時(shí)間：2023-04-28 09:08:54
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[關(guān)鍵詞]存款保險(xiǎn)投保形式融資方式賠付方式
存款保險(xiǎn)制度自2008年金融危機(jī)發(fā)生以來(lái)，越來(lái)越受到金融界的普遍關(guān)注。在我國(guó)，由于資本市場(chǎng)處于發(fā)展初期，金融改革也剛剛起始，存款保險(xiǎn)制度在我國(guó)還是個(gè)新生事物。但是這次全球金融危機(jī)的暴發(fā)雖然對(duì)我國(guó)金融業(yè)特別是銀行業(yè)的影響有限，還不足以令存款保險(xiǎn)制度直接發(fā)揮作用，但是西方國(guó)家的金融機(jī)構(gòu)面臨的破產(chǎn)危機(jī)已經(jīng)給我們足夠的警示：我國(guó)要發(fā)展和完善金融，必須正視存款保險(xiǎn)制度，將這一制度逐步列入金融改革的范疇。
存款保險(xiǎn)制度是指為存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)建立專(zhuān)門(mén)的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，投保成員機(jī)構(gòu)定期向保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)繳納保費(fèi)，當(dāng)投保成員機(jī)構(gòu)面臨危機(jī)或倒閉時(shí)，由專(zhuān)門(mén)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向其提供流動(dòng)性資助或者代替倒閉機(jī)構(gòu)在一定限度內(nèi)對(duì)存款人予以賠付的制度。作為保險(xiǎn)的一個(gè)特殊品種，這一制度包括投保形式、賠付方式、融資方式等多個(gè)內(nèi)容。作為我國(guó)金融新領(lǐng)域，我們有必要在這些方面逐個(gè)分析。
一、我國(guó)存款保險(xiǎn)投保形式選擇
存款保險(xiǎn)的投保形式有兩種：強(qiáng)制性與自愿性。強(qiáng)制性存款保險(xiǎn)方案的優(yōu)點(diǎn)在于它使所有存款人都可獲得一定金額的保護(hù)，所以比其他保險(xiǎn)方案更能夠保護(hù)公眾的利益；但是它剝奪了銀行自由選擇是否投保的權(quán)力，同時(shí)存款人不能自由選擇投保的數(shù)量。在兩種方案的取舍上，首要考慮的是存款保險(xiǎn)制度建立的目標(biāo)，由于自愿性方案不是所有的銀行都參加保險(xiǎn)，使得那些偏好風(fēng)險(xiǎn)因而風(fēng)險(xiǎn)更大的銀行更愿意參保，而且為了避免其他銀行“搭便車(chē)”，投保銀行總是有動(dòng)力增大資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，這種逆向選擇反而不利于金融市場(chǎng)的穩(wěn)定，不利于保護(hù)存款人利益，因此，在我國(guó)，采取強(qiáng)制性的存款保險(xiǎn)方案更為妥當(dāng)。
二、我國(guó)存款保險(xiǎn)的融資方式選擇
存款保險(xiǎn)制度的資金來(lái)源一般有兩方面：一是政府或央行建立的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，二是存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)收取的保費(fèi)收入。關(guān)于保費(fèi)收入的收取方式有兩種：
第一，設(shè)立存款保險(xiǎn)基金，采用存款保險(xiǎn)基金方式，需要通過(guò)保險(xiǎn)費(fèi)率來(lái)計(jì)算保費(fèi)。要求投保銀行按規(guī)定繳納一定的保費(fèi)以備索賠之需，保費(fèi)通過(guò)保險(xiǎn)費(fèi)率來(lái)計(jì)算。保險(xiǎn)費(fèi)率的設(shè)計(jì)有固定費(fèi)率和差別費(fèi)率兩種方式。這兩種方式各有利弊：固定費(fèi)率操作簡(jiǎn)便，而且避免了實(shí)行差別費(fèi)率可能產(chǎn)生的金融機(jī)構(gòu)間“存款大搬家”，因?yàn)閷?duì)一個(gè)金融機(jī)構(gòu)收取高費(fèi)率就在向金融市場(chǎng)傳遞其經(jīng)營(yíng)管理不善、存在安全隱患的信息，但這種模式漠視了各家金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)管理水平、資本實(shí)力、風(fēng)險(xiǎn)程度等方而的差異，是一種欠公平制度安排，會(huì)助長(zhǎng)經(jīng)營(yíng)較差的金融機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇；而差別費(fèi)率方式避免這種弊端的出現(xiàn)，但差別費(fèi)率向市場(chǎng)傳遞的金融機(jī)構(gòu)的管理質(zhì)量、風(fēng)險(xiǎn)程度等信息，存款人可能會(huì)因此而轉(zhuǎn)移存款，造成社會(huì)轉(zhuǎn)賬成本增加。
第二，采取非基金方式，即只有小額的初始資金，當(dāng)有銀行倒閉后需要額外資金時(shí)，各成員共同支付。這種方式由于其實(shí)行事后核算和資金融通的方式，融資成本可能會(huì)隨著金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)而導(dǎo)致融資困難，最終將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給政府。這一模式將逐漸被淘汰?？傮w上看，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)通過(guò)收取保費(fèi)方法實(shí)行事前融資已經(jīng)成為一種趨勢(shì)。
結(jié)合我國(guó)具體情況，在存款保險(xiǎn)制度成立之初，由財(cái)政或人民銀行再貸款建立金融危機(jī)準(zhǔn)備基金形成存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的創(chuàng)始資金是必不可少的。在保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)設(shè)立后，由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)再通過(guò)設(shè)立存款保險(xiǎn)基金的方式向各吸收存款金融機(jī)構(gòu)收取保費(fèi)作為機(jī)構(gòu)日常經(jīng)營(yíng)費(fèi)用和保障基金。在保費(fèi)收取方式上，應(yīng)在選用差別費(fèi)率的基礎(chǔ)上，進(jìn)行適當(dāng)?shù)男拚?。因?yàn)槲覈?guó)大型國(guó)有銀行管理水平和資本充足率大大高于民營(yíng)銀行、地方性商業(yè)銀行,以及其他非銀行金融機(jī)構(gòu)，而后者恰恰是我國(guó)金融業(yè)發(fā)展的弱者，需要國(guó)家政府的扶持，因此，在保費(fèi)收取方式上不可采用一刀切的方式，而在采用差別費(fèi)率的基礎(chǔ)上，對(duì)后者要有適當(dāng)?shù)难a(bǔ)貼或政策上的扶持，即采用修正的差別費(fèi)率方式。
三、我國(guó)存款保險(xiǎn)賠付方式選擇
理論上講，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)存款人的賠償方式有全額賠償和部分賠償兩種。但是由于實(shí)行全額賠償不但需要籌措大額資金，由于風(fēng)險(xiǎn)幾乎全部由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)承擔(dān)，存款機(jī)構(gòu)由此會(huì)降低風(fēng)險(xiǎn)控制而產(chǎn)生嚴(yán)重的道德風(fēng)險(xiǎn)，反而不利于金融市場(chǎng)的穩(wěn)定，因此這種賠付方式已逐漸被淘汰。
自1933年美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)格拉斯·斯蒂格爾法(GlassSteagallAct)設(shè)立聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司(FDIC)以來(lái)，全球已有70多個(gè)國(guó)家先后建立了存款保險(xiǎn)制度。存款保險(xiǎn)制度的建立，在提高公眾對(duì)金融機(jī)構(gòu)的信心、抑制個(gè)別金融機(jī)構(gòu)倒閉造成的"多米諾骨牌效應(yīng)"、降低金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融安全等方面發(fā)揮了巨大作用。正因如此，存款保險(xiǎn)制度和金融監(jiān)管當(dāng)局的審慎監(jiān)管以及中央銀行的最后貸款人功能一起被公認(rèn)為金融安全網(wǎng)的三大基本要素。
目前我國(guó)已有一些金融機(jī)構(gòu)因經(jīng)營(yíng)不善虧損巨大而被中國(guó)人民銀行宣布破產(chǎn)和關(guān)閉，由于沒(méi)有適當(dāng)?shù)氖袌?chǎng)退出機(jī)制，在社會(huì)上造成了相當(dāng)程度的恐慌，嚴(yán)重影響了公眾對(duì)金融體系的信心，同時(shí)有關(guān)部門(mén)在處理這些問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)時(shí)也是困難重重、處處被動(dòng)。無(wú)論是出于對(duì)存款人的保護(hù)還是從確保金融體系和社會(huì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定來(lái)考慮，我國(guó)都有必要根據(jù)實(shí)際情況，并結(jié)合國(guó)際慣例，盡快考慮研究建立我國(guó)存款保險(xiǎn)制度的可能性及其模式。
本文從存款保險(xiǎn)的理論研究以及制度比較兩方面，就存款保險(xiǎn)的必要性、組織形式、投保形式、覆蓋范圍、保護(hù)程度以及資金來(lái)源等方面進(jìn)行了闡述，以期為我國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度提供參考和借鑒。
一、存款保險(xiǎn)制度的主要特征
存款保險(xiǎn)是指為從事存貸款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)建立一個(gè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，各成員金融機(jī)構(gòu)向保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)交納保險(xiǎn)費(fèi)；而當(dāng)成員金融機(jī)構(gòu)面臨危機(jī)或經(jīng)營(yíng)破產(chǎn)時(shí)，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向其提供流動(dòng)性資助或者代替破產(chǎn)機(jī)構(gòu)在一定限度內(nèi)對(duì)存款者給予償付的制度。其核心就在于為金融體系提供一張安全網(wǎng)，防止存款者因個(gè)別金融機(jī)構(gòu)倒閉而對(duì)其它金融機(jī)構(gòu)失去信心，由此導(dǎo)致擠兌，引發(fā)銀行恐慌和金融危機(jī)。
存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)破產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)有以下兩種處理方式：(1)清償破產(chǎn)機(jī)構(gòu)的債務(wù)，支付存款人被保險(xiǎn)的存款金額。(2)安排收購(gòu)和存款繼承，即保險(xiǎn)公司協(xié)助另一金融機(jī)構(gòu)收購(gòu)破產(chǎn)機(jī)構(gòu)，使存款人的存款轉(zhuǎn)移到收購(gòu)機(jī)構(gòu)。存款保險(xiǎn)公司根據(jù)成本原則選擇具體的方式，一般而言，對(duì)小銀行多采取第一種方式，對(duì)大銀行則采取后一種方式。
存款保險(xiǎn)制度的最大缺陷是它容易導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，即存款者由于利益受到保護(hù)而弱化了對(duì)銀行的選擇和監(jiān)督；同時(shí)存款保險(xiǎn)的存在導(dǎo)致銀行產(chǎn)生了"贏了是自己的，虧了是保險(xiǎn)公司的"這樣一種心理；此外，保險(xiǎn)費(fèi)率一般與風(fēng)險(xiǎn)不相關(guān)，這三種因素造成的風(fēng)險(xiǎn)與成本的不對(duì)稱(chēng)就很容易使銀行從事高風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)。這一制度的另一個(gè)缺陷就是它對(duì)大銀行提供的保護(hù)要高于為小銀行提供的保護(hù)，這種對(duì)小銀行的歧視容易造成存款從小銀行流向大銀行，這對(duì)小銀行是不公平的。
二、存款保險(xiǎn)的理論研究
(一)存款保險(xiǎn)制度的必要性
支持存款保險(xiǎn)制度的代表人物Fama(1980),Diamond(1983,1984),Friedman(1962),Dybvig(1983,1993)等。他們認(rèn)為，銀行的脆弱性使得存款保險(xiǎn)至關(guān)重要。因?yàn)殂y行業(yè)與其他行業(yè)不同，它的獨(dú)特性在于其運(yùn)用流動(dòng)性負(fù)債為流動(dòng)性資產(chǎn)融資，這種部分準(zhǔn)備金制度具有內(nèi)在的不穩(wěn)定性，它使得銀行容易遭受擠兌的沖擊。由于銀行擠兌具有傳染性，因此如果沒(méi)有政府的干預(yù)，單個(gè)銀行無(wú)論經(jīng)營(yíng)得多么好，都無(wú)法經(jīng)受得住持續(xù)的擠兌，嚴(yán)重的金融恐慌往往使得健康的金融機(jī)構(gòu)與壞的金融機(jī)構(gòu)一起倒閉。
除了維護(hù)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性外，這些學(xué)者認(rèn)為存款保險(xiǎn)制度還可以保護(hù)小儲(chǔ)戶的利益，因?yàn)榻鹑陬I(lǐng)域里存在信息的不對(duì)稱(chēng)，小儲(chǔ)戶獲取信息和監(jiān)督銀行的成本高，而存款保險(xiǎn)制度可以保護(hù)小儲(chǔ)戶以避免其成為銀行破產(chǎn)的犧牲者。
反對(duì)存款保險(xiǎn)制度的理由包括：導(dǎo)致銀行恐慌乃至金融危機(jī)的傳染性效應(yīng)與信息不對(duì)稱(chēng)密切相關(guān)，阻止銀行危機(jī)擴(kuò)散的有效手段就是提供更多的銀行特有信息，而以提供流動(dòng)性為主要措施的存款保險(xiǎn)并不能有效地解決這一問(wèn)題(SangkyunPark,1992)；只有在充分競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境下，銀行才能更有效率地運(yùn)行，競(jìng)爭(zhēng)可以使銀行家在保護(hù)存款人和投資收益之間找到最優(yōu)均衡，政府支持的存款保險(xiǎn)只能弱化銀行的競(jìng)爭(zhēng)能力并使其更易失敗(Dowd,1993)；現(xiàn)在的金融市場(chǎng)高度發(fā)達(dá)，已經(jīng)能夠利用貨幣市場(chǎng)、共同基金等市場(chǎng)工具來(lái)抑制金融恐慌，并為小儲(chǔ)戶提供足夠的安全投資機(jī)會(huì)，不必由專(zhuān)門(mén)的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)來(lái)保護(hù)(Furlong,1984)。(二)組織形式
關(guān)于存款保險(xiǎn)制度組織形式的爭(zhēng)論集中在一個(gè)問(wèn)題上：在組織安排上，政府的地位如何?即是由政府還是由私人提供存款保險(xiǎn)?
