時(shí)間：2023-08-11 16:56:34
序論：在您撰寫金融監(jiān)管新格局時(shí)，參考他人的優(yōu)秀作品可以開闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導(dǎo)您走向新的創(chuàng)作高度。
一、金融業(yè)面臨的主要金融風(fēng)險(xiǎn)分析
金融是國(guó)家經(jīng)濟(jì)的命脈與核心，在資源配置中起著主導(dǎo)作用。準(zhǔn)確把握金融業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步強(qiáng)化金融管理，不斷創(chuàng)新金融服務(wù)，有效防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)確保金融穩(wěn)定與安全意義重大。
1.金融布局與發(fā)展單一擴(kuò)大銀行風(fēng)險(xiǎn)。盡管近年來，我國(guó)推出了一系列鼓勵(lì)中小金融企業(yè)發(fā)展的政策措施，中小金融機(jī)構(gòu)得到快速發(fā)展，但由于我國(guó)資本市場(chǎng)、中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展滯后，國(guó)有銀行在資金配置上的絕對(duì)支配地位沒有改變。廣大百姓缺乏多樣化的投資渠道，同時(shí)，隨著衣食住行教醫(yī)保成本的不斷攀升，老百姓只有選擇將錢放在銀行里。另一方面，企業(yè)的發(fā)展對(duì)外部資金的依賴度很高，在直接融資得不到有效支持的情況下，不得不主要依賴銀行貸款。這種結(jié)構(gòu)的失衡與融資形式的單一化發(fā)展，加大了銀行風(fēng)險(xiǎn)。
2.地下金融規(guī)模龐大危及金融安全。隨著人民群眾生產(chǎn)、生活水平的不斷提升，老百姓手中的資金越來越多，一些人紛紛采用各種手段來吸收老百姓手中的資金，用于發(fā)展地下金融服務(wù)。多年來，中小企業(yè)從正規(guī)金融渠道籌集發(fā)展資金十分困難的情況，往往被迫尋求非正規(guī)金融渠道。地下金融服務(wù)由于不具合法性，缺乏有效監(jiān)管，各方的權(quán)利和義務(wù)很難得到保障，這種龐大的非正規(guī)金融規(guī)模已經(jīng)成為影響正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，甚至?xí)＜敖鹑诎踩?/p>
3.利率風(fēng)險(xiǎn)影響日益顯現(xiàn)。由于我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程緩慢，管制仍然比較嚴(yán)格，商業(yè)銀行不能自主調(diào)整利率，面臨著較大的系統(tǒng)性利率風(fēng)險(xiǎn)。隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程的不斷推進(jìn)，利率波動(dòng)會(huì)不斷加劇，而金融機(jī)構(gòu)管理利率風(fēng)險(xiǎn)的能力不足，也會(huì)面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)利率的變動(dòng)會(huì)對(duì)金融產(chǎn)品的持有者或投資者造成收益或價(jià)值的波動(dòng)，這就產(chǎn)生了利率風(fēng)險(xiǎn)。由于銀行的資產(chǎn)和負(fù)債主要都是以金融產(chǎn)品的形式存在，所以受利率變動(dòng)影響較大。
4.信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)刻存在。信用風(fēng)險(xiǎn)由來以久，信用風(fēng)險(xiǎn)的管理是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的首要目標(biāo)。由于政策、業(yè)務(wù)擴(kuò)展等的推動(dòng)，導(dǎo)致銀行領(lǐng)域積累大量不良貸款，往往會(huì)自然抬高銀行信用風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，如果不能得到有效扼制，就會(huì)提高銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，使銀行面臨經(jīng)營(yíng)困難的境地。因此，信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)刻存在，是金融業(yè)要時(shí)刻認(rèn)真關(guān)注的問題，要采取切實(shí)可行的對(duì)策措施，強(qiáng)化對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制。
5.金融機(jī)構(gòu)操作風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)是在銀行的日常業(yè)務(wù)操作運(yùn)行過程中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)為人員素質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)、操作規(guī)程不規(guī)范、合規(guī)性差等方面。比如：銀行對(duì)個(gè)人住房貸款把關(guān)不嚴(yán)，就有可能導(dǎo)致假按揭現(xiàn)象的發(fā)展，增加銀行的風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)抵押品的審核把關(guān)不嚴(yán)，有可能使銀行蒙受損失等。因此，金融機(jī)構(gòu)必須要強(qiáng)化對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的防范，重點(diǎn)是加大對(duì)銀行從業(yè)人員教育管理入手，提高從業(yè)人員的職業(yè)素養(yǎng)和業(yè)務(wù)水平，有效降低金融風(fēng)險(xiǎn)。通過規(guī)范有序的常態(tài)性業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提高從業(yè)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)，優(yōu)化知識(shí)結(jié)構(gòu)，提高勝任新形勢(shì)下金融發(fā)展的本領(lǐng)。同時(shí)，要強(qiáng)化對(duì)從業(yè)人員的監(jiān)管和自律，提高從業(yè)人員的職業(yè)道德，防范金融犯罪。
二、金融管理與服務(wù)創(chuàng)新對(duì)策探討
金融業(yè)面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)，有效應(yīng)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)，除了要強(qiáng)化金融業(yè)內(nèi)部管理與控制外，還要積極開拓視野，不斷創(chuàng)新金融管理與服務(wù)的方式方法，以創(chuàng)新來防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，以創(chuàng)新來推動(dòng)金融業(yè)可持續(xù)發(fā)展。
1.創(chuàng)新服務(wù)理念與服務(wù)方式。金融機(jī)構(gòu)面臨市場(chǎng)多元化，客戶需求多層次化，金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)更趨激烈，在這種形勢(shì)下，要堅(jiān)決樹立和貫徹“以市場(chǎng)為導(dǎo)向，以客戶為中心”的經(jīng)營(yíng)理念，牢固樹立起“面向市場(chǎng)，了解市場(chǎng)，服務(wù)市場(chǎng)，開拓市場(chǎng)”的經(jīng)營(yíng)策略，將“以客戶為本”落到實(shí)處。要通過創(chuàng)改變金融行業(yè)、金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)能力，來向客戶提供更好的產(chǎn)品和服務(wù)，進(jìn)而獲得企業(yè)的收益?？蛻羰墙鹑跈C(jī)構(gòu)發(fā)展壯大的基礎(chǔ)，金融機(jī)構(gòu)要實(shí)現(xiàn)盈利，就離不開客戶。隨著科技進(jìn)步和社會(huì)發(fā)展，只有不斷進(jìn)行金融創(chuàng)新，才能最大限度地滿足客戶對(duì)金融服務(wù)的需要。
【關(guān)鍵詞】利率市場(chǎng)化；風(fēng)險(xiǎn)；銀行業(yè)監(jiān)管
隨著利率匯率的加速市場(chǎng)化以及資金脫媒、技術(shù)脫媒的持續(xù)深化，銀行作為社會(huì)融資中介、支付中介和財(cái)富管理中介的職能受到抑制?？梢灶A(yù)見，未來的幾年，金融格局的這一趨勢(shì)性變化將會(huì)更加明朗，銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)聯(lián)性、復(fù)雜性、隱蔽性和危害性越來越大，需要我們加強(qiáng)預(yù)判，積極應(yīng)對(duì)。
一、利率市場(chǎng)化條件下的中國(guó)金融格局
（一）社會(huì)金融活動(dòng)中，非金融企業(yè)的類金融業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)，金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)總量受到擠壓。這一局面的形成，主要是我國(guó)對(duì)金融業(yè)實(shí)行嚴(yán)格準(zhǔn)入限制以及社會(huì)金融需求的重大變化所催生。一方面，大量民間資金無法突破規(guī)制性機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入壁壘，轉(zhuǎn)而以典當(dāng)行、小額貸款公司、擔(dān)保公司、網(wǎng)絡(luò)信貸、民間借貸等模式突破市場(chǎng)壁壘，開展信貸業(yè)務(wù)。還有一些主流第三方支付平臺(tái)、物流企業(yè)，直接以預(yù)墊貨款的方式逐漸向信貸領(lǐng)域滲透。據(jù)中金公司估算，2012年，包括民間借貸、小額貸款公司貸款、典當(dāng)行貸款以及其他未納入央行社會(huì)融資規(guī)模統(tǒng)計(jì)口徑的借道銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融資達(dá)8.07萬(wàn)億元，比上年增加0.97萬(wàn)億元，增幅13.66%。另一方面，私募股權(quán)投資、創(chuàng)業(yè)投資、第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)、第三方支付企業(yè)蓬勃發(fā)展，與銀行業(yè)在融資、理財(cái)、支付方面形成全面競(jìng)爭(zhēng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，全國(guó)第三方支付交易規(guī)模連續(xù)5年增幅保持100%，2012全年達(dá)到3.82萬(wàn)億元，接近銀行支付結(jié)算規(guī)模的10%。
（二）金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理總量中，證券類機(jī)構(gòu)快速增長(zhǎng)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)受到擠壓。融資模式上，直接融資快速增長(zhǎng)，銀行間接融資受到擠壓。隨著證券監(jiān)管部門對(duì)證券類機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理創(chuàng)新的推動(dòng)，去年11月末全國(guó)證券類機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理規(guī)模增速達(dá)到46.59%，高出銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品增速21.56個(gè)百分點(diǎn)。直接融資中，去年前11個(gè)月銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行短期融資券、中期票據(jù)和企業(yè)債3.07萬(wàn)億元，相當(dāng)于同期新增本外幣貸款的32.40%，同比增速高出貸款16.15個(gè)百分點(diǎn)。
