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關(guān)鍵詞：財務(wù)管理；數(shù)據(jù)公司；現(xiàn)狀；措施
中圖分類號：G647 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）11-0-01
一、數(shù)據(jù)公司財務(wù)管理方面存在的重要性
財務(wù)管理作為現(xiàn)今企業(yè)財務(wù)工作的核心，其在促進(jìn)企業(yè)的資金使用效率最大化，企業(yè)盈利最大化，以及保持企業(yè)的資金優(yōu)勢等方面有著重要的作用，數(shù)據(jù)公司作為一個需要長時間獲取資料的行業(yè)，其資金的流動性以及需求量都是比較大的，如果不能對資金進(jìn)行很好的管理，很容易造成資金鏈的斷裂，從而影響公司的正常發(fā)展，另外財務(wù)管理的專業(yè)化，使得一般的員工不能滿足公司不斷發(fā)展的需要，這也需要不斷加強(qiáng)數(shù)據(jù)公司的財務(wù)管理水平，提高員工素質(zhì)，為公司培養(yǎng)更多的適應(yīng)現(xiàn)代化發(fā)展的高素質(zhì)人才?，F(xiàn)在市場信號，給數(shù)據(jù)行業(yè)帶來了更多的啟示，隨著計算機(jī)技術(shù)的不斷發(fā)展，以及數(shù)據(jù)收集手段的多樣化，網(wǎng)絡(luò)收集數(shù)據(jù)已經(jīng)成為了重要的趨勢，折舊要求現(xiàn)在的財務(wù)管理人員不單單需要專業(yè)的知識，對于計算機(jī)技術(shù)的掌握也是一項重要的評價標(biāo)準(zhǔn)。在人才建立的基礎(chǔ)上，不斷提高財務(wù)管理的 制度規(guī)章建設(shè)，逐漸使財務(wù)管理作為公司發(fā)展到核心，只有這樣才能適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
二、提高財務(wù)管理水平促進(jìn)數(shù)據(jù)公司發(fā)展的措施
隨著現(xiàn)代企業(yè)制度以及相關(guān)配套制度的不斷完善和發(fā)展，企業(yè)的發(fā)展資金流動量越來越大，如果不能對財務(wù)資金進(jìn)行很好的利用的話，不但關(guān)系到企業(yè)的生死存亡，而且對企業(yè)的效率有著重大的影響，為了能夠通過提高財政管理來促進(jìn)數(shù)據(jù)公司的發(fā)展，我們需要做以下幾個方面的準(zhǔn)備：
1.轉(zhuǎn)變觀念，實現(xiàn)財務(wù)管理方式的創(chuàng)新
現(xiàn)在的財務(wù)管理并不是可有可無的管理流程，伴隨著社會話分工的不斷完善，財務(wù)管理也逐漸變得專業(yè)起來，如果把企業(yè)的財務(wù)管理放在一個中心的位置，轉(zhuǎn)變以往財務(wù)就是管收錢發(fā)錢的錯誤觀念，應(yīng)該實事求是，與時俱進(jìn)，看到財務(wù)管理在促進(jìn)公司戰(zhàn)略目標(biāo)調(diào)整以及避免財務(wù)風(fēng)險發(fā)生上面所起的重要作用。只有這樣才能在激烈的市場競爭中保持競爭力與活力，企業(yè)的資金問題在市場經(jīng)濟(jì)的條件下是不容許忽視的，如果不能利用財務(wù)管理的手段管理好企業(yè)的資金流向，企業(yè)的資金沒能發(fā)揮最大的效益或是沒能創(chuàng)造最大的利益，就在一定程度上損失了公司的利益，因此，我們要樹立正確的財務(wù)管理理念，好好把握住財務(wù)管理這條線，不斷武裝我們的頭腦，并且及時吸取來自國內(nèi)外的財務(wù)管理的優(yōu)秀成果，能夠做到與時俱進(jìn)，這樣才能到復(fù)雜的市場競爭中占得一席之地。把財務(wù)管理做細(xì)，并且能夠根據(jù)細(xì)微的變化察覺出潛在的財務(wù)管理的可行方案，積極備案，快速的投入到公司的日常管理當(dāng)中。把財務(wù)管理的潛在的價值提高到最大程度，激活公司發(fā)展的動力，加強(qiáng)公司的管理職能，達(dá)到企業(yè)利益的最大化。
2.提高財務(wù)管理人員隊伍素質(zhì)
財務(wù)管理是一項要求比較嚴(yán)格的專業(yè)化的活動，因此其對工作人員有著很強(qiáng)的要求。一個公司的發(fā)展離不開優(yōu)秀的人才，尤其財務(wù)管理關(guān)系到公司發(fā)展的命脈，對于公司的發(fā)展有著重大的影響。伴隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷深入，企業(yè)所遇到的財務(wù)糾紛以及財務(wù)風(fēng)險會越來越多，如果我們不能很好的分析，就會使公司的發(fā)展陷入低迷甚至是遭受重大的挫折，因此在這樣的關(guān)鍵領(lǐng)域必須要有實力過硬的專業(yè)人才，只有這樣才能在保障公司的安全的情況下最大程序的提高公司的經(jīng)濟(jì)效益與發(fā)展前景。這就要求工作人員要有扎實的基本功，現(xiàn)代財務(wù)管理的重要性被越來越多的人重視，所以財務(wù)管理學(xué)科也逐漸的完善，達(dá)到了一個比較深入的層次，所以在基本知識技能的學(xué)習(xí)上以及相關(guān)的能力的拓展上都需要有很大的能力才能夠適應(yīng)這樣的工作，這個工作并不是誰都能夠適應(yīng)的。此外，隨著現(xiàn)代管理方式的應(yīng)用，公司的理財再也不是一件單純的活動，理財活動與政策的相關(guān)性越來越大，好的政策投入往往能夠帶來巨大的收益，公司的理財活動千萬不能僅僅局限在微觀層面，對于國家的宏觀政治、經(jīng)濟(jì)形式的把握也是一個重要的方面，細(xì)微處的管理并不是不重要，細(xì)微管理是保證公司財務(wù)安全的重要前提，但是宏觀的把握卻能夠指出財務(wù)管理發(fā)展的方向，兩者相輔相成，相互促進(jìn)，只有不斷把財務(wù)管理活動與社會活動的各個層次有機(jī)的集合才能促進(jìn)財務(wù)管理活動的廣度以及深度。此外，現(xiàn)今社會發(fā)展的一個重要信號就是計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)，隨著市場經(jīng)濟(jì)的越來越深入，財務(wù)管理與計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的聯(lián)系也越來愈密切，尤其是在數(shù)據(jù)收集以及數(shù)據(jù)分析領(lǐng)域，計算機(jī)技術(shù)的運(yùn)用更是顯得非常重要，這就要求我們的工作人員能夠擁有扎實的基礎(chǔ)知識，而且還應(yīng)該具有高超的計算機(jī)技術(shù)，以及應(yīng)對新事物的持久的學(xué)習(xí)能力，唯有這樣的人才儲備才能夠確保公司在以后日益的激烈的競爭中占有有利的地位。
一方面員工的素質(zhì)要過硬，但是這也需要公司積極的培養(yǎng)，只有雙方面相輔相成才能夠真正促進(jìn)財務(wù)管理的水平，把財務(wù)管理的應(yīng)用技術(shù)應(yīng)用到數(shù)據(jù)公司發(fā)展的每一個細(xì)節(jié)。對員工的培訓(xùn)主要分為兩種形式：一種就是在職的培養(yǎng)，可以聘請相關(guān)的專家和學(xué)者對員工進(jìn)行培訓(xùn)，讓員工能顧及時掌握日益發(fā)展的財務(wù)管理知識，不斷適應(yīng)時代的發(fā)展要求；另一種就是把員工送到相關(guān)的院校進(jìn)行深造，人才的競爭在以后的發(fā)展中有著重要的作用，培養(yǎng)人才就是在培養(yǎng)企業(yè)的生產(chǎn)力。除此方面，我們還需對財務(wù)工作者的職業(yè)道德更加重視，財務(wù)工作作為制度要求很強(qiáng)，原則很強(qiáng)的專業(yè)性活動，其會涉及到大量的資金流動，因此基本的道德素質(zhì)的培訓(xùn)就顯得尤為重要。
三、總結(jié)
數(shù)據(jù)收集行業(yè)由于資金流動大量比較大而且比較頻繁，所以就要求專業(yè)的財務(wù)管理來保證公司的財務(wù)安全，規(guī)避財務(wù)風(fēng)險，不斷促進(jìn)公司的經(jīng)濟(jì)效益提高，這就要吸納高素質(zhì)的人才和進(jìn)行必要的培訓(xùn)，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的觀念，從思想上認(rèn)識到財務(wù)管理的重要性。
參考文獻(xiàn)：
[1]胡馮珠.關(guān)于國有企業(yè)內(nèi)控管理的幾點思考[J].當(dāng)代經(jīng)濟(jì)，2010（1）.
