時間：2023-08-11 16:56:14
序論：在您撰寫金融監(jiān)管的理論依據(jù)時，參考他人的優(yōu)秀作品可以開闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導您走向新的創(chuàng)作高度。
金融體系順周期性的常規(guī)解釋是融貸雙方的信息不對稱。經濟低谷期，抵押物價格下降，此時，信息不對稱表現(xiàn)在，即便融資方是具備盈利能力的項目，也難以滿足必要的融資需求。一旦經濟開始回暖，抵押物價格上升，融資方通過外部杠桿融資刺激經濟繁榮乃至過熱。所以，金融體系成為經濟周期的金融加速器。ClaudioBorio，CraigFurfineandPhilipLow（e2001）認為，金融體系的順周期性主要源于市場參與者對隨時間而變化的風險的不適當反應所致。而這些不適當?shù)姆磻饕怯捎陲L險隨時間的推移而演變，無法有效測量。風險測量的困難往往導致風險在經濟繁榮時被低估，在經濟衰退時被高估。因為在經濟繁榮時期，信貸過快增長，抵押品價值膨脹，存貸息差被人為壓低，金融機構持有相對較低的資本和撥備。在經濟衰退時，風險和貸款違約率則被人為高估。從較長周期來觀測風險有利于金融機構的穩(wěn)健，并緩解金融對經濟的強化作用。
二、宏觀審慎監(jiān)管的法理依據(jù)
（一）金融創(chuàng)新過度導致了系統(tǒng)性風險的加大金融創(chuàng)新促進實體經濟增長的方式有兩種：一是提升金融體系配置資源的能力和效率，二是利用適度的銀行體系貨幣乘數(shù)效應和金融市場杠桿效應。但是，一旦金融創(chuàng)新超出金融體系的承受能力和監(jiān)管主體的約束能力時，會出現(xiàn)創(chuàng)新過度的亂局。而金融創(chuàng)新的本質要求是把風險轉移給有承受能力、承受意愿而且能夠管理這些風險的合適的金融投資者。此時，過度創(chuàng)新就偏離金融創(chuàng)新的初衷，單個金融機構作為金融衍生品的設計者，只關心自身風險的轉移，對“受讓”風險的投資者或交易對手的風險承受能力并不做考察。金融衍生產品的風險沒有通過金融創(chuàng)新的原始功能得到降低，而是在金融產品鏈條中不斷傳遞，并通過衍生品的杠桿效益放大風險，將風險“傳染”給產品的所有參與方。當金融體系內的風險集聚到一定程度時，會導致誘發(fā)危機，并系統(tǒng)性破壞金融體系。原來出售風險的金融機構和風險轉移過程中的每一個承接方都會因此受到或大或小的影響。而對實體經濟而言，金融系統(tǒng)性風險所帶來的危害是巨大的。在某些情況下，宏觀經濟政策如財政政策和貨幣政策在金融系統(tǒng)性風險面前都難以維持原有的功能，經濟產出會在短時間內大幅度下跌。因此，金融創(chuàng)新必須對應宏觀審慎監(jiān)管，在風險監(jiān)測的基礎上平緩金融風險的波動性。
（二）金融市場的不穩(wěn)定性源于金融市場的同質化金融市場具備合理流動性和穩(wěn)定性的前提是擁有大量目標迥異且預期穩(wěn)定的市場參與者，即市場中的異質性。而如今的金融市場卻充滿了嚴重的同質性。金融市場同質性的主要表現(xiàn)是，金融機構在資產利用和投資方向上主要集中于某個行業(yè)或產品。例如在2000年美國IT泡沫前期，金融資本積聚在互聯(lián)網行業(yè)中；2008年次貸危機前期，金融資本的投向主要是次級抵押貸款的產品和房地產行業(yè)，換言之，金融機構的風險敞口在泡沫形成期間逐漸過度集中于特定一個或多個行業(yè)或產品。一旦特定行業(yè)或產品因為經濟環(huán)境影響出現(xiàn)不景氣或貶值的現(xiàn)象，例如美國IT泡沫的破裂、次貸危機中房地產價格的下跌、次級抵押貸款的折價拋售都對金融機構造成受到了嚴重的創(chuàng)傷。羅伯特•希勒認為交易市場一旦流動性過剩，將誘發(fā)非理，并受到自我增強的羊群效應和動量效應（momentumeffects）的影響，此時，金融機構作為機構投資者的投資行為會呈現(xiàn)趨同局面，最終將某一類金融資產的價格推高為整個金融市場的風險集聚高峰。所以，金融市場的同質化風險是指規(guī)模迥異的市場微觀主體基于同一制度規(guī)模要求、按照相同或相近的思維模式或認知模型預期而采取相同或類似的行為，這些行為在系統(tǒng)內的作用力方向基本一致，無法彼此抵消，所以形成了金融系統(tǒng)內部的正反饋環(huán)，從而強化了放大作用，在正的一面會催化金融泡沫的膨脹，并在負的一面加劇金融危機沖擊的惡性循環(huán)，正負兩方面都使系統(tǒng)缺乏收斂性，放大了金融系統(tǒng)的波動性。如果市場參與者均采取趨同投資行為，隨著同質化風險的加劇，金融系統(tǒng)風險也在正反饋環(huán)的作用下不斷放大。
（三）順周期性加劇了金融體系的波動順周期性表現(xiàn)在，金融部門與實體經濟之間的相互動態(tài)作用，放大了實體經濟周期的波動并引起或加劇金融體系的不穩(wěn)定?，F(xiàn)代金融體系中諸多因素對金融體系具有顯著的順周期性影響，由于順周期性具有內生特征，所以順周期性成為金融機構可持續(xù)增長的最大威脅：其一，金融機構的投資行為在經濟上行周期相對樂觀，投資項目財務狀況和信用評級都較為良好，資金投放會提升市場流動性；其二，經濟下行期間金融機構的反向操作會加劇流動性欠缺的市場的緊縮性。
（四）影子銀行系統(tǒng)的擴張與監(jiān)管真空影子銀行系統(tǒng)（ShadowBankingSystem）又稱為平行銀行系統(tǒng)（ParallelBankingSystem），通常是從事放款、接受抵押、通過杠桿操作持有大量證券、債券和復雜金融工具的金融機構。影子銀行系統(tǒng)多年來一直游離于監(jiān)管體系之外，通過高杠桿投資放大利潤，刺激金融系統(tǒng)的信用擴張和風險承受，增加了金融體系的脆弱性。
（五）多頭監(jiān)管誘發(fā)監(jiān)管套利20世紀80年代以來的金融自由化浪潮，使得各類金融機構在業(yè)務上開展了激烈的競爭，金融需求趨向多元化和復雜化，不同類別的金融機構之間業(yè)務相互交叉、滲透，不同行業(yè)的金融機構推出的理財產品同質性很高。在此情境下，單純的機構監(jiān)管開始突顯不足，也就是縱向規(guī)制將導致不同機構開展的同種業(yè)受到差異化的監(jiān)管。然而金融“混血”產品（hybridproduct）的不斷涌現(xiàn)，突顯了監(jiān)管重疊（duplicateregulation）與監(jiān)管真空（regulatorygap）等問題。監(jiān)管重疊中，不同監(jiān)管部門所的監(jiān)管規(guī)定互相矛盾的情形并不鮮見，而且金融公司經常發(fā)現(xiàn)自己必須接受來自于不同監(jiān)管者的重復監(jiān)管。在次貸危機中，監(jiān)管真空問題表現(xiàn)得更為突出：金融衍生品到底由聯(lián)邦證券交易委員會還是美聯(lián)儲來監(jiān)管，難以從法律中尋找依據(jù)。監(jiān)管重疊和監(jiān)管真空為金融機構的監(jiān)管套利行為（RegulatoryArbitrage）提供了空間，誘導金融機構選擇監(jiān)管寬松的監(jiān)管者，形成了競擇監(jiān)管者行為（Regulator-shop-ping）。
三、金融監(jiān)管的成本—收益理論
（一）監(jiān)管成本以JulianR.Franks,StephenM.Schaefer,MichaelD.Staunton(1998)為代表將其分為直接成本（DirectCost）和執(zhí)行成本（Com-plianceCost）。直接成本主要是由監(jiān)管當局（政府及準政府機構）在制定和實施監(jiān)管措施過程中承擔的雇員費用和日常運作費用，也即金融監(jiān)管的行政成本。與直接成本相比，金融監(jiān)管的執(zhí)行成本則相對復雜，主要包括被監(jiān)管者為監(jiān)管所支付的成本。HowellE.Jackson(2005)在直接成本和執(zhí)行成本基礎上引入了罰金、酬金和交易費用（Sanctions,FeesandTransferPayments）的概念。國內的學者則習慣于將金融監(jiān)管的成本劃分為直接成本的間接成本。第一種是分為直接成本（DirectCost）和執(zhí)行成本（ComplianceCost）都應歸為直接成本，并且認為間接成本應該是由道德風險（MoralHazard）、逆向選擇（AdverseSelect）和社會經濟福利的損失所構成的。第二種是將金融監(jiān)管工作中所投入的硬件設施、組織運作以及監(jiān)管人才的培訓及培養(yǎng)歸入直接成本；把由于金融監(jiān)管力度的加入，對被監(jiān)管金融機構業(yè)務人員的激勵、金融機構的業(yè)務發(fā)展以及金融機構的業(yè)務創(chuàng)新等方面有所遏制，從而產生一定程度的利益損失作為金融監(jiān)管的間接成本。第三種將監(jiān)管成本分為兩類顯性成本和隱性成本：顯性成本包括監(jiān)管機構執(zhí)行監(jiān)管過程中所耗費的資源與被監(jiān)管者因遵守監(jiān)管條例而耗費的資源；隱性成本是指被監(jiān)管者因為監(jiān)管措施而改變原來行為方式造成的福利損失。
