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序論：在您撰寫金融監(jiān)管的理論基礎(chǔ)時，參考他人的優(yōu)秀作品可以開闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導(dǎo)您走向新的創(chuàng)作高度。
始于美國次貸危機的全球性金融危機重創(chuàng)了國際社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，其波及范圍之廣、影響程度之深，都堪稱史上之最，由此也引發(fā)了人們對原有金融監(jiān)管理論和監(jiān)管體制的深入思考。金融監(jiān)管理論對金融監(jiān)管實踐具有重要指導(dǎo)意義，中國的金融監(jiān)管體制改革需要積極借鑒市場經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家的理論與經(jīng)驗。本文對金融監(jiān)管理論的理論基礎(chǔ)和理論發(fā)展進(jìn)行了梳理，并在此基礎(chǔ)上，結(jié)合現(xiàn)代金融危機爆發(fā)的特點，借鑒后危機時代國際金融監(jiān)管的改進(jìn)經(jīng)驗，提出金融業(yè)監(jiān)管要探索中國模式，而這一模式的基礎(chǔ)是穩(wěn)健高效并具有國際競爭力的金融業(yè)。
【關(guān)鍵詞】
金融監(jiān)管理論；金融監(jiān)管體制；金融監(jiān)管改革
一、引言
金融監(jiān)管是指一國政府或其機構(gòu)對金融機構(gòu)所實施的各種監(jiān)督和管理，包括對金融機構(gòu)市場準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)范圍、市場退出等方面的限制性規(guī)定，對金融機構(gòu)內(nèi)部組織機構(gòu)、風(fēng)險管理和控制等方面的合規(guī)性、達(dá)標(biāo)性的要求，以及一系列相關(guān)的立法和執(zhí)法體系及過程。金融監(jiān)管包括金融監(jiān)督和金融管制兩方面。金融監(jiān)督側(cè)重于復(fù)雜的日常行為，而金融管制則側(cè)重于具有同一性規(guī)范的編制。
二、金融監(jiān)管的理論基礎(chǔ)
（一）信息經(jīng)濟(jì)學(xué)框架下的金融監(jiān)管理論
20世紀(jì)90年代以來，一系列的金融危機、特別是1997年的由新興市場經(jīng)濟(jì)國家開始的亞洲金融危機后，新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)所倡導(dǎo)的金融自由化理論不斷受到批評。另外，監(jiān)管代表說的主要觀點是，把金融監(jiān)管看做是廣大投資者及儲戶對金融中介實施監(jiān)督措施的代表。
（二）功能觀的監(jiān)管理論
所謂功能觀的監(jiān)管，即指依據(jù)金融體系基本功能而設(shè)計的金融監(jiān)管體制，即一個給定的金融活動由同一個監(jiān)管者進(jìn)行監(jiān)管。功能觀金融監(jiān)管的概念主要是來自于有關(guān)金融體系的“功能觀點”學(xué)說。金融中介功能觀大大地拓展了金融監(jiān)管理論的視野，從而把金融監(jiān)管理論的研究推向了一個新的水平。
（三）監(jiān)管激勵理論
在20世紀(jì)80年代以前，幾乎所有的監(jiān)管經(jīng)濟(jì)學(xué)研究都是經(jīng)驗研究，而不是系統(tǒng)的、理論的，直到拉豐、梯若爾《政府采購與監(jiān)管中的激勵理論》在1993年的出版：將激勵問題引入到監(jiān)管問題的分析中來，將監(jiān)管問題當(dāng)作一個最優(yōu)機制設(shè)計問題，在監(jiān)管者和被監(jiān)管者的信息結(jié)構(gòu)、約束條件和可行工具的前提下，運用相對比較成熟的完備合約方法，分析雙方的行為和最優(yōu)權(quán)衡，并對監(jiān)管中的很多問題都盡可能地從本源上內(nèi)生地加以分析。
三、金融危機后金融監(jiān)管理論的變革
（一）加強審慎監(jiān)管，預(yù)防系統(tǒng)性風(fēng)險
審慎原則是金融監(jiān)管的核心價值，但傳統(tǒng)的監(jiān)管理念體現(xiàn)為微觀審慎，注重對特定金融機構(gòu)風(fēng)險的防范和控制，而缺乏對宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的政策以及金融市場的關(guān)注。
（二）對順周期性金融監(jiān)管的反思
金融系統(tǒng)的順周期性主要體現(xiàn)在對資本充足率監(jiān)管的順周期性和公允價值會計引起的順周期性兩方面上。改革的方向主要是：建立逆周期資本緩沖機制，即在經(jīng)濟(jì)發(fā)展繁榮時期，在金融形勢景氣時期，資本充足率要求應(yīng)相應(yīng)增加。
（三）薪酬激勵機制的變革
自危機爆發(fā)以來，針對金融業(yè)高管薪酬的評論和爭議不斷。二十國集團(tuán)（G20）和金融穩(wěn)定論壇（FSF）一致認(rèn)為美國金融機構(gòu)的高管為了領(lǐng)取高額薪酬，置股東和社會公眾利益與不顧，追求高收益同時具有高風(fēng)險的金融產(chǎn)品，放任金融風(fēng)險，是導(dǎo)致此次金融危機爆發(fā)的重要原因之一。
四、后金融危機時代金融監(jiān)管理念變革的國際經(jīng)驗借鑒
在全球金融監(jiān)管政策選擇的大國博弈中，我們必須要把握兩個基本事實：一是任何一國的監(jiān)管體制都必須與其經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展和開放的程度相適應(yīng)，盡量做到風(fēng)險的全覆蓋，最大限度地減少由于金融市場不斷發(fā)展而帶來的信息不對稱問題；二是在現(xiàn)代市場條件下無論風(fēng)險管理工具如何先進(jìn)，都不能避免因為機構(gòu)內(nèi)部原因或市場外部的變化而遭受風(fēng)險事件的影響，這是由其高杠桿率、高關(guān)聯(lián)度和高對稱性的特性所決定的。
五、后危機時代下探索金融業(yè)監(jiān)管的中國模式
我國現(xiàn)行的金融監(jiān)管體制是分業(yè)監(jiān)管模式，其基本特征是：中國人民銀行負(fù)責(zé)貨幣政策的制定和執(zhí)行，中國銀行監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會和中國保險監(jiān)督管理委員會分別對我國銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)實行分業(yè)監(jiān)管，是典型的一級多頭的分業(yè)監(jiān)管模式。但是，隨著金融業(yè)混合經(jīng)營模式的發(fā)展和金融衍生工具的不斷創(chuàng)新，我國傳統(tǒng)的金融監(jiān)管制度和監(jiān)管理念難以適應(yīng)金融風(fēng)險管理的要求，通過借鑒各國的金融改革經(jīng)驗，我們應(yīng)該要總結(jié)出一條，適合自身發(fā)展的金融監(jiān)管模式。
（一）形成一個中心指導(dǎo)
可持續(xù)發(fā)展金融監(jiān)管目標(biāo)的中心應(yīng)是促進(jìn)本國經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。大力支持金融業(yè)在低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整中發(fā)揮積極作用，要積極探討金融環(huán)保機制、經(jīng)營策略、激勵考核體系，從業(yè)務(wù)流程與政策上把好項目關(guān)，完善懲戒機制。
（二）強調(diào)宏觀審慎監(jiān)管
危機的爆發(fā)表明微觀審慎監(jiān)管不足以實現(xiàn)維護(hù)金融體系穩(wěn)定的目標(biāo)。因為單個金融機構(gòu)的健康穩(wěn)定并不能夠保證整個金融體系的穩(wěn)定，單個金融機構(gòu)可以將自身的風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁到別的金融機構(gòu)上，或者將風(fēng)險產(chǎn)品分割打包出售，但是整個市場上的系統(tǒng)性風(fēng)險是不可轉(zhuǎn)移和分散的。正是由于缺乏一個機構(gòu)在宏觀上對系統(tǒng)性風(fēng)險進(jìn)行監(jiān)管，才導(dǎo)致此次危機具有如此大的規(guī)模，破壞力堪稱歷史之最。我國應(yīng)吸取教訓(xùn)，在微觀審慎監(jiān)管框架下植入宏觀審慎監(jiān)管，防范系統(tǒng)性風(fēng)險。
六、結(jié)論
西方各國普遍認(rèn)為市場價格信號是正確的，因此金融危機前主流的金融監(jiān)管理念是讓市場機制發(fā)揮作用，少監(jiān)管或者不監(jiān)管。同時，西方各國還認(rèn)為對金融創(chuàng)新的監(jiān)管也沒有必要，因為市場競爭的優(yōu)勝劣汰機制會自動淘汰沒有必要或不創(chuàng)造價值的金融創(chuàng)新，因此能在市場上經(jīng)營的金融創(chuàng)新產(chǎn)品都是“好”的。正是這樣的監(jiān)管理念，導(dǎo)致了危機前金融監(jiān)管的放松及金融監(jiān)管功能上的重疊交叉與缺位并存，進(jìn)而引發(fā)了波及全球范圍的金融危機。在危機過后，人們對原有的金融監(jiān)管理論及機制所存在的缺陷及問題進(jìn)行了深入的分析，并迅速提出了一系列相應(yīng)的改革方案。我國應(yīng)在危機中吸取經(jīng)驗教訓(xùn)，根據(jù)我國的實際情況，構(gòu)建適合我國金融發(fā)展的監(jiān)管體制。
