報總行風(fēng)控委審議或報首席風(fēng)險官簽批。
四、風(fēng)險限額管理的組織框架
風(fēng)險限額管理工作由總行風(fēng)險管理部牽頭，總行資產(chǎn)負(fù)債管理部、計劃財務(wù)部、信貸審批部、風(fēng)險監(jiān)控部及公司業(yè)務(wù)部、機構(gòu)業(yè)務(wù)部、集團客戶部等經(jīng)營和管理部門分工負(fù)責(zé)。
(一)風(fēng)險管理部門職責(zé)：負(fù)責(zé)組織設(shè)計、優(yōu)化行業(yè)風(fēng)險評級和風(fēng)險限額管理模型；負(fù)責(zé)風(fēng)險評級和風(fēng)險限額的計量；負(fù)責(zé)組織各相關(guān)部門對系統(tǒng)計算的評級結(jié)果和風(fēng)險限額進(jìn)行論證和調(diào)整，并上報有權(quán)審批機構(gòu)審批；負(fù)責(zé)擬定貸款風(fēng)險限額管理的有關(guān)政策和制度；負(fù)責(zé)將審定后的風(fēng)險限額錄入內(nèi)部評級系統(tǒng)；負(fù)責(zé)行業(yè)經(jīng)濟資本占用比例變化的監(jiān)測；負(fù)責(zé)對信貸經(jīng)營管理部門調(diào)險限額的需求進(jìn)行審核并報有權(quán)審批機構(gòu)審批。
(二)對公信貸經(jīng)營管理部門職責(zé)、對公信貸經(jīng)營管理部門包括總行公司業(yè)務(wù)部、總行機構(gòu)業(yè)務(wù)部和集團客戶部。對公信貸經(jīng)營管理部門負(fù)責(zé)參與風(fēng)險評級及風(fēng)險限額計量模型的優(yōu)化，提供風(fēng)險評級及風(fēng)險限額計量所需要的相關(guān)資料；負(fù)責(zé)參與風(fēng)險限額管理的研究和討論，提出對評級結(jié)果、風(fēng)險限額及相關(guān)配套政策的意見和建議；負(fù)責(zé)落實指令性風(fēng)險限額管理的有關(guān)政策和調(diào)控措施；負(fù)責(zé)根據(jù)市場變化和業(yè)務(wù)發(fā)展的需要提指令性風(fēng)險限額調(diào)整的意見；負(fù)責(zé)指導(dǎo)和督促分行執(zhí)行風(fēng)險限額管理，在行業(yè)限額內(nèi)優(yōu)化信貸資源配置。
(三)信貸審批部門職責(zé)。負(fù)責(zé)參與風(fēng)險評級及風(fēng)險限額計量模型的優(yōu)化，提供風(fēng)險評級及風(fēng)險限額計量所需要的相關(guān)資料；負(fù)責(zé)參與風(fēng)險限額管理的研究和討論，根據(jù)審批情況提對評級結(jié)果、風(fēng)險限額及相關(guān)配套政策的意見和建議；負(fù)責(zé)落實風(fēng)險限額管理的相關(guān)風(fēng)險政策和預(yù)控措施。
(四)風(fēng)險監(jiān)控部職責(zé)：負(fù)責(zé)參與風(fēng)險評級及風(fēng)險限額計量模型的優(yōu)化，提供風(fēng)險評級及風(fēng)險限額計量所需要的相關(guān)資料；負(fù)責(zé)參與風(fēng)險限額管理的研究和討論，根據(jù)風(fēng)險監(jiān)控情況提對評級結(jié)果、風(fēng)險限額及相關(guān)配套政策的意見和建議；負(fù)責(zé)對風(fēng)險限額的監(jiān)測和預(yù)警，并及時預(yù)警信號。
(五)資產(chǎn)負(fù)債管理部、計劃財務(wù)部門職責(zé)。負(fù)責(zé)參與風(fēng)險評級及風(fēng)險限額計量模型的優(yōu)化，提供風(fēng)險評級及風(fēng)險限額計量所需要的相關(guān)資料；負(fù)責(zé)參與風(fēng)險限額管理的研究和討論；負(fù)責(zé)綜合經(jīng)營計劃與風(fēng)險限額的銜接。
五、風(fēng)險限額管理的體系構(gòu)建
目前我國商業(yè)銀行越來越重視風(fēng)險管理，但行之有效的管理手段不多，真正掌握的核心技術(shù)也較少。實踐表明，風(fēng)險限額管理具備較強的系統(tǒng)性、及時性和可操作性，是一項適用于現(xiàn)代金融體系特點的風(fēng)險控制手段。我們應(yīng)該加快引進(jìn)和國外該領(lǐng)域的成熟技術(shù)，結(jié)合本國銀行的具體情況，扎扎實實地開展這方面的研究、設(shè)計和探索工作。根據(jù)國際先進(jìn)銀行的經(jīng)驗，實施風(fēng)險限額管理一般需要經(jīng)過2～3年時間，其間大致分為三個階段。
啟動階段。風(fēng)險限額管理涉及銀行的所有業(yè)務(wù)條線，對全行經(jīng)營管理將產(chǎn)生重大影響，因此，董事會和高管層必須對此做出戰(zhàn)略決策。尤其是長期以來，我國商業(yè)銀行習(xí)慣于粗放式經(jīng)營模式，偏重業(yè)務(wù)擴張，輕視風(fēng)險控制，對限額管理理念在短時間恐怕難以接受，所以需要最高決策層下決心，方能有效地推動。決策者應(yīng)對實施限額管理的戰(zhàn)略意義形成共識，對工程實施難度做出充分估計，做好戰(zhàn)略部署，集中優(yōu)勢資源，積極穩(wěn)妥地推進(jìn)工程建設(shè)。啟動階段的前提規(guī)劃至關(guān)重要，可考慮聘請國外咨詢公司協(xié)助完成規(guī)劃，并由銀行專家進(jìn)行充分論證。:
【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行;風(fēng)險;管理;體系