重慶市高級人民法院：
你院渝高法明傳〔2000〕38號《關(guān)于在股份有限公司中從事管理工作的人員侵占本公司財物如何定性的請示》收悉。經(jīng)研究，答復(fù)如下：
在國有資本控股、參股的股份有限公司中從事管理工作的人員，除受國家機(jī)關(guān)、國有公司、企業(yè)、事業(yè)單位委派從事公務(wù)的以外，不屬于國家工作人員。對其利用職務(wù)上的便利，將本單位財物非法占為己有，數(shù)額較大的，應(yīng)當(dāng)依照刑法第二百七十一條第一款的規(guī)定，以職務(wù)侵占罪定罪處罰。
此復(fù)
[摘 要] 改革開放30多年以來,隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的深入和社會主義市場經(jīng)濟(jì)的逐步完善,產(chǎn)融結(jié)合的企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司這一經(jīng)濟(jì)模式得到了醞釀和產(chǎn)生,現(xiàn)階段正處于下一步如何發(fā)展和完善的重要階段。在當(dāng)前其戰(zhàn)略定位和發(fā)展方向走在了十字路口之時,引入戰(zhàn)略性的績效管理評價體系是解決財務(wù)公司戰(zhàn)略管理問題的根本之舉,本文就此問題做了一些分析研究。
[關(guān)鍵詞] 產(chǎn)融結(jié)合 企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司 本競爭戰(zhàn)略 績效管理評價體系
20世紀(jì)90年代初,國家提出了建設(shè)大型企業(yè)集團(tuán)的策略方針,培植和發(fā)展“大企業(yè)、大集團(tuán)”,鼓勵設(shè)立企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司這一典型的產(chǎn)融結(jié)合的機(jī)構(gòu)模式。企業(yè)集團(tuán)成員單位的利益受經(jīng)濟(jì)規(guī)律的制約,因此企業(yè)集團(tuán)成員的資金不能被無償占用,這些因素決定了必須按照市場經(jīng)濟(jì)條件下資金運(yùn)用的原則來合理調(diào)配、使用資金,最終企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部融資機(jī)構(gòu)逐漸從企業(yè)集團(tuán)總部中分離出來,成為獨(dú)立核算、自負(fù)盈虧的金融法人實體。之后,越來越多具有一定規(guī)模的企業(yè)集團(tuán)紛紛通過設(shè)立財務(wù)公司或收購其他金融機(jī)構(gòu)成立金融公司等方式,增加對金融領(lǐng)域的投資,從而構(gòu)建與自身產(chǎn)業(yè)發(fā)展特點相適應(yīng)的金融產(chǎn)業(yè),這種發(fā)展軌跡似乎成了一種經(jīng)濟(jì)潮流。近年來,上汽集團(tuán)、錦江集團(tuán)、寶鋼集團(tuán)等一大批產(chǎn)業(yè)軍團(tuán)紛紛涌入金融領(lǐng)域,設(shè)立企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司。
一、財務(wù)公司現(xiàn)存的戰(zhàn)略方向問題
隨著企業(yè)集團(tuán)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的擴(kuò)張,財務(wù)公司的功能也不斷地增加,但實際效果卻沒有想像的那么理想。曾經(jīng)一度把GE當(dāng)作樣本模仿的張瑞敏在2002年曾經(jīng)指出:“不管怎么樣,我們還是要把產(chǎn)業(yè)與金融的互動關(guān)系建立起來,最終目標(biāo)是產(chǎn)業(yè)占一半,金融占一半。進(jìn)入金融業(yè),雖有很大風(fēng)險,我們還是希望走出一條新路。”三年之后,海爾就退出了長江證券,與此同時,諸多產(chǎn)融結(jié)合的典范如東方、新希望等也紛紛宣布止步于金融業(yè)。這并不意味著產(chǎn)融結(jié)合之路出現(xiàn)了問題,而是需要探索產(chǎn)融結(jié)合到底要如何發(fā)展才能達(dá)到最佳效果,企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司的發(fā)展來到了十字路口。部分財務(wù)公司發(fā)展定位偏離了初衷,缺乏對高效運(yùn)作財務(wù)公司的機(jī)制的探索,那些法人治理結(jié)構(gòu)完善、經(jīng)營良好、實力雄厚的財務(wù)公司逐漸演變?yōu)樯虡I(yè)銀行,如由首鋼集團(tuán)財務(wù)公司演變而來的華夏銀行等,實為財務(wù)公司性質(zhì)的異化;部分財務(wù)公司沒有站在戰(zhàn)略發(fā)展的角度上有效運(yùn)作企業(yè)集團(tuán)的資本,僅僅是簡單的集中運(yùn)用資金,依舊停留在“資金調(diào)配中心、資金結(jié)算中心”的地位,導(dǎo)致集團(tuán)財務(wù)公司未能很好地發(fā)揮其應(yīng)有的產(chǎn)融結(jié)合的作用,在夾縫中生存著,淪為企業(yè)集團(tuán)的第二財務(wù)管理部門;還有部分財務(wù)公司則因經(jīng)營不善而退出市場。2008年出現(xiàn)的世界性金融危機(jī)后,企業(yè)集團(tuán)實體經(jīng)濟(jì)也受到嚴(yán)重威脅,財務(wù)公司作為產(chǎn)融結(jié)合的中間產(chǎn)物面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)和巨大的機(jī)遇。如何抵御風(fēng)險,如何充分發(fā)揮財務(wù)公司的功能,防止金融危機(jī)沖擊產(chǎn)業(yè)資本是值得人們深入研究和探討的問題。
二、引入基本競爭戰(zhàn)略的戰(zhàn)略探索
2008年9月16日,美國五大投行之一的雷曼兄弟轟然倒塌震動了整個世界,在金融高度自由化的時代,虛擬經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來了巨大的利潤,同時伴隨著巨大的金融風(fēng)險,2009年4月2日召開的倫敦G20會議強(qiáng)調(diào)了金融監(jiān)管。作為產(chǎn)融結(jié)合的金融自由度相對較低的財務(wù)公司,到底應(yīng)該繼續(xù)向“金融多元化”和擴(kuò)大金融自由度發(fā)展,還是回歸于服務(wù)產(chǎn)業(yè)資本的發(fā)展宗旨;其未來發(fā)展定位及發(fā)展戰(zhàn)略如何改進(jìn);如何在企業(yè)集團(tuán)的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)上,運(yùn)用基于資源的公司觀合理配置和融合產(chǎn)業(yè)資本和金融資本;如何在交易成本最小化的基礎(chǔ)上充分發(fā)揮財務(wù)公司的金融功能等等一系列問題都擺到了財務(wù)公司面前。美國哈佛大學(xué)商學(xué)院著名戰(zhàn)略管理學(xué)家邁克爾?波特在《競爭戰(zhàn)略》中提出了基本競爭戰(zhàn)略,他認(rèn)為企業(yè)可以采取三種競爭戰(zhàn)略:成本領(lǐng)先、差異化和專門化。我們可以將財務(wù)公司的基本競爭戰(zhàn)略細(xì)分為三個方面,從戰(zhàn)略層面定位出財務(wù)公司的發(fā)展,如下圖:
三、戰(zhàn)略性績效管理評價體系的構(gòu)建
我國財務(wù)公司普遍缺乏一套能對管理層預(yù)決策提供戰(zhàn)略性指導(dǎo)的完整的績效管理評價體系和方法,使管理者無法根據(jù)經(jīng)營情況來確定戰(zhàn)略定位,制定未來的發(fā)展策略,從而使財務(wù)公司失去戰(zhàn)略方向,導(dǎo)致發(fā)展緩慢。有俗話說“評價什么,就得到什么”,有什么樣的績效管理評價體系和方法,就有什么樣的企業(yè)管理行為,績效管理評價體系和方法影響和改變著企業(yè)管理行為。為財務(wù)公司設(shè)計一套完善的戰(zhàn)略性績效管理評價體系和方法,是解決財務(wù)公司戰(zhàn)略定位和發(fā)展的關(guān)鍵問題。大部分財務(wù)公司效仿商業(yè)銀行的績效評價體系或者根本就不存在績效管理評價,只是簡單的服務(wù)于企業(yè)集團(tuán)。由于財務(wù)公司是限于企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部經(jīng)營金融業(yè)務(wù)的特殊機(jī)構(gòu),其績效評價體系既不同工商企業(yè)又同于商業(yè)銀行,應(yīng)該是與企業(yè)集團(tuán)的戰(zhàn)略定位相結(jié)合,具備自己獨(dú)立的一套績效管理評價體系。本文構(gòu)建的績效管理體系尤其突出對集團(tuán)公司的戰(zhàn)略,根據(jù)基本競爭戰(zhàn)略理論,針對集團(tuán)的三個基本的戰(zhàn)略構(gòu)建服務(wù)性的指標(biāo)體系,定量與定性結(jié)合服務(wù)于集團(tuán)公司的發(fā)展。引入基本競爭戰(zhàn)略的財務(wù)公司績效管理體系理論框架如下圖。
四、關(guān)鍵績效指標(biāo)(KPI)的選擇與戰(zhàn)略滲透
關(guān)鍵績效指標(biāo)是用來衡量某一崗位工作績效表現(xiàn)的具體量化指標(biāo),是對工作完成效果的最直接衡量方式。關(guān)鍵績效指標(biāo)來源于對企業(yè)整體戰(zhàn)略目標(biāo)的分解,能夠非常有效的反映影響企業(yè)價值創(chuàng)造的關(guān)鍵驅(qū)動因素。設(shè)立關(guān)鍵績效指標(biāo)可以使經(jīng)營管理者集中精力關(guān)注對績效最大驅(qū)動力的經(jīng)營行動,及時診斷生產(chǎn)經(jīng)營活動中出現(xiàn)的問題,并能夠采取提高績效水平的改進(jìn)措施。關(guān)鍵績效指標(biāo)一個最大的作用是與企業(yè)的戰(zhàn)略滲透在一起,能夠在分解戰(zhàn)略目標(biāo)貫徹實施戰(zhàn)略的同時反饋出戰(zhàn)略實施的效果,以便及時調(diào)整戰(zhàn)略。在財務(wù)公司中,關(guān)鍵績效指標(biāo)與戰(zhàn)略的滲透主要體現(xiàn)在以下幾個方面
