時(shí)間：2023-06-30 15:46:55
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關(guān)鍵詞：高校固定資產(chǎn) 管理 核算 價(jià)值保全
高校的固定資產(chǎn)是國(guó)有資產(chǎn)，是保證學(xué)校教學(xué)、科研、行政管理、后勤服務(wù)等各項(xiàng)工作順利進(jìn)行的物質(zhì)基礎(chǔ)和必備條件。高等學(xué)校所擁有的固定資產(chǎn)的數(shù)量及價(jià)值量，在一定程度上也體現(xiàn)并代表學(xué)校規(guī)模及其辦學(xué)水平。目前，我國(guó)高校固定資產(chǎn)管理與核算工作普遍存在一些問(wèn)題，如：管理意識(shí)淡漠，管理權(quán)限分散，會(huì)計(jì)核算不規(guī)范，固定資產(chǎn)價(jià)值難以保全等。因此，在教育事業(yè)突飛猛進(jìn)的新形勢(shì)下，如何加強(qiáng)高校固定資產(chǎn)管理與核算，確保固定資產(chǎn)價(jià)值保全，是高校管理者和財(cái)務(wù)人員必須重視及要解決的問(wèn)題。
一、高校固定資產(chǎn)管理及會(huì)計(jì)核算中存在的問(wèn)題
1、 認(rèn)識(shí)不足、觀念落后、固定資產(chǎn)管理意識(shí)淡薄
由于我國(guó)高校大部分是公辦性質(zhì)，屬于事業(yè)單位管理體制。高校的固定資產(chǎn)主要通過(guò)國(guó)家財(cái)政投資建設(shè)而成，長(zhǎng)期以來(lái)高校無(wú)償?shù)厥褂霉潭ㄙY產(chǎn)，不計(jì)提固定資產(chǎn)折舊，也不需要進(jìn)行成本核算，導(dǎo)致了部分高校負(fù)責(zé)人對(duì)財(cái)務(wù)管理特別是固定資產(chǎn)管理和教育成本核算的重要性認(rèn)識(shí)不足；其次，不少高校領(lǐng)導(dǎo)忙于學(xué)校的教學(xué)、科研和行政工作，忽視了高校固定資產(chǎn)管理工作，導(dǎo)致高校固定資產(chǎn)管理機(jī)制不健全、管理手段落后、管理工作缺乏科學(xué)性，從而造成高校普遍存在著重錢輕物、重購(gòu)建輕管理、資源浪費(fèi)的現(xiàn)象。使固定資產(chǎn)難以發(fā)揮其在高校教學(xué)科研中應(yīng)有的作用，影響了學(xué)校的可持續(xù)發(fā)展。
2、 管理機(jī)構(gòu)不健全、職責(zé)不清、管理不到位
目前，大部分高校對(duì)固定資產(chǎn)管理實(shí)行的是以賬物分管為原則的分類歸口管理模式。學(xué)校的固定資產(chǎn)管理缺乏一個(gè)統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、統(tǒng)一管理、權(quán)力集中的綜合監(jiān)督協(xié)調(diào)部門。造成固定資產(chǎn)實(shí)物流動(dòng)與財(cái)務(wù)核算相脫節(jié)，職能管理部門與各教學(xué)、科研等占有使用部門相分離的狀態(tài)。這種條塊分割的管理模式，最終導(dǎo)致高校固定資產(chǎn)普遍存在賬實(shí)不符、家底不清、資源浪費(fèi)，資產(chǎn)流失等問(wèn)題。
3、 會(huì)計(jì)核算不規(guī)范，不能真實(shí)反映固定資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值
高等學(xué)校會(huì)計(jì)制度規(guī)定：高等學(xué)校應(yīng)按取得固定資產(chǎn)的原始價(jià)值入帳，固定資產(chǎn)的原始價(jià)值應(yīng)視不同情況按有關(guān)規(guī)定進(jìn)行確定。目前，我國(guó)部分高校在固定資產(chǎn)核算中還存在著一些問(wèn)題，如：自行建造的固定資產(chǎn)不能將借款利息全部計(jì)入資產(chǎn)投資，接受捐贈(zèng)資產(chǎn)不能及時(shí)入帳，融資租賃資產(chǎn)不能按規(guī)定入帳，已經(jīng)投入使用但尚未辦理移交手續(xù)的固定資產(chǎn)，不能按暫估價(jià)值入帳等成本核算不真實(shí)，帳帳不符，帳物不符等現(xiàn)象。
二、加強(qiáng)高校固定資產(chǎn)管理與核算、確保資產(chǎn)保全的對(duì)策和措施
1、 切實(shí)提高對(duì)固定資產(chǎn)管理工作重要性的認(rèn)識(shí)
要把高校固定資產(chǎn)管理好必須樹立正確思想。首先要提高認(rèn)識(shí)，強(qiáng)化管理，這不僅能消除混亂、保證效益，更能創(chuàng)造效益，這無(wú)論于國(guó)于己都是至關(guān)重要的。因此必須增強(qiáng)管理的責(zé)任感和主動(dòng)性，從領(lǐng)導(dǎo)到使用者、管理者都必須意識(shí)到管理好固定資產(chǎn)的重要性和必要性。其次要實(shí)行校領(lǐng)導(dǎo)全面負(fù)責(zé)制，分管領(lǐng)導(dǎo)主要負(fù)責(zé)制，管理者和使用者直接負(fù)責(zé)制，將責(zé)任落實(shí)到具體部門和有關(guān)個(gè)人，明確相關(guān)責(zé)任人的責(zé)任范圍，強(qiáng)化管理意識(shí)，只有管理意識(shí)提高了，才能管好用好固定資產(chǎn)，使其保值、增值，發(fā)揮其最大的使用效益。
2、 健全管理制度，完善管理體制，防止高校固定資產(chǎn)流失
制度化、規(guī)范化、科學(xué)化的固定資產(chǎn)管理制度是提高高校固定資產(chǎn)管理水平的制度保障。第一，各高校應(yīng)按照“統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，分級(jí)管理”的管理模式，建立有權(quán)威、獨(dú)立的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，代表學(xué)校監(jiān)管各級(jí)各類資產(chǎn)。財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)固定資產(chǎn)的價(jià)值核算，設(shè)置數(shù)量、金額總賬，進(jìn)行總量控制，掌握固定資產(chǎn)總值，實(shí)行財(cái)務(wù)監(jiān)督，進(jìn)行一級(jí)管理；資產(chǎn)歸口管理部門負(fù)責(zé)教學(xué)儀器設(shè)備、房產(chǎn)及建筑物、行政設(shè)備、圖書等實(shí)物和價(jià)值，進(jìn)行二級(jí)管理；實(shí)物的具體使用部門則進(jìn)行三級(jí)管理，建立資產(chǎn)管理臺(tái)賬，依賬放置，準(zhǔn)確反映資產(chǎn)去向，保證資產(chǎn)的安全和完整。各級(jí)管理部門明確責(zé)任，相互制約。同時(shí)，利用計(jì)算機(jī)按照管理要求建立資產(chǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)，全面、完整地記錄學(xué)校各類固定資產(chǎn)的管理信息，利用校園網(wǎng)實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)化管理，準(zhǔn)確、及時(shí)地反映固定資產(chǎn)的增減、調(diào)配等變動(dòng)情況，使各部門之間實(shí)現(xiàn)信息共享，有利于財(cái)務(wù)核算部門、歸口管理部門、使用者之間的協(xié)調(diào)與溝通，提高管理質(zhì)量，并為學(xué)校高層管理者決策提供參考依據(jù)。第二、學(xué)校根據(jù)事業(yè)發(fā)展規(guī)劃和經(jīng)費(fèi)預(yù)算，在充分論證的基礎(chǔ)上，研究編制年度購(gòu)建計(jì)劃，結(jié)合學(xué)校實(shí)際情況確定審批權(quán)限和程序，杜絕重復(fù)、盲目購(gòu)建。購(gòu)建固定資產(chǎn)由主管部門統(tǒng)一組織，資產(chǎn)管理處會(huì)同財(cái)務(wù)、監(jiān)察 、審計(jì)及使用單位共同參與論證、招標(biāo)等環(huán)節(jié)的工作。對(duì)大、中型購(gòu)建項(xiàng)目實(shí)行項(xiàng)目負(fù)責(zé)人負(fù)責(zé)制；零星采購(gòu)實(shí)行雙人采購(gòu)制。購(gòu)置精密貴重儀器 、大型成套設(shè)備、珍版圖書以及基本建設(shè)項(xiàng)目，要成立論證招標(biāo)工作小組進(jìn)行可行性論證，“貨比三家”，并嚴(yán)格按規(guī)定程序公開招標(biāo)。論證招標(biāo)工作小組中的技術(shù)人員不得少于成員總數(shù)的三分之二。固定資產(chǎn)購(gòu)建活動(dòng)中，要建立必要的合同管理制度、法律咨詢制度，嚴(yán)格簽定并依法履行合同。固定資產(chǎn)購(gòu)建完成后，資產(chǎn)管理部門應(yīng)會(huì)同購(gòu)建單位按照有關(guān)專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、合同條款進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)勘驗(yàn)、測(cè)試和清點(diǎn)。驗(yàn)收不合格，不得辦理結(jié)算手續(xù)，不得交付使用，并按合同條款及時(shí)向有關(guān)負(fù)責(zé)人提出退貨或索賠。第三，建立定期的清理盤點(diǎn)和資產(chǎn)核銷制度。固定資產(chǎn)盤點(diǎn)是固定資產(chǎn)實(shí)物管理的一個(gè)重要環(huán)節(jié)，學(xué)校要根據(jù)自身的實(shí)際情況制定嚴(yán)格的、可操作的實(shí)物盤點(diǎn)制度，及時(shí)掌握資產(chǎn)損盈情況，并按規(guī)定程序進(jìn)行賬外處理；對(duì)報(bào)廢、調(diào)出、依法轉(zhuǎn)讓的固定資產(chǎn)要嚴(yán)格履行審核程序，如實(shí)地進(jìn)行固定資產(chǎn)核銷的賬務(wù)處理，準(zhǔn)確反映固定資產(chǎn)實(shí)際情況，真正做到固定資產(chǎn)的家底清、賬實(shí)相符。同時(shí)，對(duì)造成固定資產(chǎn)損失的有關(guān)責(zé)任人根據(jù)損失情況進(jìn)行責(zé)任追究。
3、 規(guī)范固定資產(chǎn)會(huì)計(jì)核算，確保固定資產(chǎn)價(jià)值保全
《高等學(xué)校會(huì)計(jì)制度》規(guī)定：自行建造的固定資產(chǎn)，按建造過(guò)程中實(shí)際發(fā)生的全部支出記帳。新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定：基建借款在工程建設(shè)期間借款利息要資本化。教育部、財(cái)政部在“關(guān)于進(jìn)一步完善高校經(jīng)濟(jì)責(zé)任制，加強(qiáng)銀行貸款管理，切實(shí)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意見”的通知中指出：高校基建借款必須確保?？顚Ｓ玫木?，高校借款是為購(gòu)建固定資產(chǎn)而專門借入的，它的利息支出與購(gòu)建固定資產(chǎn)有關(guān)，利息資本化部分是固定資產(chǎn)購(gòu)建支出的有機(jī)組成部分，應(yīng)作為固定資產(chǎn)的歷史成本。因此，應(yīng)將基建借款按照工程項(xiàng)目實(shí)際建設(shè)工期(即從開工期到交付使用期間)所發(fā)生的借款利息全部計(jì)入基建投資，使工程造價(jià)真實(shí)、完整，資產(chǎn)保全。
