時間：2022-07-09 09:11:02
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關(guān)鍵詞：中日信托法立法差異比較分析不足及改進(jìn)
中國和日本都是在本國缺乏信托制度歷史沿革和傳統(tǒng)的基礎(chǔ)上，為適應(yīng)社會、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，而從英美法系中整體移植了信托法律制度，基本上保留了其整體的價(jià)值功能與法律構(gòu)造。但一項(xiàng)外來制度能否在本國發(fā)揮作用，關(guān)鍵在于它是否能夠和本國的法律傳統(tǒng)與法律框架及現(xiàn)實(shí)的社會、經(jīng)濟(jì)、文化環(huán)境較好地融合起來，使其能切實(shí)符合本國實(shí)際。日本《信托法》實(shí)行已有近80年歷史（1922——），實(shí)踐證明是比較成功的。我國《信托法》剛剛開始實(shí)行，其效果如何尚待時間檢驗(yàn)。但分析探討中日信托制度立法上的差異，及其產(chǎn)生的不同的法律后果，無疑將有助于我們對信托這一新生制度的認(rèn)識和在現(xiàn)實(shí)生活中的運(yùn)用。
一、關(guān)于“信托”的定義
從信托產(chǎn)生、發(fā)展的歷史和功能看，其最基本的含義包括兩個方面，一是信托財(cái)產(chǎn)的轉(zhuǎn)移，主要是所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，也可能是其它處分，如在財(cái)產(chǎn)權(quán)上設(shè)定用益物權(quán)或擔(dān)保物權(quán)；一是受托人對信托財(cái)產(chǎn)的管理、處分，這都是信托的最本質(zhì)內(nèi)涵?？梢哉f，二者缺一則不成其為信托。因此，日本《信托法》第一條明確指出：“本法所稱信托，是指辦理財(cái)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移或其他處理，使他人遵從一定的目的，對其財(cái)產(chǎn)加以管理或處理?！边@個定義完整、清晰地表現(xiàn)了信托的兩個基本內(nèi)涵。而我國《信托法》第二條卻是這樣定義的：“本法所稱信托，是指委托人基于對信托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人……?！边@個定義中的關(guān)鍵之處在于“委托”一詞含義不明。一般來說，“委托”多用于行紀(jì)和關(guān)系中，即一方（行紀(jì)人或人）接受另一方（委托人）的委托，以自己（行紀(jì)關(guān)系中）或委托人（關(guān)系中）的名義，為委托人的利益行事。但無論是行紀(jì)還是，與信托都有本質(zhì)的區(qū)別，即前者均不轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)，而且所有權(quán)與利益不產(chǎn)生分離，都?xì)w屬于委托人，而后者須有財(cái)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移，而且所有權(quán)與利益發(fā)生分離，所有權(quán)歸受托人所有，利益則由受益人享有。因此，“委托”一詞非但沒有揭示信托的本質(zhì)屬性，而且混淆了信托與行紀(jì)、等法律關(guān)系的界限，是不科學(xué)的。我國大眾對信托的概念和性質(zhì)的認(rèn)識本就非常模糊，立法上更應(yīng)該講究用詞的準(zhǔn)確和明晰。也許，我國是考慮到信托財(cái)產(chǎn)“二元所有權(quán)”的特性，擔(dān)心與我國現(xiàn)有的民法體系格格不入，而有意作出這樣含混不清的規(guī)定。但信托制度發(fā)源于英美法系，其特性決定了大陸法系民法的傳統(tǒng)架構(gòu)很難將其完全包容。我們既然決定將其移植到國內(nèi)，就應(yīng)該按照它內(nèi)在的法律屬性清晰地定義它，從而將它同其它法律關(guān)系區(qū)別開來。在這方面，不妨可以借鑒日本移植信托制度所采取的開放務(wù)實(shí)態(tài)度。
二、信托公示的效力
信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性是信托制度的一個基本法觀念。獨(dú)立性是指信托一旦有效設(shè)立，信托財(cái)產(chǎn)即從委托人、受托人和受益人的固有財(cái)產(chǎn)中分離出來而成為一項(xiàng)獨(dú)立的財(cái)產(chǎn)。從而使信托財(cái)產(chǎn)處于委托人、受托人、受益人三方債權(quán)人的追及范圍之外。信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性可以保證信托財(cái)產(chǎn)的安全，確保信托功能的實(shí)現(xiàn)，但同時也給交易第三方帶來了困擾，因?yàn)榈谌綗o從知道交易對象究竟是不是信托財(cái)產(chǎn)。因此，法律有必要在保證信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性的同時，切實(shí)保護(hù)交易第三方的利益，在這方面，信托公示制度可以起到非常重要的作用。所謂信托公示，是指通過一定方式將有關(guān)財(cái)產(chǎn)已設(shè)立信托的事實(shí)向社會公眾予以公布。從而使交易第三方對交易對象是信托財(cái)產(chǎn)還是受托人自有財(cái)產(chǎn)能充分識別，保證第三方的交易安全和交易效率，確保第三方免受無謂的損失，從而平衡受益人和第三方的利益關(guān)系。從國際上看，英美信托法并未規(guī)定信托公示制度，而大陸法系的日本信托法則有此規(guī)定。日本信托法第三條規(guī)定：“對應(yīng)登記或注冊的財(cái)產(chǎn)權(quán)，如不登記或注冊，其信托不得對抗第三者?！蔽覈惨?guī)定了信托公示制度?！缎磐蟹ā返谑畻l第一款規(guī)定：“設(shè)立信托，對于信托財(cái)產(chǎn)，有關(guān)法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)辦理登記手續(xù)的，應(yīng)當(dāng)依法辦理信托登記?！边@一規(guī)定能有效保護(hù)第三方利益，保障交易安全，提高交易效率，對受托人履行職責(zé)也有監(jiān)督、促進(jìn)作用，是符合我國實(shí)際情況的。但我國的信托公示制度與日本信托法存在一個重大差異，即日本信托法采取的是公示對抗主義，我國信托法則采用了公示生效主義，把是否經(jīng)過信托登記作為信托是否生效的要件。《信托法》第十條第二款規(guī)定：“未按照前款規(guī)定辦理信托登記的，應(yīng)當(dāng)補(bǔ)辦登記手續(xù)；不補(bǔ)辦的，該信托不產(chǎn)生效力?！毙磐泄緦怪髁x與公示生效主義之間存在著截然不同的法律效果。前者只影響信托的外部關(guān)系，即信托與第三方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，對信托的內(nèi)部關(guān)系則殊無影響。對已經(jīng)公示的信托財(cái)產(chǎn)，可以對抗第三方，即信托關(guān)系人可以對第三方主張信托關(guān)系存在；應(yīng)公示而未公示的信托財(cái)產(chǎn)，則不得對抗第三方，即信托關(guān)系人不得向第三方主張信托關(guān)系存在；后者則既影響信托的內(nèi)部關(guān)系，也影響信托的外部關(guān)系。對信托的內(nèi)部關(guān)系而言，一旦信托尚未登記，則對委托人、受托人和受益人不產(chǎn)生法律效力。即使信托契約已經(jīng)登記，信托財(cái)產(chǎn)已經(jīng)由委托人轉(zhuǎn)移至受托人，受托人仍無權(quán)利義務(wù)管理、處分信托財(cái)產(chǎn)，受益人也無權(quán)利收取信托財(cái)產(chǎn)所生利益，委托人也可以信托尚未生效為由隨時取回信托財(cái)產(chǎn)；對信托的外部關(guān)系而言，既然信托尚未生效，受托人尚無權(quán)管理、處分信托財(cái)產(chǎn)，信托財(cái)產(chǎn)仍歸委托人所有，則第三方就信托財(cái)產(chǎn)與受托人交易，當(dāng)然不能產(chǎn)生相應(yīng)的法律后果，委托人可以根據(jù)物權(quán)法原理，直接從第三方處追及該信托財(cái)產(chǎn)，受托人還可能承擔(dān)無權(quán)處分他人財(cái)產(chǎn)的法律責(zé)任?？梢?，采取信托登記生效主義，不單對交易第三方無法律保障可言，對受托人、受益人來說也缺乏保障。從國際上看，英美信托法制根本無公示制度存在，甚至還有所謂秘密信托，即有意不讓外人所知的信托，同樣無損于信托功能的實(shí)現(xiàn)。日本信托法采取了信托公示對抗主義，以更好的平衡受益人與第三方的利益關(guān)系。我國信托法則走上了另一個極端，非經(jīng)登記，信托不生效力。立法本意可能是為了督促委托人和受托人及時辦理信托登記，確保交易安全，卻忽略了信托制度存在的功能和目的，在實(shí)際上危害了交易安全，損害了受益人、受托人和第三方的利益。筆者認(rèn)為，信托的設(shè)立應(yīng)主要是一種契約行為，一旦委托人和受托人就信托設(shè)立事宜達(dá)成一致并簽定書面合同，委托人將信托財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移給受托人，則應(yīng)認(rèn)定信托生效，委托人、受托人、受益人之間根據(jù)信托合同發(fā)生權(quán)利義務(wù)關(guān)系，受托人依合同處理信托事務(wù)對外產(chǎn)生相應(yīng)的法律效果。信托公示僅產(chǎn)生得對抗第三方的效力。我國應(yīng)考慮對《信托法》第十條有關(guān)信托公示效力的規(guī)定進(jìn)行修正，以期既符合我國國情，又能與國際接軌。
三、信托管理人制度