商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險是指商業(yè)銀行在資金運營過程中由于財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、經(jīng)營狀況不佳而引起的財務(wù)風(fēng)險。為了規(guī)避財務(wù)風(fēng)險，需要在風(fēng)險發(fā)生之前進(jìn)行識別，及時采取措施化解風(fēng)險。為了進(jìn)行商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險識別，需要對以往銀行所發(fā)生的財務(wù)危機進(jìn)行匯總分析，找出應(yīng)對措施，避免下次發(fā)生。風(fēng)險管理部門應(yīng)該加強對風(fēng)險的監(jiān)管，對財務(wù)資產(chǎn)負(fù)債表等財務(wù)資料定期匯總進(jìn)行研究分析，了解企業(yè)財務(wù)經(jīng)營狀況，發(fā)現(xiàn)潛在危機，同時，銀行財務(wù)風(fēng)險也需要對往來客戶的信用風(fēng)險與經(jīng)濟市場風(fēng)險進(jìn)行識別?？蛻舻呢?fù)債清償能力是需要銀行謹(jǐn)慎考核判斷的。面對市場經(jīng)濟需要不斷的進(jìn)行市場監(jiān)管，掌握市場動態(tài)，及時發(fā)現(xiàn)可能影響財務(wù)風(fēng)險的原因，做出對策，規(guī)避風(fēng)險。
一、商業(yè)銀行風(fēng)險特征
(1)不確定性:風(fēng)險是客觀存在的，不以人的意志為轉(zhuǎn)移的。(2)雙重性和相關(guān)性:商業(yè)銀行風(fēng)險存在遭受損失的可能性與取得收益的機會，這不僅與其自身的經(jīng)營活動影響，更受其服務(wù)對象的經(jīng)濟行為決策和活動效率的影響。正是因為銀行風(fēng)險的雙重性和相關(guān)性，所以會使經(jīng)濟主體產(chǎn)生一種約束機制和激勵機制，更好地有效配置資源。(3)可控性:商業(yè)銀行風(fēng)險所具有不確定性，并非意味著不可控，從一定程度上可以把風(fēng)險控制到一定范圍內(nèi)。(4)加速傳染性:銀行風(fēng)險一旦爆發(fā)，不同于其他經(jīng)濟風(fēng)險爆發(fā)，它會因信用基礎(chǔ)的喪失而提高金融經(jīng)濟危機的發(fā)生。(5)集中累積性:企業(yè)融資渠道與方式單一，使銀行風(fēng)險過于集中化;基層銀行的經(jīng)營不善并不會危及其生存，各種風(fēng)險通過向上級轉(zhuǎn)嫁，逐級匯總到總行，這樣風(fēng)險將逐步累積。
二、商業(yè)銀行風(fēng)險分類
(一)外部風(fēng)險
外部風(fēng)險包括在信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、通貨膨脹風(fēng)險和國家風(fēng)險的來源于商業(yè)銀行外部的風(fēng)險。1、信用風(fēng)險:是指交易對象未能履行契約中約定的義務(wù)而造成商業(yè)銀行經(jīng)濟損失的風(fēng)險。信用風(fēng)險是目前中國商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險。2、市場風(fēng)險:是指因市場價格(利率、匯率、股票價格和商品價格)的不利變動而使商業(yè)銀行內(nèi)外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險，它存在于銀行的經(jīng)營活動中。3、通貨膨脹風(fēng)險:是指由于物價上漲而給商業(yè)銀行帶來的風(fēng)險。4、國家風(fēng)險是指因外國政府的行為而導(dǎo)致商業(yè)銀行損失的風(fēng)險。
(二)內(nèi)部風(fēng)險
1、流動性風(fēng)險:是指商業(yè)銀行有清償能力，但無法及時取得充足資金以應(yīng)對資產(chǎn)增長或支付到期債務(wù)的風(fēng)險。流動性風(fēng)險包括融資流動性風(fēng)險和市場流動性風(fēng)險。2、操作風(fēng)險:是指銀行在日常工作中由于內(nèi)部程序不完善、操作人員工作失誤或舞弊以及外部事件等引起的風(fēng)險，包括人員風(fēng)險、流程風(fēng)險和技術(shù)風(fēng)險。3、資本風(fēng)險:是指商業(yè)銀行資本金不足，無法抵御壞賬損失，缺乏對負(fù)債的最后清償能力從而影響商業(yè)銀行經(jīng)營安全的風(fēng)險。4、法律風(fēng)險:是指因不完善、不正確的法律意見和文件而造成同預(yù)計效益目標(biāo)不符的風(fēng)險。5、戰(zhàn)略風(fēng)險:是指商業(yè)銀行在謀求長遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo)和追求短期商業(yè)利益的過程中，不適當(dāng)?shù)囊?guī)劃和戰(zhàn)略決策的商業(yè)銀行出現(xiàn)非預(yù)期的風(fēng)險。
三、商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生原因
(一)商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的內(nèi)部原因
1、財務(wù)內(nèi)部風(fēng)險控制管理系統(tǒng)不完善內(nèi)部控制是企業(yè)運營能力的重要組成部分，財務(wù)風(fēng)險內(nèi)部控制系統(tǒng)不完善，導(dǎo)致不能準(zhǔn)確的對財務(wù)風(fēng)險做出預(yù)警與分析，從而使風(fēng)險管理與內(nèi)部控制脫軌，造成資金的損失。銀行內(nèi)部管理系統(tǒng)不健全，各部門各司其職，風(fēng)險管理部門并未能總攬全部風(fēng)險管理工作，造成各部門獨立運作，風(fēng)險管理的作用也隨之降低。內(nèi)部控制的監(jiān)督問題也是影響財務(wù)風(fēng)險的因素之一，銀行整體的面貌、環(huán)境和機制都應(yīng)該受到時刻的關(guān)注，財務(wù)內(nèi)部控制是一個動態(tài)的過程，只要內(nèi)部經(jīng)營不停止，財務(wù)內(nèi)部風(fēng)險控制便不能停止。2、戰(zhàn)略目標(biāo)定位單一中國商業(yè)銀行戰(zhàn)略目標(biāo)定位主要面向國家與大中型企業(yè)。主要是為了規(guī)避壞賬的風(fēng)險，缺乏整體的兼容性，過于單一的戰(zhàn)略目標(biāo)，不僅對于經(jīng)濟的增長速度起不到過多的拉動作用，對于銀行內(nèi)部經(jīng)濟的發(fā)展，環(huán)境的改善也得不到太大的推進(jìn)作用。