《高等學(xué)校會(huì)計(jì)制度》規(guī)定，接受捐贈(zèng)的固定資產(chǎn)，按照同類資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格或根據(jù)捐贈(zèng)者所提供的有關(guān)憑據(jù)記帳。接受捐贈(zèng)固定資產(chǎn)時(shí)發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用，應(yīng)計(jì)入固定資產(chǎn)價(jià)值。為完整反映高等學(xué)校的收支情況，當(dāng)高等學(xué)校接受其他單位或個(gè)人捐贈(zèng)的固定資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)視為學(xué)校先接受捐款，然后用捐款購(gòu)置固定資產(chǎn)。接受捐贈(zèng)固定資產(chǎn)要及時(shí)入帳，確保帳帳相符，帳物相符。
《高等學(xué)校會(huì)計(jì)制度》規(guī)定，融資租賃的固定資產(chǎn)，按租賃協(xié)議確定的設(shè)備價(jià)款、運(yùn)雜費(fèi)、安裝費(fèi)等記帳。融資租賃固定資產(chǎn)是指高等學(xué)校在經(jīng)費(fèi)不足，但又急需購(gòu)置并使用某項(xiàng)固定資產(chǎn)的情況下，由社會(huì)上某些金融機(jī)構(gòu)根據(jù)學(xué)校的要求，購(gòu)買學(xué)校選定的設(shè)備，并將它出租給學(xué)校在一定期限內(nèi)使用。這實(shí)際上是存在于高等學(xué)校與金融機(jī)構(gòu)之間的一種資金融通方式。學(xué)校利用他人投資建設(shè)房屋，在規(guī)定使用期限內(nèi)，按年支付房租或償還投資，當(dāng)規(guī)定使用期滿后，房屋所有權(quán)歸學(xué)校所有。這種固定資產(chǎn)的形成，屬于融資租賃固定資產(chǎn)核算范疇，固定資產(chǎn)價(jià)值為租賃或投資協(xié)議確定價(jià)格?！陡叩葘W(xué)校會(huì)計(jì)制度》規(guī)定，高等學(xué)校融資租入的固定資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)比照自有固定資產(chǎn)核算，高等學(xué)校在融資租賃合同生效后就應(yīng)將融資租入的固定資產(chǎn)記入固定資產(chǎn)，但與此同時(shí)，由于在分期支付租金或前，融資租入的固定資產(chǎn)并未占用學(xué)校的任何資金，因此，高等學(xué)校不能立即相應(yīng)增加固定資金，而只能將應(yīng)付的租金金額作為負(fù)債反映。同時(shí)，隨著租金的分期支付，學(xué)校應(yīng)分期增加其固定基金。
本文所指的高校固定資產(chǎn)賬面價(jià)值失真，是指高校固定資產(chǎn)從形成到處置的過(guò)程中，由于核算方式和管理手段的原因，造成固定資產(chǎn)賬面價(jià)值的虛列或少計(jì)。核算方式的影響，主要表現(xiàn)在高校固定資產(chǎn)的初始計(jì)量、后續(xù)計(jì)量以及高?；?xiàng)目等的核算方式，按照《事業(yè)單位會(huì)計(jì)制度》和《高等學(xué)校會(huì)計(jì)制度》的特殊規(guī)定，造成固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值不能全面、準(zhǔn)確地反映其取得成本和存續(xù)期間的動(dòng)態(tài)價(jià)值。管理手段的影響，主要包括固定資產(chǎn)的入賬和處置不及時(shí)、不同步，或者固定資產(chǎn)使用過(guò)程中監(jiān)管不到位，甚至為了某種需要而人為粉飾報(bào)表等，導(dǎo)致固定資產(chǎn)賬面價(jià)值失真。核算方式和管理手段對(duì)高校固定資產(chǎn)賬面價(jià)值失真的影響，可能是單獨(dú)的影響，也可能是共同作用的結(jié)果，需要具體分析。
一、固定資產(chǎn)賬面價(jià)值失真問(wèn)題分析
核算方式和管理手段兩個(gè)因素對(duì)固定資產(chǎn)賬面價(jià)值失真的影響，貫穿于資產(chǎn)整個(gè)存續(xù)期間。以下通過(guò)典型事件，進(jìn)行具體分析。（1）高校固定資產(chǎn)入賬價(jià)值，不包括符合資本化條件的借款費(fèi)用，影響賬面價(jià)值的準(zhǔn)確、完整。我國(guó)高校從1999年開始大規(guī)模擴(kuò)招以來(lái)，多家高校因資金不足而向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)貸款。按現(xiàn)行的收付實(shí)現(xiàn)制，高校利息支出不進(jìn)行費(fèi)用化和資本化區(qū)分，而是在實(shí)際發(fā)生時(shí)，由學(xué)校財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)直接列作當(dāng)期事業(yè)支出，未按照具體固定資產(chǎn)項(xiàng)目進(jìn)行成本分?jǐn)偂＃?）高校固定資產(chǎn)在使用過(guò)程中不計(jì)提折舊和固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，無(wú)法反映因自然損耗、技術(shù)進(jìn)步等引起的價(jià)值減損，保持不變的賬面價(jià)值，勢(shì)必背離其實(shí)際價(jià)值，導(dǎo)致賬實(shí)不符，資產(chǎn)價(jià)值虛增。固定資產(chǎn)在運(yùn)行過(guò)程中通常會(huì)產(chǎn)生有形和無(wú)形損耗，高校固定資產(chǎn)也不例外。經(jīng)過(guò)十幾年的擴(kuò)招，高校在校生人數(shù)增加，實(shí)踐教學(xué)任務(wù)增多，房屋、家具、儀器、設(shè)備等資產(chǎn)的使用更加頻繁，有形損耗加速。另一方面，高校固定資產(chǎn)中，儀器設(shè)備、電子產(chǎn)品眾多，其技術(shù)含量高、更新?lián)Q代快，無(wú)形損耗愈加突出。這些都導(dǎo)致固定資產(chǎn)實(shí)物價(jià)值減少迅速，而其賬面價(jià)值仍然保持為取得時(shí)的價(jià)值，造成資產(chǎn)價(jià)值虛增。（3）現(xiàn)行高校基建會(huì)計(jì)核算的特殊性，造成資產(chǎn)賬面價(jià)值少計(jì)。高校利用國(guó)家撥款和自籌資金進(jìn)行固定資產(chǎn)基本建設(shè)時(shí)，首先通過(guò)“結(jié)轉(zhuǎn)自籌基建”科目將全部建設(shè)資金一次性轉(zhuǎn)入基建會(huì)計(jì)，視為支出發(fā)生；建設(shè)資金在實(shí)際支出時(shí)，由基建會(huì)計(jì)進(jìn)行獨(dú)立核算。待工程完工決算并交付使用后，才能將工程支出反映到高校會(huì)計(jì)核算主體的“固定資產(chǎn)”科目，增加固定資產(chǎn)賬面價(jià)值。從建設(shè)資金轉(zhuǎn)入基建賬戶到工程投入使用，建設(shè)周期較長(zhǎng)，實(shí)際支出無(wú)法通過(guò)“在建工程”科目在高校財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)主體反映，導(dǎo)致高校固定資產(chǎn)賬面價(jià)值記錄不完整。（4）固定資產(chǎn)入賬、銷賬不及時(shí)。高校購(gòu)置的設(shè)備等固定資產(chǎn)，一般是在投入使用并驗(yàn)收合格之后，才通過(guò)財(cái)務(wù)部門支付款項(xiàng)，增加固定資產(chǎn)賬面價(jià)值；自行建造的房屋等固定資產(chǎn)，即使已經(jīng)投入使用但尚未辦理竣工決算和移交手續(xù)的，也不能作為高校固定資產(chǎn)核算。在實(shí)際工作中，款項(xiàng)支付可能會(huì)滯后，竣工決算、移交手續(xù)也可能會(huì)經(jīng)過(guò)較長(zhǎng)時(shí)間，這就造成賬面價(jià)值與實(shí)物價(jià)值變動(dòng)不同步，出現(xiàn)價(jià)值偏差。同樣，在固定資產(chǎn)報(bào)廢處置環(huán)節(jié)，資產(chǎn)管理部門對(duì)各類固定資產(chǎn)的報(bào)廢年限有明確要求，且許多都超出了實(shí)際可用的年限；實(shí)際處置時(shí)，審批手續(xù)也比較復(fù)雜。于是，在高校拿到準(zhǔn)許報(bào)廢某固定資產(chǎn)的文件之前，該固定資產(chǎn)可能早已進(jìn)入報(bào)廢狀態(tài)，甚至在倉(cāng)庫(kù)堆積很久。這也造成賬面價(jià)值失真。（5）管理缺失。高校固定資產(chǎn)核算范圍大，數(shù)量多，高校內(nèi)部各資產(chǎn)歸口管理部門分工不夠明確，人員有限，無(wú)法按照相關(guān)規(guī)定進(jìn)行定期清查盤點(diǎn)。尤其像圖書、桌凳等價(jià)值較低的大批同類物資，數(shù)量多，保存、使用相對(duì)分散，容易破損和遺失。在實(shí)際工作中，如果定期盤點(diǎn)不能落實(shí)，很容易出現(xiàn)賬實(shí)不符現(xiàn)象。（6）為了粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，人為造成賬面價(jià)值失真。高校辦學(xué)過(guò)程中，要接受本科教學(xué)評(píng)估等各類評(píng)估、考核，生均占有儀器設(shè)備等固定資產(chǎn)的數(shù)量也常常被列為重要考核指標(biāo)；同時(shí)，高校為了從銀行等金融機(jī)構(gòu)融資，提高其償債能力，也要求有較高的固定資產(chǎn)價(jià)值總量。在這種背景下，高校在固定資產(chǎn)價(jià)值管理方面，力爭(zhēng)多增加、少報(bào)廢，甚至有些固定資產(chǎn)實(shí)際已經(jīng)無(wú)法使用，但仍然不予報(bào)廢，使賬面價(jià)值保持在較高水平。
二、固定資產(chǎn)賬面價(jià)值失真問(wèn)題解決思路
