時間：2023-06-29 16:41:47
序論：在您撰寫互聯(lián)網(wǎng)金融趨勢時，參考他人的優(yōu)秀作品可以開闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導(dǎo)您走向新的創(chuàng)作高度。
盡管此前爭議不斷，但互聯(lián)網(wǎng)金融在我國確實實現(xiàn)了飛速的發(fā)展，在監(jiān)管新規(guī)之后，以海外互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展路徑與趨勢作參照，可以對我國的互聯(lián)網(wǎng)金融未來發(fā)展趨勢作出預(yù)測。
多層次互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系
構(gòu)建成型
自2015年以來，與互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)相關(guān)的全國性政策共出臺11項，地方性政策共出臺7項。在此期間，不斷有平臺清盤退出，違規(guī)業(yè)務(wù)被暫停，夸大、虛假宣傳被叫停，平臺開始自查自檢，積極落實產(chǎn)品登記、信息披露，積極推進(jìn)資金存管等，監(jiān)管政策日漸嚴(yán)厲。
在現(xiàn)行法律基礎(chǔ)上結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融特點(diǎn)的立法工作正在積極推動之中，將進(jìn)一步明確互聯(lián)網(wǎng)金融的交易主體責(zé)任、監(jiān)管對象、監(jiān)管范圍和監(jiān)管原則。
與互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展相關(guān)的基礎(chǔ)性立法工作、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)制定工作也將積極配套推進(jìn)，如個人征信體系、個人信用體系、電子簽名等基礎(chǔ)性法律，支付技術(shù)、客戶識別技術(shù)、身份驗證技術(shù)等互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)部門規(guī)章和國家標(biāo)準(zhǔn)制定，以及互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)立法工作等，將為互聯(lián)網(wǎng)金融交易提供相應(yīng)的技術(shù)和法律支撐。
在此基礎(chǔ)上，國家明確了以一行三會為主導(dǎo)、中央與地方相配合的監(jiān)管責(zé)任主體和中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會為主導(dǎo)的行業(yè)自律主體，構(gòu)建多層次的中國特色互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管體系。
隨著監(jiān)管政策的趨嚴(yán)和監(jiān)管體系的構(gòu)建，偽互聯(lián)網(wǎng)金融平臺、投機(jī)者、攪局者以及不具備從事互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)能力的平臺都將被淘汰，整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)更趨于理性、規(guī)范、健康、有序的發(fā)展。整個行業(yè)將明顯呈現(xiàn)發(fā)展速度放緩、收益率下降、競爭加劇、進(jìn)一步分化整合等特征。
新規(guī)之后，風(fēng)險控制能力較強(qiáng)、成本控制能力優(yōu)、創(chuàng)新性強(qiáng)及資本實力更為雄厚的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，將可能出現(xiàn)較行業(yè)平均水平更高的發(fā)展速度。加之，當(dāng)前我國正處于深化改革關(guān)鍵期，完善現(xiàn)代化市場經(jīng)濟(jì)必然要求各行業(yè)規(guī)范化發(fā)展，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融走向規(guī)范化不僅是行業(yè)發(fā)展要求，也是當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的時代要求。
金融科技成為互聯(lián)網(wǎng)金融
核心創(chuàng)新力
隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)步入規(guī)范化發(fā)展，在監(jiān)管套利消失的背景下，沒有技術(shù)壁壘的公司將喪失生存能力，科技將成為推動互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的重要動力，金融科技（Financial Technology，簡稱Fintech，，亦譯作科技金融）有望成為未來互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的核心創(chuàng)新力。
金融科技，很大程度上是指通過大數(shù)據(jù)、風(fēng)控模型、人工智能、機(jī)器深度學(xué)習(xí)等互聯(lián)網(wǎng)尖端技術(shù)來進(jìn)行金融服務(wù)的底層架構(gòu)和要件組合，最終形成一套既能夠輔助目前主流的傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)邏輯，又能夠產(chǎn)生自己獨(dú)特的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)生態(tài)的一種技術(shù)性很強(qiáng)的金融方式。目前國內(nèi)只有少數(shù)的集成化、矩陣化的大平臺才擁有真正金融科技化的數(shù)據(jù)、產(chǎn)品和運(yùn)營能力，包括阿里、京東、網(wǎng)易等。
在眾多的金融科技創(chuàng)新中，大數(shù)據(jù)或?qū)⒊蔀榛ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)核心資源?；ヂ?lián)網(wǎng)金融下一個風(fēng)口，其實是在大數(shù)據(jù)和以數(shù)據(jù)化、智能化、機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)為依托的，以互聯(lián)網(wǎng)渠道和技術(shù)為嫁接的一種全新的業(yè)務(wù)風(fēng)控和產(chǎn)業(yè)鏈整合模式。
所謂大數(shù)據(jù)，是一種在獲取、存儲、管理、分析方面大大超出傳統(tǒng)數(shù)據(jù)庫軟件工具能力范圍、具有海量的數(shù)據(jù)規(guī)模、快速的數(shù)據(jù)流轉(zhuǎn)、多樣的數(shù)據(jù)類型和價值密度低幾大特征的數(shù)據(jù)集合。大數(shù)據(jù)對于互聯(lián)網(wǎng)金融的價值主要體現(xiàn)在渠道入口、產(chǎn)品風(fēng)控等方面。
首先，大數(shù)據(jù)技術(shù)可廣泛應(yīng)用于獲取電商、中小微企業(yè)等各行業(yè)供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)，以助于開拓各類行業(yè)資產(chǎn)獲取渠道，開展對電商平臺用戶、中小微企業(yè)供應(yīng)商的融資業(yè)務(wù)。
其次，大數(shù)據(jù)可完善征信系統(tǒng)和提高金融機(jī)構(gòu)風(fēng)控能力。大數(shù)據(jù)征信的發(fā)展，可夯實金融服務(wù)基礎(chǔ)和降低金融風(fēng)險，并同時也能降低交易成本，將互聯(lián)網(wǎng)金融交易成本低的優(yōu)勢進(jìn)一步放大。
最后，依賴于大數(shù)據(jù)技術(shù)，使平臺為人們提供個性化金融服務(wù)成為可能，極大地開闊人們投融資渠道，降低創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)門檻，提升經(jīng)濟(jì)活力。因此，大數(shù)據(jù)化是互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢，大數(shù)據(jù)也當(dāng)之無愧是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的核心資源。
金融場景化或為互聯(lián)網(wǎng)
金融發(fā)力點(diǎn)
隨著第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)服務(wù)設(shè)施的不斷完善，基于衣、食、住、行的各類消費(fèi)場景都將被互聯(lián)網(wǎng)金融覆蓋，互聯(lián)網(wǎng)金融和人們生產(chǎn)生活進(jìn)一步融合。金融場景化不單是互聯(lián)網(wǎng)金融改變生活的直接體現(xiàn)，更是互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)資金的重要獲取源。盡管目前阿里、騰訊、京東等電商巨頭在場景消費(fèi)展開了激烈競爭，然而，尚無一家巨頭占據(jù)主導(dǎo)地位，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺在場景化藍(lán)海中依然有巨大機(jī)會。
互聯(lián)網(wǎng)金融場景化，是資金端與資產(chǎn)端的共同場景化。從資金端來看，未來的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺將更加注重為用戶在特定場景下提供專業(yè)、便捷的增值服務(wù)，以期引導(dǎo)和吸引更多投資者。從資產(chǎn)端來看，消費(fèi)場景化為行業(yè)帶來大量的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，而在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)競爭愈發(fā)激烈的情況下，平臺發(fā)力掌握一些如社交、購物關(guān)鍵場景，提高用戶粘性，是其實現(xiàn)資產(chǎn)端擴(kuò)張的明智之舉。因此，在未來互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)將主要發(fā)力于場景化消費(fèi)金融藍(lán)海。
在向場景化趨勢演變的過程中，P2P將呈現(xiàn)出小額普惠特點(diǎn)。根據(jù)“十三五”規(guī)劃綱要提出的構(gòu)建多層次、廣覆蓋、有差異的銀行機(jī)構(gòu)體系，發(fā)展普惠金融和多業(yè)態(tài)的中小微金融組織的思想，以及暫行辦法對網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的定位和針對借款人借款上限的規(guī)定，未來網(wǎng)貸平臺將主要服務(wù)個人經(jīng)營者和中小微企業(yè)的融資，扮演好傳統(tǒng)金融的補(bǔ)充者角色，最大限度的發(fā)揮其金融普惠性。從另一方面來看，借款上限的規(guī)定，也有利于網(wǎng)貸平臺加強(qiáng)風(fēng)險防控，促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展。