（二）監(jiān)管收益監(jiān)管收益通說分為三個層次：第一是金融監(jiān)管提升被監(jiān)管機構的盈利水平，金融監(jiān)管的功能發(fā)揮與金融機構的盈利能力成正相關關系；第二是金融監(jiān)管提升金融體系的總收入，監(jiān)管通過保護充分有效競爭、防止壟斷和欺詐行為及避免系統(tǒng)性風險，以增加整個金融體系的收入；第三是金融監(jiān)管提升社會總體福利。
（三）成本—收益的理論的缺陷毋庸置疑，金融監(jiān)管的成本和收益難以量化。第一，間接成本和機會成本難以量化。這兩種成本有三個特點：其一，具有明顯的預算軟約束的性質，與直接成本的預算硬約束性恰好相反；其二，由于隱性支付從而令人難以察覺，在具體計量上也存在巨大困難，特別是其中的機會成本和由于道德風險而引發(fā)的間接成本更難以估計；其三，間接成本和機會成本相比于直接成本而言可控性較差。第二，收益難以量化。衡量金融監(jiān)管的收益比成本更為困難。因為不存在與金融監(jiān)管直接成本相對應的直接收益，監(jiān)管收益往往要經歷較長時間才能顯現(xiàn)，即便顯現(xiàn)，也難以準確量化，譬如監(jiān)管在維護金融體系穩(wěn)定和保護投資者利益，需要一定周期方能顯現(xiàn)效果，此時要去量化穩(wěn)定和保護效果本身的收益，一方面難以衡量，另一方面，由于這些效果是由包括監(jiān)管、市場主體自律、宏觀經濟等多種因素綜合作用產生的，所以難以剔除其他變量。
四、金融監(jiān)管的邊界有效性理論
（一）成本-收益理論的改良鑒于金融監(jiān)管的成本和收益難以量化，可以通過評估監(jiān)管目標的完成程度來測算其與成本支出之間的比例，若能同樣有效地完成目標，那么成本更低的方案當然優(yōu)于成本較高的方案；若在監(jiān)管成本相同的前提下，目標的完成比例越高，監(jiān)管有效性也就越高。所以，運用有效程度與成本之比的最大化（即“有效程度/成本”的最大值）來替代成本—收益理論中收益與成本之比的最大化（即“收益/成本”的最大值）。監(jiān)管的有效性，即目標的完成程度替代了收益分析，規(guī)避了收益測算中的關鍵難題。
(一)現(xiàn)狀
目前，我國金融業(yè)最大的風險來自于傳統(tǒng)體制的影響以及監(jiān)管失效導致的違規(guī)。此外，我國證券、期貨市場也存在不規(guī)范的經營、違法違規(guī)現(xiàn)象。
(二)監(jiān)管模式
為防范金融風險，各國都通過采取不同的金融監(jiān)管模式來規(guī)范金融機構的行為，以規(guī)避風險。我國目前的金融監(jiān)管主要是采取以政府監(jiān)管為主導的監(jiān)管模式，這種方式有諸多弊端。因而，修正我國目前的監(jiān)管模式，提高監(jiān)管效率和監(jiān)管水平是本文要研究探討的重點。
二、自律監(jiān)管在我國金融監(jiān)管中的地位和理論依據(jù)
金融機構自律是指金融機構自行制定規(guī)則，以此約束自己的行為，實現(xiàn)自我監(jiān)管、保護自身利益的目的。廣義的金融機構自律不僅包括每家金融機構對自身行為的約束，還包括金融業(yè)的行業(yè)自律，本文就廣義的金融機構自律進行研究。
(一)地位
金融機構的自律是完善金融監(jiān)管體系不可或缺的部分，然而由于其主要基于金融機構的自覺行動，缺乏可操作性，而且由于企業(yè)存在諸如主觀介入較多、靈活、彈性大等特點，易產生負面效應，如滋生腐敗，因而不被重視。但作為非政府監(jiān)管的一種，自律監(jiān)管又具有監(jiān)管成本低等優(yōu)點，有較大的發(fā)展空間。
(二)理論依據(jù)
金融機構自律的理論依據(jù)就是經濟學當中的俱樂部理論。該理論認為，俱樂部成員如按俱樂部的規(guī)定約束自己的行為，就可以享受會員待遇，如果違規(guī)就要出局或接受其他懲罰。就金融機構而言，促使其自律的壓力和動力除了來自法律的威懾，還與這種俱樂部理論的進一步應用、完善密切相關。
三、激勵金融機構自律的因素
(一)前提條件――完善監(jiān)管立法
伴隨著金融業(yè)的發(fā)展，金融法規(guī)體系也在不斷發(fā)展、日趨完善。要根據(jù)國內金融業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀、國際金融監(jiān)管變化的新趨勢、內外資金融機構監(jiān)管并軌的需要，做好相關法規(guī)的廢、改、立工作。同時，強化對金融監(jiān)管執(zhí)法的監(jiān)督，建議讓非金融監(jiān)管職能部門承擔這一任務，如法律部門、內審部門等，以防止出現(xiàn)監(jiān)管漏洞。
(二)根本――提高金融機構從業(yè)人員的素質
金融機構從業(yè)人員素質的高低是金融機構自律水平高低的重要決定因素之一。對此，可以從以下方面進行改進：
1 完善金融機構從業(yè)人員的資格審查制度。要求從業(yè)人員從事本職工作所必須具備的諸如道德、知識、技能、心理、身體等方面素質。因而要嚴格從業(yè)人員的準入制度，從源頭上加以控制。
2 建立完善的激勵和約束機制。“激勵機制”重在讓從業(yè)人員不想違規(guī)，“約束機制”則使從業(yè)人員不敢違規(guī)。筆者認為各監(jiān)管部門要適當轉變“禁止違法經營”的監(jiān)管方式，改為“鼓勵守法經營”的激勵方式，以達到懲惡揚善的目的，降低為查處違規(guī)行為而投入的巨大成本，提高監(jiān)管效率。
(三)核心――加強內部控制
金融機構內部控制是金融機構的一種自律行為，是為完成既定的工作目標和防范風險，對內部各職能部門及其工作人員從事的業(yè)務活動進行風險控制、制度管理和相互制約的方法、措施和程序的總稱。重視和加強內控建設是金融機構穩(wěn)健經營、持續(xù)發(fā)展的關鍵。
(四)關鍵――行業(yè)自律
行業(yè)自律具有雙向性：對外能維護金融業(yè)的整體利益，對內能改進行業(yè)系統(tǒng)管理，加強同業(yè)約束。其自律監(jiān)管范圍主要是在法律規(guī)定的范圍內，針對微觀操作行為與地方金融活動進行自我協(xié)定和約束，尤其是存款經營、貸款發(fā)放、結算制度、利率管理、產品開發(fā)、業(yè)務交叉、信息披露、違約制裁及同業(yè)糾紛等，并隨業(yè)務的發(fā)展不斷擴充其職能。
(五)重要保障――發(fā)揮外部中介力量的作用
就我國目前中介監(jiān)管機構的發(fā)展看，中介機構――會計師事務所的功能較為單一，通常只限于核定注冊資本金，因此可適當擴大會計師事務所的職能，采用收費制度，以提高我國現(xiàn)有金融監(jiān)管效率并降低監(jiān)管成本，彌補單一依靠監(jiān)管機構的不足，形成對金融業(yè)的社會監(jiān)督，建立更為全面的監(jiān)管體系。
(六)粘合劑――完善金融業(yè)信息披露制度
關鍵詞：金融機構；自律；監(jiān)管
在中華人民共和國境內依法設立和經營金融業(yè)務的機構，包括政策性銀行、商業(yè)銀行、信用合作社、郵政儲匯機構、財務公司、信托投資公司、金融租賃公司和外資金融機構等。對于從事金融業(yè)務的這些機構而言，諸如市場風險、制度風險、機構風險等是客觀存在的，不僅對其經營具有負面影響，而且還可能引起國家經濟、乃至全球經濟的動蕩。同時，除了這些客觀存在的風險之外，由于金融機構違規(guī)操作等主觀因素帶來的風險也因其極具破壞性，而日益受到監(jiān)管當局的關注。
一、金融機構違規(guī)操作現(xiàn)狀及金融監(jiān)管的主要模式
（一）現(xiàn)狀
目前，我國金融業(yè)最大的風險來自于傳統(tǒng)體制的影響以及監(jiān)管失效導致的違規(guī)。如長期以來積累的體制性、機制性因素，如受傳統(tǒng)計劃經濟體制的影響，國有企業(yè)建設資金過分依賴銀行貸款，銀行信貸資金財政化的現(xiàn)象；金融機構內部管理不善，造成龐大的不良債權，導致金融資產質量不高的狀況；金融機構業(yè)務中違反利率政策，采取各種方式高息攬存等不正當競爭行為的存在。此外，我國證券、期貨市場也存在不規(guī)范的經營、違法違規(guī)現(xiàn)象，如一些證券機構和企業(yè)（包括上市公司）與少數(shù)銀行機構串通，牟取暴利，將股市的投機風險引入銀行體系；一些企業(yè)和金融機構逃避國家監(jiān)管，違規(guī)進行境外期貨交易，給國家造成巨額損失；上市公司不規(guī)范，上市甚至成為扶貧圈錢的手段。對此，我們要做的就是要采取相應措施，遏制上述風險，防患于未然。
(二)監(jiān)管模式
