時(shí)間：2023-08-16 17:05:50
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引言
金融監(jiān)管作為國(guó)家政府對(duì)金融活動(dòng)監(jiān)督管理的重要手段，也是確保金融市場(chǎng)穩(wěn)定有序發(fā)展的有力措施。特別是在當(dāng)今全球經(jīng)濟(jì)一體化的形勢(shì)下，金融活動(dòng)開(kāi)展數(shù)量激增、金融活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題越發(fā)嚴(yán)重，這就要求金融監(jiān)管部門更應(yīng)該進(jìn)一步的強(qiáng)化金融監(jiān)管工作，根據(jù)我國(guó)目前經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會(huì)建設(shè)以及金融市場(chǎng)的實(shí)際情況，創(chuàng)新改革金融監(jiān)管體系，通過(guò)強(qiáng)有力的金融監(jiān)管確保指導(dǎo)金融市場(chǎng)合理化、科學(xué)化、法制化、規(guī)范化的運(yùn)轉(zhuǎn)。
一、當(dāng)前我國(guó)金融監(jiān)管工作的缺陷問(wèn)題分析
1.金融監(jiān)管模式不夠優(yōu)化。當(dāng)前我國(guó)對(duì)于金融市場(chǎng)的監(jiān)管，采取的是“一行三會(huì)”的監(jiān)督管理模式，即由中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)保監(jiān)會(huì)這四家金融管理和監(jiān)督部門負(fù)責(zé)對(duì)金融市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)管，這種分業(yè)監(jiān)管的模式雖然可以有效的解決監(jiān)管秩序混亂問(wèn)題，強(qiáng)化金融監(jiān)管能力，但是也存在著較多的缺點(diǎn)與不足。主要表現(xiàn)為：分業(yè)監(jiān)管模式難以適應(yīng)金融市場(chǎng)發(fā)展的需求，導(dǎo)致我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的在金融市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)能力與競(jìng)爭(zhēng)機(jī)會(huì)提升不足；造成了我國(guó)金融創(chuàng)新能力欠缺，證券業(yè)與商業(yè)銀行難以實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，保險(xiǎn)業(yè)和證券業(yè)的投融資渠道難以拓寬，金融衍生產(chǎn)品的研發(fā)能力不足；金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)性較差，監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間存在著嚴(yán)重的信息溝通不足、信息共享程度較低的問(wèn)題。
2.金融監(jiān)管方式不科學(xué)。目前我國(guó)對(duì)于金融市場(chǎng)監(jiān)管存在的突出問(wèn)題就是監(jiān)管方式單一，金融監(jiān)管主要依賴于外部監(jiān)督，內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制的建設(shè)尚不完善。在金融監(jiān)管覆蓋面上，金融監(jiān)管主要集中在市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制，對(duì)于市場(chǎng)退出機(jī)制監(jiān)管不嚴(yán)格。在金融監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)依據(jù)上，缺乏系統(tǒng)完整金融監(jiān)管法律規(guī)定。在金融監(jiān)管手段上，既沒(méi)有具體的實(shí)施細(xì)則指導(dǎo)金融監(jiān)督管理，也沒(méi)有先進(jìn)的金融監(jiān)管操作工具，造成了金融監(jiān)管工作處于無(wú)章可循的尷尬境地，金融監(jiān)管的權(quán)威性受到挫傷。
3.金融監(jiān)管人才隊(duì)伍建設(shè)落后。我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展是跨越式的發(fā)展，這就導(dǎo)致金融市場(chǎng)方面相關(guān)專業(yè)的人才隊(duì)伍建設(shè)基礎(chǔ)薄弱。對(duì)于金融監(jiān)管領(lǐng)域，不僅僅需要精通金融知識(shí)和理論實(shí)踐，更要求具有深厚的金融業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，全面熟悉金融法律法規(guī)，能夠參與金融決策制定的復(fù)合型技能人才，然而這正是我國(guó)金融監(jiān)管領(lǐng)域所欠缺的。人才隊(duì)伍建設(shè)的落后、高技能全面復(fù)合型人才的不足，導(dǎo)致金融監(jiān)管行業(yè)的工作水平提升出現(xiàn)動(dòng)力不足的情況。
二、改革我國(guó)金融市場(chǎng)監(jiān)管的策略
1.優(yōu)化金融監(jiān)管模式，強(qiáng)化金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)自身建設(shè)。由于當(dāng)前我國(guó)金融機(jī)構(gòu)呈現(xiàn)出顯著的混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)，因此金融監(jiān)管行業(yè)應(yīng)該針對(duì)這一新情況對(duì)監(jiān)管模式進(jìn)行改革創(chuàng)新，逐步的將機(jī)構(gòu)型的監(jiān)管模式轉(zhuǎn)變?yōu)楣δ苄偷谋O(jiān)管模式。通過(guò)對(duì)金融監(jiān)管模式的改革創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管以金融業(yè)務(wù)作為確定監(jiān)管機(jī)構(gòu)和監(jiān)管規(guī)則的依據(jù)，徹底解決跨行業(yè)金融產(chǎn)品監(jiān)管權(quán)力與責(zé)任不清晰的問(wèn)題，強(qiáng)化金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在防范金融風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)金融創(chuàng)新方面的作用。其次，應(yīng)該強(qiáng)化金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的自身建設(shè)，根據(jù)不同金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管業(yè)務(wù)特點(diǎn)，完善機(jī)構(gòu)設(shè)置與職責(zé)劃分，形成監(jiān)管業(yè)務(wù)銜接有序、操作規(guī)范、評(píng)價(jià)合理、監(jiān)控及時(shí)的業(yè)務(wù)流程，強(qiáng)化事前、事中與事后的全方位監(jiān)管能力。此外，還應(yīng)該結(jié)合目前金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在混營(yíng)業(yè)務(wù)上的欠缺，制定完善的協(xié)調(diào)機(jī)制，確保金融監(jiān)管體系無(wú)漏洞，提高金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管能力。
2.完善金融監(jiān)管機(jī)制建設(shè)，創(chuàng)新金融監(jiān)管工作方式。首先，我國(guó)金融領(lǐng)域主管部門，應(yīng)該結(jié)合我國(guó)金融監(jiān)管領(lǐng)域現(xiàn)狀以及金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢(shì)，完善金融監(jiān)管法律法規(guī)體系的建設(shè)，通過(guò)具體細(xì)化、可操作性強(qiáng)的金融監(jiān)管政策，指導(dǎo)金融監(jiān)管工作的順利實(shí)施。其次，為了提高金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)防范能力，確保金融監(jiān)管工作的有效開(kāi)展，除了強(qiáng)化外部監(jiān)管以外，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該督促金融機(jī)構(gòu)及時(shí)的完善內(nèi)部控制監(jiān)督機(jī)制的建設(shè)，按照全面性、審查性和及時(shí)性的原則，形成運(yùn)作有序、權(quán)責(zé)分明、以風(fēng)險(xiǎn)管理為主的內(nèi)部控制管理機(jī)制，確保金融機(jī)構(gòu)的平穩(wěn)發(fā)展。第三，應(yīng)該不斷的創(chuàng)新金融監(jiān)管方式，尤其是強(qiáng)化金融監(jiān)管信息系統(tǒng)建設(shè)，通過(guò)在金融領(lǐng)域建立完善的金融監(jiān)管信息系統(tǒng)，強(qiáng)化對(duì)于金融機(jī)構(gòu)主體業(yè)務(wù)信息、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)信息、資本信息以及風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略信息的共享與披露，依靠保障社會(huì)公眾對(duì)于金融機(jī)構(gòu)的知情權(quán)、參與權(quán)與監(jiān)督權(quán)，提高金融監(jiān)管的效果。