受益人應(yīng)該自行維護(hù)其自身利益，這是信托法的一條基本準(zhǔn)則。但在某些特殊場合，受益人卻無法或難以行使這一權(quán)利。具體包括以下情形：1、在公益信托，受益人是不特定的社會大眾；2、信托契約僅規(guī)定了受益人的資格或條件，卻未明確指明該受益人，或者規(guī)定受益人必須具備一定的資格或條件，而受益人因?yàn)橘Y格或條件的具備或喪失可能發(fā)生變更；3、在信托成立時，受益人尚不存在，例如以將來出生的子女或?qū)⒁O(shè)立的法人為受益人；4、在信托人多而分散的情況下，受益人行使受益權(quán)存在諸多不便，而且由于“搭便車”現(xiàn)象的存在，許多受益人可能怠于行使受益權(quán)。為了切實(shí)保護(hù)上述受益人的利益，通過立法設(shè)立信托管理人，代受益人管理受益權(quán)和信托利益，就顯得必要。日本《信托法》第八條規(guī)定：“受益者不特定或尚不存在時，法院可根據(jù)利害關(guān)系人的請求或依職權(quán)選任信托管理人……信托管理人，就信托事宜得以自己的名義，為前項(xiàng)受益者行使訴訟上或訴訟外行為的權(quán)限?！庇纱丝梢?，信托管理人獨(dú)立于委托人、受托人和受益人之外，以自己的名義，行使受益人的權(quán)利，而為訴訟上或訴訟外的行為。前者包括以受托人違背管理職責(zé)或者處理信托事務(wù)不當(dāng)給受益人造成損失為由提訟，或者當(dāng)受托人違反信托目的處分信托財(cái)產(chǎn)時，請求法院撤銷；后者包括受領(lǐng)信托收益，查閱、抄錄、復(fù)印與信托事宜有關(guān)的記錄、帳簿及批準(zhǔn)受托人的辭任等?？梢?，日本信托法對受益人的保護(hù)是十分周全的。相比之下，我國信托法沒有普遍設(shè)立信托管理人制度，這不能不說是立法上的缺憾。從信托制度的主旨看，主要出發(fā)點(diǎn)就是謀求受益人的利益。但當(dāng)受益人存在上述情形時，一方面其自身無法行使權(quán)利，法律又不另行規(guī)定他人代為行使，則其享有的受益權(quán)根本無法得到保障；另一方面，受托人不知向誰交付信托收益，還可能由于缺乏監(jiān)督而怠于行使管理、處分權(quán)，從而造成受益人的進(jìn)一步損失。從保護(hù)受益人、監(jiān)督受托人的角度看，設(shè)立信托管理人制度有百利而無一害。實(shí)際上，我國《信托法》為公益信托設(shè)立了信托監(jiān)察人制度，從第六十五條的規(guī)定看，所謂信托監(jiān)察人，實(shí)際上就是日本信托法中的信托管理人（但監(jiān)察人這一用語是否恰當(dāng)，尚值得商榷）。既然公益信托可設(shè)立管理人，為什么私益信托不能規(guī)定管理人制度，頗讓人費(fèi)解。建議對私益信托也設(shè)立管理人制度，以切實(shí)維護(hù)受益人的利益。
四、關(guān)于信托財(cái)產(chǎn)占有瑕疵的承繼
在信托關(guān)系中，信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)須由委托人轉(zhuǎn)移給受托人，受托人因此而成為名義上的所有人。當(dāng)信托財(cái)產(chǎn)為動產(chǎn)時，委托人將財(cái)產(chǎn)交付于受托人即實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移。依照大陸法系民法制度，信托財(cái)產(chǎn)似也可適用“善意取得”制度。果如是，則即使委托人對出讓的財(cái)產(chǎn)的占有有瑕疵，只要受托人受讓時為善意，信托財(cái)產(chǎn)就發(fā)生有效轉(zhuǎn)移，信托也因此成立。信托一旦成立，信托財(cái)產(chǎn)則發(fā)生“閉鎖效應(yīng)”，可以免受委托人、受托人和受益人的債權(quán)人的追及。委托人可以利用把非法占有的財(cái)產(chǎn)設(shè)立信托的手段來逃避真正財(cái)產(chǎn)所有人的追究。由此可見，如果在信托財(cái)產(chǎn)的轉(zhuǎn)移上適用“善意取得”制度，會鼓勵委托人濫用信托，侵害他人利益。另一方面，受托人雖然取得信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)，但他并不能從該財(cái)產(chǎn)上取得利益，因此也無必要使他獲得優(yōu)于真正財(cái)產(chǎn)所有人的保護(hù)。因此，法律有必要排除“善意取得”制度在信托關(guān)系上的適用。日本信托法第十三條規(guī)定：“受托者占有信托財(cái)產(chǎn)時，應(yīng)承繼委托者占有的瑕疵?！边@一條規(guī)定再一次顯示出發(fā)源于英美法系的信托制度與大陸法系傳統(tǒng)民法構(gòu)架在部分領(lǐng)域的沖突和矛盾以及日本在移植信托這一外來制度時所采取的開放務(wù)實(shí)態(tài)度。與此相比，我國信托法則再一次體現(xiàn)出立法上的不足。我國僅規(guī)定：信托財(cái)產(chǎn)必須是委托人合法所有的財(cái)產(chǎn)（《信托法》第七條）；委托人以非法財(cái)產(chǎn)設(shè)立的信托無效（《信托法》第十一條）。立法本意也是否定委托人以占有有瑕疵的財(cái)產(chǎn)設(shè)立信托，但這種規(guī)定在實(shí)務(wù)操作中卻會產(chǎn)生種種不便。依日本信托法，只要委托人的占有有瑕疵，則受托人的占有也同樣有瑕疵，則財(cái)產(chǎn)的真正權(quán)利人可根據(jù)物權(quán)法原理直接向受托人主張權(quán)利，追及該財(cái)產(chǎn)；依我國信托法，當(dāng)委托人以非法財(cái)產(chǎn)設(shè)立信托時，先要確定其無效，由受托人向委托人返還財(cái)產(chǎn)，財(cái)產(chǎn)的真正權(quán)利人再向委托人主張財(cái)產(chǎn)權(quán)利。而且，按照我國信托法的規(guī)定，信托成立一般采取合同形式，則依合同法原理，究竟誰有資格主張信托無效也是一個難解的問題。我國不妨借鑒日本信托立法的經(jīng)驗(yàn)，直接規(guī)定受托人應(yīng)承繼委托人對信托財(cái)產(chǎn)占有的瑕疵。
五、關(guān)于受托人委托他人信托事務(wù)的責(zé)任問題
信托關(guān)系產(chǎn)生于當(dāng)事人之間的信賴關(guān)系，因此，原則上受托人應(yīng)親自辦理信托事務(wù)。但法律也規(guī)定一些例外情形，允許受托人將信托事務(wù)委托他人代為處理。我國信托法和日本信托法對此都有明確規(guī)定：當(dāng)信托文件另有規(guī)定或存在迫不得已事由時，受托人可以委托他人代為處理信托事務(wù)（該他人在下文稱為“轉(zhuǎn)受托人”）。但對他人處理信托事務(wù)的行為應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任問題上，中日信托法卻規(guī)定迥異。我國信托法第三十條第二款規(guī)定：“受托人依法將信托事務(wù)委托他人的，應(yīng)當(dāng)對他人處理信托事務(wù)的行為承擔(dān)責(zé)任?！比毡拘磐蟹ǖ诙鶙l則規(guī)定，受托人只負(fù)選任和監(jiān)督方面的責(zé)任；而代替受托人處理信托事務(wù)者，與受托人負(fù)有同一責(zé)任。由上可見，我國信托法對受托人的責(zé)任適用的是傳統(tǒng)民法中的本人和人理論，即認(rèn)為人行為的法律后果歸屬于本人（受托人），則行為產(chǎn)生的責(zé)任理所當(dāng)然也應(yīng)由受托人承擔(dān)；日本信托法則超越了傳統(tǒng)的民法理論，而把受托人的這種委托行為視為是處理信托事務(wù)的權(quán)利義務(wù)的轉(zhuǎn)移，即轉(zhuǎn)受托人不是以受托人的名義、為受托人的利益行事，而是直接為受益人的利益、以自己的名義處理信托事務(wù)，他處理信托事務(wù)無須受托人另行授權(quán)或批準(zhǔn)，也不對受托人負(fù)責(zé)；而受托人除了保留選任和監(jiān)督的義務(wù)外，不再有處理信托事務(wù)的權(quán)利和義務(wù)，不再管理、處分信托財(cái)產(chǎn)，也不再承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，信托財(cái)產(chǎn)管理和處分上的一切權(quán)利義務(wù)及其產(chǎn)生的責(zé)任都轉(zhuǎn)歸轉(zhuǎn)受托人所有。比較兩種規(guī)定，可以看出，日本信托法對受益人的保護(hù)更加周全，也更符合信托本身的功能設(shè)計(jì)。一般來說，受托人是在迫不得已、自己確實(shí)無法親自處理信托事務(wù)或自己處理信托事務(wù)會給受益人造成損失的情況下才會將信托事務(wù)委托他人。按照我國信托法的規(guī)定，轉(zhuǎn)受托人只是受托人的人，只對受托人負(fù)責(zé)，不直接對受益人負(fù)責(zé)，因此很難保證其能盡職盡責(zé)；另一方面，受托人在無法親自處理信托事務(wù)而另行委托他人的情況下，仍不能免除責(zé)任，這既不公平，也會打擊受托人當(dāng)初接受信托的積極性；日本信托法則既確保了轉(zhuǎn)受托人對受益人同受托人一樣的責(zé)任，保護(hù)了受益人的利益，又在受托人不再實(shí)際處理信托事務(wù)的情況下免除其相應(yīng)的責(zé)任，也保護(hù)了受托人的利益，提高其接受信托的積極性。因此，比較而言，日本信托法的設(shè)計(jì)無疑更加合理有效。
六、關(guān)于受托人對受益人的責(zé)任
信托一經(jīng)設(shè)立，委托人就基本退出信托關(guān)系，而由受托人承擔(dān)為受益人利益處理信托事務(wù)的權(quán)利義務(wù)?？梢?，信托關(guān)系中最重要的內(nèi)容就是受托人和受益人之間的法律關(guān)系。一般情況下，既然信托財(cái)產(chǎn)的收益和損失都?xì)w屬于受益人，則受托人當(dāng)然只在信托財(cái)產(chǎn)現(xiàn)存的范圍內(nèi)，對受益人負(fù)履行的責(zé)任，即受托人對受益人承擔(dān)的是有限責(zé)任。這一點(diǎn)，我國信托法第三十四條、日本信托法第十九條都有明確規(guī)定。但在例外情形下，即如果受托人因管理不當(dāng)或違反應(yīng)盡義務(wù)造成信托財(cái)產(chǎn)減少而損害受益人時，就應(yīng)對受益人負(fù)無限責(zé)任，受托人必須以自有財(cái)產(chǎn)賠償受益人的損失。在這方面，中日信托法都有規(guī)定，但其內(nèi)容卻大相徑庭。我國信托法第二十七條規(guī)定禁止受托人“將信托財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)為其固有財(cái)產(chǎn)”，第二十八條原則禁止“受托人將其固有財(cái)產(chǎn)與信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行交易或者將不同委托人的信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行相互交易，”如違反規(guī)定造成信托財(cái)產(chǎn)損失，受托人應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任；日本信托法則在第二十七條規(guī)定，“受托人因管理不當(dāng)，致使信托財(cái)產(chǎn)遭受損失”的，受托人負(fù)賠償責(zé)任。由此可見，我國信托法對受托人承擔(dān)無限責(zé)任的情形采取的是逐一、具體列舉的方式，日本信托法則是采用抽象、概括規(guī)定的方法。正是這種立法技術(shù)上的差異，使日本受托人對受益人承擔(dān)無限責(zé)任的情形遠(yuǎn)比我國要寬泛，因?yàn)椤肮芾聿划?dāng)”遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止我國信托法規(guī)定的兩種情形。