為防范金融風險，各國都通過采取不同的金融監(jiān)管模式來規(guī)范金融機構的行為，規(guī)避風險。由于不同經濟發(fā)展和文化背景以及立法等，各國的政治背景、地域、文化、經濟發(fā)展進程、法制傳統(tǒng)以及政府和有關部門對經濟的監(jiān)管也各不相同，各國金融監(jiān)管框架和組織結構千差萬別，并沒有統(tǒng)一固定的框架。目前有影響意義的金融監(jiān)管框架和組織結構有兩類：其一，以非制度化著稱的英國模式，加拿大、澳大利亞、新西蘭即屬此類；其二，以規(guī)范化聞名于世的美國模式，其監(jiān)管比較嚴厲，日本、歐洲大陸國家多屬此類。
我國目前的金融監(jiān)管主要是采取政府監(jiān)管為主導的監(jiān)管模式，這種方式有諸多弊端。比如，在監(jiān)管體制上，央行、證監(jiān)會、保監(jiān)會、銀監(jiān)會之間，各監(jiān)管機構內部各職能部門之間，各監(jiān)管機構與分支機構之間，尚未建立起明確完善的協(xié)調機制；在監(jiān)管內容上，偏重于合規(guī)性檢查，風險性檢查不足；在監(jiān)管依據(jù)上，法規(guī)、規(guī)定不完備，監(jiān)管活動隨意性較大；金融業(yè)自律機制和社會中介機構作用沒有充分發(fā)揮，監(jiān)管資源不足，監(jiān)管漏洞較多。因而，修正我國目前的監(jiān)管模式，提高監(jiān)管效率和監(jiān)管水平是本文要研究探討的重點。
二、自律監(jiān)管在我國金融監(jiān)管中的地位、理論依據(jù)
金融機構自律是指金融機構自行制定規(guī)則，以此約束自己的行為，實現(xiàn)自我監(jiān)管、保護自身利益的目的。廣義的金融機構自律不僅包括每家金融機構對自身行為的約束，還包括金融業(yè)的行業(yè)自律，即由金融機構聯(lián)合成立的同業(yè)公會或會員制交易所，制定行業(yè)自律公約實行自我約束。本文就廣義的金融機構自律進行研究。
（一）地位
金融機構的自律是完善的金融監(jiān)管體系不可或缺的部分，然而由于其主要基于金融機構的自覺行動，缺乏可操作性，而且由于企業(yè)存在諸如主觀介入較多、靈活、彈性大等特點，易產生負面效應，如滋生腐敗，因而不被重視。但作為非政府監(jiān)管的一種，自律監(jiān)管又具有監(jiān)管成本低等優(yōu)點，有較大的發(fā)展空間。在國外，自律在金融監(jiān)管中發(fā)揮著不容忽視的作用。瑞士主要的自律機構如瑞士銀行家協(xié)會（SBA），它組織銀行自律指南，包括交易期權和金融期貨、抵押物評估、交易和衍生金融產品風險管理、證券交易行為指南等，并協(xié)助央行對資本外逃、逃稅及類似的違法行為給予制止和處罰，在實際監(jiān)管過程中發(fā)揮了重要的作用。
（二）理論依據(jù)
金融機構自律的理論依據(jù)就是經濟學當中的俱樂部理論。該理論認為，俱樂部成員如按俱樂部的規(guī)定約束自己的行為，就可以享受會員待遇，如果違規(guī)就要出局或接受其他懲罰。其實，違規(guī)造成的最大懲罰就是該會員將無法在類似組織中繼續(xù)發(fā)展，享受以前的優(yōu)待，而且即使從事其他活動也會因其有“前科”而受到歧視。就金融機構而言，促使其自律的壓力和動力除了來自法律的威懾，還與這種俱樂部理論的進一步應用、完善密切相關。
三、激勵金融機構自律的因素
（一）前提條件——完善監(jiān)管立法
伴隨著金融業(yè)的發(fā)展，金融法規(guī)體系也在不斷發(fā)展、日趨完善，作為金融監(jiān)管最強有力的手段，其主導地位在現(xiàn)階段仍是不容動搖的，它也是促使金融機構自律的前提條件，是規(guī)范、公平競爭的金融市場的保障。要根據(jù)國內金融業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀、國際金融監(jiān)管變化的新趨勢、內外資金融機構監(jiān)管并軌的需要，做好相關法規(guī)的廢、改、立工作。同時，強化對金融監(jiān)管執(zhí)法的監(jiān)督，建議讓非金融監(jiān)管職能部門承擔這一任務，如法律部門、內審部門，以防止出現(xiàn)監(jiān)管漏洞。
（二）根本--提高金融機構從業(yè)人員的素質
金融機構從業(yè)人員素質的高低是金融機構自律水平高低的重要決定因素之一。而我國金融機構從業(yè)人員的素質遠落后于金融業(yè)的發(fā)展水平，部分從業(yè)人員的違規(guī)、違法行為就會給金融業(yè)帶來巨大的風險和損失，因而著力提高其素質已成為必要而緊迫的選擇。對此，可以從以下方面進行改進：
1、完善金融機構從業(yè)人員的資格審查制度
目前，現(xiàn)有的金融業(yè)還沒有針對從業(yè)人員的嚴格、清晰的法律、法規(guī)、制度要求，作為風險較大的行業(yè)，要求從業(yè)人員具有諸如道德、知識、技能、心理、身體素質，因而要嚴格從業(yè)人員的準入制度，從源頭上加以控制。
2、建立完善的激勵和約束機制
“激勵機制”重在讓從業(yè)人員不想違規(guī)，“約束機制”則使從業(yè)人員不敢違規(guī)。具體說來，在一般情況下，各國對金融機構從業(yè)人員的違規(guī)行為相對比較重視，而對按章操作、遵紀守法者卻無相應的激勵，以至各金融機構從業(yè)人員有違規(guī)經營逐利的動機，而無照章辦事的動力。因此，筆者認為各監(jiān)管部門要適當轉變“禁止違法經營”的監(jiān)管方式，改為“鼓勵守法經營”的激勵方式，以達到懲惡揚善的目的，降低為查處違規(guī)行為而投入的巨大成本，提高監(jiān)管效率。
（三）核心——加強內部控制
金融機構內部控制是金融機構的一種自律行為，是為完成既定的工作目標和防范風險，對內部各職能部門及其工作人員從事的業(yè)務活動進行風險控制、制度管理和相互制約的方法、措施和程序的總稱。從金融機構內部控制的概念看，其控制對象包括：決策機構和決策人，內部各職能部門及其工作人員所進行的各項業(yè)務活動；其控制內容包括風險控制、制度管理和制約機制三大類別。重視和加強內控建設是金融機構穩(wěn)健經營、持續(xù)發(fā)展的關鍵。
（四）關鍵——行業(yè)自律
行業(yè)自律具有雙向性：對外能維護金融業(yè)的整體利益，對內能改進行業(yè)系統(tǒng)管理，加強同業(yè)約束。金融同業(yè)公會可擔此重任，有效地彌補金融監(jiān)管的不足。其自律監(jiān)管范圍主要是法律規(guī)定的范圍內，針對微觀操作行為與地方金融活動進行自我協(xié)定和約束，尤其是存款經營、貸款發(fā)放、結算制度、利率管理、產品開發(fā)、業(yè)務交叉、信息披露、違約制裁及同業(yè)糾紛等，并隨業(yè)務的發(fā)展不斷擴充其職能。（五）重要保障——發(fā)揮外部中介力量的作用
如英國實行報告會計師制度，其報告會計師的職責是定期報告有關銀行的內控情況，檢查監(jiān)管當局的規(guī)定和要求的執(zhí)行狀況，核定銀行數(shù)據(jù)和材料的準確性、完整性，并提出分析報告；再如，瑞士借助外部審計師事務所對金融機構實施監(jiān)管，這些事務所審查的內容包括：賬目、執(zhí)法嚴格程度、內控制度及銀行家協(xié)會自律監(jiān)管指南執(zhí)行情況，如發(fā)現(xiàn)違規(guī)情況，被審機構要限期整改并上報監(jiān)管核心機構FBC，費用由銀行支付。
就我國目前中介監(jiān)管機構的發(fā)展看，中介機構--會計師事務所的功能較為單一，通常只限于核定注冊資本金，因此可借鑒英國、瑞士的經驗，適當擴大會計師事務所的職能，采用其收費制度，以提高我國現(xiàn)有金融監(jiān)管效率并降低監(jiān)管成本，彌補單一依靠監(jiān)管機構的不足，形成對金融業(yè)的社會監(jiān)督，建立更為全面的監(jiān)管體系。
（六）粘合劑——完善金融業(yè)信息披露制度
信息披露制度是金融機構防范風險的內控機制和外控機制的有機結合點。我國需要完善有效的金融業(yè)信息披露制度。
金融機構就要在國家有效監(jiān)管的前提下“練好內功”，完善內控機制。在我國，立法和執(zhí)法一直都重視國家監(jiān)管，而對金融機構的行業(yè)自律和內控機制的完善沒有足夠的重視。這種內控和外控的不平衡削弱了外控監(jiān)管的效果，無益于金融整體安全。而信息披露制度的設立和完善，再加上監(jiān)管對信息披露的制約，有利于將國家金融監(jiān)管的外控機制轉化為金融機構的內控動力。國家監(jiān)管對信息披露真實性、完整性、及時性的要求，就勢必會給金融機構經營造成壓力，使其增強透明度，由于金融機構的經營都處在大眾的視線內，經營不善會導致公眾對其信心的喪失，他們就會努力完善內控機制，避免違規(guī)操作，保持良好的經營狀態(tài)。
因而在監(jiān)管工作中，要將“他律”與“自律”相結合，以“他律”作為“自律”的有力保障，將“自律”視為“他律”的最終目標，促使金融機構從“他律”向“自律”過渡，從“外部約束”向“內部激勵”轉變，從而提高金融監(jiān)管的效率，促進我國金融業(yè)的進一步發(fā)展。
參考文獻：
[1]國家外匯管理局赴英國、瑞士金融監(jiān)管考察組.英國、瑞士金融監(jiān)管現(xiàn)狀及啟示[M].