主張由政府提供存款保險(xiǎn)的學(xué)者(Friedman,1962;Diamond、Dybvig,1983;Campbell、Glenn,1984;Chan,1992;Dybvig,1993)認(rèn)為，政府具有任何私人機(jī)構(gòu)所無(wú)法比擬的權(quán)威性，只有政府才能提供足夠強(qiáng)大的信譽(yù)，因此只有政府提供的存款保險(xiǎn)才能有效地分擔(dān)存款人的風(fēng)險(xiǎn)。由私人提供保險(xiǎn)存在諸多劣勢(shì)：由于私人無(wú)權(quán)征稅，私人存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)極可能缺乏足夠的流動(dòng)性支持；私人存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)是否能夠向存款人提供足夠強(qiáng)的信譽(yù)以維持存款人的信心令人懷疑；私人保險(xiǎn)者可能因追求私利而提前關(guān)閉尚有清償能力的銀行，不能有效地保護(hù)存款人利益；在處理與存款保險(xiǎn)相關(guān)聯(lián)的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題時(shí)，需要存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)提供補(bǔ)貼，私人機(jī)構(gòu)無(wú)法獨(dú)自承擔(dān)這一責(zé)任，必須有政府的參與。
有些學(xué)者支持由私人機(jī)構(gòu)提供保險(xiǎn)(England,1985;Ely,1986)，他們認(rèn)為私人存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)具有以下優(yōu)點(diǎn)：在選擇被保險(xiǎn)對(duì)象時(shí)的自由度更大；不受政治壓力的影響；在監(jiān)督和控制被保險(xiǎn)對(duì)象的風(fēng)險(xiǎn)狀況時(shí)具有更大的靈活性因而可選擇的手段更多；當(dāng)被保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高時(shí)，能夠迅速采取措施加以制止；如果不能公正地評(píng)估被保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，很快就會(huì)被淘汰出局。
不過(guò)，根據(jù)Lee和Kwok(2000)的研究，私人存款保險(xiǎn)方案通常是在政府的控制下運(yùn)行的。因此，私人存款保險(xiǎn)方案與公共存款保險(xiǎn)方案的區(qū)別并不象表面上那么顯著。
(三)投保形式
存款保險(xiǎn)的投保形式有兩種，強(qiáng)制性與自愿性。前者指所有存款性金融機(jī)構(gòu)都被強(qiáng)制地成為存款保險(xiǎn)公司的成員；后者則允許金融機(jī)構(gòu)自行決定是否參加存款保險(xiǎn)，同時(shí)存款人也可自由選擇投保的數(shù)量。
強(qiáng)制性存款保險(xiǎn)方案的優(yōu)點(diǎn)在于它使所有存款人都可獲得一定金額的保護(hù)，所以比其他保險(xiǎn)方案更能夠保護(hù)公眾的利益；其缺陷是它剝奪了銀行自由選擇是否投保的權(quán)利，同時(shí)存款人不能自由選擇投保的數(shù)量。
自愿性存款保險(xiǎn)方案避免了強(qiáng)制性存款保險(xiǎn)方案的缺陷，但這種方案容易導(dǎo)致逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，即那些偏好風(fēng)險(xiǎn)因而風(fēng)險(xiǎn)更大的銀行更愿意參保，而且為了避免其他銀行"搭便車(chē)"，投保銀行總是有動(dòng)力增大資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)，自愿性存款保險(xiǎn)方案將導(dǎo)致存款在銀行體系內(nèi)周期性的大規(guī)模轉(zhuǎn)移--在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)良好的情況下從被保銀行向未保銀行轉(zhuǎn)移，而當(dāng)個(gè)別銀行發(fā)生問(wèn)題時(shí)存款會(huì)反向移動(dòng)；此外，自愿性存款保險(xiǎn)方案往往不能吸收到足夠多的投保成員，因?yàn)榇筱y行是否參保對(duì)存款人在大銀行存款的意愿可能不會(huì)造成太大的影響，因此大銀行往往會(huì)拒絕投保，而在存款集中在大銀行的情況下，如果沒(méi)有大銀行的參與，則保費(fèi)之高足以阻止小銀行的投保意愿。
根據(jù)Lee和Kwok(2000)，如果存款保險(xiǎn)的主要目標(biāo)是避免發(fā)生銀行擠兌和系統(tǒng)性危機(jī)，那么存款保險(xiǎn)方案就應(yīng)該是強(qiáng)制性的。
(四)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)間的關(guān)系
對(duì)公共存款保險(xiǎn)方案而言，其存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可能是一個(gè)獨(dú)立的主體，也可能和金融監(jiān)管當(dāng)局合二為一。關(guān)于二者是否結(jié)合，學(xué)術(shù)界尚無(wú)定論。Goodhart(1988)強(qiáng)烈主張將二者結(jié)合起來(lái)。他認(rèn)為這種模式有以下優(yōu)點(diǎn)：能避免機(jī)構(gòu)不必要的重復(fù)設(shè)置，尤其在銀行監(jiān)管方面；在資金投入方面可以享受規(guī)模經(jīng)濟(jì)的好處；監(jiān)管當(dāng)局有豐富的經(jīng)驗(yàn)，而且擁有大量的信息，在決定對(duì)問(wèn)題銀行采取適當(dāng)?shù)木戎袆?dòng)時(shí)，這些信息尤為有用；存款人對(duì)政府運(yùn)營(yíng)存款保險(xiǎn)基金有信心；可以減少官僚機(jī)構(gòu)，從而有助于成本的降低，這一點(diǎn)對(duì)小型經(jīng)濟(jì)尤其重要。而Kane(1985)則反對(duì)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合并，在他看來(lái)，監(jiān)管當(dāng)局有其自身的目標(biāo)，所以不可能總是顧及到存款保險(xiǎn)的利益。Garcia(1996)認(rèn)為，應(yīng)該根據(jù)國(guó)家的歷史、體制、經(jīng)濟(jì)規(guī)模和資源狀況來(lái)決定采取哪種方式。
(五)存款保險(xiǎn)的覆蓋范圍
1.存款保險(xiǎn)所包括的機(jī)構(gòu)。
存款保險(xiǎn)可能包括所有的存款機(jī)構(gòu)，也可能只包括一部分機(jī)構(gòu)。
在決定存款保險(xiǎn)所包含的機(jī)構(gòu)范圍時(shí)，需要考慮的因素包括經(jīng)濟(jì)規(guī)模、最高保護(hù)限額、有關(guān)存款機(jī)構(gòu)的數(shù)量和風(fēng)險(xiǎn)特征、倒閉的可能性、交叉補(bǔ)貼，上述因素對(duì)銀行系統(tǒng)結(jié)構(gòu)的影響、存款保險(xiǎn)方案的主要目標(biāo)等。
2.居民身份要求。
存款保險(xiǎn)是只針對(duì)當(dāng)?shù)鼐用?，還是對(duì)居民存款和非居民存款都提供保險(xiǎn)?排除非居民存款人的方案一直倍受爭(zhēng)議，因?yàn)閿D兌的可能性依然存在；將非居民存款排除在外還會(huì)導(dǎo)致額外的成本，因?yàn)殂y行并非根據(jù)存款人的居民身份來(lái)區(qū)分帳戶。
3.對(duì)在本國(guó)和外國(guó)銀行存款的保護(hù)。
存款保險(xiǎn)制度的對(duì)象是否應(yīng)包括外國(guó)銀行在本國(guó)設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)以及本國(guó)金融機(jī)構(gòu)在國(guó)外的分支機(jī)構(gòu)?如果這些機(jī)構(gòu)被包括在內(nèi)，那么本國(guó)的存款保險(xiǎn)制度將面臨國(guó)外金融風(fēng)險(xiǎn)的威脅；而將外國(guó)銀行在本國(guó)設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)排除在外對(duì)這些機(jī)構(gòu)是不公平的。
4.存款保險(xiǎn)所保護(hù)的幣種。
存款保險(xiǎn)制度是否應(yīng)涵蓋外幣存款?一種觀點(diǎn)認(rèn)為，外幣存款主要屬于投資型，外幣存款人更愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，因而存款保險(xiǎn)制度不應(yīng)該包括外幣存款。不對(duì)外幣存款保險(xiǎn)帶來(lái)的第一個(gè)問(wèn)題是是否對(duì)外幣存款征收保費(fèi)，如果征收，則將提高本國(guó)大銀行的成本，削弱本國(guó)大銀行在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中的競(jìng)爭(zhēng)力(Huertas、Strauber,1986;Nasser,1989)；如果不征收，小銀行將承擔(dān)更多的保費(fèi)成本。另一個(gè)問(wèn)題是存款人只得到部分的保護(hù)，這將會(huì)對(duì)銀行體系的穩(wěn)定造成威脅。
一國(guó)的存款保險(xiǎn)制度是否包括外幣存款，主要取決于該國(guó)的存款結(jié)構(gòu)、存款保險(xiǎn)制度的目標(biāo)、本外幣存款的利差等因素。如果一國(guó)的大部分存款是外幣，而且存款保險(xiǎn)制度的主要目標(biāo)是防止全面的銀行擠兌，那么對(duì)外幣存款保險(xiǎn)就非常有必要；對(duì)于本外幣存款利差較大的國(guó)家，對(duì)外幣存款的保護(hù)就不那么迫切了。
(六)存款保險(xiǎn)的保護(hù)程度
1.全額保險(xiǎn)和部分保險(xiǎn)。
根據(jù)對(duì)存款人的保護(hù)程度，存款保險(xiǎn)制度分為全額保險(xiǎn)和部分保險(xiǎn)。全額保險(xiǎn)是對(duì)所有的存款都進(jìn)行保險(xiǎn)；部分保險(xiǎn)是對(duì)投保機(jī)構(gòu)的存款設(shè)定一最高限額，對(duì)超過(guò)限額的那部分存款不提供保險(xiǎn)。
根據(jù)Fry等人(1996)，全額保險(xiǎn)的優(yōu)點(diǎn)包括：效率更高，也更公平；降低了存款人從問(wèn)題銀行提款的動(dòng)機(jī)，有助于銀行克服困難和當(dāng)局處理個(gè)別問(wèn)題銀行，更有利于金融體系的穩(wěn)定。
對(duì)全額保險(xiǎn)持否定態(tài)度者則認(rèn)為：全額保險(xiǎn)導(dǎo)致的道德風(fēng)險(xiǎn)的程度較高。此外，即使實(shí)施全額保險(xiǎn)，存款人依然會(huì)想方設(shè)法把存款從問(wèn)題銀行提出來(lái)，因?yàn)榇婵盍粼趩?wèn)題銀行里就不能及時(shí)變現(xiàn)，這畢竟會(huì)帶來(lái)不便利和流動(dòng)性問(wèn)題。因此，即使實(shí)施了全額保險(xiǎn)，仍不能使銀行免遭擠兌。
部分保險(xiǎn)造成的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題較少，但導(dǎo)致銀行恐慌的可能性較大，因?yàn)槲幢槐ｋU(xiǎn)的存款人依然會(huì)引發(fā)銀行擠兌，而且部分保險(xiǎn)的保險(xiǎn)程度越高，未受保險(xiǎn)的存款人一旦風(fēng)聞對(duì)其銀行不利的消息就提款的可能性就越大。因此，部分保險(xiǎn)不利于銀行體系的穩(wěn)定。
在決定采取全額保險(xiǎn)還是部分保險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)考慮以下因素：如果存款保險(xiǎn)制度的主要目的是防止系統(tǒng)性銀行擠兌，則最好選擇全額保險(xiǎn)；部分保險(xiǎn)能降低道德風(fēng)險(xiǎn)的程度，但一個(gè)有效的機(jī)制也能夠在保險(xiǎn)程度接近全額保險(xiǎn)的情況下將道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題降到最低；如果最后貸款人的功能和監(jiān)管職能可以得到有效的發(fā)揮，則全額保險(xiǎn)的作用就不那么重要了；對(duì)存款人的保護(hù)程度取決于市場(chǎng)期望的約束程度；如果小額存款人還有其他安全投資渠道，則通過(guò)存款保險(xiǎn)制度來(lái)保護(hù)小額存款人的必要性將降低；保護(hù)上限還取決于未受保護(hù)的存款人及其他銀行的債權(quán)人的市場(chǎng)約束的可信度。2.設(shè)立保護(hù)限額的基準(zhǔn)。
由于全額保險(xiǎn)會(huì)削弱市場(chǎng)約束的基礎(chǔ)，因此人們自然想到設(shè)立保護(hù)上限。那么，根據(jù)什么標(biāo)準(zhǔn)決定保護(hù)限額呢?關(guān)于這一問(wèn)題有幾種提議。一種觀點(diǎn)認(rèn)為，短期存款或活期存款是引發(fā)銀行擠兌的主要因素。因此，如果存款保險(xiǎn)制度的主要目的是提高金融體系的穩(wěn)定性，那么基于存款期限確立保險(xiǎn)范圍比較合適，對(duì)易變現(xiàn)的存款予以保護(hù)，而那些相對(duì)不易變現(xiàn)的存款則順其自然。這既可降低未受保護(hù)的存款人提取其資產(chǎn)的動(dòng)機(jī)，從而避免銀行擠兌；又可鼓勵(lì)存款人承擔(dān)約束銀行的風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任，減少銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)(Benston，1983；Furlong,1984;Kane,1986;Lee、Kwok，2000)。
反對(duì)者認(rèn)為，存款期限可能會(huì)經(jīng)常變化，這將使得整個(gè)方案失效；而且，目前尚無(wú)確切的證據(jù)表明擠兌是由活期存款提現(xiàn)引發(fā)的(Carns,1989)。另一些人建議以存款規(guī)模為基準(zhǔn)，即對(duì)一定限額內(nèi)的存款予以全額保護(hù)，超額部分則適當(dāng)遞減，這就是共同保險(xiǎn)方案(Goodhart,1988)。這種方案的缺點(diǎn)在于：銀行遭擠兌的可能性的確是存在的，而且風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型的存款人的迅速提現(xiàn)將導(dǎo)致銀行擠兌范圍的擴(kuò)大；銀行的高利率對(duì)未被保險(xiǎn)的存款人也許沒(méi)有什么吸引力，因?yàn)橐坏┿y行倒閉，其損失將非常高；有些大額存款戶信息靈通，一旦有不利消息就可能馬上提現(xiàn)；未受保護(hù)的存款有部分是短期的，很容易在問(wèn)題一出現(xiàn)就立即變現(xiàn)；存款人可以用多個(gè)帳戶進(jìn)行存款；如果銀行體系穩(wěn)定是存款保險(xiǎn)的首要目標(biāo)，則共同保險(xiǎn)方案將使存款人承擔(dān)過(guò)高的風(fēng)險(xiǎn)(Hall,1988)。
3.保護(hù)上限的水平。
采用部分保險(xiǎn)方案，需要考慮的一個(gè)問(wèn)題是如何確定保護(hù)上限。這一點(diǎn)很有必要，因?yàn)楸仨殞⒋婵畋ｋU(xiǎn)制度的成本控制在可接受的范圍之內(nèi)，還要保護(hù)小額存款人的利益，這樣的目標(biāo)并不易實(shí)現(xiàn)，因?yàn)椴荒芨鶕?jù)一個(gè)存款人在一家銀行的存款余額來(lái)估計(jì)他的財(cái)富。如果保護(hù)上限太低，未被保護(hù)的存款人數(shù)量較多，這些人很可能對(duì)存款銀行施加市場(chǎng)約束，導(dǎo)致擠兌；上限太低，還會(huì)使銀行無(wú)力支付未受保險(xiǎn)的存款人的利息(或風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬)(Dreyfus,1994)。反之，如果保護(hù)上限太高，將會(huì)有更多的人享受保護(hù)，但同時(shí)道德風(fēng)險(xiǎn)程度也會(huì)更高。
4.激勵(lì)相容型上限。
為降低道德風(fēng)險(xiǎn)，并鼓勵(lì)銀行向存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)提供信息以計(jì)算保費(fèi)，一些學(xué)者建議把自愿保險(xiǎn)與保險(xiǎn)額度結(jié)合起來(lái)，由銀行自動(dòng)選擇為其存戶實(shí)施保護(hù)，這就是自愿存款保險(xiǎn)方案。在具體措施上，不同學(xué)者的方案又各不相同。Kane(1986)認(rèn)為可以把選擇權(quán)擴(kuò)充到存款人。Chan等人(1992)提出的方案是，由存款機(jī)構(gòu)選擇資本金要求與存保費(fèi)用，兩者互為反向關(guān)系，即如果銀行資本充足率高，其存款保險(xiǎn)費(fèi)用就低，反之則反是。Fan(1995)的方案是，讓存款人選擇全額或部分保護(hù)。如果選擇全額保護(hù)，那么他必須放棄部分存款利息以補(bǔ)償保險(xiǎn)成本；如果選擇部分保險(xiǎn)，在銀行正常運(yùn)行的情況下他可獲得市場(chǎng)利息，而如果銀行破產(chǎn)或者沒(méi)有達(dá)到某個(gè)特定的標(biāo)準(zhǔn)，存款人將付出代價(jià)。在這種方案下，存款人將隨時(shí)改變其保險(xiǎn)方式。其缺點(diǎn)是，當(dāng)銀行遇到麻煩時(shí)，存款人獲取市場(chǎng)利息的動(dòng)機(jī)不足以使其將存款留在銀行里。
實(shí)施自愿存保方案最根本的困難在于"搭便車(chē)"問(wèn)題，如果風(fēng)險(xiǎn)較低，那么銀行與存款人都沒(méi)有投保的積極性。
(七)存款保險(xiǎn)方案的資金來(lái)源
存款保險(xiǎn)的資金來(lái)源有兩種。一種是設(shè)立存?；?，要求投保銀行按規(guī)定繳納一定的保費(fèi)以備索賠之需；另一種是非基金方式，只有小額的初始資金，當(dāng)有銀行倒閉后需要額外資金時(shí)，各成員共同支付。
建立存保基金，以銀行存款為基礎(chǔ)征繳保費(fèi)，有可能是確保存款人信心的最合理的方法，這一方法對(duì)存款人能起到較大的心理安慰作用，而且存款保險(xiǎn)制度的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)也可能分散的更均勻些。