3.強(qiáng)化金融監(jiān)管領(lǐng)域人才隊(duì)伍建設(shè)，強(qiáng)化金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)國(guó)際間的交流合作。對(duì)于金融監(jiān)管領(lǐng)域人才隊(duì)伍的建設(shè)，應(yīng)該重點(diǎn)按照金融監(jiān)管對(duì)于專業(yè)知識(shí)以及實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的要求，進(jìn)行全面的教育培養(yǎng)，并結(jié)合國(guó)際化以及現(xiàn)代化的金融教學(xué)體系，采取學(xué)歷教育、專業(yè)資格認(rèn)證以及在職培訓(xùn)等措施，強(qiáng)化金融行業(yè)領(lǐng)域的人才隊(duì)伍建設(shè)。此外，為了適應(yīng)金融監(jiān)管與國(guó)際接軌的需求，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)還應(yīng)該加強(qiáng)國(guó)際間的交流與合作，尤其是監(jiān)管人才的培訓(xùn)交流、互相學(xué)習(xí)等內(nèi)容，進(jìn)而確保金融監(jiān)管工作適應(yīng)全球經(jīng)濟(jì)一體化發(fā)展的需要。
金融監(jiān)管是近年來(lái)討論得熱鬧的問(wèn)題，它使管理層關(guān)注，也啟發(fā)著人們?nèi)ニ伎肌?/p>
國(guó)家幅員與監(jiān)管制度安排
一般說(shuō)來(lái)，國(guó)家幅員遼闊容易產(chǎn)生監(jiān)管的阻力，因?yàn)閲?guó)家大、經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，存在著區(qū)域利益、部門利益差別。再說(shuō)國(guó)家大不容易產(chǎn)生監(jiān)管的規(guī)模效應(yīng)：監(jiān)管力量不能迅速達(dá)到，信息不容易掌握。所以大國(guó)的監(jiān)管要有集中的權(quán)威部門，要有比較雄厚的監(jiān)管力量，要能迅速掌握信息。
日本1998年6月成立金融監(jiān)管廳，將全部監(jiān)管從大藏省剝離出來(lái)，是因?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)的問(wèn)題多，眾多銀行、證券公司破產(chǎn)倒閉，這一方面表明必須加強(qiáng)監(jiān)管，另一方面表明由大藏省監(jiān)管的弊端。
英國(guó)1997年5月成立金融服務(wù)管理局專門進(jìn)行金融監(jiān)管，是基于降低“聲望成本”。英國(guó)金融服務(wù)管理局不是一個(gè)政府機(jī)構(gòu)。它的管理不能認(rèn)為是純粹的政府行為，而更多的是一種行業(yè)行為。行業(yè)行為體現(xiàn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的需要，所以英國(guó)金融監(jiān)管獨(dú)立于央行，不是強(qiáng)化政府行為，而是強(qiáng)化市場(chǎng)行為。
無(wú)論日本還是英國(guó)，國(guó)家的幅員都很小。它們的監(jiān)管制度安排在較小的范圍內(nèi)能夠求得監(jiān)管與被監(jiān)管力量和機(jī)制的均衡，但在幅員遼闊的大國(guó)未必能做到這一點(diǎn)。
混業(yè)經(jīng)營(yíng)與監(jiān)管制度安排
一般說(shuō)來(lái)，統(tǒng)一監(jiān)管要求完備的防火墻制度、高素質(zhì)的監(jiān)管人員。這樣，容易協(xié)調(diào)各方面的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)和處理產(chǎn)生的矛盾，因而在金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的條件下，大都選擇統(tǒng)一監(jiān)管的模式。
但混業(yè)經(jīng)營(yíng)不一定就要統(tǒng)一監(jiān)管。美國(guó)金融業(yè)已趨向混業(yè)經(jīng)營(yíng)，但它的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)有：通貨監(jiān)管署和存款保險(xiǎn)公司——監(jiān)管銀行；證券交易委員會(huì)——監(jiān)管證券；保險(xiǎn)監(jiān)管委員會(huì)——監(jiān)管保險(xiǎn)。此外，值得注意的是在混業(yè)經(jīng)營(yíng)中，通過(guò)金融控股公司進(jìn)行監(jiān)管的情況，稱做雙層監(jiān)管。金融控股公司既起監(jiān)管作用又起協(xié)調(diào)作用。
貨幣政策與監(jiān)管制度安排
應(yīng)當(dāng)說(shuō)這是兩個(gè)相對(duì)獨(dú)立的組成部分，不存在金融監(jiān)管服從于或服務(wù)于貨幣政策，也不存在貨幣政策服務(wù)于或服從于金融監(jiān)管。它們從不同方面作用于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)：貨幣政策從調(diào)節(jié)貨幣供給量去作用于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)（側(cè)重于量的方面），金融監(jiān)管從保障資金的正常運(yùn)行去作用于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)（側(cè)重于質(zhì)的方面）。但這兩者有一個(gè)相互配合的問(wèn)題，特別是在怎樣適應(yīng)經(jīng)濟(jì)周期的發(fā)展變化方面。貨幣政策是逆經(jīng)濟(jì)周期的，即當(dāng)經(jīng)濟(jì)周期處于繁榮階段過(guò)熱時(shí)，應(yīng)實(shí)行適度從緊的貨幣政策，而當(dāng)經(jīng)濟(jì)周期處于蕭條階段，應(yīng)實(shí)行寬松的貨幣政策。而在經(jīng)濟(jì)過(guò)熱時(shí)，發(fā)生金融風(fēng)險(xiǎn)的可能性大，這時(shí)，要增強(qiáng)金融監(jiān)管力度，在經(jīng)濟(jì)下滑時(shí)，發(fā)生金融風(fēng)險(xiǎn)的可能性小，這時(shí)，可以降低金融監(jiān)管力度，即：
經(jīng)濟(jì)繁榮階段經(jīng)濟(jì)過(guò)熱—減輕貨幣政策力度—增強(qiáng)金融監(jiān)管力度；經(jīng)濟(jì)蕭條階段經(jīng)濟(jì)趨冷—增強(qiáng)貨幣政策力度—減輕金融監(jiān)管力度。
進(jìn)一步說(shuō)，減輕貨幣政策的力度要有增強(qiáng)金融監(jiān)管力度的配合，增強(qiáng)貨幣政策的力度要有減輕金融監(jiān)管力度的配合。
分離成本與監(jiān)管制度安排
監(jiān)管部門要不要從央行分離出來(lái)，必須考慮金融風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失，政府要不要承擔(dān)一定的責(zé)任，為社會(huì)公眾分擔(dān)一部分損失。如果要，監(jiān)管部門就不宜從央行分離出來(lái)，因?yàn)檠胄写碚?，同時(shí)，只有央行才具有為社會(huì)公眾分?jǐn)傄徊糠謸p失的能力。
從我國(guó)的現(xiàn)實(shí)看，金融風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失，主要由中央銀行承擔(dān)。其承擔(dān)的方式，或者直接拿錢，或者以一種證券去替換另一種證券。從貨幣供給的角度說(shuō)，央行供給的內(nèi)在貨幣是政府的負(fù)債。從債權(quán)、債務(wù)關(guān)系說(shuō)，央行承擔(dān)損失，無(wú)非是承擔(dān)負(fù)債。有人說(shuō)，從現(xiàn)有的監(jiān)管力量和運(yùn)作情況看，證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)主要是審批機(jī)關(guān)，當(dāng)然審批也是監(jiān)管，是審慎監(jiān)管，但難以發(fā)揮日常監(jiān)管的作用。假如某證券公司被股民擠兌保證金，發(fā)生金融風(fēng)險(xiǎn)，在這種情況下是靠證監(jiān)辦，還是靠銀行？可以說(shuō)必須靠銀行，因?yàn)樽罱K要靠銀行拿錢來(lái)平息。監(jiān)管部門要不要從央行分離出來(lái)，還要考慮“分離成本”。這種成本，除了“另起爐灶”要花費(fèi)的人力、物力、財(cái)力外，還要考慮在運(yùn)作中產(chǎn)生的“摩擦成本”，摩擦成本是一種額外發(fā)生的交易費(fèi)用。
監(jiān)管從央行分出來(lái)，能額外發(fā)生什么作用，要達(dá)到的目的是什么，是加強(qiáng)監(jiān)管力量，是提高監(jiān)督效率，還是避免監(jiān)督弊端，或者還是“因人設(shè)廟”？當(dāng)前的問(wèn)題不是分離出來(lái)，而是在金融監(jiān)管方面要有協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，信息交換上的協(xié)調(diào)，法規(guī)上的協(xié)調(diào)，日常監(jiān)督的協(xié)調(diào)，處理上的協(xié)調(diào)。
監(jiān)管有無(wú)寬嚴(yán)之分
監(jiān)管是政府行為。從理論上說(shuō)，依法監(jiān)管，按章辦事，統(tǒng)一規(guī)范，在法規(guī)面前人人平等，沒(méi)有寬嚴(yán)之分。但在執(zhí)行過(guò)程中，在行為的選擇上有寬嚴(yán)之分。因?yàn)椋s束人的行為的，除了政府行為外，還有市場(chǎng)行為，還有道德因素。如果在一定條件下，市場(chǎng)的因素和道德的因素對(duì)約束人的行為更有效，則政府的行為可減輕一些；相反，政府的行為應(yīng)加強(qiáng)一些。這樣，反映在監(jiān)管上就會(huì)有松與緊、寬與嚴(yán)之分。
金融監(jiān)管的道德風(fēng)險(xiǎn)
金融監(jiān)管的道德風(fēng)險(xiǎn)會(huì)有如下表現(xiàn)：
1．事先不明確準(zhǔn)不準(zhǔn)你干，事后清理，說(shuō)你違規(guī)；
2．事情的發(fā)生涉及兩個(gè)以上的金融機(jī)構(gòu)，對(duì)其中一個(gè)金融機(jī)構(gòu)的處理嚴(yán)，對(duì)另一個(gè)金融機(jī)構(gòu)的處理寬。如某銀行貸款給證券公司，證券公司把資金給企業(yè)炒股票，監(jiān)管機(jī)構(gòu)追究銀行，說(shuō)信貸資金進(jìn)入股市違規(guī)，并給予處分，而證券公司沒(méi)事；
3．央行直接興辦信用社，造成了爛賬，信用社兼并為商業(yè)銀行后，央行從商業(yè)銀行的賬戶上直接把錢劃走，爛賬留給商業(yè)銀行；
4．央行利用手中的貨幣供給權(quán)、給錢，息事寧人，把大事化小，小事化了。
要不要興辦民營(yíng)銀行取決于風(fēng)險(xiǎn)由誰(shuí)來(lái)承擔(dān)