[2]謝平.自律理論啟示金融監(jiān)管[N].國際金融報.2002.7.2.
[3]馮禎林，李勝華.行業(yè)自律:中國金融監(jiān)管的理性選擇[J].中國農業(yè)銀行武漢管理干部學院學報.2001.5.
[4]劉毅.論金融機構自律的基礎[J].北京商學院學報（社會科學版）.2000.9.
關鍵詞：金融機構；自律；監(jiān)管
在中華人民共和國境內依法設立和經營金融業(yè)務的機構，包括政策性銀行、商業(yè)銀行、信用合作社、郵政儲匯機構、財務公司、信托投資公司、金融租賃公司和外資金融機構等。對于從事金融業(yè)務的這些機構而言，諸如市場風險、制度風險、機構風險等是客觀存在的，不僅對其經營具有負面影響，而且還可能引起國家經濟、乃至全球經濟的動蕩。同時，除了這些客觀存在的風險之外，由于金融機構違規(guī)操作等主觀因素帶來的風險也因其極具破壞性，而日益受到監(jiān)管當局的關注。
一、金融機構違規(guī)操作現(xiàn)狀及金融監(jiān)管的主要模式
（一）現(xiàn)狀
目前，我國金融業(yè)最大的風險來自于傳統(tǒng)體制的影響以及監(jiān)管失效導致的違規(guī)。如長期以來積累的體制性、機制性因素，如受傳統(tǒng)計劃經濟體制的影響，國有企業(yè)建設資金過分依賴銀行貸款，銀行信貸資金財政化的現(xiàn)象；金融機構內部管理不善，造成龐大的不良債權，導致金融資產質量不高的狀況；金融機構業(yè)務中違反利率政策，采取各種方式高息攬存等不正當競爭行為的存在。此外，我國證券、期貨市場也存在不規(guī)范的經營、違法違規(guī)現(xiàn)象，如一些證券機構和企業(yè)（包括上市公司）與少數(shù)銀行機構串通，牟取暴利，將股市的投機風險引入銀行體系；一些企業(yè)和金融機構逃避國家監(jiān)管，違規(guī)進行境外期貨交易，給國家造成巨額損失；上市公司不規(guī)范，上市甚至成為扶貧圈錢的手段。對此，我們要做的就是要采取相應措施，遏制上述風險，防患于未然。
(二)監(jiān)管模式
為防范金融風險，各國都通過采取不同的金融監(jiān)管模式來規(guī)范金融機構的行為，規(guī)避風險。由于不同經濟發(fā)展和文化背景以及立法等，各國的政治背景、地域、文化、經濟發(fā)展進程、法制傳統(tǒng)以及政府和有關部門對經濟的監(jiān)管也各不相同，各國金融監(jiān)管框架和組織結構千差萬別，并沒有統(tǒng)一固定的框架。目前有影響意義的金融監(jiān)管框架和組織結構有兩類：其一，以非制度化著稱的英國模式，加拿大、澳大利亞、新西蘭即屬此類；其二，以規(guī)范化聞名于世的美國模式，其監(jiān)管比較嚴厲，日本、歐洲大陸國家多屬此類。
我國目前的金融監(jiān)管主要是采取政府監(jiān)管為主導的監(jiān)管模式，這種方式有諸多弊端。比如，在監(jiān)管體制上，央行、證監(jiān)會、保監(jiān)會、銀監(jiān)會之間，各監(jiān)管機構內部各職能部門之間，各監(jiān)管機構與分支機構之間，尚未建立起明確完善的協(xié)調機制；在監(jiān)管內容上，偏重于合規(guī)性檢查，風險性檢查不足；在監(jiān)管依據(jù)上，法規(guī)、規(guī)定不完備，監(jiān)管活動隨意性較大；金融業(yè)自律機制和社會中介機構作用沒有充分發(fā)揮，監(jiān)管資源不足，監(jiān)管漏洞較多。因而，修正我國目前的監(jiān)管模式，提高監(jiān)管效率和監(jiān)管水平是本文要研究探討的重點。
二、自律監(jiān)管在我國金融監(jiān)管中的地位、理論依據(jù)
金融機構自律是指金融機構自行制定規(guī)則，以此約束自己的行為，實現(xiàn)自我監(jiān)管、保護自身利益的目的。廣義的金融機構自律不僅包括每家金融機構對自身行為的約束，還包括金融業(yè)的行業(yè)自律，即由金融機構聯(lián)合成立的同業(yè)公會或會員制交易所，制定行業(yè)自律公約實行自我約束。本文就廣義的金融機構自律進行研究。
（一）地位
金融機構的自律是完善的金融監(jiān)管體系不可或缺的部分，然而由于其主要基于金融機構的自覺行動，缺乏可操作性，而且由于企業(yè)存在諸如主觀介入較多、靈活、彈性大等特點，易產生負面效應，如滋生腐敗，因而不被重視。但作為非政府監(jiān)管的一種，自律監(jiān)管又具有監(jiān)管成本低等優(yōu)點，有較大的發(fā)展空間。在國外，自律在金融監(jiān)管中發(fā)揮著不容忽視的作用。瑞士主要的自律機構如瑞士銀行家協(xié)會（SBA），它組織銀行自律指南，包括交易期權和金融期貨、抵押物評估、交易和衍生金融產品風險管理、證券交易行為指南等，并協(xié)助央行對資本外逃、逃稅及類似的違法行為給予制止和處罰，在實際監(jiān)管過程中發(fā)揮了重要的作用。
（二）理論依據(jù)
金融機構自律的理論依據(jù)就是經濟學當中的俱樂部理論。該理論認為，俱樂部成員如按俱樂部的規(guī)定約束自己的行為，就可以享受會員待遇，如果違規(guī)就要出局或接受其他懲罰。其實，違規(guī)造成的最大懲罰就是該會員將無法在類似組織中繼續(xù)發(fā)展，享受以前的優(yōu)待，而且即使從事其他活動也會因其有“前科”而受到歧視。就金融機構而言，促使其自律的壓力和動力除了來自法律的威懾，還與這種俱樂部理論的進一步應用、完善密切相關。
三、激勵金融機構自律的因素
（一）前提條件——完善監(jiān)管立法
伴隨著金融業(yè)的發(fā)展，金融法規(guī)體系也在不斷發(fā)展、日趨完善，作為金融監(jiān)管最強有力的手段，其主導地位在現(xiàn)階段仍是不容動搖的，它也是促使金融機構自律的前提條件，是規(guī)范、公平競爭的金融市場的保障。要根據(jù)國內金融業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀、國際金融監(jiān)管變化的新趨勢、內外資金融機構監(jiān)管并軌的需要，做好相關法規(guī)的廢、改、立工作。同時，強化對金融監(jiān)管執(zhí)法的監(jiān)督，建議讓非金融監(jiān)管職能部門承擔這一任務，如法律部門、內審部門，以防止出現(xiàn)監(jiān)管漏洞。
（二）根本--提高金融機構從業(yè)人員的素質
金融機構從業(yè)人員素質的高低是金融機構自律水平高低的重要決定因素之一。而我國金融機構從業(yè)人員的素質遠落后于金融業(yè)的發(fā)展水平，部分從業(yè)人員的違規(guī)、違法行為就會給金融業(yè)帶來巨大的風險和損失，因而著力提高其素質已成為必要而緊迫的選擇。對此，可以從以下方面進行改進：
1、完善金融機構從業(yè)人員的資格審查制度
目前，現(xiàn)有的金融業(yè)還沒有針對從業(yè)人員的嚴格、清晰的法律、法規(guī)、制度要求，作為風險較大的行業(yè)，要求從業(yè)人員具有諸如道德、知識、技能、心理、身體素質，因而要嚴格從業(yè)人員的準入制度，從源頭上加以控制。
2、建立完善的激勵和約束機制
“激勵機制”重在讓從業(yè)人員不想違規(guī)，“約束機制”則使從業(yè)人員不敢違規(guī)。具體說來，在一般情況下，各國對金融機構從業(yè)人員的違規(guī)行為相對比較重視，而對按章操作、遵紀守法者卻無相應的激勵，以至各金融機構從業(yè)人員有違規(guī)經營逐利的動機，而無照章辦事的動力。因此，筆者認為各監(jiān)管部門要適當轉變“禁止違法經營”的監(jiān)管方式，改為“鼓勵守法經營”的激勵方式，以達到懲惡揚善的目的，降低為查處違規(guī)行為而投入的巨大成本，提高監(jiān)管效率。
（三）核心——加強內部控制
金融機構內部控制是金融機構的一種自律行為，是為完成既定的工作目標和防范風險，對內部各職能部門及其工作人員從事的業(yè)務活動進行風險控制、制度管理和相互制約的方法、措施和程序的總稱。從金融機構內部控制的概念看，其控制對象包括：決策機構和決策人，內部各職能部門及其工作人員所進行的各項業(yè)務活動；其控制內容包括風險控制、制度管理和制約機制三大類別。重視和加強內控建設是金融機構穩(wěn)健經營、持續(xù)發(fā)展的關鍵。
（四）關鍵——行業(yè)自律
行業(yè)自律具有雙向性：對外能維護金融業(yè)的整體利益，對內能改進行業(yè)系統(tǒng)管理，加強同業(yè)約束。金融同業(yè)公會可擔此重任，有效地彌補金融監(jiān)管的不足。其自律監(jiān)管范圍主要是法律規(guī)定的范圍內，針對微觀操作行為與地方金融活動進行自我協(xié)定和約束，尤其是存款經營、貸款發(fā)放、結算制度、利率管理、產品開發(fā)、業(yè)務交叉、信息披露、違約制裁及同業(yè)糾紛等，并隨業(yè)務的發(fā)展不斷擴充其職能。
（五）重要保障——發(fā)揮外部中介力量的作用
如英國實行報告會計師制度，其報告會計師的職責是定期報告有關銀行的內控情況，檢查監(jiān)管當局的規(guī)定和要求的執(zhí)行狀況，核定銀行數(shù)據(jù)和材料的準確性、完整性，并提出分析報告；再如，瑞士借助外部審計師事務所對金融機構實施監(jiān)管，這些事務所審查的內容包括：賬目、執(zhí)法嚴格程度、內控制度及銀行家協(xié)會自律監(jiān)管指南執(zhí)行情況，如發(fā)現(xiàn)違規(guī)情況，被審機構要限期整改并上報監(jiān)管核心機構FBC，費用由銀行支付。
就我國目前中介監(jiān)管機構的發(fā)展看，中介機構--會計師事務所的功能較為單一，通常只限于核定注冊資本金，因此可借鑒英國、瑞士的經驗，適當擴大會計師事務所的職能，采用其收費制度，以提高我國現(xiàn)有金融監(jiān)管效率并降低監(jiān)管成本，彌補單一依靠監(jiān)管機構的不足，形成對金融業(yè)的社會監(jiān)督，建立更為全面的監(jiān)管體系。
（六）粘合劑——完善金融業(yè)信息披露制度
信息披露制度是金融機構防范風險的內控機制和外控機制的有機結合點。我國需要完善有效的金融業(yè)信息披露制度。
金融機構就要在國家有效監(jiān)管的前提下“練好內功”，完善內控機制。在我國，立法和執(zhí)法一直都重視國家監(jiān)管，而對金融機構的行業(yè)自律和內控機制的完善沒有足夠的重視。這種內控和外控的不平衡削弱了外控監(jiān)管的效果，無益于金融整體安全。而信息披露制度的設立和完善，再加上監(jiān)管對信息披露的制約，有利于將國家金融監(jiān)管的外控機制轉化為金融機構的內控動力。國家監(jiān)管對信息披露真實性、完整性、及時性的要求，就勢必會給金融機構經營造成壓力，使其增強透明度，由于金融機構的經營都處在大眾的視線內，經營不善會導致公眾對其信心的喪失，他們就會努力完善內控機制，避免違規(guī)操作，保持良好的經營狀態(tài)。
因而在監(jiān)管工作中，要將“他律”與“自律”相結合，以“他律”作為“自律”的有力保障，將“自律”視為“他律”的最終目標，促使金融機構從“他律”向“自律”過渡，從“外部約束”向“內部激勵”轉變，從而提高金融監(jiān)管的效率，促進我國金融業(yè)的進一步發(fā)展。
參考文獻：
[1]國家外匯管理局赴英國、瑞士金融監(jiān)管考察組.英國、瑞士金融監(jiān)管現(xiàn)狀及啟示[M].
