時(shí)間：2023-06-26 16:06:23
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關(guān)鍵詞：事業(yè)單位 會(huì)計(jì)制度 財(cái)務(wù)報(bào)表
《事業(yè)單位會(huì)計(jì)制度》（財(cái)會(huì)[2012]22號(hào)），自2013年1月1日起全面施行。事業(yè)單位財(cái)務(wù)報(bào)表充分改進(jìn)是新使用單位會(huì)計(jì)制度的一項(xiàng)重大改變。事業(yè)單位的財(cái)務(wù)報(bào)表是整個(gè)事業(yè)單位資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)以及收入支出等會(huì)計(jì)信息的真實(shí)而可靠的反映。事業(yè)單位財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性與完整性可以幫助單位管理層較為科學(xué)全面地對(duì)整個(gè)單位進(jìn)行把控與管理。從單位的財(cái)務(wù)信息出發(fā)，延伸到單位的財(cái)務(wù)狀況以及會(huì)計(jì)活動(dòng)的規(guī)律，從而推進(jìn)我國公共財(cái)政體制的改革。在新的一輪的改革熱潮當(dāng)中，事業(yè)單位的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分類改革得到了進(jìn)一步的加強(qiáng)。目前我國的事業(yè)單位正在逐步的向著營利與非盈利的綜合型組織發(fā)展，所以其所面臨的問題和挑戰(zhàn)也日益突出。作為單位財(cái)務(wù)必須認(rèn)真研究我國規(guī)范事業(yè)單位會(huì)計(jì)活動(dòng)的會(huì)計(jì)制度，因?yàn)樗械念A(yù)測(cè)與決策，計(jì)劃與控制以及考核與評(píng)價(jià)，最終都會(huì)歸集到事業(yè)單位的財(cái)務(wù)報(bào)表上去。因此，從事業(yè)單位財(cái)務(wù)報(bào)表分析內(nèi)容入手，對(duì)新舊會(huì)計(jì)制度的財(cái)務(wù)報(bào)表體系進(jìn)行比較，從而得出目前我國事業(yè)單位財(cái)務(wù)報(bào)表體系的問題所在，是解決此類問題，提升我國行政事業(yè)單位管理效率的思路。
一、從財(cái)務(wù)報(bào)表分析角度對(duì)新舊會(huì)計(jì)制度的財(cái)務(wù)報(bào)表體系進(jìn)行分析
（一）從資產(chǎn)與負(fù)債的構(gòu)成角度對(duì)新舊會(huì)計(jì)制度財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)比
不管是舊的事業(yè)單位財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度還是新的會(huì)計(jì)制度，其財(cái)務(wù)報(bào)表的在資產(chǎn)與負(fù)債結(jié)構(gòu)通常涉及到以下幾個(gè)方面。第一是各項(xiàng)資產(chǎn)的構(gòu)成情況以及使用情況是否合法合規(guī)。就這點(diǎn)而言，新事業(yè)單位會(huì)計(jì)制度更加強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)計(jì)量的合理性，如固定資產(chǎn)就基于資產(chǎn)的市場(chǎng)性引入了“累計(jì)折舊”的科目，這基于資產(chǎn)真實(shí)的價(jià)值。第二是貨幣資金的持有情況有所區(qū)別。在舊制度下，事業(yè)單位貨幣的資金來源主要在于政府撥款，而新制度為適應(yīng)單位多元化的資金渠道而設(shè)立了更為合理的財(cái)務(wù)報(bào)表。第三是，在衡量國有資產(chǎn)的保值以及增值方面，新制度更加強(qiáng)調(diào)單位的負(fù)債來源以及其構(gòu)成成分，要求事業(yè)單位能夠保持較好的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。
（二）基于收入與支出的角度對(duì)新舊會(huì)計(jì)制度下的財(cái)務(wù)報(bào)表分析
新事業(yè)單位要求各的單位根據(jù)實(shí)際情況編制收入與支出情況表，而新舊會(huì)計(jì)制度在這張表里的主要變化表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面。一是，新制度特別的強(qiáng)調(diào)了事業(yè)單位收入分析情況。并詳細(xì)劃分了財(cái)務(wù)補(bǔ)助收入與事業(yè)收入的界限，以區(qū)別與事業(yè)單位中有關(guān)經(jīng)營收入部分。二是，在關(guān)于支出方面變化則是以用途標(biāo)準(zhǔn)的來對(duì)支出功能進(jìn)行控制。即按照事業(yè)單位資金的用途對(duì)支出的跨科目使用以及超支情況分別填列，同時(shí)強(qiáng)調(diào)事業(yè)單位關(guān)于經(jīng)常性支出控制。
（三）預(yù)算執(zhí)行視角下的新舊會(huì)計(jì)制度的財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)比
預(yù)算執(zhí)行是體現(xiàn)新事業(yè)單位財(cái)務(wù)報(bào)表的科學(xué)性的一項(xiàng)重要衡量指標(biāo)。通過對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表體系進(jìn)行分析，準(zhǔn)確的得出預(yù)算執(zhí)行的真實(shí)情況，這是在舊會(huì)計(jì)制度的財(cái)務(wù)較為少見的特征。新的會(huì)計(jì)制度注意到了預(yù)算執(zhí)行的重要性，因此強(qiáng)調(diào)了單位的預(yù)算執(zhí)行情況。通過預(yù)算執(zhí)行情況分析，則能夠較為直觀和準(zhǔn)確的判斷出單位的財(cái)務(wù)活動(dòng)是否健康的運(yùn)行，從而得出整個(gè)單位的管理效率是否能與事業(yè)單位發(fā)展目標(biāo)相匹配。
二、我國事業(yè)單位財(cái)務(wù)報(bào)表體系存在的幾個(gè)問題
（一）事業(yè)單財(cái)務(wù)報(bào)表體系中資產(chǎn)負(fù)債表存在的問題
我國事業(yè)單位的資產(chǎn)負(fù)債表不同于企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表。其采用的財(cái)務(wù)恒等式為“資產(chǎn)+支出=負(fù)債+凈資產(chǎn)+收入“。這實(shí)際上并不符合國際上資產(chǎn)負(fù)債表的定義，而僅僅只能對(duì)事業(yè)單位財(cái)務(wù)情況作出靜態(tài)、事后的反應(yīng)。實(shí)際上，事業(yè)單位的資產(chǎn)負(fù)債表的靈魂依舊是以資金為核心。同時(shí)，收入支出表對(duì)此卻是做出了實(shí)質(zhì)性補(bǔ)充，即收入支出表實(shí)際上反應(yīng)的事業(yè)單位的資產(chǎn)負(fù)債表上某兩個(gè)不同時(shí)點(diǎn)、時(shí)期上的財(cái)務(wù)動(dòng)態(tài)變化情況。在我國《事業(yè)單位財(cái)務(wù)規(guī)則》的要求下，事業(yè)單位左方列示資產(chǎn)與支出，右方則列示負(fù)債和凈資產(chǎn)、收入這三項(xiàng)，如此就使得左右方都恒等。而問題就隨著而來，如此不分明細(xì)的列示，其實(shí)際上就把事業(yè)單位的靜態(tài)和動(dòng)態(tài)混淆了，使得會(huì)計(jì)信息的可理解性原則得不到保證，信息也因此而出現(xiàn)了模糊性，同時(shí)也使得資產(chǎn)負(fù)債的不能體現(xiàn)會(huì)計(jì)信息明晰性要求。此外，事業(yè)單位的資產(chǎn)負(fù)債表還存在一個(gè)較為重要的缺陷，即不能反映如實(shí)的披露單位的資產(chǎn)與負(fù)債之間的對(duì)等關(guān)系。這就使得事業(yè)單位受到監(jiān)督的可能性減少，從而不利于國有資產(chǎn)管理的透明化等問題的發(fā)現(xiàn)。
（二）事業(yè)單財(cái)務(wù)報(bào)表體系中與資金相關(guān)的報(bào)表存在的問題
關(guān)于事業(yè)單財(cái)務(wù)報(bào)表體系中與資金相關(guān)的報(bào)表存在的問題主要表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面。一個(gè)方面是，事業(yè)單位的收入支出表存在的問題。收入支出表在新舊會(huì)計(jì)制度都十分重要的一份財(cái)務(wù)報(bào)表，實(shí)際上是對(duì)事業(yè)單位的收入支出以及結(jié)余的動(dòng)態(tài)分析表，也是事業(yè)單位財(cái)務(wù)報(bào)表體系中與資金息息相關(guān)的一種財(cái)務(wù)報(bào)表。在我國事業(yè)單位中收支恒等式為“收入-支出=結(jié)余”，可在實(shí)務(wù)報(bào)表中，事業(yè)單位往往使得該等式出現(xiàn)不平衡現(xiàn)象：如“撥入?？睢?、“專款支出”、“撥出?？睢比齻€(gè)項(xiàng)目中，第一個(gè)作為收入列示，第二、第三個(gè)則是支出項(xiàng)目，如此相減，實(shí)際上就不會(huì)出現(xiàn)結(jié)余這一項(xiàng)。這就使得事業(yè)的預(yù)算數(shù)與實(shí)際數(shù)不對(duì)稱，預(yù)算執(zhí)行情況得不到如實(shí)反映，資金的管理存在缺陷。另一個(gè)方面，事業(yè)單位的財(cái)務(wù)報(bào)表體系中，并沒有詳細(xì)的編寫現(xiàn)金流量表，如此就無法反映事業(yè)單位一定會(huì)計(jì)時(shí)期的資金變化情況。管理層也無法了解自身真實(shí)的資金周轉(zhuǎn)情況，必然對(duì)資金缺乏有效的管理。雖然新事業(yè)單位會(huì)計(jì)制度引進(jìn)了權(quán)責(zé)發(fā)生制，但是由于缺乏科學(xué)的現(xiàn)金流量表編寫依據(jù)，事業(yè)單位的財(cái)務(wù)報(bào)表關(guān)于缺失現(xiàn)金流量表的問題依舊存在。
（三）事業(yè)單位財(cái)務(wù)報(bào)表體系存在的其他問題
事業(yè)單位財(cái)務(wù)報(bào)表體系存在的其他問題實(shí)際上就是等同于企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表體系里面的附注不明確。對(duì)于單位的會(huì)計(jì)管理核算的部門預(yù)算和國庫集中收付制度專用解析的財(cái)務(wù)報(bào)表都無法提供較為詳細(xì)的會(huì)計(jì)信息。隨著新事業(yè)單位會(huì)計(jì)制度對(duì)部門預(yù)算與國庫集中收付的逐漸重視，這二者在事業(yè)單位的會(huì)計(jì)活動(dòng)中地位逐漸上升。但事業(yè)單位財(cái)務(wù)報(bào)表體系并沒有相應(yīng)反應(yīng)預(yù)算執(zhí)行的情況說明，這就會(huì)很大程度上限制了事業(yè)單位財(cái)務(wù)報(bào)表體系的使用以及信息反映。
三、完善我國事業(yè)單位財(cái)務(wù)報(bào)表體系若干對(duì)策
（一）完善事業(yè)單位資產(chǎn)負(fù)債表的對(duì)策
完善事業(yè)單位的資產(chǎn)負(fù)債表就必須正視其恒等式的不合理性，所以事業(yè)單位的財(cái)務(wù)報(bào)表體系應(yīng)該逐步的向企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表體系的恒等式靠攏。而“資產(chǎn)=負(fù)責(zé)+凈資產(chǎn)”是事業(yè)單位資產(chǎn)負(fù)責(zé)表改進(jìn)的一種方向，但并不唯一?？傊?，事業(yè)單位的資產(chǎn)負(fù)債表應(yīng)該在以后的使用過程中逐步完善。固定資產(chǎn)與無形資產(chǎn)加入了累計(jì)折舊與累計(jì)攤銷就是事業(yè)單位資產(chǎn)負(fù)債表逐步完善的體現(xiàn)。此外，事業(yè)單位還應(yīng)借鑒《高等學(xué)校會(huì)計(jì)制度》關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債表的編制方式，直接將收入與支出從資產(chǎn)負(fù)債表中獨(dú)立出來，從而使事業(yè)單位的資產(chǎn)負(fù)債表成為反應(yīng)資產(chǎn)與負(fù)債的真實(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表。在此基礎(chǔ)上，事業(yè)單位還有增加對(duì)負(fù)債進(jìn)行說明的明細(xì)表，使得單位的中的資產(chǎn)與負(fù)債情況能夠得到匹配反應(yīng)，從而體現(xiàn)會(huì)計(jì)信息的對(duì)等性。
