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【關(guān)鍵詞】無形資產(chǎn)，評估風(fēng)險，風(fēng)險防范
一、無形資產(chǎn)的定義
無形資產(chǎn)的概念源于美國經(jīng)濟學(xué)家托爾斯·本德，包括無實物形態(tài)、具有超額獲利價值和能持續(xù)發(fā)揮作用這三點涵義。國內(nèi)外對無形資產(chǎn)還沒有形成共識，目前對其的定義方法有比較法和列舉法。如無形資產(chǎn)是有形資產(chǎn)的對稱，是無物質(zhì)實體的資產(chǎn)是從比較法的角度予以定義，而美國的哈特菲爾德于1927 年提出的無形資產(chǎn)的涵義是指專利權(quán)、版權(quán)、秘密制作法和配方、商譽、商標(biāo)、專營權(quán)及其他類似的資產(chǎn)則開創(chuàng)了列舉法定義無形資產(chǎn)的先河。之后又有不同學(xué)者對其不斷的完善。本文所指的無形資產(chǎn)是廣義的無形資產(chǎn)。
二、無形資產(chǎn)風(fēng)險的體現(xiàn)
由于其性質(zhì)的特殊，無形資產(chǎn)評估風(fēng)險可能會使評估結(jié)果與客觀價值存在偏差，從而誤導(dǎo)交易雙方而引發(fā)糾紛。無形資產(chǎn)評估風(fēng)險具體體現(xiàn)在以下幾個方面：
（一）評估對象的不確定性?！顿Y產(chǎn)評估操作規(guī)范意見（試行）》將專利權(quán)、專有技術(shù)、生產(chǎn)許可證等列舉為無形資產(chǎn)，但近年來出現(xiàn)的客戶價值、營銷網(wǎng)絡(luò)、企業(yè)綜合人力資源、企業(yè)管理水平、網(wǎng)址和域名權(quán)等新型資產(chǎn)等都具有被列舉的無形資產(chǎn)同樣的性質(zhì)，卻沒有被收錄。法律沒有列舉而實際又存在的無形資產(chǎn)是否是評估的對象？對這些無形資產(chǎn)進行評估尚無可參考依據(jù)和公認的標(biāo)準，各評估機構(gòu)只能根據(jù)自己的判斷進行評估，導(dǎo)致評估結(jié)果沒有可比性。另外，企業(yè)某項無形資產(chǎn)價值的實現(xiàn)可能是由于另外幾項無形資產(chǎn)的綜合效應(yīng)，這便造成了無形資產(chǎn)的交叉重復(fù)評估。例如海爾商標(biāo)是對海爾商品的質(zhì)量、性能、服務(wù)等因素的標(biāo)識，綜合反映出海爾企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營水平，融合了海爾企業(yè)的商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)、專有技術(shù)、營銷網(wǎng)絡(luò)、客戶價值、管理水平等多項無形資產(chǎn)，這便給海爾商標(biāo)的評估帶來了困難，容易造成重復(fù)評估。
（二）評估方法的選擇受限。無形資產(chǎn)評估主要用于對外投資和轉(zhuǎn)讓，其轉(zhuǎn)讓的是收益能力，其使用權(quán)和所有權(quán)具有可分離性。因此無形資產(chǎn)的交易價格主要取決于它所創(chuàng)造的超額收益。從評估對象和市場條件看，無形資產(chǎn)的投入產(chǎn)出具有弱對應(yīng)性，賬面成本具有不完整性和虛擬性，加之研制與開發(fā)耗費的非標(biāo)準性，這些特征都限制了成本法和市場法在無形資產(chǎn)評估中的應(yīng)用，而使收益法成為評估無形資產(chǎn)的首選方法。在收益法評估無形資產(chǎn)中，必須確定收益額、收益期限和折現(xiàn)率這三個基本指標(biāo)。但無形資產(chǎn)的收益受到多重因素的影響，如企業(yè)狀況、行業(yè)競爭、外界市場環(huán)境等，企業(yè)收益額預(yù)測不確定性非常大。同時，無形資產(chǎn)的收益期限除了法制的保護期限和合同約定外，還受到科技發(fā)展的沖突，無法準確預(yù)測和確定。最后，無形資產(chǎn)的折現(xiàn)率由于受到經(jīng)濟發(fā)展總體水平和評估機構(gòu)的主觀判斷的影響，難以合理確定折現(xiàn)率。
（三）評估主體的執(zhí)業(yè)風(fēng)險
執(zhí)業(yè)風(fēng)險主要指評估機構(gòu)和評估人員在執(zhí)業(yè)中業(yè)務(wù)素質(zhì)未達專業(yè)要求或違反職業(yè)道德而導(dǎo)致評估結(jié)果失實，使評估報告使用者權(quán)益受到影響，評估機構(gòu)和評估人員因此承擔(dān)訴訟或仲裁及賠償責(zé)任等風(fēng)險。知識、技術(shù)型無形資產(chǎn)，專業(yè)性強且種類繁多，在公開市場上難以找到參考物，需咨詢相關(guān)的專家；某些無形資產(chǎn)如非專利技術(shù)和商業(yè)秘密對外是保密的，信息資料和技術(shù)經(jīng)濟參數(shù)的收集較困難，加之評估中很多不確定因素，這些因素不僅增加了無形資產(chǎn)評估的困難，并且對評估機構(gòu)和評估人員的專業(yè)素質(zhì)和能力提出了較高的要求。在我國目前市場經(jīng)濟發(fā)育沒有完全成熟，資產(chǎn)評估行業(yè)不規(guī)范，由委托方提供數(shù)據(jù)和資料，評估結(jié)果的真實性存在一定的質(zhì)疑。
（四）評估結(jié)果的使用風(fēng)險
評估結(jié)果使用風(fēng)險一般是在評估工作結(jié)束后，外界各種相關(guān)因素出現(xiàn)并發(fā)生變化而引起的。無形資產(chǎn)未來收益的預(yù)測主觀性較大，市場因素變動多，但其實際價值是由市場供求關(guān)系決定。因此，無形資產(chǎn)評估需要在嚴格的技術(shù)性能鑒別基礎(chǔ)上，在較多評估假設(shè)條件下，借助于數(shù)學(xué)模型進行測算得出模擬價值。并以評估基準日為時間參照，按照無形資產(chǎn)實際狀況對其進行的評定估算。由于無形資產(chǎn)評估的時效性和現(xiàn)實性特點，評估報告書通常約定有效期為一年。但是，評估報告書的使用人為了自己的利益，可能不按約定，策略性使用評估結(jié)果，或因使用人本身素質(zhì)問題，不清楚此方面相關(guān)規(guī)定，從而引起評估結(jié)果使用風(fēng)險。
三、無形資產(chǎn)風(fēng)險的防范
（一）規(guī)范無形資產(chǎn)評估環(huán)境，完善無形資產(chǎn)評估法律法規(guī)。我國無形資產(chǎn)評估風(fēng)險與當(dāng)前經(jīng)濟中法律、法規(guī)的相對滯后密不可分。加強無形資產(chǎn)評估的理論研究，探索無形資產(chǎn)評估操作實務(wù)，完善的無形資產(chǎn)評估專業(yè)標(biāo)準，使無形資產(chǎn)評估有法可依。其次，建立統(tǒng)一的資產(chǎn)評估信息服務(wù)網(wǎng)絡(luò)體系，成立專門機構(gòu)從事這方面的研究與咨詢，向評估機構(gòu)提供可參考的市場平均風(fēng)險報酬率、行業(yè)風(fēng)險報酬率等信息，降低非市場因素的影響，從而規(guī)范資產(chǎn)評估行為。最后，強化行業(yè)協(xié)會的作用，形成良好的自律管理，保證資產(chǎn)評估市場行為和業(yè)務(wù)操作的規(guī)范化，使其真正成為履行獨立、客觀、公正原則的具有國際先進水平的社會中介行業(yè)。
（二）評估機構(gòu)加強自身建設(shè)，增強風(fēng)險意識。評估機構(gòu)應(yīng)當(dāng)努力塑造企業(yè)形象，樹立以質(zhì)量求發(fā)展，以信譽求生存的理念， 對于超出自身評估能力的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，應(yīng)不予接受。健全內(nèi)部控制管理制度，建立評估損失理賠制度和評估風(fēng)險保障機制，提高評估機構(gòu)的風(fēng)險承擔(dān)能力。建立以評估質(zhì)量為核心的績效評估考核制度，促使員工積極提高評估的質(zhì)量。加強職業(yè)道德觀的建設(shè)，做好評估人員的后續(xù)教育，做到職業(yè)技能和道德修養(yǎng)的雙提高。
