時(shí)間：2023-08-08 16:45:49
序論：在您撰寫(xiě)保險(xiǎn)型風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，參考他人的優(yōu)秀作品可以開(kāi)闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導(dǎo)您走向新的創(chuàng)作高度。
關(guān)鍵詞：建筑工程; 風(fēng)險(xiǎn)管理; 工程保險(xiǎn)
Abstract: with the rapid development of The Times, the science and technology unceasing improvement, the current, large construction engineering project has already more and more be the focus of world attention, large construction engineering projects including bridge construction, water conservancy construction, railway construction, large commercial building, etc. These large building continuously rise, for a flourishing city added luxuriant colour, but, from the project risk and engineering insurance's point of view, the construction of the large construction projects belong to high risk business, each a large construction projects construction need long-term planning, a large amount of fund investment, complex technology link, etc. Therefore, in order to guarantee the safety of construction projects and the permanence of completed projects, we need to intensify efforts to large construction project risk and the effective management of the insurance and implementation. This paper expounds the large building project risk management and engineering insurance the close connection between, from every Angle discusses engineering project risk management, and the content of the basis of the risk management content, puts forward that we should take a series of project insurance measures.
Keywords: building engineering; Risk management; Engineering insurance
中圖分類(lèi)號(hào)：TU761 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：
一、大型建筑工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理與工程保險(xiǎn)的關(guān)系
在大型建筑工程項(xiàng)目中，風(fēng)險(xiǎn)與保險(xiǎn)之間存在著緊密相連的關(guān)系，二者之間是因與果的關(guān)系，其中，工程風(fēng)險(xiǎn)是工程保險(xiǎn)的內(nèi)在原因和需求，而工程保險(xiǎn)則是工程風(fēng)險(xiǎn)的有效解決途徑。二者在大型建筑工程項(xiàng)目中缺一不可，同時(shí)為工程項(xiàng)目的順利實(shí)施奠定制度與措施保障。 眾所周知，大型建筑工程項(xiàng)目是工程量極大，施工工藝復(fù)雜的高危險(xiǎn)作業(yè)項(xiàng)目，它的施工過(guò)程需要的時(shí)間周期長(zhǎng)，這對(duì)工程項(xiàng)目的順利開(kāi)展造成了很多風(fēng)險(xiǎn)，尤其是在我國(guó)的東北地區(qū)，如果大型工程項(xiàng)目所經(jīng)歷的時(shí)間周期需要跨年度，則會(huì)在冬季冰天雪地的時(shí)期暫時(shí)停止項(xiàng)目的施工，而在第二年繼續(xù)該工程項(xiàng)目的時(shí)候，會(huì)造成部分工施工遺漏，工序之間銜接困難，施工材料破損及過(guò)期等現(xiàn)象。面對(duì)這些大型建中工程施工中必不可少的問(wèn)題，我們應(yīng)該加強(qiáng)施工風(fēng)險(xiǎn)的防范措施，有效進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)回避、風(fēng)險(xiǎn)自留、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移等手段。其中，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移中最為突出的則是工程保險(xiǎn)的實(shí)施，在我們利用工程保險(xiǎn)手段解決施工風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的時(shí)候，不難發(fā)現(xiàn)，二者之間存在著十分緊密的聯(lián)系，工程風(fēng)險(xiǎn)的分析及控制貫穿于工程保險(xiǎn)的全部過(guò)程中。因此，我們要首先明確工程風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)種類(lèi)，懂得工程保險(xiǎn)中的各項(xiàng)制度，將工程保險(xiǎn)分析有效的運(yùn)用到各類(lèi)工程風(fēng)險(xiǎn)的解決中。
二、大型建筑工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的種類(lèi)
對(duì)于大型建筑工程項(xiàng)目來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)的種類(lèi)可以按照風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重程度劃分為極端嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)、嚴(yán)重危害風(fēng)險(xiǎn)、一般危害風(fēng)險(xiǎn)三類(lèi)：
（一）大型建筑工程項(xiàng)目極端嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)
大型建筑工程項(xiàng)目中的極端嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)是所有工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)中最為嚴(yán)重的一類(lèi)，這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生，會(huì)導(dǎo)致施工方及未來(lái)使用方的人身和財(cái)產(chǎn)遭受?chē)?yán)重?fù)p失，嚴(yán)重破壞城市的市容市貌，嚴(yán)重影響著該城市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，嚴(yán)重?fù)p害了國(guó)家財(cái)產(chǎn)，嚴(yán)重?fù)p失大量資金。對(duì)于這種風(fēng)險(xiǎn)的劃定，國(guó)家有明確的規(guī)定，對(duì)相關(guān)責(zé)任人要追求法律責(zé)任，對(duì)于施工中的受害人及受害人家屬給予應(yīng)有的賠償。我們應(yīng)該呼吁所有大型建筑工程項(xiàng)目的承包商，嚴(yán)格遵守法律程序進(jìn)行投標(biāo)及施工，對(duì)工藝技術(shù)要求甚高的大型工程，要嚴(yán)格把握質(zhì)量關(guān)，謹(jǐn)慎規(guī)劃，合理決策，規(guī)避一切可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。
（二）大型建筑工程項(xiàng)目嚴(yán)重危害風(fēng)險(xiǎn)
大型建筑工程項(xiàng)目中的嚴(yán)重危害風(fēng)險(xiǎn)屬于工程風(fēng)險(xiǎn)中較為嚴(yán)重的一類(lèi)，這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生，同樣會(huì)引起社會(huì)各界的關(guān)注，危害了城市的形象，施工人員以及完工后的使用者會(huì)遭受人身及財(cái)產(chǎn)的損失，然而，由于在工程風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)現(xiàn)及應(yīng)對(duì)措施中已經(jīng)采取相應(yīng)解決辦法，盡可能的將風(fēng)險(xiǎn)減小，將損失降到最低。這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生也同樣需要追求責(zé)任人的法律責(zé)任，賠償受害人相應(yīng)的物質(zhì)損失。
內(nèi)容提要:保險(xiǎn)資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)限額管理是監(jiān)控保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)的主要手段，是保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成部分。監(jiān)控保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)可采用的三種風(fēng)險(xiǎn)限額形式，即頭寸限額、靈敏度限額和風(fēng)險(xiǎn)資本限額。保險(xiǎn)資金總體風(fēng)險(xiǎn)限額確定要反映保險(xiǎn)公司可以承受的最大資產(chǎn)損失的大小，并將其分配到相關(guān)的執(zhí)行機(jī)構(gòu)。在執(zhí)行過(guò)程中，要將定量研究與定性分析相結(jié)合，依據(jù)績(jī)效評(píng)估不斷調(diào)整，為此，要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)限額監(jiān)控與原則的執(zhí)行程序，保證不同業(yè)務(wù)部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)暴露符合公司的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略。
一、保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)限額管理的內(nèi)容
一般而言，保險(xiǎn)資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)限額管理主要包括三個(gè)方面的內(nèi)容，一是根據(jù)保險(xiǎn)公司的資本實(shí)力、股東目標(biāo)與風(fēng)險(xiǎn)偏好、監(jiān)管規(guī)定等，確定保險(xiǎn)資金運(yùn)用的總體風(fēng)險(xiǎn)水平以及相應(yīng)的抵御風(fēng)險(xiǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)資本限額；二是根據(jù)對(duì)各業(yè)務(wù)部門(mén)或交易員的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的績(jī)效測(cè)量結(jié)果，以及其它因素在各層次間進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)資本限額的分配；三是根據(jù)分配的風(fēng)險(xiǎn)資本限額對(duì)各業(yè)務(wù)部門(mén)乃至每一筆交易的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的績(jī)效評(píng)估結(jié)果以及其它因素對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資本限額進(jìn)行動(dòng)態(tài)的分配調(diào)整。
二、保險(xiǎn)資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)限額形式
保險(xiǎn)資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)限額通常有三種形式：即頭寸限額、靈敏度限額和風(fēng)險(xiǎn)資本限額。頭寸限額表現(xiàn)為一定的名義金額，如企業(yè)債交易員的風(fēng)險(xiǎn)限額為200萬(wàn)元人民幣。
頭寸限額簡(jiǎn)單且易于理解，容易監(jiān)控其合規(guī)性，但其缺陷在于很難控制風(fēng)險(xiǎn)，如果交易員欲增加風(fēng)險(xiǎn)，他可以在不增加組合規(guī)模而通過(guò)頭寸的調(diào)整或增大杠桿比率的方式實(shí)現(xiàn)，頭寸限額無(wú)法反映這種風(fēng)險(xiǎn)狀況的變化，例如債券交易員可以通過(guò)持有更長(zhǎng)的到期日組合增加風(fēng)險(xiǎn)，但通過(guò)頭寸限額難以考察債券交易員的風(fēng)險(xiǎn)暴露狀況。此外，頭寸限額也無(wú)法比較不同交易員或業(yè)務(wù)部門(mén)所處的真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)狀況，因此，簡(jiǎn)單的風(fēng)險(xiǎn)限額管理可以采用頭寸限額形式。
靈敏度限額適用于單個(gè)市場(chǎng)因子的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額，可以用于交易前臺(tái)的日常風(fēng)險(xiǎn)控制。靈敏度反映了證券組合價(jià)值對(duì)其市場(chǎng)因子的敏感性，如二級(jí)市場(chǎng)上的國(guó)債價(jià)格主要受利率風(fēng)險(xiǎn)因子的影響，可以用久期和凸性衡量國(guó)債價(jià)格對(duì)利率的敏感度，其風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控可以采用靈敏度限額的形式。由于靈敏度概念只適用于某一類(lèi)資產(chǎn)，針對(duì)某一類(lèi)市場(chǎng)因子，因此，根據(jù)現(xiàn)有的保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道，靈敏度限額可用于銀行間及交易所間的債券交易以及存貸款的利率風(fēng)險(xiǎn)控制。