農(nóng)村市場有望被激活
農(nóng)村地區(qū)一直以來是傳統(tǒng)金融體系比較薄弱的區(qū)域?；ヂ?lián)網(wǎng)金融依賴技術(shù)、服務(wù)成本、服務(wù)效率等方面的優(yōu)勢，在此領(lǐng)域較傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)更具競爭力，能為農(nóng)村地區(qū)提供更加快捷方便的金融服務(wù)。我國農(nóng)村地區(qū)地域廣闊、人口眾多，農(nóng)村地區(qū)人們已開始接受和使用互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融開墾農(nóng)村金融實現(xiàn)金融普惠，發(fā)展共享經(jīng)濟(jì)，大勢所趨。值得一提的是，農(nóng)村征信體系建設(shè)是農(nóng)村金融發(fā)展中的一項復(fù)雜的、勢在必行的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。
中國互聯(lián)網(wǎng)金融一路走來，從野蠻生長到監(jiān)管規(guī)范，越來越多的行業(yè)正在與互聯(lián)網(wǎng)金融相融合，正在感受到互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的機(jī)遇和挑戰(zhàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不僅將改變傳統(tǒng)的商業(yè)模式，還能為其提供新動力，創(chuàng)造新機(jī)遇，成為中國金融領(lǐng)域重要組成部分。
當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融借助大數(shù)據(jù)、云計算、社交網(wǎng)絡(luò)和搜索引擎等信息技術(shù)優(yōu)勢，從商品流掌握到企業(yè)的資金流、信息流，再延伸至銀行支付、融資等核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域，強(qiáng)調(diào)數(shù)據(jù)驅(qū)動運(yùn)營，實現(xiàn)了對市場、用戶、產(chǎn)品、價值鏈的逐步重構(gòu)，打破了傳統(tǒng)的金融行業(yè)界限和競爭格局。這絕不是簡單的技術(shù)疊加或替代，更多的是對商業(yè)銀行經(jīng)營模式甚至是中介功能的全面沖擊。
支付模式： 從“ABC”向“AC”轉(zhuǎn)變
隨著互聯(lián)網(wǎng)模式興起和用戶對支付便捷性需求的提升，第三方支付應(yīng)運(yùn)而生并迅猛發(fā)展，簡化了支付流程。即從App（應(yīng)用）―Bank（銀行）―Customer（客戶），簡化為“AC”模式。比如支付寶等已經(jīng)能夠為客戶提供收付款、自動分賬以及轉(zhuǎn)賬匯款、機(jī)票和火車票代購、水電費(fèi)與保險代繳等結(jié)算和支付服務(wù)，對商業(yè)銀行形成了明顯的替代效應(yīng)。
互聯(lián)網(wǎng)新經(jīng)濟(jì)下，用戶行為習(xí)慣在發(fā)生改變，用戶希望成為服務(wù)的中心。第一，用戶自主選擇服務(wù)時間，50%以上的余額寶交易發(fā)生在金融機(jī)構(gòu)的營業(yè)時間以外，絕大多數(shù)交易發(fā)生在碎片化時間內(nèi)；第二，用戶自主選擇服務(wù)渠道，來自實體網(wǎng)點(diǎn)和ATM機(jī)的交易已基本飽和，用戶更希望自主選擇網(wǎng)銀、手機(jī)APP、微信公眾賬號、支付寶服務(wù)窗等多渠道完成交易。
融資評估模式： 從“線下核實”轉(zhuǎn)向“線上信息”
近年來，以小貸、P2P與眾籌為代表的網(wǎng)絡(luò)融資模式快速興起。2014年，我國各類網(wǎng)絡(luò)融資新增約2500億元，約占同期社會融資規(guī)模的千分之十。盡管互聯(lián)網(wǎng)融資金規(guī)模、管理水平上不及商業(yè)銀行，但在風(fēng)險控制上，一些電商小貸對小微企業(yè)進(jìn)貨、銷貨、商品交易、資金周轉(zhuǎn)和歸集等商業(yè)行為進(jìn)行動態(tài)掌握、全數(shù)據(jù)挖掘處理，運(yùn)用一套無擔(dān)保、無抵押、純信用的評估模型，決定企業(yè)信用評級及是否發(fā)放貸款。這種依靠“線上實時信息”的風(fēng)控模式比傳統(tǒng)銀行基于“線下核實填報信息”的模式成本更低、效率更高，也更加契合現(xiàn)代社會信息經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的規(guī)律。
據(jù)統(tǒng)計，目前我國個人手中可投資的資產(chǎn)總值已近77萬億元，個人資產(chǎn)在1000萬元以上的人群持有可投資資產(chǎn)高達(dá)20萬億元。與此同時，國內(nèi)目前有5600萬小微企業(yè)和個體工商戶，其中真正能夠從銀行獲得貸款的只有11.9%。以P2P、電商供應(yīng)鏈融資為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融以其公開、透明的平臺優(yōu)勢，實現(xiàn)了用戶體驗革命、成本下降和渠道擴(kuò)展，更為重要的是，能夠“連接”資金冗余一端的個人資產(chǎn)和小微企業(yè)融資需求。
存款業(yè)務(wù)關(guān)注重點(diǎn)： 從“天量大戶”轉(zhuǎn)向“海量小戶”
傳統(tǒng)金融著重服務(wù)于占比20%的大客戶，而互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)則以小微客戶為突破口，選定剩余80%的“長尾”客戶作為服務(wù)對象，集合了更為廣大的客戶群體。隨著互聯(lián)網(wǎng)平臺客戶流量和沉淀資金規(guī)模的不斷增加，互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)觸角正逐步向基金、余額理財?shù)阮I(lǐng)域拓展，對商業(yè)銀行基礎(chǔ)性存款的分流壓力越來越大。在監(jiān)管機(jī)制不完善的空檔期，一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)將“支付交易”與“資產(chǎn)增值”相結(jié)合，推出了一批低門檻、隨用隨取、連通消費(fèi)的資產(chǎn)服務(wù)類產(chǎn)品，吸引了大量長尾客戶的理財資金，分流了商業(yè)銀行存款。余額寶截至2014年9月資金規(guī)模已達(dá)5349億元，用戶數(shù)量超過1.49億戶，與“余額寶”對接的貨幣基金僅用一年時間即成為全球第四大貨幣基金。
互聯(lián)網(wǎng)金融“長尾效應(yīng)”明顯，傳統(tǒng)金融往往為高收益人群提供貸款等優(yōu)質(zhì)服務(wù)，而互聯(lián)網(wǎng)金融契合了人們碎片化、草根化需求。當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管空白被填補(bǔ)時，傳統(tǒng)金融的監(jiān)管以及安全性優(yōu)勢將蕩然無存，低消費(fèi)、高數(shù)量的互聯(lián)網(wǎng)金融的長尾效應(yīng)將凸顯，喚醒普惠金融市場。
趨勢：境界與商機(jī)
未來金融生態(tài)顯示出多層次的顛覆性。首先商品交易的網(wǎng)絡(luò)金融渠道進(jìn)一步拓展，強(qiáng)力整合包括第三方支付在內(nèi)的多種支付工具；其次虛擬信用平臺建立，有助于革新傳統(tǒng)的金融中介及貨幣發(fā)行體系，形成完善的信用體系，建立新生代金融生態(tài)圈；最后是數(shù)據(jù)產(chǎn)品化，虛擬貨幣作用不斷升級?；ヂ?lián)網(wǎng)基因拓展了金融服務(wù)維度和深度，也催生了新商機(jī)。
第三方支付： 從“單一功能”到“多元服務(wù)”
未來，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融平臺上企業(yè)的不斷壯大以及第三方支付公司資金、人才的積累，第三方支付公司必將參與到企業(yè)的現(xiàn)金管理、供應(yīng)鏈管理和管理咨詢等領(lǐng)域，在提供其支付和清算等基本服務(wù)的同時，在增值服務(wù)方面也呈現(xiàn)出多元化趨勢。比如，支付與金融相結(jié)合，第三方支付企業(yè)圍繞核心企業(yè)的資金現(xiàn)結(jié)、賒銷和預(yù)付等常見支付形式，以其信譽(yù)作為擔(dān)保為一些企業(yè)提供融資授信業(yè)務(wù)，開發(fā)供應(yīng)鏈金融服務(wù)；支付與財務(wù)管理相結(jié)合，支付公司通過與財務(wù)管理軟件企業(yè)合作，把支付服務(wù)嵌入到財務(wù)管理服務(wù)中，為廣大中小企業(yè)提供資金支付服務(wù)的同時，提升了財務(wù)管理水平和效率；支付與營銷結(jié)合，第三方支付公司擁有龐大的客戶信息，包括交易、支付、結(jié)算、現(xiàn)金流動等，依托企業(yè)集團(tuán)資源和用戶資源，在支付的基礎(chǔ)上為客戶提供營銷增值服務(wù)。在服務(wù)行業(yè)方面，第三方支付未來將主要向基金、保險、教育等行業(yè)擴(kuò)展，如今已有13家第三方支付企業(yè)獲得了基金第三方支付結(jié)算牌照，這為第三方支付進(jìn)入基金行業(yè)提供了準(zhǔn)入證。隨著保險業(yè)和教育等行業(yè)向互聯(lián)網(wǎng)方向的發(fā)展，第三方支付也將針對這些行業(yè)特點(diǎn)制定相應(yīng)的支付解決方案，充實其多元化的服務(wù)。
業(yè)務(wù)渠道： 從“互聯(lián)網(wǎng)金融”到“物聯(lián)網(wǎng)金融”
互聯(lián)網(wǎng)金融還只是停留在結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)和非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)的階段，僅僅是由線下到線上的整合，缺乏用戶體驗。物聯(lián)網(wǎng)是人與物的結(jié)合，對于用戶習(xí)慣的收集與量化可以幫助金融機(jī)構(gòu)設(shè)計出適合用戶特性的個性化金融產(chǎn)品。借助于物聯(lián)網(wǎng)在用戶體驗上的優(yōu)勢，互聯(lián)網(wǎng)金融由現(xiàn)在以平臺為主的模式向物聯(lián)網(wǎng)金融轉(zhuǎn)變，或許是互聯(lián)網(wǎng)金融的下一個發(fā)展階段。物聯(lián)網(wǎng)金融實質(zhì)上是對現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融的“去線下化”，建立一個純線上模式的金融體系。比如一個可穿戴設(shè)備可以采集人類生命體征信息，以此判斷出這個人的發(fā)病概率，并直接應(yīng)用到人壽險上，從而免去了線下投保人與保險人見面的過程。再比如在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域，物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)可以使供應(yīng)鏈實現(xiàn)透明化，對供應(yīng)鏈上貨物的生產(chǎn)流通等所有環(huán)節(jié)進(jìn)行實時的監(jiān)控、跟蹤、定位和雙向追溯。借助物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融信息化技術(shù)開展供應(yīng)鏈融資與信貸業(yè)務(wù)，可以開拓供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)新局面，全面提升金融業(yè)務(wù)監(jiān)管水平，確保供應(yīng)鏈融資安全。互聯(lián)網(wǎng)金融是物聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)，物聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)金融的延伸。物聯(lián)網(wǎng)既把互聯(lián)網(wǎng)延伸到物理世界，同時又可以把互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)廣泛延伸到專業(yè)智能的物聯(lián)網(wǎng)，未來將有廣泛的想象空間。