（三）銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展中，理財(cái)業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)、電子銀行等新興業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛，對(duì)傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)、柜面業(yè)務(wù)替代效應(yīng)明顯。一是表外理財(cái)產(chǎn)品以其相對(duì)于存款更高的預(yù)期收益率，加速對(duì)存款的替代。深圳銀行業(yè)去年前11個(gè)月表外理財(cái)產(chǎn)品凈募集金額相當(dāng)于同期新增存款的25.70%，比2008年建立理財(cái)業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)制度時(shí)高出11.95個(gè)百分點(diǎn)。二是資本約束增強(qiáng)及信貸規(guī)模管控，使房地產(chǎn)、地方政府融資平臺(tái)、產(chǎn)能過剩等受控行業(yè)的融資需求加速向表外業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移。去年前11個(gè)月，深圳銀行業(yè)委托貸款、承兌匯票和信托貸款新增1433.96億元，相當(dāng)于同期新增貸款的63.48%，同比增幅31.29%，高出各項(xiàng)貸款增幅17.10個(gè)百分點(diǎn)。三是網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、電子支付環(huán)境的改善和新興渠道的建立，強(qiáng)力推進(jìn)日常交易向電子渠道轉(zhuǎn)移。去年前三季度，深圳7家中外資法人銀行主要電子交易筆數(shù)替代率已達(dá)到44.10%。
（四）銀行收入結(jié)構(gòu)中，非利息凈收入增長(zhǎng)較快，凈利息收入、凈息差難現(xiàn)反彈。利率市場(chǎng)化、銀行綜合化經(jīng)營(yíng)和跨業(yè)合作的推進(jìn)，帶來收入結(jié)構(gòu)的分化。去年前三季度，深圳銀行業(yè)非利息凈收入增速24.95%，比凈利息收入增速高出25.36個(gè)百分點(diǎn)；凈息差2.69%，同比下降51個(gè)基點(diǎn)。
二、銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的新特征
（一）關(guān)聯(lián)度越來越高。隨著社會(huì)融資渠道多元化發(fā)展以及金融分業(yè)模式在實(shí)踐中被不斷突破，銀證、銀保、銀信、銀資間的合作，已從傳統(tǒng)的融資交易不斷深化為兼具投融資、銷售、支付清算、財(cái)富管理、托管等多種業(yè)態(tài)，金融產(chǎn)品和服務(wù)的跨行業(yè)、跨市場(chǎng)、跨境特征明顯增強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)性上升。一是跨行業(yè)關(guān)聯(lián)。突出表現(xiàn)為民間借貸風(fēng)險(xiǎn)向銀行體系的傳導(dǎo)以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整過程中信貸風(fēng)險(xiǎn)不斷放大。二是跨市場(chǎng)關(guān)聯(lián)。突出表現(xiàn)為貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)向銀行體系的傳導(dǎo)。從持續(xù)不斷的掛鉤資本市場(chǎng)理財(cái)產(chǎn)品的兌付事件，到承銷中小企業(yè)集合債、城投債帶來的被動(dòng)持券問題，暴露出銀行對(duì)金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的薄弱。而銀行間市場(chǎng)債務(wù)工具基本為銀行機(jī)構(gòu)主承銷的現(xiàn)狀，也顯露出債券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)并未有效分散到銀行體系之外。三是表內(nèi)外關(guān)聯(lián)。突出表現(xiàn)為影子銀行風(fēng)險(xiǎn)向銀行體系的傳導(dǎo)。普遍存在的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)融資性理財(cái)提供信貸兜底承諾，以及理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)揭示不充分、資產(chǎn)池期限錯(cuò)配等問題，加劇表外風(fēng)險(xiǎn)向表內(nèi)的傳遞。四是境內(nèi)外關(guān)聯(lián)。突出表現(xiàn)為國(guó)際化戰(zhàn)略帶來的跨境風(fēng)險(xiǎn)傳遞。近年來，國(guó)內(nèi)銀行通過新設(shè)、并購(gòu)機(jī)構(gòu)，積極參與國(guó)際金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。通過創(chuàng)新融資、結(jié)算產(chǎn)品，為境內(nèi)企業(yè)和個(gè)人的境外業(yè)務(wù)需求提供避險(xiǎn)和理財(cái)套利服務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)的境內(nèi)外關(guān)聯(lián)更趨敏感。
（二）復(fù)雜程度越來越高。隨著社會(huì)需求多元化以及監(jiān)管約束不斷增強(qiáng)，同業(yè)業(yè)務(wù)以其交叉性和復(fù)合型的特質(zhì)成為銀行業(yè)最具創(chuàng)新活力的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。銀行之間，以及銀行與非銀機(jī)構(gòu)、證券機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)之間，通過跨市場(chǎng)互動(dòng)，創(chuàng)設(shè)出各類規(guī)避監(jiān)管的金融產(chǎn)品。如，等同于授信的同業(yè)代付、黃金租賃等業(yè)務(wù)，以票據(jù)、委托貸款、信托受益權(quán)為基礎(chǔ)資產(chǎn)或標(biāo)的資產(chǎn)的理財(cái)業(yè)務(wù)，規(guī)模大，業(yè)務(wù)分散，種類繁多，結(jié)構(gòu)復(fù)雜，涉及機(jī)構(gòu)廣，產(chǎn)品的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)強(qiáng)。
（三）隱蔽性越來越高。此前被認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)積聚的房地產(chǎn)和平臺(tái)企業(yè)，不良貸款并沒有預(yù)想的增長(zhǎng)，除了銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控外，一定程度上也是影子銀行、直接融資接盤的結(jié)果，銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)更趨隱蔽。一是多頭融資，風(fēng)險(xiǎn)延遲暴露。去年以來，一些地方政府融資平臺(tái)在財(cái)政收入增速下滑、土地出讓收入下降以及銀行貸款受控的情況下，改變?cè)腥谫Y模式，通過信托、理財(cái)、債券等非傳統(tǒng)融資渠道籌集資金。一些貸款償還出現(xiàn)困難的中小企業(yè)為實(shí)現(xiàn)“還舊借新”，借助小貸公司、擔(dān)保公司或民間高利貸的搭橋貸款作為短期替代。二是隱性擔(dān)保，銀行承擔(dān)兜底責(zé)任。為拓展和維系客戶關(guān)系，銀行或資產(chǎn)管理公司為融資性理財(cái)提供隱性擔(dān)保作為產(chǎn)品發(fā)行的前提條件，甚至為一些產(chǎn)品違規(guī)提供信貸兜底承諾，已成行業(yè)慣例。當(dāng)這類資金接力式的融資無法進(jìn)行下去的時(shí)候，承諾的一方將承擔(dān)實(shí)際的代償或兜底責(zé)任。
（四）潛在社會(huì)危害越來越大。銀行業(yè)是全社會(huì)的資金調(diào)配中心，所有類型的風(fēng)險(xiǎn)都與其有著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系，加上風(fēng)險(xiǎn)積聚又相互關(guān)聯(lián)，一旦爆發(fā)，危害性很大。突出表現(xiàn)在民間借貸、非法集資對(duì)銀行體系的沖擊以及因理財(cái)產(chǎn)品虧損造成的群體性上訪等。
三、銀行業(yè)監(jiān)管需要關(guān)注的幾個(gè)問題
（一）加強(qiáng)對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的預(yù)判分析，最大限度降低行業(yè)、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)向銀行轉(zhuǎn)移。去年三季度以來國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)回暖跡象，但仍是乍暖還寒。過剩行業(yè)加速洗牌、傳統(tǒng)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、跨業(yè)風(fēng)險(xiǎn)向銀行業(yè)傳導(dǎo)的壓力短期內(nèi)難以化解，銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量、案件風(fēng)險(xiǎn)壓力不斷加大。因此，要繼續(xù)加強(qiáng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)中重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)領(lǐng)域的跟蹤監(jiān)測(cè)，分析其對(duì)銀行業(yè)可能帶來的影響和風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)前瞻性監(jiān)測(cè)和管理。
（二）加強(qiáng)平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)及政府債券風(fēng)險(xiǎn)管控，防止政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)向銀行轉(zhuǎn)移。金融機(jī)構(gòu)間業(yè)務(wù)合作、交叉銷售使地方政府債務(wù)融資方式日趨多元、復(fù)雜，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)因貪大圖利，為地方政府所影響的情況仍然存在。因此，在督促銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)繼續(xù)推進(jìn)平臺(tái)貸款清理規(guī)范的同時(shí)，要全面監(jiān)測(cè)平臺(tái)企業(yè)在名單制管理之外的融資行為，即通過債券、信托、理財(cái)?shù)韧緩饺谫Y的情況，以及具有平臺(tái)特征而又在名單外的企業(yè)向銀行融資或承接平臺(tái)債務(wù)的情況。要按照“實(shí)質(zhì)重于形式”的原則，督促銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)將持有的平臺(tái)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)敞口納入統(tǒng)一授信管理，避免政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)過于向銀行體系集聚。
（三）加強(qiáng)跨市場(chǎng)合作業(yè)務(wù)規(guī)范，規(guī)避直接融資風(fēng)險(xiǎn)向銀行體系轉(zhuǎn)移。當(dāng)前，不論是監(jiān)管部門自身，還是各銀行業(yè)機(jī)構(gòu)，對(duì)跨市場(chǎng)合作以及金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)的認(rèn)識(shí)和管理與業(yè)務(wù)發(fā)展仍存在一定差距，對(duì)可能發(fā)生的潛在轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)隱患重視不夠。為此，要盡快將跨市場(chǎng)合作業(yè)務(wù)納入常規(guī)監(jiān)管統(tǒng)計(jì)體系，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的可監(jiān)測(cè)、可計(jì)量、可預(yù)警；要明確跨市場(chǎng)合作業(yè)務(wù)規(guī)范，明晰信息披露要求，規(guī)范各參與主體的權(quán)責(zé)關(guān)系，防范風(fēng)險(xiǎn)跨市場(chǎng)傳遞。