（二）完善事業(yè)單位關(guān)于資金相關(guān)報(bào)表的建議
報(bào)表應(yīng)該注重收入與支出的勾稽關(guān)系的絕對(duì)對(duì)稱，事業(yè)單位可以創(chuàng)造性在報(bào)表編制工作底稿中增設(shè)“預(yù)算款項(xiàng)”欄，以解決預(yù)算與實(shí)際結(jié)余的會(huì)計(jì)勾稽關(guān)系。同時(shí)，事業(yè)單位應(yīng)該按照企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)，適當(dāng)?shù)慕Y(jié)合本事業(yè)單位的實(shí)際情況在財(cái)務(wù)報(bào)表體系外編寫事業(yè)的現(xiàn)金流量表，以便管理層能夠?qū)崟r(shí)的掌握單位的資金動(dòng)向，提高管理效益。
（三）解決事業(yè)單位財(cái)務(wù)報(bào)表體系的其他問題的對(duì)策
事業(yè)單位在按照新會(huì)計(jì)制度編制合法合規(guī)的財(cái)務(wù)報(bào)表體現(xiàn)的同時(shí)，應(yīng)該在編制工作底稿中，詳細(xì)而全面的披露事業(yè)單位的一些財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息，以此滿足更為大眾的報(bào)表使用者，增加事業(yè)單的國有資產(chǎn)管理的透明度。同時(shí)事業(yè)單位內(nèi)部還可以根據(jù)需要增加不對(duì)外公開的一些輔報(bào)表，如月報(bào)表以及月預(yù)算執(zhí)行表等，并在年末將這樣的表格作為參考依據(jù)，修正存在重大缺陷的財(cái)務(wù)報(bào)表體系，從而提高事業(yè)單位的會(huì)計(jì)信息的客觀公允性，提高財(cái)務(wù)管理以及行政事業(yè)單位的管理運(yùn)行效率，促進(jìn)“陽光政務(wù)”，轉(zhuǎn)變事業(yè)單位職能的實(shí)現(xiàn)。
參考文獻(xiàn)：
[1]財(cái)政部.事業(yè)單位會(huì)計(jì)制度[J].財(cái)會(huì)月刊，2013；05
[2]楊素珍，于潤吉.新《事業(yè)單位會(huì)計(jì)制度》中收入支出表的結(jié)構(gòu)及填列方法[J].中國衛(wèi)生經(jīng)濟(jì)，2013；08
當(dāng)前，我國的事業(yè)單位正在逐步由原來的非盈利組織發(fā)展向營利與非盈利相結(jié)合的綜合型組織。隨著這個(gè)發(fā)展，事業(yè)單位面臨的問題和挑戰(zhàn)越來越突出。因?yàn)閱挝凰械念A(yù)測(cè)與決策、計(jì)劃與控制以及最終的考核與評(píng)價(jià)都會(huì)以事業(yè)單位財(cái)務(wù)報(bào)表的形式來體現(xiàn)，因此，單位財(cái)務(wù)必須認(rèn)真研究我國的會(huì)計(jì)制度，因?yàn)闀?huì)計(jì)制度所起的作用正是規(guī)范事業(yè)單位會(huì)計(jì)的活動(dòng)，也必須做好事業(yè)單位的財(cái)務(wù)報(bào)表。
2013年1月1日起，《事業(yè)單位會(huì)計(jì)制度》（以下稱為財(cái)會(huì)[2012]22號(hào)）即新會(huì)計(jì)制度全面施行。隨著這個(gè)施行，事業(yè)單位財(cái)務(wù)報(bào)表也作了充分改進(jìn)，這是是新會(huì)計(jì)制度下的一項(xiàng)重大改變。在新的一輪的改革熱潮當(dāng)中，新會(huì)計(jì)制度的施行，也加強(qiáng)了事業(yè)單位的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的分類改革。事業(yè)單位分類改革有利于提高國家的科技水平、社會(huì)競(jìng)爭(zhēng)能力以及創(chuàng)新能力，也有利于提高事業(yè)單位的公益服務(wù)水平。當(dāng)然，也必須清楚地看到，在分類改革的同時(shí)，必然會(huì)涉及到更多事業(yè)單位的合并、分立以及解散。這樣一來，就更要格外重視事業(yè)單位報(bào)表的信息質(zhì)量。
新會(huì)計(jì)制度下，事業(yè)單位會(huì)計(jì)要作合并財(cái)務(wù)報(bào)表。概括而言，合并財(cái)務(wù)報(bào)表主要有四種理論，這四種理論分別是：實(shí)體理論、母公司理論、當(dāng)論以及所有權(quán)理論，所謂報(bào)表就是能反映母公司及其全部子公司的現(xiàn)金流量、經(jīng)營成果以及整體財(cái)務(wù)情況的報(bào)表。
具體到事業(yè)單位會(huì)計(jì)報(bào)表，指保持事業(yè)單位現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度及其報(bào)表體系原樣的同時(shí)，將事業(yè)單位會(huì)計(jì)報(bào)表向企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)轉(zhuǎn)換，以便于納入財(cái)務(wù)報(bào)表合并的范圍。
二，新會(huì)計(jì)制度下事業(yè)單位會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表存在的問題
將事業(yè)單位會(huì)計(jì)報(bào)表向企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)轉(zhuǎn)換在實(shí)際操作過程中存在一些問題。其主要表現(xiàn)為三個(gè)方面：
（一）“財(cái)政應(yīng)返還額度”科目屬于貨幣資金還是債權(quán)
“財(cái)政應(yīng)返還額度”主要針對(duì)實(shí)行國庫集中支付的事業(yè)單位來說，指應(yīng)收財(cái)政返還的資金，是涉及到事業(yè)單位記賬基礎(chǔ)的一個(gè)科目。貨幣資金和債權(quán)都屬于單位能夠控制和掌握的資源，也能為單位帶來一定經(jīng)濟(jì)利益，因此這些資源也屬于企業(yè)的資產(chǎn)。據(jù)相關(guān)規(guī)定，事業(yè)單位要在每年年末時(shí)列一個(gè)科目作為借方發(fā)生額：財(cái)政應(yīng)返還額度。這個(gè)科目是根據(jù)本單位本年度財(cái)政應(yīng)直接支付的指標(biāo)和當(dāng)年實(shí)際直接支付數(shù)的差額來制定的。第二年恢復(fù)財(cái)政直接支付額度時(shí)，要再作相反的分錄。這個(gè)科目因?yàn)闆]有涉及到現(xiàn)金流，因此可以被看作是事業(yè)單位的債權(quán)。比如，某事業(yè)單位從財(cái)政國庫收到2000萬元的直接支付額度，可該單位當(dāng)年實(shí)際只有1200萬元的直接支付數(shù)額。那么財(cái)政國庫直接支付的這個(gè)2000萬元的額度與當(dāng)年實(shí)際直接支付的數(shù)額1200萬元之間的差額800萬元就被確認(rèn)為“財(cái)政應(yīng)返還額度”。在作財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，該單位因?yàn)楫?dāng)年并沒有流入2000萬元，就只能以權(quán)責(zé)發(fā)生制的記賬基礎(chǔ)對(duì)“財(cái)政應(yīng)返還額度”科目進(jìn)行理解。
根據(jù)相關(guān)管理辦法，財(cái)政撥款被分為結(jié)轉(zhuǎn)資金和結(jié)余資金。通常經(jīng)財(cái)政部門批準(zhǔn)轉(zhuǎn)作他用的同結(jié)轉(zhuǎn)資金。如果出現(xiàn)退還財(cái)政部門的資金，應(yīng)追溯調(diào)整相關(guān)的業(yè)務(wù)事項(xiàng)。事業(yè)單位的結(jié)余資金這樣一來，在年末就無法得到準(zhǔn)確判斷。
（二）零余額賬戶用款額度是否屬于貨幣資金
先來看看貨幣資金的概念。在生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中，事業(yè)單位停留于貨幣形態(tài)的一部分資金就是貨幣資金。比如單位的現(xiàn)金、銀行存款、銀行本票存款、銀行匯票存款和外埠存款、在途資金等其他貨幣資金都屬于事業(yè)單位的貨幣資金。零余額賬戶用款額度是指財(cái)政部門為預(yù)算單位由銀行支付至收款單位的額度，當(dāng)然該額度是經(jīng)過核定并將支付的額度進(jìn)行授權(quán)后通知給銀行的，而且必須得在預(yù)算單位下發(fā)指令后方可執(zhí)行。據(jù)此，為了適應(yīng)中央部門預(yù)算管理的改革，也為了建立國庫集中收付制度，零余額賬戶用款額度便被事業(yè)單位視同貨幣資金。可是，事業(yè)單位進(jìn)行審計(jì)詢證時(shí)，審計(jì)單位詢證的對(duì)象是銀行還是國庫呢？
此外，為了如實(shí)反映單位應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期利潤的利得及損失等金額和結(jié)構(gòu)情況，為了有利于報(bào)表使用者對(duì)單位的盈利能力及構(gòu)成和質(zhì)量進(jìn)行分析評(píng)價(jià)，要制定反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間經(jīng)營成果的利潤表。
三、做好事業(yè)單位會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表的策略
針對(duì)這些問題，如何做好事業(yè)單位會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表呢？不妨按照如下策略開展：
（一）設(shè)定初次轉(zhuǎn)換基準(zhǔn)日
在收付實(shí)現(xiàn)制的基礎(chǔ)上，事業(yè)單位會(huì)計(jì)核算應(yīng)當(dāng)確立自己的標(biāo)準(zhǔn)，如要以收到款項(xiàng)作為確認(rèn)收入或者費(fèi)用的標(biāo)準(zhǔn)。還有，應(yīng)明確設(shè)定事業(yè)單位報(bào)表轉(zhuǎn)換的基準(zhǔn)日，而且，以后年度也不得隨意變更。此外，設(shè)定基準(zhǔn)日后，要消除一些每年變動(dòng)的情況，如“固定基金”科目向“實(shí)收資本”轉(zhuǎn)換所產(chǎn)生的每年變動(dòng)。
一、財(cái)務(wù)分析師的專業(yè)機(jī)制
目前,特許財(cái)務(wù)分析師是全球證券投資與管理界一致公認(rèn)的最具權(quán)威性的職業(yè)資格稱號(hào)。而就分析師的工作成果而言,他們通常以盈利預(yù)測(cè)和投資建議的形式來發(fā)表對(duì)跟蹤公司的看法。投資建議是對(duì)一個(gè)公司進(jìn)行分析后的最終產(chǎn)品,而盈利預(yù)測(cè)則是生成最終產(chǎn)品的關(guān)鍵投入,是一種對(duì)上市公司財(cái)務(wù)或非財(cái)務(wù)信息進(jìn)行收集、整理、加工、輸出、解釋等的一系列工作的集成。也是影響投資建議這個(gè)最終產(chǎn)品的決定因素之一。
二、金融危機(jī)下財(cái)務(wù)報(bào)表的解讀
在大陸的股市,不讀財(cái)報(bào)的投資者是大多數(shù);不讀財(cái)報(bào)而持續(xù)盈利的投資者則肯定是少數(shù);其實(shí),枯燥的財(cái)報(bào)一定是悲歡離合的財(cái)富故事的起點(diǎn)。
大部分發(fā)達(dá)國家的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,每五家破產(chǎn)倒閉企業(yè),有四家是盈利的,只有一家是虧損的?？梢?企業(yè)主要是因?yàn)槿狈ΜF(xiàn)金而倒閉,而不是因?yàn)橛蛔愣觥?/p>
閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表必須有整體性,不宜以單一的財(cái)務(wù)數(shù)字或財(cái)務(wù)比率妄下結(jié)論。傳統(tǒng)分析觀點(diǎn)認(rèn)為一家公司的流動(dòng)比率(流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債)小于1將面臨償付風(fēng)險(xiǎn),但對(duì)于沃爾瑪和戴爾這樣的企業(yè),這種觀點(diǎn)就不適用。
因此,作者認(rèn)為要讀懂年報(bào),主要應(yīng)從以下幾方面考慮:
(一)資產(chǎn)負(fù)債觀與收入費(fèi)用觀:看資產(chǎn)的質(zhì)量與利潤的高低
目前仍有報(bào)表使用者在分析企業(yè)盈利能力和股東財(cái)富的變化時(shí),更多地關(guān)注利潤表,而對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表關(guān)注較少。
而會(huì)計(jì)利潤是容易被公司管理者操縱的,因?yàn)樵S多會(huì)計(jì)技巧的使用都可輕而易舉地改變會(huì)計(jì)利潤,使利潤數(shù)字本身的價(jià)值受到貶損。
在分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況或考核企業(yè)業(yè)績時(shí),報(bào)表使用者應(yīng)更多地關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目標(biāo)構(gòu)成和變動(dòng)。上市公司的營業(yè)收入和利潤應(yīng)主要來自于主營業(yè)務(wù)。因?yàn)樵诂F(xiàn)行會(huì)計(jì)核算體系下,上市公司持有的金融資產(chǎn)無論是否售出,都必須按照公允價(jià)值計(jì)量。所以,現(xiàn)行利潤的概念是企業(yè)的全面收益。
2008年因受全球金融危機(jī)的沖擊,一些上市公司為維護(hù)其市場(chǎng)形象,在年報(bào)中利用短期投資收益、股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益、營業(yè)外收入與營業(yè)外支出、債務(wù)重組、資產(chǎn)重組等非經(jīng)常性損益填充業(yè)績,從2008年年報(bào)中不難發(fā)現(xiàn)其操縱的痕跡。
(二)對(duì)現(xiàn)金流的質(zhì)量和數(shù)量進(jìn)行結(jié)構(gòu)性分析
看懂現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu),在閱讀年報(bào)時(shí)是至關(guān)重要的。總量相同的現(xiàn)金流量在經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)之間分布不同,則意味著不同的財(cái)務(wù)狀況。一般情況下:
當(dāng)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù),投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù),籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為正數(shù)時(shí),一般表明該上市公司處于產(chǎn)品初創(chuàng)期;
當(dāng)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為正數(shù),投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù),籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為正數(shù)時(shí),可以判斷企業(yè)處于發(fā)展期;
當(dāng)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為正數(shù),投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為正數(shù),籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)時(shí),表明企業(yè)進(jìn)入產(chǎn)品成熟期;
當(dāng)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù),投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為正數(shù),籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)時(shí),可以認(rèn)為企業(yè)處于衰退期。
所以,在分析年報(bào)數(shù)據(jù)時(shí)必須關(guān)注上市公司的現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)。
(三)辯證看待股東權(quán)益的質(zhì)量與權(quán)益總額
股東權(quán)益是一個(gè)很重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)。股東權(quán)益金額大,則說明公司的實(shí)力雄厚。但當(dāng)總資產(chǎn)低于負(fù)債,公司則處于資不抵債的境地,這時(shí),如果實(shí)施破產(chǎn)清算,股東將一無所得,股東權(quán)益便消失殆盡。但新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施,由于公允價(jià)值概念的引入,財(cái)務(wù)報(bào)表中股東權(quán)益的數(shù)據(jù)在有些時(shí)候并不能如實(shí)地反映股東投入這一基本范疇,從而使財(cái)務(wù)指標(biāo)偏離了常規(guī)意義上的經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵。如果上市公司報(bào)表中呈現(xiàn)大量資本公積是由于法定資產(chǎn)重估增值所形成的,那就有可能存在股東權(quán)益虛假的現(xiàn)象。
三、基于寶鋼股份:金融危機(jī)下市場(chǎng)空間擴(kuò)展的機(jī)遇分析
2008年全球性金融危機(jī)爆發(fā)后,我國鋼鐵行業(yè)大量中小企業(yè)或停產(chǎn)或倒閉,這使得我國鋼鐵行業(yè)面臨著全面整合。本文以寶鋼股份(股票代碼600019)為樣本,分析我國鋼鐵行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)。
我國鋼鐵需求主要來自制造業(yè)和建筑業(yè),其中,制造業(yè)約占鋼鐵需求總量的49%。2008年下半年受全球金融危機(jī)的影響,我國部分制造業(yè)企業(yè)產(chǎn)量大幅度下滑,鋼鐵需求量減少。在建筑業(yè)中,由于房地產(chǎn)市場(chǎng)低迷,商品房在建工程減少,商品房建筑用鋼需求量減少。鋼材的需求量萎縮導(dǎo)致鋼材價(jià)格大幅度下跌。(如表所示)
2008年,寶鋼股份營業(yè)收入達(dá)到2003.31億元,同比增長5%;實(shí)現(xiàn)凈利潤66億元,同比下降51%;凈利潤率3%,同比下降4個(gè)百分點(diǎn)。
在全球鋼鐵業(yè)受到金融危機(jī)嚴(yán)重沖擊的背景下,2008年寶鋼股份仍然盈利66億元,主要得益于主營高端產(chǎn)品,以高端產(chǎn)品占據(jù)可觀的市場(chǎng)份額。
根據(jù)2009年3月20日《鋼鐵產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》(新華網(wǎng)),這場(chǎng)百年不遇的全球金融危機(jī)為寶鋼股份擴(kuò)展市場(chǎng)空間提供了難得的機(jī)遇。我們可以預(yù)見,未來,我國鋼鐵業(yè)將呈現(xiàn)高行業(yè)集中度、清潔生產(chǎn)、新技術(shù)產(chǎn)品占主導(dǎo)地位的合理布局。這對(duì)于我國調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、優(yōu)化升級(jí)、改變經(jīng)濟(jì)增長方式,有著非常重要的意義。
四、財(cái)務(wù)分析師的價(jià)值體現(xiàn)
關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)報(bào)表分析 三維教學(xué)法 維度設(shè)計(jì) 實(shí)施要求
一、術(shù)語界定
所謂“三維教學(xué)法”，是指由理論教學(xué)、案例教學(xué)和實(shí)踐教學(xué)等三個(gè)相互聯(lián)系、相互制約、相互影響的環(huán)節(jié)構(gòu)成的有機(jī)整體，它是一個(gè)立體式的教學(xué)過程，倡導(dǎo)“開放式”，摒棄“填鴨式”，以提高教學(xué)效果，力求理論與實(shí)際的有效結(jié)合。
理論教學(xué)：這是“三維教學(xué)法”的第一層面，主要由課堂講授和提問兩部分組成。該層面主要解決如何“教”的問題，在此發(fā)揮主導(dǎo)作用的是教師。
案例教學(xué)：這是“三維教學(xué)法”的第二層面，主要由課前閱讀、課堂討論和課后作業(yè)等環(huán)節(jié)組成。該層面主要解決如何“學(xué)”的問題，在此擔(dān)當(dāng)主角的是學(xué)生。
實(shí)踐教學(xué)：這是“三維教學(xué)法”的第三層面，主要有實(shí)企模擬、仿真模擬和聆聽講座等形式。該層面主要解決如何“用”的問題，在此起主導(dǎo)作用的是社會(huì)力量。
二、維度設(shè)計(jì)
在《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》課程的教學(xué)中，按照“三維教學(xué)法”的構(gòu)想，其教學(xué)內(nèi)容設(shè)計(jì)成三維，各維具體課時(shí)分配以周學(xué)時(shí)4、周數(shù)16、總學(xué)時(shí)64為例進(jìn)行說明。
理論教學(xué)：32學(xué)時(shí)。教學(xué)內(nèi)容包括：財(cái)務(wù)報(bào)表分析概論；資產(chǎn)負(fù)債表與資產(chǎn)質(zhì)量、資本質(zhì)量分析；利潤表與利潤質(zhì)量分析；現(xiàn)金流量表與現(xiàn)金流量質(zhì)量分析；所有者權(quán)益變動(dòng)表及其質(zhì)量分析；財(cái)務(wù)報(bào)表附注分析；合并財(cái)務(wù)報(bào)表及其質(zhì)量分析；財(cái)務(wù)報(bào)告其他信息對(duì)財(cái)務(wù)質(zhì)量分析的影響；企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析。教學(xué)目標(biāo)：掌握財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本內(nèi)容、基本思路和基本方法。
案例教學(xué)：24學(xué)時(shí)。教學(xué)內(nèi)容包括：某上市公司資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀及其質(zhì)量分析；某上市公司利潤表的閱讀及其質(zhì)量分析；某上市公司現(xiàn)金流量表的閱讀及其質(zhì)量分析；某上市公司所有者權(quán)益變動(dòng)表的閱讀及其質(zhì)量分析；某上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表附注分析；某上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析。教學(xué)目標(biāo)：能較熟練地從官方上市公司信息披露網(wǎng)站（如：巨潮資訊網(wǎng)）下載所需公司財(cái)務(wù)報(bào)告；能基本讀懂某上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告；能簡單分析某上市公司的償債能力、營運(yùn)能力、獲利能力和發(fā)展能力；能大致判斷出某上市公司的資產(chǎn)質(zhì)量、資本質(zhì)量和利潤質(zhì)量；能根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表分析結(jié)果，大概預(yù)測(cè)某上市公司的發(fā)展態(tài)勢(shì)。
實(shí)踐教學(xué)：8學(xué)時(shí)。教學(xué)內(nèi)容包括：收集當(dāng)?shù)啬称髽I(yè)或校辦企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表資料，然后進(jìn)行全面綜合分析。教學(xué)目標(biāo)：撰寫財(cái)務(wù)分析報(bào)告和管理建議書。