1.學(xué)習(xí)與成長目標(biāo)是所有戰(zhàn)略的儲蓄庫
在戰(zhàn)略目標(biāo)的實模式。用來衡量學(xué)習(xí)型組織的關(guān)鍵性指標(biāo)主要包括:員工滿意度、員工培訓(xùn)率、核心人才率施過程中,學(xué)習(xí)與成長是最容易被忽視的一個維度,而恰恰這個維度與企業(yè)的未來生存發(fā)展關(guān)系最密切。財務(wù)公司的發(fā)展在跟隨企業(yè)集團(tuán)發(fā)展的同時還要與社會金融發(fā)展的腳步一致。無論在財務(wù)公司金融新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品開發(fā)方面,還是財務(wù)公司信息系統(tǒng)開發(fā)流程改進(jìn)方面,都需要輩出的金融人才集中創(chuàng)新思想不斷更新財務(wù)公司的運(yùn)營、高學(xué)歷員工比率、員工建議采納率等。以上三個指標(biāo)均為衡量財務(wù)公司學(xué)習(xí)成長程度的關(guān)鍵績效指標(biāo),其中核心人才是指財務(wù)公司中高層經(jīng)營管理優(yōu)秀人才,高學(xué)歷員工是指本科以上學(xué)歷的員工。指標(biāo)體現(xiàn)的是財務(wù)公司的人才戰(zhàn)略,對員工知識的投資和企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的重視程度,關(guān)系到財務(wù)公司的戰(zhàn)略的制定、實施、反饋、調(diào)整等各個方面。
2.成本領(lǐng)先戰(zhàn)略在財務(wù)、內(nèi)部流程中的滲透
根據(jù)科斯的交易成本理論分析財務(wù)公司的內(nèi)部流程,成本領(lǐng)先戰(zhàn)略可謂財務(wù)公司最重要的戰(zhàn)略。這項戰(zhàn)略在內(nèi)部流程中實施貫徹,在財務(wù)目標(biāo)指標(biāo)體系中得到體現(xiàn)和反饋。在財務(wù)公司開展內(nèi)部結(jié)算、承兌商業(yè)匯票、買方信貸和消費(fèi)信貸、融資租賃、信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、參與銀團(tuán)貸款等業(yè)務(wù)時,每項業(yè)務(wù)的流程都時刻考慮到如何才能節(jié)省財務(wù)公司的資金成本,交易費(fèi)用和時間成本,消除在地區(qū)差、時間差和生產(chǎn)環(huán)節(jié)差引起的資金運(yùn)轉(zhuǎn)障礙。從財務(wù)管理角度講,主要是通過各項關(guān)鍵績效指標(biāo)(KPI)得到反饋信息,以便做出準(zhǔn)確的績效評價,制定更有利于未來發(fā)展的預(yù)決策。其中,安全性指標(biāo):包括資本充足率、不良資產(chǎn)率和本息回收率;流動性指標(biāo):包括流動性比率、存貸款比率等;盈利性指標(biāo):包括資產(chǎn)收益率、收入利潤率和資本收益率等。
3.專門化戰(zhàn)略、差異化戰(zhàn)略在集團(tuán)成員單位和內(nèi)部流程中的滲透
財務(wù)公司的專門化戰(zhàn)略指的是財務(wù)公司只為企業(yè)集團(tuán)和內(nèi)部成員單位提供服務(wù),專門針對企業(yè)集團(tuán)的產(chǎn)業(yè)資本和金融資本進(jìn)行合理配置和運(yùn)作,實現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)價值最大化。財務(wù)公司之所以定義為非銀行金融機(jī)構(gòu),就在于業(yè)務(wù)類型差異于商業(yè)銀行機(jī)構(gòu),信托公司等其他非銀行金融機(jī)構(gòu),發(fā)揮與企業(yè)集團(tuán)相適應(yīng)的金融功能,如融資租賃功能。這其中很大的原因在于其服務(wù)的客戶對象是企業(yè)成員單位。大型企業(yè)集團(tuán)的子公司多者幾百個,少則幾十個,不同的成員單位由于主營業(yè)務(wù)不同,資金用途不同,同時,由于財務(wù)公司對各子公司的考察相對容易,掌握的資料詳細(xì),信息溝通和共享度高,提供的金融服務(wù)也多種多樣,較商業(yè)銀行的風(fēng)險降低很多。例如,買方信貸業(yè)務(wù),需要買房信貸業(yè)務(wù)支持的產(chǎn)品一般是價格較高而且耐用的大件生活消費(fèi)品,或者價格較高不易消耗的生產(chǎn)資料,如汽車,汽車金融服務(wù)公司的本質(zhì)即為汽車行業(yè)集團(tuán)提供買方信貸業(yè)務(wù)的專業(yè)財務(wù)公司,既減少了企業(yè)的應(yīng)收賬款,又降低了企業(yè)的呆賬風(fēng)險。因此,集團(tuán)成員單位的滿意度和投訴率成為衡量財務(wù)公司業(yè)務(wù)有效程度的強(qiáng)有力指標(biāo)。
在開展各項業(yè)務(wù)的過程中,為各個成員單位提供多樣化的金融服務(wù),降低金融風(fēng)險并不等于消除了金融風(fēng)險。財務(wù)公司的服務(wù)對象僅限于集團(tuán)內(nèi)部,固然其信用關(guān)系集中度非常高,通常只集中在某一個行業(yè),這樣大大加大了財務(wù)公司的風(fēng)險敞口,貸款定價所要求的風(fēng)險溢價也隨著信用集中度提高,從而利差越來越大,邊際貸款風(fēng)險也將越來越大,財務(wù)公司并無法保證完全不發(fā)生經(jīng)濟(jì)事故。所以,統(tǒng)計一個評價周期內(nèi)故障、差錯、案件、風(fēng)險、損失等事故的發(fā)生比例不可缺少,事故發(fā)生率是衡量財務(wù)公司風(fēng)險管理、內(nèi)部控制的完善程度和執(zhí)行力度,發(fā)現(xiàn)內(nèi)部流程和系統(tǒng)設(shè)置的漏洞和缺陷的關(guān)鍵績效指標(biāo)。
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如何用好這些閑置的資金,如何滿足集團(tuán)內(nèi)部資金調(diào)劑,就產(chǎn)生了集團(tuán)內(nèi)部金融機(jī)構(gòu)的需求,集團(tuán)財務(wù)公司應(yīng)運(yùn)而生在中國金融機(jī)構(gòu)的序列中,企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司是一類與其他金融機(jī)構(gòu)不同且頗有特點的非銀行金融機(jī)構(gòu)。它是我國經(jīng)濟(jì)體制改革和金融體制改革的產(chǎn)物,也是我國實施“大公司、大集團(tuán)”戰(zhàn)略的主要配套政策之一。
可以說,財務(wù)公司的產(chǎn)生是企業(yè)集團(tuán)內(nèi)外因作用的結(jié)果。在上世紀(jì)80年代,隨著國家對企業(yè)放權(quán)讓利,企業(yè)有了可自由支配的資金,但我國金融政策規(guī)定非金融企業(yè)之間不能有借貸行為,只能通過金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行資金調(diào)劑。
在外部金融機(jī)構(gòu)還很不發(fā)達(dá)的情況下,如何用好這些閑置的資金,如何滿足集團(tuán)內(nèi)部資金調(diào)劑,就產(chǎn)生了集團(tuán)內(nèi)部金融機(jī)構(gòu)的需求,集團(tuán)財務(wù)公司應(yīng)運(yùn)而生。1987年,東風(fēng)汽車工業(yè)財務(wù)公司的成立,開始了我國大型企業(yè)集團(tuán)自辦金融,探索有中國特色產(chǎn)融結(jié)合道路的實踐。十六年來,財務(wù)公司依托企業(yè)集團(tuán),服務(wù)企業(yè)集團(tuán),運(yùn)用多種金融手段支持企業(yè)集團(tuán)的資金管理、產(chǎn)品經(jīng)營、市場開拓和資本運(yùn)營,成為一支與大企業(yè)共同成長的生力軍。
中國財務(wù)公司協(xié)會信息部主任王宏淼接受記者采訪時說,在有力地促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)改革和發(fā)展的同時,財務(wù)公司也發(fā)展壯大起來。全國76家財務(wù)公司目前資產(chǎn)總額已近4200億,并涌現(xiàn)了一批巨型財務(wù)公司。注冊資本超過10億元的財務(wù)公司有6家,分別是中石化、中電力、中油、中海油、寶鋼、上汽財務(wù)公司,其中中石化財務(wù)公司注冊資本高達(dá)25億元?？傎Y產(chǎn)百億元以上的財務(wù)公司有7家,規(guī)模最大的中油財務(wù)公司,其資產(chǎn)已近1000億元,大大超過一些中小股份制銀行、證券等金融機(jī)構(gòu)。財務(wù)公司經(jīng)營情況也很不錯,據(jù)悉,2002年利潤總額在億元以上(最高為7.78億元)的財務(wù)公司就有6家;5000萬元以上的有6家, 1000萬元至5000萬元之間的有29家。全行業(yè)平均資本充足率達(dá)20%以上,資產(chǎn)質(zhì)量也較好。財務(wù)公司資產(chǎn)規(guī)模增長的速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于金融同業(yè)水平和國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平,風(fēng)險遠(yuǎn)比金融同業(yè)為低,這足以說明財務(wù)公司順應(yīng)了我國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢,在不斷規(guī)范中實現(xiàn)了穩(wěn)定的發(fā)展。