風(fēng)險(xiǎn)資本限額是指各級(jí)業(yè)務(wù)部門(mén)可承受的最大風(fēng)險(xiǎn)損失水平，表現(xiàn)為一定數(shù)額的預(yù)期損失。更確切地講，風(fēng)險(xiǎn)資本限額是指各級(jí)業(yè)務(wù)部門(mén)在特定時(shí)間內(nèi)、以特定概率所能承受的風(fēng)險(xiǎn)損失的大小，通常用VaR（ValueatRisk稱(chēng)為在限價(jià)值法）方法來(lái)確定。風(fēng)險(xiǎn)資本限額適用于所有金融產(chǎn)品交易，能夠綜合反映不同層次投資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)狀況，是對(duì)包括多個(gè)市場(chǎng)因子的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的總體限額。因此，風(fēng)險(xiǎn)資本限額主要應(yīng)用于對(duì)保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用整體及投資業(yè)務(wù)部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，對(duì)交易員的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控有時(shí)也使用風(fēng)險(xiǎn)資本限額形式。
風(fēng)險(xiǎn)資本限額根據(jù)損失頻率和幅度的不同分為多種形式，有基于VaR的日風(fēng)險(xiǎn)限額，主要用于對(duì)經(jīng)常發(fā)生損失和交易頻繁的投資品種的風(fēng)險(xiǎn)限定；有基于VaR的月風(fēng)險(xiǎn)限額，用于抵御不利月份發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)損失；有基于VaR的年風(fēng)險(xiǎn)限額，主要用于對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用整體或業(yè)務(wù)部門(mén)在小概率事件下發(fā)生損失的限定，這種損失通常來(lái)自于市場(chǎng)較大的不利波動(dòng)，其風(fēng)險(xiǎn)限額可通過(guò)壓力試驗(yàn)或極值理論確定。另外，在證券市場(chǎng)上，市場(chǎng)因子還可能發(fā)生極端的不利變化，對(duì)于這種情況下的風(fēng)險(xiǎn)限額也采用壓力試驗(yàn)或極值理論確定，相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)限額稱(chēng)為壓力試驗(yàn)限額。可見(jiàn)，鑒于保險(xiǎn)資金運(yùn)用過(guò)程中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)特征，機(jī)構(gòu)以及業(yè)務(wù)部門(mén)層次的風(fēng)險(xiǎn)限額易采用年或月的VaR風(fēng)險(xiǎn)限額，對(duì)交易員的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控可采用靈敏度限額或日VaR風(fēng)險(xiǎn)限額，如對(duì)二級(jí)市場(chǎng)債券交易的風(fēng)險(xiǎn)限定既可采用靈敏度限額又可使用日VaR風(fēng)險(xiǎn)限額。另外，為了對(duì)某些特定類(lèi)型的投資產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)限定，還必須使用壓力試驗(yàn)限額?？傊?，風(fēng)險(xiǎn)限額選擇要依據(jù)不同投資業(yè)務(wù)或交易的特點(diǎn)和不同金融工具的風(fēng)險(xiǎn)特征，但總體上要注意保持前后臺(tái)以及不同層次業(yè)務(wù)部門(mén)風(fēng)險(xiǎn)限定的一致性。
三、保險(xiǎn)資金運(yùn)用總風(fēng)險(xiǎn)限額的確定
保險(xiǎn)資金運(yùn)用的總體風(fēng)險(xiǎn)限額反映保險(xiǎn)公司可以承受的最大資產(chǎn)損失的大小。作為開(kāi)端，保險(xiǎn)公司的投資管理委員會(huì)應(yīng)當(dāng)主持確定一個(gè)合適的總體風(fēng)險(xiǎn)額度，風(fēng)險(xiǎn)額度的設(shè)定是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過(guò)程，變化中的市場(chǎng)、交易責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)偏好需要保險(xiǎn)公司相應(yīng)地調(diào)整額度。
保險(xiǎn)資金運(yùn)用總體風(fēng)險(xiǎn)額度的確定是一項(xiàng)復(fù)雜的工作，它需要依賴(lài)各個(gè)方面的信息，這些信息主要包括：公司的資本實(shí)力、用于抵御投資損失的整體風(fēng)險(xiǎn)資本、股東的風(fēng)險(xiǎn)偏好、未來(lái)的市場(chǎng)形勢(shì)、監(jiān)管要求、公司的投資收益預(yù)期以及對(duì)公司過(guò)去總體投資風(fēng)險(xiǎn)的判斷與估計(jì)等等。一般來(lái)說(shuō)，保險(xiǎn)公司的投資管理委員會(huì)首先應(yīng)當(dāng)根據(jù)資本實(shí)力、股東的風(fēng)險(xiǎn)偏好以及公司業(yè)務(wù)目標(biāo)確定資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)資本。理論上，確定風(fēng)險(xiǎn)資本可以使用VaR方法、壓力試驗(yàn)法以及將二者綜合的方法，但這些定量方法僅僅依據(jù)于市場(chǎng)的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，是根據(jù)以往的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)暴露來(lái)確定未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)資本，沒(méi)有綜合考慮諸如監(jiān)管要求、未來(lái)市場(chǎng)判斷、保險(xiǎn)資金的負(fù)債特性、投資收益預(yù)期以及股東風(fēng)險(xiǎn)偏好等主客觀因素，更沒(méi)有全面考慮保險(xiǎn)資金運(yùn)用所面臨的其它風(fēng)險(xiǎn)，如信用風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)負(fù)債不匹配風(fēng)險(xiǎn)、保險(xiǎn)資金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等等。因此，風(fēng)險(xiǎn)資本的確定應(yīng)當(dāng)是一個(gè)定量分析和定性分析相結(jié)合的過(guò)程，確定風(fēng)險(xiǎn)資本既要依據(jù)VaR等定量分析方法，又要充分發(fā)揮投資管理委員會(huì)組成人員的作用，如可以設(shè)計(jì)一套多影響因素的風(fēng)險(xiǎn)資本評(píng)價(jià)體系，利用德?tīng)柗品ǎ―elph）或?qū)哟畏治龇ǎˋHP）等決策方法作輔助決策，既參考定量評(píng)價(jià)結(jié)果，又依據(jù)定性因素，最后根據(jù)投資管理委員會(huì)組成人員的判斷確定資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)資本。保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用的總風(fēng)險(xiǎn)資本確定以后，依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)資本數(shù)額以及過(guò)去的風(fēng)險(xiǎn)額度集合，相應(yīng)的就可以確定資金運(yùn)用的總體風(fēng)險(xiǎn)額度，這一風(fēng)險(xiǎn)額度可以表示為VaR風(fēng)險(xiǎn)限額或其它限額的形式，它是公司高層對(duì)資金運(yùn)用總體風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)認(rèn)識(shí)。
四、風(fēng)險(xiǎn)資本限額的分配與調(diào)整
在總體風(fēng)險(xiǎn)資本限額確定的基礎(chǔ)上，風(fēng)險(xiǎn)資本限額分配的首要任務(wù)就是將總體風(fēng)險(xiǎn)限額配置到每一個(gè)業(yè)務(wù)部門(mén)，如債券交易部、基金部、現(xiàn)金管理部等等，使部門(mén)負(fù)責(zé)人對(duì)其負(fù)責(zé)管理的額度心中有數(shù)。業(yè)務(wù)部門(mén)額度可以幫助部門(mén)經(jīng)理控制部門(mén)風(fēng)險(xiǎn)，并且可以在部門(mén)之間比較風(fēng)險(xiǎn)大小。最后，風(fēng)險(xiǎn)額度還要在部門(mén)范圍內(nèi)再細(xì)分到交易員?？紤]到投資組合的分散化效應(yīng)，上層業(yè)務(wù)部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)資本限額要小于下層部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)資本限額之和。
風(fēng)險(xiǎn)限額分配與調(diào)整的定量依據(jù)是風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的績(jī)效評(píng)估（RAPM）結(jié)果。RAPM對(duì)風(fēng)險(xiǎn)——收益進(jìn)行綜合考慮，它避免了僅以收益衡量投資績(jī)效進(jìn)而導(dǎo)致過(guò)度承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的缺陷，并且比較準(zhǔn)確地描述了“真實(shí)收益”，即去除風(fēng)險(xiǎn)后的收益。RAPM主要有兩種方法，即Sharp方法和RAROC方法，風(fēng)險(xiǎn)限額的分配與調(diào)整也就相應(yīng)的有兩種定量化方法，一是基于Sharp的分配方法；二是基于RAROC的分配方法。其中，后一種方法比較常用。RAROC的定義式是：RAROC=R／VaR，其中，R表示收益，VaR表示風(fēng)險(xiǎn)。顯然，RAROC描述了單位資本所獲得的收益，反映了風(fēng)險(xiǎn)資本的效率。在以RAROC為定量依據(jù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)限額的分配與調(diào)整時(shí)，首先根據(jù)RAROC計(jì)算結(jié)果和業(yè)務(wù)部門(mén)的申請(qǐng)，確定初步的配置方案，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間以后，再重新計(jì)算RAROC，對(duì)于RAROC低于平均水平的部門(mén)，減少其風(fēng)險(xiǎn)資本；對(duì)于RAROC高于平均水平的部門(mén)，增加其風(fēng)險(xiǎn)資本。除上述的定量化方法之外，風(fēng)險(xiǎn)限額的分配與調(diào)整還應(yīng)當(dāng)考慮其他的定性因素，例如，（1）交易員的經(jīng)驗(yàn)豐富程度。對(duì)于一個(gè)新的、沒(méi)有經(jīng)驗(yàn)或以前業(yè)績(jī)平常的交易員，一般不能分配一個(gè)較大的風(fēng)險(xiǎn)額度；（2）監(jiān)管部門(mén)的政策規(guī)定。如對(duì)某一投資渠道投資比例的限制；（3）交易部門(mén)和業(yè)務(wù)部門(mén)的目標(biāo)盈利。在分配風(fēng)險(xiǎn)額度時(shí)，管理層應(yīng)當(dāng)考慮交易員以及業(yè)務(wù)部門(mén)的潛在盈利能力，如果分配的風(fēng)險(xiǎn)額度遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其目標(biāo)贏利時(shí)，這樣的額度不是很有效；（4）未來(lái)市場(chǎng)預(yù)期。總之，風(fēng)險(xiǎn)限額的分配與調(diào)整需要考慮的因素很多，它是一個(gè)多目標(biāo)決策問(wèn)題，需要綜合考慮定性與定量方面的因素。
五、風(fēng)險(xiǎn)限額的監(jiān)控與執(zhí)行
風(fēng)險(xiǎn)限額分配到業(yè)務(wù)部門(mén)以及交易員層次以后，風(fēng)險(xiǎn)額度便成為資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的標(biāo)準(zhǔn)。例如，對(duì)采用風(fēng)險(xiǎn)限額監(jiān)控資金運(yùn)用的總體風(fēng)險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，保險(xiǎn)公司的投資管理部門(mén)可根據(jù)一定的評(píng)估周期，運(yùn)用VaR方法對(duì)公司投資組合的VaR值進(jìn)行計(jì)算，并與總體風(fēng)險(xiǎn)限額進(jìn)行比較，當(dāng)VaR值超過(guò)總體風(fēng)險(xiǎn)限額時(shí)，就根據(jù)公司投資管理委員會(huì)戰(zhàn)略性或戰(zhàn)術(shù)性的資產(chǎn)配置策略，分析投資組合超過(guò)總體風(fēng)險(xiǎn)限額的原因，并調(diào)整現(xiàn)有的投資組合，直到投資組合的總體風(fēng)險(xiǎn)限額滿(mǎn)足要求為止。例如，某保險(xiǎn)公司在該年度某月份的全部投資性資產(chǎn)的VaR值為20億元，置信度為99％，即該公司的全部投資性資產(chǎn)在一個(gè)月內(nèi)，平均損失不超過(guò)20億元的概率僅為1％。按照公司投資管理委員會(huì)確定的總體風(fēng)險(xiǎn)限額，其月VaR限額為18億元，因此，根據(jù)規(guī)定，投資組合當(dāng)月的風(fēng)險(xiǎn)暴露超過(guò)了標(biāo)準(zhǔn)，需要對(duì)投資組合進(jìn)行調(diào)整，即減少高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例，降低VaR值，以使公司總的風(fēng)險(xiǎn)暴露控制在最高風(fēng)險(xiǎn)限額之內(nèi)，業(yè)務(wù)部門(mén)及交易員的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控方法與此類(lèi)似。就監(jiān)控的頻率來(lái)說(shuō)，要取決于交易的性質(zhì)和高級(jí)管理層對(duì)業(yè)務(wù)部門(mén)風(fēng)險(xiǎn)管理水平的滿(mǎn)意程度，對(duì)于總體風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控，可以每月或每季度進(jìn)行一次，各業(yè)務(wù)部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控頻率則要根據(jù)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)以及交易頻率來(lái)確定，如對(duì)證券投資基金部的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，由于交易頻繁，且主要面臨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，因此，易采取日或周間的風(fēng)險(xiǎn)額度監(jiān)控。當(dāng)然，進(jìn)行日間風(fēng)險(xiǎn)額度監(jiān)控，不僅要花費(fèi)成本，而且風(fēng)險(xiǎn)額度的監(jiān)控行為有時(shí)可能延誤交易時(shí)機(jī)，所以，監(jiān)控頻率的確定也要綜合考慮多方面的因素。