一般說來，受托人對受益人負(fù)有以下幾方面的基本義務(wù)，如果違反這些基本義務(wù)而造成信托財(cái)產(chǎn)損失，都應(yīng)承擔(dān)無限賠償責(zé)任：1、忠實(shí)義務(wù)，即以受益人利益為處理信托事務(wù)的出發(fā)點(diǎn)。包括兩方面：（1）受托人不得置身于信托財(cái)產(chǎn)利益與其自身利益彼此沖突的地位；（2）受托人處理信托事務(wù)時，不得自己得利，也不得使第三方獲得不當(dāng)利益；2、注意義務(wù)，即受托人應(yīng)盡善良管理人的注意義務(wù)，象處理自己的事務(wù)一樣處理信托事務(wù)。這在金錢信托中尤為重要。如果受托人隨意將信托財(cái)產(chǎn)投入高風(fēng)險(xiǎn)、高投機(jī)領(lǐng)域，有可能給受益人造成重大損失；3、分別管理的義務(wù)。因?yàn)樾磐胸?cái)產(chǎn)的獨(dú)立性，其并不屬于受托人的自有財(cái)產(chǎn)范圍，所以受托人理所當(dāng)然應(yīng)將自己的固有財(cái)產(chǎn)與信托財(cái)產(chǎn)以及受托管理的多個信托財(cái)產(chǎn)分別進(jìn)行管理。這可以防止受托人濫用權(quán)利給受益人造成損失或?qū)Σ煌男磐胸?cái)產(chǎn)給予不公平的待遇。
從我國信托法看，僅對受托人違反忠實(shí)義務(wù)的情形規(guī)定了無限責(zé)任；而日本信托法規(guī)定的“管理不當(dāng)”則涵概了上述的全部情形，即只要受托人違背了對受益人的忠實(shí)義務(wù)、注意義務(wù)、分別管理義務(wù)和其它應(yīng)盡義務(wù)，并因此給信托財(cái)產(chǎn)造成損失的，都必須承擔(dān)無限賠償責(zé)任?？梢?，在日本信托法下，受托人對受益人承擔(dān)了更多更重的責(zé)任，從而促使受托人更加盡職盡責(zé)地履行信托義務(wù)，處理信托事務(wù)。這是實(shí)現(xiàn)信托目的所必須的。信托是為受益人利益而設(shè)立的，受益人對信托財(cái)產(chǎn)卻沒有管理處分的權(quán)利，其信托利益能否實(shí)現(xiàn)主要依賴于受托人，因此只有課以受托人較重的責(zé)任，才能促使其更好地履行對受益人的忠實(shí)義務(wù)、注意義務(wù)和分別管理義務(wù)及其它法定或約定的義務(wù)，從而更有效地保障受益人的利益。相比之下，我國信托法對受托人的責(zé)任規(guī)定明顯偏輕，雖然規(guī)定了受托人對受益人的注意義務(wù)和分別管理義務(wù)，但對其違反義務(wù)而給信托財(cái)產(chǎn)造成損失的，竟沒有特別課以任何責(zé)任?？梢哉J(rèn)為，按照我國信托法，在此情況下，受托人仍然只需承擔(dān)第三十四條規(guī)定的有限責(zé)任。這實(shí)際上是鼓勵受托人濫用權(quán)利，極不利于對受益人利益的保障。可見，與日本信托法相比，在受托人的責(zé)任問題上，我國信托法存在著嚴(yán)重的不足，應(yīng)當(dāng)考慮對相關(guān)規(guī)定作出適當(dāng)?shù)男薷暮脱a(bǔ)充。
參考文獻(xiàn)：
1、周小明：《信托制度比較法研究》，法律出版社，1996年4月版
【關(guān)鍵詞】信托環(huán)境；監(jiān)管；內(nèi)部治理
從2004年下半年開始我國信托業(yè)步入了相對調(diào)整期，信托業(yè)的發(fā)展處于滯緩和混亂境地。新形勢下，經(jīng)濟(jì)全球化和WTO給金融業(yè)發(fā)展帶來的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，信托業(yè)環(huán)境也發(fā)生了質(zhì)的變化。改善信托業(yè)環(huán)境要同時從外部環(huán)境和內(nèi)部環(huán)境著手，把握機(jī)遇，健全法制，完善內(nèi)部治理，加強(qiáng)創(chuàng)新。
一、信托業(yè)發(fā)展面臨的外部環(huán)境：機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存
外部環(huán)境是影響信托業(yè)發(fā)展的決定性力量。外部環(huán)境的變化給信托企業(yè)帶來的可能是機(jī)遇，也可能是威脅。新形勢下，信托企業(yè)發(fā)展在外部環(huán)境作用下可凸顯優(yōu)勢，也能顯現(xiàn)劣勢。
（一）優(yōu)勢
1．國民收入增加，信托財(cái)產(chǎn)增多，能夠增加信托需求。2003年，國內(nèi)生產(chǎn)總值135823億元，增長率為10%；而2004年，國內(nèi)生產(chǎn)總值達(dá)159878億元，增長率提高到10.1%。與此同時，居民儲蓄存款額也在逐年增長。2003年末，城鄉(xiāng)居民儲蓄存款110695億元，增長率為17.4%；2004年末，城鄉(xiāng)居民儲蓄存款達(dá)126196億元，同比增長14%；至2005年末，該數(shù)據(jù)上升至287200億元，增幅達(dá)18.95%。財(cái)富的增加是推動信托業(yè)發(fā)展的基石，帶動了信托產(chǎn)品數(shù)量和結(jié)構(gòu)上的變化。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2005年信托公司的集合資金信托業(yè)務(wù)共推出446個產(chǎn)品，其中投資于基礎(chǔ)及公用設(shè)施、房地產(chǎn)、金融證券領(lǐng)域的產(chǎn)品數(shù)量位居前三甲，極大的促進(jìn)了國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
2．經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，為金融業(yè)發(fā)展帶來了機(jī)遇，也帶動了信托業(yè)的發(fā)展。這種結(jié)構(gòu)調(diào)整一方面源于經(jīng)濟(jì)全球化帶來的沖擊。我國是貿(mào)易大國，其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)必須符合全球化趨勢，同時必須應(yīng)對外來競爭作出相應(yīng)的調(diào)整；另一方面則是經(jīng)濟(jì)發(fā)展本身的需要。經(jīng)濟(jì)發(fā)展必然帶來國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，其中的一個重要特征就是第三產(chǎn)業(yè)的迅速發(fā)展，信托業(yè)做為金融體系的一個重要分支，在其中扮演著重要角色。
3．資本市場的逐步完善使得信托投資運(yùn)作更為安全、高效。我國已形成了全國性的證券監(jiān)管體系，在證監(jiān)會的嚴(yán)格監(jiān)管之下，證券中介機(jī)構(gòu)和投資者隊(duì)伍都在不斷壯大。近年來，債券市場和股票市場的發(fā)展也相當(dāng)迅速，可以說，資本市場正在逐步走向成熟。信托投資運(yùn)作必須具有安全性和流動性，才能確保受益人的利益不受侵害，相對成熟的資本市場為其提供了保障。
4．法律法規(guī)不斷健全，監(jiān)管不斷加強(qiáng)，為規(guī)范信托業(yè)發(fā)展提供了強(qiáng)有力的武器。首先，“一法兩辦法”構(gòu)造了信托制度的基本法律框架。其次，有關(guān)企業(yè)年金基金、信托投資基金、集合資金信托業(yè)務(wù)、房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)管理的通知接連不斷，及時有效的處理了信托市場出現(xiàn)的新情況。再次，近年《信托投資公司信息披露管理暫行辦法》、《信托業(yè)務(wù)會計(jì)核算辦法》、《信托投資公司監(jiān)管評級體系(草案)》等一些細(xì)則的頒布，不僅進(jìn)一步完善了信托法律制度，而且與國際監(jiān)管準(zhǔn)則接軌，對信托行業(yè)乃至整個金融業(yè)都具有里程碑式的意義。
在監(jiān)管上，提出了“六位一體”的信托監(jiān)管模式，即：央行監(jiān)管+信托投資公司自我約束+行業(yè)自律+信托當(dāng)事人監(jiān)督+中介機(jī)構(gòu)監(jiān)督+社會各界監(jiān)督。此外，2005年10月銀監(jiān)會確定了“分類監(jiān)管”的監(jiān)管思路，嚴(yán)格依照“公司法人治理結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)質(zhì)量、公司盈利能力、服務(wù)與創(chuàng)新能力、信息披露體系、風(fēng)險(xiǎn)防范體系”等考核內(nèi)容來建立評級體系，通過54項(xiàng)指標(biāo)和對應(yīng)的不同權(quán)重對信托公司的綜合素質(zhì)進(jìn)行量化考核，實(shí)現(xiàn)信托行業(yè)的優(yōu)勝劣汰。
隨著法制的不斷健全，監(jiān)管的不斷加強(qiáng)，一個規(guī)范的信托市場在不久必將出現(xiàn)。
