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【關鍵詞】金融風險 防范 體系構建
隨著全球經(jīng)濟的快速發(fā)展，金融風險呈現(xiàn)出復雜性和多樣化的特點，金融風險管理的重要性日益突出。2008年的金融危機引起的溫州民間借貸風波，以及當前5大商業(yè)銀行28萬億貸款帶來的隱形風險，都說明了我國的金融風險防范體系存在漏洞，金融風險管理存在嚴重的不足。金融經(jīng)營的是貨幣，存在不可避免的風險，如何構建健全的風險防范體系是金融機構健康發(fā)展的前提，對于當下金融市場有著重要的指導作用。
一、金融風險管理現(xiàn)狀
（一）不良貸款數(shù)額持續(xù)增大
商業(yè)銀行的不良貸款壓力隨著宏觀經(jīng)濟的下滑，呈現(xiàn)出越來越大的趨勢。國家銀監(jiān)會對于5大商業(yè)銀行的28萬億貸款做出了自查的要求。當前銀行貸款呈現(xiàn)出的典型特點是數(shù)額大，且五級分類模糊。通過相關數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)省市的金融市場中，貸款數(shù)額較之去年都有明顯增加，這種攀升趨勢將很有可能帶來風險。金融危機一般爆發(fā)于企業(yè)，集中顯現(xiàn)在民間，然后就會引燃銀行內(nèi)部存在的潛在風險，帶來不可估量的損失。
（二）高層管理提高了重視程度
如何防范金融風險成為中央經(jīng)濟工作的重點關注對象，國家銀監(jiān)會在數(shù)次經(jīng)濟形勢通報會上都有明確表態(tài)，未來幾年銀監(jiān)會將會以規(guī)范和健全地方政府融資平臺為主要任務，做好金融風險管控工作，強化貸款風險控制，做好房地產(chǎn)部門的信托風險管理。另外還就如何樹立金融防范的意識，把守風險底線，分析當前金融形勢，做到早發(fā)現(xiàn)、早報告、早控制等工作做出了明確指示。
（三）貸款種類越來越廣泛，風險防范的難度越來越大
2011年底我國的金融業(yè)總資產(chǎn)約為119萬億元，比2004年增長了幾乎3倍，但是銀行業(yè)的金融資產(chǎn)總額呈現(xiàn)下降趨勢，證券公司和保險公司的資產(chǎn)呈現(xiàn)上升趨勢。目前我國主要服務于“三農(nóng)”和中小企業(yè)貸款的金融機構約有800多家，用于農(nóng)業(yè)和中小企業(yè)的貸款金額也成逐年上升，逐漸增多的貸款種類對銀行防范金融風險的能力提出了更高的要求。
（四）金融機構數(shù)量多
目前我國村鎮(zhèn)銀行越有800家，總資產(chǎn)額超過2600億，存貸款相當，主要服務于三農(nóng)和中小企業(yè)貸款。在這些金融機構中，民營資本持股率達74.3%?？梢娢覈慕鹑跈C構越來越多，涉農(nóng)和中小企業(yè)的貸款逐年上升，這為金融風險的防范工作帶來了很大的困難。
二、金融風險防范工作中存在的不足
（一）貸款五級分類存在偏差
主要表現(xiàn)為不能嚴格執(zhí)行分類標準，金融機構的分類制度不完善，對分類結果的審批不及時，分類人員素質(zhì)有待提高等。
（二）貸款去向的專業(yè)性預測團隊欠缺
目前金融機構的操作方式多為只管把錢貸出去，而不問貸款用于何處，這樣就導致對貸款的去向考察不足，難以做出專業(yè)性的判斷，無法準確分析貸款去向和形勢，容易引起風險。
（三）沒有合理利用互聯(lián)網(wǎng)
在信息化時代，互聯(lián)網(wǎng)在金融風險防范工作中有著不可替代的作用。現(xiàn)在很多貸款單位向金融機構提供的財務報表都是有問題的，和提交給稅務局的有很大差別。所以金融易購應該與稅務局聯(lián)網(wǎng)，加強風險管理。
（四）人才缺失
金融風險管理師是從事金融管理的資格證書，具有國際權威性，但是目前中國取得這一證書的不過1200人左右，相比較于中國龐大的金融市場很明顯是遠遠不夠的。
（五）擔保制度不健全
擔保登記分散，不利于查閱；當前的動產(chǎn)抵押制度有漏洞，導致?lián)９ぷ餍实拖碌榷际悄壳敖鹑陲L險防范中存在的不足。
三、金融風險防范體系構建策略
（一）加強對互聯(lián)網(wǎng)的應用
在信息化時代，先進的金融風險防范體系離不開互聯(lián)網(wǎng)的支持。具體實現(xiàn)方式是開發(fā)風險防范管理系統(tǒng)，通過將地市部門和主管部門聯(lián)網(wǎng)，使得主管部門可以隨時掌握金融機構的貸款情況。管理系統(tǒng)最好可以與金融風險防范控制合作部門聯(lián)網(wǎng)，比如稅務局和擔保登記中心等。
（二）風險防范體系的設計要精細
金融風險防范體系的內(nèi)容必須全面而真實，從用戶名到風險等級等都應該齊全。本著科學性的理念，體系的制定要嚴格遵守國家相關規(guī)定，要實現(xiàn)體系的長期可用性，這樣可大大控制和減少管理成本。要及時更新貸款等級，優(yōu)化防范體系，建立責任制，真正做好金融風險防范體系的制定工作。
（三）健全金融風險防范組織機構
目前國家金融機構眾多，遍布范圍廣，貸款金額越來越大，與之匹配的金融風險防范組織機構也應該具有多層次性和廣泛覆蓋性。組織機構的設立必須有明確的職責和管理目標，避免職責重復浪費資源。首先要完善風險管理框架，建立督查機構，實現(xiàn)現(xiàn)場考察，實現(xiàn)金融風險的快速識別和防范。其次要建立必要的風險處理機構。當風險出現(xiàn)之后，要對其進行集中處理，嚴格維護金融市場秩序。最后要完善金融機構內(nèi)部組織。從專門的風險管理部門，到各個股東，以及督查、處理部門，一起組成風險管理委員會，在隨時變動的市場經(jīng)濟之下，多總結經(jīng)驗，創(chuàng)新防范途徑，做到金融風險的專業(yè)化內(nèi)部控制。
綜上所述，金融風險呈現(xiàn)出越來越嚴重的趨勢，如何做好對其的防范對于國家金融經(jīng)濟市場的健康運轉有著重要的意義。相關機構和部門應該從加強對互聯(lián)網(wǎng)的應用、精細化風險防范體系的設計、健全金融風險防范組織機構等方面來做好防范體系的構建。
參考文獻
[1]王春青.金融風險防范體系的構建[J].開發(fā)研究，2012（05）.