3、信用風(fēng)險過高中國商業(yè)銀行主要以存貸款業(yè)務(wù)為主要的經(jīng)濟業(yè)務(wù)，從中獲取利息差實現(xiàn)盈利，然而部分借貸的個人或者企業(yè)由于各種原因不能及時的履行合約償還貸款，這種信用問題會導(dǎo)致銀行資金難以回籠，不良資產(chǎn)比重增加，從而減緩資本流通，財務(wù)流轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題，產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。4、財務(wù)決策不恰當(dāng)由于商業(yè)銀行沒有良好的投資審核機制，缺乏對財務(wù)風(fēng)險的控制工具，加上決策者的主觀判斷，不根據(jù)實際情況考察，擅自以自己觀點為中心進(jìn)行決策，導(dǎo)致決策不符合事物發(fā)展的客觀規(guī)律，與經(jīng)濟市場不相適應(yīng)，不被市場所接受。5、資本結(jié)構(gòu)不合理為了適應(yīng)社會經(jīng)濟的發(fā)展，商業(yè)銀行介入了股票，債券，基金市場等各類業(yè)務(wù)，從而加快資金的流動，這使得商業(yè)銀行必須有充足的資金去運轉(zhuǎn)，但由于利率市場的不穩(wěn)定，經(jīng)濟波動幅度較大，這使得以信用為基礎(chǔ)，但卻是最大負(fù)債者的商業(yè)銀行，一旦發(fā)生財務(wù)危機，資本套牢，資金周轉(zhuǎn)不開，從而加大財務(wù)風(fēng)險。
(二)商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的外部原因
1、宏觀經(jīng)濟形勢的影響中國特色社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展較晚，宏觀經(jīng)濟體制尚不成熟，市場監(jiān)察力度薄弱，導(dǎo)致以盈利目的的商業(yè)銀行，過分看重利潤以至于私下違法操作來達(dá)到指標(biāo)取得發(fā)展，銀行缺乏規(guī)避財務(wù)風(fēng)險的工具，不能及時有效的做到事前控制風(fēng)險，為財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生埋下隱患。2、中國政府政策的庇護當(dāng)?shù)卣催^于重經(jīng)濟發(fā)展，出臺各種政策來推動經(jīng)濟的發(fā)展，使各地金融機構(gòu)與日俱增，金融競爭加劇，但是卻忽視對于經(jīng)濟市場的監(jiān)督與管理，造成市場的紊亂，經(jīng)濟的動蕩，商業(yè)銀行也從中大受影響，為了達(dá)到政府的指標(biāo)，假賬與虛假操作比比皆是。
四、商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險預(yù)警與對策
(一)商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制構(gòu)建原則
1、可操作性:篩選提取銀行相應(yīng)的財務(wù)數(shù)據(jù)，進(jìn)行分析歸納，抓住核心內(nèi)容，采用合理的計算方法估計風(fēng)險發(fā)生的可能性，做到方法得當(dāng)，流程明確。這樣不僅有助于降低財務(wù)預(yù)警的成本，也有利于提高財務(wù)預(yù)警的效率。2、可比性:為了進(jìn)一步加強數(shù)據(jù)的可塑性，將銀行過去與現(xiàn)在或與它行財務(wù)業(yè)績的橫縱對比，在制定表格的時候應(yīng)保證項目的名稱、內(nèi)容、結(jié)構(gòu)與現(xiàn)行的有關(guān)制度保持一致，不得隨意更改，這樣可以得出的指標(biāo)不僅可以與本銀行自身內(nèi)部過去的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，得出銀行近期的發(fā)展趨勢，還可以與它行的經(jīng)濟業(yè)績進(jìn)行比較，及時找出銀行財務(wù)管理中的缺陷與差距，進(jìn)行糾正。3、全面性:財務(wù)預(yù)警是一項系統(tǒng)的、綜合性極強的工作，它受多種要素影響。所以，要把反應(yīng)銀行財務(wù)經(jīng)營狀況與市場經(jīng)濟運營情況的各種數(shù)據(jù)結(jié)合起來，層層遞進(jìn)的進(jìn)行分析，盡可能的發(fā)現(xiàn)所有威脅銀行財務(wù)管理的風(fēng)險，找出原因，規(guī)避風(fēng)險。4、及時性:隨著社會的不斷發(fā)展，中國市場經(jīng)濟的運行過程中，存在著非對稱性的周期波動，這要求銀行必須及時掌握市場動向，把握波動規(guī)律，時刻監(jiān)督經(jīng)濟走勢，及時分析風(fēng)險指數(shù)，對銀行目前所處的環(huán)境以及未來發(fā)生的變化做出相應(yīng)的對策。5、可調(diào)節(jié)性:中國金融體制正處于重大的變革之中，新的金融品種，經(jīng)營模式層出不窮，中西方經(jīng)濟交流也日益廣泛，在此條件下管理部門可以借鑒西方經(jīng)濟的預(yù)警模式，順應(yīng)中國的金融環(huán)境，適應(yīng)社會的發(fā)展要求，不斷的調(diào)節(jié)、完善自身的預(yù)警機制。
(二)商業(yè)銀行財務(wù)預(yù)警指標(biāo)
1、外部系統(tǒng)指標(biāo)(1)通貨膨脹指標(biāo)通貨膨脹是反應(yīng)一國幣值穩(wěn)定程度的基本經(jīng)濟指標(biāo)，一國經(jīng)濟是否穩(wěn)定的衡量標(biāo)準(zhǔn)。一般來說，通貨膨脹率過高，貨幣的供應(yīng)量過多，從而加劇銀行的投資風(fēng)險并且在通貨膨脹的影響下銀行的高端客戶為了規(guī)避風(fēng)險會選擇從銀行抽出資金投入其他渠道以賺取利潤。這樣銀行發(fā)生財務(wù)危機的可能性也隨之增大。(2)財政水平指標(biāo)財政收支差額與GDP的比率是測算一個國家財政負(fù)擔(dān)能力的重要指標(biāo)，特別是當(dāng)財政余額比例較低，易于出現(xiàn)財政赤字，造成宏觀市場經(jīng)濟環(huán)境動蕩，名義利率上升，通貨膨脹加快，貿(mào)易順差加強。從而貨幣供給率大幅提升，由于市場中有大量的流動貨幣，容易引發(fā)資產(chǎn)價格的泡沫性膨脹，從而儲蓄存款，不良貸款也會大幅提升使得銀行壓力過大。