[2]謝平.自律理論啟示金融監(jiān)管[N].國際金融報.2002.7.2.
[3]馮禎林，李勝華.行業(yè)自律:中國金融監(jiān)管的理性選擇[J].中國農業(yè)銀行武漢管理干部學院學報.2001.5.
[4]劉毅.論金融機構自律的基礎[J].北京商學院學報（社會科學版）.2000.9.
關鍵詞:金融機構;自律;監(jiān)管
在中華人民共和國境內依法設立和經營金融業(yè)務的機構,包括政策性銀行、商業(yè)銀行、信用合作社、郵政儲匯機構、財務公司、信托投資公司、金融租賃公司和外資金融機構等。對于從事金融業(yè)務的這些機構而言,諸如市場風險、制度風險、機構風險等是客觀存在的,不僅對其經營具有負面影響,而且還可能引起國家經濟、乃至全球經濟的動蕩。同時,除了這些客觀存在的風險之外,由于金融機構違規(guī)操作等主觀因素帶來的風險也因其極具破壞性,而日益受到監(jiān)管當局的關注。
一、金融機構違規(guī)操作現(xiàn)狀及金融監(jiān)管的主要模式
(一)現(xiàn)狀
目前,我國金融業(yè)最大的風險來自于傳統(tǒng)體制的影響以及監(jiān)管失效導致的違規(guī)。如長期以來積累的體制性、機制性因素,如受傳統(tǒng)計劃經濟體制的影響,國有企業(yè)建設資金過分依賴銀行貸款,銀行信貸資金財政化的現(xiàn)象;金融機構內部管理不善,造成龐大的不良債權,導致金融資產質量不高的狀況;金融機構業(yè)務中違反利率政策,采取各種方式高息攬存等不正當競爭行為的存在。此外,我國證券、期貨市場也存在不規(guī)范的經營、違法違規(guī)現(xiàn)象,如一些證券機構和企業(yè)(包括上市公司)與少數(shù)銀行機構串通,牟取暴利,將股市的投機風險引入銀行體系;一些企業(yè)和金融機構逃避國家監(jiān)管,違規(guī)進行境外期貨交易,給國家造成巨額損失;上市公司不規(guī)范,上市甚至成為扶貧圈錢的手段。對此,我們要做的就是要采取相應措施,遏制上述風險,防患于未然。
(二)監(jiān)管模式
為防范金融風險,各國都通過采取不同的金融監(jiān)管模式來規(guī)范金融機構的行為,規(guī)避風險。由于不同經濟發(fā)展和文化背景以及立法等,各國的政治背景、地域、文化、經濟發(fā)展進程、法制傳統(tǒng)以及政府和有關部門對經濟的監(jiān)管也各不相同,各國金融監(jiān)管框架和組織結構千差萬別,并沒有統(tǒng)一固定的框架。目前有影響意義的金融監(jiān)管框架和組織結構有兩類:其一,以非制度化著稱的英國模式,加拿大、澳大利亞、新西蘭即屬此類;其二,以規(guī)范化聞名于世的美國模式,其監(jiān)管比較嚴厲,日本、歐洲大陸國家多屬此類。
我國目前的金融監(jiān)管主要是采取政府監(jiān)管為主導的監(jiān)管模式,這種方式有諸多弊端。比如,在監(jiān)管體制上,央行、證監(jiān)會、保監(jiān)會、銀監(jiān)會之間,各監(jiān)管機構內部各職能部門之間,各監(jiān)管機構與分支機構之間,尚未建立起明確完善的協(xié)調機制;在監(jiān)管內容上,偏重于合規(guī)性檢查,風險性檢查不足;在監(jiān)管依據(jù)上,法規(guī)、規(guī)定不完備,監(jiān)管活動隨意性較大;金融業(yè)自律機制和社會中介機構作用沒有充分發(fā)揮,監(jiān)管資源不足,監(jiān)管漏洞較多。因而,修正我國目前的監(jiān)管模式,提高監(jiān)管效率和監(jiān)管水平是本文要研究探討的重點。
二、自律監(jiān)管在我國金融監(jiān)管中的地位、理論依據(jù)
金融機構自律是指金融機構自行制定規(guī)則,以此約束自己的行為,實現(xiàn)自我監(jiān)管、保護自身利益的目的。廣義的金融機構自律不僅包括每家金融機構對自身行為的約束,還包括金融業(yè)的行業(yè)自律,即由金融機構聯(lián)合成立的同業(yè)公會或會員制交易所,制定行業(yè)自律公約實行自我約束。本文就廣義的金融機構自律進行研究。
(一)地位
金融機構的自律是完善的金融監(jiān)管體系不可或缺的部分,然而由于其主要基于金融機構的自覺行動,缺乏可操作性,而且由于企業(yè)存在諸如主觀介入較多、靈活、彈性大等特點,易產生負面效應,如滋生腐敗,因而不被重視。但作為非政府監(jiān)管的一種,自律監(jiān)管又具有監(jiān)管成本低等優(yōu)點,有較大的發(fā)展空間。在國外,自律在金融監(jiān)管中發(fā)揮著不容忽視的作用。瑞士主要的自律機構如瑞士銀行家協(xié)會(SBA),它組織銀行自律指南,包括交易期權和金融期貨、抵押物評估、交易和衍生金融產品風險管理、證券交易行為指南等,并協(xié)助央行對資本外逃、逃稅及類似的違法行為給予制止和處罰,在實際監(jiān)管過程中發(fā)揮了重要的作用。
(二)理論依據(jù)
金融機構自律的理論依據(jù)就是經濟學當中的俱樂部理論。該理論認為,俱樂部成員如按俱樂部的規(guī)定約束自己的行為,就可以享受會員待遇,如果違規(guī)就要出局或接受其他懲罰。其實,違規(guī)造成的最大懲罰就是該會員將無法在類似組織中繼續(xù)發(fā)展,享受以前的優(yōu)待,而且即使從事其他活動也會因其有“前科”而受到歧視。就金融機構而言,促使其自律的壓力和動力除了來自法律的威懾,還與這種俱樂部理論的進一步應用、完善密切相關。
三、激勵金融機構自律的因素
(一)前提條件——完善監(jiān)管立法
伴隨著金融業(yè)的發(fā)展,金融法規(guī)體系也在不斷發(fā)展、日趨完善,作為金融監(jiān)管最強有力的手段,其主導地位在現(xiàn)階段仍是不容動搖的,它也是促使金融機構自律的前提條件,是規(guī)范、公平競爭的金融市場的保障。要根據(jù)國內金融業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀、國際金融監(jiān)管變化的新趨勢、內外資金融機構監(jiān)管并軌的需要,做好相關法規(guī)的廢、改、立工作。同時,強化對金融監(jiān)管執(zhí)法的監(jiān)督,建議讓非金融監(jiān)管職能部門承擔這一任務,如法律部門、內審部門,以防止出現(xiàn)監(jiān)管漏洞。
(二)根本--提高金融機構從業(yè)人員的素質
金融機構從業(yè)人員素質的高低是金融機構自律水平高低的重要決定因素之一。而我國金融機構從業(yè)人員的素質遠落后于金融業(yè)的發(fā)展水平,部分從業(yè)人員的違規(guī)、違法行為就會給金融業(yè)帶來巨大的風險和損失,因而著力提高其素質已成為必要而緊迫的選擇。對此,可以從以下方面進行改進:
1、完善金融機構從業(yè)人員的資格審查制度
目前,現(xiàn)有的金融業(yè)還沒有針對從業(yè)人員的嚴格、清晰的法律、法規(guī)、制度要求,作為風險較大的行業(yè),要求從業(yè)人員具有諸如道德、知識、技能、心理、身體素質,因而要嚴格從業(yè)人員的準入制度,從源頭上加以控制。
2、建立完善的激勵和約束機制
“激勵機制”重在讓從業(yè)人員不想違規(guī),“約束機制”則使從業(yè)人員不敢違規(guī)。具體說來,在一般情況下,各國對金融機構從業(yè)人員的違規(guī)行為相對比較重視,而對按章操作、遵紀守法者卻無相應的激勵,以至各金融機構從業(yè)人員有違規(guī)經營逐利的動機,而無照章辦事的動力。因此,筆者認為各監(jiān)管部門要適當轉變“禁止違法經營”的監(jiān)管方式,改為“鼓勵守法經營”的激勵方式,以達到懲惡揚善的目的,降低為查處違規(guī)行為而投入的巨大成本,提高監(jiān)管效率。