關鍵詞：金融；風險；防范；體系
中圖分類號：F830 文獻標識碼：A 文章編號：1003-4161（2012）05-0101-03
隨著金融一體化和經(jīng)濟全球化的發(fā)展，金融風險日趨復雜化和多樣化，金融風險管理的重要性愈加突出。金融風險的管理過程大致分為確立管理目標、進行風險評價和風險控制及處置三個步驟。金融風險防范工作主要集中在風險評價和風險控制兩個環(huán)節(jié)。金融風險評價是指包括對金融風險識別、金融風險衡量、選擇各種處置風險的工具以及金融風險管理對策等各個方面進行評估；金融風險的控制是金融風險管理的對策范疇。
從2008年的金融危機，到溫州民間借貸風波，再到當前銀監(jiān)局要求5大商業(yè)銀行自查28萬億的貸款，都說明我國金融風險防范體系還不健全，風險管理仍存在不足。簡言之，金融經(jīng)營的是貨幣，是風險，金融機構能否建立良好的風險防控體系是發(fā)展的前提。因此，研究金融風險防范體系構建有著重要的理論與現(xiàn)實意義。
一、金融風險管理現(xiàn)狀分析
（一）不良貸款數(shù)額越來越大
宏觀經(jīng)濟下滑，商業(yè)銀行的不良貸款壓力日益增大。銀監(jiān)會已經(jīng)要求工、農(nóng)、中、建、交5家大型商業(yè)銀行開展28萬億貸款的五級分類自查工作。五家大行貸款余額超過20萬億，五級分類不真實的情況值得重視。銀監(jiān)局將重點檢查銀行五級分類制度的合規(guī)性、資產(chǎn)分類流程的完整性和資產(chǎn)分類結果的準確性。有數(shù)據(jù)顯示：浙江省2012年4月底不良貸款為637億，比年初增長145億，增幅近30%；2011年末，溫州銀行業(yè)的不良貸款率由年中的0.37%攀升至1.36%；2012年2月，該數(shù)據(jù)增加至1.74%；而后，逐月攀升——3月末為1.99%；4月末為2.27%；5月末為2.43%；6月末2.69%。以上情況充分說明不良貸款存在著逐漸攀升的危險趨勢。同時按照危機從企業(yè)——民間金融——銀行這一傳遞規(guī)則，此前的民間金融危機勢必會引燃銀行原本隱藏在背后的不良貸款。2012年第25期財新《新世紀》以《不良貸款來了》為題證實了當前銀行的不良貸款比率和金額都在攀升這一論斷。
（二）高層管理者越來越重視
2011年12月份的中央經(jīng)濟工作會議把“防范金融風險”提到了2012年宏觀經(jīng)濟政策的突出位置。銀監(jiān)會主席尚福林在銀監(jiān)會2012年第二次經(jīng)濟金融形勢通報分析會議和2012年年中監(jiān)管工作會議上指出，銀監(jiān)會下半年將繼續(xù)扎實推進地方政府融資平臺貸款風險管控，繼續(xù)強化房地產(chǎn)貸款風險防控，加強房地產(chǎn)信托風險管理。同時要求銀行業(yè)金融機構和銀監(jiān)會系統(tǒng)要牢固樹立風險意識，嚴守風險底線，加強前瞻分析研判，做到早發(fā)現(xiàn)、早報告、早處置，防止個別領域、個別地區(qū)的局部性風險演變?yōu)槿中?、系統(tǒng)性風險?！赌戏蕉际袌蟆?012年07月30日報道：國務院針對房地產(chǎn)市場調(diào)控政策措施情況專門派出專項督查組檢查銀行對個別樓盤房貸業(yè)務，以了解銀行內(nèi)控風險。
（三）貸款種類越來越分散，風險范圍越來越廣
2012年1月舉行的全國金融工作會議顯示，截至2011年11月末，我國金融業(yè)總資產(chǎn)為119萬億元。這個數(shù)據(jù)比2004年增長了2.56倍，但銀行業(yè)資產(chǎn)總額在整個金融業(yè)資產(chǎn)中的占比由2004年的94.3%下降為2011年11月末的90.8%，而證券、保險的資產(chǎn)占比則分別由2.2%、3.5%，提高至4.2%、5.0%。隨著國家對農(nóng)業(yè)和小微企業(yè)的扶持，根據(jù)銀監(jiān)會數(shù)據(jù)，截至2012年5月末，我國新型農(nóng)村金融機構已經(jīng)組建了817家，這些機構80%的貸款投向“三農(nóng)”和小企業(yè)。截至6月末，銀行業(yè)金融機構涉農(nóng)貸款（不含票據(jù)融資）余額16.29萬億元，比年初增加1.67萬億元，同比增長21.6%，增速比各項貸款（不含票據(jù)融資）增速高7個百分點；引導大中型銀行提升服務效率，推動小型銀行發(fā)展小微金融業(yè)務，截至6月末，用于小微企業(yè)的貸款余額13.5萬億元，同比增長18.5%，比各項貸款平均增速高2.6個百分點。2012年7月28日召開的“2012生態(tài)文明貴陽會議”綠色金融論壇提出了“綠色金融”的概念，但我國綠色信貸工作新，綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新少，隨之而來的就是綠色金融業(yè)務的高風險，銀行在風險的識別、計量和管理能力等方面都亟待加強。這些都說明金融風險的管理范圍越來越廣，難度越來越大。
（四）金融機構種類多、數(shù)量龐大
截至2012年4月末，全國共組建村鎮(zhèn)銀行749家，其中開業(yè)681家，籌建68家。已開業(yè)村鎮(zhèn)銀行資產(chǎn)總額2653億元，存款余額1758億元，貸款余額1511億元；累計吸引各類資本437億元，累計發(fā)放農(nóng)戶貸款52萬筆、小微企業(yè)貸款9.3萬筆，金額3204億元，占累計發(fā)放貸款總額的72%。目前，在村鎮(zhèn)銀行的股權結構中，民營資本直接和間接持股占比達到74.3%。由此可見，農(nóng)村金融機構的增速很快，涉農(nóng)和小微企業(yè)的貸款大幅增加。這給金融風險的防范帶來更大的難度。
二、金融風險防范工作存在的不足
金融風險嚴重威脅國家的經(jīng)濟安全。當前，我國在現(xiàn)代金融機構體系、金融市場體系和金融監(jiān)管體系建設方面還有待健全，金融機構在股權結構、資本實力、資產(chǎn)質(zhì)量、治理結構和管理機制等方面，尤其是風險防范方面，與先進國家和地區(qū)相比存在較大的差距。金融風險防范工作重在“防”上下工夫，也就是事前預防。從根本上來說，金融是為實體經(jīng)濟服務的，因此金融風險的防范工作要從服務對象上人手，如果金融服務的對象不出現(xiàn)風險，那么金融風險發(fā)生的概率就會大大降低。從當前來看，金融風險防范工作主要存在以下幾點不足：貸款五級分類存在偏差、貸款所投項目專業(yè)性預測欠缺、金融風險防范體系網(wǎng)絡利用不足、金融風險防范工作的專業(yè)化人才缺乏、擔保制度不完善、風險危害性的宣傳性不夠。
（一）貸款五級分類存在偏差
監(jiān)管層總結了貸款五級分類出現(xiàn)偏差的7大原因。具體包括：分類政策制度或系統(tǒng)不完善；未嚴格執(zhí)行分類政策及標準；分類不及時連續(xù)；未及時審批認定分類結果；通過借新還舊、以貸還貸、重組等延遲風險暴露及貸款違規(guī)；未充分及時收集分類信息或分類人員知識經(jīng)驗欠缺；借款企業(yè)、中介機構提供的報表報告失真等。
（二）貸款所投項目專業(yè)性預測團隊欠缺
當前各金融機構采取的操作方式多數(shù)為：固定成本的借貸行為匹配主動管理型的操作方式。所謂固定成本的借貸行為匹配主動管理型的操作方式就是金融機構只管把錢借出去，收取固定的利息，對資金的使用不做監(jiān)控。這種行為勢必導致各金融機構對資金所投項目的實地考察工作不足，更談不上專業(yè)性的預測了。對項目實地考察不足就是對風險防范實地考察不足。同時各銀行的目標很明確，賺錢是第一位的，尤其是在經(jīng)濟形勢好的情況下，貸款者都會如期還款，尤其是在房地產(chǎn)市場處于上升期的時候，各金融機構對收回利息和貸款有一定的把握。但當前形勢不同了，經(jīng)濟處于下行期，企業(yè)老板跑路，民間金融受到首當其沖的沖擊，導致民間資金惜貸，進一步導致銀行面臨的風險越來越大。