(3)利率水平指標(biāo)利率是市場經(jīng)濟中調(diào)節(jié)平衡的重要杠桿，市場資金供求狀況、政治因素和經(jīng)濟因素等都會影響著利率的上下波動，出現(xiàn)較大的多變性與不確定性。為了規(guī)避這類風(fēng)險，通常以4%為國內(nèi)外利率差變動水平預(yù)警值，并且運用利率風(fēng)險敏感度的非線性模型來分析銀行的凈值狀況與資產(chǎn)和負(fù)債利率的比重是否在合理的區(qū)間，來維持銀行穩(wěn)健經(jīng)營。在預(yù)防利率波動的前提下，銀行在不確定的條件下如何定價以達(dá)到盈利的目的也是首要問題之一，為了解決這一難題銀行通常以凈利差作為衡量商業(yè)銀行凈利息收人水平的指標(biāo)，側(cè)面反映銀行在資金交易過程中的價格行為與自身效率。凈利差=生息率－付息率=銀行利息凈收入(利息收入－利息支出)/銀行總資產(chǎn)。據(jù)統(tǒng)計2014年FP銀行凈利差為2．27%，表明銀行在制定利率的過程中考慮較為充分，制定合理的利率進(jìn)行借貸達(dá)到盈利。2、內(nèi)部系統(tǒng)指標(biāo)(1)流動性風(fēng)險指標(biāo)流動性風(fēng)險在銀行的日常經(jīng)營中主要來源于資產(chǎn)與負(fù)債兩個方面，主要包括人民幣流動比率，人民幣存貸款比率，拆入資金比率、拆出資金比率。人民幣流動比率=流動性資產(chǎn)余額/流動性負(fù)債余額×100%。該指標(biāo)用以考察商業(yè)銀行資產(chǎn)與負(fù)債的流動性配比關(guān)系，中國央行規(guī)定該比率不得低于25%。2014年FP銀行流動性資產(chǎn)余額為4195924百萬元，流動性負(fù)債余額為3932639百萬元，倆者之比為人民幣流動比率等于106%，遠(yuǎn)高于央行規(guī)定的比率下限值。由此可判定目前銀行處于無警狀態(tài)，資金運營穩(wěn)定，但也要不斷進(jìn)行監(jiān)管，預(yù)防人民幣幣值大幅變化引發(fā)危機。人民幣存貸款比率=各項貸款總額/各項存款總額×100%。為保持商業(yè)銀行的流動性，中國央行規(guī)定該比率不得超過75%。據(jù)統(tǒng)計2014年FP銀行各項貸款總額為2028380百萬元，各項存款總額為2724004百萬元，兩者之比為人民幣存貸款比率約為74．46%。接近于央行規(guī)定75%的指標(biāo)。暫時處于無警狀態(tài)，但由于指標(biāo)過于接近限定界值，且該指標(biāo)越高，則表明銀行負(fù)債對應(yīng)的貸款資產(chǎn)越多，流動性越低。為了避免該指標(biāo)值超過規(guī)定限值，此時FP銀行應(yīng)集中監(jiān)察存貸款業(yè)務(wù)的進(jìn)行，調(diào)整存貸款業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)，完善存貸款業(yè)務(wù)機制。拆入資金比例=拆入資金余額/各項存款余額×100%。其主要用于彌補銀行在經(jīng)營過程中由于某種特殊原因造成的臨時資金流動性不足。根據(jù)中國人民銀行的規(guī)定，該比率不得超過4%。據(jù)統(tǒng)計2014年FP銀行拆入資金余額為63098百萬元，各項存款余額為2724004百萬元，兩者之比為拆入資金比例約為2．32%未超過央行規(guī)定指標(biāo)，表明FP銀行目前處于無警狀態(tài)，但為了保證資金平穩(wěn)運行，及時彌補資金流動性不足，銀行還應(yīng)該繼續(xù)加強監(jiān)管，規(guī)避財務(wù)風(fēng)險。拆出資金比例=拆出資金余額/各項存款余額×100%。根據(jù)中國人民銀行的規(guī)定，該比率不得超過8%。2014年FP銀行拆出資金余額為1702百萬元，各項存款余額為2724004百萬元，兩者之比為0．8%遠(yuǎn)小于人民銀行規(guī)定拆出資金比例最高值8%。處于無警狀態(tài)。數(shù)據(jù)表明就2014年度FP銀行拆借給其他金融機構(gòu)的款項在合理的控制范圍內(nèi)，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)較為完善有利于實現(xiàn)整體資產(chǎn)收益最大化，但FP銀行還應(yīng)不斷完善拆借結(jié)構(gòu)，注重監(jiān)督、控制。(2)信貸風(fēng)險指標(biāo)信貸風(fēng)險是指借款人不愿或不能履行合約、按時還款給銀行帶來的損失。信貸問題數(shù)量逐漸增多，銀行的不良貸款比率與不良資產(chǎn)比率上升，資金周轉(zhuǎn)不開，同時銀行對貸款損失的彌補能力和對貸款風(fēng)險防范能力較差，從而引發(fā)財務(wù)危機。為了防止有關(guān)信貸問題的發(fā)生，要求利用“五級分類法”包括正常、關(guān)注、次級、可疑、損失五個方面，將借款人的信貸風(fēng)險進(jìn)行逐級劃分，按照相應(yīng)的信用額度進(jìn)行審慎借貸，增強抗風(fēng)險能力。銀行不良貸款率=不良貸款總額/各項貸款總額×100%。國際通行標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)為金融機構(gòu)不良資產(chǎn)率警戒線為10%，中國不良貸款率指標(biāo)也逐年成下降趨勢。根據(jù)2014年FP銀行報表顯示FP銀行該年不良貸款總額為21585百萬元，各項貸款總額為2028380百萬元，兩項求比為1．06%小于10%的不良貸款警戒指標(biāo)。處于無警狀，橫向相比其他各大銀行銀行不良貸款率都維持在1%左右，為了保持競爭優(yōu)勢，F(xiàn)P銀行還應(yīng)該繼續(xù)維持較低的不良貸款率，通過多收少帶，債務(wù)重組等方式轉(zhuǎn)化不良貸款，健全組織管理體系，加強對不良企業(yè)的管理。不斷的降低不良貸款比率，實現(xiàn)資金合理運營，降低財務(wù)虧損風(fēng)險。在同行業(yè)中贏得競爭優(yōu)勢。撥備覆蓋率=(一般準(zhǔn)備+專項準(zhǔn)備+特種準(zhǔn)備)/(次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款)。