采用基金方式，需要計(jì)算保險(xiǎn)費(fèi)率。
1.保費(fèi)估算。
設(shè)計(jì)存款保險(xiǎn)方案時(shí)最困難的問(wèn)題就是保費(fèi)的估算。合理的保費(fèi)結(jié)構(gòu)有助于降低道德風(fēng)險(xiǎn)并減少逆向選擇。存款保險(xiǎn)對(duì)于參保銀行的可接受性在很大程度上取決于保費(fèi)結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)。
決定費(fèi)率高低的主要因素是應(yīng)付存款人索賠所需要的保險(xiǎn)基金。存款保險(xiǎn)基金的損失與被保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)并不密切關(guān)聯(lián)，而在很大程度上取決于保護(hù)上限、被保險(xiǎn)存款的金額與倒閉銀行的市場(chǎng)價(jià)值之差、問(wèn)題銀行被發(fā)現(xiàn)后，其被關(guān)閉的速度(Horvitz,1983)。
2.變動(dòng)費(fèi)率制度。
根據(jù)費(fèi)率是否變動(dòng)，存款保險(xiǎn)分為變動(dòng)費(fèi)率制度和統(tǒng)一費(fèi)率制度。變動(dòng)費(fèi)率制度根據(jù)各銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等指標(biāo)來(lái)計(jì)算其風(fēng)險(xiǎn)并以此估算保費(fèi)(FDIC,1983a、b)。從理論上看這一制度很有吸引力，它可以使許多問(wèn)題迎刃而解。但識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)并非易事，要想獲得成功，需要持續(xù)監(jiān)管，深入了解銀行所有表內(nèi)外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)收益結(jié)構(gòu)。
反對(duì)者認(rèn)為變動(dòng)保費(fèi)制度存在以下缺陷：風(fēng)險(xiǎn)的種類(lèi)是無(wú)法窮盡的，因此以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的保費(fèi)制度不能應(yīng)付新的、未曾預(yù)料到的風(fēng)險(xiǎn)因素，這就象"狗追其尾巴"一樣(Goodman、Shaffer，1983；Berger，1994)；提高了存款保險(xiǎn)基金的成本，增大了借款企業(yè)破產(chǎn)的可能性(Goodman、Santomero，1986)；除非收取非常高的保費(fèi)，否則在銀行經(jīng)理與存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)間信息不對(duì)稱(chēng)的情況下，并不能控制銀行從事風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)的動(dòng)機(jī)(Goldberg、Harikumar，1991)；會(huì)迫使一些實(shí)力較弱的投保機(jī)構(gòu)尋找風(fēng)險(xiǎn)高的投資項(xiàng)目以抵消其較高的保費(fèi)成本。
3.統(tǒng)一費(fèi)率制度。
統(tǒng)一費(fèi)率制度執(zhí)行起來(lái)較容易，但缺陷也很明顯，主要是容易引致道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，特別是當(dāng)統(tǒng)一費(fèi)率制度與全額保護(hù)結(jié)合在一起時(shí)會(huì)大大惡化這一問(wèn)題，前者會(huì)導(dǎo)致存款機(jī)構(gòu)過(guò)度冒險(xiǎn)，后者則降低了存款人監(jiān)督存款機(jī)構(gòu)的積極性。
Schwartz(1987)則認(rèn)為，僅有統(tǒng)一費(fèi)率制度的保險(xiǎn)方案并不會(huì)引起銀行倒閉，通貨膨脹的不穩(wěn)定以及由此導(dǎo)致的利率的不穩(wěn)定才是主要的原因。Nagaragan和Sealey(1995)等人認(rèn)為，如果把統(tǒng)一費(fèi)率制度與良好的風(fēng)險(xiǎn)抑制措施以及最低資本金要求結(jié)合起來(lái)，則會(huì)明顯降低道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。
4.計(jì)算保費(fèi)的基礎(chǔ)。
保費(fèi)可以根據(jù)存款總額或被保險(xiǎn)存款額來(lái)計(jì)算。具體到算法上，可以取某一期限內(nèi)的月平均或季平均余額，而不采取某一估計(jì)日的余額。
為了防止存款在年末由被保險(xiǎn)銀行向存款未被保險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移，應(yīng)針對(duì)存款總額收取保費(fèi)。對(duì)所有存款實(shí)行統(tǒng)一費(fèi)率的做法比較容易管理，但有以下缺點(diǎn)：一是會(huì)導(dǎo)致交叉補(bǔ)貼；二是這一做法對(duì)那些存款額超過(guò)保險(xiǎn)上限的人很不公平，大銀行在這方面的問(wèn)題尤其明顯，因?yàn)榇筱y行未受保護(hù)的儲(chǔ)戶數(shù)量較多。
5.應(yīng)急資金安排。
存款保險(xiǎn)資金充足與否依賴(lài)于四個(gè)現(xiàn)金變量：保費(fèi)收入、投資收入、理賠支出和營(yíng)業(yè)支出。其中第一、第四項(xiàng)可以得到適當(dāng)控制，而其余兩項(xiàng)卻無(wú)法控制。因此很難預(yù)計(jì)究竟需要多少資金才足以應(yīng)付索賠。
三、存款保險(xiǎn)制度的國(guó)際比較
目前，已有70多個(gè)國(guó)家和地區(qū)建立了存款保險(xiǎn)制度，其中絕大多數(shù)是在上世紀(jì)80年代以后建立的。
各國(guó)存款保險(xiǎn)制度的基本目標(biāo)大致相同，包括：(1)保護(hù)存款人的利益，尤其是保護(hù)居于多數(shù)的小額存款人的利益；(2)建立對(duì)出現(xiàn)嚴(yán)重問(wèn)題瀕于倒閉的銀行進(jìn)行處置的合理程序；(3)提高公眾對(duì)銀行的信心，保證銀行體系的穩(wěn)定。
但由于國(guó)情不同，因此各國(guó)的存款保險(xiǎn)制度存在較大差異。
(一)組織形式
存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的組織形式主要有三種：由政府建立的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，如美國(guó)和英國(guó)；由民間建立的以協(xié)會(huì)形式存在的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，如德國(guó)、法國(guó)、意大利；由官方和民間共同建立的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，如日本、比利時(shí)。
(二)投保形式
英國(guó)、法國(guó)、日本、意大利、比利時(shí)、瑞典等國(guó)對(duì)存貸機(jī)構(gòu)吸收的存款實(shí)行強(qiáng)制保險(xiǎn)。德國(guó)和瑞士等國(guó)則基本上是自愿保險(xiǎn)。美國(guó)則是采取強(qiáng)制和自愿相結(jié)合的方式，美國(guó)法律規(guī)定所有聯(lián)邦儲(chǔ)備體系成員的銀行必須參加聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司的存款保險(xiǎn)，非聯(lián)邦儲(chǔ)備體系的州銀行以及其它金融機(jī)構(gòu)可自愿參加。
(三)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)是否合并
根據(jù)加拿大存款保險(xiǎn)公司對(duì)20個(gè)國(guó)家的存款保險(xiǎn)制度的調(diào)查結(jié)果(1993)，15個(gè)國(guó)家的存款保險(xiǎn)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)相分離，只有愛(ài)爾蘭、菲律賓和美國(guó)等將二者合并為一。
(四)存款保險(xiǎn)的涵蓋范圍
從發(fā)達(dá)國(guó)家存款保險(xiǎn)的標(biāo)的范圍來(lái)看，多數(shù)國(guó)家對(duì)居民存款和非居民存款都提供保險(xiǎn)；對(duì)銀行同業(yè)存款，除加拿大、挪威及美國(guó)外，其余國(guó)家都不提供保險(xiǎn)；從存款幣種來(lái)看，德國(guó)、意大利、盧森堡、荷蘭、瑞典等國(guó)不論存款幣種如何，一律給予保險(xiǎn)保障，而比利時(shí)、加拿大、法國(guó)、日本、英國(guó)等國(guó)明確排除承保外幣存款；銀行同業(yè)存款，本國(guó)銀行在國(guó)外分行的存款，作為擔(dān)?；虻盅旱拇婵钜话愣疾槐槐ｋU(xiǎn)；某些國(guó)家還不對(duì)特殊類(lèi)型的存款提供保險(xiǎn)，如法國(guó)和愛(ài)爾蘭不對(duì)可轉(zhuǎn)讓定期存款單提供保險(xiǎn)，加拿大不承保超過(guò)5年期限的存款。(五)存款保險(xiǎn)的保護(hù)程度
從發(fā)達(dá)國(guó)家存款保險(xiǎn)的限額來(lái)看，除挪威和芬蘭外，都對(duì)投保的存款規(guī)定了最高限額，即不對(duì)超過(guò)限額的那部分存款提供賠償。對(duì)每個(gè)存戶的最高限額，美國(guó)為10萬(wàn)美元；法國(guó)為40萬(wàn)法郎；日本為1000萬(wàn)日元；荷蘭為3萬(wàn)荷蘭盾；奧地利為2億奧地利先令；比利時(shí)為5億比利時(shí)法郎；加拿大為6萬(wàn)加元；丹麥為25萬(wàn)丹麥克朗或5億比利時(shí)法郎；希臘為2萬(wàn)埃居；愛(ài)爾蘭采取累進(jìn)費(fèi)率，最高賠償額為1萬(wàn)愛(ài)爾蘭鎊；意大利為前2億里拉的100%；盧森堡為50萬(wàn)盧森堡法郎；葡萄牙為1.5～3萬(wàn)埃居的75%和3～4.5萬(wàn)埃居的50%；西班牙為150萬(wàn)比塞塔；瑞典為25萬(wàn)瑞典克朗；瑞士為3萬(wàn)瑞士法朗；英國(guó)為受保護(hù)存款的75%，為每個(gè)存款人保護(hù)的存款額是15萬(wàn)英鎊；德國(guó)為全額保險(xiǎn)，但每個(gè)存款人最多只能得到相當(dāng)于其開(kāi)戶銀行自有資本的30%的賠償額。
存款保險(xiǎn)限額并不是固定不變的，而是隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、通貨膨脹、居民存款增長(zhǎng)率以及存款保險(xiǎn)基金的變化，對(duì)存款保險(xiǎn)的限額進(jìn)行調(diào)整。根據(jù)Walker(1994)，存款保險(xiǎn)上限的提高被認(rèn)為是美國(guó)80年代儲(chǔ)蓄存款機(jī)構(gòu)倒閉數(shù)量上升的主要原因，所以FDIC已經(jīng)考慮縮小存款范圍以改進(jìn)市場(chǎng)約束。不過(guò)，也有些國(guó)家正沿著相反的方向變化，如歐共體就提議其成員國(guó)擴(kuò)大保險(xiǎn)范圍，將保護(hù)上限從15000歐元提升到20000歐元。
(六)存款保險(xiǎn)方案的資金來(lái)源
一種是依靠政府的財(cái)政撥款和由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)通過(guò)發(fā)行股票與債券來(lái)解決。如美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司建立之初的自有資本中，有一部分是財(cái)政部的撥款(為15億美元)；另一部分是由12家聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行認(rèn)股(但這種股票沒(méi)有選舉權(quán)和紅利)；其余部分則通過(guò)發(fā)行債券來(lái)解決。另一種由金融機(jī)構(gòu)按年支付保險(xiǎn)費(fèi)給保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。
比利時(shí)、荷蘭等國(guó)平時(shí)不收保險(xiǎn)費(fèi)，在發(fā)生銀行倒閉后，才籌集必要的資金進(jìn)行償付。大多數(shù)采用統(tǒng)一費(fèi)率制度。意大利、葡萄牙及瑞典從1995年7月起，根據(jù)銀行的風(fēng)險(xiǎn)程度收取存款保險(xiǎn)費(fèi)，即實(shí)行差別費(fèi)率；美國(guó)從1994年1月起，改為實(shí)行差別費(fèi)率。另外，某些國(guó)家的有關(guān)立法還規(guī)定，在特殊情況下，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)還可以從本國(guó)財(cái)政部或中央銀行那里獲得資金支持，或者是向中央銀行借貸。如美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司擁有在緊急情況下向財(cái)政部借款50億美元的特權(quán)。
(七)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)
各國(guó)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)除了保護(hù)存款者利益外還承擔(dān)了金融管理、金融援助和破產(chǎn)處理等業(yè)務(wù)，對(duì)投保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行定期檢查，對(duì)經(jīng)營(yíng)不善的勒令停業(yè)或取消保險(xiǎn)資格，如美國(guó)法律規(guī)定，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司有權(quán)取消它認(rèn)為經(jīng)營(yíng)不好的銀行的保險(xiǎn)資格；對(duì)發(fā)生清償困難的銀行，保險(xiǎn)當(dāng)局(美國(guó)和比利時(shí))可以通過(guò)提供購(gòu)買(mǎi)其資產(chǎn)或?qū)⒆约旱馁Y金存入該機(jī)構(gòu)的方式進(jìn)行緊急清償；對(duì)那些不能采取挽救措施的銀行，讓經(jīng)營(yíng)完善、管理得法的銀行吸收兼并，并且給那些愿意兼并或收購(gòu)破產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)的銀行提供低息貸款(如美國(guó)和日本)。
四、結(jié)論與總結(jié)
存款保險(xiǎn)制度的本意是通過(guò)防止擠兌而使得銀行體系更加安全；但如果設(shè)計(jì)不合理，結(jié)果卻可能會(huì)削弱銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定性，從而加大了銀行倒閉的可能性。
存款保險(xiǎn)不可能同時(shí)達(dá)到預(yù)防與保護(hù)的目的。存款保險(xiǎn)首要的目的應(yīng)當(dāng)是保護(hù)小額存款人，而不是防止系統(tǒng)性銀行擠兌。任何一種存款保險(xiǎn)方案，除非它提供無(wú)限制保護(hù)，并得到政府的全額支持，否則不可能防止系統(tǒng)性銀行擠兌，大規(guī)模的銀行擠兌只有政府救助措施才能制止。私人存保方案在銀行界遭到的反對(duì)最少。特別在那些存款分布均勻的國(guó)家，私人存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)不失為可行的方案。但根據(jù)以往的經(jīng)驗(yàn)，除非擁有強(qiáng)大的監(jiān)管權(quán)威，否則，私人存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)往往難以避免失敗的命運(yùn)。
鑒于自愿存款保險(xiǎn)方案以及統(tǒng)一費(fèi)率制度的弊端，目前應(yīng)該實(shí)施強(qiáng)制性的變動(dòng)費(fèi)率制度方案；在此基礎(chǔ)上，如果銀行有權(quán)選擇其在不同費(fèi)率水平上的保險(xiǎn)程度，即實(shí)行共同保險(xiǎn)方案，效果會(huì)更好，因?yàn)樗勾婵钊顺袚?dān)銀行倒閉的部分損失，同時(shí)也能激勵(lì)銀行公開(kāi)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)確定保費(fèi)所需要的一切信息。為了成功地實(shí)現(xiàn)存保目標(biāo)，應(yīng)嚴(yán)格實(shí)施"一個(gè)存款人一家銀行"的保護(hù)上限，同時(shí)應(yīng)堵住任何漏洞。
自933年美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)格拉斯·斯蒂格爾法(GlassSteagallAct)設(shè)立聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司(FDIC)以來(lái)，全球已有70多個(gè)國(guó)家先后建立了存款保險(xiǎn)制度。存款保險(xiǎn)制度的建立，在提高公眾對(duì)金融機(jī)構(gòu)的信心、抑制個(gè)別金融機(jī)構(gòu)倒閉造成的"多米諾骨牌效應(yīng)"、降低金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融安全等方面發(fā)揮了巨大作用。正因如此，存款保險(xiǎn)制度和金融監(jiān)管當(dāng)局的審慎監(jiān)管以及中央銀行的最后貸款人功能一起被公認(rèn)為金融安全網(wǎng)的三大基本要素。
目前我國(guó)已有一些金融機(jī)構(gòu)因經(jīng)營(yíng)不善虧損巨大而被中國(guó)人民銀行宣布破產(chǎn)和關(guān)閉，由于沒(méi)有適當(dāng)?shù)氖袌?chǎng)退出機(jī)制，在社會(huì)上造成了相當(dāng)程度的恐慌，嚴(yán)重影響了公眾對(duì)金融體系的信心，同時(shí)有關(guān)部門(mén)在處理這些問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)時(shí)也是困難重重、處處被動(dòng)。無(wú)論是出于對(duì)存款人的保護(hù)還是從確保金融體系和社會(huì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定來(lái)考慮，我國(guó)都有必要根據(jù)實(shí)際情況，并結(jié)合國(guó)際慣例，盡快考慮研究建立我國(guó)存款保險(xiǎn)制度的可能性及其模式。