企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司不同于一般的僅僅是追求自身效益的金融機(jī)構(gòu),其第一目標(biāo)應(yīng)該是向集團(tuán)成員單位提供金融服務(wù),追求集團(tuán)的整體效益。那么,財務(wù)公司在企業(yè)集團(tuán)發(fā)展中起到了什么作用呢?財務(wù)公司的功能體現(xiàn)在集團(tuán)資金的集約管理,提高資金的整體效率,以及它的信貸業(yè)務(wù)功能、外匯業(yè)務(wù)功能和投資銀行動能王宏淼說,財務(wù)公司緊貼產(chǎn)業(yè),構(gòu)造了企業(yè)集團(tuán)的金融功能,它以市場化的手段,為集團(tuán)進(jìn)行金融資本管理。對國內(nèi)大多數(shù)財務(wù)公司來講,它的作用首先體現(xiàn)在集團(tuán)資金的集約管理,提高資金的整體效率。企業(yè)集團(tuán)應(yīng)該具備戰(zhàn)略眼光,憑借財務(wù)公司的金融優(yōu)勢,制定出切實可行的資金管理策略。“我們可以想象,一個拳頭打出去的力量絕對比一個巴掌打出去的力量大。”財務(wù)公司是企業(yè)集團(tuán)資金的籌措中心、調(diào)配中心和風(fēng)險的監(jiān)控中心。運(yùn)用結(jié)算業(yè)務(wù)功能,不僅提高了資金的使用效率,同時降低了企業(yè)的財務(wù)成本;另外,財務(wù)公司可以運(yùn)用信貸業(yè)務(wù)功能,內(nèi)調(diào)資金余缺,外促產(chǎn)品銷售;運(yùn)用外匯業(yè)務(wù)功能,支持出口創(chuàng)匯,推動外向型經(jīng)濟(jì)發(fā)展;運(yùn)用投資銀行功能,提供個性化服務(wù),支持企業(yè)擴(kuò)張發(fā)展等等。王宏淼介紹,在財務(wù)公司為企業(yè)集團(tuán)發(fā)揮作用的同時,其自身發(fā)展也遇到了一些障礙。首先從集團(tuán)方面講,一些集團(tuán)對財務(wù)公司的認(rèn)識不夠,理解有偏差,甚至誤導(dǎo)了財務(wù)公司的發(fā)展;部分集團(tuán)財務(wù)資金管理體制沒有理順,不利于財務(wù)公司的運(yùn)作;有些集團(tuán)過分干預(yù)財務(wù)公司具體業(yè)務(wù),對財務(wù)公司的資產(chǎn)質(zhì)量造成負(fù)面影響;少部分集團(tuán)經(jīng)營困難,也拖累財務(wù)公司的運(yùn)轉(zhuǎn)。從財務(wù)公司自身運(yùn)作方面講,過去金融熱時期個別財務(wù)公司不遵循金融運(yùn)作規(guī)律,在集團(tuán)外過度負(fù)債;涉足高風(fēng)險領(lǐng)域,造成了很多遺留問題;個別管理不善,內(nèi)控不嚴(yán),資產(chǎn)質(zhì)量低下等等。但從全行業(yè)來看,有問題財務(wù)公司的資產(chǎn)合計僅占全部財務(wù)公司的5%左右。
【關(guān)鍵詞】 財務(wù)公司； 企業(yè)性質(zhì)； 發(fā)展
我國的財務(wù)公司是一種非常獨(dú)特的企業(yè)，自1987年設(shè)立即是在企業(yè)集團(tuán)與金融雙重環(huán)境下運(yùn)行。國際上對財務(wù)公司沒有統(tǒng)一的定義，國外一般稱為Finance Service，主要是企業(yè)集團(tuán)為促進(jìn)產(chǎn)品銷售或為加強(qiáng)資金管理而成立的。本文基于管理學(xué)大師彼得?德魯克有關(guān)企業(yè)性質(zhì)的理論，對我國財務(wù)公司的企業(yè)性質(zhì)進(jìn)行分析，并對我國財務(wù)公司的創(chuàng)新及未來發(fā)展進(jìn)行探討。
一、企業(yè)的目的――創(chuàng)造顧客
一般來說，企業(yè)的目的是為了創(chuàng)造利潤。馬克思在《資本論》中認(rèn)為企業(yè)是資本進(jìn)行生產(chǎn)的機(jī)制，目的是盡可能多地生產(chǎn)剩余價值。管理學(xué)大師彼得?德魯克在《管理的實踐》中則從另外的角度，指出企業(yè)的目的是創(chuàng)造顧客，企業(yè)是為了滿足顧客的需求而產(chǎn)生的，沒有顧客就沒有企業(yè)，同時，他認(rèn)為是顧客決定了企業(yè)是什么。
（一）財務(wù)公司的顧客是誰
企業(yè)的目的是創(chuàng)造顧客，財務(wù)公司也不例外。按照銀監(jiān)會《企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司管理辦法》，財務(wù)公司的顧客主要有三類：企業(yè)集團(tuán)的母公司、企業(yè)集團(tuán)的子公司和企業(yè)集團(tuán)產(chǎn)品的消費(fèi)者。1.在企業(yè)集團(tuán)成立之初，為調(diào)節(jié)集團(tuán)子公司之間資金的余缺，設(shè)立了財務(wù)公司，通過借貸方式實現(xiàn)資金內(nèi)部融通，提高資金使用效率，即財務(wù)公司為資金充裕的子公司提供存款服務(wù)，為資金缺乏的子公司提供貸款服務(wù)，這時，集團(tuán)子公司是財務(wù)公司的顧客；2.隨著企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展，加強(qiáng)集團(tuán)的資金管理成為母公司的重要任務(wù)，財務(wù)公司為母公司集中資金、監(jiān)控資金使用提供資金管理服務(wù)，這時，集團(tuán)母公司是財務(wù)公司的顧客；3.還有一類財務(wù)公司服務(wù)于企業(yè)集團(tuán)的產(chǎn)品銷售，向消費(fèi)者提供消費(fèi)信貸，支持消費(fèi)者購買集團(tuán)的產(chǎn)品，這時，消費(fèi)者是財務(wù)公司的顧客。
（二）財務(wù)公司顧客的特殊性
財務(wù)公司的顧客是非常獨(dú)特的，均與設(shè)立財務(wù)公司的企業(yè)集團(tuán)有關(guān)。在資金內(nèi)部融通情況下，子公司是財務(wù)公司的顧客，并與財務(wù)公司擁有一個共同的上級母公司，兩者的關(guān)系是顧客加兄弟；在資金集中管理的情況下，母公司既是財務(wù)公司的顧客又是財務(wù)公司的股東，是顧客加股東的關(guān)系；在消費(fèi)信貸情況下，消費(fèi)者是財務(wù)公司的顧客，同時又是企業(yè)集團(tuán)的顧客，是顧客加顧客的關(guān)系。
財務(wù)公司的顧客與企業(yè)集團(tuán)的母公司、子公司、消費(fèi)者關(guān)系相互交叉，在這其中，有兩個方面的利益情況需要特別關(guān)注：一個是母公司與其子公司的利益并不總是一致，財務(wù)公司在服務(wù)于子公司時，有時會遇到母、子公司之間的利益沖突，這時無論財務(wù)公司怎樣提高服務(wù)水平，作為顧客的子公司總是不滿意的；另一個是財務(wù)公司與母公司的特殊代表――財務(wù)部門的關(guān)系非同一般，財務(wù)部門有時既代表母公司下達(dá)政策，同時又是某些具體財務(wù)事項的參與者，這些財務(wù)事項與財務(wù)公司密切相關(guān)，財務(wù)部既是裁判員又是運(yùn)動員，其對財務(wù)公司的認(rèn)知往往決定著財務(wù)公司作用的發(fā)揮。
（三）財務(wù)公司的顧客決定了財務(wù)公司是什么樣的企業(yè)
首先，財務(wù)公司是一類顧客被嚴(yán)格限定的企業(yè)，顧客的范圍不得超出銀監(jiān)會的規(guī)定，同時，財務(wù)公司的顧客與企業(yè)集團(tuán)密切相關(guān)，這種關(guān)系使得財務(wù)公司的業(yè)務(wù)開展牢牢地束縛于企業(yè)集團(tuán)，緊緊地依附于企業(yè)集團(tuán)，實際上是企業(yè)集團(tuán)的寄生體。由于顧客的范圍沒有重疊，同行業(yè)財務(wù)公司之間完全沒有競爭，所以，嚴(yán)格地說財務(wù)公司不是市場上自由競爭的市場主體。
其次，財務(wù)公司向特定顧客提供特定的金融產(chǎn)品及財務(wù)服務(wù)，是金融機(jī)構(gòu)，但又不同于銀行，服務(wù)的特殊性使得財務(wù)公司在業(yè)務(wù)上既受企業(yè)集團(tuán)的領(lǐng)導(dǎo)，又受到金融監(jiān)管部門的嚴(yán)格監(jiān)管。財務(wù)公司作為金融企業(yè)，在實業(yè)集團(tuán)和金融行業(yè)間的夾縫中求生存，生存的空間很有限，但財務(wù)公司盡力展現(xiàn)生存價值，表現(xiàn)出了較強(qiáng)的生命力。
二、企業(yè)的功能――營銷和創(chuàng)新
彼得?德魯克認(rèn)為“任何企業(yè)都有兩個基本功能，而且也只有這兩個基本功能：營銷和創(chuàng)新”。企業(yè)通過營銷拓展市場，創(chuàng)造更多的顧客，銷售更多的產(chǎn)品，營銷功能是企業(yè)不同于其他組織的重要功能；企業(yè)通過創(chuàng)新為顧客提供更多更好的產(chǎn)品及服務(wù)，并通過創(chuàng)新，企業(yè)不斷發(fā)展壯大。
（一）財務(wù)公司的營銷
在財務(wù)公司的顧客中，母公司本身不需要營銷，子公司執(zhí)行母公司的政策和命令，是財務(wù)公司必然的顧客，也基本不需要營銷；對于消費(fèi)信貸中的顧客，企業(yè)集團(tuán)已開展產(chǎn)品的營銷，消費(fèi)者決定購買產(chǎn)品后，才會到財務(wù)公司尋求貸款，不準(zhǔn)備購買企業(yè)集團(tuán)產(chǎn)品的消費(fèi)者不會到財務(wù)公司來，所以財務(wù)公司的貸款服務(wù)附屬于集團(tuán)的產(chǎn)品銷售，不需要、也不可能單獨(dú)營銷。如此看來，財務(wù)公司是不是就不需要營銷了？當(dāng)然不是，任何企業(yè)都需要營銷，只是財務(wù)公司的營銷與眾不同罷了。
財務(wù)公司的營銷不應(yīng)是簡單地向顧客推銷產(chǎn)品和服務(wù)，營銷策略應(yīng)該是依托集團(tuán)政策，充分利用自身的優(yōu)勢，提供比銀行更好的產(chǎn)品和服務(wù)，并在可能的情況下，對利益分配機(jī)制進(jìn)行調(diào)整，以解決顧客中的特殊問題。例如，在程序上更加簡便，提高辦事效率；在價格和費(fèi)用上，利率、手續(xù)費(fèi)盡可能優(yōu)惠，讓利于子公司；在對銀行關(guān)系上，聯(lián)合子公司搞好平衡等等。同時，可以考慮創(chuàng)新利益分配機(jī)制，在集團(tuán)政策上作些調(diào)整，擴(kuò)大財務(wù)公司的股東范圍，讓集團(tuán)的子公司亦投資入股，顧客變?yōu)楣蓶|，子公司也能從財務(wù)公司收益中分得一部分利益，這樣通過利益共享，財務(wù)公司成為大家的財務(wù)公司，支持其業(yè)務(wù)自然就更加順理成章了。