參考文獻(xiàn)：
[1]金夏中.金融監(jiān)管體制的國際比較以及對我國的啟示[J].經(jīng)濟(jì)社會體制比較，2001，（4）
[關(guān)鍵詞] 國際金融監(jiān)管；合作監(jiān)管；文獻(xiàn)綜述
中圖分類號： F832 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A
1 引言
近年來，金融全球化和金融自由化的迅猛發(fā)展使全球經(jīng)濟(jì)和金融體系中的不確定因素增加，加大了全球的金融風(fēng)險，對世界金融監(jiān)管提出了新的挑戰(zhàn)。在日益全球化的今天，不僅出現(xiàn)了對金融機構(gòu)行為準(zhǔn)則一致性的要求，而且也出現(xiàn)了對金融當(dāng)局監(jiān)管行為一致性的要求。本文從國內(nèi)外學(xué)者所論述的金融監(jiān)管理論出發(fā)，結(jié)合國際金融危機的特點，對國際金融監(jiān)管合作理論進(jìn)行了簡單歸納與評述。
2 國際金融監(jiān)管合作產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)和現(xiàn)實基礎(chǔ)
2.1 金融監(jiān)管國際合作的理論基礎(chǔ)
（1） 國家管轄權(quán)理論。傳統(tǒng)的金融監(jiān)管理論主要是在國家管轄權(quán)理論基礎(chǔ)上建立起來的，其核心是國家單獨監(jiān)管。國家單獨監(jiān)管源于國際法中國家管轄權(quán)中的屬地管轄權(quán)，它是指一國對其領(lǐng)土范圍內(nèi)的所有人、物和事都享有充分、排他的管轄權(quán)。賀力平（2001）從傳統(tǒng)國別金融監(jiān)管的角度進(jìn)行了研究，認(rèn)為沒有一個國別性的金融當(dāng)局能單獨對付發(fā)生在國際金融市場上的系統(tǒng)風(fēng)險。
從本質(zhì)上說，是各國經(jīng)濟(jì)和金融市場的對外開放以及伴隨這種相互開放而來的金融市場一體化和全球化帶來了轉(zhuǎn)變國內(nèi)金融機構(gòu)經(jīng)營方式和經(jīng)營行為的需要，以及轉(zhuǎn)變金融當(dāng)局監(jiān)管方式和監(jiān)管行為的需要。
（2）制度非均衡與制度變遷理論。建立金融監(jiān)管國際合作機制是金融監(jiān)管制度變遷的必然結(jié)果。在金融監(jiān)管領(lǐng)域，制度均衡是指金融監(jiān)管制度中的所有監(jiān)管主體均不具備改變現(xiàn)狀的能力和動機，金融監(jiān)管制度在總體上處于均衡狀態(tài)。同樣，制度非均衡在金融監(jiān)管制度結(jié)構(gòu)發(fā)展過程中也是常態(tài)，國家單獨監(jiān)管制度隨著金融全球化的加深日益暴露出其局限性，此時全球金融監(jiān)管處于非均衡狀態(tài)。根據(jù)制度變遷理論，如果能找到一種新的金融監(jiān)管制度能最大程度的實現(xiàn)國際金融監(jiān)管的潛在收益，各行為主體就會推動直至實現(xiàn)金融監(jiān)管制度的變遷。
2.2 金融監(jiān)管國際合作的現(xiàn)實基礎(chǔ)
Kern Alexander（2003）對國際金融監(jiān)管的必要性進(jìn)行了論證，認(rèn)為只有加強國際金融監(jiān)管，才能防止系統(tǒng)性風(fēng)險。各國當(dāng)局應(yīng)該加強國際金融監(jiān)管合作，建立全球協(xié)調(diào)一致的機制與體系。在國際金融監(jiān)管合作與競爭并存的背景下，各國監(jiān)管當(dāng)局只有選擇長期的合作，才能將損失降到最低，獲得國際金融監(jiān)管的最優(yōu)狀態(tài)，而統(tǒng)一長效機制是獲得最優(yōu)監(jiān)管結(jié)果的最好選擇（李麗君，2010）。
國際金融危機凸顯國際金融監(jiān)管合作的必要性。全球化有利于全球資源優(yōu)化配置，但也擴大了危機的傳播范圍，加速了危機的傳導(dǎo)速度。目前，一系列體現(xiàn)世界向國際統(tǒng)一監(jiān)管方向的努力已經(jīng)開始，如IMF強調(diào)要加強政府金融監(jiān)管部門間的協(xié)調(diào)；歐盟已開始加強成員國監(jiān)管機構(gòu)的合作；一些大型跨境金融機構(gòu)還采取了監(jiān)管團(tuán)制度（楊文生、周立妍，2010）。
另外蘇焱（2006）對區(qū)域金融合作進(jìn)行了研究。隨著區(qū)域性經(jīng)濟(jì)發(fā)展的日趨高漲，作為跟進(jìn)配套服務(wù)的金融領(lǐng)域，同樣也日趨凸現(xiàn)區(qū)域性的特點。東南亞金融危機，在本質(zhì)上說明了在國際化背景下，單個國家的銀行監(jiān)管法制在日趨擴大的金融活動中的缺陷，凸顯了金融活動國際化和銀行監(jiān)管國別化之間的矛盾。
3 國內(nèi)外學(xué)者的主要研究成果及簡單評述
3.1 金融衍生品的國際監(jiān)管合作
在金融全球化的背景下，一國經(jīng)濟(jì)和金融形勢的動蕩，通常都會通過日益通暢的資金渠道迅速傳遞給所有關(guān)聯(lián)國家。國際金融動蕩及其迅速產(chǎn)生的波及效應(yīng)，使得任何一個國家，甚至國際金融組織，在市場抗衡中均處于弱勢地位。因此，為了維護(hù)全球金融安全，促進(jìn)金融發(fā)展，各國和國際金融組織對金融衍生品交易的監(jiān)管開展廣泛的國際合作成為歷史的必然。（潘曉岑，2010）
Lance Taylor 、John Eatwell（1991）提出創(chuàng)建一個擁有超國界監(jiān)管權(quán)力的治理主體――世界金融監(jiān)管局，并授予其在國際金融衍生品交易中進(jìn)行強制信息披露和懲罰違約主體的權(quán)力。譚艷芝（2009）提出建立一個由雙邊治理機制、多邊治理機制、全球統(tǒng)一治理機制組成的金融衍生品交易監(jiān)管的國際合作制度，以實現(xiàn)各國監(jiān)管的合作與協(xié)調(diào)。陳欣（2006）認(rèn)為金融衍生工具市場的國際監(jiān)管合作應(yīng)該從規(guī)則性監(jiān)管協(xié)調(diào)與應(yīng)對危機的監(jiān)管協(xié)作兩方面著手，在統(tǒng)一監(jiān)管目標(biāo)的前提下，在信息共享的基礎(chǔ)上加強監(jiān)管合作。鐘偉（2000）提出了一個國家監(jiān)管和國際監(jiān)管的合作協(xié)調(diào)框架，他認(rèn)為在短期應(yīng)該對國際金融組織進(jìn)行有效監(jiān)管，并對跨國金融機構(gòu)實施統(tǒng)一監(jiān)管；在中期則將金融監(jiān)管區(qū)域合作作為金融監(jiān)管國際合作的微觀基礎(chǔ)；遠(yuǎn)期應(yīng)該全球統(tǒng)一并賬監(jiān)管。上述國內(nèi)外學(xué)者的研究多偏重于具體規(guī)則協(xié)調(diào)或國際合作機制的構(gòu)建，并沒有把兩者有機的結(jié)合起來進(jìn)行系統(tǒng)的研究。如何圍繞金融衍生品交易監(jiān)管國際合作這個主題，從構(gòu)建制度和協(xié)調(diào)規(guī)則兩方面出發(fā)，深入探討現(xiàn)有國際的監(jiān)管合作機制，可能是未來研究的一個方向。
3.2 證券市場的國際監(jiān)管合作
金融全球化背景下的證券市場開放給傳統(tǒng)的監(jiān)管體制帶來嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，使監(jiān)管機構(gòu)的國際合作成為現(xiàn)實的必然選擇（蔡佳秋，2008）。國內(nèi)證券監(jiān)管國際合作文獻(xiàn)的研究思路主要是以下三種：
（1）就證券市場監(jiān)管合作的某一方面進(jìn)行研究，如邱永紅（1998）論述了相關(guān)國際組織以及世界各國對證券跨國發(fā)行與交易行為的法律監(jiān)管與合作，建議從監(jiān)管機構(gòu)、監(jiān)管依據(jù)和監(jiān)管措施三方面加強對證券跨國發(fā)行與交易的法律監(jiān)管。
（2）從國際證券市場的監(jiān)管與合作的角度展開論述。在證券市場國際化的背景下，各國證券監(jiān)管當(dāng)局不斷加強集中監(jiān)管力度，強化市場一線監(jiān)管者的作用，突出對證券發(fā)行、上市、交易等環(huán)節(jié)的全面監(jiān)管以及信息的持續(xù)性披露。劉敢生（1997）對國際證券監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)的現(xiàn)狀、成果及有關(guān)理論和實務(wù)問題作了初步探討，并從資本充足率、衍生產(chǎn)品、國際清算與結(jié)算、多國披露和會計報表等角度對國際證券監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)的幾個主要問題進(jìn)行了研究。
（3）從我國證券監(jiān)管機構(gòu)國際合作的角度進(jìn)行研究。在近年證券市場國際化向縱深發(fā)展的同時，我國證券監(jiān)管機構(gòu)通過多種途徑加強了與境外監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)。然而我國證券監(jiān)管的國際合作與協(xié)調(diào)方面還存在著諸多的不足與缺陷，亟待改進(jìn)與完善（邱永紅，2006）。