（四）加強(qiáng)與相關(guān)金融監(jiān)管部門的政策和工作協(xié)調(diào)，防范監(jiān)管套利和影子銀行風(fēng)險(xiǎn)向銀行轉(zhuǎn)移。隨著資金脫媒和技術(shù)脫媒的不斷深化，原來金融企業(yè)與非金融企業(yè)，銀行、證券、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)之間涇渭分明的業(yè)務(wù)邊界在一些領(lǐng)域日益模糊，各種業(yè)態(tài)相互滲透、融合，已成大勢(shì)所趨，分類監(jiān)管帶來的監(jiān)管真空、監(jiān)管套利問題愈發(fā)突出。為此，銀、證、保監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)交流協(xié)作，規(guī)范交叉性金融業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)，統(tǒng)一監(jiān)管政策，減少監(jiān)管套利；建立定期溝通機(jī)制，及時(shí)掌握影子銀行業(yè)務(wù)的規(guī)模、投向，督促金融機(jī)構(gòu)在制度、流程、系統(tǒng)等環(huán)節(jié)有效落實(shí)防火墻機(jī)制。
金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展在壯大了地方實(shí)體經(jīng)濟(jì)的同時(shí)也孕育了市場(chǎng)對(duì)金融服務(wù)創(chuàng)新的監(jiān)管需求，而由于金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)、區(qū)域經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展差異性、金融資源供給不均衡等原因所導(dǎo)致現(xiàn)行金融監(jiān)管效能部分失效，更是推動(dòng)地方政府金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)成立的現(xiàn)實(shí)因素。一方面，成立地方政府金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)是彌補(bǔ)“一行三局”監(jiān)管盲點(diǎn)的重要措施。目前，“一行三局”的垂直監(jiān)管一般延伸到縣級(jí)，證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)只能延伸到省級(jí)。通過深入研究分析，我們發(fā)現(xiàn)已經(jīng)出現(xiàn)“一行三局”監(jiān)管模式很難覆蓋的領(lǐng)域，如民間金融、小額貸款公司、擔(dān)保公司、典當(dāng)商行等。地方政府金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)立，金融監(jiān)管權(quán)下放到基層，可有效縮短監(jiān)管半徑，充分發(fā)揮地方政府本地優(yōu)勢(shì)。另一方面，成立地方政府金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)是地方政府發(fā)展區(qū)域經(jīng)濟(jì)的必然舉措。地方政府金融辦一般歸屬地方政府部門，通過在政府內(nèi)部設(shè)立專門金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的形式對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)進(jìn)行引導(dǎo)和監(jiān)管，維護(hù)地方金融秩序，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)、金融健康持續(xù)發(fā)展。尤其是近年來，溫州、鄂爾多斯等地區(qū)民間金融的蓬勃發(fā)展與問題的此起彼伏，考驗(yàn)著地方政府發(fā)展經(jīng)濟(jì)和維護(hù)地方金融穩(wěn)定的執(zhí)政能力。為此，成立一個(gè)隸屬于地方政府系統(tǒng)的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)成為現(xiàn)實(shí)需要。
二、更名、擴(kuò)編、增責(zé)是地方政府金融監(jiān)管體制改革的主要方式與實(shí)現(xiàn)路徑
首先，由于在我國(guó)并不存在一個(gè)綜合性、統(tǒng)一性的中央的金融監(jiān)管部門，故各地方政府金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的名稱并不統(tǒng)一，如“金融工作辦公室”、“金融服務(wù)辦公室”、“金融監(jiān)管辦公室”以及“金融監(jiān)管服務(wù)中心”等名稱。更名是各地方政府金融辦推進(jìn)地方金融監(jiān)管體制改革的重要方式之一。例如，廣東省金融服務(wù)辦公室更名為“廣東省金融工作辦公室”，北京市金融辦更名為“北京市金融局”，從而，金融監(jiān)管權(quán)也隨之得到適當(dāng)擴(kuò)大，服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)金融的功能也得到一定健全。地方政府金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)重視金融協(xié)調(diào)、服務(wù)和培訓(xùn)的職能，密切聯(lián)系地方金融實(shí)際，注重強(qiáng)化金融產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、金融政策實(shí)施、金融市場(chǎng)體系建設(shè)、和新興金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管等職能。其次，在編工作人員數(shù)量與人才結(jié)構(gòu)是衡量一個(gè)組織機(jī)構(gòu)強(qiáng)大與否的重要標(biāo)志。從全國(guó)來看，上海市金融辦是較大的地方政府金融監(jiān)管部門，機(jī)構(gòu)編制一百多人，可它們感到人手還是不夠。另外，江蘇同樣面臨這個(gè)問題。與東部沿海地區(qū)相比，西部地區(qū)地方政府金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在編制數(shù)量和職能完善程度上存在較大差距。一般地，提供傳統(tǒng)公共服務(wù)是地方政府的主要功能，而從事專業(yè)化金融監(jiān)管則是對(duì)地方政府的重大挑戰(zhàn)。傳統(tǒng)地方政府既缺少?gòu)氖聦I(yè)化金融監(jiān)管的現(xiàn)代金融人才，也缺乏從事專業(yè)化金融監(jiān)管的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。隨著經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)的快速變化，地方政府要促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)、健康和可持續(xù)發(fā)展，必須有效利用金融這個(gè)有效的經(jīng)濟(jì)手段，為此，充實(shí)各級(jí)政府金融辦的編制與人才力量迫在眉睫。第三，地方政府金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在金融監(jiān)管體制內(nèi)具有重要地位。它是規(guī)劃地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融大管家、地方金融生態(tài)建設(shè)的組織者、金融產(chǎn)業(yè)布局的掌控人、地方金融監(jiān)控的防火墻。地方政府金融辦重要職責(zé)與功能的有效發(fā)揮，必定以一定的權(quán)責(zé)為保障。否則，地方政府金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)就成為無本之木、無源之水。實(shí)際上，各省、市、自治區(qū)政府金融辦正是通過一定程度的增責(zé)擴(kuò)權(quán)來發(fā)揮其重要功能的。例如，溫州市于2011年成立溫州市金融監(jiān)管服務(wù)中心，與金融辦合署辦公，其職能已經(jīng)由服務(wù)、協(xié)調(diào)兩項(xiàng)拓展至十一項(xiàng)，其中包括：負(fù)責(zé)股權(quán)投資公司、民間資本管理服務(wù)公司、寄售行和其他各類投資公司監(jiān)督和管理；負(fù)責(zé)小額貸款公司、融資性擔(dān)保公司、典當(dāng)商行等地方政府管理的各類新興金融行業(yè)的專項(xiàng)檢查；配合相關(guān)金融監(jiān)管和其他管理部門開展對(duì)地方金融機(jī)構(gòu)的專項(xiàng)管理；聘請(qǐng)第三方組織對(duì)地方政府管理的各類新興金融機(jī)構(gòu)和相關(guān)民間金融組織的業(yè)務(wù)活動(dòng)及其風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查；統(tǒng)計(jì)、分析地方金融組織的相關(guān)數(shù)據(jù)信息，等等。地方政府金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)職能進(jìn)一步向監(jiān)管領(lǐng)域延伸，使得金融辦無疑已逐步成為地方政府實(shí)施金融產(chǎn)業(yè)建設(shè)的核心權(quán)力部門。
三、地方政府金融監(jiān)管體制改革的過程是擴(kuò)權(quán)增責(zé)與強(qiáng)化協(xié)調(diào)、服務(wù)功能的有機(jī)統(tǒng)一
近年來，地方政府金融辦擴(kuò)權(quán)潮起。2009年上海市印發(fā)《上海市金融服務(wù)辦公室主要職責(zé)、內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)和人員編制規(guī)定》，這個(gè)被外界稱為“三定方案”的規(guī)定，新增了監(jiān)管地方金融國(guó)資企業(yè)、地方各類新型金融企業(yè)等職責(zé)，從而賦予了上海市金融辦更多實(shí)權(quán)。同年，北京市金融工作局于3月30日掛牌成立，這是全國(guó)第一個(gè)省（市）級(jí)金融工作局。它改變了過去金融辦不在政府序列的情況，其職能也進(jìn)一步強(qiáng)化。以此為鑒，中西部地區(qū)的一些省、市、自治區(qū)也提出類似的地方政府金融辦實(shí)體化改革思路，分別將金融辦調(diào)整為政府直屬機(jī)構(gòu)。地方政府金融辦實(shí)體化改革的擴(kuò)權(quán)思維并不應(yīng)放棄成立金融辦的初衷——議事協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，其主要職能是協(xié)調(diào)、服務(wù)當(dāng)?shù)氐慕鹑诠ぷ?。鑒于經(jīng)濟(jì)與金融深度融合發(fā)展的形勢(shì)，地方政府金融辦作為地方政府管理當(dāng)?shù)亟鹑诠ぷ鞯穆毮懿块T，在合理、適當(dāng)擴(kuò)大權(quán)責(zé)的過程中，其協(xié)調(diào)與服務(wù)職能更應(yīng)該得到強(qiáng)化。當(dāng)然，強(qiáng)化地方政府金融監(jiān)管部門協(xié)調(diào)服務(wù)功能的目的是守住不發(fā)生系統(tǒng)性和區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)底線，加強(qiáng)對(duì)局部和區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管。通過金融改革創(chuàng)新，采取得當(dāng)措施，嘗試建立“一辦一行三局”即地方政府金融辦、人民銀行、證監(jiān)分局、保監(jiān)分局、銀監(jiān)分局相互協(xié)調(diào)、溝通和協(xié)作的地方金融監(jiān)管格局，尤其是要理順中央金融監(jiān)管部門派駐地方機(jī)構(gòu)與當(dāng)?shù)卣鹑谵k信息收集、交流與共享機(jī)制，以克服金融市場(chǎng)上信息不對(duì)稱問題，為構(gòu)建新型地方金融監(jiān)管打下堅(jiān)實(shí)的信息合作基礎(chǔ)，更好地防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)。
四、地方政府金融監(jiān)管體制改革應(yīng)形成“大一統(tǒng)、小分權(quán)”的新型監(jiān)管格局
關(guān)鍵詞:金融監(jiān)管模式;改革;啟示
一英國(guó)金融監(jiān)管模式的改革
金融監(jiān)管模式是指一國(guó)關(guān)于金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和金融監(jiān)管法規(guī)的結(jié)構(gòu)性體制安排20世紀(jì)末,一些發(fā)達(dá)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)發(fā)展的需要,先后對(duì)金融監(jiān)管模式作了重大改革,尤以英國(guó)最為典型,其改革對(duì)全球金融業(yè)的發(fā)展都產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響