金融監(jiān)管對(duì)金融市場(chǎng)的健康繁榮發(fā)展是至關(guān)重要的，2007年以來(lái)的這次全球金融危機(jī)尤其說(shuō)明金融市場(chǎng)的發(fā)展，金融產(chǎn)品的創(chuàng)新需要合理有序的金融監(jiān)管。隨著全球金融危機(jī)進(jìn)入后危機(jī)時(shí)代，為了應(yīng)對(duì)這次百年難遇的世界范圍內(nèi)的金融危機(jī)，各個(gè)國(guó)家和國(guó)際貨幣基金組織等世界性組織都出臺(tái)了新的監(jiān)管政策。回顧一下，可以發(fā)現(xiàn)，后危機(jī)時(shí)代的全球金融監(jiān)管主要有一下幾個(gè)新動(dòng)向。
（一）強(qiáng)調(diào)以宏觀審慎的態(tài)度來(lái)監(jiān)管控制系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
在這一輪金融危機(jī)產(chǎn)生以前，西方主要國(guó)家的金融監(jiān)管理念過(guò)于注重微觀審慎監(jiān)管，而對(duì)宏觀審慎監(jiān)管重視不夠。過(guò)于注重微觀審慎監(jiān)管的直接后果就是不能有效應(yīng)對(duì)金融市場(chǎng)的新變化，不能有效應(yīng)對(duì)不同市場(chǎng)、不同機(jī)構(gòu)之間的風(fēng)險(xiǎn)蔓延。隨著此輪全球金融危機(jī)進(jìn)入后危機(jī)時(shí)代，美國(guó)、歐盟和英國(guó)的改革方案不約而同地提出，設(shè)立獨(dú)立的宏觀審慎監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者增強(qiáng)現(xiàn)有機(jī)構(gòu)的宏觀審慎監(jiān)管職能，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定。
（二）金融監(jiān)管從順周期監(jiān)管向反周期監(jiān)管轉(zhuǎn)移
國(guó)際社會(huì)認(rèn)為，金融監(jiān)管的順周期性使得金融監(jiān)管難以及時(shí)采取有效措施預(yù)警和防范金融危機(jī)的發(fā)生和擴(kuò)散，而缺乏反周期緩沖措施則放大了危機(jī)的破壞作用。因此，開(kāi)展逆周期監(jiān)管，平滑順周期效應(yīng)造成的市場(chǎng)波動(dòng)，成為新一輪金融監(jiān)管改革的一項(xiàng)重要內(nèi)容。從關(guān)注資本制度的順周期特征，到逐步引入反周期機(jī)制和相應(yīng)的工具，完善反周期監(jiān)管措施以提高應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)的能力成為未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。自全球性金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，巴塞爾委員會(huì)先后發(fā)表了三個(gè)重要的監(jiān)管指南，都與調(diào)整金融監(jiān)管從順周期監(jiān)管向反周期監(jiān)管轉(zhuǎn)移有關(guān)。
（三）擴(kuò)大監(jiān)管范圍，減少監(jiān)管豁免，強(qiáng)調(diào)全員監(jiān)管
為降低監(jiān)管豁免對(duì)金融危機(jī)的深度和規(guī)模的影響，各國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)已就加強(qiáng)金融監(jiān)管、擴(kuò)大金融監(jiān)管范圍達(dá)成了共識(shí)。美國(guó)政府認(rèn)為，所有可能給金融系統(tǒng)帶來(lái)嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)都必須受到嚴(yán)格監(jiān)管。因此，應(yīng)將監(jiān)管范圍擴(kuò)大到所有可能對(duì)金融穩(wěn)定造成威脅的企業(yè)，除銀行控股公司外，基金公司、保險(xiǎn)公司等也將被納入美聯(lián)儲(chǔ)的監(jiān)管范圍。而歐盟則認(rèn)為，混業(yè)經(jīng)營(yíng)的銀行體系脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的自我膨脹，應(yīng)對(duì)此次金融危機(jī)承擔(dān)主要責(zé)任，必須強(qiáng)化對(duì)所有金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。
（四）改革國(guó)際金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)國(guó)際金融監(jiān)管合作成為共識(shí)
從國(guó)際金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的改革來(lái)看，在2009年4月舉行的G20倫敦峰會(huì)上，與會(huì)成員國(guó)達(dá)成一致意見(jiàn)，同意將金融穩(wěn)定論壇擴(kuò)展為金融穩(wěn)定委員會(huì)，并賦予后者更強(qiáng)的制度基礎(chǔ)以及促進(jìn)金融穩(wěn)定的更寬泛職能。同時(shí)國(guó)際國(guó)幣基金組織也進(jìn)行了一系列改革，一個(gè)以G20為重要平臺(tái)，以金融穩(wěn)定委員會(huì)和國(guó)際貨幣基金組織為主要支柱，以國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織、巴塞爾委員會(huì)、八國(guó)集團(tuán)等為主要輔助的國(guó)際監(jiān)管合作體系正在逐步形成。而在加強(qiáng)國(guó)際金融監(jiān)管合作方面，危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，加強(qiáng)國(guó)際金融監(jiān)管合作的呼聲高漲。歐盟和美國(guó)的改革方案都將金融監(jiān)管國(guó)際合作作為一個(gè)重要議題加以強(qiáng)調(diào)，加強(qiáng)國(guó)際金融監(jiān)管的密切協(xié)作成為各國(guó)的共識(shí)。
二、當(dāng)前中國(guó)金融監(jiān)管存在的主要問(wèn)題
隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)融入全球化程度的加深，中國(guó)的金融監(jiān)管也慢慢和國(guó)際接軌。在此輪國(guó)際金融危機(jī)中，中國(guó)經(jīng)濟(jì)受到的主要沖擊在于外需下滑帶來(lái)的出口需求下降，金融市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)受到的沖擊相對(duì)較小。但是這并不能說(shuō)明我們的金融監(jiān)管沒(méi)有問(wèn)題，相反，為了履行中國(guó)加入WTO時(shí)的承諾，中國(guó)金融市場(chǎng)也需要逐步對(duì)外開(kāi)放。在這種背景下，審視我國(guó)金融監(jiān)管的現(xiàn)狀及存在的主要問(wèn)題，顯得尤為重要。
當(dāng)前中國(guó)金融監(jiān)管存在的主要問(wèn)題有一下幾個(gè)方面。
（一）宏觀金融監(jiān)管框架不完善
雖然我國(guó)金融監(jiān)管的基本架構(gòu)已經(jīng)形成，但面對(duì)日新月異的金融環(huán)境，特別是全球金融危機(jī)以來(lái)，各國(guó)調(diào)整自己的金融監(jiān)管體系，何其相比，當(dāng)前我國(guó)的金融監(jiān)管框架顯得不夠完善。首先是宏觀金融監(jiān)管執(zhí)行者的定位問(wèn)題。央行的目標(biāo)定位在《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》中的規(guī)定是：央行在國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下制定和執(zhí)行貨幣政策以防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融穩(wěn)定。但對(duì)于銀行、證券和保險(xiǎn)的監(jiān)督又分別由銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)承擔(dān)，這種目標(biāo)與手段不平衡的現(xiàn)象不利于宏觀監(jiān)管目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。其次是宏觀金融監(jiān)管在跨行業(yè)維度上的問(wèn)題。這主要在于一些大型金融機(jī)構(gòu)大規(guī)模開(kāi)展混業(yè)經(jīng)營(yíng)，同時(shí)又有很多金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)同質(zhì)化，金融監(jiān)管體系的變革跟不上金融市場(chǎng)的變化，導(dǎo)致容易產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。三是宏觀金融監(jiān)管在跨時(shí)間維度上的問(wèn)題。主要是我國(guó)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性資本要求缺乏動(dòng)態(tài)性監(jiān)管和逆周期性監(jiān)管。
（二）金融監(jiān)管法律法規(guī)不健全
我國(guó)與金融監(jiān)管有關(guān)的法律法規(guī)主要有《中國(guó)人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《票據(jù)法》、《保險(xiǎn)法》、《證券法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》等法律及一些與金融監(jiān)管有關(guān)的部門規(guī)章制度。我國(guó)沒(méi)有專門的金融監(jiān)管法，如果將這些零散分布的作為金融監(jiān)管依據(jù)的法律法規(guī)統(tǒng)稱為我國(guó)的金融監(jiān)管法律法規(guī)體系的話，這個(gè)體系也具有巨大的缺陷。首先是法律法規(guī)覆蓋面不夠廣泛，如私募基金和產(chǎn)業(yè)基金，就沒(méi)有有關(guān)的法律法規(guī)對(duì)其進(jìn)行規(guī)范。其次一些法律法規(guī)條文過(guò)于籠統(tǒng)，缺乏具體的實(shí)施細(xì)則，操作起來(lái)難度較大。另外，金融立法滯后，金融立法沒(méi)有能夠很好地結(jié)合金融市場(chǎng)的發(fā)展，立法缺乏前瞻性?？傊?，我國(guó)有關(guān)金融監(jiān)管的法律法規(guī)還有待完善。