參考文獻：
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摘要無形資產(chǎn)評估風(fēng)險是指由于各種不確定因素的影響使評估結(jié)果嚴重偏離資產(chǎn)真實價值或客觀價值，乃至誤導(dǎo)交易方而引發(fā)糾紛的可能性。無形資產(chǎn)評估風(fēng)險主要分為評估對象風(fēng)險、評估方法風(fēng)險、評估機構(gòu)和人員的執(zhí)業(yè)風(fēng)險、評估結(jié)果使用風(fēng)險和評估管理風(fēng)險等五類。防范無形資產(chǎn)評估風(fēng)險，就要完善評估規(guī)范細則，選擇科學(xué)評估方法，建立評估監(jiān)督機制，同時還要對資產(chǎn)評估人員加強職業(yè)道德教育。
黨的以來，我國實行對外開放政策，大量引進外資和國外的先進技術(shù)設(shè)備，使國內(nèi)的生產(chǎn)力水平迅速提高，促進了經(jīng)濟的發(fā)展和科技進步，縮小了我國與世界上科技先進國家的差距，為加速四個現(xiàn)代化建設(shè)的進程起到了積極的作用。但是，這些引進的項目中無形資產(chǎn)為主的項目不足20%，我們應(yīng)當(dāng)更新投資觀念，改變引進技術(shù)的結(jié)構(gòu)，形成以無形資產(chǎn)投資為主的局面。同時，無論是企業(yè)界、科技界還是政府部門，也應(yīng)該加大對無形資產(chǎn)的開發(fā)研究力度，促進國民經(jīng)濟的快速發(fā)展。但是，無形資產(chǎn)提供未來收益的不確定性、壟斷性、交易中所有權(quán)與使用權(quán)的可分離性等特點，決定了無形資產(chǎn)的投資與有形資產(chǎn)相比具有一定的復(fù)雜性，同時也存在著一定的風(fēng)險，特別是在無形資產(chǎn)的評估方面存在一些風(fēng)險。
一、無形資產(chǎn)的評估風(fēng)險
無形資產(chǎn)評估風(fēng)險指由于各種不確定因素的影響使評估結(jié)果嚴重偏離資產(chǎn)真實價值或客觀價值，乃至誤導(dǎo)交易方而引發(fā)糾紛的可能性。無形資產(chǎn)評估風(fēng)險主要可分為評估對象風(fēng)險、評估方法風(fēng)險、評估機構(gòu)和人員的執(zhí)業(yè)風(fēng)險、評估結(jié)果使用風(fēng)險和評估管理風(fēng)險等五類。（一）評估對象風(fēng)險資產(chǎn)評估的首要工作是界定評估范圍，明確評估對象。資產(chǎn)評估中的無形資產(chǎn)可分為不可確指的無形資產(chǎn)和可確指的無形資產(chǎn)。不可確指的無形資產(chǎn)是商譽，可確指的無形資產(chǎn)包含專利權(quán)、專有技術(shù)、生產(chǎn)許可證、特許經(jīng)營權(quán)、租賃權(quán)、土地使用權(quán)、礦藏資源勘探權(quán)、開采權(quán)，商標(biāo)權(quán)、版權(quán)、計算機軟件、地質(zhì)礦藏勘探成果資料等。近年來，隨著我國市場經(jīng)濟的發(fā)展，出現(xiàn)了一些諸如期權(quán)價值、控股權(quán)價值、客戶價值、營銷網(wǎng)絡(luò)、企業(yè)形象、企業(yè)文化、企業(yè)綜合人力資源、企業(yè)管理水平、網(wǎng)址和域名權(quán)等新型資產(chǎn)，這些資產(chǎn)也都具有無形資產(chǎn)的特性。若以此類資產(chǎn)對外投資、轉(zhuǎn)讓或?qū)ζ髽I(yè)整體資產(chǎn)進行評估時，不予考慮這些新型資產(chǎn)的價值，必然會使轉(zhuǎn)讓方的機會成本得不到補償，從而使其蒙受損失。評估對象風(fēng)險還表現(xiàn)在各類無形資產(chǎn)之間的交叉重復(fù)。如海爾商標(biāo)是對海爾商品的質(zhì)量、性能、服務(wù)等因素的標(biāo)識，綜合反映出海爾企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營水平，融合了海爾企業(yè)的商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)、專有技術(shù)、營銷網(wǎng)絡(luò)、客戶價值、管理水平等多項無形資產(chǎn)。根據(jù)《資產(chǎn)評估操作規(guī)范意見（試行）》，采用收益法評估無形資產(chǎn)“不能將其他資產(chǎn)帶來的收益估算到無形資產(chǎn)的收益中”。即在運用評估法評估海爾商標(biāo)時，必須將上述多項無形資產(chǎn)所帶來的超額收益進行分割，逐一確定單項無形資產(chǎn)價值。那么，如何進行組合無形資產(chǎn)的價值分割？目前尚無明確的評估參照依據(jù)和專業(yè)標(biāo)準。各評估機構(gòu)和評估師在實際操作中各行其是，導(dǎo)致無形資產(chǎn)評估水分極大。（二）評估方法風(fēng)險評估方法是確定資產(chǎn)現(xiàn)時公允價值的手段和途徑。資產(chǎn)評估的基本方法主要有三種：成本法、收益法和市場法。評估方法的選擇一般與評估目的、評估對象的理化狀態(tài)及市場上可資利用的資料等有關(guān)。從無形資產(chǎn)的評估目的看，無形資產(chǎn)評估主要以對外投資和轉(zhuǎn)讓為目的，這種對外投資和轉(zhuǎn)讓不同于一般實物資產(chǎn)；一般的實物資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的是實物，其所有權(quán)和使用權(quán)同時讓渡，而無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的是收益能力，其使用權(quán)和所有權(quán)具論文格式有可分離性。因此無形資產(chǎn)的交易價格主要取決于它所創(chuàng)造的相對超額收益。從評估對象和市場條件看，無形資產(chǎn)的投入產(chǎn)出具有強弱對應(yīng)性，賬面成本具有不完整性和虛擬性，研制與開發(fā)耗費也具有非標(biāo)準性，這些特征都限制了成本法和市場法在無形資產(chǎn)評估中的應(yīng)用，而使收益法成為評估無形資產(chǎn)的首選方法。采用收益法評估無形資產(chǎn)必須確定三個基本指標(biāo)：收益額、收益期限和抗現(xiàn)率。收益額是指由無形資產(chǎn)直接帶來的未來超額收益，而非過去的收益，它是通過對無形資產(chǎn)未來效能的判斷得出的現(xiàn)時價值。無論采用超額收益形式或利潤分成方式獲得的收益額都只是一種預(yù)測數(shù)據(jù)，難免帶有主觀偏差。無形資產(chǎn)還有一個很重要的功能特性：對應(yīng)用環(huán)境的附著性。即同一項無形資產(chǎn)在不同環(huán)境與用途條件下，其發(fā)揮作用的大小及為企業(yè)創(chuàng)造效益的多少會有較大差別。因此無形資產(chǎn)實施的客觀環(huán)境（如企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、質(zhì)量、效益等）對無形資產(chǎn)收益預(yù)測有重大影響。同時，由于這種收益是無形資產(chǎn)帶來的超額收益，分析企業(yè)所處的外界市場環(huán)境和行業(yè)競爭程度也是預(yù)測無形資產(chǎn)收益額時不容易忽視的環(huán)節(jié)。而目前我國企業(yè)面臨的市場競爭環(huán)境極不規(guī)范，這無疑也會加大收益預(yù)測的風(fēng)險。與收益預(yù)測密切相關(guān)的是收益期限的確定。無形資產(chǎn)收益期限實為無形資產(chǎn)具有超額收益能力的時間。確定無形資產(chǎn)收益期限的理論依據(jù)是無形資產(chǎn)的無形損耗，即功能性貶值和經(jīng)濟性貶值。