究其根本原因，導致金融機構不重視對所投項目的專業(yè)性預測的根源在于缺乏專業(yè)性的人才和相應的制度約束、風險防范體系不健全。項目的可行性、盈利性、風險性等專業(yè)性預測需要專業(yè)化、項目化的人才，這項工作不是一個人、兩個人可以完成的，必須組建相應的團隊方可完成，同時需要建立風險防范體系，在風險防范體系中輸入相關的數(shù)據(jù)備查，進行事前控制，才能使資金的使用管理和監(jiān)督工作落到實處。
（三）金融風險防范體系網(wǎng)絡利用不足
在互聯(lián)網(wǎng)高度發(fā)達的今天，金融風險防范體系必須充分利用互聯(lián)網(wǎng)，這樣的防范才能全面，防范工作才能落到實處。眾所周知，各個企業(yè)為獲得資金，向各金融機構提供財務報表，但這份財務報表絕大多數(shù)內(nèi)容是按照貸款條款的標準造假造出來的，也就是當前會計界最盛行的說法：兩套賬，即企業(yè)想怎么做賬就怎么做，尤其是一些中小企業(yè)，這絕不是會計人員的職業(yè)道德，由于制度不健全，會計人員的工作受控于老板。又比如，各企業(yè)為少納稅，在稅務局的網(wǎng)站上輸入的報表肯定與提供給銀行的不一樣。因此，銀行系統(tǒng)應該與稅務局的系統(tǒng)在一定程度上進行聯(lián)網(wǎng)。同時，加強事務所的管理，現(xiàn)在的事務所在很大程度上形同虛設。
（四）金融風險防范的專業(yè)性人才缺乏
金融風險管理師（FRM）是全球金融風險管理師協(xié)會GARP主辦的考試證書，具有國際性，F(xiàn)RM已經(jīng)得到歐美跨國金融公司、監(jiān)管機構，特別是華爾街的認可和支持。如今，F(xiàn)RM資格證書已經(jīng)成為眾多國際金融機構和跨國公司風險管理部門的從業(yè)要求之一，截至2012年2月中國已取得FRM證書的大約在1200人左右。相對于龐大的金融機構組織來說，我國金融管理師的數(shù)量是鳳毛麟角。目前國內(nèi)還有一種注冊類的風險管理行業(yè)的證書，即注冊風險管理師（CERM），其主要是面向企業(yè)全面風險管理。2011年12月29日，關于開展擬新增職業(yè)“風險管理師”職業(yè)信息調(diào)研工作會議召開，國家發(fā)改委、人力資源和社會保障部、中國人力資源開發(fā)研究會及亞洲風險與危機管理協(xié)會等相關領導出席會議，說明金融風險管理人次的缺乏已經(jīng)引起高層的重視。
（五）擔保制度不完善
擔保制度在浙江省尤其盛行，它是連坐制度的衍生。擔保制度主要存在如下缺陷：登記機關分散，不利于有關交易當事人查閱登記，很難給當事人提供全面的信息；現(xiàn)行的動產(chǎn)抵押登記系統(tǒng)不完善，導致抵押登記效率低下；擔保是一種事后風險追償?shù)臋C制，并不是風險的防范措施；擔保鏈條的存在會極大地加劇整體性的風險，你給我擔保，我給他擔保，他再給他擔保，不斷衍生下去，只要鏈條上任何一家擔保出問題，整個鏈條都會出現(xiàn)問題。因此，擔保制度不僅無助于風險的控制，反倒極大地加劇了風險的產(chǎn)生。
三、構建多元化的金融風險防范體系
風險管理并不只是控制，而是參與到各個業(yè)務條線和流程中，體現(xiàn)的不僅僅是風險政策。金融風險管理包含度量、監(jiān)測和控制風險所必需的所有技術和管理工具，目的是通過設計一整套風險管理流程和模型，使銀行能夠實施以風險為本的管理戰(zhàn)略和經(jīng)營活動。央行的2011年第四季度貨幣政策執(zhí)行報告中強調(diào)：“有效防范系統(tǒng)性金融風險，維護金融體系穩(wěn)定”。報告指出，要加強對民間借貸、房地產(chǎn)、政府融資平臺等的監(jiān)測分析，及時掌握風險狀況，從全局的、系統(tǒng)的、長期的視角處理好信貸合理增長和銀行貸款質(zhì)量提升之間的關系，做好風險提示和防范工作。防范跨行業(yè)、跨市場風險，防范非正規(guī)金融及其他相關領域風險向金融體系傳導。因此要加強動態(tài)的、微觀的風險防范工作。多元化的金融風險防范體系的建立必須具備以下幾項特征：
（一）金融風險防范體系的實施必須網(wǎng)絡化
先進的風險管理系統(tǒng)離不開IT技術的支持，離不開網(wǎng)絡的協(xié)助，在利率市場化的趨勢下，金融機構經(jīng)營轉型必須通過IT技術提升風險防范水平和能力，使科學、精準的成本收益分析、產(chǎn)品服務定價和風險防范成為現(xiàn)實。風險防范體系需建設內(nèi)容全面的風險管理系統(tǒng)，這個系統(tǒng)應由主管部門設計開發(fā)，各地市及下一級管理部門必須與主管部門聯(lián)網(wǎng)，從而可以使各級主管部門能夠及時掌握各金融機構的貸款風險情況。金融管理機構，包括正規(guī)金融機構和非正規(guī)金融機構，都應當接入該風險管理系統(tǒng)，并為各資金使用方配備一個用戶名，正如每家企業(yè)都有稅務登記號一樣，企業(yè)必須在這個系統(tǒng)中輸入相關的信息。該系統(tǒng)最好與風險控制內(nèi)容相關的部門聯(lián)網(wǎng)，如稅務局、抵押登記中心（前提是存在這樣的統(tǒng)一登記中心）等。
（二）風險防范體系的設計必須精細化
風險防范系統(tǒng)的內(nèi)容必須具備全面性，從用戶名、風險等級評定、風險預警標識等應該樣樣齊全。風險防范體系的設計必須具備科學性，系統(tǒng)內(nèi)容的設計必須嚴格依據(jù)各類風險管理制度，如貸款級別必須依據(jù)貸款五級分類的標準進行設計。系統(tǒng)的設計必須體現(xiàn)長期穩(wěn)健的風險管理理念，從短期行為向長效發(fā)展轉變，有效控制經(jīng)營成本和管理成本，根本上確保穩(wěn)健經(jīng)營。風險防范系統(tǒng)的信息更新必須具備及時性，放貸金融機構應當每月或每周更新信息，更新的頻率依據(jù)貸款時的企業(yè)信譽等級進行確定，對于貸款的等級必須半年或一年重新確定一次。風險防范的管理必須體現(xiàn)責任性，應當指定各級管理的責任人。當前的金融機構，尤其是非正規(guī)金融機構數(shù)量越來越多，隨著民間金融改革力度的加大，金融機構的增多趨勢勢不可擋，因此金融的風險管理就顯得尤為重要。按照金融機構的種類，各監(jiān)管部門必須設立相應的網(wǎng)絡管理部門和人員，及時了解相關情況，并搜索相關信息，主管部門的管理人員需要實地考察，但考察時一定要采取微服私訪的形式，切不可有任何人接待等，這樣才能保證信息的真實性。也可以定期委托調(diào)查公司進行調(diào)查，或者信用評估機構進行調(diào)查。同時，在利率市場化的趨勢下，各金融風險防范體系的設計應具有前瞻性，以適應今后產(chǎn)品創(chuàng)新、服務創(chuàng)新和管理創(chuàng)新的需要。
關鍵詞：第三方支付；金融風險；防范
中圖分類號：F83 文獻標識碼：A
原標題：借鑒歐美經(jīng)驗，構建立體第三方支付金融風險防范體系
收錄日期：2012年12月20日
第三方支付包括網(wǎng)絡支付、銀行卡收單和預付費卡發(fā)行。第三方支付交易額迅速增長，從2002年僅30億元增長到2011年2萬億元。根據(jù)EnfoDesk易觀智庫《2011年中國第三方支付市場季度監(jiān)測》數(shù)據(jù)報告顯示，2011年中國第三方互聯(lián)網(wǎng)支付市場交易額連續(xù)四個季度保持快速增長。全年交易額規(guī)模達到21，610億元人民幣，較2010年增長99%。