上述三個(gè)維度中，理論教學(xué)側(cè)重于學(xué)生財(cái)務(wù)報(bào)表分析基礎(chǔ)知識(shí)的理解與掌握，案例教學(xué)側(cè)重于培養(yǎng)學(xué)生財(cái)務(wù)報(bào)表分析的運(yùn)用能力，實(shí)踐教學(xué)側(cè)重于培養(yǎng)學(xué)生財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析與財(cái)務(wù)決策的能力。如此進(jìn)行維度設(shè)計(jì)，使苦澀的《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》課程純理論學(xué)習(xí)變成了內(nèi)容豐富、形式多樣和充滿樂趣的知識(shí)吸收過程，對(duì)學(xué)生分析實(shí)際問題和解決實(shí)際問題能力的培養(yǎng)具有重要意義。
三、實(shí)施要求
（一）理論教學(xué)
該環(huán)節(jié)以教師講授為主，以教學(xué)大綱為準(zhǔn)繩，以教學(xué)目標(biāo)為中心，系統(tǒng)介紹《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》課程的基本理論和基本觀點(diǎn)，并集中力量讓學(xué)生吃透教材中的重點(diǎn)和難點(diǎn)問題。教師在教學(xué)中應(yīng)處理好以下幾個(gè)方面的關(guān)系：
1.注重定量分析與定性分析相結(jié)合。以速動(dòng)比率為例，在講解“速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債”這一定量指標(biāo)計(jì)算公式時(shí)，應(yīng)提醒學(xué)生，速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失-一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)等=貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)+預(yù)付賬款。該公式講完之后，要進(jìn)一步設(shè)疑引導(dǎo)學(xué)生思考：為什么該比率的參考標(biāo)準(zhǔn)定為1？如何通過計(jì)算結(jié)果判斷企業(yè)的實(shí)際償債能力？一個(gè)企業(yè)的速動(dòng)比率為1是恰當(dāng)?shù)?，即便是流?dòng)負(fù)債要求同時(shí)償還，也有等量的速動(dòng)資產(chǎn)用以償債。速動(dòng)比率的高低，反映企業(yè)償付流動(dòng)負(fù)債能力的強(qiáng)弱。速動(dòng)比率小于1，將使企業(yè)面臨很大的償債風(fēng)險(xiǎn)；速動(dòng)比率大于1，債務(wù)償還的安全性提高。
2.重視同類財(cái)務(wù)指標(biāo)之間的聯(lián)系。反映企業(yè)短期償債能力有三個(gè)重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率。在講解此知識(shí)點(diǎn)時(shí)，教師應(yīng)把它們串成一根線，引導(dǎo)學(xué)生探索：為什么要學(xué)習(xí)速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率？三者之間有什么內(nèi)在聯(lián)系？三者的變化趨勢(shì)是否一致？僅憑流動(dòng)比率是否足以說明企業(yè)短期償債能力的強(qiáng)弱？在講解時(shí)可通過提問、討論和舉例等方式導(dǎo)出結(jié)果：如果流動(dòng)資產(chǎn)中內(nèi)含大量變現(xiàn)性較差的存貨，流動(dòng)比率高，并不一定意味著企業(yè)短期償債能力強(qiáng)；同樣，如果速動(dòng)資產(chǎn)中大部分都是遲遲不能收回的應(yīng)收款項(xiàng)，速動(dòng)比率高，也不能說明企業(yè)短期償債能力好；而現(xiàn)金比率是在流動(dòng)資產(chǎn)中剔除掉存貨、應(yīng)收款項(xiàng)后只考慮現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物，現(xiàn)金等價(jià)物可以隨時(shí)提現(xiàn)、轉(zhuǎn)讓變現(xiàn)或貼現(xiàn)變現(xiàn)，持有它們等同于持有現(xiàn)金，因此，現(xiàn)金比率從某種程度上來說能更好地反映短期償債的穩(wěn)定性和安全性。
3.關(guān)注異類財(cái)務(wù)指標(biāo)之間的聯(lián)系。例如，在講解償債能力與營運(yùn)能力兩者之間關(guān)系時(shí)，可將流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率聯(lián)系起來分析。在講解償債能力、營運(yùn)能力和獲利能力三者之間關(guān)系時(shí)，可送給學(xué)生一句順口溜：“有米（獲利能力）之炊，巧婦（營運(yùn)能力）為之，何愁無餐（償債能力）?！惫P者認(rèn)為，在理論教學(xué)中應(yīng)注意把握好以上幾個(gè)方面的關(guān)系，只有這樣，才可使學(xué)生更易理解和把握知識(shí)點(diǎn)之間的內(nèi)在聯(lián)系，做到觸類旁通。
（二）案例教學(xué)
該環(huán)節(jié)教師由臺(tái)前退到幕后，而學(xué)生則由臺(tái)下站到了臺(tái)上，按照“提出問題分析問題解決問題”的思路，積極引導(dǎo)學(xué)生參與分析和討論，將理論教學(xué)中學(xué)生已掌握的基礎(chǔ)知識(shí)和基本方法靈活運(yùn)用到案例教學(xué)中。教師在教學(xué)中應(yīng)處理好以下幾個(gè)方面的問題：
1.案例選取時(shí)，要力求精辟。首先，案例的選擇應(yīng)與教學(xué)目標(biāo)相吻合，在同等條件下，應(yīng)優(yōu)先考慮本地的上市公司。筆者在上課時(shí)選擇柳工（000528）、南寧百貨（600712）、南方食品（000716）、桂林旅游（000978）、桂林三金（002275）和桂東電力（600310）為備選對(duì)象，一方面學(xué)生對(duì)機(jī)械、百貨、食品、旅游、醫(yī)藥和電力等行業(yè)較熟悉，另一方面，柳工、南寧百貨、南方食品、桂林旅游、桂林三金和桂東電力都是本地上市公司，具有真實(shí)感。其次，為了保持教學(xué)的連貫性，案例的選擇最好是某上市公司的整套財(cái)務(wù)報(bào)告。再次，教師應(yīng)事先設(shè)計(jì)好問題，在課前提前布置給學(xué)生，讓學(xué)生有一個(gè)思考的過程。
2.案例講解時(shí)，要富有激情。由于高校擴(kuò)招，財(cái)會(huì)類專業(yè)學(xué)生劇增，導(dǎo)致高層次會(huì)計(jì)教師供不應(yīng)求，由于年輕教師缺乏企業(yè)實(shí)際工作經(jīng)驗(yàn)，在進(jìn)行案例教學(xué)時(shí)，往往照本宣科。再加上《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》課程是一門專業(yè)拔高課，有一定的難度，致使該門課程的學(xué)生在進(jìn)行案例分析時(shí)茫然不知所措。為提高教學(xué)效果，教師應(yīng)不斷提升自己的綜合能力，不僅要熟知專業(yè)領(lǐng)域的知識(shí)，而且還要深入企業(yè)取經(jīng)，以增強(qiáng)自己的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。
3.案例討論時(shí)，要注重設(shè)計(jì)。案例教學(xué)貴在參與，重在討論，按照“教師提出問題，學(xué)生分組討論，最后教師點(diǎn)評(píng)”的模式進(jìn)行。由于財(cái)會(huì)類專業(yè)每個(gè)班學(xué)生數(shù)一般都較多，讓每個(gè)學(xué)生對(duì)同一案例逐一發(fā)表自己的見解是行不通的，也是不現(xiàn)實(shí)的。因此，可采取分組的辦法，把一個(gè)班分成10-12組，每組人數(shù)不宜超過5人，組內(nèi)自主產(chǎn)生一名小組長，由小組長對(duì)組內(nèi)成員安排不同任務(wù)，以防“搭便車”現(xiàn)象出現(xiàn)，每個(gè)小組討論后，推選一名代表發(fā)言，在發(fā)言過程中教師和其他組成員進(jìn)一步向其發(fā)問，同組的成員可作補(bǔ)充。同時(shí)還要安排各小組間互評(píng)，評(píng)價(jià)情況應(yīng)作為平時(shí)成績的一個(gè)組成部分。
（三）實(shí)踐教學(xué)
該環(huán)節(jié)應(yīng)發(fā)揮社會(huì)力量的主導(dǎo)作用，要求學(xué)生積極參與，并根據(jù)具體情況采取不同的方式。本文簡要介紹三種實(shí)踐教學(xué)方法。
1.實(shí)企模擬。實(shí)企模擬的方式很多，比如，教師可讓學(xué)生收集自己熟悉的親朋好友所辦企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，嘗試運(yùn)用所學(xué)知識(shí)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，撰寫財(cái)務(wù)分析報(bào)告，并與該企業(yè)財(cái)務(wù)人員的分析結(jié)果對(duì)比，看看是否存在差距，并查找差距原因；也可讓學(xué)生收集校辦企業(yè)或者校園超市的財(cái)務(wù)報(bào)表，運(yùn)用所學(xué)知識(shí)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，撰寫財(cái)務(wù)分析報(bào)告，并提出改進(jìn)意見。
2.仿真模擬。目前，很多高校經(jīng)管類專業(yè)都開設(shè)了沙盤模擬實(shí)驗(yàn)課，且基本都是針對(duì)金融學(xué)、市場(chǎng)營銷、人力資源管理、財(cái)務(wù)管理或會(huì)計(jì)課程開設(shè)的，而專門針對(duì)《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》這一特定課程的則較少。筆者認(rèn)為，當(dāng)部分學(xué)生真的難以取得實(shí)際企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表資料時(shí)，可依托ERP實(shí)驗(yàn)室開展實(shí)踐教學(xué)，利用沙盤對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行仿真模擬分析，以增強(qiáng)學(xué)生實(shí)際動(dòng)手能力。
3.聆聽講座。講座的方式也很多，比如，學(xué)校可聘請(qǐng)企業(yè)的高級(jí)財(cái)務(wù)人員擔(dān)任實(shí)踐教學(xué)環(huán)節(jié)的講師，或舉辦相應(yīng)的講座，使學(xué)生能零距離接觸和分享他們的成功經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步領(lǐng)悟財(cái)務(wù)報(bào)表分析要領(lǐng)和財(cái)務(wù)分析報(bào)告撰寫注意事項(xiàng)等；也可邀請(qǐng)國內(nèi)知名高校會(huì)計(jì)界的教授做《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》方面的專題講座，讓學(xué)生緊跟國內(nèi)外前沿，以開拓學(xué)生的視野。
四、結(jié)語
在《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》課程教學(xué)中實(shí)施“三維教學(xué)法”，首先要結(jié)合學(xué)生具體情況進(jìn)行科學(xué)、合理的維度設(shè)計(jì)，其次對(duì)每個(gè)維度教學(xué)都要進(jìn)行嚴(yán)密組織和精心準(zhǔn)備，最后應(yīng)認(rèn)識(shí)到三維教學(xué)是一個(gè)有機(jī)整體。J
參考文獻(xiàn)：
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2.王克軍，蔡旺清，吳秀曼.財(cái)務(wù)管理學(xué)[M].成都：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2011.