解決固定資產(chǎn)賬面價(jià)值失真問(wèn)題，需要高校和上級(jí)管理部門共同面對(duì)實(shí)際，完善制度、認(rèn)真實(shí)施。具體可從以下方面著手：（1）引入權(quán)責(zé)發(fā)生制對(duì)高校固定資產(chǎn)進(jìn)行核算。高校引入權(quán)責(zé)發(fā)生制核算固定資產(chǎn)，將借款費(fèi)用等初始費(fèi)用計(jì)入取得成本，可以使資產(chǎn)的入賬價(jià)值更合理、完整；在后續(xù)計(jì)量中，通過(guò)計(jì)提折舊和固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，既可以動(dòng)態(tài)反映固定資產(chǎn)的價(jià)值信息，又有利于高校進(jìn)行成本核算和績(jī)效考核。（2）改變現(xiàn)行的基建會(huì)計(jì)獨(dú)立核算制度，將基建項(xiàng)目納入事業(yè)會(huì)計(jì)主體，通過(guò)“在建工程”科目統(tǒng)一核算；在工程完工投入使用后，即以暫估價(jià)計(jì)入固定資產(chǎn)，保證資產(chǎn)入賬及時(shí)。（3）完善固定資產(chǎn)管理制度。高校內(nèi)部資產(chǎn)管理部門要合理分工，明確職責(zé)，確保資產(chǎn)安全；同時(shí)，定期開展資產(chǎn)清查、盤點(diǎn)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題、解決問(wèn)題，確保賬賬相符、賬實(shí)相符。高校內(nèi)部和上級(jí)資產(chǎn)管理部門要不斷完善資產(chǎn)入賬和報(bào)廢處置的管理制度，簡(jiǎn)化審批手續(xù)，提高操作效率，保證固定資產(chǎn)賬面價(jià)值隨著實(shí)物的變化及時(shí)調(diào)整。（4）高校自身要明確辦學(xué)方向和辦學(xué)措施，合理規(guī)劃，理性融資；各級(jí)主管部門也應(yīng)該修正高?？荚u(píng)標(biāo)準(zhǔn)，合理評(píng)價(jià)高校的辦學(xué)水平。通過(guò)內(nèi)外環(huán)境的變化，改變高校對(duì)固定資產(chǎn)價(jià)值總量的依賴狀況，消除人為因素對(duì)固定資產(chǎn)賬面價(jià)值的影響。
[關(guān)鍵詞]固定資產(chǎn)；公允價(jià)值；歷史成本；假設(shè)檢驗(yàn)
doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2015.18.025
[中圖分類號(hào)]F233 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1673-0194（2015）18-00-02
企業(yè)對(duì)自身資產(chǎn)價(jià)值估值不準(zhǔn)確可能引起財(cái)務(wù)危機(jī)，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)陷入困境，而固定資產(chǎn)往往占據(jù)企業(yè)資產(chǎn)總額的大部分，尤其是一些大型生產(chǎn)加工企業(yè)，因此，企業(yè)實(shí)時(shí)準(zhǔn)確地判斷自身固定資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值有著重要意義。但由于企業(yè)固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值都是以歷史成本為基礎(chǔ)進(jìn)行計(jì)量的，歷史成本的可靠性會(huì)隨著市場(chǎng)變動(dòng)而降低，具有很強(qiáng)的不相關(guān)性，因此僅從賬面價(jià)值不能準(zhǔn)確估量企業(yè)固定資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值。由此可見，尋找能夠?qū)崟r(shí)判斷企業(yè)固定資產(chǎn)真實(shí)價(jià)值的方法具有很重要的現(xiàn)實(shí)意義，能大幅提高企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力，加快反應(yīng)速度。
1 使用歷史成本為基礎(chǔ)對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行計(jì)量的優(yōu)缺點(diǎn)分析
1.1 歷史成本為基礎(chǔ)進(jìn)行固定資產(chǎn)計(jì)量的優(yōu)點(diǎn)
使用歷史成本為基礎(chǔ)對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行計(jì)量具有較強(qiáng)的可靠性。在歷史成本的計(jì)量下，固定資產(chǎn)是按照購(gòu)置它們時(shí)所付出的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物的金額，或是按照購(gòu)置它們時(shí)所付出的對(duì)價(jià)的公允價(jià)值來(lái)記錄的，這種計(jì)量方式以交易時(shí)可靠的原始憑證作為依據(jù)，且企業(yè)在該資產(chǎn)后續(xù)計(jì)量期內(nèi)一般不作調(diào)整，可防止隨意改變會(huì)計(jì)記錄。
1.2 歷史成本為基礎(chǔ)進(jìn)行固定資產(chǎn)計(jì)量的缺點(diǎn)
使用歷史成本為基礎(chǔ)計(jì)量固定資產(chǎn)也有其局限性，尤其是在物價(jià)變動(dòng)劇烈，通貨膨脹嚴(yán)重的時(shí)期，固定資產(chǎn)的歷史成本的可靠性會(huì)大幅下降，以歷史成本為基礎(chǔ)的賬面價(jià)值不能真實(shí)反映固定資產(chǎn)的實(shí)時(shí)價(jià)值，造成企業(yè)財(cái)務(wù)狀況失實(shí)。此外，歷史成本自身所具有的強(qiáng)不相關(guān)性與使用者決策所需的相關(guān)性是矛盾的。
2 使用公允價(jià)值為基礎(chǔ)對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行計(jì)量的優(yōu)缺點(diǎn)分析
2.1 公允價(jià)值為基礎(chǔ)進(jìn)行固定資產(chǎn)計(jì)量的優(yōu)點(diǎn)
以公允價(jià)值為基礎(chǔ)對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行計(jì)量更加符合資產(chǎn)的本質(zhì)定義。公允價(jià)值是公開市場(chǎng)上的交易價(jià)格，在此計(jì)量法下，固定資產(chǎn)的價(jià)值按照公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行交易形成，是站在交易雙方的市場(chǎng)角度來(lái)衡量市場(chǎng)價(jià)值的，側(cè)重于衡量固定資產(chǎn)能為企業(yè)帶來(lái)未來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益。所以，公允價(jià)值的概念從理論上解決了資產(chǎn)定義中“預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)未來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益”的本質(zhì)定義。
2.2 公允價(jià)值為基礎(chǔ)進(jìn)行固定資產(chǎn)計(jì)量的缺點(diǎn)
公允價(jià)值面臨的最大問(wèn)題是可靠性問(wèn)題，公允價(jià)值的可靠程度在會(huì)計(jì)實(shí)踐中一直受到人們的質(zhì)疑。對(duì)于固定資產(chǎn)的計(jì)量而言，尤其是在該固定資產(chǎn)缺乏活躍市場(chǎng)的情況下，主觀判斷是使用公允價(jià)值對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行計(jì)量的主要手段，主觀程度強(qiáng)有可能高估或者低估該項(xiàng)資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值，人為操縱空間較大。公允價(jià)值的可靠性不容置疑的前提是具有活躍市場(chǎng)。同時(shí)信息成本較高也是運(yùn)用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量的阻力之一，運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量的過(guò)程要求財(cái)務(wù)人員在每個(gè)會(huì)計(jì)期末分析各種影響公允價(jià)值的因素，這個(gè)過(guò)程往往要耗用大量的人力、物力，大幅增加企業(yè)的信息成本。
3 通過(guò)統(tǒng)計(jì)假設(shè)檢驗(yàn)法比較分析歷史成本和公允價(jià)值
由于固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值是以歷史成本為基礎(chǔ)計(jì)量的，與其公允價(jià)值具有一定差異，財(cái)務(wù)人員需要對(duì)這種差異進(jìn)行分析以確定該差異是否具有顯著性，但當(dāng)企業(yè)持有的固定資產(chǎn)種類和數(shù)量繁多時(shí)，逐一確認(rèn)各項(xiàng)固定資產(chǎn)的公允價(jià)值程序繁雜，用時(shí)過(guò)久。所以財(cái)務(wù)人員可選擇合適的統(tǒng)計(jì)抽樣方法，通過(guò)合理抽取樣本，應(yīng)用適當(dāng)?shù)慕y(tǒng)計(jì)分析推斷方法，根據(jù)樣本數(shù)據(jù)推斷整體數(shù)據(jù)，本文采取的統(tǒng)計(jì)推斷方法為假設(shè)檢驗(yàn)法，即先大致認(rèn)識(shí)總體情況，然后對(duì)總體提出假設(shè)，總體假設(shè)的正確性是利用樣本資料進(jìn)行檢驗(yàn)的，具體過(guò)程分為三步：第一，將固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值與公允價(jià)值作為兩個(gè)研究總體，通過(guò)采用抽樣調(diào)查的方法，在兩個(gè)研究總體中抽取樣本，利用樣本推斷總體；第二，使用假設(shè)檢驗(yàn)方法推斷總體之間是否存在顯著性差異，如果不存在顯著性差異，由樣本推斷整體說(shuō)明企業(yè)固定資產(chǎn)賬面價(jià)值與公允價(jià)值差異不大，二者基本保持一致；第三，如果由樣本推斷總體的結(jié)果表明存在顯著差異，則說(shuō)明企業(yè)固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值與實(shí)際價(jià)值差異較大，需要引起管理者注意并進(jìn)一步探究其原因。
4 實(shí)證研究
以一個(gè)實(shí)例來(lái)說(shuō)明假設(shè)檢驗(yàn)在固定資產(chǎn)價(jià)值判斷工作中的應(yīng)用。某廠固定資產(chǎn)明細(xì)表中記錄357個(gè)固定資產(chǎn)明細(xì)賬，從這357個(gè)固定資產(chǎn)明細(xì)賬中使用隨機(jī)抽樣的方法選擇15個(gè)固定資產(chǎn)明細(xì)賬戶作為初始樣本。這15個(gè)固定資產(chǎn)明細(xì)賬的情況如表1所示。
雖是對(duì)同一固定資產(chǎn)的兩種數(shù)據(jù)，在此可將賬面價(jià)值及公允價(jià)值分別作為兩個(gè)總體（樣本）來(lái)觀察，而兩個(gè)樣本的平均數(shù)分別為 =104 453.275 3，=104 048.975 3。
賬面價(jià)值與實(shí)際價(jià)值均來(lái)自于同一客觀對(duì)象，因此兩者總體方差必然相等，但因?yàn)榭傮w方差未知，故采用t統(tǒng)計(jì)量進(jìn)行檢驗(yàn)，運(yùn)用SPSS數(shù)據(jù)分析軟件進(jìn)行分析，選取置信區(qū)間為0.05，先根據(jù)方差方程的Levene檢驗(yàn)，sig=0.998>0.05；說(shuō)明固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值和實(shí)際價(jià)值的方差是齊性的，再根據(jù)均值方程的t檢驗(yàn)sig（雙側(cè)）=0.996>0.05，可以得出該企業(yè)固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值和實(shí)際價(jià)值在置信區(qū)間為0.05的前提下存在顯著性差異，需要引起該企業(yè)財(cái)務(wù)人員的注意，并分析產(chǎn)生差異的原因。