2011年中國第三方支付市場交易份額支付寶以46%的市場份額仍然排名第一，財付通和銀聯(lián)的網(wǎng)上支付分別以21.2%和10.8%的市場份額占據(jù)第二和第三，市場中占比前三家的支付企業(yè)在整個第三方支付市場中占到78%。第三方支付機構根據(jù)自身優(yōu)勢，也呈現(xiàn)出不同的發(fā)展模式，從支付業(yè)務細分行業(yè)領域來看，能源、保險、教育、基金等交易規(guī)模更大、信息化需求更高的傳統(tǒng)行業(yè)將逐步成為第三方支付機構競相拓展的領域；從支付方式來看，部分第三方支付機構在保持線上支付高效性和便捷性優(yōu)勢的同時，借助傳統(tǒng)行業(yè)電子商務化的發(fā)展契機，利用自身優(yōu)勢打通產(chǎn)業(yè)上下游，為航空旅行、直銷、連鎖、物流等傳統(tǒng)企業(yè)提供整體解決方案。從支付未來發(fā)展方向看，移動技術的飛速發(fā)展帶動了移動支付的技術創(chuàng)新，移動支付呈現(xiàn)出技術領先于市場的局面，隨著產(chǎn)業(yè)的融合，移動支付的標準化和商業(yè)模式的不斷成熟，移動支付將成為未來主流支付行業(yè)。
第三方支付的快速發(fā)展，也引起社會對第三方支付風險的關注，如沉淀資金問題、信用卡非法套現(xiàn)、網(wǎng)絡洗錢犯罪活動、第三方支付企業(yè)信用風險，等等。2010年6月中國人民銀行出臺的《非金融機構支付服務管理辦法》提出，對第三方支付機構從事網(wǎng)絡支付、銀行卡收單、預付卡等支付業(yè)務實行許可證管理，提出了備付金存管等監(jiān)管要求。這是首次明確了第三方支付企業(yè)的法律主體地位，使我國對第三方支付產(chǎn)業(yè)的規(guī)范發(fā)展邁出了重要的一步。截至2012年1月，人民銀行共分三批向256家第三方支付機構發(fā)放了101張“支付業(yè)務許可證”。在已獲許可101家機構的業(yè)務量、交易額和備付金額分別占全國總規(guī)模的74%、93%和85%，占據(jù)市場份額較大的支付機構已在納入人民銀行基本監(jiān)管體系，未獲許可機構正在逐步規(guī)范清理中，支付業(yè)務監(jiān)管工作的成效逐漸顯現(xiàn)。
歐洲對第三方網(wǎng)上支付機構的監(jiān)管也是按照對電子貨幣的監(jiān)管加以實現(xiàn)的。針對電子貨幣，歐洲的監(jiān)管法律框架主要是《電子貨幣指引》和《電子貨幣機構指引》。它們規(guī)定，電子貨幣發(fā)行權限定在傳統(tǒng)的信用機構以及受監(jiān)管的新型電子貨幣機構；非銀行的電子支付服務商必須取得有關營業(yè)執(zhí)照，且在中央銀行的賬戶中留存大量資金，才能進行相關業(yè)務。美聯(lián)儲對待第三方支付與創(chuàng)新電子支付服務的態(tài)度一直以來都相對寬松。
美國對第三方網(wǎng)上支付業(yè)務的監(jiān)管分為聯(lián)邦層次和州層次兩個層面進行，并把監(jiān)管的重點放在交易的過程而不是從事第三方支付的機構。美國《電子資金轉移法》將第三方網(wǎng)上支付機構規(guī)定為貨幣服務企業(yè)，需要在美國財政部的金融犯罪執(zhí)行網(wǎng)注冊，接受聯(lián)邦和州兩級的反洗錢監(jiān)管，記錄和保存所有資金交易。
美國和歐盟對第三方支付的監(jiān)管模式有相似之處：一是立法理念上都注意鼓勵創(chuàng)新與放松管制，給第三方支付提供相對寬松、廣闊的發(fā)展空間；二是都將沉淀資金的安全作為監(jiān)管工作重點，不同的是，美國主要采用專門賬戶管理的辦法，歐盟采用交納風險準備金的辦法；三是都特別重視對消費者權益的保護，都通過一系列的法律措施減少消費者的損失，保護消費者權益。二者的監(jiān)管制度也存在不同之處，主要體現(xiàn)在監(jiān)管體制上，美國采用兩級多頭監(jiān)管體制，而歐盟采用集中監(jiān)管的體制。
中國第三方支付市場發(fā)展迅猛，而監(jiān)管卻剛剛起步。本文認為我國對第三方支付的監(jiān)管應遵循監(jiān)管與創(chuàng)新并重的原則，建立多方面、立體的金融風險防范體系。
一是完善我國第三方支付機構監(jiān)管體系。借鑒國際監(jiān)管經(jīng)驗和監(jiān)管模式，結合我國第三方支付機構數(shù)量多、資金交易大和從業(yè)人員識別防范金融風險能力弱的狀況，建立以中國人民銀行法定監(jiān)管、支付清算協(xié)會自律管理和社會監(jiān)督四維結合的監(jiān)管體系，形成監(jiān)管合力，提升監(jiān)管水平，確保監(jiān)管實效，完善監(jiān)管的制度體系。
二是將第三方支付納入到我國支付清算系統(tǒng)建設的總體構架中。充分考慮第三方支付系統(tǒng)外部性風險，加強對第三方支付的準入監(jiān)管和動態(tài)監(jiān)管，在兼顧支付系統(tǒng)公益性與第三方支付商業(yè)性的前提下，實現(xiàn)支付體系創(chuàng)新過程中安全與效率的統(tǒng)一。
三是將第三方支付和虛擬貨幣對支付體系的影響納入到貨幣政策制定和研究過程中。通過關注沉淀資金，改善貨幣統(tǒng)計監(jiān)測，充分考慮第三方支付對實體經(jīng)濟和貨幣政策傳導的影響。中國人民銀行發(fā)放的牌照很難反映出這些第三方支付企業(yè)未來的服務質(zhì)量與風險控制問題，因此協(xié)會應采取定期審核、不定期抽查等方式對第三方支付平臺的經(jīng)營進行監(jiān)控，并把它們也納入一個評級系統(tǒng)，促使第三方支付企業(yè)不斷改進技術，降低網(wǎng)絡風險，提高服務質(zhì)量。
四是注重研究未來可能影響第三方支付市場的因素。未來可能影響第三方支付市場的因素主要包括支付牌照的發(fā)放、互聯(lián)網(wǎng)的普及程度、移動互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展速度、銀行對網(wǎng)絡支付的重視程度、用戶對網(wǎng)上支付安全的信任度、第三方支付機構的創(chuàng)新力度、宏觀經(jīng)濟對居民消費的影響、第三方支付平臺的整合能力等，以及如何使監(jiān)管能夠更好地滿足第三方支付市場創(chuàng)新力，促進其健康可持續(xù)發(fā)展。
主要參考文獻：
【關鍵詞】 信用 社會信用體系 金融風險 信用風險
【中圖分類號】 F832.0 【文獻標識碼】 A 【文章編號】 1006-5962（2012）10（a）-0162-01
1 信用及社會信用體系
信用是人與人相處的基本準則，是一個企業(yè)正常運行的前提條件，是一個國家繁榮富強的基礎性因素，也是世界各國人民進行溝通和交流的必然要求。特別是在經(jīng)濟全球化和我國不斷完善社會主義市場經(jīng)濟體制的過程中，社會信用顯得尤為重要。所謂信用是指建立在對受信人信任的基礎上、使后者無須付現(xiàn)即可獲得商品、服務和貨幣的能力。[2]信用是伴隨著商品交換一起的，是與商品經(jīng)濟存在緊密聯(lián)系并反映一定社會生產(chǎn)關系的哲學范疇。
2 社會信用體系建設在金融風險防范中的重要作用
建設社會信用體系，是完善我國社會主義市場經(jīng)濟體制的客觀需要，是整頓和規(guī)范市場經(jīng)濟秩序的治本之策。例如，當前惡意拖欠和逃廢銀行債務、非法集資等現(xiàn)象仍然時有發(fā)生，加快建設社會信用體系，對于打擊失信行為，防范和化解金融風險，促進金融穩(wěn)定和發(fā)展，維護正常的金融秩序和社會經(jīng)濟秩序，保護群眾權益，推進政府更好地履行經(jīng)濟調(diào)節(jié)、市場監(jiān)管、社會管理和公共服務的職能，具有重要的現(xiàn)實意義，并真正使失信者“一處失信，寸步難行”?？梢娚鐣庞皿w系建設有以下兩點作用：1：建設完備的信用體系是依法防范金融風險的重要保證2：企業(yè)和個人征信體系是防范金融風險的基礎
3 我國社會信用體系建設的發(fā)展狀況及存在的主要問題