上述文獻(xiàn)從證券監(jiān)管機構(gòu)的國際合作的必要性及主要合作形式等角度作了深入的研究，但仍存在幾點局限性：在內(nèi)容方面缺乏全面而系統(tǒng)的研究，在研究方法上偏重于經(jīng)濟(jì)方法，缺乏法學(xué)的理論分析，幾乎沒有對監(jiān)管機構(gòu)國際合作的理論基礎(chǔ)進(jìn)行梳理，也很少有對證券監(jiān)管國際合作完整的法律制度框架進(jìn)行分析和構(gòu)建。
3.3 國際游資的國際監(jiān)管合作
20世紀(jì)90年代以來，國際游資得到了迅猛發(fā)展并對全球金融穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生了巨大的影響，在促進(jìn)國際金融市場和資金吸收國金融市場、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時，也給相關(guān)國家乃至全球帶來金融風(fēng)險。
李嵬（2009）認(rèn)為國際游資具有很強的隱蔽性，經(jīng)常能夠逃避法律的約束和監(jiān)督，英、美、日等發(fā)達(dá)國家主要采用自律性和集中型監(jiān)管模式，但實踐證明這些監(jiān)管模式普遍存在監(jiān)管滯后、監(jiān)管失衡、監(jiān)管成本較高等問題；阿根廷、韓國等發(fā)展中國家對國際短期資本的監(jiān)管較為嚴(yán)格，但由于缺乏監(jiān)管經(jīng)驗，監(jiān)管效果相對有限。
國際游資監(jiān)管的國際合作與協(xié)調(diào)表現(xiàn)為國家之間的雙邊監(jiān)管合作和多邊監(jiān)管合作，但由于受到目前國際金融體系中的金融霸權(quán)主義、金融全球化利益分配等的影響，國際游資監(jiān)管的國際合作與協(xié)調(diào)舉步維艱。國際合作與協(xié)調(diào)這種協(xié)調(diào)性的間接監(jiān)管必須與國家監(jiān)管有效結(jié)合，才能形成有效的國際游資法律監(jiān)管體系（石磊，2007）。
4 文獻(xiàn)評述
金融監(jiān)管國際合作是個全新的課題，上述研究絕大部分都認(rèn)為加強金融監(jiān)管國際合作具有其基礎(chǔ)，學(xué)者們從國際金融合作監(jiān)管的主要機構(gòu)、主要形式、具體內(nèi)容、存在的問題等多方面、多角度研究了這個問題。但是目前國內(nèi)金融監(jiān)管理論主要是針對單個國家的金融監(jiān)管，而很少涉及國際金融監(jiān)管合作這個問題。同時這些研究大部分是從側(cè)面對金融監(jiān)管國際合作進(jìn)行研究，對其正面研究則不多見。通過對國內(nèi)外學(xué)者對國際金融合作監(jiān)管的相關(guān)文獻(xiàn)的綜述，個人認(rèn)為未來的可能研究方向有：
4.1 創(chuàng)新國際金融合作監(jiān)管理論
對國際金融合作監(jiān)管理論的發(fā)展與完善，應(yīng)充分考慮經(jīng)濟(jì)金融全球化的背景及其影響，特別是要結(jié)合后金融危機時代的國際金融合作監(jiān)管的新特點、新內(nèi)容，圍繞國際金融監(jiān)管的內(nèi)在特殊性、必要性的這一核心理論展開。
4.2 定性分析與定量分析相結(jié)合
如何對國際金融合作監(jiān)管的實踐效果進(jìn)行實證研究，如何通過數(shù)量模型進(jìn)行模擬與預(yù)測國際金融合作監(jiān)管的可能發(fā)展方向，如何將定性分析與定量分析有效結(jié)合起來，是值得學(xué)者們進(jìn)行進(jìn)一步地深入研究的。
4.3 法律分析與經(jīng)濟(jì)分析相結(jié)合
對金融監(jiān)管國際合作完整的法律制度框架進(jìn)行分析和構(gòu)建，理清國際合作的法律關(guān)系，利用法學(xué)的理論分析，對監(jiān)管機構(gòu)國際合作的理論基礎(chǔ)進(jìn)行梳理和研究。
參考文獻(xiàn)：
[1]蔡佳秋.證券監(jiān)管機構(gòu)國際合作的法律問題研究[D].成都：西南財經(jīng)大學(xué)，2008（12）.
[2]陳欣.金融衍生工具市場的國際監(jiān)管合作[J].法學(xué)，2006（3）.
[3]賀力平.全球化和金融監(jiān)管理論的創(chuàng)新[J].中國經(jīng)濟(jì)信息，2001（19）.
次貸危機暴露出的不監(jiān)管理念和監(jiān)管理論滯后與缺失，要求我們必須加強金融監(jiān)管基礎(chǔ)理論的研究，為進(jìn)一步的監(jiān)管改革提供強有力的理論支持。
金融危機本質(zhì)上是理論危機，是經(jīng)濟(jì)金融基礎(chǔ)理論危機。此次全球金融危機實質(zhì)反映出了監(jiān)管缺失是影響金融穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)增長的最重要風(fēng)險，而金融監(jiān)管的缺失又源于缺乏強有力的金融監(jiān)管理論的支持?；仡櫚倌杲鹑诎l(fā)展史，金融監(jiān)管理論落后于金融監(jiān)管實踐的要求。截至目前仍然沒有一個普遍認(rèn)同的占主導(dǎo)地位的核心理論。從強化金融監(jiān)管的實踐看，金融監(jiān)管無一例外是應(yīng)對金融危機的直接產(chǎn)物，往往是危機后金融監(jiān)管各種假說和流派相繼出現(xiàn)，其滯后性顯而易見。而分析既有的金融監(jiān)管理論，無論是公共產(chǎn)品理論、信息不對稱理論、金融脆弱性理論等均有不同程度的缺陷和不足，監(jiān)管的“利益沖突論“”尋租理論“”道德風(fēng)險論“”監(jiān)管失靈論”等“監(jiān)管捕獲論“”成本論”也對政府的監(jiān)管效應(yīng)提出質(zhì)疑。而在監(jiān)管的完全性上，金融監(jiān)管理論一直脫胎于政府對經(jīng)濟(jì)干預(yù)的經(jīng)濟(jì)學(xué)原理，只注意到了金融體系對整個經(jīng)濟(jì)的特殊影響，卻往往忽略了對金融活動本質(zhì)屬性和金融體系運作特殊性的研究，對金融體系或金融活動本身的風(fēng)險關(guān)注不夠，比如對高科技發(fā)展和金融創(chuàng)新帶來的金融衍生品監(jiān)管問題，混業(yè)經(jīng)營趨勢下對那些雖無銀行之名，但卻行銀行之實的影子銀行體系（克魯格曼，2008）帶來的風(fēng)險如何監(jiān)管，事實上影子銀行系統(tǒng)的監(jiān)管一直處于真空地帶，也是導(dǎo)致這場危機的主要原因，在資產(chǎn)證券化和金融衍生交易工具虛擬鏈條無限延伸中，影子銀行系統(tǒng)發(fā)揮著重要的作用。
在金融監(jiān)管理論與實踐上，如何化“亡羊補牢”為“未雨綢繆”，使金融監(jiān)管理論和實踐的發(fā)展擺脫危機導(dǎo)向的軌道，逐漸提高先驗性、事前性和靈活性，擺脫從慘痛的經(jīng)驗教訓(xùn)中才能獲得前行的動力的魔咒，建立強有力的金融監(jiān)管理論是擺在金融理論工作者面前的緊迫任務(wù)。
二、迅速走出市場原教旨主義“監(jiān)管理念迷失”的陷阱
凱恩斯在他的著名的《就業(yè)、利息和貨幣通論》結(jié)尾部分寫道：“無論禍福與否，世界始終由思想統(tǒng)治。”這句名言精辟地闡述了秉承什么樣的經(jīng)濟(jì)金融學(xué)思想的重要性。市場原教旨主義強調(diào)個人自利行為的合理性和自由放任的必要性，其核心理念是對市場機制的頂禮膜拜，迷信市場是萬能的，可以自動實現(xiàn)均衡，不需要政府以任何方式的干預(yù)。在金融領(lǐng)域，市場原教旨主義表現(xiàn)為有效市場假說，即金融市場完全和正確地反映了所有與決定證券價格有關(guān)的信息?；谟行袌黾僬f，在金融監(jiān)管上主張和放任金融自由化和金融衍生產(chǎn)品等所謂的創(chuàng)新產(chǎn)品不受監(jiān)管的無度虛擬化，完全理性人基于完全市場信息能夠無偏地反映市場價格，其無限套利行為使市場自動實現(xiàn)均衡。具體表現(xiàn)在：第一，認(rèn)為市場價格是正確的，可以依靠市場紀(jì)律來有效控制有害的風(fēng)險承擔(dān)行為；第二，認(rèn)為問題機構(gòu)會遭受破產(chǎn)清算實現(xiàn)市場競爭的優(yōu)勝劣汰；第三，對金融創(chuàng)新不需要監(jiān)管，市場機制自動淘汰不創(chuàng)造價值的金融創(chuàng)新，治理良好的金融機構(gòu)不會開發(fā)風(fēng)險過高的產(chǎn)品，信息充分的消費者理性選擇滿足自己需求的產(chǎn)品；對金融創(chuàng)新是否創(chuàng)造價值的判斷，市場優(yōu)越于監(jiān)管當(dāng)局，監(jiān)管可能抑制有益的金融創(chuàng)新。
然而，個人理性之和并不能導(dǎo)致集體理性之結(jié)果，薩繆爾森將其概括為“合成謬誤”。而博弈論將其稱為“囚徒困境”?？v觀金融監(jiān)管理論演進(jìn)與金融監(jiān)管實踐發(fā)展的歷史，在市場原教旨主義理念的羈絆下，在穩(wěn)定與效率的抉擇中，金融監(jiān)管一波三折，每當(dāng)經(jīng)濟(jì)金融劇烈波動甚至發(fā)生金融危機之時，金融監(jiān)管才被重提和加強，一旦經(jīng)濟(jì)金融回復(fù)平穩(wěn)，金融監(jiān)管就又被遺忘或棄之一旁?；仡欁笥医鹑诒O(jiān)管與不監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)理論發(fā)展史，可以清楚地看到，自由放任經(jīng)濟(jì)自由主義一直都是西方世界指導(dǎo)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主流思想。盡管中間穿插著凱恩斯的宏觀經(jīng)濟(jì)理論和其他的針對市場失靈而主張的政府干預(yù)理論，但主張市場可以自動平衡的完美市場經(jīng)濟(jì)假說始終占據(jù)統(tǒng)治地位，成為放松監(jiān)管和不監(jiān)管的理論基礎(chǔ)。美國監(jiān)管當(dāng)局正是在市場原教旨主義理念的支配下，在意識觀念上過度迷信自由市場是萬能的，因而造成實際行動中有效的金融監(jiān)管的缺失。