通常是反映銀行對貸款損失的彌補能力和對貸款風(fēng)險防范能力，衡量商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備金是否充足的重要指標(biāo)，依據(jù)《股份制商業(yè)銀行風(fēng)險評級體系(暫行)》提出撥備覆蓋率最佳狀態(tài)為100%。據(jù)調(diào)查2014年FP銀行撥備覆蓋率為249．09%，同比下降了70．56%，雖然處于無警狀態(tài)，但由于2014年FP銀行撥備覆蓋率大幅下降，預(yù)測2015年在不良反彈的基礎(chǔ)上，銀行信用成本也會有所下降。目前，F(xiàn)P銀行應(yīng)該隨時關(guān)注資產(chǎn)質(zhì)量在經(jīng)濟波動下的表現(xiàn)，加強前瞻性風(fēng)險識別，完善撥備計提體系，實行更加細(xì)致的分類監(jiān)管。(3)資本充足率指標(biāo)資本充足率是資本安全性的指標(biāo)，標(biāo)志著銀行面對投資風(fēng)險和業(yè)務(wù)風(fēng)險所帶來損失的補償能力，資本充足率越高，表示著銀行償付能力越好，穩(wěn)健程度越高。反之，資本充足率較低，代表著銀行償付能力較低，若風(fēng)險資產(chǎn)過度膨脹引起資金大量虧損，易導(dǎo)致銀行資本不足彌補虧損，產(chǎn)生財務(wù)危機影響銀行正常運營。若其指標(biāo)為負(fù)值，則表明該銀行自有資本正在減少。資本充足率=資本總額/加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)總額×100%。為了規(guī)避風(fēng)險，通常情況下，銀行資本充足率預(yù)警指標(biāo)為8%。根據(jù)2014年FP銀行年度報顯示FP銀行2014年資本總額為325974百萬元，加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)總額為2868897百萬元，兩者之比約為11．36%高于資本充足率目標(biāo)比率8%。暫時處于無警狀態(tài)，風(fēng)險極小，但銀行風(fēng)險管理部門也應(yīng)時刻掌握資產(chǎn)與負(fù)債的比重，了解各項指標(biāo)的完成情況，若有重大偏差可及時進(jìn)行調(diào)整，預(yù)防財務(wù)危機。
(三)商業(yè)銀行風(fēng)險預(yù)警級別
通過以上銀行財務(wù)預(yù)警指標(biāo)的分析結(jié)果來看，F(xiàn)P銀行各項指標(biāo)均在第四級，屬于安全狀態(tài)，今后應(yīng)進(jìn)一步密切觀察指標(biāo)的變化。
(四)商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險的應(yīng)對措施
1、建立完善的內(nèi)部管理體制
完善的內(nèi)部管理體制有利于營造良好的內(nèi)部工作環(huán)境，加強對人員財務(wù)風(fēng)險意識的培養(yǎng)，提高員工的風(fēng)險意識，營造良好的企業(yè)文化，各個部門明確分工，互相配合，有助于風(fēng)險管理工作的有序進(jìn)行。風(fēng)險管理部門加強對銀行經(jīng)營資金流動的監(jiān)管，對銀行每一筆業(yè)務(wù)進(jìn)行跟蹤管理，及時發(fā)現(xiàn)財務(wù)問題，做出處理，規(guī)避財務(wù)風(fēng)險。
2、加強市場控制與監(jiān)測
加強對市場的監(jiān)察與管理，制定銀行內(nèi)部對各類和各級內(nèi)部審批程序和操作規(guī)程，根據(jù)業(yè)務(wù)的性質(zhì)、復(fù)雜程度與風(fēng)險級別，設(shè)定定期審查與監(jiān)察跟蹤，風(fēng)險管理部門及時向董事會、高層管理人員提供有關(guān)市場風(fēng)險與銀行內(nèi)部財務(wù)問題的報告，對不斷變化的市場經(jīng)濟進(jìn)行分析與研究，掌握其運動規(guī)律，制定多種應(yīng)對措施，及時調(diào)整經(jīng)濟策略，加以防范財務(wù)風(fēng)險。
3、完善資本結(jié)構(gòu)
資本結(jié)構(gòu)是否合理是取決于負(fù)債與所有者權(quán)益的賬面價值比率是否恰當(dāng)，當(dāng)銀行結(jié)構(gòu)處于最優(yōu)時，銀行的財務(wù)利益也就最大。在資本結(jié)構(gòu)上，銀行要存留一定量的資本保持較強的資本實力;另一方面在負(fù)債結(jié)構(gòu)上，需要降低不良貸款比率，控制貸款增長速度，拓寬基本金來源，做到合理借貸，審慎借貸，強化借貸關(guān)系管理，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，勇于創(chuàng)新業(yè)務(wù)，不拘泥于一種形式。
作者:宋云婷 單位:大連理工大學(xué)
【參考文獻(xiàn)】
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巴塞爾委員會高度重視內(nèi)部評級法（IRB）在風(fēng)險管理和資本監(jiān)管中的作用，并將采取措施鼓勵有條件的銀行建立和應(yīng)用內(nèi)部評級系統(tǒng)及配套制度。當(dāng)前，內(nèi)部評級法作為新資本協(xié)議的核心內(nèi)容，正在成為全球銀行業(yè)開展風(fēng)險管理的主流模式。本文將圍繞巴塞爾協(xié)議的最新要求，結(jié)合我國銀行業(yè)的實際特點，探討內(nèi)部評級在風(fēng)險管理中的應(yīng)用范圍、運作方式與技術(shù)要點，提出了一些相關(guān)的政策建議。
一、新資本協(xié)議與內(nèi)部評級體系