（二）財務(wù)公司的創(chuàng)新
相對于一般企業(yè)，財務(wù)公司對創(chuàng)新的渴求更加強(qiáng)烈。由于政策的限制，財務(wù)公司的生存空間本來已極其有限，但隨著信息技術(shù)的發(fā)展，商業(yè)銀行開發(fā)的資金管理產(chǎn)品可以更好地滿足企業(yè)集團(tuán)資金管理的需要，不設(shè)立財務(wù)公司，企業(yè)集團(tuán)也能集中資金并開展內(nèi)部資金融通，財務(wù)公司有限的生存空間也面臨著進(jìn)一步被蠶食，財務(wù)公司生存的意義受到了嚴(yán)重的挑戰(zhàn)，以資金管理為主要服務(wù)內(nèi)容的財務(wù)公司，這種挑戰(zhàn)更甚！
那么在現(xiàn)階段財務(wù)公司如何創(chuàng)新？財務(wù)公司首先還是要緊緊圍繞企業(yè)集團(tuán)的特點，深入研究顧客的需求，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，培育自己的核心競爭力，使自己的產(chǎn)品和服務(wù)不可替代。對于集團(tuán)銷售競爭性產(chǎn)品的，要盯住產(chǎn)品的潛在消費(fèi)者，細(xì)化信貸方式方法，千方百計為消費(fèi)者購買集團(tuán)產(chǎn)品創(chuàng)造條件；對于壟斷性大型央企，以內(nèi)部資金服務(wù)為主的，則要深入分析集團(tuán)經(jīng)營的特點，以集團(tuán)價值鏈為自己服務(wù)的工作內(nèi)容，仔細(xì)分析價值鏈的各個環(huán)節(jié)，從顧客需求的角度出發(fā)，創(chuàng)新業(yè)務(wù)品種。在向下深入挖掘創(chuàng)新的同時，財務(wù)公司還要向上爭取集團(tuán)的政策支持，在服務(wù)職能方面與母公司財務(wù)部門搞好協(xié)調(diào)，進(jìn)一步明確定位，擴(kuò)展服務(wù)功能，將資金管理擴(kuò)大到集團(tuán)的財務(wù)管理，除資金管理外，還可以服務(wù)于會計、資產(chǎn)、稅務(wù)、投資、內(nèi)控風(fēng)險等等，集團(tuán)的很多財務(wù)事項可以外包的形式交給財務(wù)公司辦理。
三、企業(yè)的成長――外部環(huán)境及變革
彼得?德魯克指出“企業(yè)存在于不斷擴(kuò)張的經(jīng)濟(jì)中，是經(jīng)濟(jì)成長擴(kuò)張和改變的具體器官”，“企業(yè)能否持續(xù)成長，在于能否搭上經(jīng)濟(jì)繁榮或產(chǎn)業(yè)興盛的潮流，并乘勢而起”。企業(yè)與外界――社會、經(jīng)濟(jì)和技術(shù)力量的關(guān)系，就是船與大海之間的關(guān)系，大海使船航行，但也時有風(fēng)暴威脅船的安全。
（一）財務(wù)公司為什么需要變革
目前我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展已經(jīng)到了十字路口，經(jīng)濟(jì)規(guī)模躍居世界第二，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)面臨重大調(diào)整，低勞動力成本、高環(huán)境代價的發(fā)展模式不可持續(xù)，作為國家經(jīng)濟(jì)支柱的大型央企等企業(yè)集團(tuán)面臨不斷提高經(jīng)濟(jì)活力、控制力、影響力的改革重壓；同時，金融行業(yè)經(jīng)過幾十年的蓬勃發(fā)展，尤其是2008年金融危機(jī)之后隨著2009年金融體系的逐步企穩(wěn)，國際金融監(jiān)管組織、各主要經(jīng)濟(jì)體監(jiān)管當(dāng)局開始改革金融監(jiān)管體制，修復(fù)金融體系根本性缺陷。我國金融行業(yè)面臨著如何深入改革，進(jìn)一步為經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)的壓力。
外部環(huán)境的變化，促使財務(wù)公司進(jìn)行變革，不變革，不順勢而為，財務(wù)公司就沒有出路。財務(wù)公司作為服務(wù)于大型企業(yè)集團(tuán)的金融企業(yè)，是經(jīng)濟(jì)大海中的一艘小船，自然要隨著大海潮流而動，其發(fā)展也到了關(guān)鍵的十字路口，財務(wù)公司的未來發(fā)展呼喚著財務(wù)公司的變革。
（二）財務(wù)公司未來的發(fā)展在哪里
根據(jù)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r及國外財務(wù)公司的先進(jìn)經(jīng)驗，我國財務(wù)公司的未來發(fā)展主要有以下三個方面的設(shè)想：
一是拓寬財務(wù)公司的顧客群。在繼續(xù)發(fā)展產(chǎn)品銷售買方信貸的同時，也可以向企業(yè)上游探索原材料等采購賣方信貸，特別是在同一產(chǎn)業(yè)中，生產(chǎn)銷售同一產(chǎn)品，處于上下游生產(chǎn)銷售環(huán)節(jié)的、分工不同的企業(yè)。例如電力產(chǎn)業(yè)中的發(fā)電、電網(wǎng)、電力檢修、電力工程等企業(yè)，完全可以由一家財務(wù)公司來提業(yè)金融服務(wù)，財務(wù)公司的組織形式，可以考慮由產(chǎn)業(yè)中多家企業(yè)共同出資構(gòu)建。
二是豐富財務(wù)公司的業(yè)務(wù)品種。財務(wù)公司業(yè)務(wù)目前主要涉及存款、貸款、結(jié)算、證券投資等，可以根據(jù)企業(yè)集團(tuán)的實際情況，發(fā)展金融保險、租賃、信托等業(yè)務(wù)。財務(wù)公司綜合發(fā)展各項金融服務(wù)，拓展、提高以企業(yè)集團(tuán)為顧客的金融服務(wù)能力，實際上是產(chǎn)融結(jié)合的進(jìn)一步發(fā)展。在產(chǎn)融發(fā)展的一定階段，可以考慮將財務(wù)公司轉(zhuǎn)化為商業(yè)銀行。
三是財務(wù)公司脫離企業(yè)集團(tuán)。財務(wù)公司可以不再依附于某一集團(tuán)，不再專門為一個企業(yè)集團(tuán)服務(wù)，以其獨(dú)具特色、不同于商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)，如專業(yè)消費(fèi)信貸、設(shè)備租賃等，為更多顧客服務(wù)。此類財務(wù)公司的成立，可以彌補(bǔ)銀行業(yè)金融服務(wù)的不足，同時，顧客、業(yè)務(wù)范圍的變化，使得財務(wù)公司不再是企業(yè)集團(tuán)的寄生體，而成為市場上獨(dú)立的、相互競爭的真正市場主體。
（三）政策的支持是財務(wù)公司變革的前提
我國財務(wù)公司監(jiān)管的政策已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)財務(wù)公司發(fā)展的要求，相對于國外財務(wù)公司來看，我國目前的監(jiān)管政策過于嚴(yán)格。由于財務(wù)公司不面向公眾，經(jīng)營風(fēng)險由企業(yè)集團(tuán)承擔(dān)，不會帶來社會問題，國外的監(jiān)管政策普遍比較寬松，而我國的金融監(jiān)管當(dāng)局在監(jiān)管模式上將財務(wù)公司視同商業(yè)銀行進(jìn)行監(jiān)管，做了很多費(fèi)力不討好的事情。在具體業(yè)務(wù)上，監(jiān)管政策不合理的方面主要有：一是財務(wù)公司成立及分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立控制太嚴(yán)，企業(yè)集團(tuán)沒有自；二是對財務(wù)公司的日常業(yè)務(wù)干涉過多，監(jiān)控指標(biāo)多達(dá)十幾個，資產(chǎn)負(fù)債配制等經(jīng)營自由權(quán)利受到較大限制，資金使用效率不能進(jìn)一步提高；三是利率政策與銀行一致，不能自主調(diào)整，同時，要上繳大量存款準(zhǔn)備金；四是嚴(yán)格限制業(yè)務(wù)品種和業(yè)務(wù)范圍，創(chuàng)新受到抑制，財務(wù)公司發(fā)展受到影響；五是金融、稅收等優(yōu)惠政策很少，財務(wù)公司的發(fā)展得不到鼓勵。
政策的嚴(yán)格限制使得財務(wù)公司絲繭束縛，雖多方尋求變革，但總是碰到政策的銅墻鐵壁，徒勞無功，折戟而返。財務(wù)公司的未來發(fā)展離不開政策的支持，財務(wù)公司要變革，監(jiān)管政策首先要變革。對于財務(wù)公司行業(yè)未來的發(fā)展，監(jiān)管當(dāng)局需要解放思想，放眼長遠(yuǎn)，進(jìn)行宏觀的規(guī)劃?？茖W(xué)合理的監(jiān)管政策是財務(wù)公司發(fā)展的基石，財務(wù)公司行業(yè)未來發(fā)展如何，關(guān)鍵看政策的變革、支持程度如何。隨著我國經(jīng)濟(jì)的繁榮發(fā)展、金融體系的不斷完善，更加科學(xué)合理的監(jiān)管政策必將出現(xiàn)，財務(wù)公司期待著這一天的到來！誠如此，財務(wù)公司必將破繭而出，化蛹成蝶，振翅高飛，成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中亮麗的色彩！
【主要參考文獻(xiàn)】
［1］ 彼得?德魯克.管理的實踐［M］.北京：機(jī)械工業(yè)出版社，2008.
［2］ 杜勝利.國際財務(wù)公司的發(fā)展趨勢與海爾財務(wù)公司的發(fā)展模式［J］.會計研究，2005（5）：76.
［3］ 王偉東.財務(wù)公司經(jīng)營與管理［M］.北京：人民大學(xué)出版社，2004.
［4］ 財務(wù)公司協(xié)會.財務(wù)公司國際案例［M］.北京：中國金融出版社，2005.
［5］ 國資委.國務(wù)院國資委2009年回顧［Z］.北京：國資委，2010：42－43.