熱衷投資，忽略保障
保險(xiǎn)的本質(zhì)是轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，而現(xiàn)在卻演化成了以投資理財(cái)為主要目的。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)2010年壽險(xiǎn)保費(fèi)收入為9679.5億元人民幣，其中分紅險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)、投連險(xiǎn)等具有投資理財(cái)性質(zhì)的保費(fèi)收入為7491.93單位億元，占總收入77.4%，而普通壽險(xiǎn)僅占到了13.4%。這種產(chǎn)品比例的不平衡說(shuō)明將保險(xiǎn)產(chǎn)品當(dāng)作投資產(chǎn)品來(lái)買(mǎi)，忽視保險(xiǎn)的本質(zhì)功能，已經(jīng)成為現(xiàn)階段我國(guó)民眾保險(xiǎn)消費(fèi)觀最直觀的表現(xiàn)。
數(shù)據(jù)顯示，2008年我國(guó)原保費(fèi)收入為9784.1億元，2009年為11137.3億元，增幅達(dá)到13.8%，相比GDP的放緩，保費(fèi)收入?yún)s大幅增加。在當(dāng)前金融環(huán)境下，由投資為主的消費(fèi)觀促成的投保行為很大程度上導(dǎo)致了保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的大起大落，而且這種重視投資的需求導(dǎo)向，也迫使保險(xiǎn)公司過(guò)分依賴(lài)投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品，導(dǎo)致業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)失衡，對(duì)于保險(xiǎn)業(yè)健康發(fā)展帶來(lái)重大不利影響。
保險(xiǎn)意識(shí)不足
保險(xiǎn)深度和保險(xiǎn)密度兩項(xiàng)保險(xiǎn)發(fā)展重要指標(biāo)直觀反映了一國(guó)保險(xiǎn)發(fā)展?fàn)顩r和國(guó)民保險(xiǎn)意識(shí)。保險(xiǎn)深度是指當(dāng)年保費(fèi)收入占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值GDP的比重；保險(xiǎn)密度指一國(guó)居民平均的保費(fèi)支出水平。兩項(xiàng)指標(biāo)的世界平均水平分別為8%和人均600美元，我國(guó)2011年數(shù)據(jù)顯示保險(xiǎn)深度為3%，保險(xiǎn)密度為人均1064.3元人民幣，大約合170美元，距世界平均水平有較大的差距。我國(guó)要實(shí)現(xiàn)從保險(xiǎn)大國(guó)向保險(xiǎn)強(qiáng)國(guó)轉(zhuǎn)變，民眾的保險(xiǎn)意識(shí)亟待提高。保險(xiǎn)意識(shí)的欠缺，一方面與我國(guó)傳統(tǒng)文化有關(guān)，我們崇尚勤儉持家，一般中國(guó)家庭都擁有大量的積蓄，用于不時(shí)之需，這在一定程度上形成了自保效應(yīng)，降低了對(duì)保險(xiǎn)的直接需求；另一方面，我國(guó)保險(xiǎn)營(yíng)銷(xiāo)模式存在一些弊端。
中國(guó)企業(yè)保險(xiǎn)意識(shí)更是比較淡薄，如果能提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，把一些風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁到保險(xiǎn)公司，在某種程度上就已經(jīng)在進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)管理。由于發(fā)達(dá)國(guó)家的消費(fèi)者保護(hù)制度十分健全，一旦給消費(fèi)者造成損害，企業(yè)將面臨驚人的索賠。因此即便在某些行業(yè)政府并沒(méi)有強(qiáng)令措施，企業(yè)也會(huì)不吝投入，積極投保。
重塑保險(xiǎn)消費(fèi)觀
在國(guó)外成熟市場(chǎng)，比如美國(guó)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)比較強(qiáng)，上市企業(yè)為董事及高管投保董責(zé)險(xiǎn)已比較普遍，而在中國(guó)這個(gè)新興市場(chǎng)，高管責(zé)任險(xiǎn)還屬于創(chuàng)新產(chǎn)品，市場(chǎng)發(fā)展空間很大。國(guó)內(nèi)董事高管責(zé)任險(xiǎn)的費(fèi)率要比國(guó)外低得多，但國(guó)內(nèi)企業(yè)投保積極性不高，除了資本市場(chǎng)的監(jiān)管環(huán)境不同外，也與國(guó)內(nèi)企業(yè)的保險(xiǎn)意識(shí)息息相關(guān)。鑒于海外上市的中國(guó)企業(yè)遭受的集體訴訟不斷增加，去保險(xiǎn)公司咨詢(xún)的國(guó)內(nèi)上市公司成倍增長(zhǎng)。尤其是遭遇高管批量離職的創(chuàng)業(yè)板上市公司，如果沒(méi)有董事高管責(zé)任險(xiǎn)的保護(hù)將面臨一定風(fēng)險(xiǎn)。
中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展“十二五”規(guī)劃綱要提出今后五年保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的總體目標(biāo)要初步建成一個(gè)市場(chǎng)體系完善、服務(wù)領(lǐng)域廣泛、經(jīng)營(yíng)誠(chéng)信規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)防范有效、綜合競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)、發(fā)展速度、質(zhì)量和效益相統(tǒng)一，與國(guó)民經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展水平和人民群眾生產(chǎn)生活需求相適應(yīng)的現(xiàn)代保險(xiǎn)業(yè)。達(dá)成這些目標(biāo)要求保險(xiǎn)公司以現(xiàn)代保險(xiǎn)業(yè)的本質(zhì)需求為立足點(diǎn)，千方百計(jì)挖掘潛在的保險(xiǎn)消費(fèi)需求，設(shè)計(jì)有效產(chǎn)品，提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，滿(mǎn)足上述保險(xiǎn)需求，充分利用大眾媒體傳播保險(xiǎn)的有益?zhèn)€案和理性避險(xiǎn)的現(xiàn)實(shí)功能，提高民眾對(duì)保險(xiǎn)的認(rèn)知度，構(gòu)建科學(xué)的保險(xiǎn)消費(fèi)理念。
一、銀行保險(xiǎn)的發(fā)展及其現(xiàn)狀
銀行保險(xiǎn)于20世紀(jì)80年源于歐洲，目前已成為國(guó)際保險(xiǎn)業(yè)的主要發(fā)展趨勢(shì)之一。銀行保險(xiǎn)主要有四種組織形態(tài)：1.銷(xiāo)售聯(lián)盟。銀行和保險(xiǎn)公司通過(guò)合作協(xié)議的方式，銷(xiāo)售保險(xiǎn)產(chǎn)品；2.合資公司。銀行和保險(xiǎn)公司建立合資公司開(kāi)發(fā)和銷(xiāo)售保險(xiǎn)產(chǎn)品；3.兼并收購(gòu)。將兩個(gè)獨(dú)立的保險(xiǎn)公司和銀行合并而成，開(kāi)發(fā)和銷(xiāo)售保險(xiǎn)產(chǎn)品；4.直接進(jìn)入。銀行組建自己的保險(xiǎn)公司，或保險(xiǎn)公司設(shè)立自己的銀行進(jìn)行保險(xiǎn)產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)和銷(xiāo)售。我國(guó)的銀行保險(xiǎn)起步于1995年，主要形式是保險(xiǎn)公司與銀行聯(lián)盟銷(xiāo)售保險(xiǎn)產(chǎn)品。
近兩年我國(guó)銀行保險(xiǎn)的發(fā)展極為迅猛，幾乎所有的保險(xiǎn)公司都與商業(yè)銀行簽訂了合作協(xié)議，合作的范圍包括代收保險(xiǎn)費(fèi)、代付保險(xiǎn)金、代銷(xiāo)保險(xiǎn)產(chǎn)品等；同時(shí)還開(kāi)展了融資業(yè)務(wù)、資金匯劃、網(wǎng)絡(luò)結(jié)算、電子商務(wù)、聯(lián)合發(fā)卡、保單質(zhì)押貸款、客戶(hù)信息共享等業(yè)務(wù)的合作。2002年，中國(guó)人壽保險(xiǎn)公司保費(fèi)收入為1287.19億元，其中銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入為166億元；中國(guó)平安保險(xiǎn)公司保費(fèi)收入中有20％來(lái)自銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，金額超過(guò)100億元；中國(guó)太平洋保險(xiǎn)公司銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入為54.11億元，占總保費(fèi)收入的22％；新華人壽保險(xiǎn)公司則實(shí)現(xiàn)銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入30億元，超過(guò)上一年保費(fèi)的總收入；2001年底復(fù)業(yè)的太平人壽保險(xiǎn)公司，開(kāi)業(yè)5個(gè)月就實(shí)收保費(fèi)1.5億元，其中銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入占60％以上。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2002年全國(guó)銀行壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入為388.4億元，占人身險(xiǎn)保費(fèi)收入的17.1％，可見(jiàn)銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)已成為壽險(xiǎn)主要銷(xiāo)售的產(chǎn)品之一。
銀行保險(xiǎn)的發(fā)展給銀行、保險(xiǎn)公司和消費(fèi)者帶來(lái)三贏：銀行可以提高各項(xiàng)資產(chǎn)的利用率，擴(kuò)大業(yè)務(wù)品種，增加中間業(yè)務(wù)收入，進(jìn)而提高顧客的忠誠(chéng)度，充分利用現(xiàn)有的機(jī)構(gòu)和人員，得到穩(wěn)定的資金來(lái)源；保險(xiǎn)公司可以減少不必要的人員，擴(kuò)大營(yíng)業(yè)規(guī)模，從而降低分銷(xiāo)成本，提高保險(xiǎn)產(chǎn)品的生產(chǎn)率和品牌形象；而消費(fèi)者可以提高安全感，并享受“一站式”服務(wù)的便利。但是，銀行保險(xiǎn)作為一種創(chuàng)新，在帶來(lái)收益的同時(shí)，必然會(huì)帶來(lái)新的風(fēng)險(xiǎn)。因此，有必要加以規(guī)避與控制。
二、銀行保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)分析
在銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中，直接的行為人是消費(fèi)者、銀行、保險(xiǎn)公司。對(duì)于消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的可能性主要在于信息不對(duì)稱(chēng)帶來(lái)的對(duì)銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品的誤解，從而導(dǎo)致的錯(cuò)誤購(gòu)買(mǎi)，以及購(gòu)買(mǎi)了搭配銷(xiāo)售的商品。對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，作為保險(xiǎn)公司的銷(xiāo)售，自己并不生產(chǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品，同時(shí)也不承擔(dān)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)。因此，銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)主要是銀行信譽(yù)與品牌的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，作為銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)者和銀行保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的主要承擔(dān)者及最終承擔(dān)者，所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較高，而且由于消費(fèi)者的某些行為，更有可能加大保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)。因此，這里主要分析保險(xiǎn)公司承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。
（一）產(chǎn)品開(kāi)發(fā)風(fēng)險(xiǎn)