5．競爭與合作加強(qiáng)，有利于提高信托機(jī)構(gòu)的核心競爭力。目前信托業(yè)務(wù)及類似信托業(yè)務(wù)主要在五類機(jī)構(gòu)中展開競爭，包括商業(yè)銀行、證券公司、信托公司、基金公司、保險(xiǎn)公司等。同時，業(yè)務(wù)的競爭區(qū)域也從國內(nèi)擴(kuò)大到了國外。競爭的加劇有利于信托機(jī)構(gòu)降低成本，提供更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，從而增加競爭優(yōu)勢。
信托機(jī)構(gòu)之間以及信托機(jī)構(gòu)與其他金融機(jī)構(gòu)之間的合作也給信托業(yè)的發(fā)展帶來了契機(jī)。銀行、證券、保險(xiǎn)和基金等金融機(jī)構(gòu)不僅被作為信托公司的競爭對手，也成為其重要的合作伙伴。一批代表銀信、信信、信保、信證合作的信托產(chǎn)品正在不斷出現(xiàn)。
（二）劣勢
以上這些環(huán)境因素的變化為信托業(yè)的發(fā)展帶來了機(jī)遇，但同時信托業(yè)的發(fā)展也面臨著巨大的威脅和挑戰(zhàn)，這些可視為信托業(yè)發(fā)展面臨的劣勢。
1．由于社會對信托的認(rèn)同度低，在經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展而競爭激烈的環(huán)境下，信托業(yè)務(wù)開展將更加困難。我國目前的信托法律法規(guī)不健全，現(xiàn)有的法律框架無法有效的規(guī)范信托業(yè)的發(fā)展，導(dǎo)致社會公眾對信托的認(rèn)知度低。在競爭如此激烈的新形勢下，信托機(jī)構(gòu)要開展業(yè)務(wù)，保持原有的市場份額將會更加困難。尤其是《商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司試點(diǎn)管理辦法》正式頒布后，商業(yè)銀行可發(fā)起設(shè)立證券投資基金管理公司，直接進(jìn)入到基金管理這一典型的信托業(yè)務(wù)領(lǐng)域，這將對中國理財(cái)市場上的傳統(tǒng)主流機(jī)構(gòu)——信托公司造成直接沖擊。
2．在由分業(yè)向混業(yè)發(fā)展的大趨勢下，信托監(jiān)管更加困難。在新形勢下，信托機(jī)構(gòu)與保險(xiǎn)公司、銀行、證券機(jī)構(gòu)等其他金融機(jī)構(gòu)的密切合作不僅是信托機(jī)構(gòu)競爭的需要，也是其自身業(yè)務(wù)發(fā)展的內(nèi)在要求。由此，信托投資范圍將涉及到銀行、保險(xiǎn)、證券、基金等多個領(lǐng)域，而在我國金融業(yè)分業(yè)監(jiān)管的大前提下，在實(shí)施信托監(jiān)管時，很可能會出現(xiàn)政出多門或無人監(jiān)管的情況，這對監(jiān)管機(jī)構(gòu)將是一個很大的考驗(yàn)。
3．在資本市場逐步開放的環(huán)境下，信托投資風(fēng)險(xiǎn)更大。目前大多數(shù)信托憑證只是在信托計(jì)劃內(nèi)由受托人回收，因此信托在較大程度上存在流動性風(fēng)險(xiǎn)，即在受托人發(fā)生資金周轉(zhuǎn)問題或其他原因時，信托人需要贖回信托憑證時因渠道不暢可能一時難以變現(xiàn)。道德風(fēng)險(xiǎn)在信托風(fēng)險(xiǎn)中也不容忽視，主要表現(xiàn)為將募集從事實(shí)業(yè)投資的信托資金用于炒股或合同外的其他目的，以及受托人在信托投資中違背審慎經(jīng)營原則，增加信托財(cái)產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)等。此外，伴隨著信托投資規(guī)模的擴(kuò)大，投資方式的增多，在信托投資時，專業(yè)投資人員投資水平的差異也可能導(dǎo)致技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)。
二、信托業(yè)發(fā)展面臨的內(nèi)部環(huán)境：癥結(jié)在于制度問題和缺乏創(chuàng)新
內(nèi)部環(huán)境因素是企業(yè)的可控因素，企業(yè)能夠根據(jù)需要自行調(diào)節(jié)。目前，我國信托業(yè)面臨的內(nèi)部環(huán)境主要呈現(xiàn)以下三個特點(diǎn)：
（一）企業(yè)內(nèi)部管理機(jī)制不夠完善
從企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)上看，目前大部分信托公司都已建立了現(xiàn)代企業(yè)制度，但在具體的實(shí)施過程中，由于缺乏明確的職責(zé)界定，越位和缺位現(xiàn)象嚴(yán)重。據(jù)統(tǒng)計(jì)，公開披露2004年報(bào)的33家信托公司中國有資本控股50%以上的有19家，80%以上的有14家，國有資本持股最高達(dá)到99.256%。一股獨(dú)大使得關(guān)聯(lián)交易頻頻發(fā)生。僅去年就有四家信托機(jī)構(gòu)被停業(yè)整頓，再次暴露出信托公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)中的嚴(yán)重缺陷。從企業(yè)管理運(yùn)行上看，信托投資公司缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)控制制度。尤其是在經(jīng)濟(jì)體制變遷，風(fēng)險(xiǎn)種類、結(jié)構(gòu)都發(fā)生變化的條件下，缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，后果將更加嚴(yán)重。信用風(fēng)險(xiǎn)、利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)以及道德風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生都會導(dǎo)致企業(yè)效率低，償付能力不足等問題。
（二）人力資源明顯不足
目前，大部分信托投資公司都嚴(yán)重缺乏專業(yè)的技術(shù)人才，致使很多員工在產(chǎn)品銷售、基金管理、投資運(yùn)作等方面都難以勝任。相比國外的人才隊(duì)伍而言，國內(nèi)的信托業(yè)人力資源明顯顯得不足。人才的匱乏，隊(duì)伍素質(zhì)低，導(dǎo)致服務(wù)不到位，進(jìn)而導(dǎo)致社會認(rèn)同度低。
（三）缺乏創(chuàng)新意識，拓展發(fā)展空間能力低
1．產(chǎn)品創(chuàng)新。如今各家信托投資公司都推出了自己的產(chǎn)品，但與其他公司相比，各信托公司都無法體現(xiàn)自己的專屬優(yōu)勢和經(jīng)營特色，產(chǎn)品基本上都集中于基礎(chǔ)及公用設(shè)施、房地產(chǎn)、金融證券三大領(lǐng)域，其他領(lǐng)域的產(chǎn)品或創(chuàng)新產(chǎn)品少之又少。
2．流通機(jī)制創(chuàng)新?！缎磐蟹ā芬?guī)定受益人的信托受益權(quán)可以依法轉(zhuǎn)讓。盡管所有信托計(jì)劃都規(guī)定其信托產(chǎn)品可以轉(zhuǎn)讓，但現(xiàn)有的轉(zhuǎn)讓模式缺乏有效的流通平臺，基本上還處于原始階段，即投資者要轉(zhuǎn)讓手中已持有的信托合同，必須自己尋找買方或由信托投資公司幫助介紹買方，雙方談妥后，再到信托投資公司營業(yè)場所辦理轉(zhuǎn)讓過戶手續(xù)。這種實(shí)現(xiàn)機(jī)制制約了產(chǎn)品的流通，也限制信托產(chǎn)品投融資功能和長期規(guī)劃功能的發(fā)揮。
3．投資方式創(chuàng)新。國內(nèi)的信托公司在資金運(yùn)作上仍以間接投資為主，直接參股和收購的形式很少。而事實(shí)上，直接投資更能加強(qiáng)雙方的親密協(xié)作關(guān)系，不僅有利于新產(chǎn)品的開發(fā)，也有利于信托公司實(shí)力增強(qiáng)，而且資源共享（客戶、人力、品牌資源）可以獲得更大的發(fā)展空間。
三、推動我國信托業(yè)發(fā)展的策略
新形勢下，我國的信托業(yè)發(fā)展應(yīng)該抓住機(jī)遇，利用外部環(huán)境優(yōu)勢，改善外部環(huán)境劣勢，同時不斷改善企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境，以促進(jìn)信托業(yè)的快速發(fā)展。
（一）加大宣傳力度，增加信托需求
中國傳統(tǒng)節(jié)約儲蓄的觀念決定了信托知識的宣傳是一個必要的過程。在宣傳的過程中，注意循序漸進(jìn)，由淺入深，不宜采用轟炸式手段。根據(jù)人們了解事物的一般規(guī)律，逐步利用媒體、報(bào)刊雜志、海報(bào)等直接渠道進(jìn)行宣傳，信托公司也可適時舉辦“員工服務(wù)到家”活動間接進(jìn)行宣傳，還可通過爭取各種金融系列活動的參與資格，擴(kuò)大認(rèn)知度，培養(yǎng)社會信托意識。
（二）進(jìn)一步完善信托監(jiān)管制度，支持信托業(yè)的發(fā)展
對信托業(yè)的監(jiān)管應(yīng)該建立以政府監(jiān)管為主體，行業(yè)自律和社會監(jiān)管為支撐的監(jiān)管體系。應(yīng)該加大法律法規(guī)的監(jiān)管力度，完善企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，減少關(guān)聯(lián)交易發(fā)生；對新型信托產(chǎn)品流通機(jī)制的建立給與制度上的引導(dǎo)，建立全國統(tǒng)一的網(wǎng)上交易中心，逐步推動集中交易市場的構(gòu)建；發(fā)揮信托行業(yè)協(xié)會的作用，同時建立信托信用評級制度，以社會監(jiān)管為導(dǎo)向，加強(qiáng)行業(yè)自律；積極推進(jìn)分類監(jiān)管評級方案的實(shí)施，建立與國際接軌的量化式評級體系。超級秘書網(wǎng)
（三）在完善信托機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理機(jī)制的基礎(chǔ)上，加大創(chuàng)新力度
從組織機(jī)構(gòu)設(shè)置到業(yè)務(wù)操作上，信托機(jī)構(gòu)都應(yīng)建立媒配套的行之有效的管理制度和操作細(xì)則。包括獎懲制度、風(fēng)險(xiǎn)管理制度和監(jiān)督反饋制度等。同時注意經(jīng)營和決策的透明性，提高經(jīng)營行為的自律性和自覺性。