本文從存款保險(xiǎn)的理論研究以及制度比較兩方面，就存款保險(xiǎn)的必要性、組織形式、投保形式、覆蓋范圍、保護(hù)程度以及資金來(lái)源等方面進(jìn)行了闡述，以期為我國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度提供參考和借鑒。
一、存款保險(xiǎn)制度的主要特征
存款保險(xiǎn)是指為從事存貸款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)建立一個(gè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，各成員金融機(jī)構(gòu)向保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)交納保險(xiǎn)費(fèi)；而當(dāng)成員金融機(jī)構(gòu)面臨危機(jī)或經(jīng)營(yíng)破產(chǎn)時(shí)，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向其提供流動(dòng)性資助或者代替破產(chǎn)機(jī)構(gòu)在一定限度內(nèi)對(duì)存款者給予償付的制度。其核心就在于為金融體系提供一張安全網(wǎng)，防止存款者因個(gè)別金融機(jī)構(gòu)倒閉而對(duì)其它金融機(jī)構(gòu)失去信心，由此導(dǎo)致擠兌，引發(fā)銀行恐慌和金融危機(jī)。
存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)破產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)有以下兩種處理方式：()清償破產(chǎn)機(jī)構(gòu)的債務(wù)，支付存款人被保險(xiǎn)的存款金額。()安排收購(gòu)和存款繼承，即保險(xiǎn)公司協(xié)助另一金融機(jī)構(gòu)收購(gòu)破產(chǎn)機(jī)構(gòu)，使存款人的存款轉(zhuǎn)移到收購(gòu)機(jī)構(gòu)。存款保險(xiǎn)公司根據(jù)成本原則選擇具體的方式，一般而言，對(duì)小銀行多采取第一種方式，對(duì)大銀行則采取后一種方式。
存款保險(xiǎn)制度的最大缺陷是它容易導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，即存款者由于利益受到保護(hù)而弱化了對(duì)銀行的選擇和監(jiān)督；同時(shí)存款保險(xiǎn)的存在導(dǎo)致銀行產(chǎn)生了"贏了是自己的，虧了是保險(xiǎn)公司的"這樣一種心理；此外，保險(xiǎn)費(fèi)率一般與風(fēng)險(xiǎn)不相關(guān)，這三種因素造成的風(fēng)險(xiǎn)與成本的不對(duì)稱(chēng)就很容易使銀行從事高風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)。這一制度的另一個(gè)缺陷就是它對(duì)大銀行提供的保護(hù)要高于為小銀行提供的保護(hù)，這種對(duì)小銀行的歧視容易造成存款從小銀行流向大銀行，這對(duì)小銀行是不公平的。
二、存款保險(xiǎn)的理論研究
(一)存款保險(xiǎn)制度的必要性
支持存款保險(xiǎn)制度的代表人物Fama(980),Diamond(983,984),Friedman(96),Dybvig(983,993)等。他們認(rèn)為，銀行的脆弱性使得存款保險(xiǎn)至關(guān)重要。因?yàn)殂y行業(yè)與其他行業(yè)不同，它的獨(dú)特性在于其運(yùn)用流動(dòng)性負(fù)債為流動(dòng)性資產(chǎn)融資，這種部分準(zhǔn)備金制度具有內(nèi)在的不穩(wěn)定性，它使得銀行容易遭受擠兌的沖擊。由于銀行擠兌具有傳染性，因此如果沒(méi)有政府的干預(yù)，單個(gè)銀行無(wú)論經(jīng)營(yíng)得多么好，都無(wú)法經(jīng)受得住持續(xù)的擠兌，嚴(yán)重的金融恐慌往往使得健康的金融機(jī)構(gòu)與壞的金融機(jī)構(gòu)一起倒閉。
除了維護(hù)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性外，這些學(xué)者認(rèn)為存款保險(xiǎn)制度還可以保護(hù)小儲(chǔ)戶的利益，因?yàn)榻鹑陬I(lǐng)域里存在信息的不對(duì)稱(chēng)，小儲(chǔ)戶獲取信息和監(jiān)督銀行的成本高，而存款保險(xiǎn)制度可以保護(hù)小儲(chǔ)戶以避免其成為銀行破產(chǎn)的犧牲者。
反對(duì)存款保險(xiǎn)制度的理由包括：導(dǎo)致銀行恐慌乃至金融危機(jī)的傳染性效應(yīng)與信息不對(duì)稱(chēng)密切相關(guān)，阻止銀行危機(jī)擴(kuò)散的有效手段就是提供更多的銀行特有信息，而以提供流動(dòng)性為主要措施的存款保險(xiǎn)并不能有效地解決這一問(wèn)題(SangkyunPark,99)；只有在充分競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境下，銀行才能更有效率地運(yùn)行，競(jìng)爭(zhēng)可以使銀行家在保護(hù)存款人和投資收益之間找到最優(yōu)均衡，政府支持的存款保險(xiǎn)只能弱化銀行的競(jìng)爭(zhēng)能力并使其更易失敗(Dowd,993)；現(xiàn)在的金融市場(chǎng)高度發(fā)達(dá)，已經(jīng)能夠利用貨幣市場(chǎng)、共同基金等市場(chǎng)工具來(lái)抑制金融恐慌，并為小儲(chǔ)戶提供足夠的安全投資機(jī)會(huì)，不必由專(zhuān)門(mén)的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)來(lái)保護(hù)(Furlong,984)。
(二)組織形式
關(guān)于存款保險(xiǎn)制度組織形式的爭(zhēng)論集中在一個(gè)問(wèn)題上：在組織安排上，政府的地位如何?即是由政府還是由私人提供存款保險(xiǎn)?
主張由政府提供存款保險(xiǎn)的學(xué)者(Friedman,96;Diamond、Dybvig,983;Campbell、Glenn,984;Chan,99;Dybvig,993)認(rèn)為，政府具有任何私人機(jī)構(gòu)所無(wú)法比擬的權(quán)威性，只有政府才能提供足夠強(qiáng)大的信譽(yù)，因此只有政府提供的存款保險(xiǎn)才能有效地分擔(dān)存款人的風(fēng)險(xiǎn)。由私人提供保險(xiǎn)存在諸多劣勢(shì)：由于私人無(wú)權(quán)征稅，私人存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)極可能缺乏足夠的流動(dòng)性支持；私人存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)是否能夠向存款人提供足夠強(qiáng)的信譽(yù)以維持存款人的信心令人懷疑；私人保險(xiǎn)者可能因追求私利而提前關(guān)閉尚有清償能力的銀行，不能有效地保護(hù)存款人利益；在處理與存款保險(xiǎn)相關(guān)聯(lián)的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題時(shí)，需要存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)提供補(bǔ)貼，私人機(jī)構(gòu)無(wú)法獨(dú)自承擔(dān)這一責(zé)任，必須有政府的參與。
有些學(xué)者支持由私人機(jī)構(gòu)提供保險(xiǎn)(England,985;Ely,986)，他們認(rèn)為私人存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)具有以下優(yōu)點(diǎn)：在選擇被保險(xiǎn)對(duì)象時(shí)的自由度更大；不受政治壓力的影響；在監(jiān)督和控制被保險(xiǎn)對(duì)象的風(fēng)險(xiǎn)狀況時(shí)具有更大的靈活性因而可選擇的手段更多；當(dāng)被保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高時(shí)，能夠迅速采取措施加以制止；如果不能公正地評(píng)估被保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，很快就會(huì)被淘汰出局。
不過(guò)，根據(jù)Lee和Kwok(000)的研究，私人存款保險(xiǎn)方案通常是在政府的控制下運(yùn)行的。因此，私人存款保險(xiǎn)方案與公共存款保險(xiǎn)方案的區(qū)別并不象表面上那么顯著。
(三)投保形式
存款保險(xiǎn)的投保形式有兩種，強(qiáng)制性與自愿性。前者指所有存款性金融機(jī)構(gòu)都被強(qiáng)制地成為存款保險(xiǎn)公司的成員；后者則允許金融機(jī)構(gòu)自行決定是否參加存款保險(xiǎn)，同時(shí)存款人也可自由選擇投保的數(shù)量。
強(qiáng)制性存款保險(xiǎn)方案的優(yōu)點(diǎn)在于它使所有存款人都可獲得一定金額的保護(hù)，所以比其他保險(xiǎn)方案更能夠保護(hù)公眾的利益；其缺陷是它剝奪了銀行自由選擇是否投保的權(quán)利，同時(shí)存款人不能自由選擇投保的數(shù)量。
自愿性存款保險(xiǎn)方案避免了強(qiáng)制性存款保險(xiǎn)方案的缺陷，但這種方案容易導(dǎo)致逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，即那些偏好風(fēng)險(xiǎn)因而風(fēng)險(xiǎn)更大的銀行更愿意參保，而且為了避免其他銀行"搭便車(chē)"，投保銀行總是有動(dòng)力增大資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)，自愿性存款保險(xiǎn)方案將導(dǎo)致存款在銀行體系內(nèi)周期性的大規(guī)模轉(zhuǎn)移--在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)良好的情況下從被保銀行向未保銀行轉(zhuǎn)移，而當(dāng)個(gè)別銀行發(fā)生問(wèn)題時(shí)存款會(huì)反向移動(dòng)；此外，自愿性存款保險(xiǎn)方案往往不能吸收到足夠多的投保成員，因?yàn)榇筱y行是否參保對(duì)存款人在大銀行存款的意愿可能不會(huì)造成太大的影響，因此大銀行往往會(huì)拒絕投保，而在存款集中在大銀行的情況下，如果沒(méi)有大銀行的參與，則保費(fèi)之高足以阻止小銀行的投保意愿。
根據(jù)Lee和Kwok(000)，如果存款保險(xiǎn)的主要目標(biāo)是避免發(fā)生銀行擠兌和系統(tǒng)性危機(jī)，那么存款保險(xiǎn)方案就應(yīng)該是強(qiáng)制性的。
(四)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)間的關(guān)系
對(duì)公共存款保險(xiǎn)方案而言，其存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可能是一個(gè)獨(dú)立的主體，也可能和金融監(jiān)管當(dāng)局合二為一。關(guān)于二者是否結(jié)合，學(xué)術(shù)界尚無(wú)定論。Goodhart(988)強(qiáng)烈主張將二者結(jié)合起來(lái)。他認(rèn)為這種模式有以下優(yōu)點(diǎn)：能避免機(jī)構(gòu)不必要的重復(fù)設(shè)置，尤其在銀行監(jiān)管方面；在資金投入方面可以享受規(guī)模經(jīng)濟(jì)的好處；監(jiān)管當(dāng)局有豐富的經(jīng)驗(yàn)，而且擁有大量的信息，在決定對(duì)問(wèn)題銀行采取適當(dāng)?shù)木戎袆?dòng)時(shí)，這些信息尤為有用；存款人對(duì)政府運(yùn)營(yíng)存款保險(xiǎn)基金有信心；可以減少官僚機(jī)構(gòu)，從而有助于成本的降低，這一點(diǎn)對(duì)小型經(jīng)濟(jì)尤其重要。而Kane(985)則反對(duì)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合并，在他看來(lái)，監(jiān)管當(dāng)局有其自身的目標(biāo)，所以不可能總是顧及到存款保險(xiǎn)的利益。Garcia(996)認(rèn)為，應(yīng)該根據(jù)國(guó)家的歷史、體制、經(jīng)濟(jì)規(guī)模和資源狀況來(lái)決定采取哪種方式。
(五)存款保險(xiǎn)的覆蓋范圍
.存款保險(xiǎn)所包括的機(jī)構(gòu)。
存款保險(xiǎn)可能包括所有的存款機(jī)構(gòu)，也可能只包括一部分機(jī)構(gòu)。
在決定存款保險(xiǎn)所包含的機(jī)構(gòu)范圍時(shí)，需要考慮的因素包括經(jīng)濟(jì)規(guī)模、最高保護(hù)限額、有關(guān)存款機(jī)構(gòu)的數(shù)量和風(fēng)險(xiǎn)特征、倒閉的可能性、交叉補(bǔ)貼，上述因素對(duì)銀行系統(tǒng)結(jié)構(gòu)的影響、存款保險(xiǎn)方案的主要目標(biāo)等。
.居民身份要求。
存款保險(xiǎn)是只針對(duì)當(dāng)?shù)鼐用?，還是對(duì)居民存款和非居民存款都提供保險(xiǎn)?排除非居民存款人的方案一直倍受爭(zhēng)議，因?yàn)閿D兌的可能性依然存在；將非居民存款排除在外還會(huì)導(dǎo)致額外的成本，因?yàn)殂y行并非根據(jù)存款人的居民身份來(lái)區(qū)分帳戶。
3.對(duì)在本國(guó)和外國(guó)銀行存款的保護(hù)。
存款保險(xiǎn)制度的對(duì)象是否應(yīng)包括外國(guó)銀行在本國(guó)設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)以及本國(guó)金融機(jī)構(gòu)在國(guó)外的分支機(jī)構(gòu)?如果這些機(jī)構(gòu)被包括在內(nèi)，那么本國(guó)的存款保險(xiǎn)制度將面臨國(guó)外金融風(fēng)險(xiǎn)的威脅；而將外國(guó)銀行在本國(guó)設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)排除在外對(duì)這些機(jī)構(gòu)是不公平的。
4.存款保險(xiǎn)所保護(hù)的幣種。
存款保險(xiǎn)制度是否應(yīng)涵蓋外幣存款?一種觀點(diǎn)認(rèn)為，外幣存款主要屬于投資型，外幣存款人更愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，因而存款保險(xiǎn)制度不應(yīng)該包括外幣存款。不對(duì)外幣存款保險(xiǎn)帶來(lái)的第一個(gè)問(wèn)題是是否對(duì)外幣存款征收保費(fèi)，如果征收，則將提高本國(guó)大銀行的成本，削弱本國(guó)大銀行在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中的競(jìng)爭(zhēng)力(Huertas、Strauber,986;Nasser,989)；如果不征收，小銀行將承擔(dān)更多的保費(fèi)成本。另一個(gè)問(wèn)題是存款人只得到部分的保護(hù)，這將會(huì)對(duì)銀行體系的穩(wěn)定造成威脅。
一國(guó)的存款保險(xiǎn)制度是否包括外幣存款，主要取決于該國(guó)的存款結(jié)構(gòu)、存款保險(xiǎn)制度的目標(biāo)、本外幣存款的利差等因素。如果一國(guó)的大部分存款是外幣，而且存款保險(xiǎn)制度的主要目標(biāo)是防止全面的銀行擠兌，那么對(duì)外幣存款保險(xiǎn)就非常有必要；對(duì)于本外幣存款利差較大的國(guó)家，對(duì)外幣存款的保護(hù)就不那么迫切了。
(六)存款保險(xiǎn)的保護(hù)程度
.全額保險(xiǎn)和部分保險(xiǎn)。
根據(jù)對(duì)存款人的保護(hù)程度，存款保險(xiǎn)制度分為全額保險(xiǎn)和部分保險(xiǎn)。全額保險(xiǎn)是對(duì)所有的存款都進(jìn)行保險(xiǎn)；部分保險(xiǎn)是對(duì)投保機(jī)構(gòu)的存款設(shè)定一最高限額，對(duì)超過(guò)限額的那部分存款不提供保險(xiǎn)。
根據(jù)Fry等人(996)，全保險(xiǎn)的優(yōu)點(diǎn)包括：效率更高，也更公平；降低了存款人從問(wèn)題銀行提款的動(dòng)機(jī)，有助于銀行克服困難和當(dāng)局處理個(gè)別問(wèn)題銀行，更有利于金融體系的穩(wěn)定。
對(duì)全額保險(xiǎn)持否定態(tài)度者則認(rèn)為：全額保險(xiǎn)導(dǎo)致的道德風(fēng)險(xiǎn)的程度較高。此外，即使實(shí)施全額保險(xiǎn)，存款人依然會(huì)想方設(shè)法把存款從問(wèn)題銀行提出來(lái)，因?yàn)榇婵盍粼趩?wèn)題銀行里就不能及時(shí)變現(xiàn)，這畢竟會(huì)帶來(lái)不便利和流動(dòng)性問(wèn)題。因此，即使實(shí)施了全額保險(xiǎn)，仍不能使銀行免遭擠兌。
部分保險(xiǎn)造成的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題較少，但導(dǎo)致銀行恐慌的可能性較大，因?yàn)槲幢槐ｋU(xiǎn)的存款人依然會(huì)引發(fā)銀行擠兌，而且部分保險(xiǎn)的保險(xiǎn)程度越高，未受保險(xiǎn)的存款人一旦風(fēng)聞對(duì)其銀行不利的消息就提款的可能性就越大。因此，部分保險(xiǎn)不利于銀行體系的穩(wěn)定。