價值載體：從“有形貨幣”到“虛擬貨幣”
貨幣虛擬化是指貨幣不再以紙幣的形式存在，人們的交易將脫離紙幣，虛擬貨幣逐漸取代現(xiàn)實生活中的紙幣。如果虛擬貨幣形成了統(tǒng)一市場，各個公司之間可以互通互兌，那么從某種意義上來說虛擬貨幣就是通貨。近幾年來，比特幣的發(fā)展迅速，掀起了投資虛擬貨幣的熱潮。比特幣的發(fā)展可以看作未來虛擬貨幣的一個發(fā)展趨勢，即虛擬貨幣逐漸向雙向流通階段過渡，并逐漸在現(xiàn)實和虛擬網(wǎng)絡(luò)環(huán)境中替代紙幣的作用?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不斷演化發(fā)展是必然趨勢，虛擬貨幣也將會成為在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境中的貨幣。比如，Q幣在騰訊公司體系內(nèi)流通，百度幣也可以在本公司使用。當(dāng)前，中國虛擬貨幣在流通上存在著局限性，不方便用戶在整個互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境內(nèi)使用。在未來，現(xiàn)實社會中的金融體系有可能會出現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)內(nèi)。不同種類的虛擬貨幣之間可以進(jìn)行兌換，虛擬貨幣在整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)內(nèi)實現(xiàn)通兌。當(dāng)通兌出現(xiàn)后，虛擬貨幣的流通性會大大加強(qiáng)，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的運(yùn)行效率同樣會增強(qiáng)。無論是過去互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，還是如今互聯(lián)網(wǎng)金融的熱潮，都是源于人們對效率以及便捷的追求，虛擬貨幣在互聯(lián)網(wǎng)金融體系內(nèi)的工具作用會伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展而不斷進(jìn)化升級，成為互聯(lián)網(wǎng)金融體系不可或缺的一部分。
另一方面一些優(yōu)秀企業(yè)也在積極探索
市場的生存空間和變革之道
2016年可以說是互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管之年，政府整頓式監(jiān)管，市場唱衰，資本冷卻，以P2P模式為先，開啟了倒閉潮，整個行業(yè)面臨信任危機(jī)。然而，依然可以看到，互聯(lián)網(wǎng)金融在壓力之下，一方面走向合規(guī)，另一方面一些優(yōu)秀企業(yè)也在積極探索市場的生存空間和變革之道。
中央財經(jīng)大學(xué)教授、金融法研究所所長黃震：計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢
關(guān)于未來互聯(lián)網(wǎng)金融走向何方，相信很多人既帶有疑問、困惑，也帶有擔(dān)心，更有期待。
近三年以來，互聯(lián)網(wǎng)金融跌宕起伏，引發(fā)來政策層面的關(guān)注?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是以技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動的一場金融變革。黃震表示，“首先，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展在中國，處于一個二元金融格局?！奔凑?guī)金融和非正規(guī)金融，二元結(jié)構(gòu)到今天依然沒有被打破，相信未來必然會被打破。這或?qū)⒁蕾囉诩夹g(shù)，即靠互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)打破。原來的二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的外在經(jīng)濟(jì)特征，因為有了利率統(tǒng)一為市場化后，監(jiān)管套利的空間在減少。
2015年這些熱詞在媒體上非常流行，這也反映了未來的走向?；ヂ?lián)網(wǎng)金融，未來三年有以下發(fā)展趨勢：
第一，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)唱主角。為什么?1、原因是我們的金融消費(fèi)者不成熟。在中國整個金融市場不完備的情況下，能夠信任誰呢?信任由國家信用背書的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)。
2、錢現(xiàn)在很多，相對安全的還是銀行等金融機(jī)構(gòu)。因為過去我們一致認(rèn)為，大而不倒，是國家做信用背書。
3、傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也在進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融的轉(zhuǎn)型，而且動作越來越大。移動金融已經(jīng)很方便了。
第二，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)面臨大洗牌。有人說互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)將遭血洗，為什么會出現(xiàn)這樣的情況?過去監(jiān)管思維是強(qiáng)政府思維，但是改革開放三十年以后，其實我們已經(jīng)出現(xiàn)了弱能力，想干的事情很多，但能做的事情很少，經(jīng)常出現(xiàn)一放就亂、一管就死的現(xiàn)象，關(guān)于怎么破解這個困局，到現(xiàn)在沒有找到更好的方法。但重要的是我們的這個行業(yè)魚龍混雜良莠不齊，需要進(jìn)行一個優(yōu)勝劣汰。
第三，產(chǎn)業(yè)巨頭紛紛涉足互聯(lián)網(wǎng)金融。大家都看到了這個大趨勢，像海爾、碧桂園等傳統(tǒng)企業(yè)都來做互聯(lián)網(wǎng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融主要的路徑是什么?產(chǎn)業(yè)鏈金融、供應(yīng)鏈金融、消費(fèi)金融。
第四，行業(yè)生態(tài)鏈逐漸建設(shè)完整。生態(tài)的發(fā)展要將從政策、為更多的第三方服務(wù)、和整個生態(tài)形成一個相互的關(guān)聯(lián)。
第五，資本追逐創(chuàng)新的平臺。過去互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)這么多問題，很多是同質(zhì)化造成了惡性競爭，所以需要有差異化，有真正獨(dú)特技術(shù)的平臺?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是個技術(shù)活，最底層的技術(shù)就是ICT技術(shù)，在這方面如果有獨(dú)門絕技才可以。
第六，整個政策環(huán)境會有很大的改變。互聯(lián)網(wǎng)在2015年到2016年，最大的變化是政策環(huán)境的變化，市場環(huán)境沒有太大變化。
第七，監(jiān)管?，F(xiàn)在監(jiān)管正在落實中，九龍治水各管一段，這種管法恰恰跟互聯(lián)網(wǎng)金融不太適應(yīng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融就是跨界，現(xiàn)在回到各管一段很難，但監(jiān)管還是在不斷的改進(jìn)過程中。
第八，行業(yè)自律更加有力?，F(xiàn)在有很多打著互聯(lián)網(wǎng)平臺的名義，做線下金融是偽平臺，很多互聯(lián)網(wǎng)偽金融專家，偽協(xié)會組織，因此迫切需要加強(qiáng)行業(yè)自律。
第九，消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)。這一體系會日益成熟，但道路還很漫長。金融消費(fèi)者現(xiàn)在非常需要教育，更主要的是需要學(xué)習(xí)，解決糾紛的機(jī)制要更多在網(wǎng)上實現(xiàn)。網(wǎng)上仲裁現(xiàn)在已經(jīng)開始探索這些方式，中國互聯(lián)網(wǎng)金融真正發(fā)展的基礎(chǔ)就在金融消費(fèi)者，要成為理性的負(fù)責(zé)的，并且具有有意識的風(fēng)險承受能力的消費(fèi)者。
第十，國際交流互動更加頻繁?；ヂ?lián)網(wǎng)是無國界的，現(xiàn)在美國人也到中國進(jìn)行交流。英國和各地方也在學(xué)習(xí)中國怎么做互聯(lián)網(wǎng)金融。
易寶支付CEO唐彬：在冬天里尋求機(jī)遇
今年，對整個互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)來說，是一個無比寒冷的嚴(yán)冬。而2000年初時，是互聯(lián)網(wǎng)的第一波冬天，從那個冬天挺過來的企業(yè)成為了今天非常有影響力的企業(yè)，例如E-bay。
現(xiàn)在正值冬天，時間可能會久一點(diǎn)，到之后的三年、五年都有可能。在這一輪嚴(yán)冬中，偉大的企業(yè)正在醞釀，冬天其實是一個最好的時機(jī)，是大自然給我們休養(yǎng)生息醞釀未來的時候。
而如何挺過去，唐彬認(rèn)為重要的有三點(diǎn)：
第一回歸本源，本源是客戶。當(dāng)企業(yè)認(rèn)為客戶是投資人，把PPT寫得很棒，表面很光鮮把錢融過來，但是，現(xiàn)在是互聯(lián)網(wǎng)冬天，資本是嫌貧愛富、錦上添花的，大部分投資人暫時不投了，真正能給你錢的不是投資人是客戶，所以要回歸客戶，這是做商業(yè)的根本。
第二回歸金融。有人以為做金融就是靠創(chuàng)新把客戶服務(wù)好就夠了，其實還不行，還需要服務(wù)金融行業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。
今天互聯(lián)網(wǎng)金融為什么碰到很多困難?