主要參考文獻(xiàn)
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關(guān)鍵詞 固定資產(chǎn) 入賬價(jià)值 借款利息 竣工結(jié)算
隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和經(jīng)濟(jì)管理目標(biāo)的日益提高，要求財(cái)務(wù)核算加強(qiáng)成本管理，固定資產(chǎn)成本是生產(chǎn)成本中比例數(shù)值較大的一部分。如何把握好固定資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)，如何準(zhǔn)確地計(jì)量固定資產(chǎn)成本，在實(shí)際工作中成為尤為突出的問(wèn)題。目前準(zhǔn)則只對(duì)該問(wèn)題進(jìn)行了原則上的規(guī)定，但實(shí)踐中對(duì)很多具體問(wèn)題的判斷比較模糊，需要進(jìn)一步探討。
一、案例背景
W五星級(jí)酒店2012年5月被外商收購(gòu)，外商重新給酒店定位，收購(gòu)后主要接待外國(guó)人。但過(guò)去酒店裝修過(guò)于普通不能滿足酒店的未來(lái)形象，所以新的股東從2012年6月對(duì)酒店進(jìn)行裝修改造，把酒店打造成該市標(biāo)桿的五星級(jí)酒店。改造共花費(fèi)75748萬(wàn)元，期中土地成本1500萬(wàn)元、前期工程費(fèi)4291萬(wàn)元、建安工程費(fèi)47021萬(wàn)元、基礎(chǔ)設(shè)施費(fèi)3509萬(wàn)元、利息5825萬(wàn)元等。利息由兩部分組成：一是銀行貸款的利息，每月按貸款合同計(jì)提利息，每季度銀行自動(dòng)劃轉(zhuǎn)。二是兩個(gè)股東借款利息。兩個(gè)股東按持股比例借款給酒店，讓酒店進(jìn)行改造。股東借款的利率是按銀行同期貸款的最高利率加上浮的百分點(diǎn)計(jì)算。經(jīng)過(guò)利息核對(duì)，酒店用銀行存款歸還了大股東大部分利息，卻沒有歸還小股東任何利息，而且大股東為了避稅收到利息時(shí)沒有開具任何發(fā)票。小股東認(rèn)為大股東不開發(fā)票酒店只能按照股東減少借款本金計(jì)算，不再按減少貸款利息計(jì)算。故在2014年底調(diào)整賬目，把歸還大股東利息沖減大股東本金。截止到2014年底裝修完畢，酒店于2015年初正式開門營(yíng)業(yè)，但至今酒店都沒有辦理最后的竣工結(jié)算，沒有辦理固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)固。財(cái)務(wù)人員解釋是工程部、技術(shù)部、市場(chǎng)部資料不全無(wú)法辦理手續(xù)。
二、固定資產(chǎn)入賬價(jià)值存在的問(wèn)題及原因分析
（一）固定資產(chǎn)入賬價(jià)值存在的問(wèn)題
1.借款利息問(wèn)題。比如股東借款利息是否也計(jì)入在建工程，利率按多少計(jì)算，超過(guò)銀行同期貸款的股東借款的利率是否在建工程，是從簽訂借款合同時(shí)計(jì)息時(shí)間還是銀行放款時(shí)計(jì)息，或者實(shí)際使用時(shí)計(jì)息。
2.工程項(xiàng)目竣工決算滯后問(wèn)題。酒店雖然投入使用但后期很多費(fèi)用結(jié)算較慢。例如，酒店花了500多萬(wàn)購(gòu)置的掛畫，酒店每個(gè)房間臥室墻上、衛(wèi)生間墻上、玄關(guān)處、走廊墻上、大堂、酒吧、餐廳都有。酒店收到掛畫后有些掛到墻上并不能達(dá)到預(yù)期效果，酒店就將一部分掛畫退回，又換其他家購(gòu)買了一些新的掛畫，而且將原來(lái)的掛畫很多換了位置。在結(jié)算時(shí)，工程裝修人員對(duì)資料的收集不齊，不能準(zhǔn)確說(shuō)出掛畫的個(gè)數(shù)和位置，加上裝修中掛畫有些丟失，使結(jié)算無(wú)法得到準(zhǔn)確數(shù)據(jù)。工程完工后幾年都不能轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)。
（二）固定資產(chǎn)入賬價(jià)值存在問(wèn)題的原因分析
1.借款利息的核算有誤的原因。（1）企業(yè)重視本金，輕視利率。現(xiàn)在很多企業(yè)由于工程投資特別巨大，但自身資金周轉(zhuǎn)又較慢，故希望通過(guò)銀行貸款解決資金問(wèn)題。可是銀行貸款數(shù)額有限，對(duì)很多信譽(yù)不佳的企業(yè)，或者企業(yè)不能提供貸款抵押的企業(yè)，不給予提供貸款。于是企業(yè)就找貸款利息高的保險(xiǎn)公司或投資公司貸款。保險(xiǎn)公司貸款利率比商業(yè)一會(huì)同期貸款利率高很多，國(guó)家規(guī)定超過(guò)同期貸款利率的利息不能稅前抵扣，很多企業(yè)于是把超額利息計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用，不計(jì)入資產(chǎn)價(jià)值，起到避稅的作用，這樣，計(jì)入資產(chǎn)的價(jià)值明顯有誤。（2）企業(yè)重視大股東，輕視小股東。一般企業(yè)都有好幾個(gè)股東，上市公司的小股東更是天天變化。許多新成立的企業(yè)在工程投資之初，資金需要量往往超過(guò)所有股東注冊(cè)資本金，于是幾個(gè)股東商議：為降低成本，減少銀行貸款利息，由股東按出資比例再借款給新成立企業(yè)，但借款利率一般比銀行同期貸款利率高。財(cái)務(wù)人員每個(gè)月月底計(jì)提利息時(shí)，把超出的利息計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用，使計(jì)入資產(chǎn)的利息減少一大塊，資產(chǎn)入賬價(jià)值不準(zhǔn)確。
2.酒店裝修改造轉(zhuǎn)固滯后的成因。（1）酒店重裝修，輕轉(zhuǎn)資。酒店在裝修改造中，只重視裝修改造的質(zhì)量、安全、進(jìn)度、投資控制，而對(duì)固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)資則認(rèn)為是可辦可不辦的事。特別是目前酒店新的投資人不重視轉(zhuǎn)資工作，作為酒店的責(zé)任人主要精力集中在酒店的盡早開業(yè)、盡早收回投資上，對(duì)固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)資認(rèn)為是造價(jià)和財(cái)務(wù)人員的事。當(dāng)酒店裝修完成，按設(shè)計(jì)要求開業(yè)接待客人時(shí)，管理層認(rèn)為造價(jià)等人工作職責(zé)已經(jīng)完成，將改造建設(shè)期相關(guān)人員調(diào)離崗位。還有就是在改造法人班子的組成上，財(cái)務(wù)人員也隨領(lǐng)班班子的變化而變化，原來(lái)了解情況的人員都已經(jīng)離職，這也是造成固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)資滯后的重要原因。（2）酒店重竣工，輕決算。根據(jù)《基本建設(shè)財(cái)務(wù)管理規(guī)定》（財(cái)建2002第
394號(hào)），建設(shè)單位應(yīng)在項(xiàng)目竣工后3個(gè)月內(nèi)完成竣工財(cái)務(wù)決算的編制工作。而在實(shí)際工作中往往沒有按時(shí)完成，主要原因如下：①酒店忽視改造建設(shè)中各項(xiàng)資料的保存，沒有專人負(fù)責(zé)保管資料，甚至有些資料隨著人員的變化都丟失了。造成在編制竣工財(cái)務(wù)決算中由于資料不全而無(wú)法編制竣工財(cái)務(wù)說(shuō)明書或說(shuō)明書內(nèi)容不完善。資料不全，注冊(cè)會(huì)計(jì)師就無(wú)法進(jìn)行最終的結(jié)算審計(jì)，酒店也就無(wú)法最終確定轉(zhuǎn)固的金額。②結(jié)算緩慢。酒店改造現(xiàn)場(chǎng)資料整編和結(jié)算人員較少，而且身兼數(shù)職、變動(dòng)頻繁，再加上涉及的專業(yè)太多，酒店沒有這么多專業(yè)人員，只能請(qǐng)外面的專業(yè)人士幫助審核結(jié)算，而且還不能及時(shí)整編和結(jié)算資料，使結(jié)算一拖再拖。③酒店竣工驗(yàn)收時(shí)間較長(zhǎng)。一般工程項(xiàng)目的竣工驗(yàn)收在簽署“工程交工證書”后至少需要一年時(shí)間，而竣工財(cái)務(wù)決算一般在竣工后3個(gè)月才能完成，加上財(cái)務(wù)決算上報(bào)審批檢查、報(bào)批、核準(zhǔn)時(shí)間，致使從工程竣工到財(cái)務(wù)決算上報(bào)審批至少需要一年甚至幾年時(shí)間。（3）酒店重經(jīng)營(yíng)會(huì)計(jì)核算，輕基本建設(shè)會(huì)計(jì)制度執(zhí)行。酒店的財(cái)務(wù)人員都是一般的管理人員，只懂得財(cái)務(wù)本專業(yè)的知識(shí)，對(duì)于基建方面的專業(yè)知識(shí)幾乎從沒有涉及過(guò)，所以在結(jié)算時(shí)無(wú)法快速準(zhǔn)確地進(jìn)行核算。（4）工程進(jìn)度款支付時(shí)控制不嚴(yán)格。酒店裝修工程的支付按規(guī)定應(yīng)最多支付到85%，因?yàn)榫频旯こ痰陌踩堑谝晃坏模跃频炅糁玫谋ＷC金數(shù)額非常大。但有些分包支付時(shí)走的人情關(guān)系，個(gè)別達(dá)到了99%，年底時(shí)分包不可能為了一點(diǎn)尾款而繳納十幾萬(wàn)的稅金，故分包一個(gè)勁地拖著不給開具發(fā)票。造成了酒店結(jié)算時(shí)被動(dòng)的局面。（5）酒店重會(huì)計(jì)核算電算化投產(chǎn)，輕基本建設(shè)會(huì)計(jì)信息化。目前酒店的會(huì)計(jì)核算已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了電算化，即ERP系統(tǒng)的安裝使用，酒店在管理上也積極探索信息化的現(xiàn)代電子手段，但酒店的許多管理軟件僅僅有工程概、預(yù)算控制、工程計(jì)劃管理、形象進(jìn)度模擬、合同管理、進(jìn)度款確認(rèn)等模塊的功能，而對(duì)酒店設(shè)備采購(gòu)費(fèi)、建筑工程費(fèi)、安裝工程費(fèi)的匹配和相對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)實(shí)物管理沒有很好的籌劃，酒店交付使用后轉(zhuǎn)資形成的交付使用資產(chǎn)明細(xì)表仍然靠手工填列，工作效率低，準(zhǔn)確性不高。
三、酒店裝修改造轉(zhuǎn)固問(wèn)題的解決之道
（一）借款利息核算有誤的解決之道