在決定采取全額保險(xiǎn)還是部分保險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)考慮以下因素：如果存款保險(xiǎn)制度的主要目的是防止系統(tǒng)性銀行擠兌，則最好選擇全額保險(xiǎn)；部分保險(xiǎn)能降低道德風(fēng)險(xiǎn)的程度，但一個(gè)有效的機(jī)制也能夠在保險(xiǎn)程度接近全額保險(xiǎn)的情況下將道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題降到最低；如果最后貸款人的功能和監(jiān)管職能可以得到有效的發(fā)揮，則全額保險(xiǎn)的作用就不那么重要了；對(duì)存款人的保護(hù)程度取決于市場(chǎng)期望的約束程度；如果小額存款人還有其他安全投資渠道，則通過(guò)存款保險(xiǎn)制度來(lái)保護(hù)小額存款人的必要性將降低；保護(hù)上限還取決于未受保護(hù)的存款人及其他銀行的債權(quán)人的市場(chǎng)約束的可信度。.設(shè)立保護(hù)限額的基準(zhǔn)。
由于全額保險(xiǎn)會(huì)削弱市場(chǎng)約束的基礎(chǔ)，因此人們自然想到設(shè)立保護(hù)上限。那么，根據(jù)什么標(biāo)準(zhǔn)決定保護(hù)限額呢?關(guān)于這一問(wèn)題有幾種提議。一種觀點(diǎn)認(rèn)為，短期存款或活期存款是引發(fā)銀行擠兌的主要因素。因此，如果存款保險(xiǎn)制度的主要目的是提高金融體系的穩(wěn)定性，那么基于存款期限確立保險(xiǎn)范圍比較合適，對(duì)易變現(xiàn)的存款予以保護(hù)，而那些相對(duì)不易變現(xiàn)的存款則順其自然。這既可降低未受保護(hù)的存款人提取其資產(chǎn)的動(dòng)機(jī)，從而避免銀行擠兌；又可鼓勵(lì)存款人承擔(dān)約束銀行的風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任，減少銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)(Benston，983；Furlong,984;Kane,986;Lee、Kwok，000)。
反對(duì)者認(rèn)為，存款期限可能會(huì)經(jīng)常變化，這將使得整個(gè)方案失效；而且，目前尚無(wú)確切的證據(jù)表明擠兌是由活期存款提現(xiàn)引發(fā)的(Carns,989)。另一些人建議以存款規(guī)模為基準(zhǔn)，即對(duì)一定限額內(nèi)的存款予以全額保護(hù)，超額部分則適當(dāng)遞減，這就是共同保險(xiǎn)方案(Goodhart,988)。這種方案的缺點(diǎn)在于：銀行遭擠兌的可能性的確是存在的，而且風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型的存款人的迅速提現(xiàn)將導(dǎo)致銀行擠兌范圍的擴(kuò)大；銀行的高利率對(duì)未被保險(xiǎn)的存款人也許沒(méi)有什么吸引力，因?yàn)橐坏┿y行倒閉，其損失將非常高；有些大額存款戶信息靈通，一旦有不利消息就可能馬上提現(xiàn)；未受保護(hù)的存款有部分是短期的，很容易在問(wèn)題一出現(xiàn)就立即變現(xiàn)；存款人可以用多個(gè)帳戶進(jìn)行存款；如果銀行體系穩(wěn)定是存款保險(xiǎn)的首要目標(biāo)，則共同保險(xiǎn)方案將使存款人承擔(dān)過(guò)高的風(fēng)險(xiǎn)(Hall,988)。
3.保護(hù)上限的水平。
采用部分保險(xiǎn)方案，需要考慮的一個(gè)問(wèn)題是如何確定保護(hù)上限。這一點(diǎn)很有必要，因?yàn)楸仨殞⒋婵畋ｋU(xiǎn)制度的成本控制在可接受的范圍之內(nèi)，還要保護(hù)小額存款人的利益，這樣的目標(biāo)并不易實(shí)現(xiàn)，因?yàn)椴荒芨鶕?jù)一個(gè)存款人在一家銀行的存款余額來(lái)估計(jì)他的財(cái)富。如果保護(hù)上限太低，未被保護(hù)的存款人數(shù)量較多，這些人很可能對(duì)存款銀行施加市場(chǎng)約束，導(dǎo)致擠兌；上限太低，還會(huì)使銀行無(wú)力支付未受保險(xiǎn)的存款人的利息(或風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬)(Dreyfus,994)。反之，如果保護(hù)上限太高，將會(huì)有更多的人享受保護(hù)，但同時(shí)道德風(fēng)險(xiǎn)程度也會(huì)更高。
4.激勵(lì)相容型上限。
為降低道德風(fēng)險(xiǎn)，并鼓勵(lì)銀行向存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)提供信息以計(jì)算保費(fèi)，一些學(xué)者建議把自愿保險(xiǎn)與保險(xiǎn)額度結(jié)合起來(lái)，由銀行自動(dòng)選擇為其存戶實(shí)施保護(hù)，這就是自愿存款保險(xiǎn)方案。在具體措施上，不同學(xué)者的方案又各不相同。Kane(986)認(rèn)為可以把選擇權(quán)擴(kuò)充到存款人。Chan等人(99)提出的方案是，由存款機(jī)構(gòu)選擇資本金要求與存保費(fèi)用，兩者互為反向關(guān)系，即如果銀行資本充足率高，其存款保險(xiǎn)費(fèi)用就低，反之則反是。Fan(995)的方案是，讓存款人選擇全額或部分保護(hù)。如果選擇全額保護(hù)，那么他必須放棄部分存款利息以補(bǔ)償保險(xiǎn)成本；如果選擇部分保險(xiǎn)，在銀行正常運(yùn)行的情況下他可獲得市場(chǎng)利息，而如果銀行破產(chǎn)或者沒(méi)有達(dá)到某個(gè)特定的標(biāo)準(zhǔn)，存款人將付出代價(jià)。在這種方案下，存款人將隨時(shí)改變其保險(xiǎn)方式。其缺點(diǎn)是，當(dāng)銀行遇到麻煩時(shí)，存款人獲取市場(chǎng)利息的動(dòng)機(jī)不足以使其將存款留在銀行里。
實(shí)施自愿存保方案最根本的困難在于"搭便車(chē)"問(wèn)題，如果風(fēng)險(xiǎn)較低，那么銀行與存款人都沒(méi)有投保的積極性。
(七)存款保險(xiǎn)方案的資金來(lái)源
存款保險(xiǎn)的資金來(lái)源有兩種。一種是設(shè)立存?；?，要求投保銀行按規(guī)定繳納一定的保費(fèi)以備索賠之需；另一種是非基金方式，只有小額的初始資金，當(dāng)有銀行倒閉后需要額外資金時(shí)，各成員共同支付。
建立存?；?，以銀行存款為基礎(chǔ)征繳保費(fèi)，有可能是確保存款人信心的最合理的方法，這一方法對(duì)存款人能起到較大的心理安慰作用，而且存款保險(xiǎn)制度的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)也可能分散的更均勻些。
采用基金方式，需要計(jì)算保險(xiǎn)費(fèi)率。
.保費(fèi)估算。
設(shè)計(jì)存款保險(xiǎn)方案時(shí)最困難的問(wèn)題就是保費(fèi)的估算。合理的保費(fèi)結(jié)構(gòu)有助于降低道德風(fēng)險(xiǎn)并減少逆向選擇。存款保險(xiǎn)對(duì)于參保銀行的可接受性在很大程度上取決于保費(fèi)結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)。
決定費(fèi)率高低的主要因素是應(yīng)付存款人索賠所需要的保險(xiǎn)基金。存款保險(xiǎn)基金的損失與被保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)并不密切關(guān)聯(lián)，而在很大程度上取決于保護(hù)上限、被保險(xiǎn)存款的金額與倒閉銀行的市場(chǎng)價(jià)值之差、問(wèn)題銀行被發(fā)現(xiàn)后，其被關(guān)閉的速度(Horvitz,983)。
.變動(dòng)費(fèi)率制度。
根據(jù)費(fèi)率是否變動(dòng)，存款保險(xiǎn)分為變動(dòng)費(fèi)率制度和統(tǒng)一費(fèi)率制度。變動(dòng)費(fèi)率制度根據(jù)各銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等指標(biāo)來(lái)計(jì)算其風(fēng)險(xiǎn)并以此估算保費(fèi)(FDIC,983a、b)。從理論上看這一制度很有吸引力，它可以使許多問(wèn)題迎刃而解。但識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)并非易事，要想獲得成功，需要持續(xù)監(jiān)管，深入了解銀行所有表內(nèi)外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)收益結(jié)構(gòu)。
反對(duì)者認(rèn)為變動(dòng)保費(fèi)制度存在以下缺陷：風(fēng)險(xiǎn)的種類(lèi)是無(wú)法窮盡的，因此以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的保費(fèi)制度不能應(yīng)付新的、未曾預(yù)料到的風(fēng)險(xiǎn)因素，這就象"狗追其尾巴"一樣(Goodman、Shaffer，983；Berger，994)；提高了存款保險(xiǎn)基金的成本，增大了借款企業(yè)破產(chǎn)的可能性(Goodman、Santomero，986)；除非收取非常高的保費(fèi)，否則在銀行經(jīng)理與存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)間信息不對(duì)稱(chēng)的情況下，并不能控制銀行從事風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)的動(dòng)機(jī)(Goldberg、Harikumar，99)；會(huì)迫使一些實(shí)力較弱的投保機(jī)構(gòu)尋找風(fēng)險(xiǎn)高的投資項(xiàng)目以抵消其較高的保費(fèi)成本。
3.統(tǒng)一費(fèi)率制度。
統(tǒng)一費(fèi)率制度執(zhí)行起來(lái)較容易，但缺陷也很明顯，主要是容易引致道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，特別是當(dāng)統(tǒng)一費(fèi)率制度與全額保護(hù)結(jié)合在一起時(shí)會(huì)大大惡化這一問(wèn)題，前者會(huì)導(dǎo)致存款機(jī)構(gòu)過(guò)度冒險(xiǎn)，后者則降低了存款人監(jiān)督存款機(jī)構(gòu)的積極性。
Schwartz(987)則認(rèn)為，僅有統(tǒng)一費(fèi)率制度的保險(xiǎn)方案并不會(huì)引起銀行倒閉，通貨膨脹的不穩(wěn)定以及由此導(dǎo)致的利率的不穩(wěn)定才是主要的原因。Nagaragan和Sealey(995)等人認(rèn)為，如果把統(tǒng)一費(fèi)率制度與良好的風(fēng)險(xiǎn)抑制措施以及最低資本金要求結(jié)合起來(lái)，則會(huì)明顯降低道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。
4.計(jì)算保費(fèi)的基礎(chǔ)。
保費(fèi)可以根據(jù)存款總額或被保險(xiǎn)存款額來(lái)計(jì)算。具體到算法上，可以取某一期限內(nèi)的月平均或季平均余額，而不采取某一估計(jì)日的余額。
為了防止存款在年末由被保險(xiǎn)銀行向存款未被保險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移，應(yīng)針對(duì)存款總額收取保費(fèi)。對(duì)所有存款實(shí)行統(tǒng)一費(fèi)率的做法比較容易管理，但有以下缺點(diǎn)：一是會(huì)導(dǎo)致交叉補(bǔ)貼；二是這一做法對(duì)那些存款額超過(guò)保險(xiǎn)上限的人很不公平，大銀行在這方面的問(wèn)題尤其明顯，因?yàn)榇筱y行未受保護(hù)的儲(chǔ)戶數(shù)量較多。
5.應(yīng)急資金安排。
存款保險(xiǎn)資金充足與否依賴(lài)于四個(gè)現(xiàn)金變量：保費(fèi)收入、投資收入、理賠支出和營(yíng)業(yè)支出。其中第一、第四項(xiàng)可以得到適當(dāng)控制，而其余兩項(xiàng)卻無(wú)法控制。因此很難預(yù)計(jì)究竟需要多少資金才足以應(yīng)付索賠。
三、存款保險(xiǎn)制度的國(guó)際比較
目前，已有70多個(gè)國(guó)家和地區(qū)建立了存款保險(xiǎn)制度，其中絕大多數(shù)是在上世紀(jì)80年代以后建立的。
各國(guó)存款保險(xiǎn)制度的基本目標(biāo)大致相同，包括：()保護(hù)存款人的利益，尤其是保護(hù)居于多數(shù)的小額存款人的利益；()建立對(duì)出現(xiàn)嚴(yán)重問(wèn)題瀕于倒閉的銀行進(jìn)行處置的合理程序；(3)提高公眾對(duì)銀行的信心，保證銀行體系的穩(wěn)定。
但由于國(guó)情不同，因此各國(guó)的存款保險(xiǎn)制度存在較大差異。
(一)組織形式
存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的組織形式主要有三種：由政府建立的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，如美國(guó)和英國(guó)；由民間建立的以協(xié)會(huì)形式存在的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，如德國(guó)、法國(guó)、意大利；由官方和民間共同建立的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，如日本、比利時(shí)。
(二)投保形式
英國(guó)、法國(guó)、日本、意大利、比利時(shí)、瑞典等國(guó)對(duì)存貸機(jī)構(gòu)吸收的存款實(shí)行強(qiáng)制保險(xiǎn)。德國(guó)和瑞士等國(guó)則基本上是自愿保險(xiǎn)。美國(guó)則是采取強(qiáng)制和自愿相結(jié)合的方式，美國(guó)法律規(guī)定所有聯(lián)邦儲(chǔ)備體系成員的銀行必須參加聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司的存款保險(xiǎn)，非聯(lián)邦儲(chǔ)備體系的州銀行以及其它金融機(jī)構(gòu)可自愿參加。
(三)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)是否合并
根據(jù)加拿大存款保險(xiǎn)公司對(duì)0個(gè)國(guó)家的存款保險(xiǎn)制度的調(diào)查結(jié)果(993)，5個(gè)國(guó)家的存款保險(xiǎn)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)相分離，只有愛(ài)爾蘭、菲律賓和美國(guó)等將二者合并為一。
(四)存款保險(xiǎn)的涵蓋范圍
從發(fā)達(dá)國(guó)家存款保險(xiǎn)的標(biāo)的范圍來(lái)看，多數(shù)國(guó)家對(duì)居民存款和非居民存款都提供保險(xiǎn)；對(duì)銀行同業(yè)存款，除加拿大、挪威及美國(guó)外，其余國(guó)家都不提供保險(xiǎn)；從存款幣種來(lái)看，德國(guó)、意大利、盧森堡、荷蘭、瑞典等國(guó)不論存款幣種如何，一律給予保險(xiǎn)保障，而比利時(shí)、加拿大、法國(guó)、日本、英國(guó)等國(guó)明確排除承保外幣存款；銀行同業(yè)存款，本國(guó)銀行在國(guó)外分行的存款，作為擔(dān)?；虻盅旱拇婵钜话愣疾槐槐ｋU(xiǎn)；某些國(guó)家還不對(duì)特殊類(lèi)型的存款提供保險(xiǎn)，如法國(guó)和愛(ài)爾蘭不對(duì)可轉(zhuǎn)讓定期存款單提供保險(xiǎn)，加拿大不承保超過(guò)5年期限的存款。
(五)存款保險(xiǎn)的保護(hù)程度
從發(fā)達(dá)國(guó)家存款保險(xiǎn)的限額來(lái)看，除挪威和芬蘭外，都對(duì)投保的存款規(guī)定了最高限額，即不對(duì)超過(guò)限額的那部分存款提供賠償。對(duì)每個(gè)存戶的最高限額，美國(guó)為0萬(wàn)美元；法國(guó)為40萬(wàn)法郎；日本為000萬(wàn)日元；荷蘭為3萬(wàn)荷蘭盾；奧地利為億奧地利先令；比利時(shí)為5億比利時(shí)法郎；加拿大為6萬(wàn)加元；丹麥為5萬(wàn)丹麥克朗或5億比利時(shí)法郎；希臘為萬(wàn)埃居；愛(ài)爾蘭采取累進(jìn)費(fèi)率，最高賠償額為萬(wàn)愛(ài)爾蘭鎊；意大利為前億里拉的00%；盧森堡為50萬(wàn)盧森堡法郎；葡萄牙為.5～3萬(wàn)埃居的75%和3～4.5萬(wàn)埃居的50%；西班牙為50萬(wàn)比塞塔；瑞典為5萬(wàn)瑞典克朗；瑞士為3萬(wàn)瑞士法朗；英國(guó)為受保護(hù)存款的75%，為每個(gè)存款人保護(hù)的存款額是5萬(wàn)英鎊；德國(guó)為全額保險(xiǎn)，但每個(gè)存款人最多只能得到相當(dāng)于其開(kāi)戶銀行自有資本的30%的賠償額。
存款保險(xiǎn)限額并不是固定不變的，而是隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、通貨膨脹、居民存款增長(zhǎng)率以及存款保險(xiǎn)基金的變化，對(duì)存款保險(xiǎn)的限額進(jìn)行調(diào)整。根據(jù)Walker(994)，存款保險(xiǎn)上限的提高被認(rèn)為是美國(guó)80年代儲(chǔ)蓄存款機(jī)構(gòu)倒閉數(shù)量上升的主要原因，所以FDIC已經(jīng)考慮縮小存款范圍以改進(jìn)市場(chǎng)約束。不過(guò)，也有些國(guó)家正沿著相反的方向變化，如歐共體就提議其成員國(guó)擴(kuò)大保險(xiǎn)范圍，將保護(hù)上限從5000歐元提升到0000歐元。
(六)存款保險(xiǎn)方案的資金來(lái)源
一種是依靠政府的財(cái)政撥款和由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)通過(guò)發(fā)行股票與債券來(lái)解決。如美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司建立之初的自有資本中，有一部分是財(cái)政部的撥款(為5億美元)；另一部分是由家聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行認(rèn)股(但這種股票沒(méi)有選舉權(quán)和紅利)；其余部分則通過(guò)發(fā)行債券來(lái)解決。另一種由金融機(jī)構(gòu)按年支付保險(xiǎn)費(fèi)給保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。