一方面是行業(yè)發(fā)展早期良莠不齊劣幣驅(qū)逐良幣這一問題，制度安排不到位;另一方面是價值鏈沒有成型，比如資金存管，資金存管不好，沒法相信。它的傳統(tǒng)模式是傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)，互聯(lián)網(wǎng)長尾原則。這時借鑒第三方支付是怎么成功的，到今天中國零售市場里，80%零售市場，銀行只是后臺的接口而已，今天10張機(jī)票里有8-9張是易寶支付的，因為易寶在后臺，整個支付作為基礎(chǔ)金融解決了。P2P作為理財市場，資本市場怎么被引進(jìn)?現(xiàn)在最大痛點(diǎn)之一，銀行服務(wù)不好，新興的支付行業(yè)有機(jī)會。
現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入冬天實際上是給我們時間沉下來理性地思考，然后休養(yǎng)生息、醞釀未來的新的生機(jī)。冬天里面很多劣幣會被互聯(lián)網(wǎng)金融冬天淘汰掉，真正有技術(shù)實力的、以客戶為中心的也能沉下來的企業(yè)，等待兩三年的時間，到春天一來時就會上大臺階，就像當(dāng)年的谷歌在2003年上市。相信2018年互聯(lián)網(wǎng)金融會有一波企業(yè)上市。幾十年一放就亂、一改就死，金融是為商業(yè)服務(wù)的，金融是為生活服務(wù)的，金融不能靠抵押要靠技術(shù)，這就是冬天里面希望的改變的。
麥子金服COO楊恒：從互聯(lián)網(wǎng)金融到金融科技的進(jìn)化
互聯(lián)網(wǎng)金融在2009-2014年的七八年間，整個行業(yè)在飛速地發(fā)展，是一個變化與演變的過程。在向垂直細(xì)分和縱深分化的過程中，整個產(chǎn)業(yè)鏈非常復(fù)雜，但生態(tài)結(jié)構(gòu)已經(jīng)開始逐步完善起來，從監(jiān)管機(jī)構(gòu)到P2P平臺，再到傳統(tǒng)小貸公司，以及有場景的電商平臺的滲透滲入，包括資金監(jiān)管和需求。這幾年的時間里，中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)產(chǎn)業(yè)開始逐步完善，各個玩家在夯實自己的基礎(chǔ)，在打造產(chǎn)業(yè)鏈的布局。
此時的麥子金服也在做一個轉(zhuǎn)型就是移動化和垂直化。在整個5年的時間，把所有的資源進(jìn)行了移動化，產(chǎn)品進(jìn)行移動化、場景進(jìn)行移動化，垂直化布局。這個其實只是一部分，他們目前的整個資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)，包括產(chǎn)業(yè)鏈的布局。
隨著行業(yè)的發(fā)展，整個中國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)進(jìn)入到從萌芽到發(fā)育的過程，核心的關(guān)鍵詞是垂直化，向細(xì)分領(lǐng)域、向整個行業(yè)的縱深進(jìn)行延展，開始初步形成原始的叢林，像一個叢林社會一樣，里面的動物包括植物，結(jié)構(gòu)非常多，生物多樣性在這個階段發(fā)展地非常明顯，開始進(jìn)入野蠻生長的階段。
類似于團(tuán)購行業(yè)，未來一定是幾家從角逐中優(yōu)勝。資金端的整合，狀態(tài)、產(chǎn)業(yè)程度要比資產(chǎn)端整合程度要大很多。對于資產(chǎn)端來講，每一個資產(chǎn)端面對的是細(xì)分的市場、細(xì)分的產(chǎn)業(yè)，對于資金端，面對同一個人群，面對整個中國廣大有投資理財需求的用戶，市場同質(zhì)化程度更高，互聯(lián)網(wǎng)金融未來幾年會是這么一個演變的趨勢，向垂直化、長久化的生態(tài)平臺過渡，由此進(jìn)入繁榮的階段。
在這樣的趨勢下，金融科技就成為了互聯(lián)網(wǎng)金融的另一個發(fā)展方向。一種是為金融公司提供技術(shù)服務(wù)的公司，包括硬件、軟件及風(fēng)控體系等科技能力或解決方案，還有一種是采用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)等手段開展金融服務(wù)的公司。
戰(zhàn)略方向朝著這個方向走，核心是技術(shù)架構(gòu)怎么搭?
規(guī)劃層核心有四點(diǎn)。第一，未來要做金融資產(chǎn)綜合交易平臺。目前市場上金融資產(chǎn)類型非常多樣，例如通過統(tǒng)一的平臺接入技術(shù)的服務(wù)框架，包含到目前整個中國市場當(dāng)中，所有類型的金融資產(chǎn)類型;第二，當(dāng)把這些更多類型的資產(chǎn)對接進(jìn)來之后，麥子金服的用戶和多賬戶體系是能打通的，包括基金賬戶、理財賬戶，或者類似像保理P2P資產(chǎn)賬戶要全部整合在一起。在基礎(chǔ)平臺上會形成多業(yè)務(wù)線、多產(chǎn)品線、多事業(yè)部，最后希望和業(yè)務(wù)線和合作方做金融技術(shù)服務(wù)輸出。
此外，在《財經(jīng)界》記者會后采訪中，楊恒回應(yīng)外界認(rèn)為我國互聯(lián)網(wǎng)金融的國際地位名不副實時表示：“從整個互聯(lián)網(wǎng)大的產(chǎn)業(yè)來看，現(xiàn)在中國互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)并不比世界上任何一個國家的互聯(lián)網(wǎng)弱，甚至在很多領(lǐng)域中國互聯(lián)網(wǎng)是領(lǐng)先于全球互聯(lián)網(wǎng)的，全球來講美國和中國兩個國家的互聯(lián)網(wǎng)是最強(qiáng)的，但是會發(fā)現(xiàn)一些局部領(lǐng)域，甚至中國開始反超，以前叫做copy to China，現(xiàn)在搞反了，現(xiàn)在中國互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域包括認(rèn)知、技術(shù)，尤其商業(yè)模式向美國輸出，中國可能在技術(shù)研發(fā)能力確實跟美國有差距，但是中國最擅長商業(yè)模式創(chuàng)造以及運(yùn)營效率，現(xiàn)在有這么一個趨勢，這是一個大的產(chǎn)業(yè)背景。”
具體說到互聯(lián)網(wǎng)金融，他在與美國同行交流后得出結(jié)論，我們跟美國同行技術(shù)上基本一致，包括債管體系，甚至包括人工智能，人工智能在整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)里面的應(yīng)用，目前來看還是非常早期，目前最深入的切入點(diǎn)在智能投顧，智能投顧可能在人工智能在互聯(lián)網(wǎng)金融里實踐當(dāng)中的第一步，目前來說，在美國和中國，我們起步時間差不多是一致的，而智能投顧要想真的在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域里面，更多是財富管理端要想應(yīng)用好，取決幾個條件：
一是資產(chǎn)類型足夠豐富，如果資產(chǎn)類型不足夠豐富無法做理財需求的金融匹配，這個角度美國在這個方面會有一些優(yōu)勢，因為他的金融體系更發(fā)達(dá)，金融資產(chǎn)類型更多，這不是技術(shù)上面的差距，而是金融頂層的差距，更多是在技術(shù)層面是兩個概念。
二是大數(shù)據(jù)計算上，智能投顧，目前大數(shù)據(jù)計算，中國擁有的數(shù)據(jù)計算能力更多的是在BAT和其他大的互聯(lián)網(wǎng)公司，他們擁有的數(shù)據(jù)量更加龐大，但仍然屬于剛剛才開始起步的狀態(tài)，智能投顧概念真正開始流行并且進(jìn)入到一個實踐階段，主要還是在2016年一季度，現(xiàn)在還遠(yuǎn)遠(yuǎn)可以到蓋棺定論的時候，誰領(lǐng)先誰，這個行業(yè)發(fā)展太快了，不跑個三五年真的很難跑出相對領(lǐng)先地位的玩家。
另一方面一些優(yōu)秀企業(yè)也在積極探索
市場的生存空間和變革之道
2016年可以說是互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管之年，政府整頓式監(jiān)管，市場唱衰，資本冷卻，以P2P模式為先，開啟了倒閉潮，整個行業(yè)面臨信任危機(jī)。然而，依然可以看到，互聯(lián)網(wǎng)金融在壓力之下，一方面走向合規(guī)，另一方面一些優(yōu)秀企業(yè)也在積極探索市場的生存空間和變革之道。
中央財經(jīng)大學(xué)教授、金融法研究所所長黃震：互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢
關(guān)于未來互聯(lián)網(wǎng)金融走向何方，相信很多人既帶有疑問、困惑，也帶有擔(dān)心，更有期待。
近三年以來，互聯(lián)網(wǎng)金融跌宕起伏，引發(fā)來政策層面的關(guān)注?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是以技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動的一場金融變革。黃震表示，“首先，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展在中國，處于一個二元金融格局?！奔凑?guī)金融和非正規(guī)金融，二元結(jié)構(gòu)到今天依然沒有被打破，相信未來必然會被打破。這或?qū)⒁蕾囉诩夹g(shù)，即靠互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)打破。原來的二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的外在經(jīng)濟(jì)特征，因為有了利率統(tǒng)一為市場化后，監(jiān)管套利的空間在減少。
2015年這些熱詞在媒體上非常流行，這也反映了未來的走向?；ヂ?lián)網(wǎng)金融，未來三年有以下發(fā)展趨勢：
第一，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)唱主角。為什么？1、原因是我們的金融消費(fèi)者不成熟。在中國整個金融市場不完備的情況下，能夠信任誰呢？信任由國家信用背書的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)。
2、錢現(xiàn)在很多，相對安全的還是銀行等金融機(jī)構(gòu)。因為過去我們一致認(rèn)為，大而不倒，是國家做信用背書。
3、傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也在進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融的轉(zhuǎn)型，而且動作越來越大。移動金融已經(jīng)很方便了。
第二，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)面臨大洗牌。有人說互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)將遭血洗，為什么會出現(xiàn)這樣的情況？過去監(jiān)管思維是強(qiáng)政府思維，但是改革開放三十年以后，其實我們已經(jīng)出現(xiàn)了弱能力，想干的事情很多，但能做的事情很少，經(jīng)常出現(xiàn)一放就亂、一管就死的現(xiàn)象，關(guān)于怎么破解這個困局，到現(xiàn)在沒有找到更好的方法。但重要的是我們的這個行業(yè)魚龍混雜良莠不齊，需要進(jìn)行一個優(yōu)勝劣汰。