如果貸款全部用于工程，企業(yè)每個(gè)季度末按借款合同與投資公司出具的利息單核對(duì)，如果計(jì)算無(wú)誤，在工程未完工前全部計(jì)入在建工程。財(cái)務(wù)人員應(yīng)建立工程力學(xué)核算輔助表，及時(shí)整編和計(jì)算利息。表中要有貸款起始日、終結(jié)日、本金、利率、計(jì)算利息日期（以天為單位）。編表人、核對(duì)人、主管要在表上簽字核對(duì)，做到賬表相符，等年底時(shí)按超過(guò)部分作納稅調(diào)整，調(diào)整企業(yè)所得稅?？缒甓鹊墓こ淘诿總€(gè)季度末按時(shí)準(zhǔn)確計(jì)提利息，等工程竣工結(jié)算時(shí)，統(tǒng)一納稅調(diào)整企業(yè)所得稅。計(jì)入在建工程的利息最后全部轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)，使資產(chǎn)價(jià)值真實(shí)完整。
我國(guó)稅法規(guī)定：借款有利息的要簽借款合同，寫明借款時(shí)間、借款期限、借款利息。支付股東的利率不能超過(guò)銀行同期貸款利率。股東利率沒有超過(guò)同期銀行貸款利息，計(jì)算時(shí)間沒有問(wèn)題，可以全部轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)價(jià)值。財(cái)務(wù)人員應(yīng)編制歸還利息核對(duì)表逐筆登記計(jì)提利息的日期、憑證號(hào)、歸還日期，特別是歸還利息時(shí)要備注歸還的是哪一筆利息，避免以后人員變更時(shí)無(wú)法解釋清楚利息的來(lái)龍去脈。歸還大股東的利息不應(yīng)再計(jì)入固定資產(chǎn)原值。根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式的原則，雖然大股東為了避稅把減少的利息調(diào)整為減少本金，但雙方已經(jīng)簽過(guò)借款合同，并且按出資比例雙方都借款給酒店，沖減本金后雙方比例明顯不對(duì)等。所以歸還大股東的利息不能按減少本金核算，而是按減少利息核算。
（二）酒店裝修改造轉(zhuǎn)固滯后的解決之道
轉(zhuǎn)資工作，制度和人都要落到實(shí)處，具體做到以下幾方面：
1.要明確酒店管理部門、采購(gòu)部門、財(cái)務(wù)部門的職責(zé)。例如，采購(gòu)部要保管好所有的采購(gòu)合同，而且收貨時(shí)要做到實(shí)物與合同明細(xì)核對(duì)，在結(jié)算時(shí)合同款、結(jié)算款、已付款、未付款都能和臺(tái)賬一致。避免結(jié)算不知道合同金額改變的原因和丟失合同。杜絕互相扯皮現(xiàn)象，落實(shí)責(zé)任主體。
2.對(duì)酒店裝修完成后使用的資產(chǎn)要進(jìn)行細(xì)分。根據(jù)客房類資產(chǎn)、餐廳類資產(chǎn)、洗衣房類資產(chǎn)、游泳池類資產(chǎn)的基本信息和價(jià)值信息，包括設(shè)備名稱、相關(guān)附件、數(shù)量、價(jià)值、規(guī)格型號(hào)、設(shè)備出廠編號(hào)、出廠日期、制造廠家、使用單位、設(shè)備位號(hào)、安裝地點(diǎn)等，比如每間客房都有電視、咖啡機(jī)、保險(xiǎn)柜，財(cái)務(wù)人員要建立明細(xì)臺(tái)賬，做到賬實(shí)相符。
3.建立資產(chǎn)日常核對(duì)制度。酒店資產(chǎn)特別多，很多小而貴，所以要加強(qiáng)酒店實(shí)物資產(chǎn)的管理，建立資產(chǎn)日常核對(duì)制度，交付方與使用方交接時(shí)要對(duì)資產(chǎn)明細(xì)表與各項(xiàng)實(shí)物資產(chǎn)進(jìn)行逐一核對(duì)，簽字確認(rèn)后交財(cái)務(wù)部門留底，以備查用。例如，酒店每層電梯口都有裝飾的鑲嵌掛件，雖然尺寸小但金額較大，在投入使用后要逐層核對(duì)所有的數(shù)量，建立臺(tái)賬后規(guī)定掛件的責(zé)任人，以杜絕丟失現(xiàn)象。
4.實(shí)施信息化手段。通過(guò)ERP系統(tǒng)將各個(gè)部門聯(lián)系起來(lái)，所有的信息通過(guò)內(nèi)部網(wǎng)讓每個(gè)人都能看見。各個(gè)部門將自己管轄的概（預(yù)）算、合同管理，通過(guò)信息整合，輸入數(shù)據(jù)中心。在結(jié)算時(shí)只需要通過(guò)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)就能調(diào)出所有資產(chǎn)金額和數(shù)量、資產(chǎn)的使用部門和保管部門、工程結(jié)算款衣服違法情況，并且系統(tǒng)能提示具體崗位在規(guī)定的時(shí)間做規(guī)定的事。例如，設(shè)備基礎(chǔ)土建費(fèi)、設(shè)備安裝費(fèi)與設(shè)備的匹配，防腐保溫等多個(gè)收益對(duì)象的費(fèi)用分配，設(shè)備類資產(chǎn)設(shè)備名稱、規(guī)格型號(hào)、購(gòu)置費(fèi)、制造廠家等信息的自動(dòng)獲取等。
（三）建立和完善固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)資規(guī)章制度
1.領(lǐng)導(dǎo)要重視，相關(guān)人員要全過(guò)程參與固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)資的過(guò)程。管理者要對(duì)酒店設(shè)備管理人員等進(jìn)行竣工決算考核，通過(guò)相應(yīng)的措施提供參與者的積極性。
2.對(duì)于固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)資的規(guī)定要首先完善與之相關(guān)部門的職責(zé)，尤其是促進(jìn)他們了解固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)資的流程，明確各工作的重大環(huán)境，對(duì)于固定資產(chǎn)的重要部分要制定科學(xué)的規(guī)章制度。
3.要詳細(xì)劃分酒店投入使用的資產(chǎn)，主要是關(guān)注資產(chǎn)的性質(zhì)和特點(diǎn)，依據(jù)其資產(chǎn)所在位置進(jìn)行劃分。酒店資產(chǎn)特別多：洗衣房里的洗燙設(shè)備、中餐廳的座椅和廚具、西餐廳的座椅廚具、行政層的電腦、沙發(fā)和餐飲設(shè)備、游泳池還有SPA的設(shè)備等，酒店要根據(jù)資產(chǎn)價(jià)值信息登記臺(tái)賬，包括名稱、相關(guān)附件、設(shè)備出廠編號(hào)、出廠日期、數(shù)量、價(jià)值、規(guī)格型號(hào)、制造廠家、使用單位、設(shè)備位號(hào)、安裝地點(diǎn)等。
（作者單位為瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所）
參考文獻(xiàn)
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[2] 熊年春.《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第4號(hào)――固定資產(chǎn)》講解[J].財(cái)會(huì)通訊（綜合板），2007 （6）.
關(guān)鍵詞：電網(wǎng)企業(yè)；財(cái)務(wù)管理；固定資產(chǎn)；核算
引言
電力企業(yè)是資金及資產(chǎn)密集型的產(chǎn)業(yè)，它的資產(chǎn)構(gòu)成復(fù)雜，地域分布分散，并且由于我國(guó)的電力設(shè)備數(shù)量及種類繁多，所以對(duì)資金的流通和數(shù)量也有著極高的要求，對(duì)電力企業(yè)來(lái)說(shuō)是一項(xiàng)極為嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。與此同時(shí)，企業(yè)中固定資產(chǎn)每年數(shù)量在不斷增加，技術(shù)更新?lián)Q代速度快，更使固定資產(chǎn)的管理難度大大增加，并且在具體的管理實(shí)踐中也會(huì)遇到諸多問(wèn)題，要想使這些固定資產(chǎn)能夠合理使用，發(fā)揮最大效用，使各項(xiàng)預(yù)算能夠合理完成，就要做好固定資產(chǎn)的管理，完善固定資產(chǎn)相關(guān)內(nèi)部控制制度。
一、固定資產(chǎn)管理中存在的問(wèn)題
1.固定資產(chǎn)賬面存在不符
按照國(guó)家相關(guān)規(guī)定，企業(yè)的固定資產(chǎn)在管理中要始終堅(jiān)持實(shí)物、固定資產(chǎn)登記卡片與賬簿一致的原則。但在開展具體業(yè)務(wù)時(shí)，卻經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)固定資產(chǎn)賬務(wù)登記與實(shí)物對(duì)應(yīng)不一致的現(xiàn)象，不利于固定資產(chǎn)的使用與管理。而出現(xiàn)上述問(wèn)題的原因是：
首先，固定資產(chǎn)卡片與生產(chǎn)部門的設(shè)備臺(tái)賬不能很好對(duì)應(yīng)，各管理部門局限于本部門目標(biāo)建立和使用臺(tái)賬，如相關(guān)基建部門、生產(chǎn)運(yùn)行部門都孤立地考慮滿足業(yè)務(wù)的需求，各部門間管理行為相對(duì)獨(dú)立，都是從本部門職責(zé)出發(fā)來(lái)對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行管理。因此，導(dǎo)致工作銜接不緊密，經(jīng)常出現(xiàn)資產(chǎn)實(shí)物調(diào)撥變動(dòng)時(shí)，資產(chǎn)使用部門僅僅變動(dòng)設(shè)備臺(tái)賬而沒有知會(huì)財(cái)務(wù)部并進(jìn)行相關(guān)固定資產(chǎn)卡片信息的變更，導(dǎo)致賬實(shí)不一致。
其次，電網(wǎng)企業(yè)內(nèi)的固定資產(chǎn)存在大量所有權(quán)與使用權(quán)不在同一個(gè)單位層級(jí)的資產(chǎn)，二者的職責(zé)不清，導(dǎo)致代管的管理權(quán)限與原有資產(chǎn)的管理產(chǎn)生脫節(jié)。如某些主網(wǎng)設(shè)備是由公司總部投資的，權(quán)屬屬于總部公司，但由于地域限制，資產(chǎn)實(shí)物的運(yùn)行維護(hù)、保管使用等職責(zé)權(quán)限在縣級(jí)子公司，容易存在管理中的細(xì)則不清楚、資產(chǎn)的權(quán)責(zé)不明、資產(chǎn)的委托管理不到位等問(wèn)題。還有大量由地市分公司調(diào)配給縣級(jí)子公司使用的設(shè)備，相關(guān)臺(tái)賬的建立管理在上級(jí)，使用部門卻在基層單位，容易導(dǎo)致資產(chǎn)清查盤點(diǎn)時(shí)重復(fù)建立卡片或者缺失的問(wèn)題，導(dǎo)致賬實(shí)不符。
最后是固定資產(chǎn)在初始確認(rèn)及日常維護(hù)中的諸多問(wèn)題導(dǎo)致。比如，由于電網(wǎng)企業(yè)對(duì)于固定資產(chǎn)進(jìn)行精細(xì)化的管理，固定資產(chǎn)目錄分類繁多，決算報(bào)告所列移交資產(chǎn)型號(hào)、分類可能與實(shí)物不符，造成資產(chǎn)卡片信息與實(shí)際資產(chǎn)不相符。又比如，部分工程項(xiàng)目重建不重拆，對(duì)原有設(shè)備進(jìn)行了部分拆解，但是基層管理部門卻進(jìn)行整體報(bào)廢處理，或者對(duì)線路進(jìn)行部分更新改造，卻新建一個(gè)固定資產(chǎn)卡片進(jìn)行管理，容易導(dǎo)致賬實(shí)不符。
2.固定資產(chǎn)的確認(rèn)、計(jì)量不夠準(zhǔn)確