新險(xiǎn)種的開(kāi)發(fā)是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，它包括信息反饋、資料收集、方案篩選、定價(jià)、營(yíng)業(yè)分析到最后推向市場(chǎng)的全過(guò)程，這當(dāng)中任何一個(gè)環(huán)節(jié)發(fā)生失誤，都將導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。以目前占銀行保險(xiǎn)市場(chǎng)份額最大的產(chǎn)品——躉繳的分紅保險(xiǎn)為例，2002年占銀行保險(xiǎn)的保費(fèi)收入43.6％。由于分紅型產(chǎn)品比例過(guò)高，而我國(guó)資本市場(chǎng)又不是很穩(wěn)定，資金運(yùn)用渠道相對(duì)狹窄，勢(shì)必造成過(guò)高的資本運(yùn)用和分紅壓力。當(dāng)然，銀行保險(xiǎn)主推分紅保險(xiǎn)與我國(guó)民眾保險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)有關(guān)，因?yàn)橄鄬?duì)于保險(xiǎn)而言，人們更容易接受傳統(tǒng)的儲(chǔ)蓄方式。但另一方面也反映出保險(xiǎn)公司在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)過(guò)程中由于受技術(shù)力量、精算水平的制約，導(dǎo)致出現(xiàn)產(chǎn)品缺乏吸引力和價(jià)格缺乏競(jìng)爭(zhēng)力的問(wèn)題。
（二）營(yíng)銷(xiāo)渠道風(fēng)險(xiǎn)
1.合作短期化。目前國(guó)內(nèi)大多數(shù)保險(xiǎn)公司和銀行簽訂的都是一年期的協(xié)議，這種隨意性很強(qiáng)的短期協(xié)議根本無(wú)法保證未來(lái)穩(wěn)定的保費(fèi)收入來(lái)源。尤其當(dāng)前銀保雙方還不能進(jìn)行資本參與或就某類(lèi)特定產(chǎn)品的分銷(xiāo)建立合資企業(yè)時(shí)，銀保之間沒(méi)有建立長(zhǎng)期合作關(guān)系，對(duì)保險(xiǎn)公司的發(fā)展是有影響的。
2.經(jīng)營(yíng)成本加大。為了擴(kuò)張業(yè)務(wù)，各家保險(xiǎn)公司都把精力放在與銀行網(wǎng)點(diǎn)建立合作關(guān)系上，卻忽視了開(kāi)發(fā)適銷(xiāo)對(duì)路的新產(chǎn)品這一關(guān)鍵問(wèn)題。銀行利用手中的網(wǎng)絡(luò)、信息、客戶(hù)、良好的信譽(yù)和形象占有銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，通過(guò)索要高額手續(xù)費(fèi)方式，直接導(dǎo)致了保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)成本的提高。2002年，保險(xiǎn)公司的營(yíng)業(yè)費(fèi)用、手續(xù)費(fèi)、傭金分別同比增長(zhǎng)了67.45％、212.99％和28.92％。2003年開(kāi)始實(shí)施的新《保險(xiǎn)法》規(guī)定，一家銀行網(wǎng)點(diǎn)可以多家保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品，如果各家保險(xiǎn)公司的傭金差別過(guò)大，銀行可能棄舊取新，選擇與高回扣、高傭金的公司合作，這將導(dǎo)致價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)加劇，使得保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)成本進(jìn)一步加大。
（三）經(jīng)營(yíng)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)
1.發(fā)展銀行保險(xiǎn)需要大量的技術(shù)投入。銀行保險(xiǎn)是一個(gè)系統(tǒng)工程，需要專(zhuān)門(mén)的技術(shù)來(lái)支持其發(fā)展。在目前的運(yùn)作機(jī)制下，銀行的網(wǎng)點(diǎn)和柜臺(tái)是現(xiàn)成的，大量新技術(shù)的投資（如銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品的研發(fā)、計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)、銀行柜臺(tái)人員的培訓(xùn)）主要是由保險(xiǎn)公司承擔(dān)，如果技術(shù)投資不能在短期內(nèi)產(chǎn)生預(yù)期的由規(guī)模經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的成本節(jié)約，導(dǎo)致規(guī)模不經(jīng)濟(jì)，就會(huì)出現(xiàn)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。這種技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致保險(xiǎn)公司競(jìng)爭(zhēng)效率的重大損失，并有可能致使保險(xiǎn)公司長(zhǎng)期不景氣。
2.銀行保險(xiǎn)的技術(shù)含量遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)的保險(xiǎn)營(yíng)銷(xiāo)方式。在傳統(tǒng)的保險(xiǎn)人營(yíng)銷(xiāo)方式中，保險(xiǎn)公司只需引進(jìn)一些管理模式在內(nèi)部消化，而銀行保險(xiǎn)需要銀行與保險(xiǎn)兩個(gè)行業(yè)的密切協(xié)作。例如，我國(guó)銀行的電子結(jié)算網(wǎng)絡(luò)不但要求保險(xiǎn)公司建立起功能強(qiáng)大的數(shù)據(jù)管理系統(tǒng)及自動(dòng)化水平較高的業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)，還要求保險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)能夠與銀行結(jié)算網(wǎng)絡(luò)融通。而現(xiàn)在我國(guó)保險(xiǎn)公司無(wú)法提供銀行網(wǎng)點(diǎn)的保單自動(dòng)查詢(xún)、保單更改和保單自動(dòng)貸款等服務(wù)項(xiàng)目，也無(wú)法實(shí)現(xiàn)銀保聯(lián)網(wǎng)和實(shí)時(shí)管理的現(xiàn)代化。因此，這些新技術(shù)的運(yùn)用，也有可能會(huì)增加銀行保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
（四）承保操作風(fēng)險(xiǎn)
由于保險(xiǎn)產(chǎn)品不同于銀行儲(chǔ)蓄產(chǎn)品，保險(xiǎn)產(chǎn)品的銷(xiāo)售實(shí)際上就是保險(xiǎn)合同的簽定，其中銷(xiāo)售人員的誠(chéng)信，客戶(hù)的如實(shí)告知是保險(xiǎn)合同成立的前提條件。因此，在銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的承保環(huán)節(jié)中會(huì)出現(xiàn)以下風(fēng)險(xiǎn)：
1.由于操作失誤或銀行柜臺(tái)人員違規(guī)操作而造成保險(xiǎn)公司的損失。具體表現(xiàn)為兩種情況：一是保險(xiǎn)公司發(fā)出的指令執(zhí)行不當(dāng)，或是由于有關(guān)信息未能及時(shí)傳遞給銀行柜臺(tái)人員，或是在傳遞過(guò)程中出現(xiàn)偏差，或是銀行柜臺(tái)人員未能正確領(lǐng)悟指令意圖等原因造成的損失。二是因銀行柜臺(tái)人員業(yè)務(wù)技能不高或在操作中偶然失誤而造成的損失。
2.由于信息不對(duì)稱(chēng)引起的道德風(fēng)險(xiǎn)。在銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中存在著三個(gè)層次的委托——關(guān)系：銀行業(yè)務(wù)人員希望客戶(hù)如實(shí)告知保險(xiǎn)標(biāo)的的風(fēng)險(xiǎn)狀況；保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)人員希望銀行業(yè)務(wù)人員加強(qiáng)承保管理；保險(xiǎn)公司希望自身的業(yè)務(wù)人員加強(qiáng)核保、核賠管理，提高服務(wù)質(zhì)量。然而，由于三方信息不對(duì)稱(chēng)和目標(biāo)函數(shù)的不一致性，各自從利益最大化出發(fā)或由于道德上的某些行為，造成了保險(xiǎn)公司在經(jīng)營(yíng)中的道德風(fēng)險(xiǎn)。其具體表現(xiàn)為：（1）客戶(hù)的道德風(fēng)險(xiǎn)。如不履行如實(shí)告知義務(wù)、故意隱瞞重要事實(shí)、制造保險(xiǎn)事故或捏造保險(xiǎn)事故的發(fā)生以及夸大保險(xiǎn)事故損失，使保險(xiǎn)人支付額外賠款等等。（2）銀行業(yè)務(wù)人員的道德風(fēng)險(xiǎn)。由于銀行業(yè)務(wù)人員在受理投保時(shí)可能明知保險(xiǎn)標(biāo)的不符合承保要求，但為了實(shí)現(xiàn)自身利益而盲目接受投保，加大了承保風(fēng)險(xiǎn)。（3）保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)人員的道德風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)人員有可能是由于利潤(rùn)和費(fèi)用原因，在核保和理賠時(shí)，為了上保費(fèi)規(guī)模，放松承保條件；或擴(kuò)大保險(xiǎn)責(zé)任，對(duì)除外責(zé)任造成的損失也隨意進(jìn)行保險(xiǎn)賠償。（4）客戶(hù)、銀行業(yè)務(wù)人員、保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)人員三方中的兩方或三方共同勾結(jié)形成的道德風(fēng)險(xiǎn)。
（五）法律政策風(fēng)險(xiǎn)
法律政策風(fēng)險(xiǎn)是指金融機(jī)構(gòu)或其他經(jīng)濟(jì)主體簽署的金融交易合同，因不符合法律或金融管理部門(mén)的規(guī)定或由于國(guó)家政策的調(diào)整，而得不到實(shí)際履行，從而給合同的當(dāng)事人帶來(lái)?yè)p失的可能性。它不僅包括合同文件是否在法律上具有可執(zhí)行性的風(fēng)險(xiǎn)，還包括是否將自身的法律責(zé)任以恰當(dāng)方式轉(zhuǎn)移給對(duì)方的風(fēng)險(xiǎn)。目前，銀行保險(xiǎn)的法律政策風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：
1.銀行保險(xiǎn)關(guān)系復(fù)雜，容易滋生法律風(fēng)險(xiǎn)。銀行保險(xiǎn)涉及多個(gè)當(dāng)事人的關(guān)系，在法律關(guān)系上必然表現(xiàn)為多重法律關(guān)系的組合，不同權(quán)利、義務(wù)的銜接，其中還需相當(dāng)?shù)撵`活性，以滿(mǎn)足不同客戶(hù)的不同需求。同時(shí)，保監(jiān)會(huì)對(duì)銀行兼職人員是否應(yīng)經(jīng)過(guò)相應(yīng)的培訓(xùn)或通過(guò)人資格考試并沒(méi)有做出嚴(yán)格審查與監(jiān)管的規(guī)定。因此，法律風(fēng)險(xiǎn)較大。
2.銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品的創(chuàng)新與法律、法規(guī)相對(duì)滯后的矛盾突出，導(dǎo)致其隱藏著巨大的法律風(fēng)險(xiǎn)。目前銀行與保險(xiǎn)合作的法律、法規(guī)還未見(jiàn)到一個(gè)成文的法令和政策出臺(tái)，使得銀行保險(xiǎn)的創(chuàng)新還缺乏一個(gè)有利的法律環(huán)境。加之我國(guó)確立了銀行、保險(xiǎn)、證券分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，使得銀行與保險(xiǎn)公司的合作必須小心翼翼，保險(xiǎn)公司面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)更加突出。
3.銀行保險(xiǎn)受?chē)?guó)家政策，如稅收、資金運(yùn)用、宏觀經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)政策影響較大，政策性風(fēng)險(xiǎn)突出。以汽車(chē)消費(fèi)信貸保險(xiǎn)為例，銀行在發(fā)放貸款時(shí)已將大部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到保險(xiǎn)公司身上。但由于國(guó)家鼓勵(lì)汽車(chē)消費(fèi)，車(chē)價(jià)不斷下跌，舊車(chē)型全面加速淘汰，現(xiàn)已發(fā)放的汽車(chē)消費(fèi)貸款面臨抵押車(chē)輛處置存在大幅度貶值的風(fēng)險(xiǎn)，使得保險(xiǎn)公司在經(jīng)營(yíng)中不得不面臨著政策風(fēng)險(xiǎn)的挑戰(zhàn)。
除上述五種風(fēng)險(xiǎn)因素外，信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、心理風(fēng)險(xiǎn)、信息風(fēng)險(xiǎn)等都會(huì)對(duì)銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的健康發(fā)展起到不良的影響。各種風(fēng)險(xiǎn)還可以相互依存、相互轉(zhuǎn)化。
三、銀行保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避與控制
（一）提高保險(xiǎn)公司研發(fā)產(chǎn)品的能力
保險(xiǎn)公司將部分產(chǎn)品銷(xiāo)售職能轉(zhuǎn)移給商業(yè)銀行，一方面可以更好地提升保險(xiǎn)產(chǎn)品的銷(xiāo)售效率；另一方面盡管保險(xiǎn)公司是銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品的實(shí)際設(shè)計(jì)者和經(jīng)營(yíng)者，但由于其產(chǎn)品均由銀行進(jìn)行銷(xiāo)售，使它在消費(fèi)者心目中的形象往往弱化，對(duì)消費(fèi)者需求的了解也越來(lái)越少。因此保險(xiǎn)公司要維持生存，就必須開(kāi)發(fā)出適合消費(fèi)者需要和銀行柜臺(tái)銷(xiāo)售的保險(xiǎn)產(chǎn)品。解決這個(gè)問(wèn)題的首要辦法是銀保聯(lián)手創(chuàng)新產(chǎn)品，不能完全由保險(xiǎn)公司閉門(mén)造車(chē)、獨(dú)家開(kāi)發(fā)。保險(xiǎn)公司應(yīng)了解客戶(hù)的需求，并使產(chǎn)品能集保障性、儲(chǔ)蓄性、投資性為一體，以滿(mǎn)足客戶(hù)對(duì)金融服務(wù)的需求。