第三，產(chǎn)業(yè)巨頭紛紛涉足互聯(lián)網(wǎng)金融。大家都看到了這個大趨勢，像海爾、碧桂園等傳統(tǒng)企業(yè)都來做互聯(lián)網(wǎng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融主要的路徑是什么？產(chǎn)業(yè)鏈金融、供應(yīng)鏈金融、消費(fèi)金融。
第四，行業(yè)生態(tài)鏈逐漸建設(shè)完整。生態(tài)的發(fā)展要將從政策、為更多的第三方服務(wù)、和整個生態(tài)形成一個相互的關(guān)聯(lián)。
第五，資本追逐創(chuàng)新的平臺。過去互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)這么多問題，很多是同質(zhì)化造成了惡性競爭，所以需要有差異化，有真正獨(dú)特技術(shù)的平臺?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是個技術(shù)活，最底層的技術(shù)就是ICT技術(shù)，在這方面如果有獨(dú)門絕技才可以。
第六，整個政策環(huán)境會有很大的改變?；ヂ?lián)網(wǎng)在2015年到2016年，最大的變化是政策環(huán)境的變化，市場環(huán)境沒有太大變化。
第七，監(jiān)管?，F(xiàn)在監(jiān)管正在落實中，九龍治水各管一段，這種管法恰恰跟互聯(lián)網(wǎng)金融不太適應(yīng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融就是跨界，現(xiàn)在回到各管一段很難，但監(jiān)管還是在不斷的改進(jìn)過程中。
第八，行業(yè)自律更加有力。現(xiàn)在有很多打著互聯(lián)網(wǎng)平臺的名義，做線下金融是偽平臺，很多互聯(lián)網(wǎng)偽金融專家，偽協(xié)會組織，因此迫切需要加強(qiáng)行業(yè)自律。
第九，消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)。這一體系會日益成熟，但道路還很漫長。金融消費(fèi)者現(xiàn)在非常需要教育，更主要的是需要學(xué)習(xí)，解決糾紛的機(jī)制要更多在網(wǎng)上實現(xiàn)。網(wǎng)上仲裁現(xiàn)在已經(jīng)開始探索這些方式，中國互聯(lián)網(wǎng)金融真正發(fā)展的基礎(chǔ)就在金融消費(fèi)者，要成為理性的負(fù)責(zé)的，并且具有有意識的風(fēng)險承受能力的消費(fèi)者。
第十，國際交流互動更加頻繁?；ヂ?lián)網(wǎng)是無國界的，現(xiàn)在美國人也到中國進(jìn)行交流。英國和各地方也在學(xué)習(xí)中國怎么做互聯(lián)網(wǎng)金融。
易寶支付CEO唐彬：在冬天里尋求機(jī)遇
今年，對整個互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)來說，是一個無比寒冷的嚴(yán)冬。而2000年初時，是互聯(lián)網(wǎng)的第一波冬天，從那個冬天挺過來的企業(yè)成為了今天非常有影響力的企業(yè)，例如E-bay。
現(xiàn)在正值冬天，時間可能會久一點(diǎn)，到之后的三年、五年都有可能。在這一輪嚴(yán)冬中，偉大的企業(yè)正在醞釀，冬天其實是一個最好的時機(jī)，是大自然給我們休養(yǎng)生息醞釀未來的時候。
而如何挺過去，唐彬認(rèn)為重要的有三點(diǎn)：
第一回歸本源，本源是客戶。當(dāng)企業(yè)認(rèn)為客戶是投資人，把PPT寫得很棒，表面很光鮮把錢融過來，但是，現(xiàn)在是互聯(lián)網(wǎng)冬天，資本是嫌貧愛富、錦上添花的，大部分投資人暫時不投了，真正能給你錢的不是投資人是客戶，所以要回歸客戶，這是做商業(yè)的根本。
第二回歸金融。有人以為做金融就是靠創(chuàng)新把客戶服務(wù)好就夠了，其實還不行，還需要服務(wù)金融行業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。
今天互聯(lián)網(wǎng)金融為什么碰到很多困難？
一方面是行業(yè)發(fā)展早期良莠不齊劣幣驅(qū)逐良幣這一問題，制度安排不到位；另一方面是價值鏈沒有成型，比如資金存管，資金存管不好，沒法相信。它的傳統(tǒng)模式是傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)，互聯(lián)網(wǎng)長尾原則。這時借鑒第三方支付是怎么成功的，到今天中國零售市場里，80%零售市場，銀行只是后臺的接口而已，今天10張機(jī)票里有8-9張是易寶支付的，因為易寶在后臺，整個支付作為基礎(chǔ)金融解決了。P2P作為理財市場，資本市場怎么被引進(jìn)？現(xiàn)在最大痛點(diǎn)之一，銀行服務(wù)不好，新興的支付行業(yè)有機(jī)會。
現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入冬天實際上是給我們時間沉下來理性地思考，然后休養(yǎng)生息、醞釀未來的新的生機(jī)。冬天里面很多劣幣會被互聯(lián)網(wǎng)金融冬天淘汰掉，真正有技術(shù)實力的、以客戶為中心的也能沉下來的企業(yè)，等待兩三年的時間，到春天一來時就會上大臺階，就像當(dāng)年的谷歌在2003年上市。相信2018年互聯(lián)網(wǎng)金融會有一波企業(yè)上市。幾十年一放就亂、一改就死，金融是為商業(yè)服務(wù)的，金融是為生活服務(wù)的，金融不能靠抵押要靠技術(shù)，這就是冬天里面希望的改變的。
麥子金服COO楊恒：從互聯(lián)網(wǎng)金融到金融科技的進(jìn)化
互聯(lián)網(wǎng)金融在2009-2014年的七八年間，整個行業(yè)在飛速地發(fā)展，是一個變化與演變的過程。在向垂直細(xì)分和縱深分化的過程中，整個產(chǎn)業(yè)鏈非常復(fù)雜，但生態(tài)結(jié)構(gòu)已經(jīng)開始逐步完善起來，從監(jiān)管機(jī)構(gòu)到P2P平臺，再到傳統(tǒng)小貸公司，以及有場景的電商平臺的滲透滲入，包括資金監(jiān)管和需求。這幾年的時間里，中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)產(chǎn)業(yè)開始逐步完善，各個玩家在夯實自己的基礎(chǔ)，在打造產(chǎn)業(yè)鏈的布局。
此時的麥子金服也在做一個轉(zhuǎn)型就是移動化和垂直化。在整個5年的時間，把所有的資源進(jìn)行了移動化，產(chǎn)品進(jìn)行移動化、場景進(jìn)行移動化，垂直化布局。這個其實只是一部分，他們目前的整個資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)，包括產(chǎn)業(yè)鏈的布局。
隨著行業(yè)的發(fā)展，整個中國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)進(jìn)入到從萌芽到發(fā)育的過程，核心的關(guān)鍵詞是垂直化，向細(xì)分領(lǐng)域、向整個行業(yè)的縱深進(jìn)行延展，開始初步形成原始的叢林，像一個叢林社會一樣，里面的動物包括植物，結(jié)構(gòu)非常多，生物多樣性在這個階段發(fā)展地非常明顯，開始進(jìn)入野蠻生長的階段。
類似于團(tuán)購行業(yè)，未來一定是幾家從角逐中優(yōu)勝。資金端的整合，狀態(tài)、產(chǎn)業(yè)程度要比資產(chǎn)端整合程度要大很多。對于資產(chǎn)端來講，每一個資產(chǎn)端面對的是細(xì)分的市場、細(xì)分的產(chǎn)業(yè)，對于資金端，面對同一個人群，面對整個中國廣大有投資理財需求的用戶，市場同質(zhì)化程度更高，互聯(lián)網(wǎng)金融未來幾年會是這么一個演變的趨勢，向垂直化、長久化的生態(tài)平臺過渡，由此進(jìn)入繁榮的階段。
在這樣的趨勢下，金融科技就成為了互聯(lián)網(wǎng)金融的另一個發(fā)展方向。一種是為金融公司提供技術(shù)服務(wù)的公司，包括硬件、軟件及風(fēng)控體系等科技能力或解決方案，還有一種是采用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)等手段開展金融服務(wù)的公司。
戰(zhàn)略方向朝著這個方向走，核心是技術(shù)架構(gòu)怎么搭？
規(guī)劃層核心有四點(diǎn)。第一，未來要做金融資產(chǎn)綜合交易平臺。目前市場上金融資產(chǎn)類型非常多樣，例如通過統(tǒng)一的平臺接入技術(shù)的服務(wù)框架，包含到目前整個中國市場當(dāng)中，所有類型的金融資產(chǎn)類型；第二，當(dāng)把這些更多類型的資產(chǎn)對接進(jìn)來之后，麥子金服的用戶和多賬戶體系是能打通的，包括基金賬戶、理財賬戶，或者類似像保理P2P資產(chǎn)賬戶要全部整合在一起。在基礎(chǔ)平臺上會形成多業(yè)務(wù)線、多產(chǎn)品線、多事業(yè)部，最后希望和業(yè)務(wù)線和合作方做金融技術(shù)服務(wù)輸出。
此外，在《財經(jīng)界》記者會后采訪中，楊恒回應(yīng)外界認(rèn)為我國互聯(lián)網(wǎng)金融的國際地位名不副實時表示：“從整個互聯(lián)網(wǎng)大的產(chǎn)業(yè)來看，現(xiàn)在中國互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)并不比世界上任何一個國家的互聯(lián)網(wǎng)弱，甚至在很多領(lǐng)域中國互聯(lián)網(wǎng)是領(lǐng)先于全球互聯(lián)網(wǎng)的，全球來講美國和中國兩個國家的互聯(lián)網(wǎng)是最強(qiáng)的，但是會發(fā)現(xiàn)一些局部領(lǐng)域，甚至中國開始反超，以前叫做copy to China，現(xiàn)在搞反了，現(xiàn)在中國互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域包括認(rèn)知、技術(shù)，尤其商業(yè)模式向美國輸出，中國可能在技術(shù)研發(fā)能力確實跟美國有差距，但是中國最擅長商業(yè)模式創(chuàng)造以及運(yùn)營效率，現(xiàn)在有這么一個趨勢，這是一個大的產(chǎn)業(yè)背景?！?/p>
具體說到互聯(lián)網(wǎng)金融，他在與美國同行交流后得出結(jié)論，我們跟美國同行技術(shù)上基本一致，包括債管體系，甚至包括人工智能，人工智能在整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)里面的應(yīng)用，目前來看還是非常早期，目前最深入的切入點(diǎn)在智能投顧，智能投顧可能在人工智能在互聯(lián)網(wǎng)金融里實踐當(dāng)中的第一步，目前來說，在美國和中國，我們起步時間差不多是一致的，而智能投顧要想真的在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域里面，更多是財富管理端要想應(yīng)用好，取決幾個條件：
對新興市場國家和發(fā)展中國家，我們是現(xiàn)行國際貨幣體系的建設(shè)者，這是個總的基調(diào)，而且將來我們要進(jìn)一步把這個現(xiàn)有的體系給維護(hù)好、建設(shè)好。
對《指導(dǎo)意見》的解讀