反思金融危機，未來金融監(jiān)管向何處去，是重蹈歷史覆轍，回到市場原教旨主義那里去，還是居安思危，始終堅持適度監(jiān)管不動搖，是我們必須回答的重大問題。
三、探尋科學(xué)界定市場和政府干預(yù)邊界的理論與實踐突破口
值得肯定的是，20世紀(jì)80年代以后迅速發(fā)展起來的行為金融學(xué)的研究成果開始動搖了主流經(jīng)濟(jì)金融理論的權(quán)威地位。行為金融學(xué)是運用心理學(xué)、行為學(xué)和社會學(xué)等研究成果與研究方式來分析金融活動中人們決策行為的一門新興的理論學(xué)科。該學(xué)科以真實市場中“正常”的投資者為理論基石代替主流經(jīng)濟(jì)金融理論的“理性人”原則，結(jié)果表明現(xiàn)實市場不完美，有效市場假說不成立；現(xiàn)實市場中的投資者有限理性和有限套利，使證券價格達(dá)不到理性均衡水平，因而市場不能自動實現(xiàn)均衡。具體表現(xiàn)在：
第一，金融市場存在嚴(yán)重的信息不對稱，金融消費中存在著欺詐，消費者可能購買了自己根本不理解的產(chǎn)品，比如迷信信用評級機構(gòu)的評級，受其誤導(dǎo)，表現(xiàn)出非理性行為，成為“龐氏騙局”中最后跟進(jìn)的“傻子”。
第二，從微觀層面看單個金融機構(gòu)是審慎理性行為，如果成為金融機構(gòu)的一致行動，在宏觀層面反而可能影響金融系統(tǒng)的穩(wěn)定，比如混業(yè)經(jīng)營模式下，單個金融機構(gòu)來看是理性的風(fēng)險分散行為，但如果很多金融機構(gòu)采取相同的混業(yè)經(jīng)營行動，類似的風(fēng)險敞口會導(dǎo)致系統(tǒng)性風(fēng)險，即個體理性不意味著集體理性。
第三，市場紀(jì)律不一定能夠控制有害的風(fēng)險承擔(dān)行為，比如華爾街獎勵短期財務(wù)業(yè)績的扭曲的激勵機制和鼓勵冒險的高管薪酬制度，促使投資銀行和商業(yè)銀行的高管們鋌而走險，進(jìn)行過度的投機交易和追逐短期的高額利潤，助長了高管的過度風(fēng)險承擔(dān)行為。
第四，“大到不能倒”的問題金融機構(gòu)具有負(fù)外部性，很難通過市場出清的方法解決。比如如果問題機構(gòu)有支付清算等基礎(chǔ)性業(yè)務(wù)，破產(chǎn)可能有損金融系統(tǒng)的基礎(chǔ)設(shè)施，構(gòu)成系統(tǒng)性風(fēng)險。第五，金融創(chuàng)新不一定創(chuàng)造價值，有可能存在重大風(fēng)險。
內(nèi)容摘要：會計準(zhǔn)則和金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)是會計準(zhǔn)則改革的新特點。而作為應(yīng)對金融危機的舉措之一，對金融工具減值使用預(yù)期損失模型,實質(zhì)上反映了會計準(zhǔn)則制定機構(gòu)對金融監(jiān)管為代表的外部壓力做出妥協(xié)，這破壞了準(zhǔn)則本身的獨立性。本文以預(yù)期損失模型為研究對象，對會計準(zhǔn)則與金融監(jiān)管相互分離進(jìn)行了理論分析，并提出了協(xié)調(diào)會計準(zhǔn)則與金融監(jiān)管的若干途徑。
關(guān)鍵詞：預(yù)期損失模型 會計準(zhǔn)則 金融監(jiān)管
預(yù)期損失模型的提出及含義分析
作為應(yīng)對金融危機的舉措之一，2009年11月5日， IASB 了 IFRS征求意見稿《金融工具：攤余成本和減值》，建議對金融工具減值采用“預(yù)期損失模型”取代原《國際會計準(zhǔn)則第 39 號—金融工具：確認(rèn)與計量》規(guī)定的“已發(fā)生損失模型”。根據(jù)征求意見稿，對以攤余成本計量的金融資產(chǎn)（或金融資產(chǎn)組合）的初始賬面金額，應(yīng)在初始確認(rèn)時即估計其未來存續(xù)期間的預(yù)計信用損失，并計提減值準(zhǔn)備。而在后續(xù)的資產(chǎn)負(fù)債表日，需要對預(yù)計未來現(xiàn)金流量的估計值進(jìn)行修正，由此產(chǎn)生的金融工具賬面差額計入損益。這一方法的核心是以對未來現(xiàn)金流量的預(yù)期為基礎(chǔ)，以金融資產(chǎn)整個存續(xù)期間為時限，在相關(guān)減值跡象發(fā)生之前，預(yù)先估計并確認(rèn)損失提取減值準(zhǔn)備，因此稱為預(yù)期損失模型。
預(yù)期損失模型與現(xiàn)行的財務(wù)會計概念框架存在著諸多不協(xié)調(diào)之處，因此在應(yīng)用中不但可能因過于復(fù)雜和主觀而缺乏可行性，更有可能造成財務(wù)會計基本概念框架的混亂，甚至導(dǎo)致對信息操縱的縱容。這一模型實質(zhì)上反映了會計準(zhǔn)則的制定者對以金融監(jiān)管為代表的外部壓力妥協(xié)，因此該模型在理論上立足于金融監(jiān)管邏輯框架而非會計概念框架，這意味著會計監(jiān)管的獨立性原則受到破壞，一旦采用將會對現(xiàn)有的會計基本理論體系造成沖擊。
預(yù)期損失模型引發(fā)的會計準(zhǔn)則與金融監(jiān)管相分離的理論分析
（一）強調(diào)金融監(jiān)管的需要而背離會計的客觀真實性目標(biāo)
根據(jù)新企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定，會計目標(biāo)是“向財務(wù)報告使用者提供與企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、和現(xiàn)金流量等有關(guān)的會計信息，反映企業(yè)管理層受托責(zé)任履行情況，有助于財務(wù)報告使用者做出經(jīng)濟(jì)決策”，其核心在于強調(diào)保護(hù)投資者利益，會計信息應(yīng)真實公允、客觀公正。而金融監(jiān)管盡管也考慮保護(hù)投資者利益，但其側(cè)重點與會計目標(biāo)明顯不同。金融監(jiān)管主要側(cè)重于控制和防范金融風(fēng)險，維護(hù)金融安全與穩(wěn)定，其目標(biāo)強調(diào)存款人利益至上，把保障金融機構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營、金融體系安全穩(wěn)定作為監(jiān)管的基本要求。會計目標(biāo)與金融監(jiān)管目標(biāo)的不同，勢必影響到相關(guān)會計規(guī)定或者監(jiān)管規(guī)定，為了滿足不同的目標(biāo)，二者需要分離。從這個意義上，預(yù)期損失模型明顯背離了會計目標(biāo)的客觀真實性要求，而為服從金融監(jiān)管需要導(dǎo)致的這種背離，可能使會計信息質(zhì)量難以保證，引起會計理論的混亂和會計信息質(zhì)量的下降。
（二）與現(xiàn)行會計確認(rèn)和計量基礎(chǔ)相沖突
預(yù)期損失模型以對未來信用損失的預(yù)計確認(rèn)金融資產(chǎn)減值損失，顯然與會計普遍應(yīng)用的“權(quán)責(zé)發(fā)生制”基本原則相沖突，而且這一沖突影響的并不僅限于金融工具，而是構(gòu)成對財務(wù)會計基本概念框架的沖擊，從而產(chǎn)生財務(wù)會計究竟是面向過去還是面向未來的問題，傳統(tǒng)的會計概念將面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。另一方面，預(yù)期損失模型以金融資產(chǎn)在存續(xù)期內(nèi)的預(yù)計未來信用損失來實現(xiàn)減值的提前確認(rèn)，也可以在后續(xù)期間改變預(yù)期，這與會計信息質(zhì)量要求的可靠性原則不符。按照現(xiàn)行企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在每個資產(chǎn)負(fù)債表日對金融資產(chǎn)進(jìn)行減值測試以確定是否需要計提減值準(zhǔn)備，企業(yè)對減值損失的確認(rèn)時點是在金融資產(chǎn)已經(jīng)發(fā)生減值之后。然而，預(yù)期損失模型中減值準(zhǔn)備計提自由度過大會降低會計信息的可靠性。
（三）對內(nèi)外部環(huán)境要求較高帶來更多的實施成本
金融機構(gòu)對預(yù)期損失的估計是建立在同類或類似貸款的現(xiàn)金流量和信用損失歷史數(shù)據(jù)基礎(chǔ)之上的。目前多數(shù)金融機構(gòu)面臨著用以預(yù)計損失的歷史數(shù)據(jù)是否真實可靠的問題，所以其預(yù)估值的合理性也值得商榷。同時，由于采用預(yù)期損失模型不再需要減值證據(jù)的支持，而是要求主體根據(jù)自身會計職業(yè)判斷預(yù)估信用損失，這也會增加金融機構(gòu)通過調(diào)整和管理預(yù)期來操縱利潤的可能性。