在協(xié)調(diào)穩(wěn)定的基礎(chǔ)上，信托機(jī)構(gòu)還要不斷創(chuàng)新，加強(qiáng)與其他金融機(jī)構(gòu)之間的溝通與合作，拓展新的發(fā)展空間。在產(chǎn)品創(chuàng)新上，信托公司應(yīng)尋找自身的經(jīng)營特色，并做好市場定位，發(fā)揮專屬優(yōu)勢，探索具有自身優(yōu)勢的專業(yè)化發(fā)展的經(jīng)營模式，而不是盲目追求綜合性、全能型的經(jīng)營模式；在流通機(jī)制創(chuàng)新上，制定具體的流通細(xì)則，允許信托受益權(quán)以信托受益權(quán)證書形式分割轉(zhuǎn)讓流通，考慮建立統(tǒng)一的網(wǎng)上交易中心，適時建集中的交易市場；在投資方式創(chuàng)新上，通過增資擴(kuò)股，改善股權(quán)結(jié)構(gòu)，提高資本實(shí)力，提高風(fēng)險(xiǎn)防御能力。
[摘要]同為現(xiàn)代金融體系的重要組成部分，信托和保險(xiǎn)存在著優(yōu)勢互補(bǔ)、互動發(fā)展的關(guān)系，在信托、保險(xiǎn)快速發(fā)展的新形勢下，一方面信托未作為保險(xiǎn)投資渠道而得到重視和利用，另一方面保險(xiǎn)業(yè)面臨著拓寬資金運(yùn)用渠道的當(dāng)務(wù)之急。應(yīng)將信托納入保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道，促進(jìn)保險(xiǎn)資金運(yùn)用多元化，加速保險(xiǎn)公司投資業(yè)務(wù)的發(fā)展；根據(jù)保險(xiǎn)資金的性質(zhì)特點(diǎn)和運(yùn)用原則，靈活設(shè)計(jì)信托產(chǎn)品，為信托贏得資金來源；根據(jù)信托業(yè)發(fā)展需要，開發(fā)新的保險(xiǎn)產(chǎn)品，開辟新的保險(xiǎn)市場，推動保險(xiǎn)服務(wù)創(chuàng)新；加強(qiáng)信托、保險(xiǎn)金融服務(wù)融合，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)、資源共享。
一、從信托業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)的職能看，信托業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)存在著優(yōu)勢互補(bǔ)、互動發(fā)展的關(guān)系
目前，在成熟的市場經(jīng)濟(jì)國家，隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、契約關(guān)系成熟、商業(yè)信用乃至貨幣信用的發(fā)展，以及分工的日益精細(xì)繁復(fù)，信托得到了蓬勃發(fā)展。保險(xiǎn)公司既是風(fēng)險(xiǎn)保障的提供者，又是金融資產(chǎn)的管理者。在創(chuàng)新和國際化的大環(huán)境中，各金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)全能化、綜合化，積極開發(fā)新產(chǎn)品，信托適應(yīng)性強(qiáng)，靈活多樣，富于彈性，保險(xiǎn)公司管理著全球40％的投資資產(chǎn)，保險(xiǎn)和信托存在著密切的互動關(guān)系。美國的信托業(yè)經(jīng)歷了起源于保險(xiǎn)業(yè)，后逐步推廣發(fā)展成為商業(yè)銀行兼營信托業(yè)為主的信托模式的發(fā)展歷程，目前金融信托業(yè)已成為金融業(yè)的一個重要組成部分。美國的信托機(jī)構(gòu)可成為聯(lián)邦儲備委員會和聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司的成員。在美國，保險(xiǎn)公司是資產(chǎn)證券化交易市場上的重要機(jī)構(gòu)投資者，并通過本身的風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)能力，以抵押貸款信用保險(xiǎn)為資產(chǎn)證券化增強(qiáng)信用。美國的保險(xiǎn)公司通過創(chuàng)立或加入共同基金、不動產(chǎn)信托投資公司等多種信托方式拓展投資渠道，如投資不動產(chǎn)信托（REIT）不向美國聯(lián)邦當(dāng)局交納所得稅，同時必須將其收入的90％分配給股東，美國許多州也對REIT豁免交納州所得稅，REIT與債券、股票的相關(guān)性均很低，有利于降低整個投資組合的風(fēng)險(xiǎn)。日本1996年的金融改革取消了銀行、證券、信托子公司的業(yè)務(wù)限制，允許信托銀行發(fā)行金融債券，允許壽險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)以及保險(xiǎn)業(yè)和其它金融業(yè)相互滲透，取消保險(xiǎn)公司資產(chǎn)運(yùn)用限制，放寬保險(xiǎn)商品設(shè)計(jì)限制，廢除養(yǎng)老金“532”資產(chǎn)運(yùn)用限制，放寬證券投資信托資產(chǎn)運(yùn)用限制，人壽保險(xiǎn)公司可以作為形成財(cái)產(chǎn)基金信托的受托人，日本已經(jīng)進(jìn)入了“信托時代”，信托的金融功能和財(cái)務(wù)管理功能均得以充分發(fā)揮，信托業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展。英國的投資型保險(xiǎn)是將終身險(xiǎn)、養(yǎng)老險(xiǎn)、定期險(xiǎn)及年金金額與投資信托基金的市價(jià)連接起來，英國壽險(xiǎn)公司通過與既有的投資信托公司合作、與既有的投資信托基金的管理公司合作，共同創(chuàng)設(shè)投資信托基金，自行創(chuàng)設(shè)投資信托公司自行管理等方式進(jìn)入單位連接保險(xiǎn)市場。由于英國是投資信托的發(fā)祥地，投資型保險(xiǎn)順利發(fā)展，投資型保險(xiǎn)保費(fèi)占總壽險(xiǎn)保費(fèi)比例達(dá)到50％。
三、加強(qiáng)信托保險(xiǎn)的互動發(fā)展是中國信托業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)需要
改革開放以來，我國保險(xiǎn)業(yè)保持30％以上的增長速度，初步形成了國有、民營和外國資本共同參與的保險(xiǎn)市場體系，保險(xiǎn)業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的地位不斷提高，發(fā)揮的作用越來越大。隨著保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，可運(yùn)用的資金不斷增加。截止2003年底，我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額已達(dá)8739億元，預(yù)計(jì)到“十五”期末，保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額將達(dá)到10000億元。近年來，保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道逐步拓寬，如允許保險(xiǎn)公司購買中央企業(yè)債券、參與同業(yè)拆借市場的回購、投資證券投資基金、辦理大額協(xié)議存款等。根據(jù)保監(jiān)會網(wǎng)站提供的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2003年我國保費(fèi)收人為3880.4億元，截止2003年6月底，銀行存款為3576.3億元，國債投資為1262.5億元，證券投資基金投資為365.8億元，資產(chǎn)總額達(dá)7782.6億元。由于保險(xiǎn)投資體制不完善，資金運(yùn)用率普遍偏低。從現(xiàn)有的保險(xiǎn)投資結(jié)構(gòu)來看，目前保險(xiǎn)資金仍以銀行存款為主，占保險(xiǎn)資金運(yùn)用額的一半以上，其次是國債，其它為投資證券投資基金、金融債券、企業(yè)債券等。而銀行存款中人民幣大額協(xié)議存款占72.1％，由于協(xié)議存款的利率大幅度下調(diào)，使保險(xiǎn)業(yè)的資金收益下降。由于受資本市場的影響，保險(xiǎn)業(yè)2002年證券投資基金的收益率是負(fù)21.3％，從而使保險(xiǎn)業(yè)的資金運(yùn)用率由2001年的4.3％下降到2002年的3.14％。在保險(xiǎn)業(yè)快速發(fā)展的新形勢下，保費(fèi)收入的快速增長與保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道狹窄之間的矛盾日益突出。保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展面臨著如何拓寬資金運(yùn)用渠道，在保證資金安全性、流動性的前提下，提高資金盈利能力的問題。