（三）金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)與國(guó)際金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)差距較大，協(xié)調(diào)性不夠
在當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)一體化加速，各國(guó)經(jīng)濟(jì)聯(lián)系日益緊密的情況下，金融的國(guó)際化趨勢(shì)尤其明顯。金融的國(guó)際化要求金融監(jiān)管的國(guó)際化。為使金融監(jiān)管更具公平性，讓監(jiān)管者和被監(jiān)管者具有同樣的約束，以巴塞爾委員會(huì)為代表的一些權(quán)威國(guó)際組織公布了一系列金融監(jiān)管的指導(dǎo)性文件，這些指導(dǎo)性文件都是被大多數(shù)國(guó)家所接受的。但是，我國(guó)由于金融業(yè)發(fā)展起步較晚，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制遺留的問(wèn)題也較多，使得我國(guó)現(xiàn)在的監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)一些發(fā)達(dá)國(guó)家監(jiān)管部門所不能容忍的問(wèn)題放寬了監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。隨著我國(guó)加入WTO時(shí)承諾的金融市場(chǎng)逐步開(kāi)放時(shí)間的臨近，提高我國(guó)金融監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)，爭(zhēng)取早日和國(guó)際金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)接軌，增強(qiáng)國(guó)際監(jiān)管的協(xié)調(diào)性勢(shì)在必行。
三、提升中國(guó)金融監(jiān)管水平的對(duì)策建議
隨著國(guó)際金融危機(jī)進(jìn)入后危機(jī)時(shí)代，世界各國(guó)針對(duì)在這次危機(jī)中發(fā)現(xiàn)的一系列問(wèn)題，提出了各自的應(yīng)對(duì)辦法，形成了一系列關(guān)于金融監(jiān)管的最新成果。針對(duì)我國(guó)當(dāng)前金融監(jiān)管存在的問(wèn)題，筆者認(rèn)為，應(yīng)該從以下幾個(gè)方面入手加以解決。
（一）完善宏觀金融監(jiān)管框架體系
危機(jī)后各國(guó)進(jìn)行的金融監(jiān)管改革的核心思想均是加強(qiáng)宏觀監(jiān)管的審慎性，以防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，維護(hù)整個(gè)金融體系的穩(wěn)定也是我國(guó)金融監(jiān)管改革的重要目標(biāo)，因此完善宏觀金融監(jiān)管框架對(duì)我國(guó)具有重要意義。首先，重新明確央行在金融監(jiān)管中的定位，擴(kuò)大央行權(quán)限，以監(jiān)控系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。盡管央行已經(jīng)依法具有維護(hù)金融穩(wěn)定的職能，但到目前為止，我國(guó)仍缺少一個(gè)監(jiān)測(cè)并防范宏觀金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的專門機(jī)構(gòu)?？梢越梃b美國(guó)擴(kuò)大美聯(lián)儲(chǔ)權(quán)限的做法，擴(kuò)大央行權(quán)限，賦予央行識(shí)別、監(jiān)控、預(yù)警整個(gè)金融體系風(fēng)險(xiǎn)的職能。其次，強(qiáng)化逆周期金融監(jiān)管和動(dòng)態(tài)性金融監(jiān)管。2010年1月13日，銀監(jiān)會(huì)公布了《商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)督檢查指引》，這是強(qiáng)化逆周期金融監(jiān)管的一個(gè)很好的嘗試。而為了強(qiáng)化動(dòng)態(tài)性金融監(jiān)管，我國(guó)可逐步全面采取動(dòng)態(tài)撥備的制度。
（二）完善金融監(jiān)管法律法規(guī)體系
強(qiáng)有力的監(jiān)管體制必須依靠完善的法律體系，《巴塞爾核心原則》明確指出，適當(dāng)?shù)慕鹑诒O(jiān)管法律框架是必要的，法律法規(guī)體系是公共金融基礎(chǔ)設(shè)施的重要內(nèi)容。首先，要建立健全金融監(jiān)管法律框架體系。針對(duì)缺乏監(jiān)管的監(jiān)管對(duì)象出臺(tái)專門的法律法規(guī)，建立存款保險(xiǎn)制度，將現(xiàn)行金融監(jiān)管的法律法規(guī)進(jìn)行整合，形成金融監(jiān)管法律框架體系。其次，要加快制訂有關(guān)法律的具體實(shí)施細(xì)則。根據(jù)金融市場(chǎng)的發(fā)展情況，不斷完善相關(guān)法律法規(guī)的實(shí)施細(xì)則。只有實(shí)施細(xì)則明確了，金融監(jiān)管才能落到實(shí)處。同時(shí)，在建立健全金融監(jiān)管的法律法規(guī)體系時(shí)，必須提高我國(guó)金融立法的前瞻性和適用性。
（三）完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，加強(qiáng)金融監(jiān)管的國(guó)際協(xié)作
我國(guó)金融監(jiān)管的監(jiān)管主體多，并且金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)性較差，這會(huì)在金融監(jiān)管的工作中形成監(jiān)管真空，必須完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。首先，健全“一行三會(huì)”聯(lián)席會(huì)議和磋商機(jī)制，進(jìn)行漸進(jìn)式的金融監(jiān)管改革。我國(guó)目前應(yīng)將重點(diǎn)放在如何加強(qiáng)各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)合作上，而不是重新建立一個(gè)“大一統(tǒng)”的金融監(jiān)管主體。其次，擴(kuò)大金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的主體。借鑒西方國(guó)家建立有效金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的經(jīng)驗(yàn)，我國(guó)可以成立一個(gè)體制健全的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)組織。該組織除包括“一行三會(huì)”外，還應(yīng)包括行業(yè)自律組織。同時(shí)，我們還必須提高我國(guó)金融監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)，和國(guó)際接軌，努力按國(guó)際金融監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)要求自己，加強(qiáng)金融監(jiān)管的國(guó)際協(xié)作。
參考文獻(xiàn)
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關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管理念 金融監(jiān)管框架 金融創(chuàng)新
0 引言
為了提高金融監(jiān)管的效率，更好地發(fā)揮金融監(jiān)管對(duì)金融發(fā)展的促進(jìn)作用，如何樹(shù)立正確的金融監(jiān)管理念并有效地指導(dǎo)金融監(jiān)管實(shí)踐活動(dòng)成為目前一個(gè)亟待研究的問(wèn)題. 金融監(jiān)管理念必須從傳統(tǒng)的控制風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變到隔離風(fēng)險(xiǎn)上來(lái)，建立并完善對(duì)金融機(jī)構(gòu)的效益監(jiān)管，創(chuàng)新監(jiān)管的手段和方法，最后建立適應(yīng)現(xiàn)代金融監(jiān)管理念的新型金融監(jiān)管。
1 當(dāng)前我國(guó)金融監(jiān)管情況分析
1.1 行政管理色彩濃厚，監(jiān)管效益和監(jiān)管成本不對(duì)稱 一是金融監(jiān)管依然存在行政性管理色彩。二是“重監(jiān)管，輕效益”的觀念根深蒂固，監(jiān)管效益與監(jiān)管成本不對(duì)稱。三是“重常規(guī)性監(jiān)管，輕創(chuàng)新監(jiān)管”的思想亟待改變。目前的金融監(jiān)管是一種對(duì)前期業(yè)已出現(xiàn)的問(wèn)題進(jìn)行控制和監(jiān)督，而對(duì)未來(lái)可能出現(xiàn)的金融風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有制定前瞻性的監(jiān)管制度。存有求穩(wěn)怕新的思想，不利于金融業(yè)的發(fā)展。
1.2 金融監(jiān)管力度不夠 由于各種原因，對(duì)監(jiān)管工作中發(fā)現(xiàn)的違規(guī)違章金融機(jī)構(gòu)人員，還不能嚴(yán)格依法處理，監(jiān)管工作中有法不依、有法難依，執(zhí)法不嚴(yán)、違法不究的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，降低了金融監(jiān)管的嚴(yán)肅性和中央銀行的監(jiān)管權(quán)威。
