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關鍵詞：經(jīng)濟危機的演變 原因 啟示
經(jīng)濟危機是資本主義經(jīng)濟發(fā)展過程中周期爆發(fā)的生產(chǎn)相對過剩的危機。自1825年英國第一次爆發(fā)普遍的經(jīng)濟危機以來，資本主義經(jīng)濟從未擺脫過經(jīng)濟危機的沖擊。經(jīng)濟危機是資本主義體制的必然結(jié)果，其爆發(fā)也是存在一定的規(guī)律。
一、在經(jīng)濟危機的原因分析方面：制度因素和有效需求不足因素占主導
西斯蒙第把經(jīng)濟危機的總根源歸結(jié)為資本主義的根本矛盾即資本主義大生產(chǎn)和它不合理的分配制度造成的生產(chǎn)無限擴大和消費不足的矛盾。他認為消費不足是經(jīng)濟危機的前提，其根源在于資本主義經(jīng)濟制度，是資本主義制度破壞了生產(chǎn)和消費的平衡，造成了生產(chǎn)和消費的尖銳矛盾，這是爆發(fā)經(jīng)濟危機的根源。
凱恩斯研究資本主義經(jīng)濟危機時，也認為資本主義的經(jīng)濟危機是生產(chǎn)過剩的危機。在凱恩斯看來，資本主義之所以經(jīng)常出現(xiàn)失業(yè)和危機，那是由于在通常的情況下，社會的總供給大于總需求，有效需求不足，即需求不足造成了失業(yè)和經(jīng)濟危機。
需要強調(diào)指出，馬克思認為資本主義生產(chǎn)過剩的經(jīng)濟危機是相對的，即社會生產(chǎn)的產(chǎn)品同人民群眾有支付能力的需要相比而言是過剩了，而不是絕對過剩。但不管是相對過剩 ，還是絕對過剩 ，都是過剩。這是馬克思和凱恩斯的共識之處。
熊彼特把創(chuàng)新作為他研究和解釋經(jīng)濟危機波動的基石，從而把各種經(jīng)濟周期波動統(tǒng)一起來，以創(chuàng)新活動去加以說明，創(chuàng)造西方經(jīng)濟學中統(tǒng)一研究各種經(jīng)濟危機波動的理論體系，開創(chuàng)了研究經(jīng)濟危機波動的一大流派。熊彼特熱衷探索商業(yè)周期中蕭條走向繁榮的基本動因。
二、分析經(jīng)濟危機角度方面：矛盾分析法和心理分析及邊際分析的較量
馬克思運用矛盾分析法進行深刻的制度分析科學地揭示了資本主義經(jīng)濟危機的根源在于生產(chǎn)的社會化和生產(chǎn)資料資本主義私人占有之間的矛盾。與馬克思相反，凱恩斯避開了矛盾分析法，避開了資本主義基本矛盾，采用心理分析和邊際分析解釋資本主義生產(chǎn)過剩經(jīng)濟危機的根源。
在凱恩斯看來，資本主義爆發(fā)生產(chǎn)過剩經(jīng)濟危機的根源在于有效需求不足，凱恩斯認為總需求是消費和投資之和，把總需求或有效需求不足說成是消費需求不足和投資需求不足的結(jié)果。馬克思的矛盾分析和制度分析要優(yōu)于凱恩斯的心理分析，科學地揭示了資本主義生產(chǎn)過剩的經(jīng)濟危機表現(xiàn)在流通領域，而根源于生產(chǎn)領域，根源于資本主義制度。
此外，熊彼特對經(jīng)濟危機的分析呈現(xiàn)出以下三個特點：第一，是從理論分析、歷史過程和統(tǒng)計資料三個方面對資本主義的經(jīng)濟危機進行分析；第二，以創(chuàng)新活動為中心，對經(jīng)濟周期的起因和過程進行實證分析：第三，不給出任何有關對策的建議。
三、在經(jīng)濟危機的特點方面：周期性是一大亮點
西斯蒙第斷言資本主義經(jīng)濟危機是永續(xù)不斷的、永久性的經(jīng)濟危機而不是周期性的，因為今年的產(chǎn)品是用去年的收入購買的，只有今年的生產(chǎn)與去年的收入相適應才不會發(fā)生生產(chǎn)過剩，但資本主義下生產(chǎn)年年擴大，今年的產(chǎn)品總是超過去年的收入，這就發(fā)生了一種永恒的收入不足因而經(jīng)常存在著過剩的產(chǎn)品，所以資本主義經(jīng)濟會永遠處于生產(chǎn)過剩的危機中。
馬克思認為，資本主義生產(chǎn)過剩的經(jīng)濟危機并非持續(xù)存在，而是每隔一定時間爆發(fā)一次，具有周期性。馬克思寫到"大工業(yè)中最有決定意義的部門的這個生命周期現(xiàn)在平均為十年。在周期性的危機中，營業(yè)要依次通過松弛、中等活躍、急劇上升和危機這幾個時期。"
凱恩斯在《就業(yè)、利息和貨幣通論》中把經(jīng)濟周期分為高漲、恐慌、蕭條、復蘇四個階段。凱恩斯認為，在經(jīng)濟周期繁榮階段的后期，資本家對資本品之未來收益作樂觀的預期，故使資本品逐漸增多，其生產(chǎn)成本逐漸加大，俱不足阻遏投資增加。由于資本家不能對"資本資產(chǎn)的未來收益作出合理的估計"，使得資本邊際效率突然崩潰，投資大幅度下降，于是經(jīng)濟危機就降臨了。
在經(jīng)濟周期性的研究方面，熊彼特的四階段模式把經(jīng)濟周期分為"繁榮"、"衰退"、"蕭條" 和"復蘇"四個階段。繁榮階段和蕭條階段分別由創(chuàng)新和諸如投機、恐慌、經(jīng)濟政策不當之類的外生的、非實質(zhì)性的現(xiàn)象所引起。同時熊彼特還指出，不同的創(chuàng)新活動，所需要的時間可能是不同的。
四、對擺脫經(jīng)濟危機的設想
西斯蒙第認為這一途徑是回到小生產(chǎn)去，發(fā)展小生產(chǎn)。因為小生產(chǎn)是為消費而生產(chǎn)，生產(chǎn)不是無限的；其產(chǎn)品就近銷售或為人定做，最能了解市場需求狀況，不會發(fā)生生產(chǎn)無限擴大和消費不足的矛盾。而作為革命家和舊制度的批判者，馬克思認為克服經(jīng)濟危機的途徑只能是用生產(chǎn)資料公有制代替資本主義私有制，讓全社會占有生產(chǎn)資料，生產(chǎn)在社會的統(tǒng)一計劃指導下避免盲目性，從而避免經(jīng)濟危機。
凱恩斯以有效需求不足理淪為依據(jù)，得出國家必須干預經(jīng)濟的結(jié)論。通過國家干預經(jīng)濟，使總供給等于總需求， 資本主義經(jīng)濟就恢復均衡了，經(jīng)濟就能發(fā)展 ，資本主義則能堅持下去，就不能滅亡。熊彼特并沒有對周期現(xiàn)象提出什么政策建議，但從他的分析中，我們可以冒昧地推斷出，他可能承認人為的政策干預會有助于緩解或消除來自外生振源的影響，但除非禁止創(chuàng)新活動，來自內(nèi)生源的振動將不能被任何人為政策加以消除。
五、對次貸危機的反思
從制度的層面進行考察可以發(fā)現(xiàn)，2008年由美國次貸危機所引發(fā)的這場國際金融危機發(fā)生的根源依然是馬克思當年分析的資本主義私有制和資本主義基本矛盾運動所導致的生產(chǎn)過剩，這可以從以下三個層面進行剖析：
首先，盡管當代資本主義生產(chǎn)方式有了歷史性的變革，但資本對剩余價值貪婪的本性沒有變，其結(jié)果造成在社會財富不斷膨脹的同時，人民群眾有支付能力的需求不足。為了實現(xiàn)資本的貪婪本性，追求更多的剩余價值，美國等資本主義國家一方面采用信息技術等技術革命成果，并運用企業(yè)并購重組等組織創(chuàng)新實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)營；另一方面，通過相對減少員工的工資和社會福利支付以更快地提高資本有機構(gòu)成和資本積累率。這樣，美國等資本主義國家在財富總量不斷增長的同時，社會財富分配的差距持續(xù)擴大。