2015年7月18日，十部委聯(lián)合《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《指導(dǎo)意見》），時至今日，《指導(dǎo)意見》已了5個月，已經(jīng)沒有那么高的熱度了。但實際上，我們更應(yīng)看到的是，從《指導(dǎo)意見》出臺的時機(jī)、貫穿全文的先進(jìn)理念上，將會對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。
《指導(dǎo)意見》明確提出要鼓勵創(chuàng)新、防范風(fēng)險、趨利避害、健康發(fā)展。全文5500多字中，有20條規(guī)定，“發(fā)展”用了19次，“創(chuàng)新”用了19次，“鼓勵”用了17次，“支持”用了16次，同時還提出要依法監(jiān)管，適度監(jiān)管，分類監(jiān)管，協(xié)同監(jiān)管，創(chuàng)新監(jiān)管的原則。從這些方面我們可以看出，《指導(dǎo)意見》在全球范圍內(nèi)都是比較先進(jìn)的。首先，它認(rèn)可了互聯(lián)網(wǎng)金融的功能與作用，肯定了互聯(lián)網(wǎng)金融在促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展和擴(kuò)大就業(yè)方面所發(fā)揮的其他金融機(jī)構(gòu)難以替代的積極作用。其次，明確了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展和監(jiān)管的基調(diào)，實際上就是要在金融的創(chuàng)新和金融的監(jiān)管上找到平衡，而且給了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展2～3年的觀察期。
經(jīng)過反復(fù)、慎重的研討才出臺的《指導(dǎo)意見》，包含著國家的深謀遠(yuǎn)慮：既要著眼未來，也要當(dāng)前防范風(fēng)險，同時還謀劃了互聯(lián)網(wǎng)金融未來的發(fā)展路徑，對金融業(yè)務(wù)規(guī)則、基本的市場秩序和基礎(chǔ)設(shè)施、統(tǒng)計都做了謀劃。同時，《指導(dǎo)意見》也提出了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的3條底線，也是需要反復(fù)強(qiáng)調(diào)的3條底線――不搞資金池、不能做擔(dān)保、不搞非法集資。只要守住了底線，在天時、地利、人和皆備的今天，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展前景是非常光明的。
“十三五”互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展十大趨勢
央行互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心的對“十三五”期間中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的十個趨勢進(jìn)行了總結(jié)。
趨勢一，互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系初步建立
以2015年7月18日十部委《指導(dǎo)意見》為標(biāo)志，互聯(lián)網(wǎng)金融步入規(guī)范發(fā)展階段?！吨笇?dǎo)意見》出臺后，有的具體實施辦法已經(jīng)出臺；未出臺的，一行三會也正在密集起草、征求意見?！笆濉逼陂g，在鼓勵創(chuàng)新，防范風(fēng)險，趨利避害，健康發(fā)展的總體要求下，隨著現(xiàn)行法律法規(guī)的動態(tài)調(diào)整，一系列互聯(lián)網(wǎng)金融各業(yè)態(tài)監(jiān)管細(xì)則將陸續(xù)出臺，互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)體系將初步建立。
趨勢二，國家支付體系進(jìn)一步完善
“十三五”期間，我國支付法規(guī)制度將進(jìn)一步完善，支付服務(wù)主體不斷豐富，銀行卡、移動支付等支付工具進(jìn)一步發(fā)展，支付體系業(yè)務(wù)處理規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，運(yùn)營官僚效率和水平進(jìn)一步提高，國家支付體系進(jìn)一步完善和發(fā)展，有助于互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)健高效運(yùn)行。
趨勢三，互聯(lián)網(wǎng)金融綜合經(jīng)營趨勢更加明顯
互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)呈現(xiàn)一定的綜合經(jīng)營特征。比如說跨行業(yè)投資日益增多，部分金融機(jī)構(gòu)依托資金和客戶優(yōu)勢開展多元化互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，部分互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)從開始實行“子公司分業(yè)、集團(tuán)綜合經(jīng)營”的金融控股模式，眾多互聯(lián)網(wǎng)金融的綜合服務(wù)平臺上線運(yùn)營，互聯(lián)網(wǎng)金融交叉性產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)?！笆濉逼陂g，隨著金融業(yè)進(jìn)一步的對內(nèi)對外開放，互聯(lián)網(wǎng)金融綜合經(jīng)營趨勢將更加明顯。
趨勢四，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險特征依然顯著
互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上仍屬于金融，沒有改變金融風(fēng)險的隱蔽性、傳染性、廣泛性和突發(fā)性的特點(diǎn)。一些互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)為實現(xiàn)平臺規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，為了吸引更多的用戶，因此出現(xiàn)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不同的效應(yīng)，品牌建立過程中會采取諸如免費(fèi)服務(wù)、賠本賺吆喝的惡性競爭，潛在風(fēng)險很大。
趨勢五，互聯(lián)網(wǎng)金融使金融普惠、共享程度提高
今天，中國具有理財需求的人群有3億～4億人，而為這些人提供服務(wù)的理財師還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。這個需求的缺口靠什么彌補(bǔ)？靠互聯(lián)網(wǎng)理財。互聯(lián)網(wǎng)金融的無間斷服務(wù)，無時空限制，低成本，使居民獲得金融服務(wù)的可得感增加，不再局限于高端人群，普通人群也可以享受。
趨勢六，互聯(lián)網(wǎng)征信應(yīng)用更加廣泛
完善的征信體系是互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的基礎(chǔ)，互聯(lián)網(wǎng)征信以大數(shù)據(jù)、云計算、互聯(lián)網(wǎng)安全為手段，依托交易化數(shù)據(jù)分析潛在借款人信用情況，具有廣泛的應(yīng)用前景?！笆濉逼陂g互聯(lián)網(wǎng)征信更廣泛用于P2P網(wǎng)貸、股權(quán)眾籌、互聯(lián)網(wǎng)保險和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)等各種業(yè)態(tài)。中國支付清算協(xié)會已經(jīng)在開發(fā)P2P對接系統(tǒng)。數(shù)據(jù)對接后，平臺數(shù)據(jù)透明，征信體系將逐步建立，這會掃清以前傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不容易觸及的很多角落，使誠信環(huán)境大大改善，這是可以期待的。
趨勢七，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融進(jìn)一步融合
互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融并非顛覆與被顛覆的關(guān)系，在風(fēng)險防范和大數(shù)據(jù)方面運(yùn)用各有各的優(yōu)勢，兩者的合作空間是巨大的。傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融要充分融合、相互互補(bǔ)，共支持實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，這是我們反復(fù)呼吁的一點(diǎn)。希望傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)抓緊布局互聯(lián)網(wǎng)，因為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，特別是銀行，也是大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)的密集使用方，未來，在互聯(lián)網(wǎng)浪潮之中，應(yīng)該與互聯(lián)網(wǎng)金融有更多的融合。反過來，銀行有天然的大數(shù)據(jù)，它們過去在這方面的應(yīng)用也做得非常好，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融也應(yīng)與銀行有更多互動。
趨勢八，大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈技術(shù)作用進(jìn)一步強(qiáng)化
大數(shù)據(jù)、云計算大家已經(jīng)耳熟能詳，而區(qū)塊鏈的研究在國內(nèi)尚未形成熱潮。P2P、眾籌，包括互聯(lián)網(wǎng)財富管理，都是共享金融的一種商業(yè)模式。在共享金融下，互聯(lián)網(wǎng)會被物聯(lián)網(wǎng)取代，互聯(lián)網(wǎng)TCP協(xié)議會被區(qū)塊鏈協(xié)議取代，但共享金融本質(zhì)不會變。區(qū)塊鏈產(chǎn)生后，是有中心的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的去中介化是對的，但去中介不是去中心。所以，中國的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展得很好，在世界也是一流的，但不要到最后生于互聯(lián)網(wǎng)，死于區(qū)塊鏈。
趨勢九，互聯(lián)網(wǎng)金融地理空間重新積聚
當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)出一定的區(qū)域集中性特點(diǎn)，比如北京、上海、浙江、深圳等區(qū)域成為先發(fā)地區(qū)。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)一步發(fā)展，地理空間重新集聚，互聯(lián)網(wǎng)有望向東部、中部輻射，新的區(qū)域性互聯(lián)網(wǎng)金融中心將陸續(xù)出現(xiàn)。東北老工業(yè)基地、西北地區(qū)在我國GDP的占比較多，但在互聯(lián)網(wǎng)金融上的創(chuàng)業(yè)浪潮不夠。這些地區(qū)應(yīng)抓緊時間跟上，否則，將來互聯(lián)網(wǎng)金融在地理空間的重新積聚會加劇地方在金融資源上的不平衡。