1.3 金融監(jiān)管體系不健全 我國(guó)目前的金融法律體系與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制、金融改革和發(fā)展、現(xiàn)代金融監(jiān)管理念的要求還有相當(dāng)大的差距。一是部分金融法律法規(guī)與現(xiàn)實(shí)情況不符，造成金融監(jiān)管的法律基礎(chǔ)不規(guī)范。二是金融法律法規(guī)不系統(tǒng)。各種地方性法規(guī)、各金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)內(nèi)制定的各種制度規(guī)定較多，龐雜而不系統(tǒng)，但多數(shù)又都具有法律效力，在監(jiān)管過(guò)程中經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)因?qū)δ骋粏?wèn)題認(rèn)識(shí)上的不同而產(chǎn)生定性上的爭(zhēng)議。三是相對(duì)于金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的趨勢(shì)，對(duì)新的金融業(yè)務(wù)的立法管理滯后，監(jiān)管的法律依據(jù)不足。四是目前國(guó)內(nèi)各項(xiàng)金融法律法規(guī)與世界上其他國(guó)家的有關(guān)法律法規(guī)還不能有效地銜接起來(lái)，在已經(jīng)加入WTO的新的環(huán)境下，做好與WTO組織各國(guó)金融法律法規(guī)的銜接工作顯得尤為必要。五是有效監(jiān)管的基礎(chǔ)還沒(méi)有建立起來(lái)，缺乏社會(huì)聯(lián)合防范機(jī)制。
2 金融監(jiān)管理念創(chuàng)新的建議與思考
2.1 樹(shù)立由控制風(fēng)險(xiǎn)向隔離風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變的監(jiān)管理念 一是對(duì)問(wèn)題機(jī)構(gòu)在其破壞金融體系前實(shí)行隔離；二是金融監(jiān)管部門和地方政府要迅速、穩(wěn)定地獲得相關(guān)信息，確保在金融風(fēng)險(xiǎn)積累前采取相應(yīng)的措施；三是即時(shí)清算，減少支付時(shí)滯帶來(lái)的負(fù)面影響。注意運(yùn)用新的思路和方法加強(qiáng)金融監(jiān)管，允許所有符合條件的投資主體進(jìn)入金融產(chǎn)業(yè)，按市場(chǎng)原則引入競(jìng)爭(zhēng)。
2.2 樹(shù)立并完善對(duì)金融機(jī)構(gòu)效益監(jiān)管的理念 新型監(jiān)管理念中最關(guān)鍵的是，要規(guī)避金融企業(yè)現(xiàn)行會(huì)計(jì)核算制度的缺陷，真正建立客觀真實(shí)地反映金融企業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)全過(guò)程的會(huì)計(jì)核算制度，其核心則在于建立一套科學(xué)的會(huì)計(jì)核算指標(biāo)。效益監(jiān)管的核心是金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果綜合指標(biāo)體系和評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)體系的設(shè)立，而其中心操作環(huán)節(jié)則是對(duì)貸款損失的動(dòng)態(tài)界定。
2.3 樹(shù)立金融監(jiān)管就是金融服務(wù)的理念 必須盡快樹(shù)立金融監(jiān)管是一種服務(wù)的新理念，并以市場(chǎng)化、規(guī)范化的方式實(shí)施監(jiān)管。金融監(jiān)管的服務(wù)性是建立在監(jiān)管者和被監(jiān)管者都是平等市場(chǎng)主體基礎(chǔ)之上的，金融監(jiān)管部門、金融機(jī)構(gòu)和其他參與金融市場(chǎng)交易的經(jīng)濟(jì)主體在金融體系中的地位是平等的，只是完成不同的職責(zé)，提供不同的服務(wù)或產(chǎn)品。
2.4 樹(shù)立由“結(jié)束式”監(jiān)管向超前監(jiān)管轉(zhuǎn)變的理念 一是由合規(guī)性監(jiān)管轉(zhuǎn)向?qū)蛐员O(jiān)管。二是由直接的監(jiān)督檢查轉(zhuǎn)向間接的考評(píng)監(jiān)測(cè)。三是由單向被動(dòng)式轉(zhuǎn)向雙向互動(dòng)式監(jiān)管。四是由注重事后的查處轉(zhuǎn)向?qū)鹑谶^(guò)程的全程監(jiān)管。
3 加強(qiáng)政府對(duì)銀行的外部監(jiān)管 構(gòu)建有效的金融監(jiān)管框架
3.1 加強(qiáng)銀監(jiān)會(huì)對(duì)銀行的監(jiān)督管理 目前銀監(jiān)會(huì)應(yīng)從以下兩點(diǎn)著手：一是實(shí)現(xiàn)從注重合規(guī)性監(jiān)管向注重風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管的轉(zhuǎn)變：改進(jìn)和提高監(jiān)管效能需要將合規(guī)性與風(fēng)險(xiǎn)性相結(jié)合，以風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管為主，以合規(guī)性檢查為輔，真正重視風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管工作。二是健全非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督體系，并保持監(jiān)督的持續(xù)性：建立統(tǒng)一、科學(xué)和規(guī)范化的非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督體系，監(jiān)管報(bào)表實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化；建立非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)控?cái)?shù)據(jù)庫(kù)，實(shí)現(xiàn)信息共享；實(shí)行非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督評(píng)級(jí)，可考慮通過(guò)對(duì)銀行報(bào)表的分析，進(jìn)行合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)性評(píng)級(jí)。
3.2 建立外部信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，增加風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性 我國(guó)政府應(yīng)對(duì)建立先進(jìn)的外部信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行政策引導(dǎo)和扶持，鼓勵(lì)并倡導(dǎo)向美國(guó)學(xué)習(xí)，在我國(guó)建立起像穆迪、標(biāo)準(zhǔn)普爾和惠普那樣先進(jìn)完善的外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。同時(shí)結(jié)合我國(guó)的現(xiàn)實(shí)國(guó)情，也可采取以下方法：一是完善評(píng)估機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入機(jī)制，通過(guò)立法加強(qiáng)對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)的管理；二是建立評(píng)估機(jī)構(gòu)的行業(yè)協(xié)會(huì)，并由行業(yè)協(xié)會(huì)公布最高信用等級(jí)的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，各評(píng)估公司參照?qǐng)?zhí)行；三是由行業(yè)協(xié)會(huì)及時(shí)公布評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)出的信用等級(jí)的違約率統(tǒng)計(jì)，對(duì)不重視評(píng)級(jí)質(zhì)量的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及時(shí)取消其認(rèn)可資格；三是對(duì)特定借款人的各類評(píng)級(jí)結(jié)果，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該全面考慮，當(dāng)評(píng)級(jí)結(jié)果不一致時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)最低結(jié)果給予更多的重視。
3.3 強(qiáng)化市場(chǎng)約束 通過(guò)信息披露以加強(qiáng)對(duì)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)約束，以資本充足率、監(jiān)管當(dāng)局的金融監(jiān)管、市場(chǎng)約束為金融監(jiān)管的三大支柱原則，銀行應(yīng)及時(shí)、準(zhǔn)確地向市場(chǎng)披露其財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)、財(cái)務(wù)狀況、風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和措施、風(fēng)險(xiǎn)暴露、會(huì)計(jì)政策、業(yè)務(wù)管理和公司治理等多方面的信息。為此，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)通過(guò)制定信息披露準(zhǔn)則及指引等措施，使商業(yè)銀行披露的信息具有可比性、可靠性與及時(shí)性，并對(duì)銀行合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)性評(píng)級(jí)的有關(guān)內(nèi)容向社會(huì)披露，加強(qiáng)社會(huì)監(jiān)督。
3.4 適當(dāng)調(diào)整和完善金融政策法規(guī) 盡快完善資產(chǎn)證券化的法律法規(guī)建設(shè)。金融衍生工具的交易已經(jīng)有相關(guān)立法提供法律保證，但我國(guó)證券化法規(guī)的建設(shè)尚屬空白。為加快資產(chǎn)證券化進(jìn)程，建議在初期首先由有關(guān)部門出臺(tái)相關(guān)的規(guī)定、條例，盡快對(duì)公司類SPV(Special Purpose Vehicle)的性質(zhì)、設(shè)立條件以及證券發(fā)行資格，“真實(shí)銷售”的界定及相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，以公告或登記方法通知債務(wù)人的法律有效性等問(wèn)題進(jìn)行明確，條件成熟時(shí)再考慮制定相應(yīng)的法規(guī)體系。