其次，西方新自由主義經(jīng)濟體制強化了資本對剩余價值貪婪的本性，導致在私人經(jīng)濟利潤率持續(xù)提高的同時，工人實際報酬持續(xù)下降。新自由主義經(jīng)濟體制強調(diào)自由市場的存在與擴張，削弱政府宏觀調(diào)控；強化自由競爭和資本對勞動的控制，主張減少社會福利支付等等。這些政策主張在實踐中使資本對剩余價值貪婪的本性得以進一步強化。為維護私人經(jīng)濟利潤率的持續(xù)提高，形成了"工資擠壓"和"工資崩潰"趨勢，工人實際工資（報酬）持續(xù)下降。
最后，在居民有支付能力需求嚴重不足的情況下，美國為了避免引發(fā)生產(chǎn)過剩的危機，只得通過無限度擴大消費信貸（如"次貸"）的辦法來刺激需求，結(jié)果無可避免地導致嚴重金融危機。擴大消費信貸的辦法就是為勞資雙方共同認同，并為政府肯定的"透支消費"。從本質(zhì)上說，它只是為相對過剩的生產(chǎn)創(chuàng)造"虛擬消費"條件，因而不能從根本上消除危機。所以，21 世紀初這場國際金融危機的爆發(fā)，其根本原因看似一些人所認為的"消費過度"，實則還是有支付能力的需求不足所導致的生產(chǎn)過剩。
參考文獻：
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[2]孫仲濤.對這次"百年一遇"全球經(jīng)濟危機的思考. 科學社會主義. 2009年第3期
【關鍵詞】馬克思經(jīng)濟危機理論；內(nèi)容；現(xiàn)實思考
一、馬克思經(jīng)濟危機理論
馬克思經(jīng)濟危機理論的形成是在一個相當長的歷史時期內(nèi)積淀而成的。馬克思通過對資本主義經(jīng)濟制度的深刻剖析，最終在《資本論》中完成了對于經(jīng)濟危機發(fā)生根源的闡述。另外，馬克思經(jīng)濟危機理論的創(chuàng)立可以追溯到19世紀60年代的《1861—1863年經(jīng)濟學手稿》，在這部著作中，馬克思對經(jīng)濟危機理論做出全面解答，并在此創(chuàng)立了科學的系統(tǒng)的資本主義經(jīng)濟危機理論。同時，馬克思還認為，造成資本主義經(jīng)濟危機發(fā)生的實質(zhì)不是簡單的生產(chǎn)過剩，其危機實質(zhì)在于生產(chǎn)的相對過剩。生產(chǎn)相對過剩，是一種相對于勞動人民有支付能力的需求的過剩。社會生產(chǎn)出的產(chǎn)品并沒有被廣大勞動人民消化吸收，而是顯得過剩，這種情況下，生產(chǎn)出來的產(chǎn)品賣不出去，實質(zhì)上留有大量剩余，繼而為經(jīng)濟危機埋下伏筆。
二、馬克思經(jīng)濟危機理論的內(nèi)容
第一，經(jīng)濟危機產(chǎn)生的根源。馬克思認為經(jīng)濟危機根源于資本主義經(jīng)濟制度，具體說根源于資本主義的基本矛盾，即生產(chǎn)的社會化與生產(chǎn)資料資本主義私人占有之間的矛盾。這樣一來，資本主義基本矛盾愈發(fā)尖銳，造成的直接后果就是經(jīng)濟危機的爆發(fā)。馬克思認為，第二，經(jīng)濟危機的現(xiàn)實性。在當代世界經(jīng)濟關系中，危機的這兩種可能性形式，取得了新的現(xiàn)實性形式，貨幣危機也轉(zhuǎn)化為金融危機，并凸顯為經(jīng)濟危機的新特征。回顧馬克思的經(jīng)濟危機理論之路，可以看到，他認為：在封建社會不會發(fā)生經(jīng)濟危機，但在簡單商品經(jīng)濟條件下，已經(jīng)存在危機的兩種形式的可能性。第一，商品形態(tài)變化本身出現(xiàn)了買和賣的分離，這種分離使原來相統(tǒng)一的 W-G 和G-W之間的統(tǒng)一?！耙ㄟ^強制的方法實現(xiàn)……要通過強加在它們的彼此獨立性上的暴力來完成。危機無非是生產(chǎn)過程中已經(jīng)彼此獨立的階段強制地實現(xiàn)統(tǒng)一”。種種事例表明，馬克思經(jīng)濟危機理論認為的經(jīng)濟危機，只有在資本主義的條件下才能形成，在其它形式的經(jīng)濟環(huán)境中，很難形成波及范圍較大的危機。因此，馬克思認為，經(jīng)濟危機屬于資本主義的經(jīng)濟危機，是在資本主義經(jīng)濟發(fā)展過程中出現(xiàn)的獨特現(xiàn)象，想要徹底消除經(jīng)濟危機，只能是消滅資本主義；第三，經(jīng)濟危機的表現(xiàn)形式?！霸谖C期間，發(fā)生一種在過去一切時代看來都好像是荒唐現(xiàn)象的社會瘟疫，即生產(chǎn)過剩的瘟疫?！边@是馬克思對于資本主義經(jīng)濟危機的表現(xiàn)形式的描述。過去的經(jīng)濟危機發(fā)生時，其表現(xiàn)形式與現(xiàn)在有所不同，或輕或重，這與當時的社會經(jīng)濟發(fā)展狀況具有直接的聯(lián)系?，F(xiàn)在，全球發(fā)生的經(jīng)濟危機，表現(xiàn)出來為大眾所看到的現(xiàn)象依然是商品的大量滯銷，閑置的生產(chǎn)資料，企業(yè)、銀行、商場的倒閉和破產(chǎn)以及激增的失業(yè)人員。伴隨著這些現(xiàn)象隨之而來的是物價的飛漲、信用關系遭到嚴重破壞，整個世界范圍內(nèi)的經(jīng)濟秩序極度混亂，股票市場、證券交易等方面受到巨大威脅。這些現(xiàn)象背后顯現(xiàn)出來的本質(zhì)依舊是相對于社會實際消費能力的生產(chǎn)過剩，即生產(chǎn)的相對過剩。
三、馬克思經(jīng)濟危機理論的現(xiàn)實思考
2008年，一定是會被載入資本主義經(jīng)濟歷史中的一年。這一年，美國首先爆發(fā)次貸危機（即次級房貸危機）。隨后在資本主義國家大面積地爆發(fā)，并且經(jīng)過資本主義國家的內(nèi)部傳播逐漸波及世界其它各國，由此導致世界經(jīng)濟的疲軟。這場經(jīng)濟危機是從2006年春季開始逐步顯現(xiàn)的。截至到目前，這次危機仍然是國際上討論的熱點問題之一。從馬克思經(jīng)濟危機理論入手，我們可以看到，這場經(jīng)濟危機的實質(zhì)仍然是生產(chǎn)的相對過剩。首先，在美國社會中，存在收入水平相差較大的問題，而社會中的中低收入者占總?cè)丝诘慕^大部分，這部分人需要安家的房屋，同時需要購入生活必需品，但是，由于收入的限制，導致其購買力匱乏。其次，社會范圍內(nèi)，大部分過剩的房產(chǎn)資源需要售賣，信貸中介在此時發(fā)揮作用，將購買者與購買物聯(lián)系起來。此時，金融機構(gòu)充當了無擔保的中介。但是由于社會購買能力無法滿足房產(chǎn)的過剩消費，加上貨幣鏈條的中斷，最終導致美國信用危機的爆發(fā)，不但沖擊了國際金融領域，還沖擊了國際實體經(jīng)濟的發(fā)展。也是從這場危機開始，越來越多的人開始重讀馬克思的《資本論》，他們在這部書中找到了自己想到的答案，并為降低危機的可能性后果努力著。作為社會主義制度的代表國家，我國在2008年或多或少的受到了這次危機的影響。如何利用馬克思經(jīng)濟危機理論來更好的解決危機后的問題，成為我國社會各界關注的焦點問題。第一，縮孝收入分配差距，實現(xiàn)公平正義，提高社會實體購買力。這是解決經(jīng)濟危機的關鍵點之一，因為只有讓社會各階層之間的差距縮小，才能從根本上解決一些由此引起的問題；第二，加強防范金融風險的能力。防范金融風險，不能單純依靠政府來解決，整個金融業(yè)應該從自身做起，提高抵御風險的能力；第三，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，降低出口依賴。我國是一個出口依賴略顯嚴重的國家，這在經(jīng)濟危機發(fā)生時，對我國的沖擊巨大，所以，只有切實調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，增強競爭力，才能在發(fā)生經(jīng)濟危機時平穩(wěn)度過，免受巨大損失。