【關(guān)鍵詞】財務(wù)公司；企業(yè)性質(zhì)；發(fā)展
我國的財務(wù)公司是一種非常獨(dú)特的企業(yè)，自1987年設(shè)立即是在企業(yè)集團(tuán)與金融雙重環(huán)境下運(yùn)行。國際上對財務(wù)公司沒有統(tǒng)一的定義，國外一般稱為FinanceService，主要是企業(yè)集團(tuán)為促進(jìn)產(chǎn)品銷售或為加強(qiáng)資金管理而成立的。本文基于管理學(xué)大師彼得·德魯克有關(guān)企業(yè)性質(zhì)的理論，對我國財務(wù)公司的企業(yè)性質(zhì)進(jìn)行分析，并對我國財務(wù)公司的創(chuàng)新及未來發(fā)展進(jìn)行探討。
一、企業(yè)的目的——創(chuàng)造顧客
一般來說，企業(yè)的目的是為了創(chuàng)造利潤。馬克思在《資本論》中認(rèn)為企業(yè)是資本進(jìn)行生產(chǎn)的機(jī)制，目的是盡可能多地生產(chǎn)剩余價值。管理學(xué)大師彼得德魯克在《管理的實踐》中則從另外的角度，指出企業(yè)的目的是創(chuàng)造顧客，企業(yè)是為了滿足顧客的需求而產(chǎn)生的，沒有顧客就沒有企業(yè)，同時，他認(rèn)為是顧客決定了企業(yè)是什么。
（一）財務(wù)公司的顧客是誰
企業(yè)的目的是創(chuàng)造顧客，財務(wù)公司也不例外。按照銀監(jiān)會《企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司管理辦法》，財務(wù)公司的顧客主要有三類：企業(yè)集團(tuán)的母公司、企業(yè)集團(tuán)的子公司和企業(yè)集團(tuán)產(chǎn)品的消費(fèi)者。1.在企業(yè)集團(tuán)成立之初，為調(diào)節(jié)集團(tuán)子公司之間資金的余缺，設(shè)立了財務(wù)公司，通過借貸方式實現(xiàn)資金內(nèi)部融通，提高資金使用效率，即財務(wù)公司為資金充裕的子公司提供存款服務(wù)，為資金缺乏的子公司提供貸款服務(wù)，這時，集團(tuán)子公司是財務(wù)公司的顧客；2.隨著企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展，加強(qiáng)集團(tuán)的資金管理成為母公司的重要任務(wù)，財務(wù)公司為母公司集中資金、監(jiān)控資金使用提供資金管理服務(wù)，這時，集團(tuán)母公司是財務(wù)公司的顧客；3.還有一類財務(wù)公司服務(wù)于企業(yè)集團(tuán)的產(chǎn)品銷售，向消費(fèi)者提供消費(fèi)信貸，支持消費(fèi)者購買集團(tuán)的產(chǎn)品，這時，消費(fèi)者是財務(wù)公司的顧客。
（二）財務(wù)公司顧客的特殊性
財務(wù)公司的顧客是非常獨(dú)特的，均與設(shè)立財務(wù)公司的企業(yè)集團(tuán)有關(guān)。在資金內(nèi)部融通情況下，子公司是財務(wù)公司的顧客，并與財務(wù)公司擁有一個共同的上級母公司，兩者的關(guān)系是顧客加兄弟；在資金集中管理的情況下，母公司既是財務(wù)公司的顧客又是財務(wù)公司的股東，是顧客加股東的關(guān)系；在消費(fèi)信貸情況下，消費(fèi)者是財務(wù)公司的顧客，同時又是企業(yè)集團(tuán)的顧客，是顧客加顧客的關(guān)系。
財務(wù)公司的顧客與企業(yè)集團(tuán)的母公司、子公司、消費(fèi)者關(guān)系相互交叉，在這其中，有兩個方面的利益情況需要特別關(guān)注：一個是母公司與其子公司的利益并不總是一致，財務(wù)公司在服務(wù)于子公司時，有時會遇到母、子公司之間的利益沖突，這時無論財務(wù)公司怎樣提高服務(wù)水平，作為顧客的子公司總是不滿意的；另一個是財務(wù)公司與母公司的特殊代表——財務(wù)部門的關(guān)系非同一般，財務(wù)部門有時既代表母公司下達(dá)政策，同時又是某些具體財務(wù)事項的參與者，這些財務(wù)事項與財務(wù)公司密切相關(guān)，財務(wù)部既是裁判員又是運(yùn)動員，其對財務(wù)公司的認(rèn)知往往決定著財務(wù)公司作用的發(fā)揮。
（三）財務(wù)公司的顧客決定了財務(wù)公司是什么樣的企業(yè)
首先，財務(wù)公司是一類顧客被嚴(yán)格限定的企業(yè)，顧客的范圍不得超出銀監(jiān)會的規(guī)定，同時，財務(wù)公司的顧客與企業(yè)集團(tuán)密切相關(guān)，這種關(guān)系使得財務(wù)公司的業(yè)務(wù)開展牢牢地束縛于企業(yè)集團(tuán)，緊緊地依附于企業(yè)集團(tuán)，實際上是企業(yè)集團(tuán)的寄生體。由于顧客的范圍沒有重疊，同行業(yè)財務(wù)公司之間完全沒有競爭，所以，嚴(yán)格地說財務(wù)公司不是市場上自由競爭的市場主體。
其次，財務(wù)公司向特定顧客提供特定的金融產(chǎn)品及財務(wù)服務(wù)，是金融機(jī)構(gòu)，但又不同于銀行，服務(wù)的特殊性使得財務(wù)公司在業(yè)務(wù)上既受企業(yè)集團(tuán)的領(lǐng)導(dǎo)，又受到金融監(jiān)管部門的嚴(yán)格監(jiān)管。財務(wù)公司作為金融企業(yè)，在實業(yè)集團(tuán)和金融行業(yè)間的夾縫中求生存，生存的空間很有限，但財務(wù)公司盡力展現(xiàn)生存價值，表現(xiàn)出了較強(qiáng)的生命力。
二、企業(yè)的功能——營銷和創(chuàng)新
彼得·德魯克認(rèn)為“任何企業(yè)都有兩個基本功能，而且也只有這兩個基本功能：營銷和創(chuàng)新”。企業(yè)通過營銷拓展市場，創(chuàng)造更多的顧客，銷售更多的產(chǎn)品，營銷功能是企業(yè)不同于其他組織的重要功能；企業(yè)通過創(chuàng)新為顧客提供更多更好的產(chǎn)品及服務(wù)，并通過創(chuàng)新，企業(yè)不斷發(fā)展壯大。
（一）財務(wù)公司的營銷
在財務(wù)公司的顧客中，母公司本身不需要營銷，子公司執(zhí)行母公司的政策和命令，是財務(wù)公司必然的顧客，也基本不需要營銷；對于消費(fèi)信貸中的顧客，企業(yè)集團(tuán)已開展產(chǎn)品的營銷，消費(fèi)者決定購買產(chǎn)品后，才會到財務(wù)公司尋求貸款，不準(zhǔn)備購買企業(yè)集團(tuán)產(chǎn)品的消費(fèi)者不會到財務(wù)公司來，所以財務(wù)公司的貸款服務(wù)附屬于集團(tuán)的產(chǎn)品銷售，不需要、也不可能單獨(dú)營銷。如此看來，財務(wù)公司是不是就不需要營銷了？當(dāng)然不是，任何企業(yè)都需要營銷，只是財務(wù)公司的營銷與眾不同罷了。
財務(wù)公司的營銷不應(yīng)是簡單地向顧客推銷產(chǎn)品和服務(wù)，營銷策略應(yīng)該是依托集團(tuán)政策，充分利用自身的優(yōu)勢，提供比銀行更好的產(chǎn)品和服務(wù)，并在可能的情況下，對利益分配機(jī)制進(jìn)行調(diào)整，以解決顧客中的特殊問題。例如，在程序上更加簡便，提高辦事效率；在價格和費(fèi)用上，利率、手續(xù)費(fèi)盡可能優(yōu)惠，讓利于子公司；在對銀行關(guān)系上，聯(lián)合子公司搞好平衡等等。同時，可以考慮創(chuàng)新利益分配機(jī)制，在集團(tuán)政策上作些調(diào)整，擴(kuò)大財務(wù)公司的股東范圍，讓集團(tuán)的子公司亦投資入股，顧客變?yōu)楣蓶|，子公司也能從財務(wù)公司收益中分得一部分利益，這樣通過利益共享，財務(wù)公司成為大家的財務(wù)公司，支持其業(yè)務(wù)自然就更加順理成章了。
（二）財務(wù)公司的創(chuàng)新
相對于一般企業(yè)，財務(wù)公司對創(chuàng)新的渴求更加強(qiáng)烈。由于政策的限制，財務(wù)公司的生存空間本來已極其有限，但隨著信息技術(shù)的發(fā)展，商業(yè)銀行開發(fā)的資金管理產(chǎn)品可以更好地滿足企業(yè)集團(tuán)資金管理的需要，不設(shè)立財務(wù)公司，企業(yè)集團(tuán)也能集中資金并開展內(nèi)部資金融通，財務(wù)公司有限的生存空間也面臨著進(jìn)一步被蠶食，財務(wù)公司生存的意義受到了嚴(yán)重的挑戰(zhàn)，以資金管理為主要服務(wù)內(nèi)容的財務(wù)公司，這種挑戰(zhàn)更甚！
那么在現(xiàn)階段財務(wù)公司如何創(chuàng)新？財務(wù)公司首先還是要緊緊圍繞企業(yè)集團(tuán)的特點，深入研究顧客的需求，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，培育自己的核心競爭力，使自己的產(chǎn)品和服務(wù)不可替代。對于集團(tuán)銷售競爭性產(chǎn)品的，要盯住產(chǎn)品的潛在消費(fèi)者，細(xì)化信貸方式方法，千方百計為消費(fèi)者購買集團(tuán)產(chǎn)品創(chuàng)造條件；對于壟斷性大型央企，以內(nèi)部資金服務(wù)為主的，則要深入分析集團(tuán)經(jīng)營的特點，以集團(tuán)價值鏈為自己服務(wù)的工作內(nèi)容，仔細(xì)分析價值鏈的各個環(huán)節(jié)，從顧客需求的角度出發(fā)，創(chuàng)新業(yè)務(wù)品種。在向下深入挖掘創(chuàng)新的同時，財務(wù)公司還要向上爭取集團(tuán)的政策支持，在服務(wù)職能方面與母公司財務(wù)部門搞好協(xié)調(diào)，進(jìn)一步明確定位，擴(kuò)展服務(wù)功能，將資金管理擴(kuò)大到集團(tuán)的財務(wù)管理，除資金管理外，還可以服務(wù)于會計、資產(chǎn)、稅務(wù)、投資、內(nèi)控風(fēng)險等等，集團(tuán)的很多財務(wù)事項可以外包的形式交給財務(wù)公司辦理。