此外， 盡管預(yù)期損失模型主要是從金融機構(gòu)自身的角度設(shè)計，但模型的可操作性還依賴于是否存在一個穩(wěn)定可靠的軟件系統(tǒng)，能夠獲取必要數(shù)據(jù)以應(yīng)用預(yù)期損失模型，然而目前很多金融機構(gòu)尚不具有這方面的能力，估算預(yù)計損失對其軟件系統(tǒng)和數(shù)據(jù)基礎(chǔ)構(gòu)成了巨大的挑戰(zhàn)。這些因素增加了模型的實施成本，阻礙了模型在實際工作中的應(yīng)用。
（四）增強了會計準(zhǔn)則的復(fù)雜性和操作難度
預(yù)期損失模型要求報告主體在每個資產(chǎn)負(fù)債表日重新估計以攤余成本計量的金融資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流，在需要修訂時計入利得或損失，這會增加報告主體的工作量。該模型還要求披露大量的會計信息，包含金融資產(chǎn)信用質(zhì)量、壓力測試等敏感信息，提高了報告主體的操作難度，這與降低金融工具會計準(zhǔn)則復(fù)雜性的改革目標(biāo)背道而馳。對于中小投資者來說，對預(yù)計損失進(jìn)行估計、現(xiàn)值計算等程序，以及涉及的各種利率、匯率等專業(yè)金融知識，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了其理解能力和使用需求，使其很難明白財務(wù)報告中相應(yīng)數(shù)字的含義，更難以增強投資者自身對金融市場的信心。
會計準(zhǔn)則與金融監(jiān)管相協(xié)調(diào)的理論基礎(chǔ)
（一） 會計準(zhǔn)則是金融監(jiān)管的重要基礎(chǔ)
金融監(jiān)管者不僅利用會計準(zhǔn)則加強對金融市場的監(jiān)管，維護(hù)金融市場的穩(wěn)定，而且隨著金融創(chuàng)新的不斷深入，金融監(jiān)管需要借助依據(jù)會計準(zhǔn)則編制的會計信息提高監(jiān)管的有效性。僅僅依賴金融監(jiān)管的力量，難以維持金融穩(wěn)定，而高質(zhì)量會計準(zhǔn)則為市場約束力量的發(fā)揮提供了基礎(chǔ)條件和重要標(biāo)準(zhǔn)。此外，無論是在金融穩(wěn)定期還是金融危機時期，會計準(zhǔn)則都是金融監(jiān)管者維護(hù)金融穩(wěn)定、提升市場信心的重要工具，這也間接地促進(jìn)了會計準(zhǔn)則的完善。因此，對于金融監(jiān)管來說，會計準(zhǔn)則既是金融監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)也是金融監(jiān)管的重要條件，是金融監(jiān)管不可或缺的重要基礎(chǔ)。
（二） 會計準(zhǔn)則與金融監(jiān)管具有統(tǒng)一性
會計準(zhǔn)則與金融監(jiān)管在諸多方面存在著相似性和一致性，這使得兩者之間具有了統(tǒng)一性。首先，兩者有著相似的理論基礎(chǔ)。兩者都是源于解決市場失靈而產(chǎn)生并發(fā)展起來，都是促進(jìn)市場效率提高的重要手段。盡管會計準(zhǔn)則作為一門科學(xué)有著嚴(yán)密的理論基礎(chǔ)，但會計準(zhǔn)則的產(chǎn)生和發(fā)展是為了解決金融市場失靈、提高金融市場的資源配置效率。其次，兩者都具有政府管制的性質(zhì)。兩者都是政府對市場實施監(jiān)管的方式，都是為了彌補公共產(chǎn)品市場失靈而采取的措施。第三，兩者目標(biāo)具有統(tǒng)一性。無論是會計準(zhǔn)則還是金融監(jiān)管，最終的目標(biāo)都是為了優(yōu)化資源配置、實現(xiàn)公共利益的最大化。
總之，會計準(zhǔn)則與金融監(jiān)管具有較高的統(tǒng)一性，并且隨著會計準(zhǔn)則對于金融穩(wěn)定影響程度的提高，這種統(tǒng)一性特征也越來越明顯。
會計準(zhǔn)則與金融監(jiān)管相協(xié)調(diào)的若干途徑
（一）尊重會計準(zhǔn)則和會計監(jiān)管的獨立性
會計準(zhǔn)則和會計監(jiān)管的獨立性，來自于會計所固有的基本概念框架。會計準(zhǔn)則制定的基本目標(biāo)，是保證會計信息的真實公允、客觀公正，具有較強的專業(yè)獨立性。在現(xiàn)有條件下，以投資者利益為基本出發(fā)點的會計目標(biāo)最接近這一要求，滿足這一框架的信息可以滿足大多數(shù)會計信息使用者的基本需求。在本次金融危機中，公允價值計量屬性盡管受到了來自銀行業(yè)和監(jiān)管者的大量質(zhì)疑，但最終公允價值會計準(zhǔn)則沒有被廢止，其根本原因在于公允價值計量屬性是符合財務(wù)會計概念框架要求的。因此，必須在尊重會計準(zhǔn)則獨立性的前提下，制定相關(guān)政策維護(hù)金融穩(wěn)定。
（二）利用會計準(zhǔn)則加強金融監(jiān)管
會計監(jiān)管規(guī)定具有基礎(chǔ)性和權(quán)威性，在認(rèn)可這一前提的基礎(chǔ)上，金融監(jiān)管可以與會計監(jiān)管彼此支持、相互配合，同時金融監(jiān)管可以根據(jù)自身的監(jiān)管特性，在通用會計信息的基礎(chǔ)上做出有針對性的調(diào)整，包括要求商業(yè)銀行增加特定風(fēng)險信息的披露要求，或者在會計減值準(zhǔn)備的基礎(chǔ)上增加相應(yīng)的撥備計提等，不僅可以對已經(jīng)發(fā)生的損失計提專項準(zhǔn)備，還可以對可能發(fā)生的損失計提一般準(zhǔn)備，從而體現(xiàn)其特殊的審慎性和前瞻性要求，同時又不與會計監(jiān)管出現(xiàn)矛盾。具體到金融資產(chǎn)減值方面，會計準(zhǔn)則以發(fā)生資產(chǎn)減值跡象為依據(jù)，針對已發(fā)生的信用損失計提減值準(zhǔn)備，既不推遲也不預(yù)計，可以采用已發(fā)生損失模型；而金融監(jiān)管出于資本充足的要求，可能認(rèn)為已發(fā)生損失模型審慎性不足且容易導(dǎo)致順周期性，因此可以采用預(yù)期損失模型，預(yù)期未來損失以計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，進(jìn)而確定監(jiān)管資本。
（三）積極完善金融監(jiān)管體制和監(jiān)管方法
首先，監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)當(dāng)強化對金融機構(gòu)信息質(zhì)量的檢查力度，提高運用會計準(zhǔn)則提升信息透明度的水平。其次，應(yīng)當(dāng)充分利用外部審計加強對金融監(jiān)管的力度，提高監(jiān)管的有效性。通過規(guī)范監(jiān)管者與外部審計師之間進(jìn)行信息溝通交流的方式，提高外部審計的有效性。第三，根據(jù)金融創(chuàng)新，完善金融監(jiān)管機制。從金融危機的產(chǎn)生的根源來看，復(fù)雜衍生金融工具的過度使用，金融監(jiān)管體制和監(jiān)管方法落后于金融創(chuàng)新，是導(dǎo)致危機發(fā)生的根本原因。因此，正確處理金融監(jiān)管與金融創(chuàng)新的關(guān)系，針對金融創(chuàng)新及時改進(jìn)金融監(jiān)管，建立與金融創(chuàng)新相適應(yīng)的金融監(jiān)管體制至關(guān)重要。
（四）會計準(zhǔn)則與金融監(jiān)管加強合作
會計準(zhǔn)則與金融監(jiān)管兩者具有較高程度的統(tǒng)一性，因此會計準(zhǔn)則與金融監(jiān)管應(yīng)加強合作，共同促進(jìn)金融穩(wěn)定。兩者應(yīng)加強合作提高信息透明度。會計準(zhǔn)則專于對財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的信息披露，而金融監(jiān)管關(guān)注于所有有助于促進(jìn)金融穩(wěn)定和發(fā)展的信息。兩者在信息披露方面的互補性有助于提高金融市場信息透明度，提升市場約束在金融監(jiān)管中的作用。兩者應(yīng)加強合作發(fā)展高質(zhì)量的會計準(zhǔn)則，尤其是在完善金融工具會計準(zhǔn)則方面加強合作。對于銀行業(yè)金融機構(gòu)來說，金融工具會計準(zhǔn)則實施非常復(fù)雜，公允價值的確定、貸款減值準(zhǔn)備的計提方法等存在較大差異，在審慎性方面也存在不同的尺度。金融監(jiān)管部門應(yīng)該就這些重大問題同會計準(zhǔn)則制定部門進(jìn)行深入研究，加強合作。
結(jié)論
總而言之，會計準(zhǔn)則和金融監(jiān)管之間既存在差異性，也存在統(tǒng)一性。IASB提出的預(yù)期損失模型更多地反映了金融監(jiān)管的需要，立足于使監(jiān)管主體提前估計損失、多提準(zhǔn)備以保證資本充足，體現(xiàn)了金融監(jiān)管的“審慎性”要求。然而，這很可能會造成會計信息透明度降低，使投資者難以了解企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債的真實質(zhì)量，無法做出合理的經(jīng)濟(jì)決策。因此，會計準(zhǔn)則與金融監(jiān)管需要適度分離，才能既維護(hù)投資者利益，又保護(hù)存款人權(quán)益。另一方面，會計準(zhǔn)則與金融監(jiān)管的統(tǒng)一性決定了兩者之間存在協(xié)調(diào)的基礎(chǔ)，能夠保證兼顧會計目標(biāo)和監(jiān)管目標(biāo)，隨著會計準(zhǔn)則對于金融監(jiān)管影響程度的提高，會計準(zhǔn)則與金融監(jiān)管的統(tǒng)一性也越來越明顯。