在當(dāng)今科學(xué)技術(shù)迅猛發(fā)展的時代，無論是參考法律保護期限，還是企業(yè)合同或申請書中規(guī)定的受益年限，都必須以無形資產(chǎn)能持續(xù)發(fā)揮作用為投資者帶來超額收益能力的合理預(yù)測為基石，來確定無形資產(chǎn)的收益期限。顯然這一預(yù)測過程也具有很大的風(fēng)險。折現(xiàn)率是將來收益還原或轉(zhuǎn)換成評估基準日現(xiàn)值的比率。折現(xiàn)率本質(zhì)上是一種平均收益率，通常由三部分組成：無風(fēng)險報酬率、通貨膨脹率和風(fēng)險報酬率。將這三部分累加確定折現(xiàn)率的方法理論上可行，但在實務(wù)運作中存在種種缺陷。首先從我國目前金融體制改革的情況看，無風(fēng)險報酬率并不是一個定數(shù)，而是隨經(jīng)濟發(fā)展的總體水平上下浮動；其次，我國金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)還很不完善，缺乏國際資產(chǎn)評估中普遍采用的相關(guān)指標(biāo)，特別是風(fēng)險報酬率的確定多是由各評估機構(gòu)主觀判斷，這就為準確量化收益風(fēng)險及測算折現(xiàn)率帶來較大困難。而折現(xiàn)率的微小變動，會帶來評估結(jié)果十倍的差異。合理確定折現(xiàn)率是運用收益評估無形資產(chǎn)最棘手的問題之一。（三）評估機構(gòu)和評估人員的執(zhí)業(yè)風(fēng)險執(zhí)業(yè)風(fēng)險主要指評估機構(gòu)和評估人員在執(zhí)業(yè)中業(yè)務(wù)素質(zhì)未達到專業(yè)要求或嚴重違反職業(yè)道德、評估人員因此而承擔(dān)訴訟或仲栽及賠償責(zé)任等風(fēng)險。無形資產(chǎn)，尤其是知識技術(shù)無形資產(chǎn)，本身具有很強的學(xué)科專業(yè)內(nèi)容，不了解有關(guān)知識就無法進行評估。而且無形資產(chǎn)種類多，相互間可比性低，像非專利技術(shù)和商業(yè)秘密還是嚴格保密的，信息資料和技術(shù)經(jīng)濟參數(shù)的收集比較困難，加之各項無形資產(chǎn)發(fā)揮功能的環(huán)境制約因素不同，技術(shù)經(jīng)濟飛速發(fā)展也使相關(guān)信息需要不斷更新。這些情況的客觀存在，都增加了無形資產(chǎn)評估工作的復(fù)雜性和困難性，也要求從事無形資產(chǎn)評估的執(zhí)業(yè)機構(gòu)和人員具備較高的專業(yè)水平和綜合素質(zhì)，否則就有可能發(fā)生執(zhí)業(yè)風(fēng)險。我國目前正處于從計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟的轉(zhuǎn)軌階段，各種統(tǒng)計數(shù)據(jù)對無形資產(chǎn)評估工作并無多大參考價值，且缺乏行業(yè)統(tǒng)計資料，評估中所需的數(shù)據(jù)都來自于委托方提供的資料，使評估結(jié)果的真實性大打折扣，嚴重影響了評估行業(yè)的社會形象和聲望。（四）評估結(jié)果使用風(fēng)險評估結(jié)果使用風(fēng)險是指因無形資產(chǎn)評估結(jié)果使用不當(dāng)造成損失的可能性。此類風(fēng)險一般是評估工作結(jié)束后，外界各種相關(guān)因素出現(xiàn)并發(fā)生變化而引致，具有滯后性和潛伏性。無形資產(chǎn)未來收益的預(yù)測主觀性較大，市場因素則變數(shù)更多，但其實價值是由市場供求關(guān)系決定的。因此無形資產(chǎn)評估值是在較嚴格的技術(shù)性能鑒別基礎(chǔ)上，在較多評估假設(shè)條件下，借助于某些數(shù)學(xué)模型測算出一種模擬價值，而且是以評估基準日為時間參照，按照無形資產(chǎn)實際狀況對其進行的評定估算。正是基于無形資產(chǎn)評估的時效性和現(xiàn)實性特點，評估報告書都約定了評估結(jié)果有效期。按照《資產(chǎn)評估報告基本內(nèi)容與格式的暫行規(guī)定》，評估結(jié)果有效期為一年，即評估目的在評估基準日后的一年內(nèi)實現(xiàn)時，要以評估結(jié)果作為底價或作價依據(jù)。如果評估報告書的使用人未按約定范圍使用或使用了超過有效期的評估的評估結(jié)論，均會引起評估結(jié)果使用風(fēng)險的發(fā)生。（五）評估管理風(fēng)險評估管理風(fēng)險是指國家授權(quán)的職能部門在實施對無形資產(chǎn)評估的組織、指導(dǎo)、協(xié)調(diào)、監(jiān)督、審查等職能時承擔(dān)的風(fēng)險。在市場經(jīng)濟條件下，資產(chǎn)業(yè)務(wù)活動頻繁，評估工作多、面廣、量大，政策性、時效性強，評估動機、具體行為復(fù)雜，關(guān)系著當(dāng)事各方的切身利益，而評估機構(gòu)和評估人員的水平、素質(zhì)又參差不齊。如果缺乏正確的組織指導(dǎo)和有效的協(xié)調(diào)、監(jiān)督與審查，對問題與糾紛不能及時公正地處理，就不能建立正常的評估工作秩序，不能保證評估的質(zhì)量，導(dǎo)致評估管理風(fēng)險的發(fā)生。當(dāng)前我國還沒有統(tǒng)一的無形資產(chǎn)評估管理法規(guī)和無形資產(chǎn)評估專業(yè)標(biāo)準，加上無形資產(chǎn)的“無形性”，使對無形資產(chǎn)評估很難達到客觀、公正。雖然近幾年在全國開展可資產(chǎn)評估業(yè)的清理整頓和脫鉤改制工作，但行業(yè)和地方壟斷仍較普遍，仍有一些機構(gòu)明脫暗不脫或掛靠行政權(quán)力壟斷業(yè)務(wù)，以不正當(dāng)手段承攬業(yè)務(wù)，擾亂了評估市場的正常秩序，違背了資產(chǎn)評估的獨立、客觀、公正原則，損害可資產(chǎn)業(yè)務(wù)有關(guān)當(dāng)事方的合法權(quán)益。由此涉及到評估管理部門，就會形成評估管理風(fēng)險。新晨
（一）評估對象風(fēng)險 評估對象風(fēng)險是指由于無形資產(chǎn)的界限劃分不明確，使評估人員無法明確評估的對象，難以準確進行評估而產(chǎn)生的風(fēng)險。如何明晰界定評估范圍，確定評估的具體對象是資產(chǎn)評估的首要問題。從文獻研究來看，目前國內(nèi)外學(xué)者對于無形資產(chǎn)的定義沒有形成統(tǒng)一認識。隨著知識經(jīng)濟的迅猛發(fā)展，目前有諸多新型無形資產(chǎn)涌現(xiàn)，例如金融市場中的期權(quán)價值、控股權(quán)價值，市場營銷中的營銷網(wǎng)絡(luò)、客戶價值，再如企業(yè)管理中的企業(yè)文化、綜合人力資源、管理理念、網(wǎng)址及域名等。雖然這些新型資產(chǎn)具有相應(yīng)的無形資產(chǎn)特征，但卻沒有收到資產(chǎn)評估操作規(guī)范所規(guī)定的范疇，《資產(chǎn)評估草最規(guī)范意見》目前只明確了13種無形資產(chǎn)，遠遠沒有跟進新興無形資產(chǎn)的發(fā)展。如果對這些尚不明確的無形資產(chǎn)進行對外投資、轉(zhuǎn)讓或評估活動時，由于對象價值不明確，無法準確預(yù)估而使得受評方產(chǎn)生損失，就引起了無形資產(chǎn)的評估風(fēng)險。
另一種評估對象風(fēng)險還表現(xiàn)在無形資產(chǎn)之間的重疊，比如海爾的商標(biāo)是對海爾的產(chǎn)品品質(zhì)、功效、性能以及服務(wù)形象等的標(biāo)志與保證，綜合性地體現(xiàn)海爾的企業(yè)生產(chǎn)與經(jīng)營水平，這其中融合大量無形資產(chǎn)包括商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)、網(wǎng)絡(luò)營銷渠道、客戶價值、管理理念等。因為《資產(chǎn)評估操作規(guī)范意見》中明確若是收益法來評估則“不能將其他資產(chǎn)帶來的收益誤算到無形資產(chǎn)的收益中”，即是將以上無形資產(chǎn)的超額收益分割并逐一確定每一項的資產(chǎn)價值。但是目前又沒有清晰而確切的收益分割方法，由于評估機構(gòu)的操作標(biāo)準不統(tǒng)一，在評估過程中產(chǎn)生較大價值誤差，因而帶來風(fēng)險。