(三)核心——加強內部控制
金融機構內部控制是金融機構的一種自律行為,是為完成既定的工作目標和防范風險,對內部各職能部門及其工作人員從事的業(yè)務活動進行風險控制、制度管理和相互制約的方法、措施和程序的總稱。從金融機構內部控制的概念看,其控制對象包括:決策機構和決策人,內部各職能部門及其工作人員所進行的各項業(yè)務活動;其控制內容包括風險控制、制度管理和制約機制三大類別。重視和加強內控建設是金融機構穩(wěn)健經營、持續(xù)發(fā)展的關鍵。
(四)關鍵——行業(yè)自律
行業(yè)自律具有雙向性:對外能維護金融業(yè)的整體利益,對內能改進行業(yè)系統(tǒng)管理,加強同業(yè)約束。金融同業(yè)公會可擔此重任,有效地彌補金融監(jiān)管的不足。其自律監(jiān)管范圍主要是法律規(guī)定的范圍內,針對微觀操作行為與地方金融活動進行自我協(xié)定和約束,尤其是存款經營、貸款發(fā)放、結算制度、利率管理、產品開發(fā)、業(yè)務交叉、信息披露、違約制裁及同業(yè)糾紛等,并隨業(yè)務的發(fā)展不斷擴充其職能。
(五)重要保障——發(fā)揮外部中介力量的作用
如英國實行報告會計師制度,其報告會計師的職責是定期報告有關銀行的內控情況,檢查監(jiān)管當局的規(guī)定和要求的執(zhí)行狀況,核定銀行數(shù)據(jù)和材料的準確性、完整性,并提出分析報告;再如,瑞士借助外部審計師事務所對金融機構實施監(jiān)管,這些事務所審查的內容包括:賬目、執(zhí)法嚴格程度、內控制度及銀行家協(xié)會自律監(jiān)管指南執(zhí)行情況,如發(fā)現(xiàn)違規(guī)情況,被審機構要限期整改并上報監(jiān)管核心機構FBC,費用由銀行支付。
就我國目前中介監(jiān)管機構的發(fā)展看,中介機構--會計師事務所的功能較為單一,通常只限于核定注冊資本金,因此可借鑒英國、瑞士的經驗,適當擴大會計師事務所的職能,采用其收費制度,以提高我國現(xiàn)有金融監(jiān)管效率并降低監(jiān)管成本,彌補單一依靠監(jiān)管機構的不足,形成對金融業(yè)的社會監(jiān)督,建立更為全面的監(jiān)管體系。
(六)粘合劑——完善金融業(yè)信息披露制度
信息披露制度是金融機構防范風險的內控機制和外控機制的有機結合點。我國需要完善有效的金融業(yè)信息披露制度。
金融機構就要在國家有效監(jiān)管的前提下“練好內功”,完善內控機制。在我國,立法和執(zhí)法一直都重視國家監(jiān)管,而對金融機構的行業(yè)自律和內控機制的完善沒有足夠的重視。這種內控和外控的不平衡削弱了外控監(jiān)管的效果,無益于金融整體安全。而信息披露制度的設立和完善,再加上監(jiān)管對信息披露的制約,有利于將國家金融監(jiān)管的外控機制轉化為金融機構的內控動力。國家監(jiān)管對信息披露真實性、完整性、及時性的要求,就勢必會給金融機構經營造成壓力,使其增強透明度,由于金融機構的經營都處在大眾的視線內,經營不善會導致公眾對其信心的喪失,他們就會努力完善內控機制,避免違規(guī)操作,保持良好的經營狀態(tài)。
因而在監(jiān)管工作中,要將“他律”與“自律”相結合,以“他律”作為“自律”的有力保障,將“自律”視為“他律”的最終目標,促使金融機構從“他律”向“自律”過渡,從“外部約束”向“內部激勵”轉變,從而提高金融監(jiān)管的效率,促進我國金融業(yè)的進一步發(fā)展。
參考文獻:
[1]國家外匯管理局赴英國、瑞士金融監(jiān)管考察組.英國、瑞士金融監(jiān)管現(xiàn)狀及啟示[M].
[2]謝平.自律理論啟示金融監(jiān)管[N].國際金融報.2002.7.2.
[3]馮禎林,李勝華.行業(yè)自律:中國金融監(jiān)管的理性選擇[J].中國農業(yè)銀行武漢管理干部學院學報.2001.5.
[4]劉毅.論金融機構自律的基礎[J].北京商學院學報(社會科學版).2000.9.
關鍵詞：金融機構；自律；監(jiān)管
在中華人民共和國境內依法設立和經營金融業(yè)務的機構，包括政策性銀行、商業(yè)銀行、信用合作社、郵政儲匯機構、財務公司、信托投資公司、金融租賃公司和外資金融機構等。對于從事金融業(yè)務的這些機構而言，諸如市場風險、制度風險、機構風險等是客觀存在的，不僅對其經營具有負面影響，而且還可能引起國家經濟、乃至全球經濟的動蕩。同時，除了這些客觀存在的風險之外，由于金融機構違規(guī)操作等主觀因素帶來的風險也因其極具破壞性，而日益受到監(jiān)管當局的關注。
一、金融機構違規(guī)操作現(xiàn)狀及金融監(jiān)管的主要模式
（一）現(xiàn)狀
目前，我國金融業(yè)最大的風險來自于傳統(tǒng)體制的影響以及監(jiān)管失效導致的違規(guī)。如長期以來積累的體制性、機制性因素，如受傳統(tǒng)計劃經濟體制的影響，國有企業(yè)建設資金過分依賴銀行貸款，銀行信貸資金財政化的現(xiàn)象；金融機構內部管理不善，造成龐大的不良債權，導致金融資產質量不高的狀況；金融機構業(yè)務中違反利率政策，采取各種方式高息攬存等不正當競爭行為的存在。此外，我國證券、期貨市場也存在不規(guī)范的經營、違法違規(guī)現(xiàn)象，如一些證券機構和企業(yè)（包括上市公司）與少數(shù)銀行機構串通，牟取暴利，將股市的投機風險引入銀行體系；一些企業(yè)和金融機構逃避國家監(jiān)管，違規(guī)進行境外期貨交易，給國家造成巨額損失；上市公司不規(guī)范，上市甚至成為扶貧圈錢的手段。對此，我們要做的就是要采取相應措施，遏制上述風險，防患于未然。
(二)監(jiān)管模式
為防范金融風險，各國都通過采取不同的金融監(jiān)管模式來規(guī)范金融機構的行為，規(guī)避風險。由于不同經濟發(fā)展和文化背景以及立法等，各國的政治背景、地域、文化、經濟發(fā)展進程、法制傳統(tǒng)以及政府和有關部門對經濟的監(jiān)管也各不相同，各國金融監(jiān)管框架和組織結構千差萬別，并沒有統(tǒng)一固定的框架。目前有影響意義的金融監(jiān)管框架和組織結構有兩類：其一，以非制度化著稱的英國模式，加拿大、澳大利亞、新西蘭即屬此類；其二，以規(guī)范化聞名于世的美國模式，其監(jiān)管比較嚴厲，日本、歐洲大陸國家多屬此類。
我國目前的金融監(jiān)管主要是采取政府監(jiān)管為主導的監(jiān)管模式，這種方式有諸多弊端。比如，在監(jiān)管體制上，央行、證監(jiān)會、保監(jiān)會、銀監(jiān)會之間，各監(jiān)管機構內部各職能部門之間，各監(jiān)管機構與分支機構之間，尚未建立起明確完善的協(xié)調機制；在監(jiān)管內容上，偏重于合規(guī)性檢查，風險性檢查不足；在監(jiān)管依據(jù)上，法規(guī)、規(guī)定不完備，監(jiān)管活動隨意性較大；金融業(yè)自律機制和社會中介機構作用沒有充分發(fā)揮，監(jiān)管資源不足，監(jiān)管漏洞較多。因而，修正我國目前的監(jiān)管模式，提高監(jiān)管效率和監(jiān)管水平是本文要研究探討的重點。
二、自律監(jiān)管在我國金融監(jiān)管中的地位、理論依據(jù)
金融機構自律是指金融機構自行制定規(guī)則，以此約束自己的行為，實現(xiàn)自我監(jiān)管、保護自身利益的目的。廣義的金融機構自律不僅包括每家金融機構對自身行為的約束，還包括金融業(yè)的行業(yè)自律，即由金融機構聯(lián)合成立的同業(yè)公會或會員制交易所，制定行業(yè)自律公約實行自我約束。本文就廣義的金融機構自律進行研究。