三、企業(yè)的成長——外部環(huán)境及變革
彼得德魯克指出“企業(yè)存在于不斷擴(kuò)張的經(jīng)濟(jì)中，是經(jīng)濟(jì)成長擴(kuò)張和改變的具體器官”，“企業(yè)能否持續(xù)成長，在于能否搭上經(jīng)濟(jì)繁榮或產(chǎn)業(yè)興盛的潮流，并乘勢而起”。企業(yè)與外界——社會、經(jīng)濟(jì)和技術(shù)力量的關(guān)系，就是船與大海之間的關(guān)系，大海使船航行，但也時有風(fēng)暴威脅船的安全。
（一）財務(wù)公司為什么需要變革
目前我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展已經(jīng)到了十字路口，經(jīng)濟(jì)規(guī)模躍居世界第二，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)面臨重大調(diào)整，低勞動力成本、高環(huán)境代價的發(fā)展模式不可持續(xù)，作為國家經(jīng)濟(jì)支柱的大型央企等企業(yè)集團(tuán)面臨不斷提高經(jīng)濟(jì)活力、控制力、影響力的改革重壓；同時，金融行業(yè)經(jīng)過幾十年的蓬勃發(fā)展，尤其是2008年金融危機(jī)之后隨著2009年金融體系的逐步企穩(wěn)，國際金融監(jiān)管組織、各主要經(jīng)濟(jì)體監(jiān)管當(dāng)局開始改革金融監(jiān)管體制，修復(fù)金融體系根本性缺陷。我國金融行業(yè)面臨著如何深入改革，進(jìn)一步為經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)的壓力。
外部環(huán)境的變化，促使財務(wù)公司進(jìn)行變革，不變革，不順勢而為，財務(wù)公司就沒有出路。財務(wù)公司作為服務(wù)于大型企業(yè)集團(tuán)的金融企業(yè)，是經(jīng)濟(jì)大海中的一艘小船，自然要隨著大海潮流而動，其發(fā)展也到了關(guān)鍵的十字路口，財務(wù)公司的未來發(fā)展呼喚著財務(wù)公司的變革。
（二）財務(wù)公司未來的發(fā)展在哪里
根據(jù)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r及國外財務(wù)公司的先進(jìn)經(jīng)驗，我國財務(wù)公司的未來發(fā)展主要有以下三個方面的設(shè)想：
一是拓寬財務(wù)公司的顧客群。在繼續(xù)發(fā)展產(chǎn)品銷售買方信貸的同時，也可以向企業(yè)上游探索原材料等采購賣方信貸，特別是在同一產(chǎn)業(yè)中，生產(chǎn)銷售同一產(chǎn)品，處于上下游生產(chǎn)銷售環(huán)節(jié)的、分工不同的企業(yè)。例如電力產(chǎn)業(yè)中的發(fā)電、電網(wǎng)、電力檢修、電力工程等企業(yè)，完全可以由一家財務(wù)公司來提業(yè)金融服務(wù)，財務(wù)公司的組織形式，可以考慮由產(chǎn)業(yè)中多家企業(yè)共同出資構(gòu)建。
二是豐富財務(wù)公司的業(yè)務(wù)品種。財務(wù)公司業(yè)務(wù)目前主要涉及存款、貸款、結(jié)算、證券投資等，可以根據(jù)企業(yè)集團(tuán)的實際情況，發(fā)展金融保險、租賃、信托等業(yè)務(wù)。財務(wù)公司綜合發(fā)展各項金融服務(wù)，拓展、提高以企業(yè)集團(tuán)為顧客的金融服務(wù)能力，實際上是產(chǎn)融結(jié)合的進(jìn)一步發(fā)展。在產(chǎn)融發(fā)展的一定階段，可以考慮將財務(wù)公司轉(zhuǎn)化為商業(yè)銀行。
三是財務(wù)公司脫離企業(yè)集團(tuán)。財務(wù)公司可以不再依附于某一集團(tuán)，不再專門為一個企業(yè)集團(tuán)服務(wù)，以其獨(dú)具特色、不同于商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)，如專業(yè)消費(fèi)信貸、設(shè)備租賃等，為更多顧客服務(wù)。此類財務(wù)公司的成立，可以彌補(bǔ)銀行業(yè)金融服務(wù)的不足，同時，顧客、業(yè)務(wù)范圍的變化，使得財務(wù)公司不再是企業(yè)集團(tuán)的寄生體，而成為市場上獨(dú)立的、相互競爭的真正市場主體。
（三）政策的支持是財務(wù)公司變革的前提
我國財務(wù)公司監(jiān)管的政策已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)財務(wù)公司發(fā)展的要求，相對于國外財務(wù)公司來看，我國目前的監(jiān)管政策過于嚴(yán)格。由于財務(wù)公司不面向公眾，經(jīng)營風(fēng)險由企業(yè)集團(tuán)承擔(dān)，不會帶來社會問題，國外的監(jiān)管政策普遍比較寬松，而我國的金融監(jiān)管當(dāng)局在監(jiān)管模式上將財務(wù)公司視同商業(yè)銀行進(jìn)行監(jiān)管，做了很多費(fèi)力不討好的事情。在具體業(yè)務(wù)上，監(jiān)管政策不合理的方面主要有：一是財務(wù)公司成立及分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立控制太嚴(yán)，企業(yè)集團(tuán)沒有自；二是對財務(wù)公司的日常業(yè)務(wù)干涉過多，監(jiān)控指標(biāo)多達(dá)十幾個，資產(chǎn)負(fù)債配制等經(jīng)營自由權(quán)利受到較大限制，資金使用效率不能進(jìn)一步提高；三是利率政策與銀行一致，不能自主調(diào)整，同時，要上繳大量存款準(zhǔn)備金；四是嚴(yán)格限制業(yè)務(wù)品種和業(yè)務(wù)范圍，創(chuàng)新受到抑制，財務(wù)公司發(fā)展受到影響；五是金融、稅收等優(yōu)惠政策很少，財務(wù)公司的發(fā)展得不到鼓勵。
政策的嚴(yán)格限制使得財務(wù)公司絲繭束縛，雖多方尋求變革，但總是碰到政策的銅墻鐵壁，徒勞無功，折戟而返。財務(wù)公司的未來發(fā)展離不開政策的支持，財務(wù)公司要變革，監(jiān)管政策首先要變革。對于財務(wù)公司行業(yè)未來的發(fā)展，監(jiān)管a當(dāng)局需要解放思想，放眼長遠(yuǎn)，進(jìn)行宏觀的規(guī)劃?？茖W(xué)合理的監(jiān)管政策是財務(wù)公司發(fā)展的基石，財務(wù)公司行業(yè)未來發(fā)展如何，關(guān)鍵看政策的變革、支持程度如何。隨著我國經(jīng)濟(jì)的繁榮發(fā)展、金融體系的不斷完善，更加科學(xué)合理的監(jiān)管政策必將出現(xiàn)，財務(wù)公司期待著這一天的到來！誠如此，財務(wù)公司必將破繭而出，化蛹成蝶，振翅高飛，成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中亮麗的色彩！
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【關(guān)鍵詞】資金集中度 境外外匯資金
一、監(jiān)管部門對資金集中度的重視及由資金集中度公式引發(fā)的問題
資金集中度是反映企業(yè)集團(tuán)通過財務(wù)公司實現(xiàn)資金集中管理的程度和能力的一項重要指標(biāo)，也是監(jiān)管部門進(jìn)行企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司風(fēng)險評價、對企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司進(jìn)行非現(xiàn)場監(jiān)管、審批企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司新業(yè)務(wù)時統(tǒng)計參考的重要指標(biāo)。中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會主席助理、黨委委員兼辦公廳主任楊家才同志在全國企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司2013年年會上的講話中，從財務(wù)公司發(fā)展方向重申了做大資金歸集的重要性，把資金集中度作為衡量財務(wù)公司整體實力的重要指標(biāo)。目前監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求財務(wù)公司按季度報告資金集中度。
目前財務(wù)公司資金集中度公式為：資金集中度=成員單位在財務(wù)公司存款/（集團(tuán)合并報表中的貨幣資金+成員單位在財務(wù)公司存款-財務(wù)公司存放同業(yè)款項-財務(wù)公司存放央行款項）。本人在以此公式計算資金集中度過程中產(chǎn)生如下問題：以此公式計算出來的資金集中度是不是真正的資金集中情況，哪些是不可能歸集的資金，不可抗力導(dǎo)致的無法歸集資金是否作為計算資金集中度的基礎(chǔ)，境外貨幣資金不能在境內(nèi)歸集部分是否已在海外歸集，在數(shù)據(jù)采集過程中有無困難，……這些問題既有集團(tuán)財務(wù)公司需要考慮的，又有管理部門需要考慮的。
二、不可歸集資金分析
那么，現(xiàn)行的財務(wù)公司不能歸集資金分為哪些具體情況呢，結(jié)合財務(wù)公司現(xiàn)狀，歸納如下：