（二）評估方法風(fēng)險 這是指評估人員在評估時選取的方法和參數(shù)不同導(dǎo)致評估結(jié)果不同而產(chǎn)生損失的可能性。
收益法是無形資產(chǎn)評估的主要方法，收益額、折現(xiàn)率和收益期限這三個重要參數(shù)的合理確定是收益法評估的關(guān)鍵所在。然而，無形資產(chǎn)未來收益受很多不確定因素的影響，評估師通常是利用過去的數(shù)據(jù)估計未來，而預(yù)測數(shù)據(jù)難免出現(xiàn)主觀因素造成的偏差，使得收益的預(yù)測值偏離客觀情況。
例如，企業(yè)當(dāng)前長期盈利甚少或虧損，意味著不能夠預(yù)測未來盈利時的水平。由于信息的缺失，在預(yù)測和判斷中沒有有力證據(jù)，就使得收益額預(yù)測失真。在確定另一個重要參數(shù)折現(xiàn)率時，折現(xiàn)率的微小變動會帶來評估結(jié)果的巨大差異。隨著金融體制不斷深入改革，無風(fēng)險報酬率在隨著經(jīng)濟發(fā)展總水平變化與浮動，風(fēng)險報酬率也是根據(jù)各個評估機構(gòu)的主觀判斷得來的，無法統(tǒng)一認識，這就會給無形資產(chǎn)的準確評估與折現(xiàn)帶來較大的阻礙，也存在較大風(fēng)險。收益期限的確定問題中，必須依照無形資產(chǎn)的持續(xù)發(fā)揮為投資者帶來的收益增量情況為預(yù)測的理性基礎(chǔ)。但是，無形資產(chǎn)的經(jīng)濟壽命受技術(shù)進步和使用頻率的影響，帶有很大的不確定性，所以，這一預(yù)測過程也具有較大的風(fēng)險。
在運用另外兩種評估方法時，同樣會帶來較大的風(fēng)險。成本法評估無形資產(chǎn)時，由于無形資產(chǎn)成本的不完整性、弱對應(yīng)性和虛擬性，使得其重置成本的確定難度很大；因為無形資產(chǎn)的壟斷性，相近參照物難以找到，加之無形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易信息匱乏，市場不成熟、不完善，大大增加了其中評估無形資產(chǎn)的難度，評估風(fēng)險也隨之不斷增加。
（三）評估機構(gòu)及人員執(zhí)業(yè)風(fēng)險 主要是指評估機構(gòu)與執(zhí)業(yè)人員由于業(yè)務(wù)素質(zhì)有限、專業(yè)能力不足、嚴重有違職業(yè)基本道德要求，從而在評估操作中結(jié)果失真，嚴重偏離真實情況，影響了最終使用整體評估報告的應(yīng)有權(quán)益，而因此受到訴訟或法律仲裁，從而產(chǎn)生的賠償損失或責(zé)任追究風(fēng)險。
無形資產(chǎn)評估工作具有較強的復(fù)雜性、困難性。例如，知識技術(shù)型無形資產(chǎn)，是一種具有很強學(xué)科專業(yè)內(nèi)容的資產(chǎn)，其評估需要評估人員對相關(guān)專業(yè)知識有足夠的了解，否則無法進行合理的評估。非專利技術(shù)和商業(yè)秘密的評估中，信息資料和技術(shù)經(jīng)濟參數(shù)的收集比較困難；同時，隨著技術(shù)經(jīng)濟飛速更新與發(fā)展使得相關(guān)資產(chǎn)評估信息更新頻率變高，這些都可能影響著評估人員的評估結(jié)果，也對無形資產(chǎn)評估從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)和個人綜合品質(zhì)帶來考驗，執(zhí)業(yè)的風(fēng)險性加大。而我國當(dāng)前的狀況是：機構(gòu)專業(yè)化不強，評估人員結(jié)構(gòu)不合理，缺乏高素質(zhì)的評估人才，從而增大了其執(zhí)業(yè)風(fēng)險。
（四）評估管理風(fēng)險 無形資產(chǎn)評估中，管理環(huán)節(jié)也是產(chǎn)生評估風(fēng)險的影響因素。這是指國家授權(quán)的相關(guān)無形資產(chǎn)評估職能部門在組織、領(lǐng)導(dǎo)、協(xié)調(diào)、監(jiān)督等工作，對無形資產(chǎn)評估的結(jié)果所造成的風(fēng)險影響。要建立正常的評估工作秩序，保證評估工作質(zhì)量，就需要相關(guān)職能部門認真負責(zé)的領(lǐng)導(dǎo)、組織與協(xié)調(diào)，并有效地進行監(jiān)督與審查工作，對于出現(xiàn)的管理問題及時解決糾紛，公正而準確上報處理，以最大化地避免容易導(dǎo)致評估管理風(fēng)險發(fā)生的各項因素。由于無形資產(chǎn)的評估是一項多節(jié)點、多方面的工作，具有非常強的時效性與政策引導(dǎo)性，評估的動機與行為也因此受到較為復(fù)雜的利益環(huán)節(jié)影響，也相互關(guān)聯(lián)各方利益。而在我國，雖然近幾年進行了資產(chǎn)評估業(yè)的清理整頓和脫鉤改制工作，使得無形資產(chǎn)的評估管理也收到一定的積極成效，但是目前依舊沒有形成完善而規(guī)范的無形資產(chǎn)評估工作管理辦法、相應(yīng)條例和行業(yè)規(guī)范標(biāo)準，行業(yè)壟斷和地方壟斷仍然較為普遍，出現(xiàn)其他一些不良現(xiàn)象比如明脫暗不脫，或者掛靠行政相關(guān)權(quán)利而實施業(yè)務(wù)壟斷，以不正當(dāng)手段承接相關(guān)業(yè)務(wù)等現(xiàn)象。這些行為有違資產(chǎn)評估所要求的獨立性、客觀性與公正性三個原則，嚴重干擾了行業(yè)市場的正規(guī)秩序，對于參與資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)的當(dāng)事方的合法權(quán)益也造成侵害，因而加大了無形資產(chǎn)評估過程管理環(huán)節(jié)的風(fēng)險。
摘 要 無形資產(chǎn)評估因為存在著許多復(fù)雜的不確定因素，致使評估風(fēng)險的產(chǎn)生。本文主要論述了無形資產(chǎn)評估的三種方法，探討其評估過程中所產(chǎn)生的種種風(fēng)險，并就應(yīng)如何從根源上減少風(fēng)險提出建設(shè)性意見。
關(guān)鍵詞 無形資產(chǎn)評估 風(fēng)險 控制
無形資產(chǎn)指的是企業(yè)所擁有的或者是在其控制下的、非實物形態(tài)的可辨認非貨幣性資產(chǎn)。無形資產(chǎn)評估風(fēng)險的存在是因為在其評估過程中存在著許多復(fù)雜的不定性因素，這些因素是導(dǎo)致無形資產(chǎn)評估風(fēng)險存在的主因。本文主要論述了三種常用評估方法中存在的風(fēng)險，并就應(yīng)如何處理和控制提出建設(shè)性的意見。
1.三種評估方法中存在的風(fēng)險
1.1市價法
無形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易市場存在漏洞是采用市價法評估無形資產(chǎn)時所存在的風(fēng)險。產(chǎn)權(quán)交易市場并不成熟，而且缺乏必要的信息，很難找得到相關(guān)的交易案例；無形資產(chǎn)的非標(biāo)準性，導(dǎo)致我們難以確定近似有形資產(chǎn)采用市場法評估時參照的調(diào)整差異事項；絕大部分的無形資產(chǎn)都具有壟斷性，在產(chǎn)權(quán)交易市場上幾乎找不到一樣的或者是相似的評估參照物。難以想象，不一樣的專有技術(shù)、不一樣的專利，不一樣的企業(yè)商譽、不一樣的商標(biāo)要怎樣去調(diào)整它們之間的價格差距[1]。
1.2收益法