參考文獻
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關鍵詞: 基本矛盾 經(jīng)濟危機 生產(chǎn)過剩 資本金融化 資產(chǎn)證券化
一、引言
在20世紀末到本世紀初,美國經(jīng)濟經(jīng)歷了低通脹高增長的黃金時期。西方學者們樂觀的認為,通過金融體制改革可以避免了經(jīng)濟危機的發(fā)生,使資本主義制度再次煥發(fā)了活力。他們認為,金融深化理論的發(fā)展使投資不再受到資金流通情況的制約,消費也不會受到收入水平的限制。即使在經(jīng)濟衰退的情況下, 信貸也不會完全枯竭,即使收入驟減,也可以憑借信用貸款繼續(xù)消費,這樣就打破了“收入和消費之間僵化的關系”。這樣的改革確實達到了短期內(nèi)推動資本主義經(jīng)濟快速、平穩(wěn)增長的目標,但最終卻沒能阻止經(jīng)濟危機的發(fā)生。
基于此次危機的教訓,西方學界將危機爆發(fā)的原因歸罪于金融信用領域。有“金融期貨之父”之稱的梅拉梅德認為此次危機的根源在于信息的不透明和政府監(jiān)管缺位。在08年“中美金融高峰論壇”上,經(jīng)濟學者將災難歸因于資產(chǎn)證券化所導致的金融衍生品的快速創(chuàng)新。而格林斯潘在為自己的辯護中指出,危機的根源在于經(jīng)濟的高速擴張導致投資者過分樂觀,低估了風險。這些問題只是引發(fā)經(jīng)濟危機的表面原因的解決只能緩解、延遲危機的爆發(fā),并不能從根本上解決經(jīng)濟危機。隨著社會的發(fā)展,現(xiàn)代資本主義自我調(diào)控能力有所增強,但它卻無法擺脫經(jīng)濟危機的陰霾,因為經(jīng)濟危機是資本主義制度內(nèi)生的,是資本主義基本矛盾決定的。
二、資本主義對抗性分配制度決定的勞動者貧困化
消費資料的任何一種分配,都不過是生產(chǎn)條件本身分配的結(jié)果。生產(chǎn)條件的分配就是生產(chǎn)資料的占有關系,生產(chǎn)資料歸誰所有,誰就能支配生產(chǎn)過程并占有生產(chǎn)成果,所以,生產(chǎn)資料所有制的性質(zhì)決定了個人消費品的性質(zhì)。因此,以生產(chǎn)資料私有制為根本特征的資本主義分配制度必然使分配方式有利于私有制基礎上的有產(chǎn)者。勞動者通過辛勤勞動創(chuàng)造的財富未必會被勞動者享用,財富的分配取決于生產(chǎn)資料的所有制。
美國從1996年至2007年,美國經(jīng)濟持續(xù)擴張,實際GDP的增長迅速,達到每年3.3%的水平。與此相對應的是個人收入的增長卻低于GDP的增速,而且作為個人收入重要組成部分的個人工資收入的真實值在2001年和2002年連續(xù)兩年出現(xiàn)了負增長,分別是-0.48%、-0.81%。
經(jīng)濟發(fā)展了,國民收入增長了,以上的數(shù)據(jù)卻表明勞動者分享的經(jīng)濟發(fā)展成果的份額在不斷的降低。在美國,過去的二十年中最貧困的40%的人的人均財富下降了59%,同時,最富有的1%的人占到收入增長總額的33%;處于金字塔頂端最富有的1%的人掌握著34.3%的家庭凈資產(chǎn),最富有的10%的人掌握著將近71%的國民家庭資產(chǎn),而處于金字塔底層最貧困的80%的美國家庭僅占總資產(chǎn)的15.3%,而處于最底層的40%的家庭只占有0.2%。
三、生產(chǎn)與消費的矛盾,使資本主義通過促進消費緩解生產(chǎn)過剩的危機
剩余價值的積累與實現(xiàn),內(nèi)在的要求消費需求相應比例的增加,而資本主義對抗性的分配制度導致勞動者由于貧困化而消費萎縮,這就不可避免地引發(fā)生產(chǎn)與消費之間的矛盾與沖突。“資本主義生產(chǎn)本身只是為資本而生產(chǎn),表現(xiàn)為生產(chǎn)的起點與終點,表現(xiàn)為生產(chǎn)的動機與目的”。這一趨勢使得資本主義生產(chǎn)脫離了社會需要而呈現(xiàn)出無限擴張的態(tài)勢。而與此形成明顯對照的是,以廣大勞動者為主體的社會需求卻相對萎縮。加速擴張的生產(chǎn)規(guī)模最終在狹窄的市場中無法獲得市場實現(xiàn),不得不面臨著剩余價值的生產(chǎn)與剩余價值的實現(xiàn)之間的矛盾――一個與需求相對的潛在生產(chǎn)過剩問題。
在美國,由于有效需求的不足,致使生產(chǎn)能力過剩,表現(xiàn)為實際工業(yè)產(chǎn)出始終低于潛在工業(yè)產(chǎn)出。美國工業(yè)能力利用率從94年的峰值80%逐年下降,直到01-02年的低谷63%,雖然工業(yè)能力利用率在04年伴隨著固定投資的迅猛增長回升到了70%,但仍然低于90年代平均76%的歷史記錄。為滿足生產(chǎn)無限擴張的要求,資本主義生產(chǎn)關系不得不促成消費在絕對數(shù)量上的增加來緩解剩余價值生產(chǎn)與實現(xiàn)之間的矛盾。
美國的GDP中消費占到了2/3,消費是推動GDP增長的主要動力。近十年中消費對GDP增長的貢獻率始終高于投資、進出口和政府支出。網(wǎng)絡泡沫的破滅造成了美國經(jīng)濟發(fā)展的停滯,2001年GDP增速只有0.8%,其中一季度和三季度出現(xiàn)負增長,分別是-0.5%和-1.4%。與以往經(jīng)濟出現(xiàn)停滯或衰退不同的是:消費支出并沒有隨之大幅下降,反而增長了2.5%;在當年投資與進出口均出現(xiàn)下滑的情況下,消費支出對GDP的貢獻率達到了1.74個百分點。2002年,消費支出增長了2.7%,貢獻率1.9個百分點,高于GDP實際增長率。2003年消費支出增加2.9%,略高于2.7%的GDP增速,它為增長貢獻了2.05個百分點,占全部經(jīng)濟增長的76%。消費成為阻止美國經(jīng)濟下滑和推動之后又一輪經(jīng)濟快速增長的主要動力。
四、借貸消費的現(xiàn)實根源是:勞動者維持艱難的勞動力再生產(chǎn)