3.5 加快金融市場(chǎng)建設(shè) 我國(guó)的金融市場(chǎng)還不完善，市場(chǎng)規(guī)模很小，而且操作不規(guī)范，不能為商業(yè)銀行開(kāi)展資產(chǎn)證券化創(chuàng)新、利用表外工具套期保值等提供充分的市場(chǎng)條件。為此，除了要加快利率市場(chǎng)化的完全實(shí)現(xiàn)與市場(chǎng)基準(zhǔn)利率的形成外，還要作好以下工作：
一是進(jìn)一步發(fā)展和完善我國(guó)的貨幣市場(chǎng)。二是建立規(guī)范、發(fā)達(dá)的證券市場(chǎng)。通過(guò)發(fā)展具有一定規(guī)模的資本市場(chǎng)，使我國(guó)市場(chǎng)主體不過(guò)分依賴于間接融資市場(chǎng)，達(dá)到有效稀釋和分散系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的作用。三是大力培育金融衍生市場(chǎng)。金融工程技術(shù)是未來(lái)規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)的最有效手段之一，金融衍生市場(chǎng)在我國(guó)的缺失是我國(guó)商業(yè)利率風(fēng)險(xiǎn)控制的難題之一。金融監(jiān)管部門不僅要監(jiān)管，還要輔導(dǎo)金融衍生市場(chǎng)的建立和發(fā)展，為銀行運(yùn)用利率風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)創(chuàng)造外部條件。
3.6 建立監(jiān)管報(bào)告體系及信息披露制度。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以要求銀行通過(guò)編制缺口分析報(bào)告，建立一種監(jiān)管報(bào)告體系，搜集銀行頭寸的信息。同時(shí)還應(yīng)設(shè)定商業(yè)銀行有關(guān)信息的披露規(guī)則，包括披露的時(shí)間和披露的標(biāo)準(zhǔn)，并通過(guò)法律法規(guī)來(lái)防范和處理信息披露中的欺詐行為，以保證信息的及時(shí)、全面、規(guī)范和真實(shí)。信息披露對(duì)于增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的透明度，減少信息的不對(duì)稱，促進(jìn)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，維護(hù)整個(gè)金融體系的穩(wěn)定都具有重要意義。
參考文獻(xiàn)
[1]艾洪德，《利率市場(chǎng)化進(jìn)程中的金融機(jī)構(gòu)利率風(fēng)險(xiǎn)管理研究》.東北財(cái)大學(xué)出版社.2004.
[2]董小君.《金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制研究》，經(jīng)濟(jì)管理出版社.2004.
從金融監(jiān)管方式來(lái)看，我國(guó)的金融監(jiān)管主要是外部監(jiān)管，即現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管和事后監(jiān)管，這樣的監(jiān)管方式對(duì)苗頭性、傾向性問(wèn)題缺乏預(yù)警的效能，造成一定的監(jiān)管滯后性。從金融監(jiān)管手段來(lái)看，我國(guó)長(zhǎng)期實(shí)行自上而下的行政管理，金融監(jiān)管以計(jì)劃、行政命令和適當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)處罰等手段來(lái)進(jìn)行。基本金融法律與實(shí)際工作的要求相差較遠(yuǎn)，缺少具體的實(shí)施細(xì)則，監(jiān)管難以通過(guò)法律手段得到保障。
二、完善我國(guó)金融監(jiān)管體制的對(duì)策建議
（一）改進(jìn)和完善現(xiàn)行金融監(jiān)管體系
1、建立統(tǒng)一的金融監(jiān)管體系
近年來(lái)，我國(guó)金融業(yè)發(fā)展迅速，與國(guó)際接軌的步伐加快，我國(guó)分業(yè)監(jiān)管的體制也越來(lái)越暴露出很多弊端，而建立統(tǒng)一集中的金融監(jiān)管體系是當(dāng)今的世界趨勢(shì)，也是歷史的必然。我國(guó)“一行三會(huì)”的分業(yè)監(jiān)管體系，存在職責(zé)不清、重復(fù)監(jiān)管、監(jiān)管漏洞、監(jiān)管效率低等問(wèn)題，應(yīng)該建立一個(gè)統(tǒng)一的監(jiān)管體系，進(jìn)一步加強(qiáng)金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)機(jī)制，能夠更好地協(xié)調(diào)各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的矛盾，使各機(jī)構(gòu)可以加強(qiáng)溝通，實(shí)現(xiàn)信息共享，對(duì)監(jiān)管工作中的重疊部分進(jìn)行明確分工，從而提高監(jiān)管效率，減少資源的浪費(fèi)；對(duì)工作中的真空和盲點(diǎn)進(jìn)行彌補(bǔ)，對(duì)金融活動(dòng)實(shí)行無(wú)縫隙覆蓋監(jiān)管。
2、完善金融監(jiān)管操作過(guò)程
首先，通過(guò)建立嚴(yán)格的“問(wèn)責(zé)制”引入權(quán)責(zé)對(duì)稱機(jī)制，強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入、市場(chǎng)運(yùn)作和市場(chǎng)退出三個(gè)階段的連續(xù)性。其次，通過(guò)強(qiáng)化非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，加強(qiáng)銀行監(jiān)管的完整性。雖然一般情況下，現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管所獲得的信息真實(shí)性較高，但進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查的成本高、缺乏連續(xù)性，相比之下，非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管獲得的信息真實(shí)性較低，但獲得難度較小，具有連續(xù)性。因此，我國(guó)應(yīng)加大非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的力度。具體實(shí)施時(shí)，應(yīng)先建立嚴(yán)格合理的規(guī)章制度，來(lái)保證非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管信息的真實(shí)性和及時(shí)性；然后還要建立起科學(xué)的考評(píng)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，利用非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管信息對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估分析；最后要通現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的緊密結(jié)合，建立起完整的金融實(shí)時(shí)監(jiān)管制度，對(duì)各金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行及時(shí)的規(guī)范和引導(dǎo)。
3、完善金融監(jiān)管主體自身建設(shè)
我國(guó)目前金融業(yè)法定監(jiān)管主體有中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)。為適應(yīng)金融業(yè)迅速發(fā)展的需要，應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管主體的自身建設(shè)。應(yīng)彌補(bǔ)法定監(jiān)管主體的局限性、補(bǔ)充監(jiān)管主體，可建立金融同業(yè)公會(huì)，借助同業(yè)自律補(bǔ)救現(xiàn)有的法定監(jiān)管不力，制約和防范法定監(jiān)管主體權(quán)力的濫用。
（二）完善金融監(jiān)管體系的配套改革
1、建立和完善金融監(jiān)管法律體系
金融監(jiān)管工作的有效運(yùn)行需要一個(gè)完善的法律體系做后盾。金融監(jiān)管工作人員需要有法律依據(jù)對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行依法監(jiān)管。我國(guó)金融監(jiān)管的法律體系尚不完善，雖然頒布了《證券法》、《保險(xiǎn)法》、《商業(yè)銀行法》等相關(guān)法律，但其內(nèi)容簡(jiǎn)單，缺乏細(xì)節(jié)，操作性差，而且在很多方面存在法律缺失，使我國(guó)金融監(jiān)管處于“無(wú)法可依”或“有法難依”的境地。因此應(yīng)盡快制定已經(jīng)出臺(tái)金融法規(guī)的實(shí)施細(xì)則，增強(qiáng)其可操作性；對(duì)于一些監(jiān)管法律缺失的空白地帶，應(yīng)盡快著力立法，這些法律法規(guī)應(yīng)能夠涵蓋所有的金融業(yè)務(wù)，具有嚴(yán)密性、配套性和協(xié)調(diào)性。
2、加強(qiáng)金融監(jiān)管的國(guó)際合作
擴(kuò)大監(jiān)管范圍,減少監(jiān)管豁免,強(qiáng)調(diào)全員監(jiān)管為降低監(jiān)管豁免對(duì)金融危機(jī)的深度和規(guī)模的影響,各國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)已就加強(qiáng)金融監(jiān)管、擴(kuò)大金融監(jiān)管范圍達(dá)成了共識(shí)。美國(guó)政府認(rèn)為,所有可能給金融系統(tǒng)帶來(lái)嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)都必須受到嚴(yán)格監(jiān)管。因此,應(yīng)將監(jiān)管范圍擴(kuò)大到所有可能對(duì)金融穩(wěn)定造成威脅的企業(yè),除銀行控股公司外,基金公司、保險(xiǎn)公司等也將被納入美聯(lián)儲(chǔ)的監(jiān)管范圍。而歐盟則認(rèn)為,混業(yè)經(jīng)營(yíng)的銀行體系脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的自我膨脹,應(yīng)對(duì)此次金融危機(jī)承擔(dān)主要責(zé)任,必須強(qiáng)化對(duì)所有金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。