1.改革前的分業(yè)監(jiān)管體制自20世紀(jì)80年代以來,以新型化多樣化電子化為特征的金融創(chuàng)新,改變了英國(guó)傳統(tǒng)的金融運(yùn)作模式發(fā)生在銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)證券投資業(yè)之間的業(yè)務(wù)彼此滲透,使英國(guó)金融業(yè)多元化混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)加強(qiáng)越來越多的非金融機(jī)構(gòu)也開始經(jīng)營(yíng)金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù),混業(yè)經(jīng)營(yíng)的日益發(fā)展,使英國(guó)成為全球金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)程度最高的國(guó)家之一論文
然而,直到1998年之前,英國(guó)實(shí)行的仍然是以政府監(jiān)管和自律組織自律相結(jié)合的分業(yè)監(jiān)管體制在分業(yè)監(jiān)管時(shí)期監(jiān)管機(jī)構(gòu)分別行使對(duì)銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)證券投資業(yè)房屋協(xié)會(huì)等機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職能,同時(shí)自律組織發(fā)揮了較大作用,三個(gè)證券自律組織分別負(fù)責(zé)證券公司基金管理公司和投資咨詢機(jī)構(gòu)的執(zhí)業(yè)行為監(jiān)管和審慎監(jiān)管在英國(guó)分業(yè)監(jiān)管使得一個(gè)金融機(jī)構(gòu)同時(shí)受幾個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)同時(shí)監(jiān)管的現(xiàn)象大量存在,不僅成本增加,效率降低,監(jiān)管者與被監(jiān)管者間容易產(chǎn)生爭(zhēng)議,分業(yè)監(jiān)管體制的弊端顯現(xiàn)無余隨著20世紀(jì)90年代中期以后分業(yè)監(jiān)管有效性的降低,特別是在巴林銀行事件后,英國(guó)國(guó)內(nèi)要求改革金融監(jiān)管體制的呼聲日益高漲在這種情況下,英國(guó)朝野上下對(duì)改革金融監(jiān)管模式有了較為統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)
2.英國(guó)金融監(jiān)管體系的改革主要內(nèi)容有:
第一,成立新的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu),決定由10家機(jī)構(gòu)合并,組成單一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)這10家機(jī)構(gòu)包括證券與投資管理局(SIB)證券期貨協(xié)會(huì)(SFA)私人投資監(jiān)管局(PIA)投資監(jiān)管組織(IMRO)格蘭銀行的審慎監(jiān)管司(SSBE)注冊(cè)互助委員會(huì)(RFC)房屋協(xié)會(huì)委員會(huì)(BSC)互助合作委員會(huì)(FSC)由貿(mào)易工業(yè)部劃轉(zhuǎn)到財(cái)政部的保險(xiǎn)監(jiān)管司以及倫敦交易所的英國(guó)發(fā)行上市監(jiān)管部(UKLA)1997年10月,證券投資局更名為金融監(jiān)管局(FSA),1998年起,英格蘭銀行的銀行監(jiān)管職責(zé)移交給FSA,FSA依法行使監(jiān)管權(quán)力FSA雖然要全面負(fù)責(zé)對(duì)擁有一百多萬(wàn)員工的英國(guó)金融業(yè)的監(jiān)管,但其機(jī)構(gòu)并不龐大,現(xiàn)有雇員僅二千多人,這主要依靠其先進(jìn)的監(jiān)管手段,因此使得監(jiān)管機(jī)構(gòu)降低了成本,效率卻反而有所增加
第二,制定新的金融監(jiān)管法律英國(guó)曾實(shí)施過較長(zhǎng)時(shí)期的自律式監(jiān)管體制,改革放棄了倫敦金融市場(chǎng)行業(yè)自律管理體系,重建全行業(yè)的金融服務(wù)監(jiān)管體系;2000年6月,英國(guó)女王正式批準(zhǔn)了《2000年金融服務(wù)和市場(chǎng)法》這是英國(guó)自建國(guó)以來最重要的一部關(guān)于金融服務(wù)的法律,它于2001年12月1日正式實(shí)施后,取代了此前制定的一系列用于監(jiān)管金融業(yè)的法律法規(guī),堪稱英國(guó)金融業(yè)的一部“基本法”該法明確了新成立的FSA和被監(jiān)管者的權(quán)力責(zé)任及義務(wù),統(tǒng)一了監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn),規(guī)范了金融市場(chǎng)的運(yùn)作
第三,制定新的金融監(jiān)管規(guī)則根據(jù)英國(guó)《2000年金融服務(wù)和市場(chǎng)法》的授權(quán),FSA已經(jīng)制定并公布了一整套宏觀的適用于整個(gè)金融市場(chǎng)被監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管條例,主要內(nèi)容有:(1)被監(jiān)管者經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)一定要誠(chéng)實(shí);(2)被監(jiān)管者一定要盡職細(xì)心地以應(yīng)有的技能開展業(yè)務(wù);(3)被監(jiān)管者在適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制下,一定要負(fù)責(zé)和有效地采取適當(dāng)?shù)闹?jǐn)慎態(tài)度組織和管理其業(yè)務(wù);(4)被監(jiān)管者一定要保持適當(dāng)?shù)慕鹑谫Y源和財(cái)力以應(yīng)付可能的危機(jī);(5)被監(jiān)管者一定要遵守相應(yīng)的市場(chǎng)行為準(zhǔn)則標(biāo)準(zhǔn);(6)被監(jiān)管者一定要公平對(duì)待其客戶,并對(duì)客戶的利益給予應(yīng)有的考慮和重視;(7)被監(jiān)管者一定要對(duì)其客戶的信息需求給予應(yīng)有的重視,提供給客戶的信息應(yīng)該明了公平不能誤導(dǎo);(8)當(dāng)被監(jiān)管者對(duì)其客戶的資產(chǎn)負(fù)有責(zé)任時(shí),一定要做出適當(dāng)?shù)陌才乓员Ｗo(hù)這些客戶的資產(chǎn);(9)被監(jiān)管者必須以公開及合作的態(tài)度接受法的監(jiān)管,及時(shí)向FSA通報(bào)必須報(bào)告的情況
第四,確立新的金融監(jiān)管理念FSA成立之初就表示將要采取嶄新的監(jiān)管方式,FSA負(fù)責(zé)人也十分強(qiáng)調(diào)FSA管理的“嶄新性”與昔日英格蘭銀行證券與投資管理局等9個(gè)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)不同的是,FSA在監(jiān)管別強(qiáng)調(diào)以下環(huán)節(jié):節(jié)約有效地使用資源進(jìn)行金融監(jiān)管;管理層是否盡職盡責(zé);加強(qiáng)金融監(jiān)管的同時(shí)盡可能不壓抑金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新活力;鼓勵(lì)被監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)之間開展有序的金融競(jìng)爭(zhēng);保持英國(guó)金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力及其金融服務(wù)和金融市場(chǎng)的國(guó)際化特征另外,在監(jiān)管目標(biāo)方面,FSA將通過積極關(guān)注金融發(fā)展動(dòng)態(tài),實(shí)現(xiàn)瞻前監(jiān)管,幫助客戶達(dá)成公平而合理的交易第五,建立新的金融監(jiān)管制衡機(jī)制由于在新監(jiān)管體制下,FSA擁有的權(quán)力非常之大因此,英國(guó)成立了專門的金融監(jiān)管制約機(jī)構(gòu)“金融服務(wù)和市場(chǎng)特別法庭”(FSMT),并于2001年12月1日與FSA同時(shí)開始運(yùn)作該法庭主要審理發(fā)生在FSA與被監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間且經(jīng)雙方協(xié)商難以解決的問題根據(jù)有關(guān)法律規(guī)定,該法庭對(duì)金融監(jiān)管案件的審理采取閉門(對(duì)公眾保密)審理公開審理兩種方式,并以公開審理為主“金融服務(wù)和市場(chǎng)特別法庭”的成立,無疑能夠促使FSA認(rèn)真進(jìn)行監(jiān)管,有助于提高英國(guó)金融監(jiān)管甚至整個(gè)金融業(yè)的法制水平此外,鑒于貨幣政策與金融監(jiān)管之間的密切聯(lián)系及相互影響,監(jiān)管職能從英格蘭銀行分離出去后,法律規(guī)定英格蘭銀行與FSA負(fù)責(zé)人交叉參加對(duì)方的理事會(huì),實(shí)行互相介入,以保證二者之間的有效協(xié)調(diào)這種安排能保證FSA負(fù)責(zé)的金融監(jiān)管與英格蘭銀行負(fù)責(zé)的貨幣政策,在重大的宏觀層面上的決策能夠保持較強(qiáng)的互通性
到2001年12月,金融服務(wù)與市場(chǎng)法的正式生效,標(biāo)志著歷時(shí)4年的金融體系改革基本完成
二新形勢(shì)下金融監(jiān)管創(chuàng)新的啟示
目前我國(guó)金融監(jiān)管體制為金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)分業(yè)監(jiān)管的模式2003年4月28日銀監(jiān)會(huì)的掛牌成立為一度關(guān)于央行拆分的爭(zhēng)論畫上了句號(hào),我國(guó)由此成就了“一行三會(huì)”的金融監(jiān)管新格局隨著,《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》《中國(guó)人民銀行法》《商業(yè)銀行法》通過生效,我國(guó)分業(yè)經(jīng)營(yíng)分業(yè)監(jiān)管的管理體制將進(jìn)一步完善確立
伴隨著新形勢(shì)下金融監(jiān)管體制的不斷創(chuàng)新,我國(guó)金融監(jiān)管從無到有發(fā)展很快,但是畢竟歷史短暫,目前的監(jiān)管遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)金融業(yè)迅速發(fā)展確保國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全的需要,甚至已出現(xiàn)了一定程度的“監(jiān)管抑制”,與發(fā)達(dá)國(guó)家金融監(jiān)管水平更是不能同日而語(yǔ)特別是在加入WTO后,我國(guó)在融入國(guó)際社會(huì)的道路上又向前大大邁進(jìn)一步,以“分業(yè)”為背景的中國(guó)金融業(yè)將直面以“混業(yè)”為背景的金融集團(tuán),今后中國(guó)的金融業(yè)將更加國(guó)際化,金融風(fēng)險(xiǎn)防范的任務(wù)更重借鑒英國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家金融監(jiān)管改革的經(jīng)驗(yàn),筆者對(duì)新形勢(shì)下金融監(jiān)管創(chuàng)新總結(jié)出以下幾點(diǎn)啟示:
1.金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)和監(jiān)管已成為非主流的趨勢(shì)20世紀(jì)80年代后期以來,世界金融業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要特點(diǎn)就是銀行保險(xiǎn)證券的界限逐漸模糊,出現(xiàn)了混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì),金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)和監(jiān)管已經(jīng)成為了非主流的趨勢(shì)