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伴隨著經(jīng)濟(jì)全球化而來的是會計準(zhǔn)則和金融監(jiān)管的全球化發(fā)展從20世紀(jì)末到21世紀(jì)初的波及全球范圍的幾次大型金融危機中就可以看出，會計準(zhǔn)則和金融監(jiān)管還不夠完善還需要能夠有效的發(fā)現(xiàn)和防范金融風(fēng)險。會計準(zhǔn)則和金融監(jiān)管作為市場經(jīng)濟(jì)條件下規(guī)范企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的兩個方面的內(nèi)容，在一定程度上兩者之間是相輔相成的關(guān)系兩者是相互聯(lián)系又相互區(qū)別的關(guān)系。
(l)會計準(zhǔn)則是金融監(jiān)管的理論基礎(chǔ)。金融監(jiān)管者需要利用會計準(zhǔn)則來加強對金融市場的監(jiān)管維護(hù)金融市場的公平有序競爭。隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展金融市場將會不斷發(fā)展壯大金融市場會出現(xiàn)越來越多的新情況新問題，為了加強金融監(jiān)管金融監(jiān)管者必須借助會計準(zhǔn)則來提高金融監(jiān)管的力度。對于金融市場的監(jiān)管上僅僅依靠金融監(jiān)管是不夠的是需要會計準(zhǔn)則來約束企業(yè)的金融活動的會計準(zhǔn)則是金融監(jiān)管的基礎(chǔ)是金融監(jiān)管的重要工具。金融監(jiān)管內(nèi)容的制定是依靠會計準(zhǔn)則來進(jìn)行的，因為是先有會計準(zhǔn)則接著才有金融監(jiān)督和管理。所以說會計準(zhǔn)則是金融監(jiān)管的理論基礎(chǔ)。
(2)會計準(zhǔn)則是金融監(jiān)管的工具之一。會計準(zhǔn)則是金融監(jiān)管的一種工具，比如說會計準(zhǔn)則有對金融資產(chǎn)減值方面的相關(guān)規(guī)定對于企業(yè)金融資產(chǎn)減值的確認(rèn)、計量和計提都有著詳細(xì)的規(guī)定那么企業(yè)在會計準(zhǔn)則的要求下做好金融資產(chǎn)的減值計提金融機構(gòu)可以根據(jù)情況增加大量的減值準(zhǔn)備，以抵御在經(jīng)濟(jì)衰退時資產(chǎn)價值降低帶來的損失媛解金融風(fēng)險。
(3)會計準(zhǔn)則與金融監(jiān)管具有相似性。會計準(zhǔn)則和金融監(jiān)管雖然有著不同的目標(biāo)，有著不同的監(jiān)管層次和內(nèi)容，但是這兩者之間還是有許多相似之處。首先，它們產(chǎn)生的背景是相同的沛場經(jīng)濟(jì)的盲目性帶來的市場混亂為了促進(jìn)市場經(jīng)濟(jì)的健康正常運作就需要對市場上的企業(yè)進(jìn)行有效的監(jiān)管，會計準(zhǔn)則和金融監(jiān)管就應(yīng)運而生了。其次二者都有著政府管制的強制性這兩者是以一定的法律規(guī)范而存在的，是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中必須遵守的規(guī)范具有強制性的特點。再次啟們的最終目的是相似的，雖然說會計準(zhǔn)則和金融監(jiān)管的目的各不相同但是它們的最終目的都是維護(hù)社會公平捉進(jìn)社會資源的合理優(yōu)化配置捉進(jìn)社會資金的合理流動。會計準(zhǔn)則和金融監(jiān)管是相輔相成的是市場經(jīng)濟(jì)健康運作的重要工具將這兩者結(jié)合起來可以促進(jìn)金融市場發(fā)展得越來越快并且能夠快速的發(fā)現(xiàn)金融風(fēng)險并采取一定的措施防范金融風(fēng)險。
二、會計準(zhǔn)則與金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)發(fā)展
(l)尊重會計準(zhǔn)則和會計監(jiān)管的獨立性。將會計準(zhǔn)則和金融監(jiān)管結(jié)合起來不是說要將二者合二為一而是讓兩者協(xié)調(diào)發(fā)展。首先就要充分肯定會計準(zhǔn)則的地位肯定會計準(zhǔn)則在金融市場上的監(jiān)管地位會計準(zhǔn)則和會計監(jiān)管是獨立存在的。會計準(zhǔn)則的基本目標(biāo)就是要實現(xiàn)企業(yè)會計信息的真實性，它具有專業(yè)獨立性。所以說會計準(zhǔn)則和會計監(jiān)管在企業(yè)的發(fā)展各個環(huán)節(jié)力求實現(xiàn)企業(yè)會計信息的真實性捉進(jìn)市場資源的優(yōu)化配置啟是具有獨立性的。
(2)發(fā)揮會計準(zhǔn)則對金融監(jiān)督的基石作用。從前文中可知會計準(zhǔn)則是金融監(jiān)管的基礎(chǔ)是金融監(jiān)管制定的理論依據(jù)，金融監(jiān)管是在會計準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上進(jìn)行監(jiān)管的，所以說要讓會計準(zhǔn)則和金融監(jiān)管有機結(jié)合起來充分發(fā)揮自己的作用就需要會計準(zhǔn)則發(fā)揮基石作用在制定的過程中充分考慮到金融監(jiān)管務(wù)必做到對金融市場上每一個細(xì)節(jié)的監(jiān)督和管理，讓金融監(jiān)管能夠涉及到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的每一個方面。在保證會計信息的真實客觀性時要將所有涉及到的內(nèi)容以非常明確的形式制定出來能夠?qū)⑵髽I(yè)的經(jīng)營活動都納入到一定的監(jiān)管體制中來。會計準(zhǔn)則也不是一成不變的啟是需要在市場經(jīng)濟(jì)中與時俱進(jìn)的要不斷創(chuàng)新和發(fā)展所以說要看到市場發(fā)展的新情況新問題不斷進(jìn)行會計準(zhǔn)則的更正完善。
(3)積極完善金融監(jiān)督。會計準(zhǔn)則要不斷發(fā)展和完善金融監(jiān)管也是如此金融監(jiān)管需要在會計準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上不斷完善莊要是從以下一個方面進(jìn)行完善第一監(jiān)管機構(gòu)對金融機構(gòu)信息質(zhì)量的檢查制度逐漸提高信息的透明度第二將金融監(jiān)管與外部審計結(jié)合起來赴外部審計對金融監(jiān)管進(jìn)行監(jiān)督捉進(jìn)金融監(jiān)管實施的到位和有效性第三完善金融監(jiān)管機制沛場經(jīng)濟(jì)的日新月異使得金融監(jiān)管已經(jīng)不能滿足需求了并沒有實現(xiàn)對金融市場的有效兼顧所以需要及時的完善和創(chuàng)新。
(4)會計準(zhǔn)則與金融監(jiān)督加強合作。會計準(zhǔn)則和金融監(jiān)管要加強合作從不同的方面實現(xiàn)對金融市場的監(jiān)管捉進(jìn)金融市場的穩(wěn)定。由于會計準(zhǔn)則和金融監(jiān)管又有著高度的內(nèi)在同一性所以有合作的基礎(chǔ)兩者從不同的方面逐漸提高金融市場信息的透明度從不同的方面逐漸加強對市場的約束力，使得市場運轉(zhuǎn)更加審慎，促進(jìn)市場經(jīng)濟(jì)的有序進(jìn)行捉進(jìn)社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
三、總結(jié)
關(guān)鍵詞： 金融衍生品；風(fēng)險控制；金融監(jiān)管
中圖分類號：F832.1 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：1006-4311（2012）16-0284-02
0引言
金融衍生品是金融資產(chǎn)證券化技術(shù)的集大成者。證券興盛的原因在于其作為擴充市場流動性技術(shù)的所具有的高效率，但與之相伴的金融危機也愈演愈烈，在金融危機爆發(fā)凸顯頻繁之際，適時地調(diào)整監(jiān)管思路就尤為重要。
金融衍生品是風(fēng)險控制技術(shù)的革命，其思路是將金融資產(chǎn)的風(fēng)險剝離和重組。簡言之：首先、金融衍生品的價格是風(fēng)險的價格，而風(fēng)險是一種事實狀態(tài)，所以，衍生品的價格依托于人們對風(fēng)險的預(yù)期；其次，金融衍生品所控制的風(fēng)險是委身于后的基礎(chǔ)資產(chǎn)的風(fēng)險，而衍生產(chǎn)品自身的風(fēng)險是不可控的；最后，金融衍生品通過將基礎(chǔ)資產(chǎn)與其自身的風(fēng)險相對立，抽離出風(fēng)險單獨作為商品予以流通，實現(xiàn)風(fēng)險轉(zhuǎn)移、分散的目的。所以，筆者認(rèn)為金融衍生品的風(fēng)險控制技術(shù)是對證券技術(shù)的揚棄，是通過剝離不同類型的金融資產(chǎn)的風(fēng)險再將其組合、出售，從而達(dá)到風(fēng)險分散的目的。其實質(zhì)是一種零和博弈。
1對監(jiān)管手段的分析
對金融衍生品監(jiān)管的手段依然延續(xù)了傳統(tǒng)的金融監(jiān)管經(jīng)驗。