內(nèi)部評級體系是現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險管理的核心工具，包括內(nèi)部評級系統(tǒng)和內(nèi)部評級體制，兩者相輔相成，構(gòu)成了信用風(fēng)險管理的軟硬件平臺。新資本協(xié)議規(guī)定，具備并應(yīng)用內(nèi)部評級體系的銀行有資格向本國監(jiān)管當(dāng)局申請實施IRB法進(jìn)行資本監(jiān)管。監(jiān)管部門應(yīng)對銀行內(nèi)部評級體系實行經(jīng)常性檢查，以保證其符合巴塞爾協(xié)議的技術(shù)要求，主要包括以下內(nèi)容：1.內(nèi)部評級系統(tǒng)的有效性。內(nèi)部系統(tǒng)應(yīng)具備三個基本條件：第一，保證內(nèi)部評級過程的系統(tǒng)性和完整性。評級系統(tǒng)應(yīng)包括模型建立、數(shù)據(jù)收集、風(fēng)險分析、損失量測算、數(shù)據(jù)存儲、返回檢驗等全部過程。同時，銀行應(yīng)具備一套客觀和統(tǒng)一的評級標(biāo)準(zhǔn)，并證明該標(biāo)準(zhǔn)涵蓋了所有與借款人風(fēng)險相關(guān)的因素。第二，內(nèi)部評級應(yīng)基于兩維評級體系。一維是客戶風(fēng)險評級，以違約概率（PD）為核心變量；另外一維反映債項風(fēng)險評級，通過債項自身特征反映預(yù)期損失程度，以違約損失率（LGD）為核心變量。第三，實現(xiàn)風(fēng)險級別的細(xì)分。銀行對正常類貸款的客戶至少要劃分為6－9個等級，不良貸款客戶至少要劃分為兩個等級。對于每一等級客戶，都要單獨測算其基本風(fēng)險指標(biāo)，這不僅可以使銀行更準(zhǔn)確地測算所要承擔(dān)的風(fēng)險和所需配置的資本，還可以使同一銀行內(nèi)部不同的分析評估人員對同一組客戶做出一致性分析。
2.最低數(shù)據(jù)要求。內(nèi)部評級法應(yīng)建立在精確計量分析的基礎(chǔ)上，因此對數(shù)據(jù)的質(zhì)量和數(shù)量都提出了很高要求。對于使用基本IRB法的銀行，巴塞爾協(xié)議要求具備5年以上的歷史數(shù)據(jù)來估計并驗證違約概率；對于使用高級IRB法的銀行，必須有7年以上的歷史數(shù)據(jù)來估計違約損失率LGD。巴塞爾協(xié)議同時要求銀行評級的歷史數(shù)據(jù)必須加以保留，作為系統(tǒng)完善和檢驗的基礎(chǔ)和依據(jù)。
3.評級系統(tǒng)的檢驗、升級與維護。巴塞爾協(xié)議要求銀行內(nèi)部評級的方法經(jīng)過嚴(yán)格的統(tǒng)計檢驗，不僅要求樣本內(nèi)一致，而且要求樣本外預(yù)測精度高。銀行風(fēng)險敞口在各等級之間合理分布，且任何一個等級中最好不超過總風(fēng)險頭寸的30％。銀行應(yīng)對內(nèi)部評級系統(tǒng)進(jìn)行經(jīng)常性檢查和更新，并進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化程序的后評價，以保證系統(tǒng)的實用性和正確性。上述條件所包含的技術(shù)參數(shù)必須經(jīng)過監(jiān)管當(dāng)局的技術(shù)確認(rèn)，同時滿足新資本協(xié)議關(guān)于信息披露的有關(guān)要求。
4.內(nèi)部評級的業(yè)務(wù)流程、組織機制和管理制度。巴塞爾委員會要求實施IRB法的銀行，其各項評級結(jié)果都必須經(jīng)過嚴(yán)格的、獨立的評審加以最終確認(rèn)。這些銀行還必須建立完善的操作流程和組織體系，以保證內(nèi)部評級的獨立性、公正性和一致性。
二、內(nèi)部評級在銀行風(fēng)險管理中的應(yīng)用
內(nèi)部評級包括客戶評級和債項評級兩個方面，它能夠提供客戶違約概率（PD）、違約損失率（LGD）、預(yù)期損失率（EL）、非預(yù)期損失率（UL）、違約敞口（EAD）等關(guān)鍵指標(biāo)，不僅在授信審批、貸款定價、限額管理、風(fēng)險預(yù)警等基礎(chǔ)信貸管理中發(fā)揮決策支持作用，而且也是制定信貸政策、計提準(zhǔn)備金、分配經(jīng)濟資本以及RAROC考核等組合管理的重要基礎(chǔ)。經(jīng)過多年實踐，國際先進(jìn)銀行基本上都建立了適合自身特點的內(nèi)部評級模型及IT系統(tǒng)，在相關(guān)的數(shù)據(jù)清洗、風(fēng)險計量和流程管理等方面都取得了日新月異的發(fā)展和提高。
（一）作為信貸審批的重要依據(jù)審批是信貸業(yè)務(wù)的起點，也是風(fēng)險管理的第一道防線。內(nèi)部評級可以在信貸審批環(huán)節(jié)直接發(fā)揮作用，對信貸決策提供技術(shù)支持。通常，銀行的客戶風(fēng)險等級分為10－20級。信貸審批標(biāo)準(zhǔn)與內(nèi)部評級緊密掛鉤，當(dāng)評級低于某一級別（如CCC級）時，該客戶被列入非投資級別，其授信申請將遭到拒絕。
準(zhǔn)確、及時的內(nèi)部評級對合理制定信貸策略至關(guān)重要。國內(nèi)商業(yè)銀行通常把注意力放在AAA級客戶營銷上，總試圖對低風(fēng)險客戶給予更大的額度授信，而事實上銀行從這類客戶身上得到的收益相當(dāng)有限，因為他們資信等級高，資金較充裕，往往會以各種形式變相壓低價格，縮減銀行贏利空間。經(jīng)驗表明，評級位于A到BB級之間的客戶往往是信貸收益的主要來源，應(yīng)成為銀行重點營銷對象。
（二）作為貸款定價的計算基礎(chǔ)貸款定價涉及信貸業(yè)務(wù)的經(jīng)營成本、資金成本、稅負(fù)成本、風(fēng)險成本和資本成本等多種要素，還要充分考慮市場競爭情況以及與客戶談判地位等因素，才能最終確定貸款利率。貸款定價的基本公式為：貸款目標(biāo)利率＝資金成本率＋經(jīng)營成本率＋稅負(fù)成本率＋預(yù)期損失率＋經(jīng)濟資本目標(biāo)利潤率＋/－競爭性浮動。其中，預(yù)期損失和經(jīng)濟資本是貸款定價中的關(guān)鍵和難點，需要在內(nèi)部評級系統(tǒng)中計算生成，這就要求銀行對所有客戶進(jìn)行內(nèi)部評級，并計算每筆貸款的預(yù)期損失率，再結(jié)合預(yù)期收益率、資金成本和經(jīng)營費用等因素，綜合確定信貸產(chǎn)品的基準(zhǔn)價格，從而保證每個客戶都能對銀行實際收益有所貢獻(xiàn)。在日趨集約化經(jīng)營的市場條件下，優(yōu)質(zhì)銀行和劣質(zhì)銀行在風(fēng)險管理水平上的差異，就會通過貸款定價水平，最終反映到實際收益能力上。
（三）為風(fēng)險限額管理提供技術(shù)支持