對(duì)我國(guó)而言,雖然目前仍是一分業(yè)經(jīng)營(yíng)為主,但隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融對(duì)外開放程度的加深,中國(guó)金融業(yè)走向綜合經(jīng)營(yíng)成為金融改革開放的必然結(jié)果和現(xiàn)實(shí)選擇實(shí)際上我國(guó)金融業(yè)也已經(jīng)出現(xiàn)了混合經(jīng)營(yíng)的苗頭,金融保險(xiǎn)證券業(yè)務(wù)已經(jīng)不同程度交叉,金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)成為了大勢(shì)所趨在新的形勢(shì)下我國(guó)的金融監(jiān)管體制怎么樣適合金融機(jī)構(gòu)混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)已成為完善金融監(jiān)管職能的首要任務(wù)
2.營(yíng)造金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的法律環(huán)境實(shí)行效能監(jiān)管金融業(yè)的任何變革和創(chuàng)新都離不開法律制度的革新法律環(huán)境的營(yíng)造因此如何營(yíng)造中國(guó)的金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)法律環(huán)境是一個(gè)重要問題隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展已經(jīng)有越來越多的交叉經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)出現(xiàn)即在分業(yè)監(jiān)管的體制下正在滋生混業(yè)經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)實(shí),從而金融監(jiān)管及金融法律法規(guī)提出了新的挑戰(zhàn)加入WTO后,我國(guó)的銀行市場(chǎng)開放將是全方位的金融市場(chǎng)國(guó)際化發(fā)展趨勢(shì)日益明顯,在金融開放的條件下外資銀行機(jī)構(gòu)不斷進(jìn)入,不僅會(huì)改變中國(guó)現(xiàn)有的金融機(jī)構(gòu),還會(huì)使現(xiàn)有的金融運(yùn)行規(guī)則發(fā)生變化2003年12月底對(duì)《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》《中華人民共和國(guó)人民銀行法》的修改和《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管法》的出臺(tái),以及2003年4月28日銀監(jiān)會(huì)的掛牌成立無疑都是中國(guó)政府對(duì)金融領(lǐng)域的有效改革創(chuàng)新新修改的商業(yè)銀行法增加了對(duì)商業(yè)銀行加強(qiáng)監(jiān)管的內(nèi)容,同時(shí)對(duì)有關(guān)條出修改,以適應(yīng)當(dāng)前商業(yè)銀行改革與發(fā)展的實(shí)際需要
“一行三會(huì)”的金融監(jiān)管新格局無疑是中國(guó)金融監(jiān)管體制的又一次重大變革然而在現(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管過程中大多采取了機(jī)構(gòu)性監(jiān)管,實(shí)行業(yè)務(wù)審批制方式進(jìn)行管理這樣當(dāng)不同金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)交叉時(shí),一項(xiàng)新業(yè)務(wù)的推出需要經(jīng)過多個(gè)部門長(zhǎng)時(shí)間的協(xié)調(diào)才能完成,比如開展股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù),需要在銀行監(jiān)管部門和證券監(jiān)管部門之間協(xié)調(diào),而不同部門對(duì)于同一業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制和管理意向存在較大差異,就會(huì)產(chǎn)生較高的協(xié)調(diào)成本此外有的新業(yè)務(wù)成為交叉性業(yè)務(wù),如儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)同時(shí)具有儲(chǔ)蓄功能和保險(xiǎn)功能對(duì)于這些新業(yè)務(wù),既可能導(dǎo)致監(jiān)管重復(fù),也可能出現(xiàn)監(jiān)管缺位因此在我國(guó)金融監(jiān)管逐步由分業(yè)監(jiān)管走向混業(yè)監(jiān)管的過程中我們應(yīng)當(dāng)學(xué)習(xí)借鑒英國(guó)先進(jìn)的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)實(shí)施金融效能監(jiān)管以提高監(jiān)管效率降低監(jiān)管成本避免重復(fù)監(jiān)管和監(jiān)管缺位,努力精簡(jiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的人員配置,“一行三會(huì)”既要各盡其責(zé)各行其是也要相互配合提高效率,使得監(jiān)管機(jī)構(gòu)運(yùn)作不但降低了成本,效率反而有所增加于是我國(guó)完善金融監(jiān)管所思考的問題不是如何跟上全球金融業(yè)混業(yè)監(jiān)管的浪潮而是如何在自有體制下改革和完善我們自己的分業(yè)監(jiān)管模式,提高效率現(xiàn)階段內(nèi)如何做到效能監(jiān)管便成為了我國(guó)金融監(jiān)管體制改革過程中首要思考的新課題
參考文獻(xiàn):
1.尹灼.英國(guó)新金融監(jiān)管體系述評(píng).農(nóng)村金融研究,2004,(1):51-55.
關(guān)鍵詞:金融監(jiān)管模式;改革;啟示
一英國(guó)金融監(jiān)管模式的改革
金融監(jiān)管模式是指一國(guó)關(guān)于金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和金融監(jiān)管法規(guī)的結(jié)構(gòu)性體制安排20世紀(jì)末,一些發(fā)達(dá)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)發(fā)展的需要,先后對(duì)金融監(jiān)管模式作了重大改革,尤以英國(guó)最為典型,其改革對(duì)全球金融業(yè)的發(fā)展都產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響
1.改革前的分業(yè)監(jiān)管體制自20世紀(jì)80年代以來,以新型化多樣化電子化為特征的金融創(chuàng)新,改變了英國(guó)傳統(tǒng)的金融運(yùn)作模式發(fā)生在銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)證券投資業(yè)之間的業(yè)務(wù)彼此滲透,使英國(guó)金融業(yè)多元化混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)加強(qiáng)越來越多的非金融機(jī)構(gòu)也開始經(jīng)營(yíng)金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù),混業(yè)經(jīng)營(yíng)的日益發(fā)展,使英國(guó)成為全球金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)程度最高的國(guó)家之一寫作論文
然而,直到1998年之前,英國(guó)實(shí)行的仍然是以政府監(jiān)管和自律組織自律相結(jié)合的分業(yè)監(jiān)管體制在分業(yè)監(jiān)管時(shí)期監(jiān)管機(jī)構(gòu)分別行使對(duì)銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)證券投資業(yè)房屋協(xié)會(huì)等機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職能,同時(shí)自律組織發(fā)揮了較大作用,三個(gè)證券自律組織分別負(fù)責(zé)證券公司基金管理公司和投資咨詢機(jī)構(gòu)的執(zhí)業(yè)行為監(jiān)管和審慎監(jiān)管在英國(guó)分業(yè)監(jiān)管使得一個(gè)金融機(jī)構(gòu)同時(shí)受幾個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)同時(shí)監(jiān)管的現(xiàn)象大量存在,不僅成本增加,效率降低,監(jiān)管者與被監(jiān)管者間容易產(chǎn)生爭(zhēng)議,分業(yè)監(jiān)管體制的弊端顯現(xiàn)無余隨著20世紀(jì)90年代中期以后分業(yè)監(jiān)管有效性的降低,特別是在巴林銀行事件后,英國(guó)國(guó)內(nèi)要求改革金融監(jiān)管體制的呼聲日益高漲在這種情況下,英國(guó)朝野上下對(duì)改革金融監(jiān)管模式有了較為統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)
2.英國(guó)金融監(jiān)管體系的改革主要內(nèi)容有:
第一,成立新的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu),決定由10家機(jī)構(gòu)合并,組成單一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)這10家機(jī)構(gòu)包括證券與投資管理局(SIB)證券期貨協(xié)會(huì)(SFA)私人投資監(jiān)管局(PIA)投資監(jiān)管組織(IMRO)格蘭銀行的審慎監(jiān)管司(SSBE)注冊(cè)互助委員會(huì)(RFC)房屋協(xié)會(huì)委員會(huì)(BSC)互助合作委員會(huì)(FSC)由貿(mào)易工業(yè)部劃轉(zhuǎn)到財(cái)政部的保險(xiǎn)監(jiān)管司以及倫敦交易所的英國(guó)發(fā)行上市監(jiān)管部(UKLA)1997年10月,證券投資局更名為金融監(jiān)管局(FSA),1998年起,英格蘭銀行的銀行監(jiān)管職責(zé)移交給FSA,FSA依法行使監(jiān)管權(quán)力FSA雖然要全面負(fù)責(zé)對(duì)擁有一百多萬(wàn)員工的英國(guó)金融業(yè)的監(jiān)管,但其機(jī)構(gòu)并不龐大,現(xiàn)有雇員僅二千多人,這主要依靠其先進(jìn)的監(jiān)管手段,因此使得監(jiān)管機(jī)構(gòu)降低了成本,效率卻反而有所增加
第二,制定新的金融監(jiān)管法律英國(guó)曾實(shí)施過較長(zhǎng)時(shí)期的自律式監(jiān)管體制,改革放棄了倫敦金融市場(chǎng)行業(yè)自律管理體系,重建全行業(yè)的金融服務(wù)監(jiān)管體系;2000年6月,英國(guó)女王正式批準(zhǔn)了《2000年金融服務(wù)和市場(chǎng)法》這是英國(guó)自建國(guó)以來最重要的一部關(guān)于金融服務(wù)的法律,它于2001年12月1日正式實(shí)施后,取代了此前制定的一系列用于監(jiān)管金融業(yè)的法律法規(guī),堪稱英國(guó)金融業(yè)的一部“基本法”該法明確了新成立的FSA和被監(jiān)管者的權(quán)力責(zé)任及義務(wù),統(tǒng)一了監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn),規(guī)范了金融市場(chǎng)的運(yùn)作