關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；信息技術(shù)；發(fā)展趨勢
目前，我國的國民經(jīng)濟(jì)水平迅速提高，國民對金融理財?shù)囊庾R和觀念逐漸發(fā)生改變，人們對金融產(chǎn)品提出了更高的要求，人們需要更加方便，快捷、高效的金融理財方式，在此背景環(huán)境下，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運(yùn)而生，并且在我國得到迅猛發(fā)展。因此，研究互聯(lián)網(wǎng)金融在我國未來的發(fā)展趨勢具有重要的現(xiàn)實性和必要性，有利于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康有序的發(fā)展。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀
我國的電子信息化金融服務(wù)興起于七十年代，通過相當(dāng)長時期的發(fā)展，如今才形成互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行和服務(wù)的基本框架，并且其仍然在其發(fā)展中不斷進(jìn)行創(chuàng)新。互聯(lián)網(wǎng)金融在最初被投資者熟知是從網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)開始的，由于網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的方便快捷，被金融投資者所信賴和認(rèn)可，進(jìn)而才得到發(fā)展和普及。第三方互聯(lián)網(wǎng)支付平臺的出現(xiàn)和發(fā)展進(jìn)一步推動了互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)步。隨后興起網(wǎng)絡(luò)信貸平臺在第三方支付平臺的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)了借貸雙方之間的直接融資?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展是與經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展相適應(yīng)的金融模式，盡管它存在著不健全之處，但是促進(jìn)其健康發(fā)展對經(jīng)濟(jì)社會的進(jìn)步具有很大的作用。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融概述
1.概念。從狹義上來說，應(yīng)該將互聯(lián)網(wǎng)金融歸類于貨幣的流通方面，就是說資金融通借助互聯(lián)網(wǎng)實現(xiàn)資金融通的各種方式和方法就都可以成為互聯(lián)網(wǎng)金融。無論是哪種資金融通的方式，不管直接方式或者間接方式都好，只要是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實現(xiàn)了資金融通的行為，就可以稱之為互聯(lián)網(wǎng)金融。傳統(tǒng)意義上的金融機(jī)構(gòu)通過對互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的運(yùn)用，來提高自身工作效率的目的的行為，也可以將其定義為互聯(lián)網(wǎng)金融。
從廣義上定義互聯(lián)網(wǎng)金融，就是通過利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息移動通信技術(shù)來實現(xiàn)資金的支付、融通和信息中介業(yè)務(wù)的新型的金融模式。在廣義上理解互聯(lián)網(wǎng)金融，它包括企業(yè)組織的多種形式，有網(wǎng)絡(luò)小額資金貸款公司，網(wǎng)絡(luò)上第三方的資金支付公司和金融中介公司。目前商業(yè)銀行主要推廣的業(yè)務(wù)有網(wǎng)上銀行、電子銀行和手機(jī)銀行。簡而言之，互聯(lián)網(wǎng)金融是借助和依賴互聯(lián)網(wǎng)的手段方式來達(dá)到資金融通的目的的。第三方支付平臺里的第三方指的是在電子交易中的除了買賣雙方之外的第三方，第三方支付就是買賣雙方交易中的中間資金交易平臺，它是在銀行等相關(guān)機(jī)構(gòu)的監(jiān)督和管理下來保障買賣交易雙方利益的機(jī)構(gòu)。作為第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)只有具備在實力和信譽(yù)上的保障，才能在與銀行簽訂合約之后，提供金融交易平臺的服務(wù)，因此，第三方支付平臺也是屬于互聯(lián)網(wǎng)金融。
2.特點(diǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融具有可移動性和即時性的特點(diǎn)，移動設(shè)備的發(fā)展，為互聯(lián)網(wǎng)金融提供了方便快捷操作簡單的方式，利用這些設(shè)備可以隨時隨地的進(jìn)行金融服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度相當(dāng)快，并且隨著互聯(lián)網(wǎng)全球方位內(nèi)的覆蓋，互聯(lián)網(wǎng)金融的覆蓋范圍和發(fā)展市場相當(dāng)廣闊。互聯(lián)網(wǎng)金融由于信息傳播即時性的特點(diǎn)，使信息變得公開透明。互聯(lián)網(wǎng)金融在成本投資上，借助網(wǎng)絡(luò)信息平臺，使得交易成本降低，進(jìn)而提高了績效水平?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)的金融模式相比，在管理和金融風(fēng)險上存在較多的缺陷，應(yīng)該進(jìn)行必要的規(guī)范管理和風(fēng)險防范。
互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中，主要的特點(diǎn)體現(xiàn)為客戶范圍受到限制；金融交易資金額?。淮嬖谳^大的風(fēng)險性。互聯(lián)網(wǎng)金融客戶受到年齡、學(xué)歷和經(jīng)濟(jì)條件等相關(guān)因素的限制，許多研究現(xiàn)實表明互聯(lián)網(wǎng)金融的主體是中青年人群，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶群體需要不斷發(fā)展。在金融投資中交易額度小是因為人們對互聯(lián)網(wǎng)金融存在懷疑態(tài)度，不能產(chǎn)生同傳統(tǒng)金融模式的信賴感，而互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶主要是中青年人群，他們的經(jīng)濟(jì)條件有限，因此，導(dǎo)致了交易額小的結(jié)果?；ヂ?lián)網(wǎng)金融風(fēng)險較大是由于互聯(lián)網(wǎng)自身具有的匿名性和隱藏性特點(diǎn)，使金融交易存在較大的不確定性，進(jìn)而出現(xiàn)的分析案例比較大。
3.種類。互聯(lián)網(wǎng)金融針對服務(wù)主體的不同可以分為由金融公司提供的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)和有網(wǎng)絡(luò)公司提供的金融服務(wù)。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融未來的發(fā)展趨勢
1.金融系互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢。首先，是金融系統(tǒng)經(jīng)營架構(gòu)的轉(zhuǎn)型。經(jīng)營架構(gòu)包括營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、人力資源、業(yè)務(wù)操作方式和相關(guān)機(jī)構(gòu)部門的整合。營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)要考慮到人力物力成本問題，減輕商業(yè)銀行的負(fù)擔(dān)，使其逐步向自助網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)變?；ヂ?lián)網(wǎng)金融要求金融工作人員進(jìn)行向技術(shù)密集型的轉(zhuǎn)型，并對自身職能和服務(wù)對象進(jìn)行準(zhǔn)確的定位。業(yè)務(wù)操作借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷轉(zhuǎn)變和創(chuàng)新，為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展創(chuàng)造條件?；ヂ?lián)網(wǎng)金融要求對相關(guān)的部門機(jī)構(gòu)進(jìn)行整合，優(yōu)化管理，實現(xiàn)部門之間的協(xié)調(diào)合作，最終實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的一體化。
其次，互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營方式的改變。其經(jīng)營方式借助先進(jìn)的技術(shù)手段，科學(xué)的發(fā)展理念，對經(jīng)營方式進(jìn)行創(chuàng)新，對傳統(tǒng)金融模式的變革有重要作用。
最后，互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營環(huán)境的變化。環(huán)境的變化對互聯(lián)網(wǎng)金融提出了更高的要求。我們要求在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下的價格合理，金融信息詳盡，投資雙方營造互相信任的關(guān)系。
2.非金融系互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢。非金融系互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢主要表現(xiàn)在三個方面即移動支付，線上小額貸款和眾籌融資。由于移動便攜設(shè)備的普遍應(yīng)用，使移動支付成為可能。線上小額貸款會逐漸突破地域的限制，實現(xiàn)更大范圍內(nèi)的覆蓋。眾籌融資是集中了投資者的資金渠道和能力，提供給小的企業(yè)或者個體，使他們能夠有足夠的資金進(jìn)行投資。
四、總結(jié)
互聯(lián)網(wǎng)融資在我國發(fā)展起步較晚，現(xiàn)階段發(fā)展中仍然存在諸多不足，在其發(fā)展的過程中，未來還是具有較大的發(fā)展空間。
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[1]白杰.我國互聯(lián)網(wǎng)金融的演進(jìn)及問題研究[D].河北大學(xué)，2014.