與證券市場低迷形成對比的是，不斷涌現(xiàn)的信托產(chǎn)品相繼掀起了購買熱潮。隨著《信托法》、《信托投資公司管理辦法》的實(shí)施，信托投資公司在中國金融體系中的功能和市場定位將逐漸廓清。信托投資公司將回歸本業(yè)，作為經(jīng)營信托業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，專業(yè)化的、綜合性的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，適應(yīng)社會對外部財(cái)產(chǎn)管理制度的強(qiáng)烈要求，基于委托人的信任廣泛開展受托理財(cái)活動。信托投資公司可以受托經(jīng)營資金信托業(yè)務(wù)，受托經(jīng)營動產(chǎn)、不動產(chǎn)及其他財(cái)產(chǎn)的信托業(yè)務(wù)，受托經(jīng)營國家有關(guān)法律允許從事的投資基金業(yè)務(wù)；作為投資基金或者基金管理公司發(fā)起人從事投資基金業(yè)務(wù)；經(jīng)營企業(yè)資產(chǎn)的重組、購并及項(xiàng)目融資、公司理財(cái)、財(cái)務(wù)顧問等中介業(yè)務(wù)等。受托經(jīng)營國務(wù)院有關(guān)部門批準(zhǔn)的國債、政策性銀行債券、企業(yè)債券的承銷業(yè)務(wù)，可以接受為了公益目的而設(shè)立的公益信托等。在管理、運(yùn)用信托財(cái)產(chǎn)時，可以依照信托文件的規(guī)定，采取出租、出售、貸款、投資、同業(yè)拆放等方式進(jìn)行。信托公司受托理財(cái)?shù)男磐胸?cái)產(chǎn)，除了現(xiàn)金、動產(chǎn)、不動產(chǎn)、股票、有價(jià)證券等有形資產(chǎn)，還包括物權(quán)、債權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)、商標(biāo)權(quán)等無形資產(chǎn)?！缎磐蟹ā?、（管理辦法）為信托業(yè)的重塑和市場化經(jīng)營提供了很寬的業(yè)務(wù)邊界和廣闊的發(fā)展空間。信托投資公司在目前金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營的背景下，事實(shí)上成為國內(nèi)唯一準(zhǔn)許在金融市場和實(shí)業(yè)領(lǐng)域同時投資的金融機(jī)構(gòu)，根據(jù)實(shí)業(yè)投資和金融投資之間的熱點(diǎn)靈活改變投資方向，具有國內(nèi)其它金融機(jī)構(gòu)無法比擬的行業(yè)優(yōu)勢，從而拓寬投融資渠道，提高資源優(yōu)化配置的效率。重新登記的信托投資公司憑借其專業(yè)優(yōu)勢推出各具特色的信托產(chǎn)品，集合社會資本，投資經(jīng)濟(jì)建設(shè)，開創(chuàng)了以信托計(jì)劃為金融工具投資城市土地開發(fā)、基礎(chǔ)設(shè)施、房地產(chǎn)建設(shè)的新通道，具有穩(wěn)定的投資回報(bào)、良好的流通性、安全、穩(wěn)健等特點(diǎn)，從而受到了廣大投資者的追捧。
進(jìn)入2003年，隨著股市行情的變化，面向資本市場的股票、債券等信托計(jì)劃紛紛面世。信托產(chǎn)品的設(shè)計(jì)反映出信托公司具有多元化的投資渠道，能夠根據(jù)實(shí)業(yè)投資和證券投資之間的熱點(diǎn)轉(zhuǎn)化，靈活地改變投資方向的優(yōu)勢。根據(jù)北京國際信托投資有限公司研究發(fā)展部的追蹤統(tǒng)計(jì)，自2002年7月18日至2004年1月末，已推出的集合信托產(chǎn)品達(dá)255個，總規(guī)模約為252.62億元。廣泛涉及城市土地開發(fā)、基礎(chǔ)設(shè)施、房地產(chǎn)建設(shè)、管理層收購、證券投資、外匯、不良資產(chǎn)的處置、融資租賃、股權(quán)投資等，信托產(chǎn)品的開發(fā)日益市場化和多元化，信托創(chuàng)新成為中國金融市場的一個亮點(diǎn)。
由于信托公司在辦理信托業(yè)務(wù)過程中，不得通過報(bào)刊、電視、廣播和其它公共媒體進(jìn)行營銷宣傳，接受委托人的資金信托合同不得超過200份，保險(xiǎn)業(yè)聚集的可用于中長期投資的巨額保險(xiǎn)基金成為信托公司營銷的重點(diǎn)。然而，與銀行、證券、保險(xiǎn)并列成為現(xiàn)代金融體系四大支柱的信托業(yè)還遠(yuǎn)未作為保險(xiǎn)的投資渠道加以重視和利用。金融業(yè)內(nèi)部加強(qiáng)協(xié)調(diào)和溝通，實(shí)現(xiàn)金融資源的合理配置，是現(xiàn)代金融體系的基本要求。加強(qiáng)信托、保險(xiǎn)的合作，在合作中優(yōu)化資源配置，進(jìn)行優(yōu)勢互補(bǔ)，是信托業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的內(nèi)在需求。四、加強(qiáng)信托、保險(xiǎn)合作的思路
（一）將信托納入保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道，促進(jìn)保險(xiǎn)資金運(yùn)用多元化，加速保險(xiǎn)公司投資業(yè)務(wù)的發(fā)展
投資管理已成為發(fā)達(dá)國家保險(xiǎn)公司經(jīng)營的重要環(huán)節(jié)，拓寬保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道，提高保險(xiǎn)資金使用效率，已成為中國保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的當(dāng)務(wù)之急。新（保險(xiǎn)法）對原有資金運(yùn)用的禁止性規(guī)定作了適當(dāng)修改，授權(quán)國務(wù)院在法律規(guī)定范圍內(nèi)對其它資金運(yùn)用作出具體規(guī)定。應(yīng)充分認(rèn)識信托具有功能齊全、手段靈活、綜合性強(qiáng)的特點(diǎn)，可以連接貨幣市場與資本市場、金融資本與產(chǎn)業(yè)資本，以出租、出售、貸款、投資、同業(yè)拆放、融資、租賃等多種方式為信托資產(chǎn)提供金融服務(wù)的作用，將信托納入保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道，利用信托的橋梁和管道作用，利用信托的專業(yè)理財(cái)優(yōu)勢，投資國家重點(diǎn)工程和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目，從而打通保險(xiǎn)資金運(yùn)用于基礎(chǔ)設(shè)施、市政建設(shè)等眾多領(lǐng)域的通道。
（二）根據(jù)保險(xiǎn)資金的性質(zhì)、特點(diǎn)與運(yùn)用原則，靈活設(shè)計(jì)信托產(chǎn)品，為信托贏得保險(xiǎn)資金來源
保險(xiǎn)公司的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償職能、融通資金職能和利潤最大化的追求使之必然要運(yùn)用保險(xiǎn)基金。保險(xiǎn)基金是保險(xiǎn)公司專門用來履行保險(xiǎn)合同所規(guī)定的賠償或給付義務(wù)的專項(xiàng)資金。由于保險(xiǎn)資金的籌集和支付受保險(xiǎn)契約的制約，所以保險(xiǎn)基金在履行經(jīng)濟(jì)損失和給付義務(wù)方面就具有保證性、及時性和條件性的特點(diǎn)。保險(xiǎn)資金不僅要保證其專用性，而且還必須具有隨時處于備付狀態(tài)的變現(xiàn)能力。保險(xiǎn)基金的性質(zhì)、特點(diǎn)與構(gòu)成決定了保險(xiǎn)基金的運(yùn)用原則，保險(xiǎn)基金的運(yùn)用更注重安全性和流動性，以保證被保險(xiǎn)人的合法權(quán)益。因此信托公司利用保險(xiǎn)資金開發(fā)信托產(chǎn)品時，必須增強(qiáng)流動性、安全性的設(shè)計(jì)，利用銀行、證券、網(wǎng)絡(luò)等渠道提供交易、轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押貸款等流動性平臺，在強(qiáng)調(diào)本金安全的基礎(chǔ)上，最大限度地實(shí)現(xiàn)低風(fēng)險(xiǎn)下的較高回報(bào)，吸引大規(guī)模的保險(xiǎn)資金為信托贏得長期穩(wěn)定的資金來源。
（三）根據(jù)信托業(yè)發(fā)展需要，開發(fā)新的保險(xiǎn)產(chǎn)品，開辟新的保險(xiǎn)市場，推動保險(xiǎn)服務(wù)創(chuàng)新
由于央行規(guī)定，信托投資公司從事信托業(yè)務(wù)過程中不得承諾信托資金不受損失，也不得承諾信托資金的最低收益。信托投資公司在推出信托產(chǎn)品時為了增強(qiáng)信托產(chǎn)品的吸引力和投資者的信心，在確保資金安全控制風(fēng)險(xiǎn)方面應(yīng)采取多種保障措施，如利用良好的政府背景由地方財(cái)政予以支持，進(jìn)行資產(chǎn)抵押和質(zhì)押、股權(quán)回購、第三者擔(dān)保、風(fēng)險(xiǎn)評估、利用銀行信用增信等?？砂l(fā)揮保險(xiǎn)的保障和經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償職能，開發(fā)增強(qiáng)信托產(chǎn)品安全性的保險(xiǎn)產(chǎn)品，開拓新的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，由信托公司和保險(xiǎn)公司共同承擔(dān)信托風(fēng)險(xiǎn)，為委托人提供保證本金安全和預(yù)計(jì)收益率的實(shí)現(xiàn)的保險(xiǎn)保障，為信托產(chǎn)品增信。
摘要：在當(dāng)今全球金融危機(jī)的影響下，中國的許多行業(yè)在這次“海嘯”中被淹沒，但同時也有些行業(yè)經(jīng)受住了考驗(yàn)，小額信用貸款就是這些剩下碩果中的一顆。一直以來我國的小額信用貸款在扶貧工作中展現(xiàn)其特有魅力，在活躍城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)方面更是起到了巨大的促進(jìn)作用?；仡櫜⑺妓魑覈☆~信用貸款成長經(jīng)歷，對比他國小額信用貸款的發(fā)展之路，充分挖掘其成功背后的原因，不僅能更好地促進(jìn)小額信用貸款成長，還能為我國其他行業(yè)的發(fā)展提供借鑒和幫助。
關(guān)鍵詞：小額信貸；城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)；協(xié)調(diào)發(fā)展；信貸扶貧
我國的小額信用貸款最早出現(xiàn)在20世紀(jì)90年代初期，1993年中國社會科學(xué)院農(nóng)村發(fā)展研究所成立“扶貧經(jīng)濟(jì)合作社”；2005年中國人民銀行開始倡導(dǎo)商業(yè)性小額信用貸款的試點(diǎn)；2006年中國郵政儲蓄銀行掛牌成立，開始試行小額信用貸款業(yè)務(wù)。中國小額信用貸款的發(fā)展時間要比外國晚十多年，但已取得了許多重要的成就，尤其在扶貧和活躍城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)方面效果顯著。同樣地，它也存在供給不足、機(jī)構(gòu)整體水平不高，面臨政策、管理能力和資金來源的限制等方面的巨大挑戰(zhàn)。因此，如何正確分析當(dāng)前我國小額信用貸款的發(fā)展之路，拓展小額信用貸款，成為我國信貸業(yè)的一項(xiàng)重要課題。