第三,制定新的金融監(jiān)管規(guī)則根據(jù)英國(guó)《2000年金融服務(wù)和市場(chǎng)法》的授權(quán),FSA已經(jīng)制定并公布了一整套宏觀的適用于整個(gè)金融市場(chǎng)被監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管條例,主要內(nèi)容有:(1)被監(jiān)管者經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)一定要誠(chéng)實(shí);(2)被監(jiān)管者一定要盡職細(xì)心地以應(yīng)有的技能開展業(yè)務(wù);(3)被監(jiān)管者在適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制下,一定要負(fù)責(zé)和有效地采取適當(dāng)?shù)闹?jǐn)慎態(tài)度組織和管理其業(yè)務(wù);(4)被監(jiān)管者一定要保持適當(dāng)?shù)慕鹑谫Y源和財(cái)力以應(yīng)付可能的危機(jī);(5)被監(jiān)管者一定要遵守相應(yīng)的市場(chǎng)行為準(zhǔn)則標(biāo)準(zhǔn);(6)被監(jiān)管者一定要公平對(duì)待其客戶,并對(duì)客戶的利益給予應(yīng)有的考慮和重視;(7)被監(jiān)管者一定要對(duì)其客戶的信息需求給予應(yīng)有的重視,提供給客戶的信息應(yīng)該明了公平不能誤導(dǎo);(8)當(dāng)被監(jiān)管者對(duì)其客戶的資產(chǎn)負(fù)有責(zé)任時(shí),一定要做出適當(dāng)?shù)陌才乓员Ｗo(hù)這些客戶的資產(chǎn);(9)被監(jiān)管者必須以公開及合作的態(tài)度接受法的監(jiān)管,及時(shí)向FSA通報(bào)必須報(bào)告的情況
第四,確立新的金融監(jiān)管理念FSA成立之初就表示將要采取嶄新的監(jiān)管方式,FSA負(fù)責(zé)人也十分強(qiáng)調(diào)FSA管理的“嶄新性”與昔日英格蘭銀行證券與投資管理局等9個(gè)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)不同的是,FSA在監(jiān)管別強(qiáng)調(diào)以下環(huán)節(jié):節(jié)約有效地使用資源進(jìn)行金融監(jiān)管;管理層是否盡職盡責(zé);加強(qiáng)金融監(jiān)管的同時(shí)盡可能不壓抑金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新活力;鼓勵(lì)被監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)之間開展有序的金融競(jìng)爭(zhēng);保持英國(guó)金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力及其金融服務(wù)和金融市場(chǎng)的國(guó)際化特征另外,在監(jiān)管目標(biāo)方面,FSA將通過積極關(guān)注金融發(fā)展動(dòng)態(tài),實(shí)現(xiàn)瞻前監(jiān)管,幫助客戶達(dá)成公平而合理的交易第五,建立新的金融監(jiān)管制衡機(jī)制由于在新監(jiān)管體制下,FSA擁有的權(quán)力非常之大因此,英國(guó)成立了專門的金融監(jiān)管制約機(jī)構(gòu)“金融服務(wù)和市場(chǎng)特別法庭”(FSMT),并于2001年12月1日與FSA同時(shí)開始運(yùn)作該法庭主要審理發(fā)生在FSA與被監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間且經(jīng)雙方協(xié)商難以解決的問題根據(jù)有關(guān)法律規(guī)定,該法庭對(duì)金融監(jiān)管案件的審理采取閉門(對(duì)公眾保密)審理公開審理兩種方式,并以公開審理為主“金融服務(wù)和市場(chǎng)特別法庭”的成立,無疑能夠促使FSA認(rèn)真進(jìn)行監(jiān)管,有助于提高英國(guó)金融監(jiān)管甚至整個(gè)金融業(yè)的法制水平此外,鑒于貨幣政策與金融監(jiān)管之間的密切聯(lián)系及相互影響,監(jiān)管職能從英格蘭銀行分離出去后,法律規(guī)定英格蘭銀行與FSA負(fù)責(zé)人交叉參加對(duì)方的理事會(huì),實(shí)行互相介入,以保證二者之間的有效協(xié)調(diào)這種安排能保證FSA負(fù)責(zé)的金融監(jiān)管與英格蘭銀行負(fù)責(zé)的貨幣政策,在重大的宏觀層面上的決策能夠保持較強(qiáng)的互通性
到2001年12月,金融服務(wù)與市場(chǎng)法的正式生效,標(biāo)志著歷時(shí)4年的金融體系改革基本完成
二新形勢(shì)下金融監(jiān)管創(chuàng)新的啟示
目前我國(guó)金融監(jiān)管體制為金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)分業(yè)監(jiān)管的模式2003年4月28日銀監(jiān)會(huì)的掛牌成立為一度關(guān)于央行拆分的爭(zhēng)論畫上了句號(hào),我國(guó)由此成就了“一行三會(huì)”的金融監(jiān)管新格局隨著,《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》《中國(guó)人民銀行法》《商業(yè)銀行法》通過生效,我國(guó)分業(yè)經(jīng)營(yíng)分業(yè)監(jiān)管的管理體制將進(jìn)一步完善確立
伴隨著新形勢(shì)下金融監(jiān)管體制的不斷創(chuàng)新,我國(guó)金融監(jiān)管從無到有發(fā)展很快,但是畢竟歷史短暫,目前的監(jiān)管遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)金融業(yè)迅速發(fā)展確保國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全的需要,甚至已出現(xiàn)了一定程度的“監(jiān)管抑制”,與發(fā)達(dá)國(guó)家金融監(jiān)管水平更是不能同日而語(yǔ)特別是在加入WTO后,我國(guó)在融入國(guó)際社會(huì)的道路上又向前大大邁進(jìn)一步,以“分業(yè)”為背景的中國(guó)金融業(yè)將直面以“混業(yè)”為背景的金融集團(tuán),今后中國(guó)的金融業(yè)將更加國(guó)際化,金融風(fēng)險(xiǎn)防范的任務(wù)更重借鑒英國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家金融監(jiān)管改革的經(jīng)驗(yàn),筆者對(duì)新形勢(shì)下金融監(jiān)管創(chuàng)新總結(jié)出以下幾點(diǎn)啟示:
1.金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)和監(jiān)管已成為非主流的趨勢(shì)20世紀(jì)80年代后期以來,世界金融業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要特點(diǎn)就是銀行保險(xiǎn)證券的界限逐漸模糊,出現(xiàn)了混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì),金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)和監(jiān)管已經(jīng)成為了非主流的趨勢(shì)
對(duì)我國(guó)而言,雖然目前仍是一分業(yè)經(jīng)營(yíng)為主,但隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融對(duì)外開放程度的加深,中國(guó)金融業(yè)走向綜合經(jīng)營(yíng)成為金融改革開放的必然結(jié)果和現(xiàn)實(shí)選擇實(shí)際上我國(guó)金融業(yè)也已經(jīng)出現(xiàn)了混合經(jīng)營(yíng)的苗頭,金融保險(xiǎn)證券業(yè)務(wù)已經(jīng)不同程度交叉,金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)成為了大勢(shì)所趨在新的形勢(shì)下我國(guó)的金融監(jiān)管體制怎么樣適合金融機(jī)構(gòu)混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)已成為完善金融監(jiān)管職能的首要任務(wù)
2.營(yíng)造金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的法律環(huán)境實(shí)行效能監(jiān)管金融業(yè)的任何變革和創(chuàng)新都離不開法律制度的革新法律環(huán)境的營(yíng)造因此如何營(yíng)造中國(guó)的金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)法律環(huán)境是一個(gè)重要問題隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展已經(jīng)有越來越多的交叉經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)出現(xiàn)即在分業(yè)監(jiān)管的體制下正在滋生混業(yè)經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)實(shí),從而金融監(jiān)管及金融法律法規(guī)提出了新的挑戰(zhàn)加入WTO后,我國(guó)的銀行市場(chǎng)開放將是全方位的金融市場(chǎng)國(guó)際化發(fā)展趨勢(shì)日益明顯,在金融開放的條件下外資銀行機(jī)構(gòu)不斷進(jìn)入,不僅會(huì)改變中國(guó)現(xiàn)有的金融機(jī)構(gòu),還會(huì)使現(xiàn)有的金融運(yùn)行規(guī)則發(fā)生變化2003年12月底對(duì)《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》《中華人民共和國(guó)人民銀行法》的修改和《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管法》的出臺(tái),以及2003年4月28日銀監(jiān)會(huì)的掛牌成立無疑都是中國(guó)政府對(duì)金融領(lǐng)域的有效改革創(chuàng)新新修改的商業(yè)銀行法增加了對(duì)商業(yè)銀行加強(qiáng)監(jiān)管的內(nèi)容,同時(shí)對(duì)有關(guān)條出修改,以適應(yīng)當(dāng)前商業(yè)銀行改革與發(fā)展的實(shí)際需要
“一行三會(huì)”的金融監(jiān)管新格局無疑是中國(guó)金融監(jiān)管體制的又一次重大變革然而在現(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管過程中大多采取了機(jī)構(gòu)性監(jiān)管,實(shí)行業(yè)務(wù)審批制方式進(jìn)行管理這樣當(dāng)不同金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)交叉時(shí),一項(xiàng)新業(yè)務(wù)的推出需要經(jīng)過多個(gè)部門長(zhǎng)時(shí)間的協(xié)調(diào)才能完成,比如開展股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù),需要在銀行監(jiān)管部門和證券監(jiān)管部門之間協(xié)調(diào),而不同部門對(duì)于同一業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制和管理意向存在較大差異,就會(huì)產(chǎn)生較高的協(xié)調(diào)成本此外有的新業(yè)務(wù)成為交叉性業(yè)務(wù),如儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)同時(shí)具有儲(chǔ)蓄功能和保險(xiǎn)功能對(duì)于這些新業(yè)務(wù),既可能導(dǎo)致監(jiān)管重復(fù),也可能出現(xiàn)監(jiān)管缺位因此在我國(guó)金融監(jiān)管逐步由分業(yè)監(jiān)管走向混業(yè)監(jiān)管的過程中我們應(yīng)當(dāng)學(xué)習(xí)借鑒英國(guó)先進(jìn)的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)實(shí)施金融效能監(jiān)管以提高監(jiān)管效率降低監(jiān)管成本避免重復(fù)監(jiān)管和監(jiān)管缺位,努力精簡(jiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的人員配置,“一行三會(huì)”既要各盡其責(zé)各行其是也要相互配合提高效率,使得監(jiān)管機(jī)構(gòu)運(yùn)作不但降低了成本,效率反而有所增加于是我國(guó)完善金融監(jiān)管所思考的問題不是如何跟上全球金融業(yè)混業(yè)監(jiān)管的浪潮而是如何在自有體制下改革和完善我們自己的分業(yè)監(jiān)管模式,提高效率現(xiàn)階段內(nèi)如何做到效能監(jiān)管便成為了我國(guó)金融監(jiān)管體制改革過程中首要思考的新課題
參考文獻(xiàn):
1.尹灼.英國(guó)新金融監(jiān)管體系述評(píng).農(nóng)村金融研究,2004,(1):51-55.