（一）地位
金融機構的自律是完善的金融監(jiān)管體系不可或缺的部分，然而由于其主要基于金融機構的自覺行動，缺乏可操作性，而且由于企業(yè)存在諸如主觀介入較多、靈活、彈性大等特點，易產生負面效應，如滋生腐敗，因而不被重視。但作為非政府監(jiān)管的一種，自律監(jiān)管又具有監(jiān)管成本低等優(yōu)點，有較大的發(fā)展空間。在國外，自律在金融監(jiān)管中發(fā)揮著不容忽視的作用。瑞士主要的自律機構如瑞士銀行家協(xié)會（SBA），它組織銀行自律指南，包括交易期權和金融期貨、抵押物評估、交易和衍生金融產品風險管理、證券交易行為指南等，并協(xié)助央行對資本外逃、逃稅及類似的違法行為給予制止和處罰，在實際監(jiān)管過程中發(fā)揮了重要的作用。
（二）理論依據(jù)
金融機構自律的理論依據(jù)就是經濟學當中的俱樂部理論。該理論認為，俱樂部成員如按俱樂部的規(guī)定約束自己的行為，就可以享受會員待遇，如果違規(guī)就要出局或接受其他懲罰。其實，違規(guī)造成的最大懲罰就是該會員將無法在類似組織中繼續(xù)發(fā)展，享受以前的優(yōu)待，而且即使從事其他活動也會因其有“前科”而受到歧視。就金融機構而言，促使其自律的壓力和動力除了來自法律的威懾，還與這種俱樂部理論的進一步應用、完善密切相關。
三、激勵金融機構自律的因素
（一）前提條件——完善監(jiān)管立法
伴隨著金融業(yè)的發(fā)展，金融法規(guī)體系也在不斷發(fā)展、日趨完善，作為金融監(jiān)管最強有力的手段，其主導地位在現(xiàn)階段仍是不容動搖的，它也是促使金融機構自律的前提條件，是規(guī)范、公平競爭的金融市場的保障。要根據(jù)國內金融業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀、國際金融監(jiān)管變化的新趨勢、內外資金融機構監(jiān)管并軌的需要，做好相關法規(guī)的廢、改、立工作。同時，強化對金融監(jiān)管執(zhí)法的監(jiān)督，建議讓非金融監(jiān)管職能部門承擔這一任務，如法律部門、內審部門，以防止出現(xiàn)監(jiān)管漏洞。
（二）根本--提高金融機構從業(yè)人員的素質
金融機構從業(yè)人員素質的高低是金融機構自律水平高低的重要決定因素之一。而我國金融機構從業(yè)人員的素質遠落后于金融業(yè)的發(fā)展水平，部分從業(yè)人員的違規(guī)、違法行為就會給金融業(yè)帶來巨大的風險和損失，因而著力提高其素質已成為必要而緊迫的選擇。對此，可以從以下方面進行改進：
1、完善金融機構從業(yè)人員的資格審查制度
目前，現(xiàn)有的金融業(yè)還沒有針對從業(yè)人員的嚴格、清晰的法律、法規(guī)、制度要求，作為風險較大的行業(yè)，要求從業(yè)人員具有諸如道德、知識、技能、心理、身體素質，因而要嚴格從業(yè)人員的準入制度，從源頭上加以控制。
2、建立完善的激勵和約束機制
“激勵機制”重在讓從業(yè)人員不想違規(guī)，“約束機制”則使從業(yè)人員不敢違規(guī)。具體說來，在一般情況下，各國對金融機構從業(yè)人員的違規(guī)行為相對比較重視，而對按章操作、遵紀守法者卻無相應的激勵，以至各金融機構從業(yè)人員有違規(guī)經營逐利的動機，而無照章辦事的動力。因此，筆者認為各監(jiān)管部門要適當轉變“禁止違法經營”的監(jiān)管方式，改為“鼓勵守法經營”的激勵方式，以達到懲惡揚善的目的，降低為查處違規(guī)行為而投入的巨大成本，提高監(jiān)管效率。
（三）核心——加強內部控制
金融機構內部控制是金融機構的一種自律行為，是為完成既定的工作目標和防范風險，對內部各職能部門及其工作人員從事的業(yè)務活動進行風險控制、制度管理和相互制約的方法、措施和程序的總稱。從金融機構內部控制的概念看，其控制對象包括：決策機構和決策人，內部各職能部門及其工作人員所進行的各項業(yè)務活動；其控制內容包括風險控制、制度管理和制約機制三大類別。重視和加強內控建設是金融機構穩(wěn)健經營、持續(xù)發(fā)展的關鍵。
（四）關鍵——行業(yè)自律
行業(yè)自律具有雙向性：對外能維護金融業(yè)的整體利益，對內能改進行業(yè)系統(tǒng)管理，加強同業(yè)約束。金融同業(yè)公會可擔此重任，有效地彌補金融監(jiān)管的不足。其自律監(jiān)管范圍主要是法律規(guī)定的范圍內，針對微觀操作行為與地方金融活動進行自我協(xié)定和約束，尤其是存款經營、貸款發(fā)放、結算制度、利率管理、產品開發(fā)、業(yè)務交叉、信息披露、違約制裁及同業(yè)糾紛等，并隨業(yè)務的發(fā)展不斷擴充其職能。
（五）重要保障——發(fā)揮外部中介力量的作用
如英國實行報告會計師制度，其報告會計師的職責是定期報告有關銀行的內控情況，檢查監(jiān)管當局的規(guī)定和要求的執(zhí)行狀況，核定銀行數(shù)據(jù)和材料的準確性、完整性，并提出分析報告；再如，瑞士借助外部審計師事務所對金融機構實施監(jiān)管，這些事務所審查的內容包括：賬目、執(zhí)法嚴格程度、內控制度及銀行家協(xié)會自律監(jiān)管指南執(zhí)行情況，如發(fā)現(xiàn)違規(guī)情況，被審機構要限期整改并上報監(jiān)管核心機構FBC，費用由銀行支付。
就我國目前中介監(jiān)管機構的發(fā)展看，中介機構--會計師事務所的功能較為單一，通常只限于核定注冊資本金，因此可借鑒英國、瑞士的經驗，適當擴大會計師事務所的職能，采用其收費制度，以提高我國現(xiàn)有金融監(jiān)管效率并降低監(jiān)管成本，彌補單一依靠監(jiān)管機構的不足，形成對金融業(yè)的社會監(jiān)督，建立更為全面的監(jiān)管體系。
（六）粘合劑——完善金融業(yè)信息披露制度
信息披露制度是金融機構防范風險的內控機制和外控機制的有機結合點。我國需要完善有效的金融業(yè)信息披露制度。
金融機構就要在國家有效監(jiān)管的前提下“練好內功”，完善內控機制。在我國，立法和執(zhí)法一直都重視國家監(jiān)管，而對金融機構的行業(yè)自律和內控機制的完善沒有足夠的重視。這種內控和外控的不平衡削弱了外控監(jiān)管的效果，無益于金融整體安全。而信息披露制度的設立和完善，再加上監(jiān)管對信息披露的制約，有利于將國家金融監(jiān)管的外控機制轉化為金融機構的內控動力。國家監(jiān)管對信息披露真實性、完整性、及時性的要求，就勢必會給金融機構經營造成壓力，使其增強透明度，由于金融機構的經營都處在大眾的視線內，經營不善會導致公眾對其信心的喪失，他們就會努力完善內控機制，避免違規(guī)操作，保持良好的經營狀態(tài)。
因而在監(jiān)管工作中，要將“他律”與“自律”相結合，以“他律”作為“自律”的有力保障，將“自律”視為“他律”的最終目標，促使金融機構從“他律”向“自律”過渡，從“外部約束”向“內部激勵”轉變，從而提高金融監(jiān)管的效率，促進我國金融業(yè)的進一步發(fā)展。
參考文獻：
[1]國家外匯管理局赴英國、瑞士金融監(jiān)管考察組.英國、瑞士金融監(jiān)管現(xiàn)狀及啟示[M].
[2]謝平.自律理論啟示金融監(jiān)管[N].國際金融報.2002.7.2.
[3]馮禎林，李勝華.行業(yè)自律:中國金融監(jiān)管的理性選擇[J].中國農業(yè)銀行武漢管理干部學院學報.2001.5.
[4]劉毅.論金融機構自律的基礎[J].北京商學院學報（社會科學版）.2000.9.