消費是收入的函數(shù),消費的增長應該是以收入的增長為前提的。從此次經(jīng)濟危機發(fā)生前幾年的統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看,個人收入在1999和2005年增幅明顯小于GDP,消費支出的增速在這幾年始終高于個人收入增速。同時,個人儲蓄占可支配收入比例呈下降趨勢,且出現(xiàn)負儲蓄率。2002年個人收入僅增長了0.2%,但是消費支出卻增加了2.7%;2005年個人收入增長了2.2%,消費支出增加了3.0%。
在收入增長緩慢,且呈現(xiàn)“零儲蓄”的情況下, 對消費支出和個人收入的解釋,只能到家庭債務中去尋找答案。從2000年開始,美國家庭債務與可支配收入的比率從91%上升到120%,家庭負債與家庭資產(chǎn)的比率從13.3%升為16.9%,債務實際支付比率從12.6%升至13.7%。截至2007年底,居民債務(不包括房地產(chǎn)貸款)總額達2.9萬億美元。其中37%為信用卡,63%為汽車貸款和學生貸款。住房貸款余額在2007年已超過13萬億美元,與GDP規(guī)模相匹敵。加上房地產(chǎn)貸款,居民債務總額將達到16萬億美元之巨,平均美國每個公民要擔負50000多美元的債務,而根據(jù)美國人口統(tǒng)計局2007年調(diào)查顯示,美國中等家庭的年收入為50233美元。雖然各種形式債務的快速增加在短期內(nèi)推動投資需求和消費需求的增長,但是這樣的經(jīng)濟增長是難以維系的。債務的不斷增加不僅會加劇金融信用的過度膨脹,同時也會使金融信用機構(gòu)因不良貸款增加而面臨巨大的經(jīng)營風險。
五、信用制度的發(fā)展強化和加速了危機的出現(xiàn)
金融信用體系的基本職能是動員社會閑散資金用于企業(yè)的積累擴大。而在當代,由于對產(chǎn)業(yè)性投資進行充分融資的機會減少,導致消費信貸和住宅融資的重新啟動,以勞動大眾為融資對象的貸款得到擴大。在具有廣泛分工的市場經(jīng)濟中,由于各種因素的相互作用,市場的不確定性日趨增大。金融機構(gòu)紛紛利用資產(chǎn)證券化來分散經(jīng)營風險,降低運營成本,同時提高非流動性資產(chǎn)的流動性。在資產(chǎn)證券化的過程中,金融機構(gòu)創(chuàng)造了種類繁多的信用衍生品。
金融機構(gòu)在將原始的金融產(chǎn)品分割、打包、組合開發(fā)各種金融衍生品的過程中,原始的金融產(chǎn)品被變形為高出自身價值幾倍甚至幾十倍的金融衍生品。從這些金融衍生品的本質(zhì)來講,它并沒有降低投資的風險,而是將風險分化轉(zhuǎn)移,而且風險在分散的同時,也變得越來越隱蔽。隨著金融衍生品的不斷推出,金融交易鏈條也在不斷拉長,由于信用杠桿的作用,不但使金融產(chǎn)品的價格成倍上漲,而且也使面臨的風險成倍增加。至2006年,美國的金融票據(jù)和證券規(guī)模已經(jīng)達到129萬億美元,是當年GDP的9.7倍,其中債券占28萬億美元,住房按揭貸款占12萬億美元,消費貸款占2.5萬億美元。而且與消費貸款相關的信貸違約掉期市場的估值已達到60萬億美元。至2007年上半年,美國次貸余額為1.5萬億美元,在按揭貸款市場所占份額從2001年的2.6%增加到15%,連同中間級貸款,非優(yōu)質(zhì)貸款所占份額已達到46%。次貸余額通過杠桿作用產(chǎn)生的影響也超過了10萬億美元。如此規(guī)模的貸款利益鏈條,一旦借款人違約,則風險將沿著利益鏈條逐步蔓延,其后果不堪設想。
2004年至2006年7月,為對抗通脹,美聯(lián)儲通過17次提高利率,使聯(lián)邦基金利率從1%上升至5.25%。利率的升高、房價的下跌,使次貸借款人越來越難以承受房貸的負擔,至2007年,次貸拖欠60天的比率超過15%,是2005年同期的3倍。美國證券交易委員會的文件顯示,截止08年10月,美國17家大型信用卡托管機構(gòu)逾期30天未還款的違約賬戶已經(jīng)激增26%,信用卡壞賬率上升18%。信用貸款機構(gòu)的壞賬激增與信貸市場的流動性緊缺已經(jīng)使美國5大投行以及12家商業(yè)銀行倒閉,金融危機爆發(fā)了。
六、金融危機成為現(xiàn)代資本主義經(jīng)濟危機的主要表現(xiàn)形式
縱觀過去這一百年資本主義體系下發(fā)生的幾次重大的經(jīng)濟危機,都是由股票、外匯、債券等金融市場發(fā)生,并最終導致了以經(jīng)濟衰退、失業(yè)率上升、企業(yè)大規(guī)模倒閉為標志的經(jīng)濟危機。因此,很多學者認為,馬克思的經(jīng)濟危機理論已經(jīng)過時,危機的根源已經(jīng)從生產(chǎn)領域轉(zhuǎn)移到了金融領域。當危機來臨的時候,他們總是在金融領域里去尋找經(jīng)濟危機的根源。資本主義在最近二十年推進的以金融深化為核心的金融自由化改革,要求消除資本流動的障礙,利用市場機制進行資本的自由配置,其實質(zhì)就是要減少政府對金融市場的監(jiān)管和干預。而政府對金融市場監(jiān)管和干預的缺失必然會導致市場的過度投機,過度的投機必然使金融泡沫迅速膨脹。但是當泡沫破裂,經(jīng)濟學家又將金融市場的不穩(wěn)定歸因于市場的過度投機和政府的監(jiān)管缺失。這在邏輯上是自相矛盾的,因此這些背棄馬克思經(jīng)濟危機理論的經(jīng)濟學家始終無法找到現(xiàn)代經(jīng)濟危機的真正根源。
在市場經(jīng)濟空前發(fā)展的當代,金融深化所造就的具有吸引力的各種新型金融衍生工具提高了其吸收這些資本的能力。金融深化一方面為資本開拓了增殖的空間和市場,另一方面也使資本家可以以很低的成本從金融市場中獲得資金。在這兩方面的作用下,金融市場的規(guī)模不斷擴大,金融信用已經(jīng)深入到了整個經(jīng)濟的各個領域,因此以前以工業(yè)經(jīng)濟為主要內(nèi)容的資本主義經(jīng)濟貼上了金融經(jīng)濟的標簽。“在再生產(chǎn)過程的全部聯(lián)系都是以信用為基礎的生產(chǎn)制度中,只要信用突然停止,危機顯然就會發(fā)生。所以乍看起來,好像整個危機只表現(xiàn)為信用危機和貨幣危機”。雖然危機發(fā)生在金融信用領域,但是其根源還是在于資本主義基本矛盾。
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[關鍵詞]馬克思 經(jīng)濟危機 根源 堅持與發(fā)展
中圖分類號：A8 文獻標識碼：A 文章編號：1009-914X（2016）11-0182-01
人們習慣性地認為經(jīng)濟危機根源，由于生產(chǎn)社會化與資本主義私人占有之間存在矛盾。而現(xiàn)實狀況是，在資本主義社會發(fā)生經(jīng)濟危機的同時，社會主義社會也不同程度上的承受這經(jīng)濟危機帶來的影響。2007年底，美國的次貸危機引發(fā)了全球性的經(jīng)濟危機，而與此同時，一些社會主義的也卷入經(jīng)濟危機，比如說中國。而辯證地堅持和發(fā)展解決經(jīng)濟危機的根源，適時地調(diào)整措施來發(fā)展符合實際情況的經(jīng)濟的理論又成為重中之重。
一、堅持