比利時(shí)、荷蘭等國(guó)平時(shí)不收保險(xiǎn)費(fèi)，在發(fā)生銀行倒閉后，才籌集必要的資金進(jìn)行償付。大多數(shù)采用統(tǒng)一費(fèi)率制度。意大利、葡萄牙及瑞典從995年7月起，根據(jù)銀行的風(fēng)險(xiǎn)程度收取存款保險(xiǎn)費(fèi)，即實(shí)行差別費(fèi)率；美國(guó)從994年月起，改為實(shí)行差別費(fèi)率。另外，某些國(guó)家的有關(guān)立法還規(guī)定，在特殊情況下，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)還可以從本國(guó)財(cái)政部或中央銀行那里獲得資金支持，或者是向中央銀行借貸。如美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司擁有在緊急情況下向財(cái)政部借款50億美元的特權(quán)。
(七)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)
各國(guó)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)除了保護(hù)存款者利益外還承擔(dān)了金融管理、金融援助和破產(chǎn)處理等業(yè)務(wù)，對(duì)投保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行定期檢查，對(duì)經(jīng)營(yíng)不善的勒令停業(yè)或取消保險(xiǎn)資格，如美國(guó)法律規(guī)定，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司有權(quán)取消它認(rèn)為經(jīng)營(yíng)不好的銀行的保險(xiǎn)資格；對(duì)發(fā)生清償困難的銀行，保險(xiǎn)當(dāng)局(美國(guó)和比利時(shí))可以通過(guò)提供購(gòu)買(mǎi)其資產(chǎn)或?qū)⒆约旱馁Y金存入該機(jī)構(gòu)的方式進(jìn)行緊急清償；對(duì)那些不能采取挽救措施的銀行，讓經(jīng)營(yíng)完善、管理得法的銀行吸收兼并，并且給那些愿意兼并或收購(gòu)破產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)的銀行提供低息貸款(如美國(guó)和日本)。超級(jí)秘書(shū)網(wǎng)
四、結(jié)論與總結(jié)
存款保險(xiǎn)制度的本意是通過(guò)防止擠兌而使得銀行體系更加安全；但如果設(shè)計(jì)不合理，結(jié)果卻可能會(huì)削弱銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定性，從而加大了銀行倒閉的可能性。
存款保險(xiǎn)不可能同時(shí)達(dá)到預(yù)防與保護(hù)的目的。存款保險(xiǎn)首要的目的應(yīng)當(dāng)是保護(hù)小額存款人，而不是防止系統(tǒng)性銀行擠兌。任何一種存款保險(xiǎn)方案，除非它提供無(wú)限制保護(hù)，并得到政府的全額支持，否則不可能防止系統(tǒng)性銀行擠兌，大規(guī)模的銀行擠兌只有政府救助措施才能制止。私人存保方案在銀行界遭到的反對(duì)最少。特別在那些存款分布均勻的國(guó)家，私人存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)不失為可行的方案。但根據(jù)以往的經(jīng)驗(yàn)，除非擁有強(qiáng)大的監(jiān)管權(quán)威，否則，私人存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)往往難以避免失敗的命運(yùn)。
鑒于自愿存款保險(xiǎn)方案以及統(tǒng)一費(fèi)率制度的弊端，目前應(yīng)該實(shí)施強(qiáng)制性的變動(dòng)費(fèi)率制度方案；在此基礎(chǔ)上，如果銀行有權(quán)選擇其在不同費(fèi)率水平上的保險(xiǎn)程度，即實(shí)行共同保險(xiǎn)方案，效果會(huì)更好，因?yàn)樗勾婵钊顺袚?dān)銀行倒閉的部分損失，同時(shí)也能激勵(lì)銀行公開(kāi)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)確定保費(fèi)所需要的一切信息。為了成功地實(shí)現(xiàn)存保目標(biāo)，應(yīng)嚴(yán)格實(shí)施"一個(gè)存款人一家銀行"的保護(hù)上限，同時(shí)應(yīng)堵住任何漏洞。
論文關(guān)鍵詞：存款保險(xiǎn)制度；金融；風(fēng)險(xiǎn)
論文提要：隨著經(jīng)濟(jì)全球化的迅速發(fā)展，我國(guó)金融市場(chǎng)也不斷開(kāi)放。在這種背景下，我國(guó)長(zhǎng)期實(shí)行的隱性存款保險(xiǎn)制度越來(lái)越顯示出局限性。如何保護(hù)存款人利益，維護(hù)金融秩序的穩(wěn)定，盡快建立符合市場(chǎng)化改革要求的存款保險(xiǎn)制度，已是我國(guó)金融業(yè)亟待解決的問(wèn)題。
隨著我國(guó)對(duì)外開(kāi)放程度的擴(kuò)大，外資商業(yè)銀行的涌入將使金融機(jī)構(gòu)間的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，缺乏競(jìng)爭(zhēng)能力的中小金融機(jī)構(gòu)將面臨退出市場(chǎng)的危險(xiǎn)。20世紀(jì)九十年代以來(lái)，國(guó)際金融市場(chǎng)動(dòng)蕩加劇。目前，美國(guó)的金融風(fēng)暴使全球主要資本市場(chǎng)波動(dòng)加劇，國(guó)際金融運(yùn)行的不確定性增加，我國(guó)面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)因素也逐漸增多。存款保險(xiǎn)制度的建立，對(duì)維護(hù)以銀行業(yè)為軸心的金融信用體系有著極為重要的意義和功能。2008年政府工作報(bào)告中提出將“建立存款保險(xiǎn)制度”。這意味著，作為一個(gè)國(guó)家金融安全網(wǎng)重要組成部分的存款保險(xiǎn)制度，將全新登場(chǎng)。
一、存款保險(xiǎn)制度的歷史
所謂“存款保險(xiǎn)制度”，是有效保護(hù)存款人利益和維護(hù)金融穩(wěn)定的一項(xiàng)基礎(chǔ)性制度安排。通俗點(diǎn)講，為防止和應(yīng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)倒閉破產(chǎn)等風(fēng)險(xiǎn)，銀行繳納保費(fèi)，參加存款保險(xiǎn)。當(dāng)危機(jī)發(fā)生時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)及時(shí)向存款人予以賠付，依法參與或者組織對(duì)這家銀行的清算。
存款保險(xiǎn)制度有著十分悠久的歷史，早在1829年，美國(guó)即從紐約州開(kāi)始建立存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，形成世界上最早的存款保險(xiǎn)體系。直到六十年代，世界上才有9個(gè)國(guó)家建立了存款保險(xiǎn)制度。而從八十年代開(kāi)始，存款保險(xiǎn)制度進(jìn)入高速發(fā)展期：一是因?yàn)?994年歐盟將存款保險(xiǎn)制度作為新創(chuàng)立的單一市場(chǎng)的一個(gè)基本要求；二是因?yàn)樵絹?lái)越多的發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)選擇建立存款保險(xiǎn)制度。截至2003年，全球已經(jīng)有88個(gè)國(guó)家建立了存款保險(xiǎn)制度，這個(gè)數(shù)字大約是1984年的四倍。其中，30個(gè)屬于高收入國(guó)家，17個(gè)屬于中高收入國(guó)家，30個(gè)屬于中低收入國(guó)家，10個(gè)屬于低收入國(guó)家。而且，存款保險(xiǎn)制度與一個(gè)國(guó)家收入水平高低有很大關(guān)系，只有16.39%的低收入國(guó)家采用這一制度，而60.71%的中高收入國(guó)家和75%的高收入國(guó)家也采用了這一制度。無(wú)論怎樣，存款保險(xiǎn)制度已經(jīng)成為當(dāng)今各國(guó)維護(hù)金融體系安全的重要手段。
二、存款保險(xiǎn)制度的作用
近幾年，金融業(yè)發(fā)展迅速，大小銀行如雨后春筍般紛紛成立，而建立存款保險(xiǎn)制度以穩(wěn)定金融體系、保證儲(chǔ)戶利益、加強(qiáng)銀行監(jiān)管正成為政府十分迫切的需要。
（一）存款保險(xiǎn)制度有利于保護(hù)存款人的利益，提高社會(huì)公眾對(duì)銀行體系的信心。如果建立了存款保險(xiǎn)制度，當(dāng)實(shí)行該制度的銀行資金周轉(zhuǎn)不靈或破產(chǎn)倒閉而不能支付存款人的存款時(shí)，按照保險(xiǎn)合同條款，投保銀行可從存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)那里獲取賠償或取得資金援助，或被接收、兼并，存款人的存款損失就會(huì)降低到盡可能小的程度，有效保護(hù)了存款人的利益。存款保險(xiǎn)制度雖然是一種事后補(bǔ)救措施，但它的作用卻在事前也有體現(xiàn)，當(dāng)公眾知道銀行已實(shí)行了該制度，即使銀行真的出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，也會(huì)得到相應(yīng)的賠償，這從心理上給了他們以安全感，從而可有效降低那種極富傳染性的恐慌感，進(jìn)而減少了對(duì)銀行體系的擠兌。
（二）存款保險(xiǎn)制度有利于提高金融體系的穩(wěn)定性，維持正常的金融秩序。在經(jīng)濟(jì)金融全球化背景下，國(guó)際金融市場(chǎng)動(dòng)蕩加劇，頻頻發(fā)生金融風(fēng)波。這不僅嚴(yán)重影響了本國(guó)經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)和社會(huì)安定，還給國(guó)際金融市場(chǎng)帶來(lái)了巨大沖擊。要防范風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)定金融，只能“防患于未然”，國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，建立存款保險(xiǎn)制度不失為防范金融風(fēng)險(xiǎn)的可行選擇之一。存款保險(xiǎn)制度通過(guò)向參加保險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)收取一定數(shù)額的保險(xiǎn)費(fèi)，可以集中一筆巨額的保險(xiǎn)基金，從而為保護(hù)金融業(yè)的穩(wěn)定與發(fā)展架起了一道金融安全網(wǎng)。同時(shí)，由于這一制度對(duì)公眾心理所產(chǎn)生的積極作用，也可有效防止銀行擠兌風(fēng)潮的發(fā)生和蔓延，從而促進(jìn)了金融體系的穩(wěn)定。
（三）存款保險(xiǎn)制度有利于提高金融監(jiān)管水平。存款保險(xiǎn)制度的建立，使存款保險(xiǎn)公司成為銀行的專(zhuān)業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，這就要求存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要對(duì)日常的銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督。當(dāng)銀行管理不善或經(jīng)營(yíng)非法、風(fēng)險(xiǎn)較大的業(yè)務(wù)時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可以提出警告，勒令整改，幫助銀行渡過(guò)難關(guān)。存款保險(xiǎn)制度的職能不僅在于事后及時(shí)補(bǔ)救，更著重于事前防范，因此可作為一國(guó)中央銀行進(jìn)行金融監(jiān)管的補(bǔ)充手段和重要的信息來(lái)源，從而有助于金融監(jiān)管水平的提高。
三、我國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度路徑選擇
從已經(jīng)建立存款保險(xiǎn)制度國(guó)家的發(fā)展歷史和現(xiàn)狀來(lái)看，存款保險(xiǎn)制度確實(shí)在化解金融危機(jī)，維護(hù)金融穩(wěn)定方面發(fā)揮了重要作用。為了使存款保險(xiǎn)制度在中國(guó)能更好地發(fā)揮其積極作用，有效地避免其弊端，我們有必要借鑒各國(guó)的經(jīng)驗(yàn)，吸取教訓(xùn)，使得存款保險(xiǎn)制度的設(shè)計(jì)更加符合中國(guó)的國(guó)情。
（一）立法先行。鑒于我國(guó)金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放和近年來(lái)國(guó)內(nèi)部分中小金融機(jī)構(gòu)不斷暴露的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。有必要在法律基礎(chǔ)上建立存款保險(xiǎn)制度，以防范銀行擠兌與系統(tǒng)性金融危機(jī)。具體建議：一是在存款保險(xiǎn)制度建立和實(shí)施的同時(shí)，初步建立存款保險(xiǎn)制度的法律框架，使存款保險(xiǎn)制度的運(yùn)行有法可依；二是在法律框架下明確強(qiáng)制保險(xiǎn)的基本原則；三是建立健全銀行業(yè)產(chǎn)權(quán)法、破產(chǎn)法、最后貸款人規(guī)則等必要的金融法規(guī)，從而完善存款保險(xiǎn)制度的法律基礎(chǔ)環(huán)境。
(二)加強(qiáng)監(jiān)督管理。我國(guó)監(jiān)管體制仍處于不斷改革與完善中，在這種情況下，存款保險(xiǎn)制度不應(yīng)成為一種簡(jiǎn)單的付款箱制度，應(yīng)在《存款保險(xiǎn)條例》中明確賦予存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)適度的監(jiān)管權(quán)與資產(chǎn)處置權(quán)，以加強(qiáng)對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)管。同時(shí)，由于監(jiān)管效果決定了存款保險(xiǎn)制度的最終運(yùn)行效果和基金運(yùn)作的財(cái)務(wù)目標(biāo)，所以存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)有內(nèi)在動(dòng)力來(lái)執(zhí)行這種監(jiān)管與資產(chǎn)處置職能，能與其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)形成信息共享，增強(qiáng)我國(guó)金融安全網(wǎng)的功能。
（三）存款保險(xiǎn)的方式。在構(gòu)建的模式上，鑒于我國(guó)的銀行市場(chǎng)主體主要體現(xiàn)為四大國(guó)有銀行與非國(guó)有銀行性的其他股份制銀行及信用合作機(jī)構(gòu)三大類(lèi)，是選擇強(qiáng)制加入或是金融機(jī)構(gòu)自愿加入，又或是強(qiáng)制與自愿加入相結(jié)合的方式。筆者認(rèn)為，在存款保險(xiǎn)制度構(gòu)建的模式上有兩種模式可供選擇。
第一種模式是自愿式的存款保險(xiǎn)模式。其設(shè)想如下：我國(guó)可以考慮在各銀行集團(tuán)內(nèi)部設(shè)立一種由相應(yīng)成員機(jī)構(gòu)出資所構(gòu)成的存款保險(xiǎn)體系，即國(guó)有商業(yè)銀行的保險(xiǎn)體系由國(guó)有銀行出資，非國(guó)有的新興股份銀行亦出資組成自己的保險(xiǎn)體系，信用合作社組建自己的保障體系。
第二種模式是政府強(qiáng)制性存款保險(xiǎn)制度。這樣的模式從建立時(shí)起即要求將國(guó)有銀行、非國(guó)有銀行性股份性銀行及具有銀行性的信用合作體系一并納入其中?？陀^而言，要在近期內(nèi)達(dá)到該目的是有相當(dāng)大的難度，因?yàn)楦縻y行體系所面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)不一。再者，我國(guó)銀行內(nèi)部的控制制度還很脆弱，現(xiàn)有的監(jiān)管水平還存在事后性監(jiān)管的特點(diǎn)。
鑒于上述的種種原因，筆者認(rèn)為在已有的法律基礎(chǔ)及金融發(fā)展層次的情形下，我國(guó)目前還不宜采取統(tǒng)一的、垂直式的、強(qiáng)制保險(xiǎn)模式。相反，我國(guó)應(yīng)采用具有行業(yè)自律色彩的存款保險(xiǎn)體系，即自愿式存款保險(xiǎn)模式。
關(guān)鍵詞：存款保險(xiǎn)；保險(xiǎn)制度；銀行授信業(yè)務(wù)
Abstract:Theconvergenceofloans,financialinstitutions,isthemarketingofcreditandloansintotheshowthesametrends.Atpresent,thebankingfinancialinstitutionsintheloaninputmarketingcompetinginthenationalindustrialpolicytosupportthedevelopmentoftheindustry,policybanks,state-ownedcommercialbanks,aswellasjoint-stockbanksareactiveinthefollow-uptomajorclients,andengageinthesamecompetition,thereisnodifferenceintheachievementofdevelopment,Bankloansconvergenceismoreprominent,shouldattachgreatimportancetoandtakecorrespondingmeasurestoguardagainstpossiblerisks.