風(fēng)險限額是在內(nèi)部評級基礎(chǔ)上，根據(jù)風(fēng)險調(diào)整后資本收益率（即RAROC，RiskAdjustReturnOnCapital）的最大化原則，通過資產(chǎn)組合分析模型確定的風(fēng)險敞口上限。風(fēng)險限額管理是一種先進(jìn)的風(fēng)險控制技術(shù)，近年來在西方銀行業(yè)得到廣泛應(yīng)用。限額管理是建立在風(fēng)險計量分析基礎(chǔ)上的動態(tài)化、系統(tǒng)化的風(fēng)險管理工具，不僅能夠包含銀行的各種政策導(dǎo)向，還可根據(jù)風(fēng)險的最新變化及時做出調(diào)整。2003年，國內(nèi)信貸規(guī)模高速擴張，各家銀行年初制定的信貸計劃幾乎全部突破，助長了新一輪經(jīng)濟過熱的形成，這在很大程度上反映出我們在風(fēng)險限額管理上的薄弱環(huán)節(jié)。今后一段時期，我國商業(yè)銀行應(yīng)參照國際標(biāo)準(zhǔn)，加快建立、健全風(fēng)險敞口總量的約束機制，要系統(tǒng)化地測定各敞口風(fēng)險限額，實施以行業(yè)、區(qū)域、產(chǎn)品、客戶為多維度的限額管理，并對風(fēng)險限額的執(zhí)行情況實行連續(xù)監(jiān)測。各敞口業(yè)務(wù)規(guī)模一旦接近或突破風(fēng)險限額，銀行應(yīng)立即采取控制措施。
（四）提高風(fēng)險預(yù)警和預(yù)控能力事預(yù)則立，不預(yù)則廢。國際先進(jìn)銀行風(fēng)險管理的重心都放在風(fēng)險的前期控制上，通過組建和啟用風(fēng)險預(yù)警機制，做到防患于未然，從而最大限度地減少資產(chǎn)損失。近20年，隨著管理技術(shù)的日益發(fā)展，風(fēng)險預(yù)警已經(jīng)逐步發(fā)展為內(nèi)部評級的一項基本功能。作為評級關(guān)鍵指標(biāo)的違約概率就是對未來一段時期客戶違約可能性的預(yù)測值，這就是說內(nèi)部評級是對未來風(fēng)險的前瞻性判斷，而不是對客戶資信情況的事后評價。銀行可運用評級系統(tǒng)，定期監(jiān)測所有客戶的風(fēng)險狀況，以提前發(fā)現(xiàn)其異常變化，為風(fēng)險預(yù)控提供技術(shù)支持。
（五）促進(jìn)信貸政策體系的建立和發(fā)展花旗銀行是最早實施信貸政策體系劃管理而在全球業(yè)務(wù)中取得成功的典范。近年來，不少國際化銀行開始借鑒花旗經(jīng)驗，建立了涵蓋主要國家、主體行業(yè)和重點客戶的“風(fēng)險窗口”，并據(jù)此監(jiān)測風(fēng)險變化，不斷修訂政策指引和參數(shù)標(biāo)準(zhǔn)。
內(nèi)部評級在建立信貸政策體系中所發(fā)揮的作用十分顯著。首先，銀行的內(nèi)部評級系統(tǒng)能夠?qū)θ啃庞蔑L(fēng)險進(jìn)行多維度計量分析，再應(yīng)用線性最優(yōu)化模型，制定出完整的信貸政策組合，確定一段時期內(nèi)重點支持和退出的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。亞洲金融危機后，許多國際化銀行在內(nèi)部評級系統(tǒng)中引入了基于運籌學(xué)的模型分析技術(shù)，通過對國家、區(qū)域、行業(yè)、產(chǎn)品、客戶和債項等方面的自由組合與交叉分析，使風(fēng)險計算精度達(dá)到了一個嶄新水平。
（六）用于計提損失準(zhǔn)備金銀行所承擔(dān)的全部風(fēng)險損失可分為預(yù)期損失（EL）和非預(yù)期損失（UL），它們都需要被補償或消化，以維持銀行的穩(wěn)健運營。預(yù)期損失需要以損失準(zhǔn)備金的形式加以計入，成為銀行管理成本的一部分，并在金融產(chǎn)品價格或貸款定價中得到補償；而非預(yù)期損失需要由銀行資本金加以消化和抵御。
巴塞爾委員會2003年的調(diào)查表明，在OECD國家中三分之一以上的銀行直接按照貸款內(nèi)部評級提取損失準(zhǔn)備金，在其余2/3的銀行中有一半以上在提取損失準(zhǔn)備金時隱含地考慮了內(nèi)部評級信息。從發(fā)展趨勢看，內(nèi)部評級提供的預(yù)期損失率在統(tǒng)計上具有系統(tǒng)無偏性，以此為基礎(chǔ)提取準(zhǔn)備金，能夠達(dá)到在防范風(fēng)險的條件下，最大化銀行經(jīng)濟增加值的目的。
（七）作為經(jīng)濟資本分配的關(guān)鍵步驟巴塞爾新資本協(xié)議指出，資本作為銀行抵御風(fēng)險的最終保證，應(yīng)在所有業(yè)務(wù)敞口上得到合理配置；資本配置的基本原則是將資本要求與風(fēng)險度量直接掛鉤。該原則確立了經(jīng)濟資本配置在銀行經(jīng)營管理中的重要地位，也為銀行風(fēng)險管理模式的變革與創(chuàng)新指明了方向。
經(jīng)濟資本又稱為風(fēng)險資本，它是一種虛擬資本，在金額上等于資產(chǎn)的非預(yù)期損失。巴塞爾委員會調(diào)查顯示，50％以上的國際活躍銀行使用內(nèi)部評級信息，將經(jīng)濟資本配置到各種產(chǎn)品或業(yè)務(wù)部門之中，在這一過程中，它們還在不同程度上考慮了風(fēng)險暴露、期限及風(fēng)險集中度等要素。
從技術(shù)流程看，內(nèi)部評級是經(jīng)濟資本的計算、分配與管理的重要基礎(chǔ)。首先，要通過評級模型確定單客戶和單筆資產(chǎn)的違約概率（PD）、違約損失率（LGD）以及風(fēng)險敞口（EAD）等技術(shù)指標(biāo)；然后應(yīng)用蒙特卡羅模擬，進(jìn)行相關(guān)度分析；最后做UL矩陣的分解與調(diào)試?？梢哉f，作為內(nèi)部評級的一種延伸和高端應(yīng)用，經(jīng)濟資本分配正在風(fēng)險管理中扮演越來越重要的角色。
（八）為RAROC管理奠定基礎(chǔ)RAROC方法是由信孚銀行在1970年最先提出，它改變了銀行考核體系只重視賬面收益而不考慮潛在風(fēng)險的傳統(tǒng)做法，強調(diào)了風(fēng)險度量在銀行這一特殊行業(yè)的重要性。90年代后半期，該項技術(shù)在國際先進(jìn)銀行的廣泛應(yīng)用中得到不斷完善，迄今已成為金融理論界和實踐上公認(rèn)的高級管理模式。