究其根本原因，經(jīng)濟危機的本質(zhì)和根源，就是生產(chǎn)社會化與資本主義私人占有之間存在矛盾。首先，資本主義生產(chǎn)的就是剩余價值的生產(chǎn)，正因為資本主義企業(yè)對剩余價值不斷追求，迫使其盲目擴大生產(chǎn)。而在這個擴大生產(chǎn)的過程中，又會造成資本積累和資本有機構(gòu)成的提高，最終致使無產(chǎn)階級貧困的發(fā)生。長期發(fā)展下去，必然會造成生產(chǎn)過剩的經(jīng)濟危機，資本主義經(jīng)濟危機本質(zhì)上是生產(chǎn)相對過剩的危機。經(jīng)濟危機不僅帶來了股票大幅度跌落、房地產(chǎn)價格縮水等影響，同時也使得失業(yè)率急劇上升，CPI指數(shù)更是日漸攀升，人們的生活質(zhì)量明顯下降最終使得受害最深的還是普通勞動群眾，生活質(zhì)量明顯下降。
其次，在資本主義社會中，生產(chǎn)關系與社會生產(chǎn)力不相適應，突出表現(xiàn)表現(xiàn)在生產(chǎn)資料占有者與勞動者之間存在切實的對立。資本主義社會私有制沒有辦法解決和社會化大生產(chǎn)之間的矛盾。而社會主義公有制卻能夠成功地解決這一矛盾，也就取代了資本主義私有制在這之中發(fā)生的作用。但從唯物史關的角度上來看，要想切實地解決經(jīng)濟危機，緩解經(jīng)濟危機帶給社會的各項問題，就要順應歷史發(fā)展規(guī)律，用社會主義公有制取代資本主義私有制，。
再次，研究經(jīng)濟危機最初是以19世紀成熟的歐洲資本主義為分析對象，那時候的商品經(jīng)濟相對來說比較簡單，生產(chǎn)還未完全實現(xiàn)社會化，生產(chǎn)資料的私人占有還未形成統(tǒng)治地位，因此經(jīng)濟危機還缺乏統(tǒng)一的國際市場條件。但是馬克思時代的資本主義市場體系已經(jīng)發(fā)展的較為成熟，市場發(fā)達，依賴性較強的國際經(jīng)濟活動也逐漸成熟，這就為資本主義經(jīng)濟危機創(chuàng)造了更偉重要的市場條件。用唯物辯證法來分析，經(jīng)濟危機不再是社會再生產(chǎn)經(jīng)濟循環(huán)的某個環(huán)節(jié)，而是在連續(xù)不斷地循環(huán)過程中不斷存在并顯現(xiàn)出來的。因此要想真正的解決經(jīng)濟危機，要從連續(xù)不斷的循環(huán)過程著手把握，而不只是從某一個階段來解決。
二、發(fā)展
在分析和解決經(jīng)濟危機根源問題上，我們在堅持的同時，更主要的是結(jié)合實際情況發(fā)展。
在《資本論》中，馬克思結(jié)合當時社會生產(chǎn)力發(fā)展程度，也從不同的發(fā)展階段考慮了商品經(jīng)濟，進一步揭示經(jīng)濟危機發(fā)生和發(fā)展的條件。
馬克思認為，在簡單商品生產(chǎn)和交易過程中，貨幣的產(chǎn)生盡管克服了物物交換的局限，促進了商品的交易，但其流通的職能也可能會使市場出現(xiàn)商品買賣脫節(jié)、交易的中斷、生產(chǎn)的中斷等現(xiàn)象，這就偉經(jīng)濟危機的出現(xiàn)造就了必要條件。漸漸地，貨幣的支付職能逐漸發(fā)生作用，但是在促進商品交易的過程中，也容易會由此形成交換者的多角債務關系，信用關系收到威脅，經(jīng)濟危機可能性就會進一步擴大。隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，成熟的資本主義會使得生產(chǎn)的社會化和生產(chǎn)資料的私人占有之間的矛盾日益激化，最終使得經(jīng)濟危機由可能性轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實性。
理論和事實證明，在簡單商品經(jīng)濟時期，由于市場經(jīng)濟發(fā)展的不完善不成熟，經(jīng)濟危機不會真正的發(fā)生，而只有成熟的市場經(jīng)濟才會真正地孕育經(jīng)濟危機。在現(xiàn)實生活中，在考慮經(jīng)濟危機的社會經(jīng)濟制度因素的同時，社會市場制度因素更是不容忽視。
社會市場制度主要是指市場配置資源的運行機制和制度，這其中主要包括企業(yè)組織制度、市場交易規(guī)則、金融制度和信用制度等等。這種社會市場制度成為了造就經(jīng)濟危機的基本因素。而當前的市場經(jīng)濟發(fā)展程度和現(xiàn)實情況也表明，經(jīng)濟危機已經(jīng)不再是資本主義所特有的。只要是這個社會，市場機制配置資源占主導，以貨幣為媒介的社會經(jīng)濟活動都會或多或少地存在企業(yè)目標與社會生產(chǎn)的之間的矛盾，也會存在生產(chǎn)與消費之間的矛盾，也會存在供給與需求之間的矛盾。在信用制度進一步擴大了經(jīng)濟市場后，虛擬經(jīng)濟則日益脫離實體經(jīng)濟，“泡沫”的破裂逐漸成為經(jīng)濟危機的導火索。
作為社會主義國家的典范，中國在社會主義道路上發(fā)展日漸穩(wěn)定成熟。而中國的社會主義市場經(jīng)濟也是以市場調(diào)節(jié)為基礎手段進行資源的合理配置。在公有制的基礎上，實現(xiàn)多種所有制經(jīng)濟共同發(fā)展成為了我國目前的基本經(jīng)濟制度。中國的經(jīng)濟不斷融入國際市場，自我國加入WTO以來，國際貿(mào)易往來更是日漸增多，在受益的同時也存在金融市場和虛擬經(jīng)濟等各項問題，中國的市場經(jīng)濟也深深地受到經(jīng)濟全球化的影響。這種市場經(jīng)濟突破了國家和所有制的各種限制，將整個世界市場連為一體。資本主義國家的經(jīng)濟危機都會通過這些渠道傳導到中國。
認為資本主義私有制為經(jīng)濟危機的根源，事實上這與其對商品經(jīng)濟和市場經(jīng)濟認識的局限性也有一定的關聯(lián)性。在資本主義私有制的條件下，企業(yè)組織商品生產(chǎn)和交換，進而實現(xiàn)商品的價值和商品的剩余價值。而社會主義則消除了商品經(jīng)濟的重要條件，即資本主義私有制，這樣商品生產(chǎn)和交換也及不存在了?，F(xiàn)在看來，馬克思的商品經(jīng)濟思想存在一定的局限性。當前社會對商品經(jīng)濟原因的認經(jīng)突破了所有制限制，商品經(jīng)濟、市場經(jīng)濟已經(jīng)完全適應不同的社會制度。即使是在社會主義市場經(jīng)濟條件下，不同的利益主體也客觀的存在著，都需要交換商品來進一步實現(xiàn)經(jīng)濟利益。那么，我們對經(jīng)濟危機根源的認識也要有所發(fā)展。因此，一般說來，商品經(jīng)濟、市場制度的各種弊端，包括經(jīng)濟危機，也必然會發(fā)生在所有采用商品經(jīng)濟和市場經(jīng)濟的社會。
總而言之，在解決經(jīng)濟危機和現(xiàn)實經(jīng)濟問題的過程中，既要堅持，又要發(fā)展，在堅持中發(fā)展，在發(fā)展中堅持，用辨證的角度去看待各種經(jīng)濟理論和問題，這樣才會創(chuàng)造出符合自身的經(jīng)濟發(fā)展理論和模式，經(jīng)濟發(fā)展才會逐漸日趨成熟穩(wěn)定。
參考文獻
[1] 馬克思：《資本論》，人民出版社1975年版.