（二）提升保險(xiǎn)公司客戶(hù)服務(wù)水平
客戶(hù)是企業(yè)生存發(fā)展的基礎(chǔ)，通過(guò)加強(qiáng)客戶(hù)服務(wù)，除可以維護(hù)已有的客戶(hù)外，還可以了解客戶(hù)需求的變動(dòng)，并通過(guò)帶動(dòng)效應(yīng)，拓展新客戶(hù)，促進(jìn)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和保證客戶(hù)利益。應(yīng)該消除顧客對(duì)銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品存有的搭配銷(xiāo)售的心理障礙，要讓消費(fèi)者感到銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品提供的附加服務(wù)是能夠?yàn)樗麄儙?lái)利益的。對(duì)銀行銷(xiāo)售保險(xiǎn)產(chǎn)品人員的資格應(yīng)作出限定，例如要求他們參加上崗前的培訓(xùn)并必須取得保險(xiǎn)人資格等。
（三）建立銀保長(zhǎng)期合作機(jī)制
國(guó)際保險(xiǎn)業(yè)和金融業(yè)這些年來(lái)發(fā)生了巨大變化，保險(xiǎn)與銀行一體化的趨勢(shì)越來(lái)越明顯。為此，銀保雙方要有緊迫感，充分發(fā)揮各方優(yōu)勢(shì)，盡快調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，建立起長(zhǎng)期合作的機(jī)制。保險(xiǎn)公司與銀行應(yīng)有戰(zhàn)略眼光，樹(shù)立穩(wěn)健、持續(xù)發(fā)展的觀念。銀保雙方都應(yīng)重視對(duì)現(xiàn)有金融資源的合理有效利用，如長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄壽險(xiǎn)、退休金規(guī)劃、養(yǎng)老保險(xiǎn)和保險(xiǎn)基金管理等都是銀保雙方在未來(lái)很有潛力的合作點(diǎn)。
保險(xiǎn)公司和銀行在定位清晰，各司其職的基礎(chǔ)上，從完成既定的工作目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)防范出發(fā)，應(yīng)立足長(zhǎng)遠(yuǎn)，避免短期行為。保險(xiǎn)公司要加強(qiáng)銀行網(wǎng)點(diǎn)的人員培訓(xùn)工作，提高銀行柜臺(tái)人員保險(xiǎn)的積極性。應(yīng)考慮銀行柜臺(tái)人員個(gè)人目標(biāo)和企業(yè)目標(biāo)的偏差，既要照顧企業(yè)的利益，更要照顧銀行柜臺(tái)人員的利益，做到按照經(jīng)營(yíng)狀況和績(jī)效，對(duì)銀行柜臺(tái)人員作出適時(shí)、客觀、公正的獎(jiǎng)懲，使其行為目標(biāo)接近資本所有者的目標(biāo)，有效化解銀行保險(xiǎn)的操作風(fēng)險(xiǎn)。
（四）建立銀行保險(xiǎn)的客戶(hù)管理系統(tǒng)
首先，由于現(xiàn)有保險(xiǎn)公司的系統(tǒng)不能支持多家銀行的保費(fèi)自動(dòng)轉(zhuǎn)帳功能，客戶(hù)無(wú)法通過(guò)電話(huà)、ATM機(jī)或各個(gè)網(wǎng)點(diǎn)的銀行系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)保單自動(dòng)查詢(xún)、保單自動(dòng)更改、保單貸款等操作。因此，加快銀行保險(xiǎn)的電子化建設(shè)，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)公司數(shù)據(jù)系統(tǒng)與銀行業(yè)務(wù)處理及結(jié)算系統(tǒng)的聯(lián)網(wǎng)是當(dāng)務(wù)之急。其次，人工操作易帶來(lái)操作風(fēng)險(xiǎn)，所以保險(xiǎn)公司和商業(yè)銀行之間必須盡快建立起客戶(hù)管理系統(tǒng)，對(duì)客戶(hù)的關(guān)鍵信息進(jìn)行有效的傳遞和控制，減少操作風(fēng)險(xiǎn)和信息不對(duì)稱(chēng)帶來(lái)的道德風(fēng)險(xiǎn)。第三，銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)客戶(hù)資源的有效利用，也需要與相應(yīng)的客戶(hù)管理系統(tǒng)匹配。保險(xiǎn)公司應(yīng)利用銀行已有的客戶(hù)信息，建立起自身的客戶(hù)信息檔案，通過(guò)這些信息，提高續(xù)保率，以獲得客戶(hù)的長(zhǎng)期忠誠(chéng)度，并利用現(xiàn)有產(chǎn)品充分開(kāi)發(fā)客戶(hù)的潛在需求，提高保單的附加值。
資產(chǎn)是企業(yè)效益產(chǎn)生的源泉，是企業(yè)從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)并實(shí)現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略的物質(zhì)基礎(chǔ)，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)全過(guò)程，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理的好壞將直接影響企業(yè)的運(yùn)營(yíng)與發(fā)展。本研究旨在通過(guò)對(duì)企業(yè)資產(chǎn)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行識(shí)別、估測(cè)、分析、評(píng)價(jià)，結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)管理有效技術(shù)、現(xiàn)有經(jīng)驗(yàn)和經(jīng)典模式，提出資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)與保險(xiǎn)管理建議和策略，利用保險(xiǎn)手段對(duì)各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施有效轉(zhuǎn)移和控制。
【關(guān)鍵詞】
大型企業(yè);資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn);保險(xiǎn)管理
一、風(fēng)險(xiǎn)及保險(xiǎn)管理理論
（一）風(fēng)險(xiǎn)的定義
《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》（國(guó)資發(fā)改革〔2006〕108號(hào)）所稱(chēng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，指未來(lái)的不確定性對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的影響。
（二）保險(xiǎn)理論概念
保險(xiǎn)是保險(xiǎn)人將大量同類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)匯聚起來(lái)，通過(guò)向投保人收取保險(xiǎn)費(fèi)的形式建立保險(xiǎn)基金，當(dāng)被保險(xiǎn)人發(fā)生了由于約定的自然災(zāi)害或意外事故造成的財(cái)產(chǎn)損失或發(fā)生了人身保險(xiǎn)事故時(shí)，由保險(xiǎn)人進(jìn)行賠償或給付保險(xiǎn)金的一種經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償制度。
（三）風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)的關(guān)系
風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)有著密切的關(guān)系，兩者相互影響，共同構(gòu)成處置風(fēng)險(xiǎn)的強(qiáng)有力手段。其中風(fēng)險(xiǎn)是保險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理的共同對(duì)象;同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)相輔相成，人們主要通過(guò)保險(xiǎn)的方法來(lái)管理企業(yè)和個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)，而保險(xiǎn)公司通過(guò)承保大量的同質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)自身防災(zāi)防損等管理活動(dòng)，力求降低賠付率，從而獲得預(yù)期的利潤(rùn)。
二、大型企業(yè)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法
（一）建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型
在對(duì)企業(yè)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析的基礎(chǔ)上，通過(guò)半定量法綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)影響、風(fēng)險(xiǎn)概率和風(fēng)險(xiǎn)探測(cè)度等三方面因素，建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型對(duì)企業(yè)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)做進(jìn)一步分析。
半定量法是目前操作性較強(qiáng)的一種風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法，其中風(fēng)險(xiǎn)值=嚴(yán)重度×頻度×探測(cè)度，旨在將風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)由定性向定量轉(zhuǎn)化。在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)時(shí)，首先將風(fēng)險(xiǎn)事件后果的嚴(yán)重程度、風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的可能性、風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生前的探測(cè)度三個(gè)維度，從低到高劃分為“110”十個(gè)等級(jí);然后選取近幾年風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的頻度作為風(fēng)險(xiǎn)概率可能性，風(fēng)險(xiǎn)每次發(fā)生的獲賠金額與人身安全中取最大損害作為嚴(yán)重性，風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前的可探測(cè)程度作為探測(cè)度，計(jì)算出具體風(fēng)險(xiǎn)事件的風(fēng)險(xiǎn)值;最后根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)值的大小將風(fēng)險(xiǎn)事件按照嚴(yán)重程度劃分為五個(gè)等級(jí)，從低到高依次是低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、較低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、中等風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、較高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。
1、嚴(yán)重度標(biāo)準(zhǔn)
按照損失費(fèi)用和人身安全中取最大原則，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的嚴(yán)重程度分為十級(jí)，從大到小分別為：特別嚴(yán)重、比較嚴(yán)重、嚴(yán)重、高、較高、中等、低、較低、輕微、無(wú)等。
2、頻度標(biāo)準(zhǔn)
按照風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻率，把風(fēng)險(xiǎn)頻度分為十級(jí)，從高到低分別為：特別高、非常高、較高、高、中上、中等、中下、低、較低、輕微等。
3.探測(cè)度標(biāo)準(zhǔn)
按照風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生是否可以探測(cè)，把風(fēng)險(xiǎn)探測(cè)度分為十級(jí)，從高到低分別為：幾乎不可能、微小、中等、高、很高、幾乎肯定等。
4.風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分
將風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重度、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻度、風(fēng)險(xiǎn)的探測(cè)度三者相乘，得到一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)值，按照風(fēng)險(xiǎn)值的大小，把風(fēng)險(xiǎn)分為五級(jí)，從高到低分別為：高、較高、中、較低、低等。
（二）企業(yè)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)
風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)是指在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)估測(cè)的基礎(chǔ)上，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率、損失程度和變異程度，結(jié)合其它因素全面進(jìn)行考慮，評(píng)估發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的可能性、危害程度及探測(cè)度，并與公認(rèn)的安全指標(biāo)相比較，以衡量風(fēng)險(xiǎn)的程度，并決定是否需要采取相應(yīng)的措施。
三、大型企業(yè)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)管理建議
（一）保險(xiǎn)安排建議
1.險(xiǎn)種選擇可以更加優(yōu)化