我國以社會主義市場經(jīng)濟為背景的社會信用體系建設萌芽于二十世紀九十年代初，之后，我國社會信用建設逐步推進并經(jīng)歷了三個發(fā)展階段：第一階段是起步階段，代表性標志是信用評級機構的穩(wěn)步發(fā)展，涌現(xiàn)出中誠信、大公和遠東等一批資信評估公司。第二階段是發(fā)展階段，代表性標志是信用擔保機構的快速發(fā)展，涌現(xiàn)出中投保、濟南、銅陵、鎮(zhèn)江、深圳等300 多家信用擔保機構。第三階段是進一步完善階段，地區(qū)社會信用體系、政府信用披露系統(tǒng)、社會信用中介機構、行業(yè)協(xié)會信用體系同時起步并協(xié)調(diào)發(fā)展。
經(jīng)過十余年的不斷探索和實踐，我國社會信用體系建設不斷取得進展和突破。但是，相對與市場經(jīng)濟體制的內(nèi)在要求，與西方發(fā)達國家150多年征信制度的歷史相比，我國的社會信用體系建設尚處在起步階段，社會成員的信用觀念淡薄，信用制度和法規(guī)基礎薄弱，征信行業(yè)的發(fā)展還處在初期，存在著許多問題和困難，主要表現(xiàn)在：
1：社會普遍缺乏信用意識和信用道德規(guī)范
2：國家信用管理體系機制不健全
3：征信數(shù)據(jù)未納入有效管理
4：信用評估中介機構不規(guī)范且權威性不夠
4 加強信用體系建設，防范金融風險的重要措施
信用作為社會主義市場經(jīng)濟存在的基礎和必備理念，已經(jīng)越被大眾所認可。因而，如何推進社會信用體系的構建，對完善社會主義市場經(jīng)濟體制，發(fā)展社會主義市場濟，防范金融風險具有舉足輕重用。
4.1 加快對信用管理的立法工作
由于我國尚處于建立社會主義市場經(jīng)濟體制過程中，受發(fā)展階段所限市場發(fā)育狀況和社會信用環(huán)境都很不理想。在這種情況下，不能單純靠市場的力量來推動社會信用體系的建設。政府應在借鑒各國建立國家信用體系的經(jīng)驗基礎上，采取有效措施，爭取在較短的時期內(nèi)，以較低的成本初步建立國家信用管理體系，為社會信用體系能自行運營和發(fā)展奠定基礎，并提供制度上的保障。當前，應積極推進以下幾方面的工作：一是建立信用資料數(shù)據(jù)庫和實現(xiàn)信用資料的開放，并對信用資料的公開、合法、正當?shù)氖占c使用通過立法的形式做出明確界定。二是要加快建立和完善信用法律體系。[3]三是理順監(jiān)管體制。
4.2 發(fā)揮政府在信用制度建設中的積極作用
政府是國家的人，是公共權力的執(zhí)行者，也是法律法規(guī)的制定者，是信用的關鍵，整個社會信用都是基于政府信用來推動和發(fā)展的。同時政府要注重為信用產(chǎn)品的應用創(chuàng)造市場需求，從多方面、多渠道采取措施，鼓勵企業(yè)和個人使用信用信息產(chǎn)品，增強企業(yè)和個人的信用需求，利用多種手段引導市場交易者進行或者利用信用評級，加強信用行業(yè)管理， 監(jiān)督其合法運行，在全社會范圍內(nèi)強化信用建設對經(jīng)濟發(fā)展重要性的認識。
4.3 建設征信數(shù)據(jù)庫，發(fā)展信用中介機構
我國應學習和借鑒西方國家先進經(jīng)驗，奉行“超脫、公正、獨立”的原則，高起點、高標準地扶持、培育專業(yè)的資信評估機構；完善信用評估制度，建立全國統(tǒng)一的企業(yè)和個人信用評估準則、方法和管理辦法。
4.4 引導企業(yè)加強信用管理
在市場經(jīng)濟下，企業(yè)是信用風險的主要承擔者之一，因此引導企業(yè)加強信用管理就成為有效發(fā)揮信用功能、防范信用風險的必然選擇?？煽紤]從以下兩方面引導企業(yè)加強信用管理：一是引導企業(yè)加強自我信用控制能力；二是提高信用風險防范能力。
4.5 加快建立個人信用制度
從目前我國信用缺失嚴重的現(xiàn)狀來看，培育社會信用文化， 樹立人們誠實守信的觀念，首要的問題是建立個人基本信用制度，即實行個人信用實碼制及全社會個人信用計算機聯(lián)網(wǎng)查詢系統(tǒng)，從制度上約束個人違背信用行為的發(fā)生。通過對信用文化的相關制度建設，逐步在全社會樹立以誠實守信為基礎的信用文化，塑造精神文明的新氣象。
一、影子銀行體系的概念和范疇
影子銀行是指沒有傳統(tǒng)銀行以存款、貸款和結算為核心的業(yè)務組織形態(tài)，但卻像傳統(tǒng)銀行一樣提供融資、信用和流動性轉換功能，直接或間接從事資金或信用中介的機構。根據(jù)人總行金融穩(wěn)定局研究界定，影子銀行主要是指具有間接融資功能，但卻不受監(jiān)管或少受監(jiān)管的信用中介機構和業(yè)務，其活動主要表現(xiàn)為信貸融資。其業(yè)務大致歸為三類：一是銀行機構所從事的影子銀行業(yè)務，包括商業(yè)銀行表外理財、委托貸款、同業(yè)代付等；二是非銀行金融機構所從事的影子銀行業(yè)務，主要包括信托公司、財務公司、金融租賃公司等從事的表外融資業(yè)務；三是正規(guī)金融體系外民間金融機構所從事的相關業(yè)務，包括小額貸款公司、典當行、融資性擔保公司等從事的融資性業(yè)務。據(jù)人行衡陽市中心支行調(diào)查組調(diào)查，衡陽市目前大體只有第一、三類業(yè)務。
二、衡陽市影子銀行體系基本情況
調(diào)查組走訪了市金融辦、市商務局、市銀監(jiān)局、多家銀行業(yè)金融機構以及多家民間金融機構，通過對銀行表外融資業(yè)務的調(diào)查統(tǒng)計，對衡陽市民間金融機構的摸底，我們發(fā)現(xiàn)，衡陽市影子銀行體系業(yè)務量呈逐年上升態(tài)勢，2013年上半年業(yè)務量更是爆發(fā)性增長，但暫未出現(xiàn)系統(tǒng)性風險和交叉風險。
（一）銀行機構表外融資基本情況
近5年來，衡陽市銀行機構表外融資業(yè)務與貸款業(yè)務同步發(fā)展。2013年上半年表外融資發(fā)展迅猛，6月末余額已超過2012年末余額。表外融資占比也逐年增加，至2013年6月末余額占比達到了近8個百分點。貸款不良率逐年下降，目前為3.84%。
（二）衡陽民間金融機構基本情況
據(jù)調(diào)查，近年來衡陽市民間金融機構發(fā)展較快，至目前為止，經(jīng)工商注冊登記且在市政府金融辦備案登記的有46家。衡陽市民間金融機構的發(fā)展，順應了市場經(jīng)濟發(fā)展規(guī)律，按照優(yōu)勝劣汰、適者生存的原則，在短短5年時間內(nèi)，數(shù)量從8家發(fā)展到46家，類型從單一的融資性擔保公司發(fā)展到小額貸款公司、融資性擔保公司、民間金融交易中心、典當行等多種類型，從業(yè)人員也快速增長，達到目前的593人。
民間金融機構融資業(yè)務量呈逐年上升態(tài)勢，特別是2013年上半年業(yè)務量增長迅猛，已超過2012年全年業(yè)務量。投放領域主要為小微企業(yè)和“三農(nóng)”。
（三）影子銀行體系業(yè)務運作模式
以衡陽市頗負盛名的民間金融交易中心為例，從2011年第一家公司運營開始存續(xù)至今正常營運的公司有8家，因運營狀態(tài)良好，并形成了較為統(tǒng)一的運作模式，其它地市金融辦多次組織當?shù)孛耖g金融機構來衡陽參觀學習，據(jù)衡陽市金融辦透露，目前還有8家公司等待準入。衡陽市民間金融交易中心業(yè)務范圍主要含三大類：一是股權類投融資項目：包括非上市股權的募集和轉讓，增資擴股以及股權基金的交易；二是債權類投融資項目：包括抵押債權和擔保債權的募集和交易；三是其它中間業(yè)務項目：包括投融資方案的策劃、資訊和咨詢服務，投融資人員的培訓服務等。絕大部分公司采取“擔保債權融資”這一全國首創(chuàng)的營運模式，簽訂投資者、借款企業(yè)、擔保公司、中心四方合同，此種模式由于引入了擔保和再擔保風險分擔機制，投資者風險基本可控，受到投資者與借款人雙方青睞，至2013年6月末這一模式融資占比達99.2%。8家公司累計投融資額5.3億元，融資企業(yè)108家，投資人1084人。截止目前融資企業(yè)全部按期支付，未出現(xiàn)到期不能支付現(xiàn)象。