[2]徐姣.中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展研究[D].遼寧大學(xué)，2014.
互聯(lián)網(wǎng)金融是相對傳統(tǒng)金融出現(xiàn)的一種金融表現(xiàn)形式，通俗來講是在傳統(tǒng)銀行基礎(chǔ)上進(jìn)行“互聯(lián)網(wǎng)+”的創(chuàng)新融合，這個概念最早在2012年被稱為“中國互聯(lián)網(wǎng)金融之父”的謝平教授提出來，其目標(biāo)是大眾金融、普惠金融和消費(fèi)者金融--即讓大眾都能享受的金融服務(wù)。
二、政策背景
互聯(lián)網(wǎng)金融是近年來的熱門詞，剛進(jìn)入2017，騰訊金融、螞蟻金融、百度金融就吹響了新的沖鋒號。與傳統(tǒng)的銀行、證券行業(yè)的歷史悠久不同，互聯(lián)網(wǎng)金融是在互聯(lián)網(wǎng)興起之后才逐漸發(fā)展起來的。從當(dāng)前形勢下，中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展可分為三個時期，即從傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)擴(kuò)展金融到蓬勃發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)支付再到競爭和網(wǎng)絡(luò)信用。與英國和美國等發(fā)達(dá)國家相比，中國的互聯(lián)網(wǎng)金融仍處于起步階段?；ヂ?lián)網(wǎng)金融政策的范圍變得更廣泛，因為新經(jīng)濟(jì)市場的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，互補(bǔ)性和規(guī)模經(jīng)濟(jì)，導(dǎo)致的失敗的可能性更大。互聯(lián)網(wǎng)金融火熱的同時，也是泥沙俱下，隱藏著不少風(fēng)險。披著互聯(lián)網(wǎng)金融外衣非法集資、經(jīng)營不善“跑路”、利用監(jiān)管漏洞套利......互聯(lián)網(wǎng)金融某些業(yè)態(tài)已經(jīng)偏離正確的創(chuàng)新方向，并產(chǎn)生了“劣幣驅(qū)逐良幣”的效應(yīng)。此外，由于許多公司的跨國性質(zhì)，以及國家市場之間的依賴關(guān)系，反壟斷機(jī)構(gòu)的利益經(jīng)常重疊?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是一種很有前景的領(lǐng)域，其中信貸服務(wù)是一個重要的支柱。了解相關(guān)問題互聯(lián)網(wǎng)信用服務(wù)不僅能夠豐富我們的知識，這種新現(xiàn)象但還擁有潛在的解決實際問題。大數(shù)據(jù)中扮演著重要的角色在許多互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)公司的商業(yè)信用。
三、發(fā)展趨勢分析
1.水平：兩級分化大小并存。大多數(shù)人習(xí)慣使用電子網(wǎng)絡(luò)這一行業(yè)發(fā)展模式來推斷P2P網(wǎng)絡(luò)未來在信貸行業(yè)的前景?？墒窃谙鄬σ?guī)模集中的條件下，當(dāng)標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品或服務(wù)缺乏一定的元素（比如地理等約束），產(chǎn)品或服務(wù)的個性化程度越高，對區(qū)域也就有更高的需求，細(xì)分市場的特點(diǎn)也就越明顯，從而網(wǎng)絡(luò)將會達(dá)到高度的集中點(diǎn)?；谕N原因，P2P網(wǎng)貸兩極分化和大小并存也就產(chǎn)生。
P2P和各種金融模式是唇齒相依的，其涉及到的領(lǐng)域有一般借款，企業(yè)的供應(yīng)鏈金融，抵押貸款、信用貸款，個人消費(fèi)金融，商業(yè)貸款、汽車貸款和抵押貸款等等。它對于平臺管理和風(fēng)險控制的不同區(qū)域有不同的需求。目前P2P模型，主要有3類：一是線下交易模式，二是承諾本金和保障的網(wǎng)站運(yùn)營模式，三是不承諾本金的網(wǎng)站模式。后兩類主要是線上交易，網(wǎng)絡(luò)作為中介平臺。然而線上交易多數(shù)為客戶端交易，其互聯(lián)網(wǎng)屬性已經(jīng)有向半互聯(lián)網(wǎng)屬性轉(zhuǎn)變的趨勢，這對網(wǎng)絡(luò)平臺的運(yùn)營提出了一定的區(qū)域要求，使得業(yè)務(wù)發(fā)展多元化，同時P2P因金融屬性而具備的復(fù)雜性也是不可估量的。
與我們上面所討論的相一致，中國為互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)提供了一個獨(dú)特的機(jī)會。與發(fā)達(dá)國家相比，中國的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)相對比較業(yè)余。與此同時，中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，急需金融服務(wù)。在很短的一段時間內(nèi)，人們有強(qiáng)大需求去接觸更大的消費(fèi)者群體，這使得“互聯(lián)網(wǎng)金融價值”意義重大。在過去的20年中，中國在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)培養(yǎng)了一代受過良好教育的IT工作者。這使得開發(fā)和實施先進(jìn)的模型能夠充分利用預(yù)測修正的價值，并提供多種服務(wù)。
此外，中國嚴(yán)格的隱私保護(hù)法律同西方國家有所不同。這于互聯(lián)網(wǎng)金融是一個挑戰(zhàn)，但也為互聯(lián)網(wǎng)信貸服務(wù)公司提供了機(jī)會。它允許他們大量精準(zhǔn)地收集所需要的數(shù)據(jù)。此外，他們的工作可以通過提出適當(dāng)?shù)碾[私保護(hù)指南來為社會做出貢獻(xiàn)。
2.縱向：專業(yè)化和加強(qiáng)控制。一個成熟發(fā)展的平臺，包括資金的前端和后端資產(chǎn)，中間的管理模式和操作技術(shù)的支持，在P2N模式（P2N中的“N”一般為多家機(jī)構(gòu)，即借款人來源是網(wǎng)貸平臺合作公司，集成化的模式構(gòu)成，囊括P2B，P2C等多種產(chǎn)品構(gòu)成，典型的互聯(lián)網(wǎng)思維模式搶占市場份額和流量入口為第一要旨，上線沒多久成交量比較大的平臺多屬于這種模式）中，互聯(lián)網(wǎng)平臺實際上改變或削弱資產(chǎn)的功能，由機(jī)構(gòu)資產(chǎn)風(fēng)險控制。鵬金所事件，引發(fā)了人們對這一模式的高度關(guān)注，業(yè)內(nèi)有專家認(rèn)為在這種模式下，如果出現(xiàn)大額度違約，擔(dān)保公司可能無法第一時間墊付，平臺就容易被擔(dān)保公司綁架。這體現(xiàn)該模式風(fēng)險可控性低，不符合當(dāng)前市場監(jiān)管的潮流。從中我們可以看到P2N模型的成功和風(fēng)險點(diǎn)，即“機(jī)構(gòu)風(fēng)險控制”：如何與合作伙伴管理風(fēng)險。事實上，“利潤率”也反映出行業(yè)鏈中不同部分利潤分布的趨勢。通俗地說，由于競爭生存的需要，勞動分工的需求和趨勢會變得更加明顯。
事實上，根據(jù)監(jiān)管部門的意見，該平臺被定位為信息中介，不能自行擔(dān)保。與此同時，為了解決這一矛盾，更多的平臺將尋求第三方托管，機(jī)構(gòu)可能都是外部的第三方機(jī)構(gòu)也可能是分離資產(chǎn)管理公司的平臺本身。換句話說，P2N不會完全消失一段時間，而是隨時有可能會蓬勃發(fā)展。細(xì)化勞動分工是一個趨勢，但在這個方向上，行業(yè)利潤被分割。根據(jù)行業(yè)的一般規(guī)律，價值鏈利潤越高，越高的利潤的門檻越高，未來的凈貸款，利潤的分配就會顯示出一個凹曲線的形狀。凹凸的程度取決于相互之間的競爭水平，競爭越激烈，曲線凹程度越低。在利潤的驅(qū)動下，經(jīng)過詳細(xì)分工，該平臺將追求利潤向上游和下游資產(chǎn)發(fā)展資金，并顯示對發(fā)展趨勢的控制。
從傳統(tǒng)金融服務(wù)到現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融的繁榮發(fā)展，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)被普遍認(rèn)可是有利于提高技術(shù)水平的銀行帶來便利的服務(wù)方式，能夠有效降低管理成本。不妨以網(wǎng)上銀行為例，這個平臺可以幫助銀行的各種組合打破時間和空間等的限制，擴(kuò)展高端的客戶鏈，升級所需要的業(yè)務(wù)流程，便于數(shù)據(jù)的處理，以及降低服務(wù)的成本，從而可以實現(xiàn)信息化和集約化的管理效率的提高。
在第三方支付的繁榮時期，互聯(lián)網(wǎng)金融不僅取代了商業(yè)銀行的支付業(yè)務(wù)，而且更重要是“提取”了銀行當(dāng)前的存款。以alipay（支付寶）為例，這種支付模式可以滿足各種付款要求，在社會通過靈活的方法和分配循環(huán)資金投入自己的超額儲備賬戶通過其有利的電商平臺，這樣可以減少活期存款率和間接增加基金在銀行的成本?？偠灾W(wǎng)絡(luò)金融的影響商業(yè)銀行通過一些渠道，吸引了“減少管理成本”的互聯(lián)網(wǎng)金融的影響會降低銀行承擔(dān)風(fēng)險的水平，但“融資成本”的效應(yīng)會增加商業(yè)銀行的風(fēng)險水平。