改革國(guó)際金融監(jiān)管機(jī)構(gòu),加強(qiáng)國(guó)際金融監(jiān)管合作成為共識(shí)從國(guó)際金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的改革來(lái)看,在2009年4月舉行的G20倫敦峰會(huì)上,與會(huì)成員國(guó)達(dá)成一致意見(jiàn),同意將金融穩(wěn)定論壇擴(kuò)展為金融穩(wěn)定委員會(huì),并賦予后者更強(qiáng)的制度基礎(chǔ)以及促進(jìn)金融穩(wěn)定的更寬泛職能。同時(shí)國(guó)際國(guó)幣基金組織也進(jìn)行了一系列改革,一個(gè)以G20為重要平臺(tái),以金融穩(wěn)定委員會(huì)和國(guó)際貨幣基金組織為主要支柱,以國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織、巴塞爾委員會(huì)、八國(guó)集團(tuán)等為主要輔助的國(guó)際監(jiān)管合作體系正在逐步形成。而在加強(qiáng)國(guó)際金融監(jiān)管合作方面,危機(jī)爆發(fā)以來(lái),加強(qiáng)國(guó)際金融監(jiān)管合作的呼聲高漲。歐盟和美國(guó)的改革方案都將金融監(jiān)管國(guó)際合作作為一個(gè)重要議題加以強(qiáng)調(diào),加強(qiáng)國(guó)際金融監(jiān)管的密切協(xié)作成為各國(guó)的共識(shí)。
當(dāng)前中國(guó)金融監(jiān)管存在的主要問(wèn)題
隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)融入全球化程度的加深,中國(guó)的金融監(jiān)管也慢慢和國(guó)際接軌。在此輪國(guó)際金融危機(jī)中,中國(guó)經(jīng)濟(jì)受到的主要沖擊在于外需下滑帶來(lái)的出口需求下降,金融市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)受到的沖擊相對(duì)較小。但是這并不能說(shuō)明我們的金融監(jiān)管沒(méi)有問(wèn)題,相反,為了履行中國(guó)加入WTO時(shí)的承諾,中國(guó)金融市場(chǎng)也需要逐步對(duì)外開(kāi)放。在這種背景下,審視我國(guó)金融監(jiān)管的現(xiàn)狀及存在的主要問(wèn)題,顯得尤為重要。當(dāng)前中國(guó)金融監(jiān)管存在的主要問(wèn)題有一下幾個(gè)方面。
(一)宏觀金融監(jiān)管框架不完善雖然我國(guó)金融監(jiān)管的基本架構(gòu)已經(jīng)形成,但面對(duì)日新月異的金融環(huán)境,特別是全球金融危機(jī)以來(lái),各國(guó)調(diào)整自己的金融監(jiān)管體系,何其相比,當(dāng)前我國(guó)的金融監(jiān)管框架顯得不夠完善。首先是宏觀金融監(jiān)管執(zhí)行者的定位問(wèn)題。央行的目標(biāo)定位在《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》中的規(guī)定是:央行在國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下制定和執(zhí)行貨幣政策以防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融穩(wěn)定。但對(duì)于銀行、證券和保險(xiǎn)的監(jiān)督又分別由銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)承擔(dān),這種目標(biāo)與手段不平衡的現(xiàn)象不利于宏觀監(jiān)管目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。其次是宏觀金融監(jiān)管在跨行業(yè)維度上的問(wèn)題。這主要在于一些大型金融機(jī)構(gòu)大規(guī)模開(kāi)展混業(yè)經(jīng)營(yíng),同時(shí)又有很多金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)同質(zhì)化,金融監(jiān)管體系的變革跟不上金融市場(chǎng)的變化,導(dǎo)致容易產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。三是宏觀金融監(jiān)管在跨時(shí)間維度上的問(wèn)題。主要是我國(guó)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性資本要求缺乏動(dòng)態(tài)性監(jiān)管和逆周期性監(jiān)管。
(二)金融監(jiān)管法律法規(guī)不健全我國(guó)與金融監(jiān)管有關(guān)的法律法規(guī)主要有《中國(guó)人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《票據(jù)法》、《保險(xiǎn)法》、《證券法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》等法律及一些與金融監(jiān)管有關(guān)的部門規(guī)章制度。我國(guó)沒(méi)有專門的金融監(jiān)管法,如果將這些零散分布的作為金融監(jiān)管依據(jù)的法律法規(guī)統(tǒng)稱為我國(guó)的金融監(jiān)管法律法規(guī)體系的話,這個(gè)體系也具有巨大的缺陷。首先是法律法規(guī)覆蓋面不夠廣泛,如私募基金和產(chǎn)業(yè)基金,就沒(méi)有有關(guān)的法律法規(guī)對(duì)其進(jìn)行規(guī)范。其次一些法律法規(guī)條文過(guò)于籠統(tǒng),缺乏具體的實(shí)施細(xì)則,操作起來(lái)難度較大。另外,金融立法滯后,金融立法沒(méi)有能夠很好地結(jié)合金融市場(chǎng)的發(fā)展,立法缺乏前瞻性?？傊?我國(guó)有關(guān)金融監(jiān)管的法律法規(guī)還有待完善。
(三)金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)與國(guó)際金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)差距較大,協(xié)調(diào)性不夠在當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)一體化加速,各國(guó)經(jīng)濟(jì)聯(lián)系日益緊密的情況下,金融的國(guó)際化趨勢(shì)尤其明顯。金融的國(guó)際化要求金融監(jiān)管的國(guó)際化。為使金融監(jiān)管更具公平性,讓監(jiān)管者和被監(jiān)管者具有同樣的約束,以巴塞爾委員會(huì)為代表的一些權(quán)威國(guó)際組織公布了一系列金融監(jiān)管的指導(dǎo)性文件,這些指導(dǎo)性文件都是被大多數(shù)國(guó)家所接受的。但是,我國(guó)由于金融業(yè)發(fā)展起步較晚,計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制遺留的問(wèn)題也較多,使得我國(guó)現(xiàn)在的監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)一些發(fā)達(dá)國(guó)家監(jiān)管部門所不能容忍的問(wèn)題放寬了監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。隨著我國(guó)加入WTO時(shí)承諾的金融市場(chǎng)逐步開(kāi)放時(shí)間的臨近,提高我國(guó)金融監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn),爭(zhēng)取早日和國(guó)際金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)接軌,增強(qiáng)國(guó)際監(jiān)管的協(xié)調(diào)性勢(shì)在必行。
提升中國(guó)金融監(jiān)管水平的對(duì)策建議
隨著國(guó)際金融危機(jī)進(jìn)入后危機(jī)時(shí)代,世界各國(guó)針對(duì)在這次危機(jī)中發(fā)現(xiàn)的一系列問(wèn)題,提出了各自的應(yīng)對(duì)辦法,形成了一系列關(guān)于金融監(jiān)管的最新成果。針對(duì)我國(guó)當(dāng)前金融監(jiān)管存在的問(wèn)題,筆者認(rèn)為,應(yīng)該從以下幾個(gè)方面入手加以解決。
(一)完善宏觀金融監(jiān)管框架體系危機(jī)后各國(guó)進(jìn)行的金融監(jiān)管改革的核心思想均是加強(qiáng)宏觀監(jiān)管的審慎性,以防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí),維護(hù)整個(gè)金融體系的穩(wěn)定也是我國(guó)金融監(jiān)管改革的重要目標(biāo),因此完善宏觀金融監(jiān)管框架對(duì)我國(guó)具有重要意義。首先,重新明確央行在金融監(jiān)管中的定位,擴(kuò)大央行權(quán)限,以監(jiān)控系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。盡管央行已經(jīng)依法具有維護(hù)金融穩(wěn)定的職能,但到目前為止,我國(guó)仍缺少一個(gè)監(jiān)測(cè)并防范宏觀金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的專門機(jī)構(gòu)?？梢越梃b美國(guó)擴(kuò)大美聯(lián)儲(chǔ)權(quán)限的做法,擴(kuò)大央行權(quán)限,賦予央行識(shí)別、監(jiān)控、預(yù)警整個(gè)金融體系風(fēng)險(xiǎn)的職能。其次,強(qiáng)化逆周期金融監(jiān)管和動(dòng)態(tài)性金融監(jiān)管。2010年1月13日,銀監(jiān)會(huì)公布了《商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)督檢查指引》,這是強(qiáng)化逆周期金融監(jiān)管的一個(gè)很好的嘗試。而為了強(qiáng)化動(dòng)態(tài)性金融監(jiān)管,我國(guó)可逐步全面采取動(dòng)態(tài)撥備的制度。