1小額信用貸款的含義
根據(jù)中國小額信貸發(fā)展促進(jìn)網(wǎng)給出的定義，“小額信貸”（Microfinance），從國際流行觀點(diǎn)看，是指專向中低收入階層提供小額度的持續(xù)的信貸服務(wù)活動。以貧困或中低收入群體為特定目標(biāo)客戶并提供適合特定目標(biāo)階層客戶的金融產(chǎn)品服務(wù)，是小額信貸項(xiàng)目區(qū)別于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的常規(guī)金融服務(wù)以及傳統(tǒng)扶貧項(xiàng)目的本質(zhì)特征；國際主流觀點(diǎn)認(rèn)為，各種模式的小額信貸均包括兩個基本層次的含義：第一，為大量低收入（包括貧困）人口提供金融服務(wù)；第二，保證小額信貸機(jī)構(gòu)自身的生存與發(fā)展。這兩個既相互聯(lián)系又相互矛盾的方面，構(gòu)成了小額信貸的完整要素，兩者缺一都不能稱為是完善或規(guī)范的小額信貸。從本質(zhì)上說，小額信貸是將組織制度創(chuàng)新和金融創(chuàng)新的信貸活動與扶貧到戶（或扶持到戶）項(xiàng)目有機(jī)地結(jié)合成一體。
2中國小額信用貸款發(fā)展情況
2.1中國小額信貸發(fā)展階段
1994～1999年為第一階段，這個階段一個很重要的特點(diǎn)是實(shí)驗(yàn)和示范，主要是以項(xiàng)目的方式來推進(jìn)；同時，該階段主要是把小額信貸作為扶貧的手段和工具來看待，人們重點(diǎn)探索的是孟加拉鄉(xiāng)村銀行式小額信貸項(xiàng)目。
1999～2005年為第二階段，與前一個階段相比較，該階段政府開始介入小額信貸。同時，正規(guī)金融領(lǐng)域特別是農(nóng)村信用社領(lǐng)域，開始利用小額信貸的一些機(jī)制來開展信貸活動。從2002年開始，借鑒農(nóng)村信用社經(jīng)驗(yàn)，政府開始針對國有企業(yè)下崗失業(yè)職工再就業(yè)發(fā)放自主創(chuàng)業(yè)貸款。
從2005年開始至今為第三階段，該階段具有了小額信貸只貸不存的特點(diǎn)。這一階段政府積極介入，監(jiān)管部門推出了很多有利于小額信貸發(fā)展的框架。從整個行業(yè)來講進(jìn)入了商業(yè)可持續(xù)發(fā)展的階段，供給和需求都出現(xiàn)了多樣化的特點(diǎn)。2006年中國郵政儲蓄銀行開始試營小額信貸業(yè)務(wù)，標(biāo)志著商業(yè)化信貸的形成。
2.2中國小額信貸組織形式分類
（1）利用雙邊或多邊項(xiàng)目成立專門的機(jī)構(gòu)（辦公室）來管理和操作外援資金，按照出資機(jī)構(gòu)的要求和規(guī)章進(jìn)行運(yùn)作。按這樣的組織機(jī)構(gòu)來運(yùn)作的項(xiàng)目有UNDP的項(xiàng)目、世界銀行資助的項(xiàng)目、UNICEF的項(xiàng)目、執(zhí)行期間的澳援青海項(xiàng)目、加拿大CIDA的新疆項(xiàng)目等。
（2）利用民間機(jī)構(gòu)（非政府組織）來實(shí)施小額信貸扶貧。由這樣的組織機(jī)構(gòu)運(yùn)作的項(xiàng)目有社科院的“扶貧社”項(xiàng)目、香港樂施會的項(xiàng)目。
（3）三是由政府部門成立專門機(jī)構(gòu)的管理和操作扶貧貼息貸款。由這樣的組織機(jī)構(gòu)運(yùn)作的項(xiàng)目有陜西省、云南省、四川省和廣西自治區(qū)等政府扶貧項(xiàng)目。
（4）由金融機(jī)構(gòu)直接操作的小額信貸項(xiàng)目。例如，河北省灤平縣農(nóng)村信用社的小額信貸項(xiàng)目、澳援青海項(xiàng)目執(zhí)行期滿后交到地區(qū)農(nóng)行執(zhí)行的項(xiàng)目。以及從2002年開始全國范圍農(nóng)信社開展的農(nóng)戶小額信用貸款和農(nóng)戶聯(lián)保貸款。
不同組織機(jī)構(gòu)實(shí)施的項(xiàng)目有各自的特征：一般說來，民間機(jī)構(gòu)和外援項(xiàng)目重視社會發(fā)展和持續(xù)發(fā)展目標(biāo)；政府項(xiàng)目注重發(fā)展速度和規(guī)模；金融機(jī)構(gòu)的項(xiàng)目多數(shù)注重持續(xù)性和風(fēng)險(xiǎn)控制。
2.3我國小額信貸發(fā)展取得的成效
在監(jiān)管當(dāng)局的引導(dǎo)下，截至2005年，國有銀行和股份制商業(yè)銀行小企業(yè)授信總額3.26萬億元，其中小企業(yè)數(shù)量為485.53萬戶。通過對已成立的小額貸款公司貸款數(shù)據(jù)的分析，目前小額貸款公司的平均貸款余額大致在4-7萬元之間，平均年利率約為18%，小企業(yè)貸款難的問題有所緩解。從商業(yè)銀行角度分析，開展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)有助于信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化，降低了信貸集中度、推動商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略調(diào)整和經(jīng)營轉(zhuǎn)型。
3對比他國小額信用貸款
小額貸款在國外大大促進(jìn)了貧困地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和個人收入水平，然而在我國小額貸款雖然引入時間較早，但是它發(fā)揮的作用卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于外國，以下幾個國家小額信貸的發(fā)展模式值得我國借鑒和思考。
3.1經(jīng)典模式
3.1.1GB模式
GB（鄉(xiāng)村銀行，GrameenBank）是孟加拉國小額信貸體系的核心和基礎(chǔ)，也是最具代表性的形式,其特點(diǎn)是專為貧困群體主要是農(nóng)村貧困婦女，提供存、貸款、保險(xiǎn)等綜合服務(wù)。獲得GB貸款的借貸人從得到貸款后的下周起，每周分期還貸一次，貸款期一般為1年，每周還款率為總貸款本息的2％。GB貸款實(shí)行連帶責(zé)任制,借貸人需參加由不含直系親屬的5人組成的互助互保貸款小組，再由6-8個小組組成一個中心，分別選出組長和中心主任。為了建立小組成員間的相互幫助和監(jiān)督，發(fā)揮聯(lián)保作用，形成組內(nèi)制約機(jī)制，要求借貸人和GB各拿出少量資金，共同建立救濟(jì)基金，用于緊急情況時幫助借款人；同時雙方還再拿少量資金，為借款人辦理醫(yī)療保險(xiǎn)。中心主任每周（或每旬、每半月或每月）召集中心會議，檢查貸款項(xiàng)目落實(shí)和資金使用情況，辦理放、還、存款等手續(xù)，并交流經(jīng)驗(yàn)。GB目前基本能自我實(shí)現(xiàn)持續(xù)發(fā)展，貸款回收率達(dá)98％。
3.1.2孟加拉國的GB實(shí)行的是NGO模式的典型
GB的基礎(chǔ)是以貸款小組為單位的農(nóng)戶組織，貸款小組由社區(qū)內(nèi)社會經(jīng)濟(jì)地位相近的貧困農(nóng)戶自愿組成。小組成員相互幫助選擇項(xiàng)目、監(jiān)督項(xiàng)目實(shí)施、承擔(dān)還貸責(zé)任；在小組基礎(chǔ)上建立中心，作為貸款交易和技術(shù)培訓(xùn)的場所，提供小額信貸，但要求貸款農(nóng)戶分期還款，定期參加中心活動。對于遵守GB規(guī)則、在項(xiàng)目成功基礎(chǔ)上按時還貸的農(nóng)戶，給予連續(xù)放款激勵。GB實(shí)行商業(yè)化經(jīng)營，內(nèi)部推行以工作量核定為中心的成本管理。以非政府組織為主體，建立依賴于市場化經(jīng)營的組織體系。
3.2國外小額信貸的成功經(jīng)驗(yàn)
主要有：為小額信貸建立良好的法律、法規(guī)體系；以中低收入者為對象，提供以免擔(dān)保貸款為主體的綜合服務(wù)；以自愿為原則，建立借貸人自己的組織和相應(yīng)的運(yùn)行機(jī)制；以非政府組織為主體，建立依賴于市場化經(jīng)營的組織體系；以政府支持為前提，主動與政府保持密切合作和良好關(guān)系。
3.3引入中國后產(chǎn)生的問題
第一，所有小額信貸幾乎都直接模仿了孟加拉的GB模式，但未能有效地與實(shí)際相結(jié)合，形成小額信貸體系化，沒有確立可持續(xù)發(fā)展宗旨，缺乏持續(xù)發(fā)展能力。第二，我國小額信貸一直被作為一種扶貧方式，缺乏專門針對農(nóng)村小額信貸機(jī)構(gòu)的金融政策和法律制度。第三，與國際上普遍通過適當(dāng)提高利率，來排除非小額信貸對象貸款人的做法不同，我國政府一般規(guī)定其利率不得高于法定利率。第四，政府和農(nóng)業(yè)銀行共管的正規(guī)金融小額信貸存在政策屬性和商業(yè)經(jīng)營的體制性矛盾，責(zé)、權(quán)、利關(guān)系模糊，經(jīng)營成本高，貸款回收率低。第五，小額信貸機(jī)構(gòu)服務(wù)規(guī)模小。一是貸款余額規(guī)模非常小，二是覆蓋范圍小。第六，小額貸款出現(xiàn)多而濫現(xiàn)象。
4分析我國小額信貸產(chǎn)生的問題
4.1根據(jù)自身的特點(diǎn)來發(fā)展
中國地理、經(jīng)濟(jì)、社會環(huán)境和國外有著很大的區(qū)別，所以要充分地結(jié)合自身的特點(diǎn)來制定發(fā)展戰(zhàn)略。孟加拉、印度等國家的小額信貸取得了較大的成功，但是這些地方與中國的地理、社會條件差異很大，這些國家處于低緯度地區(qū)，地形以平原為主，人口密度高，農(nóng)業(yè)人口巨大，農(nóng)業(yè)占GDP比例較大，社會閑置勞動力較多，具有極強(qiáng)的生產(chǎn)潛力，非常適合小額信貸的培育。而中國大部分地區(qū)處于高緯度，東西人口分布不均，經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度很快，社會閑置勞動力很少，政府注重發(fā)展農(nóng)業(yè)，商業(yè)、手工業(yè)活躍。中國家庭注重高存款、低消費(fèi)，對于通過借貸來進(jìn)行生產(chǎn)和發(fā)展并不習(xí)慣。