（四）影子銀行體系高速發(fā)展成因
一是金融市場化發(fā)展的必然。與當年市場經(jīng)濟改革的情況如出一轍，我國金融業(yè)發(fā)展到如今，單一的計劃金融已滿足不了多樣化經(jīng)濟發(fā)展的需求，多層次、多樣化、全方位的金融體系服務才能滿足市場化發(fā)展需要。
二是宏觀調(diào)控政策的推動。后金融危機時期，世界各國包括我國經(jīng)濟發(fā)展速度放緩，央行實施穩(wěn)健的貨幣政策，主流金融信貸投放速度減緩，因此，各銀行機構積極拓展表外融資，以規(guī)避信貸規(guī)劃的控制。國家房地產(chǎn)調(diào)控政策輪番上陣，證券股票市場連年創(chuàng)下新低，老百姓儲蓄資金缺乏合理的投資渠道，因此，影子銀行體系順應需求充當了職業(yè)理財投資人。
三是企業(yè)資金需求的帶動。影子銀行體系業(yè)務大多為短期，與企業(yè)短期流動資金需求上升有關，其切入點大致有三：補充企業(yè)銀行貸款不足部分、跟進企業(yè)暫時未達銀行放貸條件項目、填補企業(yè)銀行貸款審批時間差。近幾年，我國經(jīng)濟處于艱難上行階段，受原材料價格上漲和勞動力成本提高等因素影響，中小企業(yè)短期流動資金需求旺盛，助推了影子銀行體系融資業(yè)務發(fā)展。
（五）影子銀行體系存在問題風險
2012年全國新增的銀行表外業(yè)務8萬億元（含委托貸款和信貸投資），幾乎與新增銀行貸款8.2萬億元持平；而根據(jù)金融穩(wěn)定委員會（FSB）的定義對國內(nèi)影子銀行規(guī)模簡單測算，至2012年底全國影子銀行融資規(guī)模總計30多萬億元，是全國銀行貸款余額51.7萬億元的近三分之二。如此大的融資量，多頭管理但缺乏有效監(jiān)管，且信息極不透明，影子銀行體系風險初露端倪。
一是關聯(lián)交易風險。各類民間金融機構的股東是上下游業(yè)務合作單位或合作人的現(xiàn)象較為普遍。如某擔保公司是民間交易中心的股東，那股東推薦過來的項目，交易中心在嚴格審核程序上可能有所放松，部分不合條件、不達標準的企業(yè)項目可能會進入對接項目庫，直接與投資者資金對接。一旦企業(yè)項目出現(xiàn)償付風險，擔保公司又超出代償能力，投資者資金將面臨損失。
二是投資行業(yè)風險。中國審計署近期公布了地方政府債務的審計結果，36個地方政府本級債務中有16個地區(qū)債務率超過100%，部分地方政府盲目舉債、債務過高的隱患凸顯。房地產(chǎn)行業(yè)風險更是有目共睹。由于目前銀行貸款門檻較高，控制性較強，地方投融資平臺和房地產(chǎn)行業(yè)等高信用風險行業(yè)領域，只能從民間金融機構和銀行表外業(yè)務獲得融資，因而行業(yè)風險很高。
三是期限錯配風險。當前央行實行偏緊的貨幣政策，陷入“錢荒”的國內(nèi)銀行紛紛以高息理財產(chǎn)品爭搶存款，甚至以高達8厘的回報吸引資金，這迫使銀行去購買流動性差且信用評級低的1-5年期高收益率債券來作為理財產(chǎn)品的運作基礎。如此一來，理財產(chǎn)品與其基礎資產(chǎn)（上述高收益?zhèn)┑牡狡谄谙蘧筒黄ヅ?，極易形成風險。
四是夸大宣傳風險。影子銀行體系業(yè)務辦理的基礎就是需向社會公眾高息吸收存款，因而牽涉面非常廣。在面向社會公眾的宣傳廣告中，銀行機構和民間金融機構往往會夸大影子銀行體系業(yè)務的無風險性，誤導投資者尤其是中老年投資者忽視隱藏的市場風險。一旦項目產(chǎn)品出現(xiàn)償付風險，投資者資金面臨損失或低于投資者期望的收益率，則可能引發(fā)連鎖反應甚至是（如衡陽市中支2012年就及時正確地處置過一次因銀保合作業(yè)務糾紛引發(fā)的），風險可能向正規(guī)金融體系傳導。
五是監(jiān)管缺失風險。影子銀行體系業(yè)務監(jiān)管主體不明確，多頭管理但缺乏有效監(jiān)管，且信息不透明，沒有針對影子銀行體系業(yè)務的正式統(tǒng)計制度，數(shù)據(jù)只能由其自動上報或通過調(diào)查取得，在口徑上缺乏統(tǒng)一、規(guī)范的標準，真實性、準確性、連續(xù)性大打折扣。目前沒有正式的法律規(guī)定這類機構管理部門究竟應該是誰，業(yè)務該由誰監(jiān)管，也沒有統(tǒng)一、有效的管理辦法，目前監(jiān)管處于真空狀態(tài)。
六是調(diào)控不力風險。與傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務相比，影子銀行體系業(yè)務參與主體更多、關系更復雜，涉及到多個層級的市場，貨幣資金流向和分布更廣泛，影響央行對整個貨幣政策調(diào)控效果，央行對其調(diào)控可能引起的連鎖反應更難以把握。如部分銀行通過資產(chǎn)類理財產(chǎn)品，將存量貸款、新增貸款等轉出資產(chǎn)負債表，減少了資本要求，并逃避了相應的準備金計提，一旦出現(xiàn)風險就極有可能從表外轉移到表內(nèi)。又如一些農(nóng)信社可能將貼現(xiàn)、轉貼現(xiàn)交易與票據(jù)回購交易置于同一會計科目中核算，并進行違規(guī)會計核算處理，使得“貼現(xiàn)資產(chǎn)”科目余額為0，而商業(yè)銀行將貼現(xiàn)買入的銀行承兌匯票注入銀行資產(chǎn)池，將其轉化為理財資產(chǎn)。通過這種操作，銀行和農(nóng)信社規(guī)避了信貸規(guī)劃管控，央行宏觀政策調(diào)控力度大打折扣。此外，若委托、信托類貸款比例急劇上升，將對信貸調(diào)控產(chǎn)生“對沖”效應，導致信貸總量和投向的調(diào)控效果受到削弱。
三、發(fā)達國家對影子銀行體系的管理經(jīng)驗
（一）美國
于2010年7月2日通過了《多德-弗蘭克法華爾街改革與消費者保護法》，針對影子銀行體系展開了實質(zhì)性的監(jiān)管改革，主要包括三項內(nèi)容：一是將私募基金和對沖基金納入監(jiān)管體系。二是加大監(jiān)管力度并建立危機處置預案。三是推進場外衍生品進場交易。
（二） 歐洲
歐洲央行自2009年以來不斷改進和完善歐盟范圍內(nèi)關于金融市場的相關法律制度，具體體現(xiàn)在2010年《另類投資基金經(jīng)理指令》中，主要包括兩方面的措施：一是將影子銀行體系納入監(jiān)管框架，并加大監(jiān)管力度。二是嚴格監(jiān)管程序。
（三） 金融穩(wěn)定理事會
自G20首爾峰會提出“加強對影子銀行體系的監(jiān)管”以來，F(xiàn)SB作為這項政策的主要執(zhí)行機構，先后了一系列文件，來界定影子銀行的范圍，監(jiān)測其進展和下一步措施，來強化監(jiān)督和管理，主要包括兩個方面內(nèi)容：一是提出從宏觀和微觀兩個視角強化對影子銀行體系的監(jiān)管。二是提出針對影子銀行體系的分類監(jiān)管措施。
四、完善影子銀行監(jiān)管的政策建議
我國影子銀行體系發(fā)展與歐美國家不同，頗具中國特色，主要起源于民間借貸，發(fā)展于企業(yè)間拆借市場。因此，要立足我國的實際同時借鑒國際經(jīng)驗來加強監(jiān)管。首先從理念上轉變觀念，要清楚影子銀行體系發(fā)展是金融市場化發(fā)展的必然趨勢，因此應該像大禹治水一樣，采取“疏”而不是“堵”的辦法進行引導；然后從行動上規(guī)范管理，要加快建立相關法律法規(guī)，明晰管理部門、明確監(jiān)管部門、規(guī)范操作制度、防范金融風險。
（一） 對于民間金融機構要加快立法，明晰管理部門
目前對于民間金融交易從國家到地方雖有許多法規(guī)條例，但缺乏統(tǒng)一的立法，各類民間金融機構處于多頭管理狀態(tài)，如小額貸款公司、融資性擔保公司、民間金融交易中心的管理部門是各地方政府金融管理辦公室，而典當行的管理又屬于各地方商務部門，工商行政管理部門負責公司注冊登記事務但又不管整個行業(yè)規(guī)劃。建議加快建立相關統(tǒng)一立法，對各類民間金融機構進行統(tǒng)一歸口管理，規(guī)范市場準入退出制度，監(jiān)測統(tǒng)計管理制度，業(yè)務檢查監(jiān)督制度。成立行業(yè)協(xié)會，制訂行業(yè)自律公約，相對統(tǒng)一融資利率和服務中介費，規(guī)范其健康發(fā)展。