我國(guó)在社會(huì)主義的初級(jí)階段在地域性特點(diǎn)上，表現(xiàn)的最明顯的就是：城鄉(xiāng)的二元化結(jié)構(gòu)，城鄉(xiāng)二元化結(jié)構(gòu)在當(dāng)時(shí)的情況之下，嚴(yán)重的制約到了我國(guó)農(nóng)村金融業(yè)的發(fā)展，城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)充分的體現(xiàn)出了，在我國(guó)實(shí)行計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制時(shí)期，該體制對(duì)于農(nóng)村金融發(fā)展的阻礙。我國(guó)在改革開(kāi)放前的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代，我國(guó)城市地區(qū)經(jīng)濟(jì)在一窮二白的基礎(chǔ)之上快速的發(fā)展了起來(lái)，特別是城市的工業(yè)建設(shè)去了驕人的成績(jī)。在當(dāng)時(shí)的那種情況之下，與城市經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展，形成鮮明對(duì)比的則是我國(guó)廣大地區(qū)的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，然而農(nóng)村經(jīng)濟(jì)由于受到當(dāng)時(shí)國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策的影響，發(fā)展的相對(duì)緩慢，并且沒(méi)有受到應(yīng)有的相關(guān)重視。由于這樣情況的存在，在我國(guó)就出現(xiàn)了知道目前依然還存在的城鄉(xiāng)二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。不管是在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代還是在改革開(kāi)放的初期，發(fā)展工業(yè)一直是我們國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要目標(biāo)和方向，也是帶動(dòng)國(guó)民生產(chǎn)總值增長(zhǎng)的最要推動(dòng)力量，因此，就出現(xiàn)了國(guó)家大量的投資、政策更加的傾向于工業(yè)，工業(yè)的發(fā)展有力的帶動(dòng)了城市經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，城市經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，也帶動(dòng)了城市金融業(yè)的發(fā)展，并且不斷的發(fā)展壯大了起來(lái)。與城市形成鮮明對(duì)比的是農(nóng)村，由于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展緩慢，也導(dǎo)致了農(nóng)村金融發(fā)展的同樣緩慢，與城市金融形成了相當(dāng)?shù)牟罹啵虼嗽谵r(nóng)村中的，為農(nóng)民進(jìn)行相關(guān)金融服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)建設(shè)也是不健全、不完善的。在相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間之內(nèi)，城市經(jīng)濟(jì)不管是發(fā)展速度、發(fā)展的規(guī)模以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展的程度都已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)的超過(guò)了農(nóng)村地區(qū)，因此，城市地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)吸引了大部分的金融投資、金融業(yè)務(wù)、金融人才，這樣的發(fā)展?fàn)顩r，在很大程度上，抑制了農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展。在最近的十年時(shí)間內(nèi)，國(guó)家在重視城市經(jīng)濟(jì)建設(shè)的同時(shí)，把更多的注意力轉(zhuǎn)向了農(nóng)村地區(qū)，黨和國(guó)家政府機(jī)關(guān)根據(jù)農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況，出臺(tái)了不少的惠農(nóng)政策、惠農(nóng)措施、來(lái)扶持三農(nóng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)建設(shè)得不斷深入，落后的農(nóng)村金融在抑制了當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展，由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)在國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展當(dāng)中，一直處于一種劣勢(shì)的地位，因此發(fā)達(dá)國(guó)家在發(fā)展工業(yè)的同時(shí)，也很重視農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制方面的有關(guān)建設(shè)，與國(guó)外形成鮮明對(duì)比的是，在我國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展的還不夠完善，因此，在我國(guó)農(nóng)村地區(qū)的農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制還處在建立的初期階段，還有相當(dāng)多的不完善的地方。在我國(guó)廣大農(nóng)村地區(qū)實(shí)行農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制對(duì)于發(fā)展我國(guó)落后的農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)和農(nóng)業(yè)金融發(fā)展，都具有著現(xiàn)實(shí)和深遠(yuǎn)的意義和作用，因此，要想有效的實(shí)現(xiàn)我國(guó)農(nóng)業(yè)金融的更好、更穩(wěn)健的發(fā)展，構(gòu)建完善的農(nóng)村風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制就顯得更加的必要和不可缺少了。在我國(guó)相當(dāng)多的地區(qū)，由于農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)都相對(duì)欠發(fā)達(dá)，因此，在這些地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)并不是很想把相關(guān)的金融業(yè)務(wù)發(fā)展到這些農(nóng)村地區(qū)，也已經(jīng)嚴(yán)重的影響到了農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，在目前的情況下，國(guó)家必須構(gòu)建相應(yīng)的農(nóng)村風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制以保證農(nóng)村地區(qū)三農(nóng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。
二、信用社諸多矛盾的存在
農(nóng)村信用社的在成立時(shí)，最主要的目的和作用就是更好的促進(jìn)農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和建設(shè)。農(nóng)村信用社在人員的組成上，主要是由信用社的管理人員、信用社的資金使用人員等組成的。信用社自成立到目前為止，在一定程度上，服務(wù)了農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，但是，在最初成立的時(shí)候所設(shè)計(jì)的一些功能，并沒(méi)有能夠很好的得以響應(yīng)。首先，是農(nóng)村信用社的人員組成上，農(nóng)村信用社按道理來(lái)說(shuō)，應(yīng)該是由廣大的農(nóng)村社員所共同組成的，但是，實(shí)際情況卻是，它是由國(guó)家強(qiáng)制所規(guī)定的產(chǎn)物。其次，農(nóng)村信用社設(shè)立的目的是為了讓更多需要資金支持的廣大農(nóng)民得到幫助。但在具體的執(zhí)行上，這一點(diǎn)做的是相當(dāng)不理想，一些真正需要自己支持的農(nóng)民，并沒(méi)有得到其應(yīng)該有的資金幫助。再者，農(nóng)村信用社今后的發(fā)展道路和發(fā)展方向也不是很明確的。農(nóng)村信用社的發(fā)展原則是采取合作化的發(fā)展道路，但是，這種合作化的發(fā)展道路在具體的實(shí)施中發(fā)現(xiàn)并不理想，廣大農(nóng)村地區(qū)的信用社對(duì)發(fā)展合作化熱情并不高，甚至在一些地方存在著抵觸性的情緒。在對(duì)農(nóng)村信用社的調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，不少信用社的法人獨(dú)立地位得不到根本上的保障。農(nóng)村信用社的高級(jí)管理人員在成立之初時(shí)，立的目的是讓懂金融的專業(yè)人士帶領(lǐng)信用社更好更快的發(fā)展，但是，現(xiàn)實(shí)中的高級(jí)管理人員，則是由農(nóng)村信用合作社的上級(jí)主管部門所指定的，已經(jīng)偏離了原來(lái)在成立時(shí)候的設(shè)計(jì)目標(biāo)和意義。
三、民間金融沒(méi)有合法地位