在開展固定資產(chǎn)管理過(guò)程中，固定資產(chǎn)的使用要遵循一定的目的性與固定性、限時(shí)性原則，但是，在日常管理工作中卻會(huì)遇到確認(rèn)、計(jì)量不夠準(zhǔn)確的問(wèn)題：
首先，資產(chǎn)購(gòu)置的經(jīng)辦人員對(duì)固定資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)的認(rèn)識(shí)存在偏差，對(duì)什么是固定資產(chǎn)、固定資產(chǎn)價(jià)值應(yīng)該包含哪些內(nèi)容，存在不同的理解，影響了固定資產(chǎn)的正確確認(rèn)和計(jì)量。如一味以固定資產(chǎn)目錄或者單位金額為標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)一些不應(yīng)確認(rèn)為固定資產(chǎn)的進(jìn)行確認(rèn)，或者應(yīng)當(dāng)確認(rèn)的卻沒有確認(rèn)。
其次是后續(xù)支出性質(zhì)不清。固定資產(chǎn)后續(xù)支出主要分為在會(huì)計(jì)上直接計(jì)入損益的修理費(fèi)支出，以及應(yīng)當(dāng)資本化的技術(shù)改良型支出。但實(shí)際工作中存在混淆修理支出與改良支出界線的情況，甚至為了核算方便將本應(yīng)當(dāng)資本化的支出在修理支出核算，導(dǎo)致會(huì)計(jì)計(jì)量不準(zhǔn)確，降低了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，影響了管理考核效果，同時(shí)也會(huì)形成賬外資產(chǎn)，造成固定資產(chǎn)賬卡物不符，或者資產(chǎn)卡片反映的新舊程度與現(xiàn)場(chǎng)實(shí)物不一致。
3.固定資產(chǎn)管理責(zé)任缺失
電網(wǎng)企業(yè)的固定資產(chǎn)分布地域廣，供電范圍延伸到哪里，固定資產(chǎn)就分布到哪里。因此固定資產(chǎn)主要由基層單位承擔(dān)著管理、保管使用的責(zé)任，但是基層單位由于人員少，很少有專責(zé)進(jìn)行固定資產(chǎn)卡片管理的人員。兼職人員則并未將足夠精力放在固定資產(chǎn)管理上，對(duì)固定資產(chǎn)管理的重要性、按什么程序進(jìn)行管理認(rèn)識(shí)不足，實(shí)物管理仍顯缺位。而業(yè)務(wù)部門和資產(chǎn)歸口管理部門之間則沒有做好協(xié)調(diào)工作，部門之間的信息不能實(shí)時(shí)傳遞，相互之間沒有形成有力的互動(dòng)。
4.固定資產(chǎn)報(bào)廢處置不及時(shí)
固定資產(chǎn)的報(bào)廢處置流程一般是由實(shí)物管理部門提出報(bào)廢申請(qǐng)、設(shè)備管理部門進(jìn)行技術(shù)鑒定、上級(jí)審批、對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行處置、財(cái)務(wù)部門做好賬務(wù)處理等關(guān)鍵控制節(jié)點(diǎn)組成，但在實(shí)施過(guò)程中，部分節(jié)點(diǎn)常常出現(xiàn)控制不到位的現(xiàn)象。如工程新建時(shí)一并進(jìn)行資產(chǎn)拆舊，但是資產(chǎn)報(bào)廢工作卻沒有同步進(jìn)行，而是等工程完結(jié)后一并進(jìn)行處理，在其拆除后無(wú)人進(jìn)行跟蹤監(jiān)督，導(dǎo)致一些資產(chǎn)報(bào)廢鑒定、審批、賬務(wù)處理工作滯后于實(shí)物處理甚至出現(xiàn)丟失被盜的情況。
二、完善固定資產(chǎn)管理的方法措施建議
1. 加快固定資產(chǎn)信息化管理步伐
鑒于電網(wǎng)企業(yè)固定資產(chǎn)數(shù)量龐大且變動(dòng)頻繁，管理難度很大，因此電網(wǎng)企業(yè)應(yīng)當(dāng)加大對(duì)固定資產(chǎn)信息化工程的投入，加快信息化建設(shè)管理步伐。將所有資產(chǎn)都納入實(shí)物的動(dòng)態(tài)管理中，從而實(shí)現(xiàn)實(shí)物信息的日常維護(hù)管理體制，促進(jìn)固定資產(chǎn)的精細(xì)化管理。通過(guò)企業(yè)信息化內(nèi)部控制制度的建立，實(shí)現(xiàn)固定資產(chǎn)從出庫(kù)、安裝到報(bào)廢的全過(guò)程管理，特別是建立起生產(chǎn)系統(tǒng)與財(cái)務(wù)系統(tǒng)的連通接口，實(shí)現(xiàn)固定資產(chǎn)的變動(dòng)信息實(shí)時(shí)傳遞到財(cái)務(wù)系統(tǒng)，及時(shí)修改固定資產(chǎn)卡片的相關(guān)信息，從而從根本上避免業(yè)務(wù)部門對(duì)固定資產(chǎn)實(shí)物進(jìn)行變動(dòng)，財(cái)務(wù)部門卻沒有及時(shí)更新信息導(dǎo)致的賬實(shí)不一致問(wèn)題。
2. 建立健全固定資產(chǎn)管理組織機(jī)構(gòu)和規(guī)章制度
電網(wǎng)企業(yè)要建立起固定資產(chǎn)的管理制度，按照管理制度對(duì)固定資產(chǎn)做出申請(qǐng)、審批、采購(gòu)、入庫(kù)、支付的流程，并進(jìn)行全面系統(tǒng)的監(jiān)控，將責(zé)任具體落實(shí)到相關(guān)責(zé)任人，確保記錄能夠完整。同時(shí)應(yīng)當(dāng)采用固定資產(chǎn)表面貼標(biāo)簽或噴漆等方式，為固定資產(chǎn)建立唯一識(shí)別性的編碼，使固定資產(chǎn)盤點(diǎn)時(shí)能夠更精確識(shí)別所有權(quán)歸屬，避免借調(diào)固定資產(chǎn)等原因?qū)е碌墓芾砘靵y。
3.修訂固定資產(chǎn)目錄，提升固定資產(chǎn)分類的可操作性
電網(wǎng)企業(yè)固定資產(chǎn)種類繁多，規(guī)格不一，經(jīng)過(guò)多年的經(jīng)驗(yàn)積累，形成了較好的固定資產(chǎn)管理體系。但隨著近年來(lái)設(shè)備資產(chǎn)聯(lián)動(dòng)水平的不斷提升，資產(chǎn)的分類數(shù)量不斷增加，部分資產(chǎn)歸屬于什么目錄沒有很好的識(shí)別性。如基層使用單位領(lǐng)到資產(chǎn)出庫(kù)單及實(shí)物進(jìn)行安裝后，需要人工去識(shí)別該項(xiàng)資產(chǎn)的分類。但是相關(guān)資料卻沒能直觀識(shí)別出該項(xiàng)資產(chǎn)屬于什么分類，從而導(dǎo)致很大的主觀性，往往出現(xiàn)同一種資產(chǎn)，卻在不同部門歸屬于不同分類的現(xiàn)象。因此固定資產(chǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)亟待統(tǒng)一，同時(shí)從管理的實(shí)用性效率性上講，固定資產(chǎn)管理的范圍和標(biāo)準(zhǔn)也需進(jìn)一步明確分類。避免出現(xiàn)如“生產(chǎn)管理用工器具”及“非生產(chǎn)用設(shè)備及器具”都只簡(jiǎn)單標(biāo)注“復(fù)印機(jī)”，缺乏相關(guān)明細(xì)說(shuō)明及判別標(biāo)準(zhǔn)，而導(dǎo)致使用部門領(lǐng)用時(shí)無(wú)法直觀進(jìn)行歸類的現(xiàn)象。另外，為適應(yīng)科技飛速發(fā)展帶來(lái)的電力設(shè)備更新?lián)Q代的需要，固定資產(chǎn)目錄在保持相對(duì)穩(wěn)定的情況下也要注意及時(shí)完善和修訂，補(bǔ)充技術(shù)進(jìn)步新出現(xiàn)的設(shè)備，盡可能詳細(xì)列出每類資產(chǎn)所包括的資產(chǎn)明細(xì)及判別標(biāo)準(zhǔn)，方便基層單位管理和操作。
4. 提升基層固定資產(chǎn)管理人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)，加強(qiáng)相關(guān)制度的宣貫培訓(xùn)
首先應(yīng)當(dāng)明確意識(shí)到固定資產(chǎn)管理是一項(xiàng)既專業(yè)又復(fù)雜的系統(tǒng)工程，是一個(gè)長(zhǎng)期動(dòng)態(tài)的管理過(guò)程。因此必須將固定資產(chǎn)規(guī)范化管理貫穿于日常工作，使之經(jīng)?；?、制度化。要在業(yè)務(wù)部門配備具有較高專業(yè)素質(zhì)的的固定資產(chǎn)專職或兼職管理員，作為各級(jí)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的具體經(jīng)辦和管理人員，負(fù)責(zé)對(duì)本部門、班組的設(shè)備臺(tái)賬建立、保管、使用情況進(jìn)行全程跟蹤，掌握本單位各類資產(chǎn)的名稱、功能、存放地點(diǎn)、使用情況等信息，對(duì)固定資產(chǎn)的更新改造、增減變動(dòng)要及時(shí)辦理固定資產(chǎn)增加、報(bào)廢、調(diào)撥手續(xù)。
其次應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)工程、資產(chǎn)管理相關(guān)人員的培訓(xùn)，提高工程竣工決算編制水平，捉進(jìn)財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)知識(shí)的聯(lián)通，充分了解每個(gè)工程項(xiàng)目設(shè)備的具體情況，確保準(zhǔn)確核算每項(xiàng)新增資產(chǎn)的價(jià)值，合理區(qū)分設(shè)備修理費(fèi)和改良支出以及附屬設(shè)備價(jià)值。
5.完善固定資產(chǎn)評(píng)價(jià)體系
細(xì)化管理責(zé)任加強(qiáng)資產(chǎn)考核體系建設(shè)。聯(lián)系本單位實(shí)際制訂操作性強(qiáng)的固定資產(chǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)及實(shí)施細(xì)則，規(guī)范各部門固定資產(chǎn)的管理程序，界定固定資產(chǎn)管理職能，解決固定資產(chǎn)價(jià)值管理、實(shí)物管理和使用保管管理三個(gè)層面職能缺位問(wèn)題。將固定資產(chǎn)管理責(zé)任細(xì)化并寫入部門和員工崗位職責(zé)。按照“誰(shuí)使用誰(shuí)保管”的原則落實(shí)管理責(zé)任部門、單位和責(zé)任人對(duì)固定資產(chǎn)實(shí)行跟蹤，從管理層面了解和掌握固定資產(chǎn)的分布、使用情況和質(zhì)量狀況。探索固定資產(chǎn)管理與領(lǐng)導(dǎo)干部業(yè)績(jī)考評(píng)掛鉤，建立固定資產(chǎn)管理獎(jiǎng)懲機(jī)制定期考核責(zé)任履行情況，保證資產(chǎn)的安全完整和正常運(yùn)行，將固定資產(chǎn)管理作為重點(diǎn)關(guān)注內(nèi)容納入領(lǐng)導(dǎo)任期經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)，在年度企業(yè)負(fù)責(zé)人業(yè)績(jī)考核體系中增加相關(guān)固定資產(chǎn)管理考核指標(biāo)，明確單位負(fù)責(zé)人作為固定資產(chǎn)管理第一責(zé)任人，使各單位負(fù)責(zé)人充分認(rèn)識(shí)到管好用好國(guó)有資產(chǎn)的重要性。