（二）對于整個金融體系要加強管理，實行混業(yè)監(jiān)管
各類型金融機構管理部門雖然不同，但監(jiān)管部門要統(tǒng)一。當今銀行、證券、保險、民間金融等各類型金融機構雖然相對依然獨立，但之間的聯(lián)系千絲萬縷，功能、業(yè)務交叉部分越來越多，影子銀行體系的發(fā)展更是加深了各類型金融機構的關聯(lián)性。我國目前實行“一行三會”的分業(yè)監(jiān)管模式雖然更加專業(yè)化，但已不能適應當今金融機構混業(yè)經(jīng)營的趨勢，在很多業(yè)務交叉環(huán)節(jié)容易形成監(jiān)管真空。建議實行混業(yè)監(jiān)管，由相對分離于營業(yè)性金融機構之外的人民銀行來實施監(jiān)管職能，負責監(jiān)督管理整個金融行業(yè)，負責向社會公眾權威金融信息，有利于掌握整個金融體系的統(tǒng)計監(jiān)測數(shù)據(jù)和規(guī)模，有利于宏觀調(diào)控金融政策，有利于防范系統(tǒng)性和交叉性的行業(yè)風險。
【關鍵詞】金融體系，多元化，金融風險，防范
一、我國融資體系多元化的發(fā)展
改革初期，我國的融資體系主要是以計劃經(jīng)濟為主線，以政府，銀行為主題的融資體系，隨著市場經(jīng)濟的提出，我國的融資體系也在不斷轉型，逐漸出現(xiàn)許多銀行以為的融資機構，目前已基本實現(xiàn)了單一融資體系向多元化融資體系的過度。
在經(jīng)濟發(fā)展的初期，政府是資金的融資主體，政府統(tǒng)一融入社會資金，再按照一定的規(guī)格融出，供企業(yè)使用。財政包攬一切，對國有企業(yè)投入較多，私人企業(yè)由于不能得到大量資金而得不到發(fā)展壯大。銀行也只能充當一個融資的配角。隨著經(jīng)濟的發(fā)展，政府開始實施市場為主，政府為主的經(jīng)濟政策，銀行體系開始發(fā)揮作用。大部分企業(yè)和個人都是向銀行融資，銀行體系雖然具有一定的權威性與安全性，但銀行的準入門檻也高。實力雄厚的企業(yè)能很容易的得到資金，而許多有潛力的小企業(yè)融資卻得不到支持。當時，政府和銀行的資金分配的主題，民間信用和商業(yè)信用發(fā)展甚微。
這種單一的融資體系效率低，抑制經(jīng)濟的發(fā)展。實踐證明，必須建立新的融資體系，以適應社會生產(chǎn)力發(fā)展的需要。目前，我國的融資體系開始壯大，但是銀行還是主導型融資體系。銀行的信貸比例大，企業(yè)對銀行資金的依賴程度高。銀行信貸融資方式不可避免地在經(jīng)濟運行中形成龐大的債權債務關系，影響經(jīng)濟的開放式發(fā)展。如今，直接融資方式逐漸壯大，特別是證券市場對傳統(tǒng)銀行信貸融資產(chǎn)生了一定的替代效應，越來越多的機構也開始承擔起融資中介功能，經(jīng)過幾十年的發(fā)展，融資體系格局開始朝著多元化的方向演進。
二、多元融資體系下的風險
與此同時，隨著各類新型機構的出現(xiàn)以及融資手段日益增多，各種風險也會不斷增多，風險管控難度也將不斷加大， 銀行業(yè)流動性資金需求量大，在節(jié)假日時期經(jīng)常出現(xiàn)取現(xiàn)金難等情況。此外，經(jīng)濟預測與事實不相符，導致大量商品供大于求，特別是房地產(chǎn)業(yè)的低迷導致房價下降，這也將造成違約風險。銀行的傳統(tǒng)信貸以外的金融工具產(chǎn)品設計不合理，信息披露不充分，產(chǎn)品銷售存在一定的誤導，潛藏一定的聲譽風險。 非銀行金融體系實力低，經(jīng)營量小。特別是中小型融資公司，信譽度不高，注冊資本。不能有效吸收存款，發(fā)放貸款的合理，整個投資的過程不能有效進行。低利率貸款不能保證經(jīng)濟需求，高利率又不能吸引投資者。非標準化的金融產(chǎn)品受到限制，得不到投資者認可，資金鏈存在斷裂的風險。
第三方支付、網(wǎng)絡借貸等存在信用風險。通過第三方或網(wǎng)絡的融資得不到實體的保障，融資資金量小。還存在資金安全隱患。一旦網(wǎng)絡被違法者侵犯，就有可能導致資金的流失。還有可能導致公司破產(chǎn)，對網(wǎng)絡信貸的發(fā)展造成不良后果。
三、多元融資體系下應對風險的策略
在多元融資體系下，研究出防范風險的對策，實現(xiàn)風險控制關口前移，有效維護金融穩(wěn)定是我們面臨的一個新的課題。
（一）完善金融機制。政府要發(fā)揮引導作用，完善各個層次的金融機制。對于銀行的貨幣政策要順應經(jīng)濟發(fā)展的要求，在必要的時刻進行浮動性的調(diào)節(jié)。加強對市場金融機構協(xié)調(diào)性的管理。對中小融資機構進行審核，確保其有一定的安全性和面對風險的敏捷性。對于小額貸款公司、融資性擔保公司、典當行等非銀行金融機構要提高審批標準，一旦審批下來就要對公司是往來交易進行負責。各部門各司其職，互相監(jiān)督。強化內(nèi)部約束機制，相關部門要積極協(xié)調(diào)各自的職責，堅守到位。政府作為最后的保障，在后臺給與一定的技術知識和監(jiān)管。要建立強有力的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制，加強信息共享，形成防范風險合力。 使融資環(huán)境健康有序。營造良好的信用環(huán)境。對于違法違規(guī)的行為及時制止并給與嚴重處罰，社會及媒體進行相關教育宣傳，保證從業(yè)者知法守法。提高融資交易人員的謹慎性和風險識別能力。
（二）加強法制建設。完善的投資系統(tǒng)需要一個完善的法律體系作為后盾。有法可依，融資活動才能正常進行。有法必依，經(jīng)濟群體才能相互協(xié)調(diào)。目前，關于融資的法律、法規(guī)不健全，不能適應多元化的金融體系。這就需要更新滯后的法律，建立適應新型金融融資機構的法規(guī)。首先要加快我國證券、期貨、信托業(yè)等相關法律的立法與完善。其次要針對部分融資性擔保公司、典當行、農(nóng)民專業(yè)合作社違法開辦金融業(yè)務的行為，盡快出臺加強規(guī)范融資中介機構的制度性文件，加大檢查力度，嚴厲打擊高利貸、非法集資、地下錢莊、非法證券等違法金融活動。再次要進一步完善金融控股公司、銀保合作、銀證合作、銀信合作等存在交叉性業(yè)務行為的規(guī)章制度。
（三）完善金融風險處理手段。面對金融風險，在事前應有所防范，在事中應加強管理，在事后要及時補救。這就需要完善的風險檢測體系。首先，要建立金融風險預警體系，對各種可能產(chǎn)生的風險進行預測，采取手段組織類似風險的形成。其次，當風險將要形成時，對風險進行評估，判斷風險的類型及找出將風險盡可能縮小的有效措施。風險發(fā)生后，要對風險造成的后果進行補救。對產(chǎn)生的風險進行總結，得出結論。后續(xù)再出現(xiàn)類似情況就可以及時得到處理?？傊?，做到及時識別、有效化解，降低風險的可擴散性 。
（四）創(chuàng)建完善的金融網(wǎng)絡系統(tǒng)?，F(xiàn)今社會，金融發(fā)展離不開網(wǎng)絡，很多金融投資需要網(wǎng)絡的支持。多元化的金融投資體系就包括網(wǎng)絡交易。因此要凈化網(wǎng)絡環(huán)境，提高網(wǎng)絡技術，防范不法分子的入侵，保證融資交易在安全網(wǎng)絡系統(tǒng)中進行。
結語：融資體系多元化順應時代要，金融風險的防范必須加強。建立結構合理的融資體系，才能適應經(jīng)濟發(fā)展的要求。
參考文獻：
[1]韓偉，胡振兵， 馮波，金融研究，2005，6.