[關(guān)鍵詞] 財(cái)務(wù)報(bào)表分析；會(huì)計(jì)指標(biāo)；問題研究
[中圖分類號(hào)] F230 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] B
企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析是指根據(jù)會(huì)計(jì)的基本原理和數(shù)學(xué)分析方法，對(duì)記錄、確認(rèn)、計(jì)量的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行分析加工，從而對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和運(yùn)營情況進(jìn)行描述。通過對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析解讀可以使相關(guān)方了解企業(yè)的過去、現(xiàn)在或未來的經(jīng)營情況，為決策提供依據(jù)。
一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述
（一）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主要內(nèi)容
目前對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容尚無統(tǒng)一的定論，但絕大多數(shù)的財(cái)務(wù)分析包括如下幾個(gè)方面：
1.企業(yè)償債能力
通過財(cái)務(wù)報(bào)表上的數(shù)據(jù)可以判斷一個(gè)企業(yè)的償債能力。流動(dòng)比率（流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債）可以反映出企業(yè)的短期償債能力；速動(dòng)比率（速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/.流動(dòng)負(fù)債）與流動(dòng)比率相比剔除了變現(xiàn)能力相對(duì)較差的存貨，其反應(yīng)出的企業(yè)短期償債能力則更加有說服力；現(xiàn)金比率（現(xiàn)金比例=貨幣資金/流動(dòng)負(fù)債）則是直觀的反映了企業(yè)償還短期債務(wù)的能力；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均應(yīng)收賬款）則似乎反映年度內(nèi)應(yīng)收賬款變現(xiàn)的平均次數(shù)，若周轉(zhuǎn)率過低則說明企業(yè)的短期償債能力較差。除此之外，還有很多衡量企業(yè)償債能力的指數(shù)如超速動(dòng)比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)等。
2.資本結(jié)構(gòu)分析
通過對(duì)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的分析即是對(duì)企業(yè)償債能力的分析，而這一分析旨在確定在牧髂去年的權(quán)益負(fù)債結(jié)構(gòu)下，企業(yè)是否有能力通過經(jīng)營獲獲取足夠的利潤以償還長期負(fù)債。在財(cái)務(wù)分析中常用的指標(biāo)有：資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債平均總額/資產(chǎn)平均總額，這一比率應(yīng)保持在70%一下，若搞出這一范圍，說明企業(yè)存在資不抵債的風(fēng)險(xiǎn)；股東權(quán)益比率=股東權(quán)益/總資產(chǎn)，該指標(biāo)可以同時(shí)反映出企業(yè)的償債風(fēng)險(xiǎn)和資金利用水平；利息保障倍數(shù)=息稅前利潤/當(dāng)期利息費(fèi)用。這一指標(biāo)是衡量企業(yè)償還到期利息能力的指標(biāo)，若該指標(biāo)低于1則說明該企業(yè)很可能出現(xiàn)了債務(wù)危機(jī)。除此之外，還有負(fù)債權(quán)益比率、有形資產(chǎn)債務(wù)率等指標(biāo)也可以反映資本結(jié)構(gòu)。
3.盈利能力分析
企業(yè)是以盈利為目的組織，盈利能力是企業(yè)進(jìn)行債務(wù)清償和業(yè)務(wù)發(fā)展的基礎(chǔ)和動(dòng)力的源泉，具有良性的盈利增長是企業(yè)健康發(fā)展的標(biāo)志之一，衡量盈利能力的我們通常使用如下指標(biāo)：總資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均總資產(chǎn)，該指標(biāo)可以反映資產(chǎn)的盈利能力，直接反應(yīng)資產(chǎn)的利用效果；主營業(yè)務(wù)利潤率=主營業(yè)務(wù)利潤/主營業(yè)務(wù)收入，該指標(biāo)可以直觀的反映企業(yè)目前正在開展的主營業(yè)務(wù)是否能為企業(yè)帶來預(yù)期的利潤；成本費(fèi)用利潤率=利潤總額/成本費(fèi)用總額（其中成本費(fèi)用總額=主營業(yè)務(wù)成本+主營業(yè)務(wù)稅金及附加+銷售費(fèi)用+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用）表明的是每付出一元成本可獲多少利潤，該指標(biāo)體現(xiàn)了經(jīng)營消耗所帶來的經(jīng)營成果用越少的成本撬動(dòng)越多的利潤就說明企業(yè)的獲利能力越強(qiáng)，反之則表示其獲利能力越弱。另外還有毛利率、凈資產(chǎn)收益率、每股收益等常用指標(biāo)也可用來從某個(gè)側(cè)面衡量企業(yè)的盈利能力。
除了以上維度外我們還可以用應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率等考核企業(yè)的經(jīng)營管理水平，可以用凈利潤增長率、每股收益增長率等指標(biāo)描述企業(yè)的成長狀況，還可以用銷售增長率、總資產(chǎn)增長率衡量其他關(guān)鍵因素在企業(yè)的經(jīng)營中是否保持其應(yīng)有的水平，財(cái)務(wù)指標(biāo)不僅限于以上文中提到的，在實(shí)際的財(cái)務(wù)報(bào)表分析中還可能用到更多維的財(cái)務(wù)指標(biāo)，反映不同的問題。
（二）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本步驟
1.確認(rèn)收集到的財(cái)務(wù)信息的有效性
作為財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)資料，財(cái)務(wù)報(bào)表是否通過會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，會(huì)計(jì)師對(duì)審計(jì)報(bào)告的意見如何，報(bào)表編制是否選取和適合的編制基礎(chǔ)以及財(cái)務(wù)報(bào)表的時(shí)效性都是在確認(rèn)財(cái)務(wù)信息有效性階段所必須落實(shí)的工作
2.結(jié)合多種報(bào)表分析方法比較分析
在對(duì)企業(yè)進(jìn)行初步了解后，報(bào)表分析人員應(yīng)當(dāng)形成對(duì)企業(yè)的基本認(rèn)識(shí)，明確企業(yè)所在的行業(yè)特征及發(fā)展趨勢(shì)，并通過上文所述的財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)企業(yè)進(jìn)行綜合分析，判斷潛在的風(fēng)險(xiǎn)特征。另外值得注意的是，報(bào)表分析人員應(yīng)保持職業(yè)敏感，分析報(bào)表編制者的動(dòng)機(jī)，這對(duì)報(bào)表分析工作是十分重要的。
3.對(duì)非財(cái)務(wù)信息的充分利用。非財(cái)務(wù)信息包括的范圍非常廣泛，宏觀上經(jīng)濟(jì)政策和經(jīng)濟(jì)周期的運(yùn)行都可以作為企業(yè)的非財(cái)務(wù)信息，微觀上，企業(yè)所在的行業(yè)情況及企業(yè)自身的相關(guān)情況如公司管理層變動(dòng)、股東變動(dòng)、公司的內(nèi)控管理乃至與企業(yè)主營業(yè)務(wù)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)聯(lián)動(dòng)信息都可以歸類為企業(yè)的非財(cái)務(wù)信息，而這些信息往往對(duì)分析結(jié)果有重要的影響。
二、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析中存在的問題
（一）財(cái)務(wù)報(bào)表本身存在問題
財(cái)務(wù)報(bào)表是以企業(yè)日常的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，階段性核算的結(jié)果，因此其自身存在相對(duì)的滯后性，這種滯后性直接導(dǎo)致了報(bào)表數(shù)據(jù)無法及時(shí)的反映企業(yè)目前的發(fā)展?fàn)顩r，依據(jù)這樣的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)描繪出的企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r是“失真”的，以“失真”的數(shù)據(jù)作為判斷的基礎(chǔ)在合理性上就會(huì)遭到質(zhì)疑。另外，隨著市場(chǎng)的日益成熟，企業(yè)的發(fā)展情況不僅僅反映在貨幣上，越來越多無法通過貨幣計(jì)量的信息被遺漏，比如知識(shí)產(chǎn)權(quán)等，在高科技企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)是其最核心的財(cái)富，但因?yàn)橛?jì)量方式的缺陷，導(dǎo)致其并未在無形資產(chǎn)中體現(xiàn)其核心價(jià)值，這也會(huì)導(dǎo)致報(bào)表分析的結(jié)果與現(xiàn)實(shí)情況出現(xiàn)偏差。
（二）財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法存在問題
目前我們?cè)谪?cái)務(wù)報(bào)表分析中主要采取的是比率分析方法，這種方法相對(duì)簡捷易行，且直觀便于使用，因此它的使用范圍非常廣泛，但是比率分析方法往往無法完成對(duì)對(duì)問題的質(zhì)性分析，導(dǎo)致分析結(jié)果片面。常用的分析方法還有比較法、趨勢(shì)分析法、因素分析法等，這些方法雖有各自的優(yōu)越性，同時(shí)也存在著相當(dāng)程度的局限性，這樣的局限性導(dǎo)致了分析結(jié)果往往無法反映企業(yè)的真實(shí)情況甚至是大相徑庭。
（三）報(bào)表分析人員存在的問題