目前大部分企業(yè)投保險(xiǎn)種中，主要側(cè)重于財(cái)產(chǎn)一切險(xiǎn)、機(jī)器損壞險(xiǎn)、雇主責(zé)任險(xiǎn)以及團(tuán)體人身意外傷害險(xiǎn)等傳統(tǒng)險(xiǎn)種，立足于轉(zhuǎn)移自然災(zāi)害和意外事故傷害，同時(shí)保障員工在日常工作及生活中由于意外傷害及其他原因?qū)е碌娜松頁(yè)p失。因此在險(xiǎn)種優(yōu)化方面，建議企業(yè)在目前投保險(xiǎn)種的基礎(chǔ)上，增加利潤(rùn)損失險(xiǎn)、貨物運(yùn)輸險(xiǎn)、建筑工程一切險(xiǎn)等險(xiǎn)種。
2.不同地區(qū)采取差異化的保險(xiǎn)策略
建議企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)地區(qū)，可以考慮主要由市場(chǎng)化保險(xiǎn)公司進(jìn)行承保，并進(jìn)一步加大資產(chǎn)保險(xiǎn)的投入力度。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)中等發(fā)生地區(qū)，可以在其現(xiàn)有投保范圍與險(xiǎn)種的基礎(chǔ)上，考慮主要由自保公司進(jìn)行承保。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生較低的地區(qū)，同樣可以在其現(xiàn)有投保范圍與險(xiǎn)種的基礎(chǔ)上，考慮主要由自保公司進(jìn)行承保。
3.在月份上采取差異化的保險(xiǎn)策略
企業(yè)可對(duì)全年各月份風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生程度進(jìn)行分析，在月份上采取差異化的保險(xiǎn)策略，進(jìn)一步加大在風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)時(shí)段的資產(chǎn)保險(xiǎn)力度。
4.主要風(fēng)險(xiǎn)原因重點(diǎn)投保
分析歷年來(lái)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生情況，評(píng)估出風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)事項(xiàng)，并針對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)事項(xiàng)引起的資產(chǎn)損失進(jìn)行重點(diǎn)投保，使資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)得到有效轉(zhuǎn)移。
（二）風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防建議
1.每年發(fā)生的主要風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)具有重復(fù)性，在日常管理上可以采取針對(duì)性的措施，預(yù)防主要的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。
2.風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生在月份上非常有規(guī)律，且發(fā)生的原因相近，因此在風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)期來(lái)臨前基層單位就要加強(qiáng)巡檢，采取預(yù)防措施，做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防準(zhǔn)備。
3.對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)的地區(qū)，企業(yè)要加強(qiáng)督察和管理的力度，特別是在高發(fā)時(shí)期，更要重視和加強(qiáng)對(duì)這些地區(qū)的管理，以預(yù)防較大風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生。
4.加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的日常管理。廣泛收集有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)信息，積極采取措施，做好相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施;做好設(shè)備的日常檢查維護(hù)工作;取得當(dāng)?shù)卣凸膊块T(mén)的支持;加大對(duì)規(guī)章制度的執(zhí)行力度，杜絕習(xí)慣性違章。
（三）全面風(fēng)險(xiǎn)管理
全面風(fēng)險(xiǎn)管理就是對(duì)企業(yè)進(jìn)行的“體檢”工作，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)、評(píng)估、控制、監(jiān)督改進(jìn)四個(gè)環(huán)節(jié)，利用風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的理論、方法、工具、模板對(duì)企業(yè)班組、部門(mén)、企業(yè)層面的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的辨識(shí)，同時(shí)梳理企業(yè)管理及業(yè)務(wù)流程，找出關(guān)鍵的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和控制點(diǎn)，形成部門(mén)、企業(yè)層面的風(fēng)險(xiǎn)清單;對(duì)辨識(shí)出的風(fēng)險(xiǎn)利用各種模型進(jìn)行定性、定量的測(cè)量，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效排序;對(duì)企業(yè)重大風(fēng)險(xiǎn)制定管控策略，根據(jù)企業(yè)的具體情況，針對(duì)性的執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)避免、降低、轉(zhuǎn)移、自擔(dān)等管控措施;對(duì)管控措施的效果進(jìn)行評(píng)價(jià)、監(jiān)督、改進(jìn)、提高。通過(guò)先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管控措施與常規(guī)的安全、經(jīng)營(yíng)管理相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的可控、在控。
【關(guān)鍵詞】 VaR模型，保險(xiǎn)，資金運(yùn)用，風(fēng)險(xiǎn)管理
本文系浙江省教育廳2009年度高校科研計(jì)劃一般項(xiàng)目“保險(xiǎn)資金組合投資風(fēng)險(xiǎn)管理——VAR模型的應(yīng)用”（項(xiàng)目編號(hào)Z200909528）的研究成果。
保險(xiǎn)資金，是指保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司以本外幣計(jì)價(jià)的資本金、公積金、未分配利潤(rùn)、各項(xiàng)準(zhǔn)備金及其他資金。保險(xiǎn)資金收支時(shí)間差和數(shù)量差的特點(diǎn)，使得保險(xiǎn)公司有可能將暫時(shí)閑置的資金用于各種投資，以滿(mǎn)足保險(xiǎn)資金保值和增值的目的。
經(jīng)過(guò)三十多年的快速發(fā)展，保險(xiǎn)資金投資運(yùn)用日趨成熟，投資收益已經(jīng)成為保險(xiǎn)業(yè)的兩大利潤(rùn)來(lái)源之一。尤其是隨著中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)趨于白熱化，保險(xiǎn)費(fèi)率呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，優(yōu)化保險(xiǎn)資金投資運(yùn)用結(jié)構(gòu)日益成為保險(xiǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要保證。因此，稟承“安全性、收益性、流動(dòng)性”原則，在保險(xiǎn)資金運(yùn)用過(guò)程中加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，具有重要意義。
一、我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)概況
（一）資金規(guī)模擴(kuò)大，風(fēng)險(xiǎn)暴露增加
伴隨我國(guó)經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，保險(xiǎn)行業(yè)也表現(xiàn)出高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，無(wú)論從保費(fèi)收入、總資產(chǎn)還是資金運(yùn)用余額都以較快速度增加。表1為2005年-2012年我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)總保費(fèi)收入、總資產(chǎn)及資金運(yùn)用余額的相關(guān)數(shù)據(jù)，從圖中可以看出，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額逐年攀升，占保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)比重很高。而快速增長(zhǎng)的保險(xiǎn)資金運(yùn)用規(guī)模，使保險(xiǎn)資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)暴露也前所未有地增加。
數(shù)據(jù)來(lái)源：根據(jù)保監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)整理。
（二）資金運(yùn)用方式多元化，風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜多變
根據(jù)我國(guó)2009年修訂的《保險(xiǎn)法》和2010年頒布《保險(xiǎn)資金投資運(yùn)用管理暫行辦法》，保險(xiǎn)資金運(yùn)用限于下列形式：銀行存款；買(mǎi)賣(mài)債券、股票、證券投資基金份額等有價(jià)證券；投資不動(dòng)產(chǎn)；國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他資金運(yùn)用形式。2010年9月3日，保監(jiān)會(huì)《保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)暫行辦法》及《保險(xiǎn)資金投資股權(quán)暫行辦法》，進(jìn)一步明確保險(xiǎn)資金進(jìn)行不動(dòng)產(chǎn)投資及股權(quán)投資的實(shí)施細(xì)則。至此，保險(xiǎn)資金投資方式在立法方面已基本實(shí)現(xiàn)與國(guó)際接軌，投資范圍全面覆蓋存款、債券、股票、基金、不動(dòng)產(chǎn)、股權(quán)等各個(gè)項(xiàng)目。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2012年底，保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額為6.85萬(wàn)億元，占行業(yè)總資產(chǎn)的93.2%。其中，銀行存款為2.3萬(wàn)億元，占比34.16%；各類(lèi)債券3.06萬(wàn)億元，占比44.67%，股票基金8080億元，占比11.8%，長(zhǎng)期股權(quán)投資2151億元，占比3.14%；投資性不動(dòng)產(chǎn)362億元，占比0.53%；基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃3240億元，占比4.73%。從以上數(shù)據(jù)可以看出，保險(xiǎn)公司對(duì)固定收益類(lèi)產(chǎn)品仍然表現(xiàn)出明顯的投資偏好，而股權(quán)投資、不動(dòng)產(chǎn)投資及基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資等投資占比呈上升趨勢(shì)。
以上情況說(shuō)明，保險(xiǎn)資金運(yùn)用方式不斷拓展，投資方式越來(lái)越靈活，保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用空間在加大。然后，由于各種投資方式各具特色，風(fēng)險(xiǎn)特征有明顯差異，保險(xiǎn)資金運(yùn)用過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)更加復(fù)雜多變，使風(fēng)險(xiǎn)管理的難度進(jìn)一步加大。
（三）投資收益率較低，波動(dòng)幅度大
首先，保險(xiǎn)業(yè)投資收益率總體收益水平不高。根據(jù)保監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2008年至2012年，保險(xiǎn)業(yè)投資收益率分別為1.89%、6.41%、4.84%、3.49%和3.39%，大部分年度的收益率都低于五年期定期存款利率，相比一般5.5%左右的壽險(xiǎn)產(chǎn)品精算假設(shè)，收益率缺口較大。
其次，保險(xiǎn)業(yè)投資收益率波動(dòng)較大。以權(quán)益類(lèi)投資為例，近10年來(lái)，權(quán)益投資在保險(xiǎn)資金投資組合中占比為13.17%，而投資收益率卻高達(dá)21.66%，特別是2006、2007、2009年，投資收益率分別達(dá)到29.46%、46.18%、22.71%，但2008年、2011和2012年，卻出現(xiàn)投資虧損，投資收益率分別為-11.66%、-2.34%和-8.21%，投資收益的穩(wěn)定性存在明顯不足。
數(shù)據(jù)來(lái)源：根據(jù)2006-2012中國(guó)保險(xiǎn)年鑒整理。
綜上所述，隨著保險(xiǎn)資金運(yùn)用規(guī)模不斷增加，投資渠道逐步擴(kuò)大，風(fēng)險(xiǎn)隱患不斷增加；同時(shí)，在投資運(yùn)用過(guò)程中，由于保險(xiǎn)資金投向資本市場(chǎng)的比重相對(duì)提高，而受?chē)?guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，保險(xiǎn)資金運(yùn)用的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)愈發(fā)明顯。因此，運(yùn)用現(xiàn)代市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)——VaR模型，加強(qiáng)和完善保險(xiǎn)資金運(yùn)用的安全性是十分必要的。