一是目前對于絕大多數(shù)集團(tuán)財務(wù)公司來說，集團(tuán)境外成員企業(yè)資金未列入財務(wù)公司集中部分，而集團(tuán)合并報表中的貨幣資金包括海外資金部分，這勢必會降低資金集中度數(shù)據(jù)。
二是因上市公司關(guān)聯(lián)交易限制無法集中部分資金。
三是有的企業(yè)集團(tuán)除了成立財務(wù)公司以外，還通過外部商業(yè)銀行進(jìn)行部分貨幣資金的存放，這很可能導(dǎo)致財務(wù)公司資金集中度不高，從而低于監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求的40%。
四是特殊賬戶資金無法集中：比如企業(yè)資本金賬戶內(nèi)資金、保證金存款等。
綜上，除了政策不允許（如上市公司關(guān)聯(lián)交易限制）以外，特殊賬戶如保證金戶等，不能做到實時掃戶，歸集至財務(wù)公司賬戶，但可通過定期對賬單報備、網(wǎng)銀監(jiān)控、企業(yè)定期報備賬戶狀態(tài)等方式進(jìn)行了實際的監(jiān)控，而針對企業(yè)集團(tuán)特殊時期的特殊政策，可實行臺賬登記并定期與企業(yè)核對的方法進(jìn)行監(jiān)管，而集團(tuán)境內(nèi)資金外部賬戶存放雖然未能列入財務(wù)公司資金集中度的統(tǒng)計范疇，但歸根結(jié)底也屬于集團(tuán)的集中范圍，至此，境外資金是否可列入財務(wù)公司監(jiān)管范疇，是否有必要及何種途徑集中至財務(wù)公司，成為財務(wù)公司新的發(fā)展機(jī)遇與挑戰(zhàn)。
三、如何利用現(xiàn)有外匯政策開展境外外匯資金歸集業(yè)務(wù)
眾所周知，財務(wù)公司已借助商業(yè)銀行結(jié)算業(yè)務(wù)平臺實現(xiàn)了企業(yè)集團(tuán)境內(nèi)外匯資金集中運(yùn)營，一般通常的作法是財務(wù)公司實時把集團(tuán)成員企業(yè)在銀行開立的經(jīng)常項目下外匯賬戶和資本金賬戶的資金歸集到財務(wù)公司外匯總賬戶，再根據(jù)成員企業(yè)的需要，由財務(wù)公司通過總賬戶下?lián)艿较鄳?yīng)的外匯賬戶去，但對于境外外匯資金部分，目前絕大多數(shù)財務(wù)公司尚未能真正參與集團(tuán)公司的海外運(yùn)作，境外資金作為集團(tuán)合并報表的重要組成部分，資金內(nèi)外一體化，本異地一體化，搭建全球現(xiàn)金管理平臺是必然趨勢，也是企業(yè)集團(tuán)發(fā)展到一定階段的自身訴求?，F(xiàn)就財務(wù)公司在資金集中境內(nèi)外一體化的過程中產(chǎn)生的難點和可行性方案分析如下：
一是政策上，根據(jù)國家外匯管理局匯發(fā)（2014）23號文規(guī)定，跨國集團(tuán)公司可以根據(jù)經(jīng)營需要，在所在地銀行開立外匯資金主賬戶和國際外匯資金主賬戶，兩賬戶可自由資金劃轉(zhuǎn)，無需進(jìn)行國際收支申報，國際外匯主賬戶可在規(guī)定額度范圍內(nèi)運(yùn)用于境內(nèi)；這都說明無法開展離岸業(yè)務(wù)的監(jiān)管要求已經(jīng)成為過去式，這些開放性規(guī)定的實施必將推動財務(wù)公司更好的服務(wù)集團(tuán)全球資金集中管理。
二是財務(wù)公司能否有產(chǎn)品創(chuàng)新，為集團(tuán)創(chuàng)收增效方面做出自己的貢獻(xiàn)，必將成為衡量財務(wù)公司國際業(yè)務(wù)準(zhǔn)入的重要指標(biāo)。
（1）以服務(wù)為理念，通過存貸聯(lián)動等方式，結(jié)合成員企業(yè)經(jīng)營發(fā)展趨勢，可通過差別定價、個的風(fēng)險定價機(jī)制來提高客戶的綜合收益水平，從而保持利息收入；
（2）在利率市場化的前提下，財務(wù)公司能否通過人力、技術(shù)、信息投入等途徑獲取中間業(yè)務(wù)收入，目前財務(wù)公司即期結(jié)售匯業(yè)務(wù)的開展一方面為集團(tuán)節(jié)約了成本，另一方面也成為財務(wù)公司獲取中間收入的新來源，接下來，財務(wù)公司能否開展遠(yuǎn)期結(jié)售匯，進(jìn)一步擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)收入；
（3）財務(wù)公司作為非銀行金融機(jī)構(gòu)，能否在結(jié)售匯的基礎(chǔ)上根據(jù)自己的特點有選擇的開展金融衍生品業(yè)務(wù)，這樣一方面調(diào)節(jié)集團(tuán)外匯損益；另一方面也為有資本市場海外投資需求的集團(tuán)主業(yè)進(jìn)行前期渠道疏通；
三是在歸集境外資金的具體機(jī)構(gòu)設(shè)立上，是在境外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，還是在現(xiàn)行財務(wù)公司基礎(chǔ)上設(shè)立專門部門，這就看財務(wù)公司依托的集團(tuán)產(chǎn)業(yè)的在海外的規(guī)模，比如境外資金歸集的領(lǐng)航者中石油財務(wù)有限責(zé)任公司全資子公司中國石油財務(wù)（香港）有限公司于2008年在香港正式開業(yè)，此舉是中石油為適應(yīng)海外業(yè)務(wù)快速發(fā)展需要的必然，對加強(qiáng)境外資金集中管理，保障海外項目投資建設(shè)等方面，都發(fā)揮了重要作用。而稍小規(guī)模的集團(tuán)公司可在設(shè)立國際外匯主賬戶的基礎(chǔ)上在財務(wù)公司內(nèi)部設(shè)立國際結(jié)算專門部門，集團(tuán)所有境外業(yè)務(wù)必須通過財務(wù)公司做審核以及全程監(jiān)控，不管是經(jīng)常項目還是資本項目，將境外資金池的資金在限額范圍內(nèi)集中到境內(nèi)，同時，如果境內(nèi)的外匯資金有一定的規(guī)模，也可向境外放款，進(jìn)行流動，但跨境資金與國內(nèi)資金能否做到既能區(qū)分境內(nèi)境外，又能統(tǒng)一調(diào)配資金，實現(xiàn)資金跨境服務(wù)，還有待監(jiān)管部門政策的進(jìn)一步放寬。
四是作為非銀行金融機(jī)構(gòu)，風(fēng)險管理問題將是伴隨財務(wù)公司終生發(fā)展的重大問題，那么，未來資金集中國際化的進(jìn)程中，風(fēng)險管理將如何開展，是財務(wù)公司開展國際業(yè)務(wù)同時面臨的新問題。
（1）財務(wù)公司作為企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部銀行，與成員單位不存在利益沖突，從這個角度講，風(fēng)險比較好控制。從存貸規(guī)模遭遇瓶頸，借貸兩方的成員單位出現(xiàn)存款短期化與貸款需求長期化，期限錯配產(chǎn)生矛盾時，財務(wù)公司資金存在資金流動性風(fēng)險，從結(jié)售匯業(yè)務(wù)敞口方面，財務(wù)公司存在市場風(fēng)險，從對客戶的服務(wù)態(tài)度，服務(wù)質(zhì)量角度，財務(wù)公司存在信用風(fēng)險；
（2）如開展跨境資金融通業(yè)務(wù)，在制度管理，人員配備，技術(shù)支持上是否有足夠的準(zhǔn)備，一應(yīng)根據(jù)現(xiàn)有法律法規(guī)制定跨境資金額度流通制度，做到每一項業(yè)務(wù)、每一個操作細(xì)節(jié)都有制度可依，都要符合內(nèi)控需要，滿足風(fēng)險控制的要求，二要嚴(yán)格人員管理，對于國際業(yè)務(wù)操作員，要有專門的資質(zhì)，建立適合服務(wù)跨境成員企業(yè)的團(tuán)隊，提升業(yè)務(wù)人員綜合掌握相關(guān)產(chǎn)品及境外有關(guān)國際政策法規(guī)，始終愿意為境內(nèi)外客戶提供一流的服務(wù)而努力等等。
（3）技術(shù)支持上，如何建立全球現(xiàn)金管理平臺并深化與試點銀行的全球合作，是技術(shù)人員和管理層共同需要解決的問題。
五是如何實現(xiàn)境內(nèi)外資金池的對接，做到無國界，多幣種的集中運(yùn)營管理，尤其是在境外資金集中運(yùn)營管理與境內(nèi)資金集中運(yùn)營管理能否統(tǒng)一資金運(yùn)營平臺，統(tǒng)一賬務(wù)處理。這首先要從財務(wù)公司的性質(zhì)入手，對于成員單位而言，財務(wù)公司是金融機(jī)構(gòu)，是資金的供應(yīng)方，也是內(nèi)部資金的歸集者，對于銀行等金融機(jī)構(gòu)而言，它又是企業(yè)集團(tuán)，是資金的需求方，也是外部資金的融入者。財務(wù)公司要想集中境外資金，首先要從成員企業(yè)的需求著手，依托銀行等金融機(jī)構(gòu)，方能掌握跨境集中的可能性和必要性。目前的困難在于，一方面，成員企業(yè)希望財務(wù)公司提供包括集團(tuán)統(tǒng)一授信，國際結(jié)算、貿(mào)易融資、現(xiàn)金管理等在在的全球統(tǒng)一的金融服務(wù)；另一方面，財務(wù)公司的媒介-銀行等金融機(jī)構(gòu)目前并未大范圍實現(xiàn)全球現(xiàn)金管理平臺跨境額度管理，導(dǎo)致財務(wù)公司無法相應(yīng)開展國際業(yè)務(wù)。截至目前，企業(yè)集團(tuán)在境外的資金管理運(yùn)營還沒有成熟模式，境內(nèi)外資金運(yùn)作相對隔離，資金歸集和利用效率不高，操作復(fù)雜，稅收成本較高、政策限制等等，導(dǎo)致目前絕大多數(shù)財務(wù)公司尚未能真正參與集團(tuán)公司的海外運(yùn)作，境外資金集中管理尚未能啟動或規(guī)模不大，海外經(jīng)營經(jīng)驗相對缺乏――需求和現(xiàn)狀不對稱，成就財務(wù)公司下一步的發(fā)展機(jī)遇與挑戰(zhàn)。