關鍵詞：經(jīng)濟危機 金融危機 原因
馬克思經(jīng)濟危機理論是馬克思在分析資本主義經(jīng)濟制度時提出的理論。在政治經(jīng)濟學中，資本主義經(jīng)濟危機是一種與資本主義制度與生俱來的現(xiàn)象。改革開放以來我國經(jīng)濟發(fā)展迅速，但是，目前我國經(jīng)濟的發(fā)展中也出現(xiàn)了各種困難，我國經(jīng)濟所發(fā)生的危機是否屬于類似資本主義社會特有的過剩性經(jīng)濟危機，這一問題的研究對于我們解決我國經(jīng)濟發(fā)展中的困難，促進我國經(jīng)濟健康發(fā)展具有重要意義。
一、經(jīng)濟危機與金融危機之區(qū)別
（一）經(jīng)濟危機
經(jīng)濟危機（Economic Crisis）指的是一個或多個國民經(jīng)濟在一段比較長的時間內(nèi)不斷收縮。經(jīng)濟危機是資本主義經(jīng)濟發(fā)展過程中周期爆發(fā)的生產(chǎn)相對過剩的危機，也是經(jīng)濟周期中的決定性階段。經(jīng)濟危機是資本主義體制的必然結(jié)果。
第二次世界大戰(zhàn)以前，資本主義國家主要是依靠開拓國際市場來轉(zhuǎn)嫁國內(nèi)的經(jīng)濟危機，不惜發(fā)動世界戰(zhàn)爭，歷史證明這一條道路是走不通的。大戰(zhàn)以后，資本主義國家開始轉(zhuǎn)向?qū)ふ?、開拓國內(nèi)市場，從一定程度上減輕了經(jīng)濟危機的困擾。但是卻無法解決經(jīng)濟危機爆發(fā)的根源，即生產(chǎn)社會化與生產(chǎn)資料私人占有之間的矛盾。因此，無法從根本上找到解決經(jīng)濟危機的辦法。
（二）金融危機
金融危機(The Financial Crisis)指一個國家或幾個國家與地區(qū)的全部或大部分金融指標，例如短期利率，證劵，房地產(chǎn)，金融機構(gòu)倒閉數(shù)的急劇、短暫和超周期惡化。金融危機可以分為貨幣危機、債務危機、銀行危機等類型。經(jīng)濟危機直接造成生產(chǎn)者、勞動者的貧困，社會消費能力太低，生產(chǎn)的產(chǎn)品賣不出去，資金無法周轉(zhuǎn)。金融危機則是因為金融資本沒有找到正確的投資方向，造成大量資金、資本的浪費，以至于資本、資金無法周轉(zhuǎn)，社會經(jīng)濟崩潰。
解決的辦法：首先，要弄清楚社會較高的消費欲望和消費能力是從哪來的，表現(xiàn)在哪些人群中；其次，投資高科技領域，把高科技的研究成果轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力，不斷開辟新的生產(chǎn)領域，為社會加速發(fā)展鋪平道路；最后，把資本應用在提高生產(chǎn)力的研究上，生產(chǎn)服務于普通民眾。[1]
二、我國存在爆發(fā)金融危機可能性的原因
（一）我國不存在爆發(fā)經(jīng)濟危機的可能性
從以上的分析中可以看出，經(jīng)濟危機不同于金融危機。在馬克思看來，經(jīng)濟危機是資本主義社會的特有的產(chǎn)物。經(jīng)濟危機的根源是生產(chǎn)社會化與生產(chǎn)資料私人占有之間的矛盾。經(jīng)濟危機的實質(zhì)是生產(chǎn)過剩，資本主義社會的經(jīng)濟危機屬于過剩性危機。從根本上說，我國不存在爆發(fā)類似于資本主義國家過剩性經(jīng)濟危機的可能性。
首先，從制度上講，我國的經(jīng)濟體制是以公有制為主體，多種所有制共同發(fā)展。這與資本主義國家的經(jīng)濟制度存在根本的區(qū)別。宏觀調(diào)控在經(jīng)濟的發(fā)展過程中起著重要的作用，使我國的經(jīng)濟在全社會范圍內(nèi)有效地使用人力、物力和財力發(fā)展生產(chǎn)，使經(jīng)濟活動符合人民的利益。
其次，社會主義國家企業(yè)所得的利潤不同于資本主義國家中資本家所得的剩余價值。資本主義的剩余價值被資本家無償占有，雖然現(xiàn)在資本主義國家各種福利待遇有所提高，但是卻無法解決經(jīng)濟危機爆發(fā)的根源即資本主義基本矛盾。社會主義國家的利潤通過稅收的方式最后歸屬于人民。
（二）我國存在發(fā)生金融危機可能性的原因
改革開放以來，中國經(jīng)歷了高速的經(jīng)濟增長時期，但這不能代表中國經(jīng)濟運行中不存在誘發(fā)金融危機的因素。中國在20世紀80年代就出現(xiàn)過金融風險，但由于當時中國整體環(huán)境相對閉塞加上四大國有銀行的絕對控制地位，并沒有演變成金融危機。隨著中國加入WTO，國際國內(nèi)環(huán)境的改變，一些潛在的問題有可能成為誘發(fā)金融危機的因素。
1.全球金融危機對我國經(jīng)濟發(fā)展的消極影響
經(jīng)濟全球化已經(jīng)成為當前世界經(jīng)濟發(fā)展的一個主流趨勢，中國自改革開放以來也逐漸融人了經(jīng)濟全球化的浪潮。全球經(jīng)濟特別是發(fā)達國家經(jīng)濟因金融經(jīng)濟危機而陷入衰退，這將會通過降低對中國出口產(chǎn)品的需求而對中國經(jīng)濟產(chǎn)生一定的影響。金融經(jīng)濟危機的發(fā)生也會減少外商在中國投資的力度與規(guī)模。
2. 我國經(jīng)濟發(fā)展中內(nèi)部存在的問題
我國經(jīng)濟發(fā)展過程中存在著許多的問題。首先，銀行體系脆弱。銀行是金融系統(tǒng)很重要的組成部分。現(xiàn)階段，中國銀行業(yè)發(fā)展中存在的諸多問題；其次，匯率制度不完善。主要體現(xiàn)在匯率形成機制非市場化、匯率制度缺乏彈性。再次，外債結(jié)構(gòu)不合理。外債是支持一國經(jīng)濟發(fā)展一項不可或缺的資金來源。我國外債結(jié)構(gòu)的不合理主要體現(xiàn)在短期外債不斷攀升、商業(yè)貸款比例偏大等方面[3]。
三、總結(jié)
通過以上各方面的分析，我國經(jīng)濟發(fā)展存在爆發(fā)危機的可能性，但是社會主義國家的危機不同與資本主義的經(jīng)濟危機，即不是過剩性的經(jīng)濟危機。我國存在爆發(fā)金融性危機的可能性，這是內(nèi)外兩種因素影響的結(jié)果。我們應從國內(nèi)外兩個方面來防御我國金融危機的爆發(fā)。主要是從我國內(nèi)部著手。對于防范未來可能發(fā)生的金融危機，中國需要在可控的范圍內(nèi)穩(wěn)步推進國內(nèi)金融市場的開放程度。僅僅靠加息、升值等方法并不能從根本上化解深層次的經(jīng)濟矛盾。中國現(xiàn)階段需要從增加內(nèi)需，提高居民的可支配收入等多個方面，改變目前的經(jīng)濟不平衡狀況。
參考文獻：
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關于美國次貸危機的根源,眾說紛紜,莫衷一是,但關于次貸危機形成過程的描述卻是大體一致的。一般認為,次貸危機的形成經(jīng)過了三個相關聯(lián)的階段:
第一階段:房地產(chǎn)市場繁榮導致抵押貸款標準放松。2000～2003年,美聯(lián)儲的持續(xù)降息拉動了總需求,帶動了房地產(chǎn)市場繁榮。在市場繁榮時期,房地產(chǎn)金融機構(gòu)爭相放寬信用標準向購房者發(fā)放住房抵押貸款。這種向收入水平低、信用等級低的人群發(fā)放的貸款就是次級房貸或稱為次級債。
第二階段:次級貸款證券化導致信用風險向整個金融市場傳遞。房地產(chǎn)金融機構(gòu)為了轉(zhuǎn)移風險,在投資銀行的幫助下將次級房貸通過證券化和層層打包推向金融市場,出售給投資銀行、對沖基金、商業(yè)銀行、保險公司、共同基金甚至于養(yǎng)老基金和個人投資者,使整個金融市場牽扯其中。
第三階段:房價下跌導致次級房貸違約率上升,最終引爆危機。隨著新一輪加息周期的到來和房地產(chǎn)市場的降溫,越來越多的次級貸款出現(xiàn)違約,違約的增多首先使發(fā)放次級貸款的公司倒閉,并使購買了次級貸款證券的機構(gòu)遭受損失,進而沖擊到整個金融市場,引發(fā)金融危機。
從以上分析似乎可以看出:一是寬松的房貸條件所具有的高風險為危機的產(chǎn)生埋下了伏筆;二是次級房貸的證券化引起的風險傳遞使整個金融市場牽扯其中;三是房價下跌最終引爆了經(jīng)濟危機。
這樣一來滋生了次貸危機的根源是由資本擴張引起的經(jīng)濟悖論:銀行放寬貸款標準是為了擴大有效需求以實現(xiàn)資本擴張;而資本擴張又會導致經(jīng)濟過熱并產(chǎn)生新的有效需求不足;有效需求不足致使房價不可能永遠上漲;即擴張的資本必然抑制社會需求,由此導致經(jīng)濟擴張失去其實現(xiàn)條件,產(chǎn)生資本過剩性危機,因而金融危機不可避免。馬克思在《資本論》第3卷中寫道:“在資本主義生產(chǎn)方式內(nèi)發(fā)展的、與人口相比顯得驚人巨大的生產(chǎn)力,以及雖然不是與此按同一比例的、比人口增加快得多的資本價值(不僅是它的物質(zhì)實體)的增加,同這個驚人巨大的生產(chǎn)力為之服務的、與財富的增長相比變得越來越小的基礎相矛盾,同這個日益膨脹的資本的價值增值的條件相矛盾。危機就是這樣發(fā)生的。”經(jīng)濟危機永遠是細節(jié)不同,本質(zhì)卻相同。1991年日本房地產(chǎn)泡沫如此,1998年東南亞金融危機如此,2000年美國網(wǎng)絡泡沫亦如此,而這一次的次級房貸危機也不例外,它顯示了一種常規(guī)模式,即資產(chǎn)價格上升――信貸擴張――投機――過剩――資產(chǎn)價格下降――違約――市場恐慌,而這種模式的背后是資本擴張引起的經(jīng)濟悖論。
生產(chǎn)過剩
次貸危機以來,經(jīng)濟學界一直沒有停止過對危機根源的反思,主要的觀點有“制度說”、“政策說”、“市場說”,雖一定程度上說明了此次危機的原因,但主流的反思和解釋不得要領,沒有從制度和經(jīng)濟根源上深刻剖析此次危機。
兩百多年前,馬克思就對經(jīng)濟危機的根源作出了明確和系統(tǒng)化的解釋和思考,即生產(chǎn)過剩理論。生產(chǎn)過剩理論不僅可以解釋古典經(jīng)濟危機,也可以比較系統(tǒng)與全面地剖析和解釋現(xiàn)代經(jīng)濟危機的根源,次貸危機自然也不例外。
在馬克思看來,隨著資本主義的到來,大工業(yè)生產(chǎn)方式開始跳躍式擴展(惡性增值)。一方面,生產(chǎn)能力幾何倍數(shù)的增長速度使資本家和資本在追逐利潤(剩余價值)的經(jīng)濟本能下不斷膨脹;另一方面,因生產(chǎn)資料私有和分配的不公,廣大無產(chǎn)階級相對貧困,消費能力的增長無法跟上生產(chǎn)增長,社會生產(chǎn)能力與消費能力的差距和非均衡矛盾不斷加劇,并體現(xiàn)為市場供求矛盾,經(jīng)濟蕭條和工人失業(yè)。概括起來,馬克思危機理論最核心的內(nèi)容是關于危機根源的邏輯,其基本框架就是:(1)經(jīng)濟危機的本質(zhì)是生產(chǎn)過剩;(2)生產(chǎn)過剩的原因是“有效需求不足”;(3)“有效需求不足”的原因是群眾的購買力不足;(4)群眾購買力不足的原因是資本和勞動收入分配的兩極分化;(5)兩極分化的原因是生產(chǎn)資料的資本家占有制度。
生產(chǎn)過剩下的信用
自此,生產(chǎn)過剩解釋得已經(jīng)很清楚,那信用在這次危機中扮演了什么角色呢?對于此,馬克思只是籠統(tǒng)地說,服務于市場交換的資本主義的貨幣制度、銀行制度、匯兌制度、信用制度等,為市場交換領域矛盾的激化、潛在危機的現(xiàn)實化提供了制度結(jié)構(gòu)條件,并未詳細分析?；蛘哒f,分析這些資本主義內(nèi)部的制度構(gòu)架,對于解決資本主義的固有矛盾根本沒有意義,如黃達,就評價貨幣制度是“無法對資本主義帶來破壞性作用”的范疇。不過,對于解釋次貸危機的演進過程來說,這種分析依舊是有意義的。
首先,在資本主義內(nèi)在矛盾下,生產(chǎn)跳躍式增長,而無產(chǎn)階級(廣大民眾)的收入水平以及主要由收入水平?jīng)Q定的消費水平卻增長緩慢,出現(xiàn)了相對貧困。此時,從宏觀經(jīng)濟學家們的統(tǒng)計圖表上來看,總需求下降,經(jīng)濟增長放緩,似乎有衰退的跡象。
經(jīng)濟學家對于經(jīng)濟危機有一套系統(tǒng)的解釋框架,即凱恩斯開創(chuàng)并被西方經(jīng)濟學家不斷發(fā)展的“需求管理”。具體說,分為財政政策和貨幣政策,總的政策方向是拉動總需求跟上總供給的增長水平,緩解供求矛盾。拉動總需求的切入點有三個:消費、投資和凈出口。而拉動的工具,都離不開信用。比如財政政策,政府通過財政赤字,增發(fā)國債,增加支出來刺激經(jīng)濟;再如貨幣政策,央行降低利率,鼓勵貨幣的借貸來刺激經(jīng)濟。本質(zhì)上,都是利用信用,花明天的錢在今天消費或投資,來緩和生產(chǎn)與消費,或者說總供給與總需求的矛盾。
再看次貸,其實也是通過信用來刺激需求(包括房產(chǎn)投資和消費)的一個具體體現(xiàn)。本來買不起房的相對貧困者,突然被告知可以借入條件異常優(yōu)惠的次級貸款消費,自然需求大增,于是房地產(chǎn)市場又走向了“繁榮”。
整個宏觀經(jīng)濟大致如此,只是實現(xiàn)的具體手段各異。總之,在以信用為主要工具的需求管理(廣義上包括了金融業(yè)自發(fā)的信用供應)之下,經(jīng)濟似乎又恢復了繁榮景象,圖表上增長的量和速度都十分喜人,于是宏觀經(jīng)濟學家和財政部與美聯(lián)儲的官員們彈冠相慶,并預期,經(jīng)濟將繼續(xù)增長,持續(xù)繁榮,“經(jīng)濟周期被打敗了”。
可是,這之中有一個最根本的問題:花明天的錢在今天消費或投資,那到了明天,花什么錢呢?