二、VaR模型的基本原理
（一）VaR模型的含義
VaR即在險(xiǎn)價(jià)值，是指在一定概率水平（置信度）下，某一金融資產(chǎn)或證券組合價(jià)值在未來(lái)特定時(shí)期內(nèi)的最大可能損失。20世紀(jì)80年代末期，VaR模型首先被一些大型金融集團(tuán)用于投資組合的風(fēng)險(xiǎn)管理。90年代開(kāi)始，VaR模型作為資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)度量的工具被廣泛地運(yùn)用于基金管理公司、商業(yè)銀行和保險(xiǎn)公司。
一般地，VaR模型是在正常的市場(chǎng)條件下和給定的置信度內(nèi)，測(cè)算單一金融資產(chǎn)或投資組合在給定時(shí)期內(nèi)面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的大小和可能的最大損失價(jià)值的分析方法，即：
其中，L為金融資產(chǎn)或資產(chǎn)組合在一定持有期內(nèi)的損失額，δ為給定的置信度，VaR為在置信度δ下的最大可能損失。
（二）VaR模型的作用
對(duì)保險(xiǎn)公司而言，VaR模型在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與管理方面體現(xiàn)出重要作用，主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：
首先，利用VaR模型可以進(jìn)行事前評(píng)估。計(jì)算出投資過(guò)程中的在險(xiǎn)價(jià)值，并在超過(guò)一定數(shù)值時(shí)發(fā)出預(yù)警信號(hào)。與事后風(fēng)險(xiǎn)控制相比，利用VaR法能提前發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隱患、防患于未然，保證保險(xiǎn)公司的安全穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。
其次，利用VaR模型衡量投資組合的風(fēng)險(xiǎn)。VaR模型可以全面、準(zhǔn)確地衡量投資項(xiàng)目的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況，便于保險(xiǎn)公司對(duì)自身風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，充分掌握投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)狀況并作出正確決策和準(zhǔn)確部署，將投資風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受的范圍之內(nèi)。
再者，利用VaR模型進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)分析。VaR模型不僅可以用來(lái)評(píng)估特定時(shí)期內(nèi)的投資風(fēng)險(xiǎn)狀況，也可以用來(lái)分析不同時(shí)期內(nèi)各項(xiàng)投資數(shù)額、比例變動(dòng)對(duì)總投資的VaR值的影響。保險(xiǎn)公司通過(guò)這種動(dòng)態(tài)分析，便于調(diào)整投資方式，優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)。
綜上，保險(xiǎn)公司通過(guò)VaR值判斷投資組合的風(fēng)險(xiǎn)大小，掌握投資收益及其所付出的風(fēng)險(xiǎn)代價(jià)，進(jìn)而將組合的風(fēng)險(xiǎn)損失控制在一定程度之內(nèi)。
三、VaR模型在保險(xiǎn)資金運(yùn)用中的應(yīng)用
目前，在西方發(fā)達(dá)國(guó)家，VaR模型被廣泛地運(yùn)用于保險(xiǎn)公司投資運(yùn)作中，并取得明顯成效。但由于我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展時(shí)間并不長(zhǎng)，保險(xiǎn)資金運(yùn)用尚未實(shí)現(xiàn)真正市場(chǎng)化，所以保險(xiǎn)公司對(duì)VaR模型的應(yīng)用仍十分有限。筆者認(rèn)為，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)國(guó)際化、投資方式多元化、市場(chǎng)環(huán)境復(fù)雜化等變化，意味著在我國(guó)保險(xiǎn)公司推廣VaR風(fēng)險(xiǎn)管理方法是大勢(shì)所趨。具體來(lái)說(shuō)，在應(yīng)用VaR模型評(píng)估保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)從以下幾個(gè)方面入手：
（一）歷史數(shù)據(jù)的收集與整理
VaR模型是一種基于統(tǒng)計(jì)分析的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法，充足、準(zhǔn)確的歷史數(shù)據(jù)，掌握數(shù)據(jù)分布的內(nèi)在規(guī)律是計(jì)算VaR的基礎(chǔ)。從目前情況來(lái)看，固定收益資產(chǎn)如貨幣市場(chǎng)工具、國(guó)債、金融債券等的收益率及損失概率資料整體是能夠滿(mǎn)足風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的需要的。但是，浮動(dòng)收益資產(chǎn)則由于市場(chǎng)不夠成熟、過(guò)度投機(jī)等原因使數(shù)據(jù)波動(dòng)性較大，數(shù)據(jù)有效性大為降低，VaR值的可信度也值得商榷。另外，保險(xiǎn)資金運(yùn)用于新興投資品種時(shí)，如公共設(shè)施投資、不動(dòng)產(chǎn)投資等，則由于歷史經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)不夠豐富、數(shù)據(jù)分布情況不明而給VaR的計(jì)算造成困難。因此，從收集數(shù)據(jù)、完善數(shù)據(jù)庫(kù)信息出發(fā)，準(zhǔn)確分析各種風(fēng)險(xiǎn)的統(tǒng)計(jì)分布特征，應(yīng)是保險(xiǎn)公司的首要工作。
（二）確定參數(shù)
保險(xiǎn)公司利用VaR模型對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，必須合理設(shè)置三個(gè)基本參數(shù)，分別是：
一是持有期（t）。持有期可以根據(jù)各個(gè)保險(xiǎn)公司的實(shí)際情況，結(jié)合金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)換的速度及結(jié)清交易頭寸的時(shí)間長(zhǎng)短來(lái)綜合確定。為謹(jǐn)慎起見(jiàn)，持有期不宜過(guò)長(zhǎng)；
二是置信度（δ）。δ取值越大，表示風(fēng)險(xiǎn)管理越嚴(yán)格，與此對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理成本也就越高；反之，則表示風(fēng)險(xiǎn)管理很寬松，投資風(fēng)險(xiǎn)得不到有效控制。因此，δ的取值不宜過(guò)大也不宜過(guò)小。
三是資產(chǎn)組合收益率（R）。在掌握資產(chǎn)組合收益率R的基礎(chǔ)上，簡(jiǎn)便起見(jiàn)，可利用方差-協(xié)方差法計(jì)算VaR。具體做法是：首先計(jì)算投資組合中各種投資方式的比例，并分析各投資方式的市場(chǎng)價(jià)格變化模擬一種概率分布（如正態(tài)分布），然后計(jì)算資產(chǎn)組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差及相關(guān)系數(shù)，最后得出VaR的值。
（三）設(shè)置VaR上限
VaR法是一種動(dòng)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)管理方法，可以對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行比較準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)。更重要的是，通過(guò)VaR的評(píng)估，可使每家保險(xiǎn)公司及每個(gè)交易員明確自己面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)損失額。保險(xiǎn)公司也可以通過(guò)對(duì)每個(gè)交易員設(shè)置VaR上限，將風(fēng)險(xiǎn)總額控制在一定范圍之內(nèi)，盡可能避免出現(xiàn)影響保險(xiǎn)公司整體安全的大型風(fēng)險(xiǎn)事件。值得注意的是，各家保險(xiǎn)公司由于業(yè)務(wù)規(guī)模、償付能力、投資結(jié)構(gòu)不同，在確定VaR上限時(shí)，可根據(jù)自身實(shí)際情況而定。對(duì)資金雄厚的大公司而言，可以適當(dāng)提高VaR上限，以追逐更高的投資回報(bào)；而小公司則更應(yīng)以安全穩(wěn)健作為首要法則，適度降低VaR上限，謹(jǐn)慎投資。
通過(guò)以上幾步，保險(xiǎn)公司基本上可以從量上對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，并做好事前防范的工作，有利于保險(xiǎn)資金的安全并提高保險(xiǎn)公司償付能力。同時(shí)，也應(yīng)注意到，VaR模型也存在許多局限性，比如數(shù)據(jù)失真、市場(chǎng)操縱行為、實(shí)際收益率的肥尾問(wèn)題等，都會(huì)很大大程度上影響VaR分析的有效性。因此，在實(shí)際操作中，保險(xiǎn)公司應(yīng)將VaR分析方法與其他風(fēng)險(xiǎn)管理方式進(jìn)行有效結(jié)合，從定性和定量?jī)蓚€(gè)方面對(duì)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，完善內(nèi)部控制，防患與未然，將全面風(fēng)險(xiǎn)管理的理念貫徹到保險(xiǎn)資金運(yùn)用之中，以期更好地發(fā)揮VaR模型的風(fēng)險(xiǎn)管理效果。
參考文獻(xiàn)
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關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)；風(fēng)險(xiǎn)管理；轉(zhuǎn)型；保險(xiǎn)；大數(shù)據(jù)
引言：
當(dāng)今處于科技發(fā)展和保險(xiǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵時(shí)期，在這種前所未有的新形勢(shì)下，全面貫徹落實(shí)“新國(guó)十條”，推進(jìn)企業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化建設(shè)，是一次徹底的變革與大的革命?？萍嫉闹匾獞?yīng)用與發(fā)展，給公司帶來(lái)了極其重要的機(jī)遇，將公司帶上一個(gè)全新的高速發(fā)展平臺(tái)的同時(shí)，也伴隨了巨大的挑戰(zhàn)與風(fēng)險(xiǎn)。為更好的順應(yīng)形勢(shì)發(fā)展要求，成功實(shí)現(xiàn)企業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化轉(zhuǎn)型，企業(yè)必須在做好業(yè)務(wù)發(fā)展經(jīng)營(yíng)、擴(kuò)大企業(yè)保費(fèi)規(guī)模、提升業(yè)務(wù)品質(zhì)的基礎(chǔ)上，以互聯(lián)網(wǎng)為技術(shù)手段，依托高科技信息管理平臺(tái)，把新形勢(shì)下的業(yè)務(wù)發(fā)展瓶頸、風(fēng)險(xiǎn)防范、漏洞危機(jī)、全新違法犯罪等內(nèi)容作為重點(diǎn)監(jiān)測(cè)內(nèi)容，有效保障公司的成功轉(zhuǎn)型，保持公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力。
一、風(fēng)險(xiǎn)管理為導(dǎo)向的主要內(nèi)容
（一）精準(zhǔn)投入，有的放矢
1.做好互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型的第一步，先明確公司市場(chǎng)定位及目標(biāo)人群，更快的適應(yīng)新的互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)運(yùn)行環(huán)境，開(kāi)拓新的獲客渠道及方式，取得一定的企業(yè)保費(fèi)規(guī)模和經(jīng)濟(jì)效益。為有效突破國(guó)內(nèi)原有的保險(xiǎn)營(yíng)銷(xiāo)模式，公司一定要明確市場(chǎng)定位，牢牢把握“全面推進(jìn)，重點(diǎn)突出”的主線(xiàn)，明確主攻的險(xiǎn)種及尋找合適的客戶(hù)群體。
2.在明確市場(chǎng)定位的基礎(chǔ)上，企業(yè)要建立適合網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷(xiāo)的產(chǎn)品。區(qū)別于傳統(tǒng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的線(xiàn)下客戶(hù)接觸與體驗(yàn)，互聯(lián)網(wǎng)的廣泛普及與應(yīng)用，使客戶(hù)更多的通過(guò)網(wǎng)絡(luò)來(lái)進(jìn)行遠(yuǎn)距離接觸及感受，在這種方式下，客戶(hù)的體驗(yàn)與忠誠(chéng)度更為重要。企業(yè)不僅要實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)產(chǎn)品的網(wǎng)絡(luò)化銷(xiāo)售，減少產(chǎn)品的中間渠道獲取成本，將業(yè)務(wù)員的傭金讓利給客戶(hù)，讓客戶(hù)切實(shí)體會(huì)到實(shí)惠，企業(yè)還要充分利用網(wǎng)絡(luò)最大的一個(gè)特點(diǎn)，即透明化及信息的相對(duì)對(duì)稱(chēng)性，充分做好客戶(hù)的體驗(yàn)與口碑宣傳，這對(duì)網(wǎng)絡(luò)保單的銷(xiāo)量至關(guān)重要。長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，必須要做到傳統(tǒng)產(chǎn)品的改頭換面，創(chuàng)建適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)渠道的個(gè)性化網(wǎng)銷(xiāo)產(chǎn)品，包括承保標(biāo)的、費(fèi)率的厘定、保險(xiǎn)責(zé)任的設(shè)計(jì)等，都要做出很大變革。