RAROC方法在創(chuàng)立以后，其公式、指標(biāo)和分析口徑不斷發(fā)展變化。一般而言，RAROC＝（總收入－資金軋差－成本支出－預(yù)期損失）/經(jīng)濟資本。其中，總收入包括利差收益和非利息收益；成本支出是銀行經(jīng)營管理費用；預(yù)期損失＝風(fēng)險敞口（EAD）×違約概率（PD）×違約損失率（LGD），其計算基礎(chǔ)是對客戶和債項的內(nèi)部評級。
銀行風(fēng)險管理的最高目標(biāo)是以RAROC為基礎(chǔ)構(gòu)建高效的、自動運轉(zhuǎn)的風(fēng)險管理與內(nèi)控機制。在評價盈利情況時，必須充分考慮盈利是在承擔(dān)風(fēng)險基礎(chǔ)上獲得的。如果某項業(yè)務(wù)風(fēng)險過大，則該業(yè)務(wù)為消化其風(fēng)險損失所占用的資本就較多，這時即便該業(yè)務(wù)能帶來較大的直接利潤，但與其所占用的經(jīng)濟資本相比，其資本利潤率也未必能達(dá)到資本的最低收益要求。通過RAROC方法，銀行可以選取一個適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險與收益水平，以便實現(xiàn)股東價值的最大化。
三、發(fā)展和應(yīng)用內(nèi)部評級體系的政策建議
（一）從戰(zhàn)略高度出發(fā)，鼓勵商業(yè)銀行研究、開發(fā)和應(yīng)用內(nèi)部評級體系，逐步向?qū)嵤┬沦Y本協(xié)議和內(nèi)部評級法邁進(jìn)。盡管我國政府宣布在2006年以前暫不實行新資本協(xié)議，但從發(fā)展角度看，實施新資本協(xié)議是一個不可逆轉(zhuǎn)的趨勢。就像世界貿(mào)易組織一樣，為了融入國際貿(mào)易體系，我們必須選擇加入。幾年后，如果我國實施新協(xié)議，在缺乏外部評級機構(gòu)的條件下，標(biāo)準(zhǔn)法是不可行的，唯一選擇就是實施內(nèi)部評級法。屆時，評級系統(tǒng)、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)、專業(yè)人才、管理體制和風(fēng)險文化都難以在短時間獲得。為此，政府應(yīng)鼓勵國內(nèi)商業(yè)銀行，特別是大型先進(jìn)銀行提前做好準(zhǔn)備，若要2008年實施新資本協(xié)議，那么現(xiàn)在就必須開始準(zhǔn)備。
盡管IRB法只是新資本協(xié)議提出的一種資本監(jiān)管方式，但它源于西方銀行長期發(fā)展的經(jīng)驗總結(jié)，凝聚了大量先進(jìn)的管理理念、方法和技術(shù)，我國商業(yè)銀行應(yīng)持續(xù)跟蹤、學(xué)習(xí)和借鑒IRB法的實質(zhì)內(nèi)容，以此充實管理手段，增強風(fēng)險內(nèi)控能力。即便短期內(nèi)不能達(dá)到IRB法實施要求，也應(yīng)盡早建立能夠應(yīng)用于實際管理的內(nèi)部評級體系，并使之在實踐中不斷修正和完善。
（二）堅持技術(shù)創(chuàng)新與制度創(chuàng)新并重，推進(jìn)內(nèi)部評級配套制度的研究和建設(shè)。新資本協(xié)議所要求的內(nèi)部評級法不是簡單地開發(fā)一套評級系統(tǒng)，而要將內(nèi)部評級方法和系統(tǒng)工具切實運用到業(yè)務(wù)流程中去，使之發(fā)揮決策支持作用，所以IRB實施過程中應(yīng)堅持制度與系統(tǒng)同步推進(jìn)、配套建設(shè)的原則。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需要，組織協(xié)調(diào)相關(guān)的業(yè)務(wù)管理部門，研究制定內(nèi)部評級在信貸政策、產(chǎn)品定價、限額管理、準(zhǔn)備金計提、經(jīng)濟資本分配、績效考核、資本充足率測算等方面應(yīng)用與管理制度，逐步建立與內(nèi)部評級系統(tǒng)相配套的管理制度體系，為實施IRB法創(chuàng)造條件。
（三）夯實內(nèi)部評級的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。沒有強大的數(shù)據(jù)支持，再先進(jìn)的評級系統(tǒng)也將成為無源之水、無本之木。由于模型建立過程中，涉及的數(shù)據(jù)量大、來源渠道不一、運算程序復(fù)雜，計算效果很大程度上依賴基礎(chǔ)信息的真實性和完整性。在新資本協(xié)議有關(guān)PD、LGD和EAD的文件中，都明確提出了對于數(shù)據(jù)庫和相關(guān)業(yè)務(wù)系統(tǒng)的要求。國際經(jīng)驗表明，大多數(shù)銀行在內(nèi)部評級系統(tǒng)建立中，將主要精力花費在數(shù)據(jù)清洗和數(shù)據(jù)整合上。我國商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)儲備嚴(yán)重不足，且數(shù)據(jù)缺乏規(guī)范性、數(shù)據(jù)質(zhì)量不高，這些問題如不及早解決，將嚴(yán)重制約內(nèi)部評級系統(tǒng)的應(yīng)用。為此，商業(yè)銀行要加快數(shù)據(jù)清洗和補錄工作，建立并實行完整、嚴(yán)格、一致的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)，制定數(shù)據(jù)質(zhì)量管理規(guī)章，確保數(shù)據(jù)的及時性、準(zhǔn)確性和全面性。
（四）建立適合中國銀行業(yè)特點的內(nèi)部評級模型。目前，國外許多優(yōu)秀的數(shù)學(xué)模型，如ALTMAN、KMV、穆迪RISKCAL以及標(biāo)普MEU等，在全球銀行業(yè)受到廣泛認(rèn)同。但這些模型大都偏重財務(wù)分析，有的大量引入利率、匯率、股價等市場價格變量，這對西方銀行可能比較適用，而我國銀行在內(nèi)部評級時，既要借鑒國外模型的理論、方法和設(shè)計思路，又必須結(jié)合本國實際，要充分考慮諸如利率市場化進(jìn)程、企業(yè)財務(wù)欺詐現(xiàn)象、數(shù)據(jù)積累量不足、金融市場發(fā)展不充分、區(qū)域風(fēng)險差別顯著、道德風(fēng)險偏高等國內(nèi)特有現(xiàn)象，研究開發(fā)自己的模型框架和參數(shù)體系。