6.強(qiáng)化固定資產(chǎn)盤點(diǎn)機(jī)制
在固定資產(chǎn)管理中，盤點(diǎn)環(huán)節(jié)是必不可少的。電力企業(yè)固定資產(chǎn)總體規(guī)模巨大，數(shù)量類別眾多，分布也比較零散，需要定期對(duì)其進(jìn)行盤點(diǎn)。同時(shí)固定資產(chǎn)是動(dòng)態(tài)變化的，無(wú)論是從數(shù)量還是從價(jià)值總量看總是在不斷地增減變化。為了及時(shí)準(zhǔn)確掌握固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、數(shù)量、質(zhì)量和管理現(xiàn)狀，電力企業(yè)至少應(yīng)每年對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行一次全面的清查核對(duì)來(lái)摸清“家底”。對(duì)盤盈盤虧的資產(chǎn)，要找出原因分清責(zé)任，按相關(guān)管理規(guī)定及時(shí)處理；對(duì)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和管理現(xiàn)狀進(jìn)行分析，盤活存量資產(chǎn)、防止積壓閑置，做到物盡其能物盡其效。日常管理要建立重點(diǎn)固定資產(chǎn)抽查制度，單位的資產(chǎn)實(shí)物管理部門要依據(jù)財(cái)務(wù)資產(chǎn)卡片明細(xì)，對(duì)資產(chǎn)使用重點(diǎn)部門進(jìn)行重點(diǎn)抽查核對(duì)，做到賬、卡、物相符。單位領(lǐng)導(dǎo)或資產(chǎn)管理人、使用人員離任時(shí)，要組織離任離職資產(chǎn)核查，辦理資產(chǎn)移交和監(jiān)交手續(xù)以防止資產(chǎn)流失。
三、結(jié)束語(yǔ)
固定資產(chǎn)的管理已經(jīng)成為電力企業(yè)發(fā)展的重心，如何有效的進(jìn)行實(shí)時(shí)管理也成為眾多研究者的熱門話題。電力企業(yè)要通過(guò)建立現(xiàn)代化的信息管理制度和嚴(yán)格的竣工決算制度，來(lái)對(duì)企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行全方位、全過(guò)程的監(jiān)督控制，切實(shí)保證我國(guó)固定資產(chǎn)的管理工作得到夯實(shí)，真正提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和可持續(xù)發(fā)展能力。
參考文獻(xiàn)
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一、不良資產(chǎn)企業(yè)股權(quán)處置定價(jià)的影響因素
（一）宏觀因素
1．市場(chǎng)透明度：它是指資產(chǎn)管理公司在處置不良股權(quán)資產(chǎn)時(shí)，買方對(duì)信息的知曉程度。只有在透明的市場(chǎng)環(huán)境下，投資者才會(huì)增強(qiáng)購(gòu)入資產(chǎn)的信心。
2．經(jīng)濟(jì)周期：只有在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)迅速，投資和消費(fèi)需求都十分旺盛的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和繁榮時(shí)期，不良股權(quán)資產(chǎn)的定價(jià)才會(huì)隨著市場(chǎng)需求而提升。
3．法律體系結(jié)構(gòu)：只有較完善的法律體系，才能有效保護(hù)投資者的利益，增加投資者的購(gòu)買積極性。
4．投資者的退出機(jī)制是否健全：這主要指不良股權(quán)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的二級(jí)市場(chǎng)是否健全。只有存在健全的二級(jí)市場(chǎng)，不良資產(chǎn)的購(gòu)買者才可能通過(guò)重組、打包、擔(dān)保、證券化等多種手段使資產(chǎn)增值，從而增加其介入一級(jí)市場(chǎng)的積極性，并最終提升不良資產(chǎn)的價(jià)值。
（二）中、微觀因素
1．企業(yè)所處的行業(yè)特征：不同的行業(yè)具有不同的風(fēng)險(xiǎn)程度。企業(yè)所處行業(yè)的供求狀況、行業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、行業(yè)集中度、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局以及國(guó)內(nèi)和國(guó)際環(huán)境對(duì)該行業(yè)的影響都將對(duì)不良股權(quán)資產(chǎn)的定價(jià)產(chǎn)生影響。
2．企業(yè)所處行業(yè)所居于的生命周期階段：生命周期理論認(rèn)為每個(gè)行業(yè)一般都要經(jīng)歷初創(chuàng)、發(fā)展、成熟、衰退四個(gè)階段。企業(yè)所處行業(yè)所處的生命周期階段，對(duì)不良股權(quán)資產(chǎn)的定價(jià)也有重要影響。
二、不良股權(quán)資產(chǎn)處置定價(jià)的方式
目前，四家資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)出售的定價(jià)方式主要有市場(chǎng)競(jìng)價(jià)法、協(xié)商定價(jià)與聘用中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估等定價(jià)方式：
（一）市場(chǎng)競(jìng)價(jià)
系指通過(guò)拍賣等市場(chǎng)手段來(lái)發(fā)現(xiàn)不良資產(chǎn)的真實(shí)市場(chǎng)價(jià)值，以此為不良資產(chǎn)定價(jià)。其主要是依據(jù)購(gòu)買者對(duì)金融不良資產(chǎn)的認(rèn)可價(jià)值制定價(jià)格。理論上講，這一方法與現(xiàn)代市場(chǎng)定位觀念相一致，可以得到一個(gè)較公平的價(jià)格。但由于我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)處于起步階段，市場(chǎng)發(fā)育還不夠健全，信息披露不完整，并較易引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)甚至法律糾紛。
（二）協(xié)商定價(jià)
系指買賣雙方先各自報(bào)價(jià)，然后各自發(fā)揮談判技能，最后達(dá)成一致的交易價(jià)格。但這種方式在達(dá)成交易價(jià)格的一致意見之前，會(huì)是一個(gè)漫長(zhǎng)的談判過(guò)程，在這個(gè)過(guò)程中，不僅要耗費(fèi)大量的交易成本（尤其是時(shí)間成本），并由于信息不對(duì)稱，資產(chǎn)管理公司和投資者可能是一方處于優(yōu)勢(shì)地位，另一方處于弱勢(shì)地位，最終的成交價(jià)格在很大程度上受談判技巧和個(gè)人能力的影響，因而也較難以反映不良資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值。
（三）聘用中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估
系指資產(chǎn)管理公司委托專門的評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估定價(jià)。這一方式應(yīng)該說(shuō)可以達(dá)到公正與客觀。但目前存在的問(wèn)題是：所采用的評(píng)估方法與出售不良資產(chǎn)的評(píng)估目的常常不相匹配，且評(píng)估往往是在有限的信息資料基礎(chǔ)上和資料的真實(shí)性難以判斷的情況下得出的，因此這樣的評(píng)估結(jié)果市場(chǎng)也難以接受。
三、案例分析
為了說(shuō)明金融不良資產(chǎn)處置中聘用中介機(jī)構(gòu)評(píng)估定價(jià)時(shí)存在的問(wèn)題，下面對(duì)某煤礦集團(tuán)的股權(quán)處置中一項(xiàng)金融不良資產(chǎn)評(píng)估案例進(jìn)行分析。
（一）案例基本情況
某煤礦（集團(tuán)）有限公司是由中國(guó)××資產(chǎn)管理公司牽頭，于2002年5月實(shí)施債轉(zhuǎn)股時(shí)組建成立的新公司。公司總股本33.20億元元。其中，中國(guó)××資產(chǎn)管理公司×市辦事處持股13.11億元，原為剝離的國(guó)家開發(fā)銀行貸款本息。
該煤炭企業(yè)2001年以前運(yùn)營(yíng)始終處于低谷。受經(jīng)濟(jì)需求的拉動(dòng)和在非法礦井關(guān)閉的有利條件下，生產(chǎn)形勢(shì)趨于好轉(zhuǎn)。由于債轉(zhuǎn)股后，資產(chǎn)管理公司需要進(jìn)行股權(quán)退出，因此，中國(guó)××資產(chǎn)管理公司×市辦事處決定處置所持煤礦集團(tuán)的股權(quán)，并決定由某資產(chǎn)評(píng)估公司對(duì)煤礦集團(tuán)進(jìn)行整體資產(chǎn)評(píng)估，以此作為定價(jià)依據(jù)。該評(píng)估報(bào)告的評(píng)估基準(zhǔn)日為2003年12月31日。評(píng)估目的為出售股權(quán)估價(jià)，評(píng)估方法為重置成本法。
資產(chǎn)評(píng)估公司的評(píng)估報(bào)告顯示，評(píng)估后集團(tuán)凈資產(chǎn)的評(píng)估價(jià)值為12.03億元。由于其總股本為33.20億股，評(píng)估后每股凈資產(chǎn)價(jià)值僅為0.362元。經(jīng)過(guò)中國(guó)××資產(chǎn)管理公司與收購(gòu)集團(tuán)及其上級(jí)主管部門××省國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)商議，最后確定以評(píng)估后每股凈資產(chǎn)價(jià)格0.362元作為協(xié)議轉(zhuǎn)讓價(jià)格。按此價(jià)格，所處置的13.44億股股權(quán)的交易金額為4.8654億元。
（二）評(píng)估價(jià)值評(píng)析
1．評(píng)估方法不當(dāng)