以多邊協(xié)調(diào)為基礎(chǔ)，
搭建新的全球治理平臺(tái)
發(fā)展中國(guó)家的崛起和新興經(jīng)濟(jì)體的壯大已成不可阻擋之勢(shì)，全球金融的發(fā)展將不再只掌握在少數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家手中。為適應(yīng)這一局面，世界各國(guó)應(yīng)以多邊協(xié)調(diào)為基礎(chǔ)共商全球金融大局、共同作出穩(wěn)定全球金融格局的決策，并在監(jiān)督機(jī)制下具體實(shí)施。為使多邊協(xié)調(diào)機(jī)制有效發(fā)揮作用，可考慮建立起主要國(guó)家間的協(xié)商機(jī)制，搭建新的全球治理平臺(tái)。
在這次金融危機(jī)中逐步發(fā)揮重要作用的G20集團(tuán)，是未來多邊協(xié)調(diào)的一種現(xiàn)實(shí)選擇。由于該集團(tuán)代表了全球85%的GDP、80%的貿(mào)易和2/3的人口，代表性遠(yuǎn)高于G7，而工作效率又遠(yuǎn)高于一些國(guó)際組織，因此決議的可操作性和約束力較強(qiáng)。為使G20在全球多邊治理結(jié)構(gòu)中發(fā)揮更大的作用，應(yīng)考慮未來在該組織中設(shè)立常設(shè)機(jī)構(gòu)，使其制度化，確保各國(guó)能在具體問題上充分溝通、在涉及重大經(jīng)濟(jì)利益上達(dá)成一致，維護(hù)全球金融秩序。
應(yīng)針對(duì)國(guó)際貨幣基金組織和世界銀行等現(xiàn)有國(guó)際金融組織實(shí)施改革，推進(jìn)其內(nèi)部決策機(jī)制向更加平等、對(duì)稱的方向發(fā)展，以反映各國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力新的變化。
搭建跨國(guó)金融監(jiān)管的溝通平臺(tái)也是全球多邊協(xié)調(diào)合作的重要方面，需在各國(guó)之間以及具體負(fù)責(zé)金融監(jiān)管的各個(gè)國(guó)際組織，如國(guó)際清算銀行、巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)等機(jī)構(gòu)之間搭建平臺(tái)，統(tǒng)一監(jiān)管理念，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)。
推動(dòng)國(guó)際貨幣體系多元化發(fā)展
金融危機(jī)后，以美元為主的單極國(guó)際貨幣體系的弊端暴露無遺。由于美元可以不受任何約束或?qū)嵨镏С謥韺?shí)現(xiàn)增發(fā)，全球范圍內(nèi)出現(xiàn)了流動(dòng)性過剩、虛擬經(jīng)濟(jì)過度膨脹，這成為爆發(fā)危機(jī)的深層原因。為防止美元超發(fā)引起的全球流動(dòng)性問題，需要改變國(guó)際貨幣體系中美元獨(dú)大的局面，推進(jìn)國(guó)際貨幣體系的多元化進(jìn)程。由于美元主導(dǎo)的國(guó)際貨幣格局不能適應(yīng)新的全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)，歐盟倡議對(duì)當(dāng)前秩序進(jìn)行“全球范圍內(nèi)大洗牌”，建立國(guó)際金融新秩序。在未來十至二十年，推動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)金融持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的關(guān)鍵，是建立一個(gè)多元化的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣體系，形成美元、歐元、英鎊、日元、人民幣以及特別提款權(quán)等多種貨幣相互制衡的國(guó)際貨幣格局，實(shí)現(xiàn)多極平衡。
完善國(guó)際金融監(jiān)管
未來十至二十年，全球金融監(jiān)管將從理念到規(guī)則，從工具到方式，從機(jī)構(gòu)設(shè)置到監(jiān)管模式，設(shè)立更加理性的金融監(jiān)管框架。未來金融監(jiān)管者將在“市場(chǎng)”與“監(jiān)管”之間努力尋求動(dòng)態(tài)平衡的路徑，實(shí)施更加嚴(yán)格的監(jiān)管；更多的金融產(chǎn)品將納入監(jiān)管范圍，特別是多年來完全游離于監(jiān)管范圍之外的衍生金融產(chǎn)品將受到監(jiān)管；更多的金融機(jī)構(gòu)將接受嚴(yán)格監(jiān)管，特別是游離于監(jiān)管之外的大量對(duì)沖基金、財(cái)富基金和信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等將被納入監(jiān)管范圍。
構(gòu)建金融危機(jī)預(yù)警體系
為實(shí)現(xiàn)未來十至二十年全球金融穩(wěn)定，防范可能出現(xiàn)的國(guó)別性、區(qū)域性甚至全球性金融危機(jī)，各國(guó)需加強(qiáng)協(xié)調(diào)與行動(dòng)，構(gòu)建早期危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)，盡早甄別金融風(fēng)險(xiǎn)，提高全球金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的有效性，使決策者可以實(shí)施相應(yīng)的危機(jī)應(yīng)急計(jì)劃。
一是多邊金融機(jī)構(gòu)將與各國(guó)一道進(jìn)一步加強(qiáng)跨境危機(jī)預(yù)警合作。包括通過一定的制度安排，對(duì)國(guó)際資本的投機(jī)行為進(jìn)行提前預(yù)警，保證國(guó)際資本自由有序流動(dòng)；制定跨境金融危機(jī)預(yù)警合作的原則、組建關(guān)鍵的數(shù)據(jù)庫(kù)、金融監(jiān)管當(dāng)局簽訂協(xié)同行動(dòng)意見書等。
二是協(xié)作開發(fā)早期危機(jī)預(yù)警體系，鑒別隱患新來源。未來G20的金融穩(wěn)定委員會(huì)與各國(guó)、區(qū)域性組織一道協(xié)作開發(fā)早期危機(jī)預(yù)警體系，將定量分析與定性分析相結(jié)合。應(yīng)用定量分析側(cè)重分析跨行業(yè)、跨市場(chǎng)、跨國(guó)家傳播的金融風(fēng)險(xiǎn)，在確認(rèn)隱患之后，量化最終形成危機(jī)的可能性，評(píng)估其帶來的實(shí)際影響。
中國(guó)對(duì)形成國(guó)際金融
新秩序的影響更大
中國(guó)作為國(guó)際金融領(lǐng)域的重要參與者和決策者，應(yīng)在加快國(guó)內(nèi)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展、積極參與多邊金融機(jī)構(gòu)治理的過程中，進(jìn)一步融入國(guó)際金融新秩序。
第一，加快國(guó)際金融中心建設(shè)。建立適合自身經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的國(guó)際金融中心，這是融入國(guó)際金融新秩序的重要一環(huán)。具體而言，應(yīng)做好以下工作：一是要推進(jìn)金融子市場(chǎng)之間的連通互動(dòng)，推進(jìn)股權(quán)融資、債券融資等多品種、多渠道的金融市場(chǎng)發(fā)展。二是要完善金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，不斷推進(jìn)支付清算體系的建設(shè)，為境內(nèi)外投資者的金融投資提供支付清算通道。
“十三五”期間，面對(duì)經(jīng)濟(jì)矛盾和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)增多的挑戰(zhàn)，適應(yīng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新趨勢(shì)，形成經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的新動(dòng)力，需要在重點(diǎn)領(lǐng)域的改革上實(shí)現(xiàn)突破性進(jìn)展。
經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型將面臨哪些新趨勢(shì)？
當(dāng)前，盡管經(jīng)濟(jì)下行的壓力增大，但經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型呈現(xiàn)新的趨勢(shì)性變化，使經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中向好面臨著重要的歷史機(jī)遇。
在“互聯(lián)網(wǎng)+”的趨勢(shì)下，“中國(guó)制造”正由生產(chǎn)型制造業(yè)為主向服務(wù)型制造業(yè)為主轉(zhuǎn)型?！笆濉逼陂g，將形成制造業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)新優(yōu)勢(shì)。
在戶籍制度改革的推動(dòng)下，規(guī)模城鎮(zhèn)化加快向人口城鎮(zhèn)化轉(zhuǎn)型。估計(jì)到2020年，人口城鎮(zhèn)化率有望從現(xiàn)在的不到40%提高到50%左右，從而使人口城鎮(zhèn)化率與規(guī)模城鎮(zhèn)化率的差距從目前的17%縮小到10%左右。
消費(fèi)結(jié)構(gòu)正處于從物質(zhì)型消費(fèi)為主向服務(wù)型消費(fèi)為主的轉(zhuǎn)型。估計(jì)到2020年城鎮(zhèn)居民的服務(wù)型消費(fèi)比重將由現(xiàn)在的40%左右提高到50%左右，發(fā)達(dá)地區(qū)有可能達(dá)到60%左右。