金融監(jiān)管始于“貿(mào)易保護(hù)主義”背景下的國家金融管制，興盛于證券危機、銀行危機引發(fā)的金融市場動蕩。證券危機大都因證券欺詐的泛濫所致，并且，證券危機最早爆發(fā)在銀行混業(yè)經(jīng)營的金融背景下，由于個別銀行投機證券失敗引發(fā)的破產(chǎn)倒閉極易造成擠兌，擠兌形成的社會恐慌心理能夠?qū)⑽C迅速地傳導(dǎo)至其他銀行，產(chǎn)生連鎖反應(yīng)，即系統(tǒng)性危機。所以，以防止證券欺詐和防止擠兌為目標(biāo)的金融監(jiān)管應(yīng)運而生。其監(jiān)管的目標(biāo)在于杜絕欺詐、防止銀行倒閉、防止擠兌造成的系統(tǒng)性風(fēng)險。其監(jiān)管的手段依賴于對金融業(yè)務(wù)的限制，對欺詐行為的處罰、建立信息公開制度以及加強行業(yè)自律和完善銀行內(nèi)部風(fēng)險控制機制五個方面。在金融自由化和金融深化的歷史趨勢下，世界各國雖然普遍放松了對金融機構(gòu)業(yè)務(wù)的限制，但金融監(jiān)管依然延續(xù)了以控制風(fēng)險為本和依靠信息公開的傳統(tǒng)思路和方式，唯一變化的是關(guān)注監(jiān)管的成本，強調(diào)監(jiān)管不應(yīng)成為束縛金融效率的障礙。隨著金融衍生品的勃發(fā)，對衍生品的監(jiān)管主要依靠準(zhǔn)入制度、業(yè)務(wù)限制、對違規(guī)行為的處罰、信息公開、強化行業(yè)自律和完善銀行內(nèi)部風(fēng)險控制這些手段。兩相對比，并無太大的變化。所以，筆者認(rèn)為對金融衍生品的監(jiān)管思路依然延續(xù)了以“完善市場信息”為主導(dǎo)的傳統(tǒng)方式，未見太多的新意。
2對監(jiān)管失靈的分析
金融監(jiān)管有其經(jīng)驗基礎(chǔ)和理論基礎(chǔ)。監(jiān)管的經(jīng)驗基礎(chǔ)在于對市場失靈的認(rèn)識，理論基礎(chǔ)來源于制度經(jīng)濟(jì)學(xué)對市場失靈的經(jīng)濟(jì)分析。制度經(jīng)濟(jì)學(xué)將市場失靈的原因歸結(jié)為市場主體由于信息不對稱產(chǎn)生的逆向選擇和道德風(fēng)險，金融監(jiān)管就是對二者的糾正和改善，所以，在監(jiān)管制度的輔助下市場機制應(yīng)該近乎完美。但事與愿違，從美國次貸危機的爆發(fā)中可以深切地感受到制度缺陷依然存在。筆者認(rèn)為問題出自傳統(tǒng)的監(jiān)管思路與全新的監(jiān)管對象之間缺乏契合。
金融衍生品的最大問題并非出自市場信息的不對稱，所以，以信息披露為主旨的金融監(jiān)管模式不適合對金融衍生品的監(jiān)管。理由有三：
其一，傳統(tǒng)的證券監(jiān)管奉行自由市場的原則，強調(diào)政府對金融市場的有限干預(yù)，政府的作用僅在于提供真實的“信息”。但由于信息的源頭在于被監(jiān)管的金融企業(yè)，而過多的外部干預(yù)會影響到企業(yè)經(jīng)營的秩序和效率，并且外部信息采集成本也是極其高昂的。所以，金融監(jiān)管的路徑主要依賴于金融企業(yè)自身的信息披露，如定期的財務(wù)報告制度、公告制度等。并且，為了保障信息的真實性、及時性和易讀性，金融監(jiān)管機構(gòu)還會輔以現(xiàn)場檢查的手段，通過對有欺詐行為的金融企業(yè)科以重罰，以確保信息的充分與真實。并且，證券作為公眾主要的投資渠道，相對于機構(gòu)投資者而言，中小投資者往往需要法制提供額外的保護(hù)，其路徑主要集中于政府作為“公共物品”的提供者所保障的市場信息。但由于金融衍生品的價格其實質(zhì)是市場流動性的現(xiàn)值，其風(fēng)險價格往往基于社會對市場的預(yù)期，客觀上難以統(tǒng)一評價的標(biāo)準(zhǔn)，尤其是在流動性匱乏時，難以定價往往是進(jìn)一步加劇危機的肇因，所以市場信息的滯后性是解決危機難以逾越的障礙。并且，金融衍生產(chǎn)品的開發(fā)和定價建立在金融工程學(xué)的基礎(chǔ)之上，而模型的建構(gòu)主要依賴的以往的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，從而導(dǎo)致模型失靈的現(xiàn)象屢見不鮮。綜上，金融衍生品的定價問題不能簡單地歸咎于信息不對稱所導(dǎo)致，對金融衍生品所導(dǎo)致的危機，僅靠信息的供給是難以克服的。其二，信息不對稱（asymmetric information）現(xiàn)象易忽略一個事實，即對信息的易讀性。由于金融衍生品具有高度的技術(shù)性和復(fù)雜性，所以，如何判定信息披露的程度難以確定，信息公布的過多可能侵犯金融機構(gòu)的商業(yè)秘密，信息披露的過少可能對于信息的理解毫無益處，所以對信息量披露的程度成為金融監(jiān)管技術(shù)上的難題。其三，信息不對稱所引發(fā)的逆向選擇(adverse selection)和道德風(fēng)險(moral hazard)是基于經(jīng)濟(jì)效率的評判，而金融衍生品其實質(zhì)為零和博弈，不符合納什效率甚至希克斯效率，故而因信息不對稱所造成的逆向選擇和道德風(fēng)險對于金融衍生品監(jiān)管而言其意義有限。以美國市場為例：據(jù)調(diào)查2005年美國金融衍生品交易市場中交易商主要是商業(yè)銀行，商業(yè)銀行的交易量占總體交易的99%以上，并呈現(xiàn)出集中的特點，最大的5家商業(yè)銀行的交易量占到總交易量的95%以上。由此可見游戲的主角早已發(fā)生變化，社會中小投資者基本被排除在交易之外，所以，對于金融衍生品交易中的機構(gòu)投資者是否還應(yīng)當(dāng)由政府提供保障？值得商榷。如存款保險限額賠償制度的理論基石之一就在于“富人比窮人更會照顧自己”的社會共識之上的。
3重構(gòu)金融衍生品監(jiān)管思路的必要性
綜上，筆者認(rèn)為金融衍生品監(jiān)管的重心并非基于信息的不對稱之上。金融監(jiān)管的無力以至于缺失其根源并非源于金融機構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險控制制度的缺失，或者肇事者的庸碌無能，或者監(jiān)管者的低效，其要旨在于轉(zhuǎn)變金融監(jiān)管的思路，放棄主要依賴市場信息構(gòu)建的路徑，在虛擬經(jīng)濟(jì)條件下，信息的重要性不言而喻，但針對金融衍生品而言筆者認(rèn)為主要的問題依然在于鞏固傳統(tǒng)的商業(yè)準(zhǔn)則，切實落實穩(wěn)健性經(jīng)營的要求，通過外部的有限干預(yù)，消除經(jīng)營者為應(yīng)對經(jīng)營壓力、風(fēng)險壓力而過分依賴金融衍生產(chǎn)品的弊端，才是維護(hù)傳統(tǒng)的商業(yè)準(zhǔn)則，實現(xiàn)穩(wěn)健性經(jīng)營的目標(biāo)的唯一出路，是金融衍生品監(jiān)管制度改革的方向。
最后，筆者認(rèn)為金融衍生品監(jiān)管失靈有其必然性，出路在于調(diào)整監(jiān)管方向，重新設(shè)計監(jiān)管的策略。
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【關(guān)鍵詞】會計準(zhǔn)則；金融監(jiān)督；關(guān)系；協(xié)調(diào)發(fā)展；會計監(jiān)督
會計準(zhǔn)則和金融監(jiān)管其實是維持市場競爭公平和有序化的兩個方面，但是又有所交叉。在社會經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展中，為了促進(jìn)市場經(jīng)濟(jì)運轉(zhuǎn)的有序性，促進(jìn)市場競爭的公平性，促進(jìn)社會資金的合理流動和社會資源的優(yōu)化配置，將會計準(zhǔn)則和金融監(jiān)管有機結(jié)合起來，讓它們從不同的方面對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動進(jìn)行規(guī)范管理，促進(jìn)社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
一、會計準(zhǔn)則概述
會計準(zhǔn)則是規(guī)范會計帳目核算、會計報告的一套文件。它的目的在于把會計處理建立在公允、合理的基礎(chǔ)之上，并使不同時期、不同主體之間的會計結(jié)果的比較成為可能。按其使用單位的經(jīng)營性質(zhì)，會計準(zhǔn)則可分為營利組織的會計準(zhǔn)則和非營利組織的會計準(zhǔn)則。我國相關(guān)部門在會計準(zhǔn)則上于2006年頒發(fā)出臺了新會計準(zhǔn)則，新會計準(zhǔn)則自2007年1月1日在上市公司施行，并逐步擴大實施范圍。新會計準(zhǔn)則是對舊會計準(zhǔn)則的完善和改革，對舊會計準(zhǔn)則中的很多部分的內(nèi)容進(jìn)行了更加明確系統(tǒng)的規(guī)定，比如說在資產(chǎn)減值的完善上，新會計準(zhǔn)則提出了更多具體的資產(chǎn)減值計量方法。新會計準(zhǔn)則在經(jīng)過多方面的努力下，已經(jīng)實現(xiàn)了新舊轉(zhuǎn)換和平穩(wěn)實施，目前已經(jīng)成為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中的主要規(guī)范和準(zhǔn)則。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，新會計準(zhǔn)則將會面臨著更加復(fù)雜多樣的市場環(huán)境，將會不斷的進(jìn)行更新和完善。
二、金融監(jiān)管概述