財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作看似簡單實(shí)則是需要報(bào)表分析人員對(duì)財(cái)務(wù)、統(tǒng)計(jì)甚至企業(yè)所在行業(yè)都有比較深刻的認(rèn)識(shí)，而目前多數(shù)企業(yè)從事財(cái)務(wù)報(bào)表分析的人員職業(yè)素質(zhì)良莠不齊，因此導(dǎo)致在分析過程中由于自身?xiàng)l件所限，不同水平的報(bào)表分析人員給出的分析結(jié)果無法整合成一份完整的分析結(jié)果。還有些時(shí)由于報(bào)表分析人員的專業(yè)背景不盡相同，其對(duì)數(shù)據(jù)的觀察角度也不同，這也將導(dǎo)致在對(duì)報(bào)表的進(jìn)一步理解分析造成影響。一些企業(yè)還會(huì)出于各種目的粉飾財(cái)務(wù)信息，使得財(cái)務(wù)報(bào)表傳達(dá)的信息發(fā)生偏差那么報(bào)表分析的結(jié)果也一定是有偏差甚至是與實(shí)際情況相反的，因此結(jié)合企業(yè)各種指標(biāo)及報(bào)表綜合分析并在分析過程中找出問題數(shù)據(jù)不斷的以專業(yè)知識(shí)修正分析結(jié)果的準(zhǔn)確性是對(duì)報(bào)表分析人員的要求，遺憾的是目前能夠做到的分析人員并不多見。
三、解決財(cái)務(wù)報(bào)表分析問的辦法
（一）完善財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)制度
隨著我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度不斷的完善，應(yīng)通過規(guī)章制度不斷的縮減報(bào)表與現(xiàn)實(shí)經(jīng)營情況的差距，同時(shí)各企業(yè)也應(yīng)該對(duì)附表、附注、財(cái)務(wù)情況說明書等也要引起足夠重視，畢竟財(cái)務(wù)報(bào)表不能囊括企業(yè)經(jīng)營與財(cái)務(wù)狀況的全貌，對(duì)企業(yè)的描述途徑和角度越多，分析修正后的結(jié)果才能更加準(zhǔn)確。
（二）報(bào)表分析方法的融合
企業(yè)的經(jīng)營是十分復(fù)雜的過程，因此對(duì)經(jīng)營成果的分析也不應(yīng)采用單一的方法，堅(jiān)持全面分析、堅(jiān)持多維度分析是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的核心原則，在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)要從各個(gè)項(xiàng)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的變化中把握企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)規(guī)律，全面評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果
（三）健全財(cái)務(wù)分析人員的素質(zhì)
對(duì)從事報(bào)表分析人員進(jìn)行專門的培訓(xùn)與考核，提高相關(guān)工作人員的業(yè)務(wù)、工作方式、職業(yè)道德等相關(guān)素質(zhì)，才能夠保證在未來的分析工作中保持對(duì)問題的判斷能力。此外，報(bào)表分析人員也應(yīng)著意在未來的分析工作中更多的引入電子化的數(shù)據(jù)分析工具，一方面可以提高數(shù)據(jù)分析的精確性，同時(shí)也能夠提高工作效率，這將是未來報(bào)表分析發(fā)展的必然趨勢(shì)。
[參 考 文 獻(xiàn)]
【關(guān)鍵詞】 財(cái)務(wù)報(bào)表 分析 步驟 工具
一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析及其固有局限性
財(cái)務(wù)報(bào)表分析指的是通過使用一定的方法，對(duì)由財(cái)務(wù)報(bào)表及相關(guān)信息所提供的數(shù)據(jù)進(jìn)行的系統(tǒng)的科學(xué)分析研究，旨在揭示財(cái)務(wù)指標(biāo)的變動(dòng)趨勢(shì)及內(nèi)在聯(lián)系，為預(yù)期的報(bào)表使用者進(jìn)行決策提供相關(guān)可靠的會(huì)計(jì)信息。對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析是將報(bào)表數(shù)據(jù)向有用性信息轉(zhuǎn)化的過程；因而報(bào)表的分析質(zhì)量是溝通財(cái)務(wù)報(bào)表和信息利用者的紐帶。提高對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的質(zhì)量，不僅可為外部信息使用者提供決策更加相關(guān)可靠的信息，也能使企業(yè)更加準(zhǔn)確的審視其自身經(jīng)營活動(dòng)的狀態(tài)及成果。
財(cái)務(wù)人員在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析并努力提高分析質(zhì)量時(shí)，還應(yīng)當(dāng)注意到財(cái)務(wù)報(bào)表分析本身所固有的某些局限性；忽視了這些，便可能影響到財(cái)務(wù)報(bào)表分析的效果。
1、財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的局限性
由于會(huì)計(jì)信息的處理和財(cái)務(wù)報(bào)表編報(bào)受制于歷史成本等會(huì)計(jì)規(guī)定的約束，財(cái)務(wù)報(bào)表在反映企業(yè)真實(shí)經(jīng)濟(jì)內(nèi)容方面存在著如下的諸多局限：第一，現(xiàn)行報(bào)表提供的信息的決策相關(guān)性較低，因?yàn)槠涮峁┑闹饕菤v史性的信息；然而財(cái)務(wù)分析要運(yùn)用到未來的決策之中，便隱藏著這么一個(gè)假設(shè)，即通過歷史可以合理的預(yù)期未來。第二，現(xiàn)行的財(cái)報(bào)沒有容納非財(cái)務(wù)性信息，企業(yè)的人力資源能力、員工的團(tuán)結(jié)性和進(jìn)取心、企業(yè)的研發(fā)能力對(duì)于評(píng)價(jià)一個(gè)企業(yè)都非常重要，但財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)此卻無能為力。第三，會(huì)計(jì)政策及會(huì)計(jì)估計(jì)的選擇使用，使得對(duì)許多經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的確認(rèn)都賴于估計(jì)，同時(shí)也給蓄意操縱報(bào)表數(shù)據(jù)提供了機(jī)會(huì)，使得財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)面臨著準(zhǔn)確性和可比性的問題。第四，報(bào)表處理的穩(wěn)健原則使公司必須計(jì)量可能的損失而不計(jì)量收益，同時(shí)還存在著加大費(fèi)用、少計(jì)資產(chǎn)等問題，從而使報(bào)表數(shù)據(jù)失真。
2、財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法的局限性
在財(cái)務(wù)報(bào)表分析中經(jīng)常使用的比率分析法難以在不同企業(yè)之間展開比較；因?yàn)槌似髽I(yè)間競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境等因素的不同外，企業(yè)之間在會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)等會(huì)計(jì)方法的運(yùn)用上也存在著巨大的差異；因此在進(jìn)行分析時(shí)，還需要對(duì)這些差別進(jìn)行追溯調(diào)整，可是相當(dāng)多的調(diào)整工作是難以實(shí)際進(jìn)行的。
報(bào)表分析的上述缺點(diǎn)要求我們?cè)诜治鰣?bào)表時(shí)，要對(duì)分析比較基礎(chǔ)本身有著準(zhǔn)確的理解，并要注意分析結(jié)論的適用性，避免分析結(jié)果的簡單及絕對(duì)。
二、注意進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析的先后步驟
1、注意并了解公司所處行業(yè)的行業(yè)和經(jīng)濟(jì)特征
在開展財(cái)務(wù)報(bào)表分析之前，財(cái)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)明確了解公司及所在行業(yè)的經(jīng)濟(jì)特征，因?yàn)樨?cái)務(wù)報(bào)表分析不是單純的對(duì)數(shù)據(jù)變動(dòng)的計(jì)算，而是要結(jié)合行業(yè)的經(jīng)濟(jì)特征來對(duì)公司的競(jìng)爭(zhēng)能力做出解釋和說明。明確了解所分析公司的行業(yè)特征，可以透過分析數(shù)據(jù)得到公司經(jīng)營發(fā)展的更具決策價(jià)值的信息。例如，所分析公司所在行業(yè)是否是競(jìng)爭(zhēng)高度同質(zhì)化的？這些公司銷售的產(chǎn)品是否具有很大的同質(zhì)性？
2、明確公司在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中所采取的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略
公司在行業(yè)領(lǐng)域內(nèi)為獲得競(jìng)爭(zhēng)先機(jī)，都必須推行一整套有效的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略。財(cái)務(wù)人員在透過財(cái)務(wù)報(bào)表研究分析企業(yè)以往的經(jīng)營成績，并對(duì)未來進(jìn)行展望時(shí)，都不能孤立的對(duì)業(yè)績進(jìn)行分析及預(yù)測(cè)，而是必須和公司具體的發(fā)展戰(zhàn)略相結(jié)合考慮。在分析中結(jié)合公司具體的競(jìng)爭(zhēng)策略，可以使財(cái)務(wù)分析人員了解到企業(yè)將來的發(fā)展?jié)摿?，特別是企業(yè)在價(jià)值創(chuàng)造方面存在的不足，并掌握企業(yè)在具體競(jìng)爭(zhēng)策略中存在的不足，從而對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析有更加客觀、正確的理解。
3、剔除、調(diào)整財(cái)務(wù)報(bào)表中的非經(jīng)常性項(xiàng)目
經(jīng)常性項(xiàng)目指的是只要公司進(jìn)行持久經(jīng)營，該類經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)就將一直發(fā)生，如各種日常經(jīng)營活動(dòng)；非經(jīng)常性項(xiàng)目指的是公司業(yè)務(wù)中帶有偶發(fā)性的事項(xiàng)，例如意外災(zāi)害發(fā)生致使存貨毀損，接受無償?shù)木栀?zèng)等。非經(jīng)常性項(xiàng)目由于其發(fā)生不具持續(xù)性，其對(duì)企業(yè)的影響一般僅限于當(dāng)期，并且該類信息與相關(guān)的經(jīng)濟(jì)決策的相關(guān)性程度不高。經(jīng)常性項(xiàng)目同非經(jīng)常性項(xiàng)目對(duì)于企業(yè)運(yùn)營狀況的影響有著很大的差別。對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析時(shí)，對(duì)綜合收益中包含的非經(jīng)常性損益，分析人員通常應(yīng)當(dāng)予以剔除，從而使得財(cái)務(wù)報(bào)表可以反映公司正常的經(jīng)營項(xiàng)目的損益。