Keywords:depositinsurance;insurancesystem;bankcreditbusiness
一、貸款趨同現(xiàn)象成為銀行授信業(yè)務(wù)的一個(gè)顯著特點(diǎn)
從的情況看，金融機(jī)構(gòu)授信大客戶主要集中在工、農(nóng)、中、建4家國(guó)有商業(yè)銀行和國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行及交通銀行。貸款趨同的現(xiàn)象主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是大客戶主要集中在4家國(guó)有商業(yè)銀行。截至2004年9月末，上述6家銀行授信大客戶共有181戶，評(píng)估授信額度1115.87億元，實(shí)際貸款865.44億元，占其各項(xiàng)貸款總額的52.47％，其中：4家國(guó)有商業(yè)銀行支持的大客戶166家，占大客戶總數(shù)的91.71％；授信額度1109.27億元，占大客戶總授信額度的99.41％；貸款余額613.3億元，占大客戶貸款總余額的70.87％。二是貸款在客戶、行業(yè)和地區(qū)間的集中度較高。9月末，6家行前10位客戶貸款余額394.46億元，占其各項(xiàng)貸款總余額的23.92％，占大客戶貸款總余額的45.58％。國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行大客戶貸款占該行貸款余額之比達(dá)97.39％。從行業(yè)分布看，主要集中在電力、交通、煤炭、通訊等行業(yè)，9月末貸款余額為582.01億元，占其各項(xiàng)貸款總余額的35.29％，占大客戶總貸款余額的67.25％。從地區(qū)分布看，主要集中在呼和浩特、包頭、鄂爾多斯3個(gè)經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的地區(qū)，9月末3個(gè)地區(qū)大客戶貸款余額578.56億元，占其各項(xiàng)貸款總余額的35.08％，占大客戶總貸款余額的66.85％，其中：呼和浩特市的大客戶最多，達(dá)40戶，貸款余額370.46億元，占大客戶總貸款余額的42.81％。三是大客戶多頭授信現(xiàn)象較為普遍。在181家大客戶中，有44戶在2家以上銀行有授信，有的甚至在5家銀行有授信，多頭授信的現(xiàn)象較為普遍。
二、解決銀行貸款趨同問(wèn)題的對(duì)策
（一）轉(zhuǎn)變觀念，改革經(jīng)營(yíng)方式，走差異化發(fā)展的路子。商業(yè)銀行要適應(yīng)改革和發(fā)展的要求，借鑒國(guó)際通行的規(guī)則和做法，把落實(shí)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策與加強(qiáng)結(jié)構(gòu)調(diào)整和提高業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力結(jié)合起來(lái)，改變多年來(lái)重同質(zhì)競(jìng)爭(zhēng)、輕差異化發(fā)展的經(jīng)營(yíng)方式；大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，改進(jìn)對(duì)客戶的服務(wù)，推進(jìn)銀團(tuán)貸款和俱樂(lè)部貸款，完善項(xiàng)目融資，學(xué)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)；大力調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)和收入結(jié)構(gòu)，提高規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和培育可持續(xù)發(fā)展的能力。
（二）培育和擴(kuò)大優(yōu)良信貸載體，改進(jìn)金融服務(wù)，促進(jìn)銀行信貸總量適度和結(jié)構(gòu)平衡。商業(yè)銀行要進(jìn)一步加強(qiáng)信貸營(yíng)銷(xiāo)工作，深入調(diào)查研究，既要搞好對(duì)大客戶的金融服務(wù)，更要重視對(duì)中小企業(yè)等弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)和縣域經(jīng)濟(jì)的信貸支持；要加強(qiáng)同企業(yè)的溝通，遵循市場(chǎng)法則，根據(jù)客戶的需求，研究開(kāi)發(fā)量身定做的服務(wù)產(chǎn)品，培植和發(fā)展?jié)撛诳蛻羰袌?chǎng)，積極主動(dòng)地為有市場(chǎng)、有效益、有利于增加就業(yè)的企業(yè)提供正常的信貸支持，提高金融服務(wù)經(jīng)濟(jì)、服務(wù)消費(fèi)的水平和質(zhì)量。
早在二戰(zhàn)之前，日本就提出了建立存款保險(xiǎn)制度的設(shè)想和建議，但遭到銀行當(dāng)局的否決。戰(zhàn)后初期，隨著日本經(jīng)濟(jì)的重建和復(fù)蘇，金融制度和銀行經(jīng)營(yíng)體制表現(xiàn)出不能適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求的傾向，1955～1956年，日本先后發(fā)生3次銀行經(jīng)營(yíng)危機(jī)、8次信用金庫(kù)經(jīng)營(yíng)危機(jī)。鑒于此，1957年1月，大藏省向國(guó)會(huì)提交了《存款保障制度基金法案》和《保全金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的特別措施法案》等，但遺憾的是兩法案均未能獲得通過(guò)，建立存款保險(xiǎn)制度再次擱淺。
進(jìn)入20世紀(jì)60－70年代后，日本經(jīng)濟(jì)進(jìn)入高速增長(zhǎng)時(shí)期，經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展對(duì)金融市場(chǎng)的健康、快速運(yùn)作提出了更高的要求，金融市場(chǎng)流通資金不足及企業(yè)運(yùn)作資金缺口不斷增大問(wèn)題成為日本政府和金融部門(mén)面臨的兩大難題。促進(jìn)金融體制改革，引進(jìn)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，可有效緩解此等難題。但是，在引入銀行競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的同時(shí)，保護(hù)廣大存款人利益、建立公平的問(wèn)題銀行處置機(jī)制、維護(hù)金融體制穩(wěn)定也成為必須。在此背景下，建立強(qiáng)制性的存款保險(xiǎn)制度事宜再一次提上議事日程。
1971年4月，眾、參兩院一致通過(guò)了大藏省制定的《存款保險(xiǎn)法》，同年7月，日本存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)（DepositInsuranceCorporationofJapan,簡(jiǎn)稱(chēng)DICJ）成立，至此，日本存款保險(xiǎn)制度終于正式建立。該制度成立之初，內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)并不完全獨(dú)立，其理事長(zhǎng)由日本銀行副總裁兼任，理事長(zhǎng)、理事及專(zhuān)業(yè)金融人士（7名以?xún)?nèi)）共同組成存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的決策核心營(yíng)運(yùn)委員會(huì)。其業(yè)務(wù)范圍也十分有限，僅限于收取保險(xiǎn)費(fèi)用和支付保險(xiǎn)金。其原始資本金和存款保險(xiǎn)限額也很少，前者僅為4.5億日元，分別由日本政府（財(cái)務(wù)?。⑷毡俱y行和民間金融機(jī)構(gòu)三方各出資三分之一籌集。后者的上限僅為100萬(wàn)日元。盡管如此，存款保險(xiǎn)制度畢竟在日本建立了起來(lái)，這走出了日本建立健全金融安全網(wǎng)的關(guān)鍵一步。
從上述日本存款保險(xiǎn)制度建立的曲折過(guò)程來(lái)看，推動(dòng)日本存款保險(xiǎn)制度建立的主要因素大可有三：其一，經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)。如果沒(méi)有20世紀(jì)60－70年代的經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)，日本存款保險(xiǎn)制度建立可能再度擱置。其二，金融市場(chǎng)的需求。在經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)背景下，滿足企業(yè)資金需求，提高金融市場(chǎng)效率的要求催生了日本存款保險(xiǎn)制度。其三，政府的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。日本政府意識(shí)到引進(jìn)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，提高金融市場(chǎng)效率，雖然可以滿足國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)及企業(yè)的資金需求，但同時(shí)也必然使金融風(fēng)險(xiǎn)增大，存款人的利益也受到威脅。正是這一較為清醒的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，使日本政府在引入金融競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的同時(shí)，適時(shí)建立了存款保險(xiǎn)制度。
二
上世紀(jì)80年代后期日本泡沫經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生并崩潰后，金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)狀況不斷惡化，為進(jìn)一步防范金融風(fēng)險(xiǎn)，日本政府通過(guò)修改存款保險(xiǎn)法，對(duì)存款保險(xiǎn)制度進(jìn)行了數(shù)次改革，存款保險(xiǎn)公司不斷被賦予新的職能與權(quán)力。
第一次改革，1986－1992年。1985年《廣場(chǎng)協(xié)議》之后，日元快速升值，地價(jià)、股市價(jià)格隨之飆升，實(shí)施金融自由化也成為日本政府追求的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)之一，原有存款保險(xiǎn)制度中的一些規(guī)定顯然已不能適應(yīng)經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展的要求。在此背景下，1986至1992年，日本政府對(duì)存款保險(xiǎn)制度進(jìn)行了第一次改革。
這次改革的內(nèi)容主要為：1．提高存款保險(xiǎn)限額和存款保險(xiǎn)費(fèi)率。前者由1974年的300萬(wàn)日元提高到1000萬(wàn)日元，后者由1982年的0.008％提高至0.012％。2．實(shí)行暫時(shí)支付制度，即從1986年起在保險(xiǎn)存款正式賠付之前，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)DICJ先對(duì)每一存款人支付上限為20萬(wàn)日元的保險(xiǎn)存款。3．增加財(cái)務(wù)求助方式。
這次改革雖然并未改變1971年該制度建立之初確定的限額保險(xiǎn)制，但是實(shí)際上已開(kāi)始實(shí)施事實(shí)上的全額保險(xiǎn)制，因?yàn)樵谔幚砥飘a(chǎn)金融案例過(guò)程中，破產(chǎn)處理費(fèi)用大多由DICJ通過(guò)資金贈(zèng)與方式對(duì)“償付”成本之內(nèi)的存款予以保護(hù)，而超出部分由救濟(jì)金融機(jī)構(gòu)或關(guān)系密切的民間金融機(jī)構(gòu)負(fù)擔(dān)，DICJ、救濟(jì)金融機(jī)構(gòu)和民間金融機(jī)構(gòu)三者聯(lián)手實(shí)行了存款的全額保護(hù)。盡管此次改革對(duì)存款保險(xiǎn)制度的總體結(jié)構(gòu)未做實(shí)質(zhì)性的改革，但事實(shí)上的全額保險(xiǎn)制度有效保障了日本銀行體制的安全運(yùn)作，在1992年以前，銀行的破產(chǎn)賠付記錄為零。
第二次改革，1996－1998年。進(jìn)入20世紀(jì)90年代以后，隨著泡沫經(jīng)濟(jì)的破滅，金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)呈快速蔓延之勢(shì)，解決泡沫經(jīng)濟(jì)破滅后的不良債權(quán)，妥善處理金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)遺留問(wèn)題，維護(hù)銀行信用和金融秩序穩(wěn)定，成為日本政府必須應(yīng)對(duì)的重大難題。在此背景下，1996年至1998年，日本政府對(duì)存款保險(xiǎn)制度進(jìn)行了第二次改革。
這次改革的內(nèi)容主要表現(xiàn)為強(qiáng)化存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的職能，并擴(kuò)大其權(quán)限。據(jù)1998年修改后的《存款保險(xiǎn)法》，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)DICJ有權(quán)向可繼續(xù)經(jīng)營(yíng)但資本不足的銀行注入公共資金，購(gòu)買(mǎi)有償付能力的銀行的不良資產(chǎn)；DICJ有權(quán)融資并由政府提供擔(dān)保；政府授權(quán)DICJ設(shè)立附屬公司即處置回收公司來(lái)回收不良貸款；DICJ有權(quán)對(duì)破產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)追究民事和刑事責(zé)任，并與處置回收公司合作追索債務(wù)人隱匿的資產(chǎn)；授權(quán)DICJ設(shè)立日本過(guò)橋銀行以接管問(wèn)題銀行；經(jīng)營(yíng)運(yùn)委員會(huì)確認(rèn)，DICJ可應(yīng)普通銀行的申請(qǐng)購(gòu)買(mǎi)其優(yōu)先股，總額為13萬(wàn)億日元。
為有效發(fā)揮存款保險(xiǎn)制度的作用，日本政府對(duì)金融監(jiān)管體制也進(jìn)行了配套改革，放棄由大藏省把持金融機(jī)構(gòu)監(jiān)督權(quán)的集權(quán)式監(jiān)管體制，于1998年6月成立由內(nèi)閣府直接管轄的金融監(jiān)督廳，金融機(jī)構(gòu)設(shè)立的認(rèn)可、登記和廢止以及對(duì)金融機(jī)構(gòu)的檢查、處分等管理、監(jiān)督工作，全部由金融監(jiān)督廳負(fù)責(zé)。同年12月，日本政府又成立了金融重建委員會(huì)，在金融危機(jī)時(shí)協(xié)助首相處理危機(jī)事宜。2000年，再次調(diào)整金融監(jiān)督廳的職責(zé)，金融監(jiān)督廳更名為金融廳，將原屬于大藏省的金融政策制定權(quán)移交金融廳，由金融廳負(fù)責(zé)對(duì)銀行、證券及保險(xiǎn)等各金融行業(yè)的統(tǒng)一監(jiān)管，有效配合了存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的職能發(fā)揮。
經(jīng)過(guò)這次改革，日本完成了由限額保險(xiǎn)制向全額保險(xiǎn)制的轉(zhuǎn)化，使存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的作用和權(quán)限有了較大的提升，且實(shí)現(xiàn)了存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合作，在金融監(jiān)管部門(mén)和存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的聯(lián)合努力下，有效地控制和避免了銀行擠兌風(fēng)潮和金融恐慌。
第三次改革，2000－2005年。進(jìn)入21世紀(jì)后，日本經(jīng)濟(jì)在經(jīng)歷了泡沫破滅、停滯之后，逐步進(jìn)入恢復(fù)和低速增長(zhǎng)時(shí)期，適應(yīng)新的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)要求，日本的存款保險(xiǎn)制度又進(jìn)行了第三次改革。