（1）收益的預(yù)測。無形資產(chǎn)的收益是一種超額收益，它只有依附在一定間接的或者直接的物質(zhì)載體上才能體現(xiàn)出其價值。這種超額的收益指的主要是：無形資產(chǎn)的存在使得與企業(yè)有關(guān)的產(chǎn)品的產(chǎn)量增加、產(chǎn)品價格的升高或者是銷量的增加，又或者是兩種情況都有；無形資產(chǎn)的存在使得企業(yè)的生產(chǎn)成本與經(jīng)營成本下降，產(chǎn)生了生產(chǎn)與經(jīng)營用度的節(jié)約額。對無形資產(chǎn)未來收益的預(yù)測準確與否，與無形資產(chǎn)價值的評估直接相關(guān)，而收益被許多不定性的因素所影響，致使收益的實現(xiàn)具有非常的風(fēng)險性。因為評估師一般都是借助歷史的數(shù)據(jù)去估算將來的，若是缺少必要的經(jīng)營信息、缺少相關(guān)的歷史數(shù)據(jù)，無論是預(yù)測還是推算都缺少了有說服力的根據(jù)。比方說，當(dāng)前盈利很低或者是沒有盈利，這就說明沒有辦法依據(jù)目前的盈利情況去預(yù)測將來的盈利水準。
（2）評估范圍的確定。資產(chǎn)評估范圍在決定評估專業(yè)人士的工作范圍的同時也直接測算評估結(jié)論是不是成立。在有形資產(chǎn)的評估中，評估范圍比較容易被界定，但是無形資產(chǎn)的評估范圍卻是難以界定。這其中的原因主要是很難在時間上對技術(shù)資產(chǎn)的經(jīng)濟壽命進行精準的測定。專家對現(xiàn)行的協(xié)議年限或者是法定年限的測定，事實上忽視了無形資產(chǎn)的可持續(xù)利用性。因為對以一種新的技術(shù)形態(tài)存在的無形資產(chǎn)來講，它的經(jīng)濟壽命是可隨著技術(shù)開發(fā)的深度加深而不斷延長的。因此，人們通常在界定無形資產(chǎn)的評估范圍的時候結(jié)合有形資產(chǎn)。但是有形資產(chǎn)會因為投入規(guī)模的大小而產(chǎn)生變化，導(dǎo)致很難界定“評估范圍。
（3）收益期的確定。無形資產(chǎn)收益期的確定，不但要考慮它的經(jīng)濟壽命，還要考慮法律合同壽命。人們往往以協(xié)議的或者法定的有效年限作為根據(jù)。但無形資產(chǎn)的經(jīng)濟壽命，也就是它的收益期受到使用頻率及技術(shù)進步的影響。比如假定一項技術(shù)型無形資產(chǎn)協(xié)議的有效年限是十年，但事實上五年后就可以實現(xiàn)技術(shù)更新，這時候新的、更適用的、更先進的或者是效益更高的技術(shù)資產(chǎn)出現(xiàn)，而原本的技術(shù)即便繼續(xù)受到法律的保護，但是卻不再具先有進性，也不能再為所有者帶來可觀的利潤。有些無形資產(chǎn)具備可持續(xù)利用性，像有的技術(shù)性無形資產(chǎn)，其收益期隨著它的開發(fā)、升級可得到延伸。無形資產(chǎn)還具有獨占性，若一項無形資產(chǎn)被所有者獨占時，能夠比較明確的知道收益，但隨著技術(shù)被廣泛的傳播，成本、價格方面的獨占優(yōu)勢就會逐步喪失，收益期也會相對的縮短。
1.3重置成本法
（1）難以確定成新率。固定資產(chǎn)的使用在正常情況下，在大部分時間內(nèi)他們的損耗都是均勻的，還有對應(yīng)的方法與技術(shù)標(biāo)準對其進行新舊程度測定，成新率可以比較客觀的被確定。但如固定資產(chǎn)般的有形損耗并不存在于無形資產(chǎn)中，所以無形資產(chǎn)的成新率只能它的使用時間和效用來猜測。在這里無形資產(chǎn)往往會呈現(xiàn)出一種非線性關(guān)系。某些無形資產(chǎn)在特定的時間里是呈非線性遞增的，像商譽、商標(biāo)等；而某些無形資產(chǎn)則是呈非線性遞減，如技術(shù)型無形資產(chǎn)就是。曾有專家建議用無形資產(chǎn)所依附產(chǎn)品的壽命周期來推算成新率，但產(chǎn)品壽命周期因種種原因而具有不確定，且許多無形資產(chǎn)在同一時間里和許多產(chǎn)品又有聯(lián)系，推算時并不具有可分性[2]。
（2）以歷史成本為根據(jù)進行調(diào)整所得到的重置成本是不精準且是存在風(fēng)險的。這是因為無形資產(chǎn)歷史成本具有虛擬性、不完整性與弱相對性。無形資產(chǎn)形成的時間一般都比較長，而且過程很復(fù)雜，這就使得財務(wù)在對無形資產(chǎn)的核算上并沒有完整的資料可進行參照，也直接導(dǎo)致對其核算的不嚴格。再者，開發(fā)無形資產(chǎn)所耗費的資產(chǎn)和無形資產(chǎn)所形成的價值并沒有很直接的關(guān)系。某些無形資產(chǎn)的形成并不需要很多的資金投入就可以得到豐厚的收益；某些無形資產(chǎn)開發(fā)時耗費驚人，收益卻平平。
2.風(fēng)險的控制
國內(nèi)當(dāng)前的經(jīng)濟環(huán)境下，主要以收益法對無形資產(chǎn)進行評估。在采用收益法評估無形資產(chǎn)時，評估專家應(yīng)做好下面幾點：（1）最好已經(jīng)詳細了解了被評估資產(chǎn)的基本情況。這其中包括了公司的大概情況、公司的經(jīng)營環(huán)境、與之有關(guān)的法律、無形資產(chǎn)的取得過程及其歷史沿革、與之有關(guān)的與無形資產(chǎn)相似的國內(nèi)或者國際的最新情況等[3]。（2）確定無形資產(chǎn)的分成率。無形資產(chǎn)分成率的確定通常有三種方法：約當(dāng)投資分成法、成本加權(quán)平均分析法、邊際分析法。在現(xiàn)實中的評估中，往往會有這樣一種情況，某一企業(yè)正常經(jīng)營所不可或缺的條件是得到和運用某一無形資產(chǎn)，尤其是可以使得企業(yè)起死回生時更是典型。在此種狀況下假定采取的是邊際分析法，要得出無形資產(chǎn)收益期的追加利潤在總利潤中所占的比重，通常都會遇到下面的難點：認為在該無形資產(chǎn)的情況下該企業(yè)將會瀕臨倒閉，將生產(chǎn)利潤大部分或者是全都都歸在了超額利潤上，夸大了無形資產(chǎn)的超額利潤。因為無形資產(chǎn)與其他資產(chǎn)的作用很難分清，所以還是采取約當(dāng)投資分成法比較適合。（3）要注意收集和分析數(shù)據(jù)資料。因為收益法是推測將來收益并且折現(xiàn)的方法，無形資產(chǎn)又有收益期、收益分成率、收益等預(yù)測的復(fù)雜性與不確定性，所以在評估的時候重視數(shù)據(jù)資料的來源及對其進行分析就顯得十分必要。必須要有條不紊、有步驟的進行數(shù)據(jù)資料的收集與整理工作，反反復(fù)復(fù)核對與之相關(guān)的全部資料，對于歷史資料的真實性要進行嚴格審查與核實，不能只依靠假定或者推測。模型的建立要在歷史財務(wù)報表的基礎(chǔ)上，并且要盡可能多的知道企業(yè)財務(wù)報表中稅務(wù)余會計的復(fù)雜性，防止資產(chǎn)被重復(fù)計算[4]。（4）預(yù)測盈利。盈利預(yù)測是收益法評估無形資產(chǎn)的核心部分，盈利預(yù)測的結(jié)果是否準確直接關(guān)系到評估結(jié)果。預(yù)測一定要建立在對被評估的無形資產(chǎn)收益狀況的充分了解的基礎(chǔ)上，要盡量去得到歷史的會計資料、了解主要成本項目的結(jié)構(gòu)情況、變動狀況以及 主要收益來源等。基本的資料要至少三期的歷史數(shù)據(jù)與五期以上的預(yù)測數(shù)據(jù)。預(yù)測完成以后，還要對與之相關(guān)的數(shù)據(jù)來源及其可靠性、預(yù)測模型的科學(xué)性與合理性以及盈利預(yù)測的基本假定等再進行核實。復(fù)核要對各項目的變動趨向有科學(xué)性的解釋，把謹慎性原則堅持到底。
無論是哪種評估方法都存在著一定的風(fēng)險，評估專家在對無形資產(chǎn)進行評估時，應(yīng)要注意選擇方法。通常來說，產(chǎn)特性較為復(fù)雜的、目的是投資或者轉(zhuǎn)讓的、著重資產(chǎn)將來的使用效果的一類無形資產(chǎn)，最好采取收益法進行評估；而資產(chǎn)特性較為簡單的，評估的目的是以成本推銷，并且側(cè)重于現(xiàn)實可用程度的無形資產(chǎn)，則最好采用市場法或者成本法。
參考文獻
[1]左治良.我國無形資產(chǎn)評估風(fēng)險及防范.知識經(jīng)濟.2009（17）：48.
[2]成文.無形資產(chǎn)評估風(fēng)險及防范.消費導(dǎo)刊.2010（7）：103.