4、注意盈利性和風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系
進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析考量公司的獲利能力時(shí)，要結(jié)合公司自身風(fēng)險(xiǎn)水平的高低來評(píng)價(jià)公司的盈利性，公司的當(dāng)期盈利性為預(yù)測(cè)公司的未來盈利性提供了參考與依據(jù)，因此也就能夠預(yù)測(cè)公司以后期間的可能收益；同時(shí)通過對(duì)公司面臨風(fēng)險(xiǎn)水平能力的考察，特別是公司面臨的財(cái)務(wù)方面的風(fēng)險(xiǎn)因素，財(cái)務(wù)分析人員可以評(píng)估公司在未來出現(xiàn)財(cái)務(wù)困境的可能性。
三、使用適當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)報(bào)表分析工具
1、同型報(bào)表
同型報(bào)表是將不同財(cái)務(wù)報(bào)表的所有項(xiàng)目都按照一個(gè)同樣基礎(chǔ)的百分比來進(jìn)行表示。在資產(chǎn)負(fù)債表中我們通常使用總資產(chǎn)作為通用的百分比基礎(chǔ)，而在損益表中我們則使用銷售收入作為損益表的百分比基礎(chǔ)。財(cái)務(wù)人員的分析任務(wù)是結(jié)合全行業(yè)的經(jīng)濟(jì)特征、公司的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略、管理層的履職報(bào)告等因素來解釋比例變化及其背后的原因。同型財(cái)務(wù)報(bào)表為比較公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果提供了通用的比較信息，但分析還必須同時(shí)適用其他分析工具。
2、百分比變動(dòng)比率表
財(cái)報(bào)的百分比變動(dòng)比率表，反映了報(bào)表項(xiàng)目從上一會(huì)計(jì)時(shí)期到本期的變動(dòng)比率，或者是在多個(gè)期間的變動(dòng)比。然而，在編制百分比變動(dòng)比率表時(shí)，財(cái)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)特別的注意，如果比較基期的數(shù)額相對(duì)很小，那么雖然當(dāng)期的金額變動(dòng)數(shù)值很小，也會(huì)有較大的變動(dòng)比率。報(bào)表中金額較小項(xiàng)目的較大百分比變動(dòng)，可能還沒有占資產(chǎn)或收入總額較大比例項(xiàng)目的較小百分比變動(dòng)重要。
3、比率分析
在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，評(píng)判公司的經(jīng)營狀況及獲利能力時(shí)，通常使用的是財(cái)務(wù)報(bào)表的比率分析。比率分析是從財(cái)報(bào)中選出主要項(xiàng)目并計(jì)算其互相關(guān)系，主要涵蓋獲利比率及運(yùn)營比率等。在進(jìn)行報(bào)表分析時(shí)，我們同時(shí)使用以下兩種分析方法。
（1）公司內(nèi)部的趨勢(shì)分析。內(nèi)部趨勢(shì)分析是透過單個(gè)公司在不同時(shí)期的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)變動(dòng)，通過這種分析，可以識(shí)別有關(guān)比率的長遠(yuǎn)變動(dòng)態(tài)勢(shì)；但是在進(jìn)行這種縱向比較時(shí)，財(cái)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)注意以下幾個(gè)問題：第一，公司的產(chǎn)品、客戶或經(jīng)營區(qū)域有沒有大的變化，這些變化是否對(duì)不同期間的財(cái)報(bào)比率有著重要的影響；第二，公司在不同會(huì)計(jì)期間所采用的會(huì)計(jì)政策及方法是否一樣，前后有沒有可比性。縱向的比較分析可能存在這樣的問題，可能公司同過去年度的經(jīng)營相比已經(jīng)取得了相當(dāng)大的進(jìn)步；然而在與行業(yè)內(nèi)平均值相比時(shí)，可能還滯后于同行業(yè)的發(fā)展。因此，我們還需實(shí)施橫向的比較分析。
（2）橫向的比較分析。這種分析通常是在同一時(shí)期分析行業(yè)內(nèi)兩個(gè)或更多公司之間的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)；分析的重點(diǎn)是要尋找到能夠?qū)嵤M向比較的公司。在進(jìn)行目標(biāo)選擇則時(shí)，通常應(yīng)當(dāng)選擇與本公司產(chǎn)品或競(jìng)爭(zhēng)策略類似、規(guī)模相當(dāng)?shù)墓荆瑥亩狗治鼍哂休^大的現(xiàn)實(shí)價(jià)值。但經(jīng)常的狀況是，難以找到滿足大部分條件的可比公司。所以，我們還需要利用所在行業(yè)的數(shù)據(jù)來進(jìn)行橫向的比率分析。在使用行業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析時(shí)，財(cái)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)注意下列問題：第一，準(zhǔn)確定義所處的行業(yè)；定義是否準(zhǔn)確將直接決定分析結(jié)果的實(shí)際價(jià)值。第二，如何計(jì)算行業(yè)的各類平均數(shù)據(jù)；數(shù)據(jù)的計(jì)算是采用行業(yè)公司的簡均還是按照規(guī)模使用加權(quán)平均，這直接影響計(jì)算結(jié)果的大小。第三，比率在不同公司間的分布及偏離情況；要想根據(jù)行業(yè)內(nèi)的均值解釋本公司的具體情況，必須了解行業(yè)內(nèi)公司在平均數(shù)據(jù)附近的分布情況，據(jù)此才能做出比較符合實(shí)際的解釋。由于行業(yè)內(nèi)各公司的經(jīng)營和戰(zhàn)略可能均存在較大不同，在進(jìn)行分析時(shí)，財(cái)務(wù)人員要認(rèn)識(shí)到行業(yè)比率分析的局限性，在客觀的基礎(chǔ)上使用行業(yè)平均值數(shù)據(jù)。
四、增進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的有效程度
1、更加關(guān)注現(xiàn)金流量指標(biāo)
現(xiàn)有的財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系對(duì)企業(yè)的不同現(xiàn)金指標(biāo)沒有應(yīng)有的關(guān)注。這樣經(jīng)常使企業(yè)忽視盈利性和風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系；企業(yè)的會(huì)計(jì)利潤及現(xiàn)金流量信息體現(xiàn)了企業(yè)經(jīng)營獲利的兩個(gè)維度；并且通常情況下，實(shí)際的現(xiàn)金流較之會(huì)計(jì)利潤更有客觀性，因此在實(shí)際的分析環(huán)境下，對(duì)于現(xiàn)金流量的分析便十分重要。對(duì)現(xiàn)金流量分析給予更多關(guān)注可以使分析者更加容易評(píng)價(jià)企業(yè)獲取先進(jìn)的能力，并據(jù)以預(yù)測(cè)未來期間企業(yè)的現(xiàn)金流量，從而正確評(píng)估企業(yè)的收益及風(fēng)險(xiǎn)。在現(xiàn)行的分析指標(biāo)中，企業(yè)可加入如下的現(xiàn)金流量指標(biāo)：現(xiàn)金流量比率、利息保障倍數(shù)、現(xiàn)金流量債務(wù)比等。
2、更加關(guān)注企業(yè)的經(jīng)營面
報(bào)表數(shù)據(jù)是具體企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)高度概括的結(jié)果，具有很強(qiáng)的總結(jié)性和抽象性；在實(shí)施實(shí)際分析時(shí)，必須深入數(shù)據(jù)并聯(lián)系企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營來分析。例如，財(cái)務(wù)報(bào)表中的存貨數(shù)據(jù)通常是公司的產(chǎn)成品、在產(chǎn)品及原材料的總括性數(shù)據(jù)，從報(bào)表總數(shù)我們可能沒有發(fā)現(xiàn)企業(yè)存貨數(shù)據(jù)的異常情況，然而結(jié)合報(bào)表附注，我們可能得到更多具有價(jià)值的信息。存貨中產(chǎn)成品和原材料的比例變化可能反應(yīng)了公司近期產(chǎn)品的銷售情況，財(cái)務(wù)人員可能需要對(duì)此情況加以特別關(guān)注。在實(shí)施財(cái)務(wù)分析的同時(shí)，也要重視對(duì)公司非財(cái)務(wù)因素方面實(shí)施分析。企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)以財(cái)務(wù)報(bào)告這種數(shù)字性成果進(jìn)行描述，然而在實(shí)際業(yè)務(wù)活動(dòng)中，企業(yè)的經(jīng)營成果要受到企業(yè)管理能力、研發(fā)進(jìn)展、生產(chǎn)線控制等諸多非財(cái)務(wù)性因素的影響；注重對(duì)非財(cái)務(wù)方面的研究及分析，能夠使財(cái)務(wù)報(bào)表的分析更為適當(dāng)及全面。
3、正確認(rèn)識(shí)報(bào)表分析的作用
財(cái)務(wù)報(bào)表分析，可以使企業(yè)全面把握過去年度的財(cái)務(wù)狀況及運(yùn)營績效，但財(cái)務(wù)人員也要充分認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限作用。對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析是信息使用者為取得有效信息所開展的必要工作，其中對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)及數(shù)據(jù)的分析只是一個(gè)組成部分；完整的財(cái)務(wù)分析應(yīng)當(dāng)是對(duì)企業(yè)的全方位的分析，必須考慮進(jìn)各種現(xiàn)實(shí)影響因素，且要剔除各種因素對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表造成的干擾，這樣才可以滿足財(cái)務(wù)分析的有效性要求。
【參考文獻(xiàn)】
[1] 解武榮：試論財(cái)務(wù)報(bào)表分析的作用與局限[J].現(xiàn)代商業(yè)，2012（26）.