這次改革所涉及的內(nèi)容主要有：1．調(diào)整存款保護(hù)范圍。2000年5月再次修改《存款保險(xiǎn)法》，將受保險(xiǎn)存款的范圍擴(kuò)展到可記名銀行債券、公共基金存款、依照特別法律成立的公司的存款以及存款利息，合作金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合體也被納入受保金融機(jī)構(gòu)范圍。2．將各類(lèi)存款分為特定存款和其他存款。特定存款指普通存款、專(zhuān)用存款等，此類(lèi)存款仍實(shí)施全額保護(hù)，其全額保護(hù)延長(zhǎng)至2005年3月；具備無(wú)利息、存款人隨時(shí)可提取、用于支付和結(jié)算三個(gè)條件的存款屬于支付專(zhuān)用存款，此類(lèi)存款實(shí)施永久性全額保護(hù)；上述以外的受保存款由全額保險(xiǎn)過(guò)渡為限額保險(xiǎn)，賠付上限為1000萬(wàn)日元。3．?dāng)U大DICJ的財(cái)務(wù)救助范圍。允許其對(duì)破產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓過(guò)程提供財(cái)務(wù)救助，或待其業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化和重組后向其提供補(bǔ)充財(cái)務(wù)救助，或?yàn)楸ＷC債權(quán)人的權(quán)益而向破產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)提供財(cái)務(wù)救助。4．適時(shí)調(diào)整存款保險(xiǎn)費(fèi)率。2002年取消特別保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)費(fèi)率按照特別存款和其他存款兩類(lèi)分別征收。特別存款費(fèi)率由1996年0.048％提高至0.094％，其他存款保險(xiǎn)費(fèi)率為0.080％。2003年再次調(diào)整存款保險(xiǎn)費(fèi)率，將一般保險(xiǎn)費(fèi)率分為按照支付結(jié)算存款和一般存款兩類(lèi)征收，支付結(jié)算存款保險(xiǎn)費(fèi)率為0.090％，一般存款保險(xiǎn)費(fèi)率為0.080％。2005年又提高了一般保險(xiǎn)費(fèi)率，支付結(jié)算存款保險(xiǎn)費(fèi)率為0.115％，一般存款保險(xiǎn)費(fèi)率為0.083％。2006年則將支付結(jié)算存款保險(xiǎn)費(fèi)率降至0.110％，一般存款保險(xiǎn)費(fèi)率降至0.080％。經(jīng)過(guò)這次改革，日本在全額保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，建立了定額保險(xiǎn)制，使存款保險(xiǎn)制度更能適應(yīng)金融及銀行體制的變化要求，從而更好地發(fā)揮其維護(hù)金融穩(wěn)定和銀行信用、保障存款人利益的職能。
總之，通過(guò)上述數(shù)次改革，日本逐步建立健全了由政府、銀行及民間金融機(jī)構(gòu)共同協(xié)作的存款保險(xiǎn)制度，不僅在保護(hù)存款人利益上發(fā)揮了重要作用，而且在強(qiáng)化政府對(duì)金融機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)的監(jiān)管，有效維護(hù)金融秩序穩(wěn)定方面發(fā)揮了積極作用。
三
日本存款保險(xiǎn)制度的建立及其改革對(duì)我們的啟示。
（一）健全現(xiàn)代金融安全網(wǎng)要求建立存款保險(xiǎn)制度。日本金融業(yè)的發(fā)展及存款保險(xiǎn)制度的不斷改革告訴我們，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的時(shí)代，銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，金融風(fēng)險(xiǎn)也在加大，因此，建立存款保險(xiǎn)制度，保障存款人的利益，維護(hù)金融業(yè)的穩(wěn)定是政府及金融機(jī)構(gòu)必須承擔(dān)的義務(wù)和責(zé)任。我國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)實(shí)行的即是隱性存款保險(xiǎn)制度。在經(jīng)營(yíng)不善的金融機(jī)構(gòu)退出市場(chǎng)的過(guò)程中，往往由中央銀行或各級(jí)政府承擔(dān)債務(wù)清償?shù)呢?zé)任。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和金融業(yè)的快速發(fā)展，中央銀行或各級(jí)政府已無(wú)法承接破產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)的巨額賬單，隱性存款保險(xiǎn)制度不僅給各級(jí)政府機(jī)構(gòu)帶來(lái)沉重的財(cái)政負(fù)擔(dān)，且直接導(dǎo)致中央銀行貨幣政策不能有效施行。因而，現(xiàn)代金融體制及銀行業(yè)的快速發(fā)展要求存款保險(xiǎn)制度的建立。同時(shí)，根據(jù)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，在現(xiàn)代金融體制下，存款保險(xiǎn)制度是金融安全網(wǎng)的重要組成部分，一個(gè)國(guó)家健全的金融安全網(wǎng)至少應(yīng)包括三大機(jī)構(gòu)：擁有最后貸款人職能的金融機(jī)構(gòu)、獨(dú)立的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)、存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。自上世紀(jì)80年代以來(lái)，我國(guó)已先后建立負(fù)有最后貸款人職能的中央銀行及負(fù)責(zé)銀行監(jiān)管的銀監(jiān)會(huì)，目前，我國(guó)要建立健全金融安全網(wǎng)，建立存款保險(xiǎn)制度已成為必須。
（二）存款保險(xiǎn)制度可有效處理銀行危機(jī)。上世紀(jì)90年代以來(lái)日本存款保險(xiǎn)制度的相應(yīng)改革表明，在存款保險(xiǎn)制度下不斷根據(jù)金融形勢(shì)調(diào)整存款保險(xiǎn)費(fèi)率，并成立處置銀行不良資產(chǎn)的專(zhuān)業(yè)化機(jī)構(gòu)可有效保障銀行及中小存款人的利益，直接有效地處理銀行危機(jī)。近年來(lái)日本存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)運(yùn)用融資、購(gòu)買(mǎi)和接管法等已經(jīng)處置了數(shù)家銀行和信用聯(lián)盟及數(shù)十家信用組合的破產(chǎn)案。同時(shí)，由于存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)負(fù)有對(duì)問(wèn)題銀行承擔(dān)保證支付的責(zé)任，這對(duì)存款人在心理上產(chǎn)生積極暗示預(yù)期，從而有效防止了銀行擠兌風(fēng)潮，穩(wěn)定了社會(huì)秩序。
（三）存款保險(xiǎn)制度的合理運(yùn)作必須有完善的立法體系來(lái)保障。日本存款保險(xiǎn)制度的建立健全都是通過(guò)立法程序來(lái)完成的。自1971年《存款保險(xiǎn)法》制定以來(lái)，在數(shù)次修改該法案的同時(shí)，日本政府又先后制定并實(shí)施了《存款保險(xiǎn)的補(bǔ)充條例》、《金融穩(wěn)定化法》、《金融再生委員會(huì)設(shè)置法案》、《債權(quán)管理回收業(yè)法案》等等一系列法案和條例，從而構(gòu)成了一整套健全的金融保險(xiǎn)法律保護(hù)網(wǎng)，使存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在發(fā)揮職能時(shí)，能有章可循、有法可依，有效地提高金融體系抗御風(fēng)險(xiǎn)的能力。
（四）應(yīng)注重存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)與監(jiān)管部門(mén)的有效合作。嚴(yán)格的銀行業(yè)監(jiān)管是存款保險(xiǎn)制度安全運(yùn)行的先決條件之一，這要求政府部門(mén)在建立存款保險(xiǎn)制度的同時(shí)，更要加強(qiáng)銀行監(jiān)督機(jī)構(gòu)的建設(shè)，并促進(jìn)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)與銀行監(jiān)管部門(mén)的有效合作。當(dāng)銀行等金融機(jī)構(gòu)管理不善時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)可及時(shí)提出警告，或適時(shí)幫助銀行渡過(guò)難關(guān)，或促成倒閉銀行與其他優(yōu)質(zhì)銀行合并，實(shí)現(xiàn)銀行的良性重組。
摘要：存款保險(xiǎn)制度是國(guó)家為維護(hù)銀行信用、保護(hù)存款人利益、穩(wěn)定金融秩序而建立的金融保障制度。日本在20世紀(jì)70年代初步建立了存款保險(xiǎn)制度，其后幾經(jīng)改革，最終形成了由政府與銀行彼此協(xié)作的存款保險(xiǎn)制度。該制度不僅在處理銀行危機(jī)、保護(hù)存款人利益上發(fā)揮了重要作用，而且在強(qiáng)化政府對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管方面發(fā)揮了積極作用。
關(guān)鍵詞：存款保險(xiǎn)制度；金融秩序；銀行危機(jī)；存款人
參考文獻(xiàn)：
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所謂存款保險(xiǎn)制度，是一個(gè)國(guó)家為了保護(hù)存款人的利益和維護(hù)金融秩序的穩(wěn)定，過(guò)法律形式建立的⋯種在銀行因意外事故破產(chǎn)時(shí)進(jìn)行債務(wù)清償?shù)闹贫取Ｕf(shuō)得簡(jiǎn)單些，就是由各家存款性金融機(jī)構(gòu)交納保費(fèi)，一旦投保機(jī)構(gòu)面l臨危機(jī)或破產(chǎn)，就由這家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)為存款人支付一定限度的存款。
到目前為止，我國(guó)沒(méi)有建立存款保險(xiǎn)制度，但這并不意味著中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)不會(huì)破產(chǎn)。隨著中國(guó)金融改革不斷深入，金融機(jī)構(gòu)“只生不死”漸成歷史，中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)吳曉靈就曾多次表示，必須盡快解決金融機(jī)構(gòu)所遇到的問(wèn)題，讓困難重重的金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)，這樣可以確保國(guó)家金融體系的穩(wěn)定。從實(shí)踐層面來(lái)看，1998年6月21日，國(guó)家關(guān)閉海南發(fā)展銀行，在此之前的公眾擠兌已經(jīng)相當(dāng)頻繁。國(guó)家為此曾緊急調(diào)撥34億元人民幣抵御風(fēng)險(xiǎn)，后來(lái)義由工行托管其全部資產(chǎn)負(fù)債，由于公眾對(duì)工行背后國(guó)家信用的信任，危機(jī)才沒(méi)有繼續(xù)蔓延。
從近幾年我國(guó)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出的實(shí)踐看，中央政府對(duì)所有銀行存款提供擔(dān)保，國(guó)家事實(shí)上承擔(dān)了對(duì)銀行存款的保險(xiǎn)責(zé)任，這助長(zhǎng)了各銀行不注重貸款風(fēng)險(xiǎn)的作風(fēng)。在對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施市場(chǎng)退出的過(guò)程中，中央銀行和地方政府承擔(dān)退出機(jī)構(gòu)的債務(wù)清償：對(duì)個(gè)人債務(wù)實(shí)行全額償付；機(jī)構(gòu)債權(quán)人只能參與退出機(jī)掏支付個(gè)人債務(wù)之后的剩余財(cái)產(chǎn)清盤(pán)。這種做法對(duì)保護(hù)個(gè)人利益、維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定曾起過(guò)一定的積極作用。但隨著經(jīng)濟(jì)金融改革的不斷推進(jìn)，其嚴(yán)重弊端也不斷暴露出來(lái)，必須盡快轉(zhuǎn)變。
首先，國(guó)家動(dòng)用財(cái)政資金全額補(bǔ)償金融機(jī)構(gòu)的個(gè)人債務(wù)缺乏公平公正，會(huì)引發(fā)巨大的道德風(fēng)險(xiǎn)，易于鼓勵(lì)或誘發(fā)金融機(jī)構(gòu)的惡意經(jīng)營(yíng)。
第二，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的逐步建立，金融機(jī)構(gòu)股權(quán)的多元化，金融機(jī)構(gòu)中外資、民營(yíng)資本逐步增多。當(dāng)這些機(jī)構(gòu)發(fā)生支付危機(jī)時(shí)，由國(guó)家出面拿納稅人的錢(qián)去補(bǔ)償，無(wú)疑是一種角色錯(cuò)位。
建立存款保險(xiǎn)制度，由成員銀行分擔(dān)個(gè)別機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)失敗風(fēng)險(xiǎn)，是國(guó)際上比較通行的做法。目前有67個(gè)國(guó)家和地區(qū)先后建立了存款保險(xiǎn)體系，主要發(fā)達(dá)國(guó)家都有比較完善的存款保險(xiǎn)制度。這些國(guó)家和地區(qū)多年的實(shí)踐證明，良好的存款保險(xiǎn)制度，在提高公眾對(duì)金融機(jī)構(gòu)的信心、形成有效的市場(chǎng)退出機(jī)制、減輕政府負(fù)擔(dān)、降低金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融安全等方面發(fā)揮了巨大作用。
我國(guó)現(xiàn)實(shí)的市場(chǎng)也越來(lái)越顯示建立存款保險(xiǎn)制度的可行性：
首先，金融改革的深化為建立存款保險(xiǎn)制度創(chuàng)造了微觀基礎(chǔ)。國(guó)有商業(yè)銀行開(kāi)始實(shí)施股份制改造，農(nóng)村信用社改革試點(diǎn)全面鋪開(kāi)，其他商業(yè)銀行也在深化產(chǎn)權(quán)制度改革和加強(qiáng)內(nèi)部管理，風(fēng)險(xiǎn)控制和自我約束機(jī)制正在逐步完善，將形成以國(guó)有商業(yè)銀行為主體，其他銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)并存，功能齊全、形式多樣、分工協(xié)作、互為補(bǔ)充的多層次機(jī)構(gòu)體系。
第二，金融監(jiān)管進(jìn)一步加強(qiáng)，成立了中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)，使存款保險(xiǎn)體系能夠獲得制定完善的差別保費(fèi)的依據(jù)。
第三，國(guó)際經(jīng)驗(yàn)相對(duì)充分?？蓪⒇?fù)面影響降低到最小。
雖然存款保險(xiǎn)制度的建立已勢(shì)在必行，但關(guān)于該制度的具體設(shè)計(jì)方案無(wú)疑還存在種種變數(shù)。根據(jù)其他國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，銀行業(yè)的監(jiān)管最終是三家的事情——銀監(jiān)會(huì)、央行、還有現(xiàn)在缺的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)?，F(xiàn)階段銀行監(jiān)管的問(wèn)題就是監(jiān)管理念變化的問(wèn)題，“當(dāng)前銀監(jiān)會(huì)先是警察后是醫(yī)生。以后等建立了存款保險(xiǎn)制度，央行應(yīng)負(fù)責(zé)‘流動(dòng)性’。銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)微觀監(jiān)管，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)就是‘救火’機(jī)構(gòu)，保證存款人的利益?！钡婵畋ｋU(xiǎn)制度、機(jī)構(gòu)的設(shè)立與完善并非“一朝一夕”的事情。有金融專(zhuān)家表示，只能先在各商業(yè)銀行的系統(tǒng)內(nèi)部實(shí)行存款保險(xiǎn)，或者按區(qū)域建立存款保險(xiǎn)基金，然后再向符合國(guó)際慣例、全國(guó)集中統(tǒng)一的存款保險(xiǎn)制度過(guò)渡。在過(guò)渡期內(nèi)，如何防范銀行金融風(fēng)險(xiǎn)，特別是中小銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)，必須有一個(gè)“緩沖地帶”，央行與銀監(jiān)會(huì)的合作尤為關(guān)鍵。
總之，建立完善且適合我國(guó)國(guó)情的存款保險(xiǎn)體系。是我國(guó)金融安全網(wǎng)建設(shè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)。但是，目前我國(guó)不同類(lèi)別銀行間風(fēng)險(xiǎn)差別較大、內(nèi)控機(jī)制良莠不齊，決定了我國(guó)存款保險(xiǎn)制度的建立不可能一蹴而就，應(yīng)當(dāng)分步進(jìn)行。當(dāng)前的首要目標(biāo)是形成一個(gè)以市場(chǎng)原則為基礎(chǔ)的、規(guī)范的金融機(jī)構(gòu)退出機(jī)制；主要任務(wù)是通過(guò)建立存款保險(xiǎn)計(jì)劃、設(shè)立存款保險(xiǎn)基金，初步形成存款保險(xiǎn)制度的基礎(chǔ)性框架。具體說(shuō)來(lái)，我國(guó)存款保險(xiǎn)制度的建設(shè)應(yīng)著重解決以下幾個(gè)方面的問(wèn)題：
一、建立存款保險(xiǎn)計(jì)劃，設(shè)立存款保險(xiǎn)基金。為應(yīng)對(duì)商業(yè)銀行當(dāng)前面臨的風(fēng)險(xiǎn)，存款保險(xiǎn)制度建立之初，如果財(cái)政出資有困難的話，可考慮由中央銀行先行用再貸款墊付，設(shè)立存款保險(xiǎn)基金。以后逐年由保費(fèi)收人償還。
二、明確存款保險(xiǎn)范圍。從維護(hù)系統(tǒng)穩(wěn)定和公平公正的原則出發(fā)，應(yīng)當(dāng)實(shí)行強(qiáng)制型存款保險(xiǎn)制度，將所有銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)都納人存款保險(xiǎn)體系。而存款保險(xiǎn)的資金范圍，應(yīng)當(dāng)既包括人民幣存款，也包括外幣存款，以及由商業(yè)銀行存管的證券投資者以個(gè)人名義開(kāi)戶的客戶交易結(jié)算資金。
三、從公平原則和防范道德風(fēng)險(xiǎn)角度出發(fā)，實(shí)行差別存款保險(xiǎn)費(fèi)率制度。