關鍵詞：金融機構；自律；監(jiān)管
在中華人民共和國境內依法設立和經營金融業(yè)務的機構，包括政策性銀行、商業(yè)銀行、信用合作社、郵政儲匯機構、財務公司、信托投資公司、金融租賃公司和外資金融機構等。對于從事金融業(yè)務的這些機構而言，諸如市場風險、制度風險、機構風險等是客觀存在的，不僅對其經營具有負面影響，而且還可能引起國家經濟、乃至全球經濟的動蕩。同時，除了這些客觀存在的風險之外，由于金融機構違規(guī)操作等主觀因素帶來的風險也因其極具破壞性，而日益受到監(jiān)管當局的關注。
一、金融機構違規(guī)操作現(xiàn)狀及金融監(jiān)管的主要模式
（一）現(xiàn)狀
目前，我國金融業(yè)最大的風險來自于傳統(tǒng)體制的影響以及監(jiān)管失效導致的違規(guī)。如長期以來積累的體制性、機制性因素，如受傳統(tǒng)計劃經濟體制的影響，國有企業(yè)建設資金過分依賴銀行貸款，銀行信貸資金財政化的現(xiàn)象；金融機構內部管理不善，造成龐大的不良債權，導致金融資產質量不高的狀況；金融機構業(yè)務中違反利率政策，采取各種方式高息攬存等不正當競爭行為的存在。此外，我國證券、期貨市場也存在不規(guī)范的經營、違法違規(guī)現(xiàn)象，如一些證券機構和企業(yè)（包括上市公司）與少數(shù)銀行機構串通，牟取暴利，將股市的投機風險引入銀行體系；一些企業(yè)和金融機構逃避國家監(jiān)管，違規(guī)進行境外期貨交易，給國家造成巨額損失；上市公司不規(guī)范，上市甚至成為扶貧圈錢的手段。對此，我們要做的就是要采取相應措施，遏制上述風險，防患于未然。
(二)監(jiān)管模式
為防范金融風險，各國都通過采取不同的金融監(jiān)管模式來規(guī)范金融機構的行為，規(guī)避風險。由于不同經濟發(fā)展和文化背景以及立法等，各國的政治背景、地域、文化、經濟發(fā)展進程、法制傳統(tǒng)以及政府和有關部門對經濟的監(jiān)管也各不相同，各國金融監(jiān)管框架和組織結構千差萬別，并沒有統(tǒng)一固定的框架。目前有影響意義的金融監(jiān)管框架和組織結構有兩類：其一，以非制度化著稱的英國模式，加拿大、澳大利亞、新西蘭即屬此類；其二，以規(guī)范化聞名于世的美國模式，其監(jiān)管比較嚴厲，日本、歐洲大陸國家多屬此類。
我國目前的金融監(jiān)管主要是采取政府監(jiān)管為主導的監(jiān)管模式，這種方式有諸多弊端。比如，在監(jiān)管體制上，央行、證監(jiān)會、保監(jiān)會、銀監(jiān)會之間，各監(jiān)管機構內部各職能部門之間，各監(jiān)管機構與分支機構之間，尚未建立起明確完善的協(xié)調機制；在監(jiān)管內容上，偏重于合規(guī)性檢查，風險性檢查不足；在監(jiān)管依據(jù)上，法規(guī)、規(guī)定不完備，監(jiān)管活動隨意性較大；金融業(yè)自律機制和社會中介機構作用沒有充分發(fā)揮，監(jiān)管資源不足，監(jiān)管漏洞較多。因而，修正我國目前的監(jiān)管模式，提高監(jiān)管效率和監(jiān)管水平是本文要研究探討的重點。
二、自律監(jiān)管在我國金融監(jiān)管中的地位、理論依據(jù)
金融機構自律是指金融機構自行制定規(guī)則，以此約束自己的行為，實現(xiàn)自我監(jiān)管、保護自身利益的目的。廣義的金融機構自律不僅包括每家金融機構對自身行為的約束，還包括金融業(yè)的行業(yè)自律，即由金融機構聯(lián)合成立的同業(yè)公會或會員制交易所，制定行業(yè)自律公約實行自我約束。本文就廣義的金融機構自律進行研究。
（一）地位
金融機構的自律是完善的金融監(jiān)管體系不可或缺的部分，然而由于其主要基于金融機構的自覺行動，缺乏可操作性，而且由于企業(yè)存在諸如主觀介入較多、靈活、彈性大等特點，易產生負面效應，如滋生腐敗，因而不被重視。但作為非政府監(jiān)管的一種，自律監(jiān)管又具有監(jiān)管成本低等優(yōu)點，有較大的發(fā)展空間。在國外，自律在金融監(jiān)管中發(fā)揮著不容忽視的作用。瑞士主要的自律機構如瑞士銀行家協(xié)會（SBA），它組織銀行自律指南，包括交易期權和金融期貨、抵押物評估、交易和衍生金融產品風險管理、證券交易行為指南等，并協(xié)助央行對資本外逃、逃稅及類似的違法行為給予制止和處罰，在實際監(jiān)管過程中發(fā)揮了重要的作用。
（二）理論依據(jù)
金融機構自律的理論依據(jù)就是經濟學當中的俱樂部理論。該理論認為，俱樂部成員如按俱樂部的規(guī)定約束自己的行為，就可以享受會員待遇，如果違規(guī)就要出局或接受其他懲罰。其實，違規(guī)造成的最大懲罰就是該會員將無法在類似組織中繼續(xù)發(fā)展，享受以前的優(yōu)待，而且即使從事其他活動也會因其有“前科”而受到歧視。就金融機構而言，促使其自律的壓力和動力除了來自法律的威懾，還與這種俱樂部理論的進一步應用、完善密切相關。
三、激勵金融機構自律的因素
（一）前提條件——完善監(jiān)管立法
伴隨著金融業(yè)的發(fā)展，金融法規(guī)體系也在不斷發(fā)展、日趨完善，作為金融監(jiān)管最強有力的手段，其主導地位在現(xiàn)階段仍是不容動搖的，它也是促使金融機構自律的前提條件，是規(guī)范、公平競爭的金融市場的保障。要根據(jù)國內金融業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀、國際金融監(jiān)管變化的新趨勢、內外資金融機構監(jiān)管并軌的需要，做好相關法規(guī)的廢、改、立工作。同時，強化對金融監(jiān)管執(zhí)法的監(jiān)督，建議讓非金融監(jiān)管職能部門承擔這一任務，如法律部門、內審部門，以防止出現(xiàn)監(jiān)管漏洞。
（二）根本--提高金融機構從業(yè)人員的素質
金融機構從業(yè)人員素質的高低是金融機構自律水平高低的重要決定因素之一。而我國金融機構從業(yè)人員的素質遠落后于金融業(yè)的發(fā)展水平，部分從業(yè)人員的違規(guī)、違法行為就會給金融業(yè)帶來巨大的風險和損失，因而著力提高其素質已成為必要而緊迫的選擇。對此，可以從以下方面進行改進：
1、完善金融機構從業(yè)人員的資格審查制度
目前，現(xiàn)有的金融業(yè)還沒有針對從業(yè)人員的嚴格、清晰的法律、法規(guī)、制度要求，作為風險較大的行業(yè)，要求從業(yè)人員具有諸如道德、知識、技能、心理、身體素質，因而要嚴格從業(yè)人員的準入制度，從源頭上加以控制。
2、建立完善的激勵和約束機制
“激勵機制”重在讓從業(yè)人員不想違規(guī)，“約束機制”則使從業(yè)人員不敢違規(guī)。具體說來，在一般情況下，各國對金融機構從業(yè)人員的違規(guī)行為相對比較重視，而對按章操作、遵紀守法者卻無相應的激勵，以至各金融機構從業(yè)人員有違規(guī)經營逐利的動機，而無照章辦事的動力。因此，筆者認為各監(jiān)管部門要適當轉變“禁止違法經營”的監(jiān)管方式，改為“鼓勵守法經營”的激勵方式，以達到懲惡揚善的目的，降低為查處違規(guī)行為而投入的巨大成本，提高監(jiān)管效率。
（三）核心——加強內部控制
金融機構內部控制是金融機構的一種自律行為，是為完成既定的工作目標和防范風險，對內部各職能部門及其工作人員從事的業(yè)務活動進行風險控制、制度管理和相互制約的方法、措施和程序的總稱。從金融機構內部控制的概念看，其控制對象包括：決策機構和決策人，內部各職能部門及其工作人員所進行的各項業(yè)務活動；其控制內容包括風險控制、制度管理和制約機制三大類別。重視和加強內控建設是金融機構穩(wěn)健經營、持續(xù)發(fā)展的關鍵。
（四）關鍵——行業(yè)自律
行業(yè)自律具有雙向性：對外能維護金融業(yè)的整體利益，對內能改進行業(yè)系統(tǒng)管理，加強同業(yè)約束。金融同業(yè)公會可擔此重任，有效地彌補金融監(jiān)管的不足。其自律監(jiān)管范圍主要是法律規(guī)定的范圍內，針對微觀操作行為與地方金融活動進行自我協(xié)定和約束，尤其是存款經營、貸款發(fā)放、結算制度、利率管理、產品開發(fā)、業(yè)務交叉、信息披露、違約制裁及同業(yè)糾紛等，并隨業(yè)務的發(fā)展不斷擴充其職能。
（五）重要保障——發(fā)揮外部中介力量的作用
如英國實行報告會計師制度，其報告會計師的職責是定期報告有關銀行的內控情況，檢查監(jiān)管當局的規(guī)定和要求的執(zhí)行狀況，核定銀行數(shù)據(jù)和材料的準確性、完整性，并提出分析報告；再如，瑞士借助外部審計師事務所對金融機構實施監(jiān)管，這些事務所審查的內容包括：賬目、執(zhí)法嚴格程度、內控制度及銀行家協(xié)會自律監(jiān)管指南執(zhí)行情況，如發(fā)現(xiàn)違規(guī)情況，被審機構要限期整改并上報監(jiān)管核心機構FBC，費用由銀行支付。
就我國目前中介監(jiān)管機構的發(fā)展看，中介機構--會計師事務所的功能較為單一，通常只限于核定注冊資本金，因此可借鑒英國、瑞士的經驗，適當擴大會計師事務所的職能，采用其收費制度，以提高我國現(xiàn)有金融監(jiān)管效率并降低監(jiān)管成本，彌補單一依靠監(jiān)管機構的不足，形成對金融業(yè)的社會監(jiān)督，建立更為全面的監(jiān)管體系。
（六）粘合劑——完善金融業(yè)信息披露制度
信息披露制度是金融機構防范風險的內控機制和外控機制的有機結合點。我國需要完善有效的金融業(yè)信息披露制度。