3.相應(yīng)的客戶(hù)自助下單投保的流程、理賠的流程改造，最關(guān)鍵的是要建立一個(gè)完善的互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)平臺(tái)及在線(xiàn)客戶(hù)服務(wù)體系。包括PC端公司官網(wǎng)的建設(shè)、APP端移動(dòng)應(yīng)用的開(kāi)發(fā)、微信微博公眾號(hào)平臺(tái)的建設(shè)等營(yíng)銷(xiāo)平臺(tái)。在承保端、理賠端，是與客戶(hù)接觸最為緊密的一個(gè)環(huán)節(jié)，直接影響了客戶(hù)的留存率。將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，全面應(yīng)用于保單承保、理賠的全流程，實(shí)現(xiàn)流程改造與系統(tǒng)智能化升級(jí)，能極大的提高客戶(hù)體驗(yàn)與滿(mǎn)意度。
（二）強(qiáng)化監(jiān)管，合法經(jīng)營(yíng)
1.互聯(lián)網(wǎng)金融以互聯(lián)網(wǎng)為載體，很重要的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)是安全性風(fēng)險(xiǎn)，涉及到信息安全、數(shù)據(jù)安全、技術(shù)安全等，存在著一定的法律風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，不僅對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)及客戶(hù)本身產(chǎn)生直接影響，而且也容易造成客戶(hù)賬戶(hù)安全和個(gè)人信息的泄漏及盜取。而且容易到處傳播的計(jì)算機(jī)病毒，正是充分利用了互聯(lián)網(wǎng)快速擴(kuò)散的特性，結(jié)合利用計(jì)算機(jī)操作系統(tǒng)本身的系統(tǒng)漏洞，更是將數(shù)以?xún)|萬(wàn)計(jì)的客戶(hù)信息及資產(chǎn)信息，完全暴露在黑客的魔掌之下。
2.互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的交易風(fēng)險(xiǎn)更是不容小覷。在互聯(lián)網(wǎng)形式下，套現(xiàn)、洗錢(qián)等方面的風(fēng)險(xiǎn)更加隱蔽，涉及金額也更加巨大，極易形成資金和信息的體外循環(huán)，游離于監(jiān)管之外。而且互聯(lián)網(wǎng)交易的確給投資者帶來(lái)了很大的便利，但也存在交易信息被泄漏或被竊取的風(fēng)險(xiǎn)，將使投資者有可能遭受到重大的損失。因此，必須加強(qiáng)對(duì)業(yè)務(wù)的全流程監(jiān)管和穿透核查，不留空白和套利空間，才能切實(shí)保護(hù)好投資者和交易者的應(yīng)有利益。
3.企業(yè)在做好外部風(fēng)險(xiǎn)管控的同時(shí)，也要做好自我風(fēng)險(xiǎn)管控。對(duì)互聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型下的外部監(jiān)管、行業(yè)自律，甚至一些其他金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管規(guī)定，要嚴(yán)格遵照?qǐng)?zhí)行并定期做好自查工作，對(duì)監(jiān)管重點(diǎn)打擊的風(fēng)險(xiǎn)行為進(jìn)行嚴(yán)格把控及嚴(yán)厲查處。同時(shí)要建立一套完善的內(nèi)部管理制度體系，對(duì)傳統(tǒng)的組織架構(gòu)進(jìn)行變革，對(duì)原有的控制方式進(jìn)行調(diào)整，在做好組織建設(shè)、人員管理、制度建設(shè)的同時(shí)，進(jìn)一步做好風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)體系的建設(shè)，防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)。
（三）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，內(nèi)控落地
1.開(kāi)展全面風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作，并制定相應(yīng)管控方案，公司時(shí)刻處于變化之中，所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也在隨時(shí)變動(dòng)，尤其是處于戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的特殊時(shí)期，更面對(duì)著之前傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)理念下不存在的新風(fēng)險(xiǎn)。公司必須在新的運(yùn)營(yíng)環(huán)境下，依托先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)工具，將公司整體的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的計(jì)算因子，細(xì)分為一級(jí)、二級(jí)等多個(gè)模塊的子風(fēng)險(xiǎn)因子，再辨識(shí)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)并設(shè)置不同的評(píng)分權(quán)重，結(jié)合考慮固有風(fēng)險(xiǎn)、剩余可接受風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，對(duì)公司整體風(fēng)險(xiǎn)工作進(jìn)行評(píng)估。并根據(jù)識(shí)別出的風(fēng)險(xiǎn)由各業(yè)務(wù)部門(mén)具體落實(shí)到實(shí)際的工作流程中去。
2.風(fēng)險(xiǎn)管控落地實(shí)施。進(jìn)行內(nèi)部控制體系框架的建立與完善，并進(jìn)行定期檢視、檢查。從coso內(nèi)部控制框架出發(fā)，從控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通、監(jiān)督五大方面建立整個(gè)內(nèi)部控制框架，尤其要重點(diǎn)關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型形式下出現(xiàn)的新風(fēng)險(xiǎn)。比如互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用下，存在商業(yè)機(jī)密泄漏的風(fēng)險(xiǎn)。在此風(fēng)險(xiǎn)大類(lèi)下有對(duì)應(yīng)的一級(jí)風(fēng)險(xiǎn)、二級(jí)風(fēng)險(xiǎn)，子風(fēng)險(xiǎn)是客戶(hù)信息等機(jī)密資料的泄漏，可以通過(guò)采用一系列的具體控制措施來(lái)實(shí)現(xiàn)管控，包括對(duì)涉及客戶(hù)機(jī)密信息的表格進(jìn)行屏蔽、對(duì)前臺(tái)訪問(wèn)控制的人員進(jìn)行角色限制、對(duì)后臺(tái)數(shù)據(jù)庫(kù)表進(jìn)行單獨(dú)授權(quán)及臨時(shí)權(quán)限收回、對(duì)機(jī)密數(shù)據(jù)的表格進(jìn)行存檔控制等內(nèi)容。
（四）科技引領(lǐng)，智能應(yīng)用
1.將風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)嵌入企業(yè)業(yè)務(wù)流程管理中，實(shí)現(xiàn)事前預(yù)警、事中控制。企業(yè)需要建立一套高科技、全系統(tǒng)化流程的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)。例如，在承保環(huán)節(jié)，通過(guò)該車(chē)輛歷史出險(xiǎn)記錄的調(diào)取及分析，系統(tǒng)自動(dòng)彈出窗口提示該車(chē)輛保險(xiǎn)費(fèi)率需要適當(dāng)上浮，或者提醒核保人員預(yù)防該車(chē)輛投保人的道德風(fēng)險(xiǎn)隱患。在理賠環(huán)節(jié)，系統(tǒng)對(duì)于多次出險(xiǎn)可疑車(chē)輛進(jìn)行窗口彈屏提示，引起理賠案件處理人員的警覺(jué)，從而有效打擊擴(kuò)大損失、虛假賠案等惡意行為。
2.做好日常管理與定期檢查，實(shí)現(xiàn)事后查處。在車(chē)險(xiǎn)理賠環(huán)節(jié)，通過(guò)在承保車(chē)輛上安裝電子設(shè)備，實(shí)現(xiàn)對(duì)車(chē)輛及駕駛員的靜態(tài)、動(dòng)態(tài)信息提取和保存，通過(guò)定期對(duì)出險(xiǎn)集聚地、出險(xiǎn)頻度高發(fā)的人或地等信息進(jìn)行匯總分析，監(jiān)督車(chē)輛駕駛員的行為風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)出險(xiǎn)案件進(jìn)行嚴(yán)密管控，對(duì)涉及的違規(guī)行為進(jìn)行嚴(yán)厲懲處，使保險(xiǎn)事故管理變被動(dòng)為主動(dòng)，從而降低理賠成本。
3.大數(shù)據(jù)分析與應(yīng)用。保險(xiǎn)行業(yè)的數(shù)據(jù)種類(lèi)繁多、紛繁復(fù)雜，首先必須建立一個(gè)大數(shù)據(jù)平臺(tái)進(jìn)行數(shù)據(jù)整合，統(tǒng)一數(shù)據(jù)存儲(chǔ)和傳遞標(biāo)準(zhǔn)，將承保、理賠、單證、產(chǎn)險(xiǎn)、壽險(xiǎn)、財(cái)務(wù)、銷(xiāo)管、人事、中介等各種數(shù)據(jù)進(jìn)行搜集整合，對(duì)不同系統(tǒng)的數(shù)據(jù)進(jìn)行打通處理。其次在數(shù)據(jù)整合的基礎(chǔ)上，通過(guò)對(duì)歷史數(shù)據(jù)及經(jīng)驗(yàn)積累的分析研究，輔之以有效的算法和模型，利用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)手段及數(shù)據(jù)分析應(yīng)用工具，建立符合公司實(shí)際需要的數(shù)據(jù)分析模型，識(shí)別可能存在的風(fēng)險(xiǎn)及領(lǐng)域，有效打擊違法犯罪行為。
二、保險(xiǎn)企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化的重要意義
（一）互聯(lián)網(wǎng)與保險(xiǎn)的結(jié)合，使保險(xiǎn)業(yè)呈現(xiàn)出全新的發(fā)展態(tài)勢(shì)。互聯(lián)網(wǎng)為傳統(tǒng)的保險(xiǎn)業(yè)注入了新元素、新活力，拓展了保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展空間，實(shí)現(xiàn)了保險(xiǎn)覆蓋面的擴(kuò)大和保險(xiǎn)滲透率的提升。網(wǎng)絡(luò)和移動(dòng)溝通工具形態(tài)的日益多元化使得保險(xiǎn)公司和客戶(hù)的互動(dòng)方式更加多元，搜索平臺(tái)、網(wǎng)頁(yè)、及時(shí)溝通軟件、微博、微信等社交媒體的日益發(fā)展決定了營(yíng)銷(xiāo)環(huán)節(jié)的多元化。信息技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)也進(jìn)一步提高了與客戶(hù)服務(wù)、理賠工作的融合程度，將實(shí)現(xiàn)自動(dòng)報(bào)價(jià)、自動(dòng)核保、自動(dòng)承保、自助理賠、網(wǎng)上自動(dòng)交易等，是互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的核心競(jìng)爭(zhēng)能力。
（二）互聯(lián)網(wǎng)對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)最大的顛覆，是從“客戶(hù)思維”到“用戶(hù)思維”的改變，產(chǎn)品開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)由“以產(chǎn)品為核心”開(kāi)始真正向“以客戶(hù)為核心”轉(zhuǎn)變。傳統(tǒng)“客戶(hù)思維”模式下，關(guān)鍵因素是產(chǎn)品包裝、價(jià)格優(yōu)勢(shì)、渠道實(shí)力和促銷(xiāo)策略等。新型“用戶(hù)思維”模式下，個(gè)性化的產(chǎn)品、極致的消費(fèi)體驗(yàn)、簡(jiǎn)約的形式、跨界的資源整合以及大數(shù)據(jù)的分析運(yùn)用等能力，成為競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵。保險(xiǎn)公司官網(wǎng)直銷(xiāo)、綜合性電商、網(wǎng)上保險(xiǎn)超市和保險(xiǎn)垂直搜索已經(jīng)成為保險(xiǎn)網(wǎng)銷(xiāo)的四大重要渠道，在智能互聯(lián)時(shí)代下，保險(xiǎn)營(yíng)銷(xiāo)將會(huì)推陳出新，創(chuàng)造出適應(yīng)用戶(hù)需求、動(dòng)態(tài)溝通、價(jià)值傳遞和數(shù)據(jù)決策的新模式。
（三）互聯(lián)網(wǎng)最有價(jià)值的核心優(yōu)勢(shì)就是其所擁有的大數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)已經(jīng)成為一種商業(yè)資本、一項(xiàng)重要的經(jīng)濟(jì)投入，可以創(chuàng)造新的經(jīng)濟(jì)利益。掌握了互聯(lián)網(wǎng)的大數(shù)據(jù)，保險(xiǎn)企業(yè)就可以及時(shí)地捕捉客戶(hù)需求和市場(chǎng)行情，針對(duì)市場(chǎng)的多層次需求開(kāi)發(fā)針對(duì)用戶(hù)特征的定制化產(chǎn)品。堅(jiān)持科技創(chuàng)新?tīng)恳鹑趧?chuàng)新，積極推動(dòng)傳統(tǒng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)與信息技術(shù)的融合，加快推進(jìn)高科技信息系統(tǒng)建設(shè)，大力發(fā)展和引進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融、大數(shù)據(jù)金融等新型業(yè)務(wù)模式，形成科技、保險(xiǎn)緊密關(guān)聯(lián)、彼此支撐、良性互動(dòng)、整體推進(jìn)的發(fā)展格局。