答案是沒有錢。于是大量次級貸款人無法還款,CDO和CDS市場崩潰,華爾街金融市場大海嘯,危機還不斷向?qū)嶓w經(jīng)濟和其他領域蔓延
總之,在生產(chǎn)與消費矛盾激化的情況下,資本主義的統(tǒng)治階級試圖利用信用為工具預支將來的財富來刺激需求,解決總供需矛盾,但這種拆東墻補西墻的做法只是延緩和壓抑了危機,并不能阻止危機的爆發(fā)。
問題的嚴重性在于,不僅美國居民在“透支消費”,而且美國政府也在推行“透支經(jīng)濟”。眾所周知,美國是目前世界上最大的債務國。80年代以來,隨著對外投資速度的持續(xù)下降,美國轉(zhuǎn)而倚重來自國外的投資以支撐本土經(jīng)濟的增長。1985年美國從凈債權(quán)國變?yōu)閭鶆諊?結(jié)束了自1914年以來作為凈債權(quán)國長達70年的歷史。在全球經(jīng)濟都在為“過剩”而發(fā)愁的今天(只需一家大的汽車公司開足馬力生產(chǎn),就能滿足夠世界用一年的汽車需求量),美國之所以能夠獨善其身,正是在于其“透支消費”與“透支經(jīng)濟”暫時填補了收入與消費之間的缺口,從而掩蓋了本國的經(jīng)濟擴張與有效需求不足的矛盾。
在市場經(jīng)濟制度的框架內(nèi),與“把牛奶倒入大海”相比,“透支消費”畢竟不失為明智之舉。但是,“透支消費”并不能從根本上解決“生產(chǎn)過剩”問題。這就如同為了緩解癌癥患者的疼痛而不斷加大嗎啡的注射劑量一樣,“透支消費”不過是靠透支“未來”來支撐“今天”,把當下的危機延遲到未來爆發(fā)罷了。一旦對未來出現(xiàn)悲觀預期,以至于沒有未來可以透支的時候,危機就不可避免。在美國,“透支消費”是非常普遍的現(xiàn)象,從房子到汽車,從信用卡到電話賬單,透支無處不在。而引發(fā)這次危機的次級抵押貸款(貸款機構(gòu)向信用程度較差和收入不高的借款人提供的貸款),不過是“透支消費”中的個案罷了。換言之,只要“透支消費”不停止,那么即便沒有“次貸”問題,也必然出現(xiàn)經(jīng)濟危機,這是不以人的意志為轉(zhuǎn)移的。
建議與結(jié)論
1、次貸危機的經(jīng)濟和制度根源是資本主義內(nèi)在矛盾導致的生產(chǎn)過剩,信用只是一種長期中必然失敗的延緩生產(chǎn)過剩矛盾的手段,只能暫時壓抑矛盾,而無法根本上解決問題。但危機在給經(jīng)濟社會帶來巨大動蕩的同時,也重新騰出大量生存空間,危機產(chǎn)生的需求大幅度下降客觀上促使生產(chǎn)跟著萎縮,進而建立新的供求平衡。在經(jīng)濟危機中,我們應該保持冷靜和理性,保持信心,積極等待經(jīng)濟的復蘇。
2、從根本上,次貸危機以及它所代表的資本主義經(jīng)濟危機是難以在資本主義制度邏輯內(nèi)部解決的,須尋求制度外的根本性解決措施。不過,我們雖不能避免經(jīng)濟危機,卻可以預防和預測經(jīng)濟危機,在一定程度上要預防這種金融危機(本質(zhì)是信用危機),最重要的是建立和完善針對信用增殖的合理的制衡機制。
關鍵詞:金融危機；債務危機；資本主義；內(nèi)生性根源
中圖分類號：F830.2 文獻標識碼：A 文章編號：1003-3890（2012）08-0005-05
一、引言
如果從2006年春季“次債危機”在美國顯現(xiàn)端倪算起，金融危機距今已經(jīng)快七年了。七年來金融危機經(jīng)歷了顯現(xiàn)——集中爆發(fā)——持續(xù)影響等過程后，并沒有消除。反而，金融危機演化成了“債務危機”。如今，“債務危機”在一些國家，尤其是歐洲國家卻越演越烈。除了挪威、希臘等國家最早發(fā)生債務危機外，目前，西班牙、葡萄牙和意大利也卷入了歐債危機。債務危機似乎只有惡化的趨勢，而沒有好轉(zhuǎn)的征兆。面對殘酷的現(xiàn)實，不僅要追問此次金融危機為什么持續(xù)這么長的時間，影響面這么廣，深度這么深，同時能夠引發(fā)債務危機？這次深度的金融危機和歐債危機對我國建立和完善社會主義市場經(jīng)濟體系有什么啟示？這是本文試圖回答的問題。
二、金融危機的內(nèi)生性根源
金融危機的原因，國內(nèi)外學者們從不同的視角進行了論述（白暴力、梁泳梅，2008；吳曉求，2008；劉迎秋，2009；Taylor，2008；Phillip Arestis、 Elias Karakitsos，2009）。雖然這些論述具有一定的道理，但是缺乏一定的系統(tǒng)性和全面性。為此，本文將從基本經(jīng)濟制度、經(jīng)濟體制和微觀市場的運行和操作這三個層面來剖析此次金融危機發(fā)生的內(nèi)生性根源。
（一）基本經(jīng)濟制度的內(nèi)在矛盾
此次由美國次債危機引發(fā)的全球金融危機，其深層次的根源仍然是資本主義的基本矛盾，即生產(chǎn)的社會化和資產(chǎn)資料的資本主義私人占有之間的矛盾。經(jīng)濟學的基本理論認為資本家對超額利潤的追求決定了資本家會不斷的擴張生產(chǎn)規(guī)模，另一方面由于工人僅僅獲得維持基本生活所需的工資，其有限的支付能力與資本家無限擴張的生產(chǎn)之間的矛盾就是資本主義經(jīng)濟危機發(fā)生的最根本原因。馬克思曾經(jīng)說過：“一切真正的危機的最根本原因，總不外乎群眾的貧困和他們有限的消費，資本主義產(chǎn)生卻不顧這種情況而力圖發(fā)展生產(chǎn)力，好像只有社會的絕對消費能力才是生產(chǎn)力發(fā)展的界限?！?/p>
理論上來說資本主義生產(chǎn)“相對過?！辈攀琴Y本主義經(jīng)濟危機的根本原因。但是，當代資本主義的生產(chǎn)的相對過剩的矛盾出現(xiàn)新的變化：
1.生產(chǎn)相對過剩的表現(xiàn)形式由“有效需求不足”轉(zhuǎn)向“有效需求過度”。資本主義生產(chǎn)的相對過剩是生產(chǎn)的無限制擴張和有限的支付能力之間的矛盾。當代資本主義社會解決生產(chǎn)過剩的方法已經(jīng)不是過去那種簡單的“把牛奶倒掉”的浪費做法了，而是創(chuàng)新金融制度和金融工具來擴展全社會（包括政府、社會和私人）的支付能力。具體涉及到私人信用的擴張、政府債務規(guī)模的擴大和社會福利水平的提高等方面。首先，私人信用的過度擴張。具體來講就是私人信用工具的創(chuàng)新，即通過“按揭”等金融創(chuàng)新產(chǎn)品來鼓勵全社會的超前消費，幫助人們用未來的錢實現(xiàn)現(xiàn)在的夢想。在這樣的制度下，雖然可以擴張全社會的消費規(guī)模，部分解決生產(chǎn)過剩的問題，但是人們卻變成了一個個“負翁”。當受到利率等外部因素沖擊時，沒有實際支付能力的“負翁”很容易發(fā)生支付困難，變成“倒下去的負翁”，即個人的破產(chǎn)。其次，政府信用的過度擴張。為了解決有效需求不足的問題，除了創(chuàng)新金融工具，釋放全社會的“未來需求”外，資本主義國家還通過大規(guī)模借債來擴大公共支出。一個典型的例子就是金融危機后，歐洲等一些國家采用借債的方式籌集資金來刺激本國經(jīng)濟，由于其國家債務負擔超過了未來的償付能力，結(jié)果誘發(fā)了債務危機。再次，社會福利水平的過度擴張。當代資本主義國家，尤其是一些歐洲國家，為了緩和階級矛盾，不斷的提高全社會的福利水平。當一個國家的福利制度被政治人物用來討好選民時，就會變成一項剛性的制度。在國家稅收增長幅度不大或下調(diào)的情況下，伴隨逐漸上升的福利支出的必然是政府的財政赤字。其實，過度福利化的代價是社會信用和政府信用的過度擴張。希臘等發(fā)生債務危機國家的情況充分說明了這一點?？傊?，為了解決生產(chǎn)過剩問題，資本主義社會在私人信用、國家信用和社會信用方面進行大規(guī)模的擴張，結(jié)果是“負翁”、“負國”和“負社會”的出現(xiàn)。當受到外部沖擊時，尤其是全社會的支付鏈條中斷后，發(fā)生金融和債務危機也就是在所難免的了。