以出售股權(quán)為目的的評(píng)估，是對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)企業(yè)整體資產(chǎn)的評(píng)估。國(guó)際通用的企業(yè)價(jià)值評(píng)估方法有三種，即資產(chǎn)基礎(chǔ)法、收益法與市場(chǎng)法。資產(chǎn)評(píng)估操作者應(yīng)盡可能地采用此三種或至少其中兩種評(píng)估方法對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行評(píng)估，才能使評(píng)估結(jié)果具備一定的說(shuō)服力。但接受委托的資產(chǎn)評(píng)估公司在評(píng)估報(bào)告中僅以“收益現(xiàn)值法的預(yù)測(cè)中，對(duì)未來(lái)收益影響因素太多，不便于準(zhǔn)確把握，而我國(guó)市場(chǎng)沒有形成有效的行業(yè)走勢(shì)模型”為由，排斥了收益法，依據(jù)顯然是不充分的。作為持續(xù)經(jīng)營(yíng)企業(yè)的整體資產(chǎn)評(píng)估，必須對(duì)企業(yè)資產(chǎn)未來(lái)收益狀況進(jìn)行評(píng)估分析。還有一個(gè)需要強(qiáng)調(diào)的問(wèn)題是，以往我們的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)在評(píng)估企業(yè)整體價(jià)值時(shí)，往往只采用重置成本法對(duì)會(huì)計(jì)帳面上出現(xiàn)的固定資產(chǎn)評(píng)估，對(duì)會(huì)計(jì)帳面上出現(xiàn)的流動(dòng)資產(chǎn)略加調(diào)整的方式，這并不符合國(guó)際上通用的資產(chǎn)基礎(chǔ)法的定義。資產(chǎn)基礎(chǔ)法除了需要對(duì)目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表需要重估的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行評(píng)估之外，還需要評(píng)估目標(biāo)企業(yè)原資產(chǎn)負(fù)債表之外的無(wú)形資產(chǎn)（包括經(jīng)訓(xùn)練和經(jīng)組合的員工團(tuán)隊(duì)、供銷渠道等等）和有形資產(chǎn)，以及評(píng)估企業(yè)的或有負(fù)債，盡量采用多種方法（即采用成本法、收益發(fā)和市場(chǎng)法）進(jìn)行評(píng)估。在這方面，我們的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)做的是很不夠的。
2．評(píng)估報(bào)告的應(yīng)用不當(dāng)
根據(jù)對(duì)該案例的調(diào)查，中國(guó)××資產(chǎn)管理公司是在2004年7月份才批準(zhǔn)其下屬×市辦事處進(jìn)行股權(quán)評(píng)估立項(xiàng)，并同意通過(guò)公開選聘評(píng)估機(jī)構(gòu)的方式進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，但卻在后來(lái)采用了此前另一資產(chǎn)管理公司在此煤炭集團(tuán)所持股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)的資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果。雖然此次股權(quán)處置方案的提交日期為2004年12月6日，離原評(píng)估報(bào)告的評(píng)估基準(zhǔn)日2003年12月31日，還在一般資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用期限（1年）的范圍之內(nèi)，但是按照評(píng)估報(bào)告基準(zhǔn)日應(yīng)盡量選取與交易日接近的原則，采用評(píng)估基準(zhǔn)日為2003年12月31日的評(píng)估報(bào)告的評(píng)估結(jié)果，是不妥當(dāng)?shù)?。并且，我們必須了解，?004年年初至2004年下半年，正是我國(guó)煤炭需求迅速升溫，市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變的時(shí)期，這一相距較遠(yuǎn)的評(píng)估基準(zhǔn)日對(duì)股權(quán)處置結(jié)果的沖擊是絕不可忽視的。
固定資產(chǎn)投資研究的重要意義
我國(guó)固定資產(chǎn)投資存在諸如固定資產(chǎn)投資規(guī)模相對(duì)過(guò)剩、安全環(huán)保固定資產(chǎn)投資相對(duì)不足、固定資產(chǎn)占用資金成本過(guò)高等相對(duì)過(guò)度投資現(xiàn)象、固定資產(chǎn)投資方式落后等問(wèn)題，直接影響企業(yè)價(jià)值的提升，進(jìn)而阻礙國(guó)民經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期平穩(wěn)較快發(fā)展。鑒于國(guó)有企業(yè)集團(tuán)在當(dāng)今中國(guó)經(jīng)濟(jì)體系中占有極其重大的地位，并有其自身特殊體制的特征，因此，研究國(guó)有企業(yè)集團(tuán)固定資產(chǎn)投資與企業(yè)價(jià)值的關(guān)系，將為國(guó)有企業(yè)集團(tuán)制定合理的固定資產(chǎn)投資政策提供強(qiáng)有力的理論支持，進(jìn)而有利于集團(tuán)能夠提高投資效率，提升集團(tuán)企業(yè)價(jià)值，培育和發(fā)展集團(tuán)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。
固定資產(chǎn)投資國(guó)內(nèi)外研究分析
自二十世紀(jì)八十年代以來(lái)，國(guó)內(nèi)外學(xué)者關(guān)于企業(yè)投資研究形成了豐富的研究成果，企業(yè)投資問(wèn)題受到理論界與實(shí)務(wù)界的廣泛關(guān)注和研究。
一、從國(guó)外研究現(xiàn)狀來(lái)看，國(guó)外學(xué)者主要從信息不對(duì)稱角度、沖突角度、投資模式角度等方面研究企業(yè)投資與企業(yè)價(jià)值關(guān)系。
二、從國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀來(lái)看，國(guó)內(nèi)學(xué)者主要從財(cái)務(wù)融資約束角度、投資模式角度、投資規(guī)模角度等方面研究企業(yè)投資與企業(yè)價(jià)值關(guān)系。
雖然國(guó)外學(xué)者對(duì)企業(yè)投資與企業(yè)價(jià)值的研究取得了豐富成果，但西方國(guó)家成熟資本市場(chǎng)環(huán)境下的研究結(jié)論在我國(guó)有諸多不適用的情況。因此，結(jié)合固定資產(chǎn)投資與企業(yè)價(jià)值理論，研究二者關(guān)系，為我國(guó)國(guó)有企業(yè)集團(tuán)固定資產(chǎn)投資行為提供理論支持與實(shí)證經(jīng)驗(yàn)。
固定資產(chǎn)投資評(píng)估方法
企業(yè)進(jìn)行固定資產(chǎn)投資的目標(biāo)是提升企業(yè)價(jià)值，企業(yè)進(jìn)行固定資產(chǎn)投資決策是否可行，關(guān)鍵是評(píng)估投資前后預(yù)測(cè)企業(yè)價(jià)值的增減，以確保該項(xiàng)投資決策的可行性。目前，國(guó)際上的價(jià)值評(píng)估實(shí)務(wù)中，主要有收益法、市場(chǎng)法、成本法等三種價(jià)值評(píng)估方法。
一、收益法
收益法(income capitalization approach )，也稱收益資本化法，企業(yè)價(jià)值評(píng)估中的收益法是根據(jù)預(yù)測(cè)評(píng)估對(duì)象的未來(lái)收益，選擇適當(dāng)?shù)膱?bào)酬率使之資本化或?qū)⑵湔郜F(xiàn)的累加值，以此確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值的方法。收益法主要包括現(xiàn)金流量貼現(xiàn)法(DCF) 、經(jīng)濟(jì)增加值法(EVA)。
第一，現(xiàn)金流量貼現(xiàn)法(Discounted Cash Flow Method)
現(xiàn)金流量貼現(xiàn)法是指通過(guò)把企業(yè)預(yù)期現(xiàn)金流量進(jìn)行現(xiàn)值折算的計(jì)算企業(yè)價(jià)值的方法。但是，在實(shí)際工作中，由于其估值方法復(fù)雜、估值區(qū)間范圍大，導(dǎo)致很難捕捉短期盈利機(jī)會(huì)，從而一定程度限制了該方法的應(yīng)用。
第二，經(jīng)濟(jì)增加值法(Economic Value Added)
經(jīng)濟(jì)增加值法(Economic Value Added)，也稱經(jīng)濟(jì)附加值，是由美國(guó)學(xué)者Stewart提出經(jīng)濟(jì)增加值等于稅后凈經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)與資本成本之間的差額。在采用基于EVA的企業(yè)價(jià)值評(píng)估方法時(shí)，側(cè)重重視稅后凈經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)與資本成本，忽視了非財(cái)務(wù)信息，不能全面評(píng)估企業(yè)所包含的非財(cái)務(wù)類信息的價(jià)值。
二、市場(chǎng)法
市場(chǎng)法（market approach），也稱市場(chǎng)價(jià)格比較法，是在相對(duì)完善與活躍的市場(chǎng)的存在、存在與被評(píng)估資產(chǎn)相似的企業(yè)且其參照物相同為前提下參照相類似企業(yè)價(jià)值確定企業(yè)價(jià)值的評(píng)估方法。
市場(chǎng)法通過(guò)參考比較評(píng)估企業(yè)價(jià)值，充分考慮了市場(chǎng)變動(dòng)因素，相對(duì)比較真實(shí)地評(píng)估市場(chǎng)價(jià)值。但是運(yùn)用市盈率來(lái)評(píng)估企業(yè)價(jià)值需要產(chǎn)權(quán)交易相對(duì)規(guī)范的市場(chǎng)，另一方面，運(yùn)用市場(chǎng)法評(píng)估企業(yè)價(jià)值缺少理論基礎(chǔ)，在實(shí)際工作中，市場(chǎng)法僅作為一種計(jì)算技術(shù)對(duì)收益法和成本法起補(bǔ)充作用。
三、成本法
成本法也稱成本加和法，是指在企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，將被評(píng)估企業(yè)視為各種生產(chǎn)要素的綜合體，合理評(píng)估企業(yè)賬面資產(chǎn)和負(fù)債，即評(píng)估各項(xiàng)可確認(rèn)資產(chǎn)、商譽(yù)或經(jīng)濟(jì)性損耗，最后將各項(xiàng)可確認(rèn)資產(chǎn)加總求和與商譽(yù)或經(jīng)濟(jì)性損耗計(jì)算，確定被評(píng)估企業(yè)價(jià)值的評(píng)估方法。
成本法評(píng)估企業(yè)價(jià)值忽視了各項(xiàng)資產(chǎn)之間的協(xié)同效應(yīng)，另一方面，成本法以企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，以賬面價(jià)值為計(jì)算對(duì)象，忽視了會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的滯后性。并且計(jì)算各項(xiàng)資產(chǎn)需要大量人力，商譽(yù)的估值也沒有標(biāo)準(zhǔn)的參考標(biāo)準(zhǔn)等缺點(diǎn)限制了成本法在實(shí)際工作中的應(yīng)用。