金融監(jiān)管就是金融監(jiān)督和金融管理的總稱，金融監(jiān)督是指金融主管當(dāng)局對金融機構(gòu)實施的全面性、經(jīng)常性的檢查和督促，并以此促進(jìn)金融機構(gòu)依法穩(wěn)健地經(jīng)營和發(fā)展。金融管理是指金融主管當(dāng)局依法對金融機構(gòu)及其經(jīng)營活動實施的領(lǐng)導(dǎo)、組織、協(xié)調(diào)和控制等一系列的活動。金融監(jiān)管是為了維持金融業(yè)健康運行的秩序，最大限度地減少銀行業(yè)的風(fēng)險，保障存款人和投資者的利益，促進(jìn)銀行業(yè)和經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。金融監(jiān)管是為了確保公平而有效地發(fā)放貸款的需要，由此避免資金的亂撥亂劃，防止欺詐活動或者不恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險轉(zhuǎn)嫁。中央銀行通過貨幣儲備和資產(chǎn)分配來向國民經(jīng)濟(jì)的其他領(lǐng)域傳遞貨幣政策。金融監(jiān)管可以保證實現(xiàn)銀行在執(zhí)行貨幣政策時的傳導(dǎo)機制。金融監(jiān)管可以提供交易帳戶，向金融市場傳遞違約風(fēng)險信息。
三、會計準(zhǔn)則與金融監(jiān)管的關(guān)系分析
伴隨著經(jīng)濟(jì)全球化而來的是會計準(zhǔn)則和金融監(jiān)管的全球化發(fā)展，從20世紀(jì)末到21世紀(jì)初的波及全球范圍的幾次大型金融危機中就可以看出，會計準(zhǔn)則和金融監(jiān)管還不夠完善，還需要能夠有效的發(fā)現(xiàn)和防范金融風(fēng)險。會計準(zhǔn)則和金融監(jiān)管作為市場經(jīng)濟(jì)條件下規(guī)范企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的兩個方面的內(nèi)容，在一定程度上兩者之間是相輔相成的關(guān)系，兩者是相互聯(lián)系又相互區(qū)別的關(guān)系。（1）會計準(zhǔn)則是金融監(jiān)管的理論基礎(chǔ)。金融監(jiān)管者需要利用會計準(zhǔn)則來加強對金融市場的監(jiān)管，維護(hù)金融市場的公平有序競爭。隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融市場將會不斷發(fā)展壯大，金融市場會出現(xiàn)越來越多的新情況新問題，為了加強金融監(jiān)管，金融監(jiān)管者必須借助會計準(zhǔn)則來提高金融監(jiān)管的力度。對于金融市場的監(jiān)管上，僅僅依靠金融監(jiān)管是不夠的，是需要會計準(zhǔn)則來約束企業(yè)的金融活動的，會計準(zhǔn)則是金融監(jiān)管的基礎(chǔ)，是金融監(jiān)管的重要工具。金融監(jiān)管內(nèi)容的制定是依靠會計準(zhǔn)則來進(jìn)行的，因為是先有會計準(zhǔn)則，接著才有金融監(jiān)督和管理。所以說，會計準(zhǔn)則是金融監(jiān)管的理論基礎(chǔ)。（2）會計準(zhǔn)則是金融監(jiān)管的工具之一。會計準(zhǔn)則是金融監(jiān)管的一種工具，比如說會計準(zhǔn)則有對金融資產(chǎn)減值方面的相關(guān)規(guī)定，對于企業(yè)金融資產(chǎn)減值的確認(rèn)、計量和計提都有著詳細(xì)的規(guī)定，那么企業(yè)在會計準(zhǔn)則的要求下做好金融資產(chǎn)的減值計提，金融機構(gòu)可以根據(jù)情況增加大量的減值準(zhǔn)備，以抵御在經(jīng)濟(jì)衰退時資產(chǎn)價值降低帶來的損失，緩解金融風(fēng)險。（3）會計準(zhǔn)則與金融監(jiān)管具有相似性。會計準(zhǔn)則和金融監(jiān)管雖然有著不同的目標(biāo)，有著不同的監(jiān)管層次和內(nèi)容，但是這兩者之間還是有許多相似之處。首先，它們產(chǎn)生的背景是相同的，市場經(jīng)濟(jì)的盲目性帶來的市場混亂，為了促進(jìn)市場經(jīng)濟(jì)的健康正常運作，就需要對市場上的企業(yè)進(jìn)行有效的監(jiān)管，會計準(zhǔn)則和金融監(jiān)管就應(yīng)運而生了。其次，二者都有著政府管制的強制性，這兩者是以一定的法律規(guī)范而存在的，是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中必須遵守的規(guī)范，具有強制性的特點。再次，它們的最終目的是相似的，雖然說會計準(zhǔn)則和金融監(jiān)管的目的各不相同，但是它們的最終目的都是維護(hù)社會公平，促進(jìn)社會資源的合理優(yōu)化配置，促進(jìn)社會資金的合理流動。會計準(zhǔn)則和金融監(jiān)管是相輔相成的，是市場經(jīng)濟(jì)健康運作的重要工具，將這兩者結(jié)合起來可以促進(jìn)金融市場發(fā)展得越來越快，并且能夠快速的發(fā)現(xiàn)金融風(fēng)險，并采取一定的措施防范金融風(fēng)險。
四、會計準(zhǔn)則與金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)發(fā)展
（1）尊重會計準(zhǔn)則和會計監(jiān)管的獨立性。將會計準(zhǔn)則和金融監(jiān)管結(jié)合起來，不是說要將二者合二為一，而是讓兩者協(xié)調(diào)發(fā)展。首先就要充分肯定會計準(zhǔn)則的地位，肯定會計準(zhǔn)則在金融市場上的監(jiān)管地位，會計準(zhǔn)則和會計監(jiān)管是獨立存在的。會計準(zhǔn)則的基本目標(biāo)就是要實現(xiàn)企業(yè)會計信息的真實性，它具有專業(yè)獨立性。所以說，會計準(zhǔn)則和會計監(jiān)管在企業(yè)的發(fā)展各個環(huán)節(jié)力求實現(xiàn)企業(yè)會計信息的真實性，促進(jìn)市場資源的優(yōu)化配置，它是具有獨立性的。（2）發(fā)揮會計準(zhǔn)則對金融監(jiān)督的基石作用。從前文中可知，會計準(zhǔn)則是金融監(jiān)管的基礎(chǔ)，是金融監(jiān)管制定的理論依據(jù)，金融監(jiān)管是在會計準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上進(jìn)行監(jiān)管的，所以說，要讓會計準(zhǔn)則和金融監(jiān)管有機結(jié)合起來，充分發(fā)揮自己的作用，就需要會計準(zhǔn)則發(fā)揮基石作用，在制定的過程中充分考慮到金融監(jiān)管，務(wù)必做到對金融市場上每一個細(xì)節(jié)的監(jiān)督和管理，讓金融監(jiān)管能夠涉及到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的每一個方面。在保證會計信息的真實客觀性時要將所有涉及到的內(nèi)容以非常明確的形式制定出來，能夠?qū)⑵髽I(yè)的經(jīng)營活動都納入到一定的監(jiān)管體制中來。會計準(zhǔn)則也不是一成不變的，它是需要在市場經(jīng)濟(jì)中與時俱進(jìn)的，要不斷創(chuàng)新和發(fā)展，所以說，要看到市場發(fā)展的新情況新問題，不斷進(jìn)行會計準(zhǔn)則的更正完善。（3）積極完善金融監(jiān)督。會計準(zhǔn)則要不斷發(fā)展和完善，金融監(jiān)管也是如此，金融監(jiān)管需要在會計準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上不斷完善，主要是從以下一個方面進(jìn)行完善：第一，監(jiān)管機構(gòu)對金融機構(gòu)信息質(zhì)量的檢查制度，逐漸提高信息的透明度；第二，將金融監(jiān)管與外部審計結(jié)合起來，讓外部審計對金融監(jiān)管進(jìn)行監(jiān)督，促進(jìn)金融監(jiān)管實施的到位和有效性；第三，完善金融監(jiān)管機制，市場經(jīng)濟(jì)的日新月異使得金融監(jiān)管已經(jīng)不能滿足需求了，并沒有實現(xiàn)對金融市場的有效兼顧，所以需要及時的完善和創(chuàng)新。（4）會計準(zhǔn)則與金融監(jiān)督加強合作。會計準(zhǔn)則和金融監(jiān)管要加強合作，從不同的方面實現(xiàn)對金融市場的監(jiān)管，促進(jìn)金融市場的穩(wěn)定。由于會計準(zhǔn)則和金融監(jiān)管又有著高度的內(nèi)在同一性，所以有合作的基礎(chǔ)，兩者從不同的方面逐漸提高金融市場信息的透明度，從不同的方面逐漸加強對市場的約束力，使得市場運轉(zhuǎn)更加審慎，促進(jìn)市場經(jīng)濟(jì)的有序進(jìn)行，促進(jìn)社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
總而言之，會計準(zhǔn)則和金融監(jiān)管既有高度的內(nèi)在統(tǒng)一性又有著很明顯的區(qū)別，將這兩者結(jié)合起來，根據(jù)市場發(fā)展的情況不斷進(jìn)行修正和完善，促進(jìn)自身協(xié)調(diào)發(fā)展的同時加強對金融市場的監(jiān)管，促進(jìn)市場的和平穩(wěn)定，實現(xiàn)市場資源的優(yōu)化配置，促進(jìn)社會資產(chǎn)的合理流動，逐漸促進(jìn)社會經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。
參 考 文 獻(xiàn)
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