對(duì)外貿(mào)易正處于從貨物貿(mào)易為主向以服務(wù)貿(mào)易為重點(diǎn)的轉(zhuǎn)型。這將使我國(guó)在推進(jìn)雙邊、多邊，以及區(qū)域性、全球性的自由貿(mào)易進(jìn)程中，形成新的競(jìng)爭(zhēng)合作優(yōu)勢(shì)。
經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型將形成什么樣的新結(jié)構(gòu)？
“十三五”期間，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的新趨勢(shì)將釋放巨大的內(nèi)需潛力，由此引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)上一個(gè)新臺(tái)階，為實(shí)現(xiàn)全面建成小康社會(huì)的新目標(biāo)奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
基本形成以服務(wù)業(yè)為主體的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。國(guó)家“十二五”規(guī)劃提出到2015年服務(wù)業(yè)占比達(dá)到47%。從今年的情況看，年底達(dá)到52%大概成定局。估計(jì)到2020年服務(wù)業(yè)比重進(jìn)一步上升，將達(dá)到55%以上。其中，生產(chǎn)業(yè)占GDP的比重將從現(xiàn)在的15%左右提升到30%左右，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)業(yè)的倍增。
基本形成人口城鎮(zhèn)化的新格局。在戶籍制度改革加快推動(dòng)和城鄉(xiāng)基本公共服務(wù)均等化加快推進(jìn)的背景下，“十三五”人口城鎮(zhèn)化有可能每年以不低于兩個(gè)百分點(diǎn)的速度上升，即從目前的37%左右提高到50%左右。主要依據(jù)是：第一，如果到2020年人口城鎮(zhèn)化率達(dá)不到50%，與發(fā)展階段、發(fā)展需求不相適應(yīng);第二，2011年全球人口城鎮(zhèn)化率為52%，估計(jì)到2020年我國(guó)人口城鎮(zhèn)化率能接近或者達(dá)到全球2011年人口城鎮(zhèn)化的平均水平，規(guī)模城鎮(zhèn)化率能達(dá)到60%，與人口城鎮(zhèn)化率相差10個(gè)百分點(diǎn)。我的看法是，戶籍制度改革需要有新思路，需要提速，城鄉(xiāng)二元的戶籍制度、尤其是“農(nóng)民工”應(yīng)當(dāng)成為歷史。建議盡快將戶籍制度改為居住證管理，由人口的控制轉(zhuǎn)為人口的服務(wù)。
基本形成消費(fèi)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新格局。十八屆五中全會(huì)提出，“十三五”消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)明顯加大，要以擴(kuò)大服務(wù)消費(fèi)為重點(diǎn)帶動(dòng)消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)。我的主要判斷是：第一，“十三五”期間消費(fèi)每年還會(huì)以10%左右的速度增長(zhǎng)。第二，到2020年消費(fèi)總規(guī)模將由2014年的32萬(wàn)億元左右提高到45萬(wàn)億～ 50萬(wàn)億元。僅從消費(fèi)總量增加的趨勢(shì)看，“十三五”實(shí)現(xiàn)6%～7%的增長(zhǎng)是有條件的、有可能的;第三，到2020年消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率將穩(wěn)定在60%～65%的區(qū)間，這對(duì)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長(zhǎng)極其重要。
基本形成以服務(wù)貿(mào)易為重點(diǎn)的對(duì)外開放新格局。我國(guó)已成為世界第一大貨物貿(mào)易大國(guó)，但服務(wù)貿(mào)易占比過低成為對(duì)外貿(mào)易的突出“短板”。2014年全球服務(wù)貿(mào)易占比大約為20%，而我國(guó)僅為12.3%，估計(jì)到2020年我國(guó)服務(wù)貿(mào)易占對(duì)外貿(mào)易比重將達(dá)到20%左右。
服務(wù)業(yè)市場(chǎng)開放成為市場(chǎng)化改革的“最大紅利”
服務(wù)業(yè)市場(chǎng)開放是市場(chǎng)化改革的短板。例如，我國(guó)工業(yè)部門的開放度至少在80%以上，而服務(wù)業(yè)部門50%左右的壟斷格局尚未打破。適應(yīng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的趨勢(shì)，發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用，創(chuàng)新發(fā)展的市場(chǎng)環(huán)境，突出矛盾在服務(wù)業(yè)領(lǐng)域，關(guān)鍵在于服務(wù)業(yè)市場(chǎng)開放。
服務(wù)業(yè)市場(chǎng)開放的重點(diǎn)在于打破行政壟斷和市場(chǎng)壟斷。行政壟斷和市場(chǎng)壟斷在服務(wù)業(yè)領(lǐng)域還比較突出。例如電信能不能通過引進(jìn)社會(huì)資本提高速度和效益，降低價(jià)格。同時(shí)涉及到生產(chǎn)業(yè)、生活業(yè)如何打破壟斷。可以說，打破壟斷、吸引社會(huì)資本是服務(wù)業(yè)市場(chǎng)開放的重中之重。
服務(wù)業(yè)市場(chǎng)開放牽動(dòng)和影響增長(zhǎng)轉(zhuǎn)型全局。要使消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)明顯加大，需要通過服務(wù)業(yè)市場(chǎng)開放，擴(kuò)大服務(wù)供給能力;要形成服務(wù)業(yè)為主體的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，需要通過服務(wù)業(yè)市場(chǎng)開放，形成有效投資;要形成服務(wù)貿(mào)易為重點(diǎn)的開放型經(jīng)濟(jì)新格局，需要有序擴(kuò)大服務(wù)業(yè)對(duì)外開放，并通過服務(wù)業(yè)市場(chǎng)的雙向開放，加快雙邊、多邊自由貿(mào)易進(jìn)程。就是說，服務(wù)業(yè)市場(chǎng)開放將成為“十三五”期間市場(chǎng)化改革的“最大紅利”。
加快推進(jìn)結(jié)構(gòu)性改革
以改革投資體制為重點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)投資消費(fèi)的動(dòng)態(tài)平衡。投資消費(fèi)失衡是結(jié)構(gòu)性矛盾中的突出特征，也是形成經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域諸多風(fēng)險(xiǎn)的重要因素。我國(guó)仍有巨大的投資空間，不僅在于基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，更在于與老百姓消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整相適應(yīng)的生活業(yè)、生產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。
深化金融體制改革。以國(guó)有控股為主的大銀行體制與經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、發(fā)展服務(wù)業(yè)經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)不相適應(yīng)。以加快發(fā)展民間資本為主體的中小金融機(jī)構(gòu)為重點(diǎn)的金融體制改革尤為迫切，也是破解結(jié)構(gòu)性矛盾、加快結(jié)構(gòu)性改革的一項(xiàng)重大任務(wù)。
加快財(cái)稅體制改革。要形成服務(wù)業(yè)為主體的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，財(cái)稅體制要改革。目前，“營(yíng)改增”尚未完成，消費(fèi)稅改革進(jìn)展緩慢，不利于服務(wù)業(yè)發(fā)展?！笆濉奔涌煨纬梢韵M(fèi)稅為主體的財(cái)稅體制，服務(wù)業(yè)的快速發(fā)展至關(guān)重要。
調(diào)整教育結(jié)構(gòu)。當(dāng)前，大學(xué)生就業(yè)難成為巨大壓力。隨著服務(wù)型經(jīng)濟(jì)的加快發(fā)展，大學(xué)生就業(yè)難的問題應(yīng)當(dāng)?shù)玫骄徑?。從?shí)踐看，從一般性的勞動(dòng)力到技能型勞動(dòng)力的轉(zhuǎn)型是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)對(duì)就業(yè)人口的客觀要求，問題在于教育結(jié)構(gòu)與轉(zhuǎn)型升級(jí)、發(fā)展服務(wù)型經(jīng)濟(jì)不相適應(yīng)。“十三五”需要加快以職業(yè)教育為重點(diǎn)的教育結(jié)構(gòu)改革。
縱深推進(jìn)以簡(jiǎn)政放權(quán)為重點(diǎn)的政府改革
激發(fā)市場(chǎng)，激活企業(yè)。例如，借鑒國(guó)際商事制度經(jīng)驗(yàn)全面實(shí)施企業(yè)自主登記制度、盡快取消企業(yè)一般投資項(xiàng)目備案制、盡可能不用產(chǎn)業(yè)政策干預(yù)企業(yè)行為。
規(guī)范權(quán)力運(yùn)行。在全面推進(jìn)負(fù)面清單管理的同時(shí)，加快出臺(tái)各級(jí)政府的權(quán)力清單和責(zé)任清單，規(guī)范、減少政府干預(yù)企業(yè)的自由裁量權(quán)。