在會計工作中我們發(fā)現(xiàn)，無形資產(chǎn)評估由于存在大量復(fù)雜的不確定因素，導(dǎo)致了評估風(fēng)險的存在。實際操作應(yīng)如何減少風(fēng)險做以下淺析。
無形資產(chǎn)評估的風(fēng)險及控制。因我國計劃經(jīng)濟時代所有制形式單一，幾乎不存在產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓就沒有確認無形資產(chǎn)的經(jīng)濟環(huán)境。改革開放以后，我國建立了市場經(jīng)濟體制，開始走上了與世界經(jīng)濟接軌之路，要素市場逐步形成與發(fā)展，并培育出企業(yè)產(chǎn)權(quán)變動的土壤。現(xiàn)代企業(yè)可以被認為是消耗有形資產(chǎn)，形成無形資產(chǎn)的經(jīng)濟組織。無形資產(chǎn)的資本化要求越來越突出，其資本化途徑是股權(quán)化和證券化，而這兩者都需要定性和定量的確定其價值，這就需要進行評估。評估風(fēng)險。
一是用重置成本法。用重置成本法評估無形資產(chǎn)的公式為：評估價值=無形資產(chǎn)的重置成本×成新率。
二是用市價法。市價法評估的風(fēng)險在于無形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易市場不完善，不成熟，信息匱乏，交易案例很難找到。絕大多數(shù)無形資產(chǎn)具有壟斷性，在市場上難以找到相同或近似的評估參照物。無形資產(chǎn)的非標(biāo)準性，使我們很難確定不同商標(biāo)、不同商譽、不同專利、不同專有技術(shù)條件下的價格差異。
三是用收益法。即使被公認為最適合無形資產(chǎn)評估的收益法也由于其方法本身的技術(shù)要求而存在風(fēng)險。
評估風(fēng)險的控制。各種無形資產(chǎn)的評估方法都存在風(fēng)險，在進行評估時，首先要注意方法的選擇。對于資產(chǎn)特性比較簡單，以成本攤銷為評估目的，側(cè)重現(xiàn)實可用程度的無形資產(chǎn)的評估，可用成本法或市場法。對于資產(chǎn)特性比較復(fù)雜，以轉(zhuǎn)讓、投資為目的，強調(diào)資產(chǎn)未來使用效果的無形資產(chǎn)，可采用收益法。
關(guān)鍵詞：農(nóng)業(yè)技術(shù)型無形資產(chǎn)；評估風(fēng)險；風(fēng)險類型
中圖分類號：F27 文獻標(biāo)識碼：A
收錄日期：2014年2月28日
一、農(nóng)業(yè)技術(shù)型無形資產(chǎn)評估風(fēng)險概念
所謂農(nóng)業(yè)技術(shù)型無形資產(chǎn)評估風(fēng)險，是指與資產(chǎn)評估有關(guān)的評估機構(gòu)和評估師，因主客觀原因?qū)υu估標(biāo)的價值作了不當(dāng)或錯誤判斷，導(dǎo)致評估結(jié)果失真，使利益相關(guān)者受到經(jīng)濟損失，評估機構(gòu)和評估師將承擔(dān)訴訟或仲裁，或因敗訴而承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任的可能性。
二、農(nóng)業(yè)技術(shù)型無形資產(chǎn)評估風(fēng)險類型
資產(chǎn)評估風(fēng)險源于對未來評估事項的不確定性，合理劃分風(fēng)險類型是評估風(fēng)險量化的基礎(chǔ)，只有充分揭示農(nóng)業(yè)技術(shù)型無形資產(chǎn)評估所面臨的各種風(fēng)險因素，才能對評估風(fēng)險做出客觀的評價。農(nóng)業(yè)技術(shù)型無形資產(chǎn)的風(fēng)險類型可定性分為固有風(fēng)險、執(zhí)業(yè)風(fēng)險和自然風(fēng)險；固有風(fēng)險包括評估管理風(fēng)險、評估方法風(fēng)險和評估結(jié)果使用風(fēng)險；執(zhí)業(yè)風(fēng)險包括道德風(fēng)險、評估程序不足或受到限制產(chǎn)生的風(fēng)險、專業(yè)勝任能力不足產(chǎn)生的風(fēng)險；自然風(fēng)險包括地域性風(fēng)險、自然災(zāi)害風(fēng)險。
（一）農(nóng)業(yè)技術(shù)型無形資產(chǎn)固有風(fēng)險。農(nóng)業(yè)技術(shù)型無形資產(chǎn)固有風(fēng)險是指評估機構(gòu)和評估師在對農(nóng)業(yè)技術(shù)型無形資產(chǎn)評估中，對風(fēng)險影響因素不能夠直接進行控制，但這些因素的發(fā)生可能導(dǎo)致評估結(jié)果發(fā)生錯誤或重大偏差，使評估報告的使用者受到損失而承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任的可能性。
1、評估管理風(fēng)險。農(nóng)業(yè)技術(shù)型無形資產(chǎn)評估是市場經(jīng)濟條件下評估機構(gòu)和評估師以第三方身份對其價值進行估算，能否獨立、客觀、公正的反映其真實價值，關(guān)系到當(dāng)事各方的切身利益，因此需要國家授權(quán)的職能部門予以組織、指導(dǎo)、協(xié)調(diào)、監(jiān)督和審查，從而管理環(huán)節(jié)成為產(chǎn)生評估風(fēng)險的影響因素之一。近年來，國家職能部門對評估行業(yè)進行脫鉤改制和清理整頓，可是行業(yè)和地方壟斷依然存在，一些評估機構(gòu)明脫暗不脫或掛靠行政權(quán)力壟斷業(yè)務(wù)，這些不正當(dāng)行為嚴重干擾了評估市場正常秩序，損害了評估業(yè)務(wù)相關(guān)方的合法權(quán)益，加大了農(nóng)業(yè)技術(shù)型無形資產(chǎn)評估管理環(huán)節(jié)的風(fēng)險。
2、評估方法風(fēng)險。農(nóng)業(yè)技術(shù)型無形資產(chǎn)評估主要用于對外投資和轉(zhuǎn)讓，評估對象并非實物資產(chǎn)，而是其未來獲得超額收益的能力，因為農(nóng)業(yè)技術(shù)型無形資產(chǎn)的研發(fā)投入具有弱對應(yīng)性、虛擬性和不完整性的特點，使用成本法評估資產(chǎn)重置成本不夠客觀，因為農(nóng)業(yè)技術(shù)型無形資產(chǎn)的壟斷性和保密性，很難從市場上獲得類似參照物，加之無形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易信息匱乏，交易市場弱勢有效，限制了市場法在無形資產(chǎn)評估中的應(yīng)用，使收益法主導(dǎo)了農(nóng)業(yè)技術(shù)型無形資產(chǎn)評估。但是，農(nóng)業(yè)技術(shù)型無形資產(chǎn)受到自然環(huán)境、技術(shù)環(huán)境、市場環(huán)境和行業(yè)競爭等多種因素影響，評估參數(shù)預(yù)測的不確定性難以測算，預(yù)測數(shù)據(jù)難免出現(xiàn)主觀因素造成的偏差，使得收益額、折現(xiàn)率和收益期的預(yù)測值偏離真實情況而導(dǎo)致風(fēng)險存在。
3、評估結(jié)果使用風(fēng)險。農(nóng)業(yè)技術(shù)型無形資產(chǎn)是將資產(chǎn)未來獲得的超額收益按照一定數(shù)學(xué)模型折現(xiàn)到評估基準日，評估結(jié)果是其在評估基準日的時點價值，評估結(jié)果時效性強，策略性使用風(fēng)險大。農(nóng)業(yè)技術(shù)型無形資產(chǎn)受到自身特殊因素影響，資產(chǎn)未來獲得超額收益受到交易市場供求關(guān)系影響，預(yù)測主觀性較大，評估結(jié)果是多種假設(shè)條件下估算出資產(chǎn)在評估基準日的時點價值，基于農(nóng)業(yè)技術(shù)型無形資產(chǎn)評估時效性特點，評估報告書都約定了評估結(jié)果有效期為一年。但是，如果評估報告的使用者為了自己的利益，未按照約定范圍使用或者超過有效期范圍策略性使用，將發(fā)生評估結(jié)果使用風(fēng)險。
（二）農(nóng)業(yè)技術(shù)型無形資產(chǎn)執(zhí)業(yè)風(fēng)險。農(nóng)業(yè)技術(shù)型無形資產(chǎn)執(zhí)業(yè)風(fēng)險主要指評估機構(gòu)和評估師在執(zhí)業(yè)中因違反職業(yè)道德或業(yè)務(wù)素質(zhì)未達到專業(yè)要求導(dǎo)致評估結(jié)果失真，使利益相關(guān)者受到損失，評估機構(gòu)和評估師承擔(dān)訴訟或仲裁，或因敗訴而承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任的可能性。
1、職業(yè)道德風(fēng)險。注冊資產(chǎn)評估師在執(zhí)業(yè)過程中應(yīng)當(dāng)遵循職業(yè)道德準則，做到誠實正直，勤勉盡責(zé)，恪守獨立、客觀、公正的原則。由于人員道德水平差距，評估機構(gòu)和評估師在評估農(nóng)業(yè)技術(shù)型無形資產(chǎn)時，無原則的遷就委托方的不合理要求，忽視資產(chǎn)以市場價值為判斷尺度，明顯高估或低估資產(chǎn)實際價值，采取壓價、壟斷等不正當(dāng)競爭的手段承攬業(yè)務(wù)；明知自身行為不符合評估準則要求，仍然出具不公允的評估報告的行為而產(chǎn)生職業(yè)道德風(fēng)險。