理論教學(xué)：32學(xué)時(shí)。教學(xué)內(nèi)容包括：財(cái)務(wù)報(bào)表分析概論；資產(chǎn)負(fù)債表與資產(chǎn)質(zhì)量、資本質(zhì)量分析；利潤表與利潤質(zhì)量分析；現(xiàn)金流量表與現(xiàn)金流量質(zhì)量分析；所有者權(quán)益變動(dòng)表及其質(zhì)量分析；財(cái)務(wù)報(bào)表附注分析；合并財(cái)務(wù)報(bào)表及其質(zhì)量分析；財(cái)務(wù)報(bào)告其他信息對(duì)財(cái)務(wù)質(zhì)量分析的影響；企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析。教學(xué)目標(biāo)：掌握財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本內(nèi)容、基本思路和基本方法。案例教學(xué)：24學(xué)時(shí)。教學(xué)內(nèi)容包括：某上市公司資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀及其質(zhì)量分析；某上市公司利潤表的閱讀及其質(zhì)量分析；某上市公司現(xiàn)金流量表的閱讀及其質(zhì)量分析；某上市公司所有者權(quán)益變動(dòng)表的閱讀及其質(zhì)量分析；某上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表附注分析；某上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析。教學(xué)目標(biāo)：能較熟練地從官方上市公司信息披露網(wǎng)站（如：巨潮資訊網(wǎng)）下載所需公司財(cái)務(wù)報(bào)告；能基本讀懂某上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告；能簡單分析某上市公司的償債能力、營運(yùn)能力、獲利能力和發(fā)展能力；能大致判斷出某上市公司的資產(chǎn)質(zhì)量、資本質(zhì)量和利潤質(zhì)量；能根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表分析結(jié)果，大概預(yù)測(cè)某上市公司的發(fā)展態(tài)勢(shì)。實(shí)踐教學(xué)：8學(xué)時(shí)。教學(xué)內(nèi)容包括：收集當(dāng)?shù)啬称髽I(yè)或校辦企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表資料，然后進(jìn)行全面綜合分析。教學(xué)目標(biāo)：撰寫財(cái)務(wù)分析報(bào)告和管理建議書。上述三個(gè)維度中，理論教學(xué)側(cè)重于學(xué)生財(cái)務(wù)報(bào)表分析基礎(chǔ)知識(shí)的理解與掌握，案例教學(xué)側(cè)重于培養(yǎng)學(xué)生財(cái)務(wù)報(bào)表分析的運(yùn)用能力，實(shí)踐教學(xué)側(cè)重于培養(yǎng)學(xué)生財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析與財(cái)務(wù)決策的能力。如此進(jìn)行維度設(shè)計(jì)，使苦澀的《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》課程純理論學(xué)習(xí)變成了內(nèi)容豐富、形式多樣和充滿樂趣的知識(shí)吸收過程，對(duì)學(xué)生分析實(shí)際問題和解決實(shí)際問題能力的培養(yǎng)具有重要意義。
二、實(shí)施要求
（一）理論教學(xué)
該環(huán)節(jié)以教師講授為主，以教學(xué)大綱為準(zhǔn)繩，以教學(xué)目標(biāo)為中心，系統(tǒng)介紹《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》課程的基本理論和基本觀點(diǎn)，并集中力量讓學(xué)生吃透教材中的重點(diǎn)和難點(diǎn)問題。教師在教學(xué)中應(yīng)處理好以下幾個(gè)方面的關(guān)系：
1.注重定量分析與定性分析相結(jié)合。
以速動(dòng)比率為例，在講解“速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債”這一定量指標(biāo)計(jì)算公式時(shí)，應(yīng)提醒學(xué)生，速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失-一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)等=貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)+預(yù)付賬款。該公式講完之后，要進(jìn)一步設(shè)疑引導(dǎo)學(xué)生思考：為什么該比率的參考標(biāo)準(zhǔn)定為1？如何通過計(jì)算結(jié)果判斷企業(yè)的實(shí)際償債能力？一個(gè)企業(yè)的速動(dòng)比率為1是恰當(dāng)?shù)?，即便是流?dòng)負(fù)債要求同時(shí)償還，也有等量的速動(dòng)資產(chǎn)用以償債。速動(dòng)比率的高低，反映企業(yè)償付流動(dòng)負(fù)債能力的強(qiáng)弱。速動(dòng)比率小于1，將使企業(yè)面臨很大的償債風(fēng)險(xiǎn)；速動(dòng)比率大于1，債務(wù)償還的安全性提高。
2.重視同類財(cái)務(wù)指標(biāo)之間的聯(lián)系。
反映企業(yè)短期償債能力有三個(gè)重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率。在講解此知識(shí)點(diǎn)時(shí)，教師應(yīng)把它們串成一根線，引導(dǎo)學(xué)生探索：為什么要學(xué)習(xí)速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率？三者之間有什么內(nèi)在聯(lián)系？三者的變化趨勢(shì)是否一致？僅憑流動(dòng)比率是否足以說明企業(yè)短期償債能力的強(qiáng)弱？在講解時(shí)可通過提問、討論和舉例等方式導(dǎo)出結(jié)果：如果流動(dòng)資產(chǎn)中內(nèi)含大量變現(xiàn)性較差的存貨，流動(dòng)比率高，并不一定意味著企業(yè)短期償債能力強(qiáng)；同樣，如果速動(dòng)資產(chǎn)中大部分都是遲遲不能收回的應(yīng)收款項(xiàng)，速動(dòng)比率高，也不能說明企業(yè)短期償債能力好；而現(xiàn)金比率是在流動(dòng)資產(chǎn)中剔除掉存貨、應(yīng)收款項(xiàng)后只考慮現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物，現(xiàn)金等價(jià)物可以隨時(shí)提現(xiàn)、轉(zhuǎn)讓變現(xiàn)或貼現(xiàn)變現(xiàn)，持有它們等同于持有現(xiàn)金，因此，現(xiàn)金比率從某種程度上來說能更好地反映短期償債的穩(wěn)定性和安全性。
3.關(guān)注異類財(cái)務(wù)指標(biāo)之間的聯(lián)系。
例如，在講解償債能力與營運(yùn)能力兩者之間關(guān)系時(shí)，可將流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率聯(lián)系起來分析。在講解償債能力、營運(yùn)能力和獲利能力三者之間關(guān)系時(shí)，可送給學(xué)生一句順口溜：“有米（獲利能力）之炊，巧婦（營運(yùn)能力）為之，何愁無餐（償債能力）?！惫P者認(rèn)為，在理論教學(xué)中應(yīng)注意把握好以上幾個(gè)方面的關(guān)系，只有這樣，才可使學(xué)生更易理解和把握知識(shí)點(diǎn)之間的內(nèi)在聯(lián)系，做到觸類旁通。
（二）案例教學(xué)
該環(huán)節(jié)教師由臺(tái)前退到幕后，而學(xué)生則由臺(tái)下站到了臺(tái)上，按照“提出問題分析問題解決問題”的思路，積極引導(dǎo)學(xué)生參與分析和討論，將理論教學(xué)中學(xué)生已掌握的基礎(chǔ)知識(shí)和基本方法靈活運(yùn)用到案例教學(xué)中。教師在教學(xué)中應(yīng)處理好以下幾個(gè)方面的問題：
1.案例選取時(shí)，要力求精辟。
首先，案例的選擇應(yīng)與教學(xué)目標(biāo)相吻合，在同等條件下，應(yīng)優(yōu)先考慮本地的上市公司。筆者在上課時(shí)選擇柳工（000528）、南寧百貨（600712）、南方食品（000716）、桂林旅游（000978）、桂林三金（002275）和桂東電力（600310）為備選對(duì)象，一方面學(xué)生對(duì)機(jī)械、百貨、食品、旅游、醫(yī)藥和電力等行業(yè)較熟悉，另一方面，柳工、南寧百貨、南方食品、桂林旅游、桂林三金和桂東電力都是本地上市公司，具有真實(shí)感。其次，為了保持教學(xué)的連貫性，案例的選擇最好是某上市公司的整套財(cái)務(wù)報(bào)告。再次，教師應(yīng)事先設(shè)計(jì)好問題，在課前提前布置給學(xué)生，讓學(xué)生有一個(gè)思考的過程。
2.案例講解時(shí)，要富有激情。
由于高校擴(kuò)招，財(cái)會(huì)類專業(yè)學(xué)生劇增，導(dǎo)致高層次會(huì)計(jì)教師供不應(yīng)求，由于年輕教師缺乏企業(yè)實(shí)際工作經(jīng)驗(yàn)，在進(jìn)行案例教學(xué)時(shí)，往往照本宣科。再加上《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》課程是一門專業(yè)拔高課，有一定的難度，致使該門課程的學(xué)生在進(jìn)行案例分析時(shí)茫然不知所措。為提高教學(xué)效果，教師應(yīng)不斷提升自己的綜合能力，不僅要熟知專業(yè)領(lǐng)域的知識(shí)，而且還要深入企業(yè)取經(jīng)，以增強(qiáng)自己的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。
3.案例討論時(shí)，要注重設(shè)計(jì)。
案例教學(xué)貴在參與，重在討論，按照“教師提出問題，學(xué)生分組討論，最后教師點(diǎn)評(píng)”的模式進(jìn)行。由于財(cái)會(huì)類專業(yè)每個(gè)班學(xué)生數(shù)一般都較多，讓每個(gè)學(xué)生對(duì)同一案例逐一發(fā)表自己的見解是行不通的，也是不現(xiàn)實(shí)的。因此，可采取分組的辦法，把一個(gè)班分成10-12組，每組人數(shù)不宜超過5人，組內(nèi)自主產(chǎn)生一名小組長，由小組長對(duì)組內(nèi)成員安排不同任務(wù)，以防“搭便車”現(xiàn)象出現(xiàn)，每個(gè)小組討論后，推選一名代表發(fā)言，在發(fā)言過程中教師和其他組成員進(jìn)一步向其發(fā)問，同組的成員可作補(bǔ)充。同時(shí)還要安排各小組間互評(píng)，評(píng)價(jià)情況應(yīng)作為平時(shí)成績的一個(gè)組成部分。
（三）實(shí)踐教學(xué)
該環(huán)節(jié)應(yīng)發(fā)揮社會(huì)力量的主導(dǎo)作用，要求學(xué)生積極參與，并根據(jù)具體情況采取不同的方式。本文簡要介紹三種實(shí)踐教學(xué)方法。
1.實(shí)企模擬。
實(shí)企模擬的方式很多，比如，教師可讓學(xué)生收集自己熟悉的親朋好友所辦企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，嘗試運(yùn)用所學(xué)知識(shí)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，撰寫財(cái)務(wù)分析報(bào)告，并與該企業(yè)財(cái)務(wù)人員的分析結(jié)果對(duì)比，看看是否存在差距，并查找差距原因；也可讓學(xué)生收集校辦企業(yè)或者校園超市的財(cái)務(wù)報(bào)表，運(yùn)用所學(xué)知識(shí)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，撰寫財(cái)務(wù)分析報(bào)告，并提出改進(jìn)意見。
2.仿真模擬。
目前，很多高校經(jīng)管類專業(yè)都開設(shè)了沙盤模擬實(shí)驗(yàn)課，且基本都是針對(duì)金融學(xué)、市場(chǎng)營銷、人力資源管理、財(cái)務(wù)管理或會(huì)計(jì)課程開設(shè)的，而專門針對(duì)《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》這一特定課程的則較少。筆者認(rèn)為，當(dāng)部分學(xué)生真的難以取得實(shí)際企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表資料時(shí)，可依托ERP實(shí)驗(yàn)室開展實(shí)踐教學(xué)，利用沙盤對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行仿真模擬分析，以增強(qiáng)學(xué)生實(shí)際動(dòng)手能力。
3.聆聽講座。
講座的方式也很多，比如，學(xué)?？善刚?qǐng)企業(yè)的高級(jí)財(cái)務(wù)人員擔(dān)任實(shí)踐教學(xué)環(huán)節(jié)的講師，或舉辦相應(yīng)的講座，使學(xué)生能零距離接觸和分享他們的成功經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步領(lǐng)悟財(cái)務(wù)報(bào)表分析要領(lǐng)和財(cái)務(wù)分析報(bào)告撰寫注意事項(xiàng)等；也可邀請(qǐng)國內(nèi)知名高校會(huì)計(jì)界的教授做《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》方面的專題講座，讓學(xué)生緊跟國內(nèi)外前沿，以開拓學(xué)生的視野。
三、結(jié)語