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［關鍵詞］金融風險；風險管理；防范對策。
金融風險管理是各類經(jīng)濟主體在籌集和經(jīng)營資金的過程中，通過對各類金融風險的認識、衡量和分析，以最低成本即最經(jīng)濟合理的方法來實現(xiàn)最大安全保障，獲得最大收益的一種金融管理方法。金融風險管理的目標，總的來說，是處置和控制風險，防止和減少損失，保障資金籌集和經(jīng)營活動的順利進行。
一、金融風險管理的目的
風險是一種客觀存在的現(xiàn)象，任何企業(yè)都要面對風險，任何經(jīng)營活動都有風險。所以任何企業(yè)要想取得成功，都必須學會風險管理。金融風險管理是特別針對金融行業(yè)而言，指因不確定因素的發(fā)生而給金融活動造成的損失或者帶來的負面影響。這些不確定因素被稱為風險因素。風險管理的主要內(nèi)容是分析風險因素發(fā)生的可能性、造成資金損失的大小以及制定有效的控制措施。風險管理的過程是一個動態(tài)的過程。從風險意識開始到風險識別，再由風險識別到風險分析，到風險處理后的風險控制和反饋，最后又返回到提高風險意識，開始新一輪的風險管理過程。
從20世紀70年代以來，全球金融風暴迭起，危機頻發(fā)，引起各國政府和金融界的廣泛關注。而隨著我國金融領域的進一步改革與開放，在原本比較薄弱的金融體制基礎上，金融市場產(chǎn)生風險的因素逐漸增加。所以就此基礎上來說，金融風險管理的目標有兩個：一是安全性，它是金融風險管理的基本目標；是收益性，它是金融風險管理的最終目標。
二、金融風險的主要表現(xiàn)形式
在我國金融業(yè)快速擴張的同時，金融發(fā)展中的風險隱患也在不斷加劇。具體有以下幾個方面的表現(xiàn)形式。
1．管理體制風險。這是指金融管理體制的不完善引起的資金損失或運營效益下降。由于在實際工作中的管理效率降低，監(jiān)督乏力的問題，以及其內(nèi)部之間、與業(yè)務部門之間、與外部的經(jīng)濟單位之間，存在不協(xié)調(diào)和溝通不及時等問題。管理體制風險是最大的風險，對該風險的化解與防范極為重要。
2．金融交易信用風險。信用風險是指交易對手不能或不愿履行合同規(guī)約的條款而導致?lián)p失的可能性。這是當前我國銀行業(yè)比較突出的金融風險。雖然我國幾次從四大國有商業(yè)銀行劃出不良貸款，使不良貸款比率下降，但與其他國家相比，我們的不良貸款還是相當高的。我國銀行自身約束不利，對債務人的法規(guī)約束軟化也是造成信用風險的原因。
3．金融改革風險。是指因出臺一項政策所帶來的負面作用。毫無疑問，一項政策或改革的實踐是為解決現(xiàn)實中的突出問題，但也可能在解決這個問題的同時，又產(chǎn)生其他問題。從風險的角度分析，就是又增加了一些新風險因素。這些風險因素，輕則影響政策或改革的成效，重則危及政策或改革的成敗。因此，政策風險是決策時首先應該充分考慮的。
4．資金運作風險。資金運作風險包括資金流動性風險和資金管理風險。流動性風險指沒有足夠的現(xiàn)金清償債務和保證客戶提取存款而給銀行帶來的損失的可能性。資金管理風險是指因資金被擠占挪用而不能滿足支儲需要或存儲不經(jīng)濟所產(chǎn)生的負面作用。這種風險出現(xiàn)時將嚴重影響商業(yè)銀行。
5．金融機構內(nèi)部管理風險。內(nèi)部管理風險主要有技術風險和道德風險。由于金融活動和金融關系的復雜性，使得金融人員及有關業(yè)務人員在工作中可能出現(xiàn)技術性差錯而帶來損失。例如隨著金融辦公自動化的提高和金融管理任務的增加，線路故障、操作失誤、黑客人侵、數(shù)據(jù)丟失、業(yè)務差錯等問題時有發(fā)生。道德風險是指因金融人員道德品質(zhì)下降，給資金安全帶來的負面影響。在金融活動中，有些金融人員抓住各種機會以各種似是而非的名目、借口和手段侵吞公款的事件屢見不鮮。
6．利率匯率風險。我國銀行業(yè)及吸收存款的金融機構之間時常會互相競爭抬高存款利率，收攬儲蓄。這種競爭方式使得利率風險大大增加。此外，國際金融市場匯率變動頻繁，直接影響外匯資產(chǎn)，使我國商業(yè)銀行面臨高匯率風險。
三、加強金融風險管理的措施
我國金融風險管理的現(xiàn)狀是值得人們擔憂的。建立符合金融行業(yè)戰(zhàn)略定位的科學、完整、高效的風險管理體系，是我國金融行業(yè)有待解決的現(xiàn)實問題。從金融風險管理的具體操作上看，我們可以采取以下策略：
（一）加大宣傳力度，提高金融風險管理意識。
首先，提高金融機構的風險防范意識。要加強金融機構管理人員和從業(yè)人員的金融法規(guī)學習，提高自身的素質(zhì)；要積極開展金融法規(guī)的宣傳和學習活動，讓廣大員工真正了解有關法規(guī)的基本常識，用法律規(guī)范自己的行為，充分運用法律手段防范金融風險，達到管理與控制金融風險的目的；要加強金融業(yè)務學習，建立一支高素質(zhì)的經(jīng)營管理和從業(yè)人員隊伍。
其次，增強企事業(yè)單位與居民個人的風險管理意識。金融體系的穩(wěn)定和發(fā)展離不開其他相關部門的協(xié)調(diào)配合，如政府、企業(yè)、居民及其他公共事業(yè)部門。因此一方面要把企事業(yè)單位的風險管理意識的強弱和金融支持緊密聯(lián)系起來，以此作為貸款和投資的依據(jù)，嚴把金融風險關；另一方面要分析其行為導致的利益最大、最小化，使其從自身利益出發(fā)，自覺地提高金融風險管理控制意識，監(jiān)督各經(jīng)濟機構的經(jīng)營行為。
（二）建立金融機構內(nèi)在的風險防范機制。
首先，國有商業(yè)銀行要分清職責，協(xié)調(diào)配合，切實貫徹一級法人制。一級法人制度下的上下級行政關系和相關部門之間的關系在風險的防范和化解過程中是至關重要的一個問題。要按照分級經(jīng)營、分類授權的原則，切實建立起完善的經(jīng)營授權制度，將風險責任劃分明確。
其次，建立完善、嚴密的內(nèi)部管理制度和內(nèi)控制度。一是建立健全內(nèi)控組織體系；二是建立內(nèi)部稽核監(jiān)控指標體系；三是加強對權力的制衡與約束；四是嚴格對貸款、投資等資金的運用操作，實行“第一責任人”制度，負責按期收回資金本息，同時健全大額貨款、風險資產(chǎn)、非盈利性資產(chǎn)、表外資產(chǎn)等重要事項的備案制度。
（三）建立金融監(jiān)管的外部輔助控制系統(tǒng)，加強區(qū)域性金融風險的防范。
金融監(jiān)管的外部輔助控制系統(tǒng)包括三個方面：一是各級政府對當時金融業(yè)的行政領導和對金融風險防范的責任。政府對金融業(yè)的行政領導并不是指直接對金融業(yè)務特別是信貸進行行政干預，而是指對當?shù)亟鹑跇I(yè)的穩(wěn)定發(fā)展和穩(wěn)健運行負有行政領導責任，對金融風險負有行政責任。人民銀行及各級分支行要及時向當?shù)卣▓蠼鹑陲L險現(xiàn)狀，對易發(fā)度高的各類金融風險和高風險的地區(qū)迅速提請各級黨政領導高度重視和警惕，出現(xiàn)問題要由當?shù)卣畢f(xié)調(diào)處理。二是金融同業(yè)制約。在轄區(qū)內(nèi)按照平等、公益的原則建立金融同業(yè)工會，制訂同業(yè)公約，共同遵守，互相監(jiān)督，進行自律。通過金融機構自我約束、相互監(jiān)督、有序競爭、共同發(fā)展。三是建立金融社會監(jiān)督機構，加強審計部門對金融系統(tǒng)的外部審計，督促金融機構化解風險，加強執(zhí)法部門對金融機構的執(zhí)法檢查和對社會非法金融機構、社會非法金融活動的打擊，共同維護金融秩序。
參考文獻：
［1］唐國儲．風險管理、內(nèi)部控制與國有商業(yè)銀行海外上市．金融論壇，2005，（5）．