2、評估程序不足或受到限制的風(fēng)險。評估機構(gòu)和評估師在評估農(nóng)業(yè)技術(shù)型無形資產(chǎn)時應(yīng)當(dāng)遵循資產(chǎn)評估基本準則，根據(jù)業(yè)務(wù)具體情況履行適當(dāng)?shù)脑u估程序，對資產(chǎn)價值做出客觀、合理的價值判斷，不允許在未履行評估程序或者評估程序受到限制的情況下不采取相應(yīng)替代程序而出具評估報告。但是，在實際操作中，一些評估機構(gòu)和評估師在不履行相應(yīng)的評估程序或者在進行現(xiàn)場勘查或者收集評估資料受到限制的情況下不采取相應(yīng)的替代程序而出具評估報告，這種情況將會產(chǎn)生在利益相關(guān)方受到損失發(fā)生訴訟或者仲裁時，因評估機構(gòu)和評估師沒有履行相應(yīng)評估程序，成為承擔(dān)法律責(zé)任的依據(jù)。
3、專業(yè)勝任能力不足的風(fēng)險。農(nóng)業(yè)技術(shù)型無形資產(chǎn)評估受到自身特殊性影響，評估的復(fù)雜性和風(fēng)險性很高，評估師必須擁有關(guān)于農(nóng)業(yè)專利、農(nóng)業(yè)專有技術(shù)方面的專業(yè)知識和實踐經(jīng)驗，專業(yè)勝任能力成為評估師出具合理專業(yè)判斷和公允評估結(jié)果的基本保證。例如，農(nóng)業(yè)專有技術(shù)評估，信息資料和技術(shù)經(jīng)濟參數(shù)收集比較困難，加上農(nóng)業(yè)技術(shù)型無形資產(chǎn)受到地域環(huán)境、自然災(zāi)害等環(huán)境因素影響，評估結(jié)果的不確定性增加，這些因素對農(nóng)業(yè)技術(shù)型無形資產(chǎn)評估的專業(yè)素質(zhì)和綜合素質(zhì)帶來考驗，專業(yè)勝任能力不足可能發(fā)生執(zhí)業(yè)風(fēng)險。
（三）農(nóng)業(yè)技術(shù)型無形資產(chǎn)自然風(fēng)險。農(nóng)業(yè)技術(shù)型無形資產(chǎn)自然風(fēng)險是指來自自然界的突發(fā)事件（氣象災(zāi)害、自然災(zāi)害等）或者固有限制（地域環(huán)境、季節(jié)交替等）帶來經(jīng)濟損失的可能性。
1、自然災(zāi)害風(fēng)險。農(nóng)業(yè)技術(shù)型無形資產(chǎn)的價值通常以其承載體農(nóng)產(chǎn)品的價值來體現(xiàn)，由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)受到諸多自然災(zāi)害的影響，這給農(nóng)業(yè)技術(shù)型無形資產(chǎn)的評估價值帶來難以預(yù)測的風(fēng)險。一場冰雹可能導(dǎo)致農(nóng)作物顆粒無收，一場水災(zāi)可能造成大片農(nóng)田被淹沒，因此對農(nóng)業(yè)技術(shù)型無形資產(chǎn)評估需要考慮其抵抗自然界突發(fā)事件的自適應(yīng)能力，如果一項農(nóng)業(yè)技術(shù)型無形資產(chǎn)在相同條件下，其抵御自然災(zāi)害或者自我恢復(fù)能力強，自然災(zāi)害風(fēng)險就較低，反之自然災(zāi)害風(fēng)險就高。
2、地域性風(fēng)險。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)受氣候、水分、土壤等自然環(huán)境影響較大，使得農(nóng)業(yè)技術(shù)型無形資產(chǎn)依托的農(nóng)產(chǎn)品地域性特征顯著，只能在局部范圍內(nèi)推廣，例如：新疆吐魯番哈密瓜聞名華夏，其口感芳香甘甜、耐人尋味，是受到吐魯番盆地干旱少雨、晝夜溫差較大、氣候環(huán)境獨特的影響，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的地域性特征使得農(nóng)業(yè)技術(shù)型無形資產(chǎn)實現(xiàn)價值的空間減小，地域性限制越明顯，評估風(fēng)險越高。
三、農(nóng)業(yè)技術(shù)型無形資產(chǎn)評估風(fēng)險應(yīng)對措施
（一）加快評估法律法規(guī)體系建設(shè)，健全評估管理體制。我國資產(chǎn)評估法律法規(guī)體系不夠完善，評估管理條塊分割、多頭管理現(xiàn)象突出，應(yīng)盡快頒布《中華人民共和國注冊資產(chǎn)評估師法》和《資產(chǎn)評估管理法》，明確農(nóng)業(yè)技術(shù)型無形資產(chǎn)評估原則，規(guī)范評估業(yè)務(wù)操作規(guī)程，加強政府的制度性管理和約束，健全評估管理體制，減少政府行政干預(yù)，強化行業(yè)自律管理，使資產(chǎn)評估有法可依，從根本上解決評估市場混亂問題。
（二）加強內(nèi)部風(fēng)險管理，建立內(nèi)部質(zhì)量控制制度。評估機構(gòu)和評估師執(zhí)業(yè)水平能力的高低是產(chǎn)生評估風(fēng)險的重要因素，評估機構(gòu)應(yīng)完善內(nèi)部風(fēng)險管理制度和質(zhì)量控制制度，在內(nèi)部風(fēng)險管理上嚴格執(zhí)行三級復(fù)核制度，完善評估復(fù)核的具體辦法，明確復(fù)核事項的重點，制定評估業(yè)務(wù)操作規(guī)程和風(fēng)險控制指南；在評估業(yè)務(wù)質(zhì)量控制上，評估機構(gòu)要建立項目承接、制定計劃、現(xiàn)場勘察、評定估算、出具報告以及檔案管理各階段的質(zhì)量控制，明確規(guī)定各階段工作重點和風(fēng)險防范需要注意的問題。通過制定相關(guān)內(nèi)部管理制度，提高評估機構(gòu)和評估師的風(fēng)險意識，把風(fēng)險降低到最小限度。
（三）建立資產(chǎn)評估風(fēng)險保障制度，提高風(fēng)險防范意識。建立評估機構(gòu)風(fēng)險保障制度，增強評估機構(gòu)和評估師的責(zé)任和風(fēng)險防范意識，在評估風(fēng)險管理中發(fā)揮著越來越重要的作用。在評估過程中，評估機構(gòu)和評估師通常難以負擔(dān)由于評估失敗造成相關(guān)當(dāng)事人經(jīng)濟損失帶來的賠償責(zé)任，購買職業(yè)責(zé)任保險是資產(chǎn)評估機構(gòu)一項重要的風(fēng)險規(guī)避措施，盡管保險不能免除可能受到的法律訴訟，但能減少訴訟失敗時評估機構(gòu)發(fā)生的財務(wù)損失。我國應(yīng)借鑒國際上的先進經(jīng)驗，評估機構(gòu)應(yīng)當(dāng)購買職業(yè)責(zé)任保險，提取職業(yè)風(fēng)險基金。當(dāng)評估機構(gòu)和評估師發(fā)生職業(yè)風(fēng)險時，由保險公司負責(zé)理賠，不足部分使用提取的專項風(fēng)險基金，這樣既可增強評估機構(gòu)的風(fēng)險意識和責(zé)任感，又可切實維護客戶的合法權(quán)益。
主要參考文獻：
[1]韓靜.資產(chǎn)評估風(fēng)險預(yù)警機制研究[J].金融市場，2012.
一、收益法在無形資產(chǎn)評估中的工作風(fēng)險
資產(chǎn)評估收益法，是指通過估測被評估資產(chǎn)未來預(yù)期收益的現(xiàn)值來判斷資產(chǎn)價值的各種評估方法的總稱。評估的工作風(fēng)險，主要是由于在評估工作過程中采用的評估方法、對委托方誠實程度的了解不夠、選用的資料及資產(chǎn)評估人員個人經(jīng)歷、經(jīng)驗限制而導(dǎo)致的誤判等引起的風(fēng)險，屬于評估人員主觀原因引起或評估手段失誤而產(chǎn)生的風(fēng)險。這種風(fēng)險，在無形資產(chǎn)采用收益法進行的評估工作中顯得尤為突出。當(dāng)評估機構(gòu)和評估人員一旦承接了無形資產(chǎn)評估項目，收益法評估的工作風(fēng)險也就主要集中地反映在對有關(guān)參數(shù)的預(yù)測和貨幣衡量上。
收益法的基本參數(shù)主要有：一是被評估資產(chǎn)的預(yù)期收益；二是折現(xiàn)率或資本化率；三是被評估資產(chǎn)取得預(yù)期收益的持續(xù)時間。能否清晰地把握上述三要素成為能否運用收益法的基本前提。從這個意義上講，應(yīng)用收益法必須具備的前提條件是：（1）被評估資產(chǎn)的未來預(yù)期收益可以預(yù)測，并可以用貨幣衡量；（2）資產(chǎn)擁有者獲得預(yù)期收益所承擔(dān)的風(fēng)險也可以預(yù)測，并可以用貨幣衡量；（3）被評估資產(chǎn)預(yù)期獲利年限可以預(yù)測。在對無形資產(chǎn)進行價格評估時，看似只有幾個參數(shù)，似乎很簡單，其實幾乎每個參數(shù)都難以確定，或者說難以準確把握。如預(yù)期收益是采用凈現(xiàn)金流量還是凈利潤，用稅前利潤還是稅后利潤；無風(fēng)險報酬率是采用國債利率還是銀行利率，采用短期利率還是中長期利率等都有爭議；行業(yè)報酬率、社會平均報酬率等數(shù)據(jù)本身的準確含義就很難界定，等等。由于類似問題的存在，使得收益法預(yù)測和衡量參數(shù)的不確定性大大增加，評估工作風(fēng)險自然就隱藏其中了。
2004年1月9日證監(jiān)會下發(fā)《關(guān)于進一步提高上市公司財務(wù)信息披露質(zhì)量的通知》第六條指出，為防止公司和評估人員高估未來盈利能力并進而高估資產(chǎn)，對使用收益現(xiàn)值法評估資產(chǎn)的，凡未來年度報告的利潤實現(xiàn)數(shù)低于預(yù)測數(shù)10%～20%的公司及其聘請的評估人員，應(yīng)在股東大會及指定報刊上作出解釋，并向投資者公開道歉；凡未來年度報告的利潤實現(xiàn)數(shù)低于預(yù)測數(shù)20%以上的，除要作出公開解釋并道歉外，中國證監(jiān)會將視情況實行事后審查?！百Y產(chǎn)評估是一門十分靈活的預(yù)測藝術(shù)”，用收益法評估無形資產(chǎn)價值，是最科學(xué)的方法。當(dāng)無形資產(chǎn)復(fù)雜的不確定因素與其“預(yù)測”相結(jié)合，使得評估機構(gòu)和評估人員在整個評估工作過程中面臨著更大的工作風(fēng)險。采用收益法評估無形資產(chǎn)，結(jié)果上下可能差幾十倍，因而“20%大限”激起了評估業(yè)的強烈反應(yīng)。甚至有人預(yù)言“如果按這要求，大多數(shù)項目都要出問題，挨板子?！蔽覀冎?，證監(jiān)會提出“20%大限”，用意是為了防范弄虛作假，提醒評估人員謹慎保守些，不能再根據(jù)客戶需求，隨意調(diào)節(jié)結(jié)果。但是，即便是完全按照有關(guān)規(guī)定進行無形資產(chǎn)評估的有關(guān)評估機構(gòu)和評估人員，仍然在使用收益法評估無形資產(chǎn)的過程中，面臨著“20%大限”這一規(guī)定的巨大工作風(fēng)險，更何況無形資產(chǎn)的外部環(huán)境也在不時地發(fā)生變化。因此，評估機構(gòu)和評估人員必須審慎，盡可能地防范和規(guī)避其工作風(fēng)險。
二、收益法在無形資產(chǎn)評估中存在工作風(fēng)險的原因
收益法被公認為是最適合無形資產(chǎn)評估的方法，但由于其本身的技術(shù)要求，使得評估工作過程中存在工作風(fēng)險。
（一）無形資產(chǎn)的評估范圍難以界定。資產(chǎn)評估的范圍一方面直接決定了評估的工作范圍；另一方面更重要的是可以直接測算說明評估結(jié)論是否成立。實際上，在時間上是很難對技術(shù)型資產(chǎn)的經(jīng)濟壽命進行可靠的測定。對一種新的技術(shù)型無形資產(chǎn)來說，它的經(jīng)濟壽命是隨著技術(shù)開發(fā)的深度而不斷延伸的，用現(xiàn)行的法定年限或協(xié)議年限去測定，實際上忽略了無形資產(chǎn)的可持續(xù)利用性。因此，我們常在評估中結(jié)合有形資產(chǎn)去界定無形資產(chǎn)的評估范圍，但有形資產(chǎn)會隨著投入規(guī)模的大小而發(fā)生變化，使得無形資產(chǎn)的評估范圍難以界定。
（二）無形資產(chǎn)的收益期限具有不確定性。無形資產(chǎn)收益期限的確定，要考慮兩個因素：一是法律合同壽命；二是經(jīng)濟壽命。我們常常以法定或協(xié)議的有效年限為依據(jù)，但無形資產(chǎn)的收益期限要受技術(shù)進步和使用頻率的影響。而無形資產(chǎn)的價值主要表現(xiàn)為超額利潤。比如，一項技術(shù)型無形資產(chǎn)法定有效期為50年，但實際上3、5年后就會完成技術(shù)更新，原有的技術(shù)即使繼續(xù)受法律保護，也已不再具有先進性，不能再為所有者帶來超額利潤了。有的無形資產(chǎn)具有可持續(xù)開發(fā)的特性，如一些技術(shù)性無形資產(chǎn)的收益期限隨著其開發(fā)、升級而得到延長。另外，無形資產(chǎn)具有獨占性，當(dāng)一項無形資產(chǎn)被所有者獨占時，可以較為清楚地確定收益，但隨著技術(shù)廣泛傳播，其價格、成本方面的獨占優(yōu)勢逐漸喪失，收益期限也相應(yīng)縮短。這些都使得無形資產(chǎn)在評估基準日的未來收益期限難以預(yù)測，具有不確定性。
（三）無形資產(chǎn)的收益難以預(yù)測、衡量或不相匹配。無形資產(chǎn)的收益是一種超額收益，它必須依附于直接的或間接的物質(zhì)載體來表現(xiàn)它的價值。由于無形資產(chǎn)的存在使企業(yè)相關(guān)產(chǎn)品的產(chǎn)量、銷量增加或產(chǎn)品價格提高，或兩者兼而有之；由于無形資產(chǎn)的存在降低了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營成本，形成了生產(chǎn)經(jīng)營費用的節(jié)約額；自創(chuàng)無形資產(chǎn)的存在和應(yīng)用節(jié)約了無形資產(chǎn)特許權(quán)使用費。而一個企業(yè)取得的收益，除了有資產(chǎn)的因素外，更重要的是與人的素質(zhì)以及市場和機遇等因素有關(guān)。企業(yè)的收益是資產(chǎn)與人綜合作用的結(jié)果。因而，在評估實踐中要單獨確定某項無形資產(chǎn)帶來的收益是很難甚至是無法分清的。對無形資產(chǎn)未來收益預(yù)測是否準確，直接影響到無形資產(chǎn)價值的評估，而收益又受到很多不確定因素影響，使得收益的預(yù)測帶有極大的風(fēng)險。其次，對于委托方擁有的但未對委托方帶來收益的無形資產(chǎn)，資產(chǎn)評估人員往往難以掌握，這樣也就造成了資產(chǎn)收益不相匹配的風(fēng)險。
（四）單項無形資產(chǎn)的收益分成率難以測定。無形資產(chǎn)必須與有形資產(chǎn)相聯(lián)系，否則就不能獨立產(chǎn)生經(jīng)濟效益。在預(yù)測無形資產(chǎn)收益時，我們的做法是將有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)放在一起，然后通過收益分成率這個指標(biāo)，將無形資產(chǎn)的價值從綜合價值中分離出來。由于直接測定無形資產(chǎn)的分成率較為困難，通常先測算有形資產(chǎn)的分成率，再計算無形資產(chǎn)分成率。但這樣做的結(jié)果是，分離出來的收益并不單是一種無形資產(chǎn)帶來的，它是除有形資產(chǎn)以外各種無形資產(chǎn)價值的綜合反映，單項無形資產(chǎn)的收益分成率難以測定。
以上是在采用收益法對無形資產(chǎn)進行評估過程中存在的主要工作風(fēng)險。除此之外，如市場變化帶來的不確定性；市場供求及無形資產(chǎn)競爭情況；無形資產(chǎn)使用狀況、機會成本；客戶背景、行業(yè)性質(zhì)、經(jīng)濟規(guī)模、管理水平、經(jīng)營前景；評估人員執(zhí)業(yè)水平、工作經(jīng)驗方面的欠缺等，也增加了收益法對無形資產(chǎn)評估的工作風(fēng)險。
三、收益法在無形資產(chǎn)評估中存在的工作風(fēng)險防范措施
針對收益法在無形資產(chǎn)評估中存在的工作風(fēng)險，主要應(yīng)采取以下措施，進一步防范和規(guī)避風(fēng)險，提高評估工作質(zhì)量。
（一）加強評估人員風(fēng)險意識，詳細了解被評估無形資產(chǎn)的基本狀況。資產(chǎn)評估工作是由評估人員具體操作的，評估風(fēng)險的大小很大程度上取決于評估人員。因此，必須加強評估人員隊伍建設(shè)，在評估具體操作中，嚴格按評估規(guī)范意見操作。評估人員應(yīng)詳細了解包括無形資產(chǎn)的取得過程、歷史沿革和公司概況；公司經(jīng)營環(huán)境及市場情況；無形資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)狀況；相關(guān)法律、法規(guī)及會計特別規(guī)定情況；相似無形資產(chǎn)的最新狀況等情況。有些時候，委托方往往因為自己的利益，將失真失實的無形資產(chǎn)的歷史資料提供給評估人員，而評估人員又常常難以查清這種有目的的失真失實資料，這就給無形資產(chǎn)的評估帶來了工作風(fēng)險。因而，資產(chǎn)評估人員要有風(fēng)險意識，對委托方提供的資料嚴格審查，并借助合法的、有效的、輔助的手段，識辨委托方提供資料的真實性。
（二）加強對有關(guān)數(shù)據(jù)資料的收集和分析。要有步驟、有條不紊地組織數(shù)據(jù)資料的收集整理工作，要反復(fù)查對全部有關(guān)資料，從一切來源到每份制表單上所引用的每一條數(shù)據(jù)均應(yīng)反復(fù)細心查對，避免差錯。由于收益法是預(yù)測未來收益并進行折現(xiàn)的方法，而無形資產(chǎn)在預(yù)期收益、收益期限、收益分成率預(yù)測等方面又存在復(fù)雜性和不確定性，所以在評估時一定要重視數(shù)據(jù)資料的來源，并對其進行分析。由于不可能得到十分完整的市場資料，僅按手頭上所掌握的全部資料而得出的結(jié)論并非一定準確可靠。因此，應(yīng)從多方面、多角度考慮發(fā)生某種誤差的可能性及其相應(yīng)的、適當(dāng)?shù)奶幚泶胧?，避免在模型問題上走捷徑，要將模型建立在歷史財務(wù)報表的基礎(chǔ)上，并充分了解企業(yè)財務(wù)報表中會計和稅務(wù)的復(fù)雜性，避免重復(fù)計算資產(chǎn)。在收益的預(yù)測時，要根據(jù)適度績效情景，正確地把握資產(chǎn)的收益。并且，資產(chǎn)評估人員應(yīng)對委托方提供的被評估資產(chǎn)范圍進行認真清查、嚴密分析、合理推斷，包括需要進行相關(guān)的市場、行業(yè)等調(diào)查，理順資產(chǎn)與收益的匹配關(guān)系。