4.2思想上正確對待借貸人
中國是由數(shù)千年封建思想古國轉(zhuǎn)化為社會主義文明國家的，許多人的意識中仍存在一些階級等級思想，在與農(nóng)村和城市貧困借貸人的接觸中，不自然地就在思想上劃分了階層。貧困借貸人需要通過借貸獲得生產(chǎn)資料，從事高效率的生產(chǎn)使自己走出困境，這點(diǎn)正與小額信貸分配公平和提高生產(chǎn)效率相符。
4.3如何擺脫金融市場壟斷
中國小額信用貸款問題的產(chǎn)生和金融市場的壟斷有著極大的聯(lián)系，中國農(nóng)村金融制度的運(yùn)行和變革，由于走的是一條“機(jī)構(gòu)路徑”，長期以來只注重農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的存在形態(tài)，忽視了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)對金融資源多層次、多元化需求和農(nóng)村金融制度整體功能發(fā)揮，機(jī)構(gòu)改革舉措不少，但固有問題卻總得不到有效解決。一方面，由于沒有實(shí)現(xiàn)金融功能的相應(yīng)途徑，農(nóng)業(yè)發(fā)展對某些金融功能的需求得不到滿足。另一方面，由于金融過度集中于正規(guī)途徑，商業(yè)金融對利潤的追逐使某些金融功能又發(fā)揮過度，其結(jié)果必然是金融資源配置的效率和公平雙雙受到損害。如農(nóng)村的4萬億元存款只有1萬億元作為貸款返回農(nóng)村，其他都流到了城市。而返回農(nóng)村的貸款又被地方政府、金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系戶或富裕戶截流，難以起到農(nóng)業(yè)貸款的作用，降低了金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入農(nóng)村市場的熱情。
4.4政府要加大對小額信貸的投入
小額信用貸款是一項(xiàng)對扶貧工作和活躍城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)有極大幫助的經(jīng)濟(jì)行為，但是它的發(fā)展遇到了許多政策、資金方面的困難，如中國郵政儲蓄銀行的小額信貸業(yè)務(wù)就沒有國家給四大國有銀行一樣的政策補(bǔ)貼，導(dǎo)致其小額信貸的高利率而缺乏競爭力。小額信貸的活躍性同樣不足，目前只有幾家商業(yè)銀行和農(nóng)村信用合作社在開展小額信貸業(yè)務(wù)。所以政府拓寬小額信貸，加大對其資金投入，才是解決其發(fā)展滯緩的關(guān)鍵所在。
5對小額信用貸款的幾點(diǎn)建議
第一，打破信用合作社和少數(shù)幾家商業(yè)銀行一統(tǒng)信貸市場的局面，鼓勵各家商業(yè)銀行加信貸體系建設(shè)，吸納資金入股，并建立多種金融機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)金融的多樣化，從而完善市場金融的競爭體制。第二，盡快出臺相關(guān)法律，規(guī)范小額貸款條件和程序。要以信用貸款，不需要抵押；金融監(jiān)管方面應(yīng)采取相對靈活的政策和做法。第三，關(guān)注小額信貸的“可持續(xù)”。通過滿足小額信貸的多元目標(biāo)，如小額信貸資金的持續(xù)回收和不斷擴(kuò)大，小額信貸的受益人實(shí)現(xiàn)就業(yè)和擺脫貧困等，最終實(shí)現(xiàn)小額信貸的可持續(xù)發(fā)展。第四，對小額信貸進(jìn)行宣傳，教育、培訓(xùn)相關(guān)工作者，合理發(fā)放和運(yùn)用小額信貸，減少風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)致富。
參考文獻(xiàn)
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關(guān)鍵詞 文化新聞 文化產(chǎn)業(yè) 文化品位
中圖分類號 G210 文獻(xiàn)標(biāo)識碼 A
文化新聞，與政治新聞、經(jīng)濟(jì)新聞一樣，是新聞報(bào)道的主要類別之一。新世紀(jì)以來，國家對文化建設(shè)空前重視，興起了社會主義文化建設(shè)大繁榮大發(fā)展的新。在新形勢下，文化新聞緊抓機(jī)遇，迅速成長，呈現(xiàn)出蓬勃發(fā)展的新局面。本文以綜合性報(bào)紙的文化新聞為例，從新聞地位、題材范圍、文化品位、報(bào)道形式等多個方面，探討當(dāng)前文化新聞的發(fā)展態(tài)勢，為文化新聞的發(fā)展創(chuàng)新提供理論支持。需要說明的是，本文所指的文化新聞僅指動態(tài)性的新聞報(bào)道，不包括靜態(tài)性的副刊和讀書周刊等文化氣息濃郁的特刊專刊。
綜觀當(dāng)前報(bào)紙文化新聞的現(xiàn)狀，主要呈現(xiàn)出如下四個基本特征。
一、新聞地位顯著提升
文化新聞是新聞報(bào)道的主要品種之一，國內(nèi)綜合性新聞，傳媒機(jī)構(gòu)里大都設(shè)有“文化部”、“文藝部”、“文娛部”或者類似名稱、職能的新聞采編部門，但是長期以來，文化新聞的地位相比政治新聞、經(jīng)濟(jì)新聞而言顯得不很重要。新聞學(xué)教科書中很少見到關(guān)于文化新聞的專題論述，通常見到的是“文藝新聞”?！秾I(yè)采訪報(bào)道學(xué)》中稱：“文藝報(bào)道是對文藝領(lǐng)域里新近發(fā)生的事實(shí)的報(bào)道?！倍^文藝是指“文學(xué)與藝術(shù)的合稱。有時也泛指文化與藝術(shù)?！笔聦?shí)上，文藝新聞只是文化新聞的一部分。此外，文藝新聞有時還會與其他相關(guān)題材合并共存，有的報(bào)紙將文藝與科學(xué)、教育集中在一個版面，合稱“文教新聞”，有的將文藝新聞與體育新聞合稱為“文體新聞”。進(jìn)入90年代，為了滿足大眾的消遣娛樂需求，都市類報(bào)紙文化新聞的報(bào)道重點(diǎn)轉(zhuǎn)向影視演藝圈題材，通俗有趣的娛樂新聞由此興起并占據(jù)了文藝版面的主要地位，有的報(bào)紙將文藝新聞改稱“文娛新聞”，有的完全改為“娛樂新聞”，嚴(yán)肅高雅的文化新聞則被邊緣化，成為娛樂新聞版面“補(bǔ)白”、“插空”的豆腐塊，導(dǎo)致報(bào)道結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡，形成了文化新聞娛樂化潮流。有學(xué)者指出：“在娛樂新聞大行其道的今天，文化新聞處于尷尬地位。其一就是對文化新聞重視不夠?！苯沂玖藠蕵沸侣勑e奪主的現(xiàn)象。進(jìn)入21世紀(jì)，國家對文化建設(shè)日益重視。黨的十六屆四中全會報(bào)告決定“把建設(shè)社會主義先進(jìn)文化作為黨的執(zhí)政能力建設(shè)的重要內(nèi)容”。黨的十七大報(bào)告提出“文化是人類的靈魂”，做出了興起社會主義文化建設(shè)新的重大部署。新形勢下，新聞媒體對文化新聞空前重視，加大報(bào)道力度，綜合性報(bào)紙紛紛開設(shè)文化新聞專版固定刊出。以《人民日報(bào)》為例，2002年前，該報(bào)的文化新聞與教育、科技新聞集中在同一版面。經(jīng)過調(diào)整，至2003年初推出文化新聞專版，通常固定在第11版刊出，與經(jīng)濟(jì)、政治等版面相并列。2009年6月就有5篇關(guān)于數(shù)省文化建設(shè)的工作綜述刊登在該報(bào)頭版頭條位置。地方黨報(bào)如《湖北日報(bào)》在2006年改版時首次開設(shè)文化專版。即使是以娛樂為主打的都市類報(bào)紙也開始注重文化新聞。如《華商報(bào)》從2007年7月起在娛樂新聞版外開設(shè)“文化新聞”版，經(jīng)常性刊出。該報(bào)先后策劃了“評選陜西文化十大符號”、“陜西文化強(qiáng)”等大型系列報(bào)道，產(chǎn)生了良好的社會反響。這些現(xiàn)象說明，文化新聞告別了一度冷落的弱勢境遇，成為當(dāng)前新聞報(bào)道的熱點(diǎn)之一，標(biāo)志著它由相對邊緣狀態(tài)晉升至舉足輕重的主流陣地，與其應(yīng)有的重要地位相符合。
二、報(bào)道題材走向“大文化”
從理論上說，文化新聞的報(bào)道范圍非常廣泛，原因在于文化是個涵蓋廣、內(nèi)涵深的大概念。文化的定義很多，大體上有廣義和狹義之分。廣義上的文化涵蓋了人類的一切文明活動，如《辭?！穼ξ幕慕忉屖恰拔幕侨祟惿鐣v史實(shí)踐中所創(chuàng)造的物質(zhì)財(cái)富和精神財(cái)富的總和?！蓖ǔ＊M義上的文化僅指精神文化，包括文學(xué)、藝術(shù)、哲學(xué)、宗教、歷史、科學(xué)、語言等。從新聞實(shí)踐來看，不同階段文化新聞報(bào)道范圍在不斷變化。傳統(tǒng)文化新聞以文藝題材為主，包括文學(xué)、音樂、美術(shù)、舞蹈、戲劇、電影、電視等領(lǐng)域的新聞。娛樂新聞興起后。影視演藝圈信息成為文化熱點(diǎn)。近年來，隨著文化建設(shè)的迅速發(fā)展，文化新聞的報(bào)道范圍較之以往有了顯著拓展，既有宏大的文化體制改革、文化產(chǎn)業(yè)建設(shè)、國家重大文化活動，也涵蓋了高雅的文物考古、文化藝術(shù)、圖書出版，同時囊括百姓喜聞樂見的影視動態(tài)、文藝演出、名人明星、動漫游戲等等娛樂新聞，廣泛涉及現(xiàn)代文化、歷史文化、網(wǎng)絡(luò)文化、旅游文化、民俗文化、科學(xué)教育等社會生活領(lǐng)域的文化現(xiàn)象，內(nèi)容豐富，包羅萬象，體現(xiàn)出涵蓋一切精神文化的大文化格局。其中，影響力較強(qiáng)的新題材有：
1 文化產(chǎn)業(yè)。與以往歷次“文化熱”不同的是。新一輪的文化建設(shè)將解放和發(fā)展文化生產(chǎn)力視為必由之路。文化體制改革的突破點(diǎn)就是大力繁榮文化產(chǎn)業(yè)。經(jīng)過數(shù)年發(fā)展。文化產(chǎn)業(yè)已經(jīng)取得了顯著成就。2009年l至5月份，文化產(chǎn)業(yè)在金融危機(jī)之中逆勢上揚(yáng)，平均增幅達(dá)17％，顯示出旺盛的生命力。緣此，文化產(chǎn)業(yè)成為當(dāng)前文化新聞的重點(diǎn)報(bào)道對象。支庭榮曾將文化產(chǎn)業(yè)報(bào)道大體概括為6種模式：會議模式、取經(jīng)模式、名片模式、作坊模式、考古模式、圈地模式等，主要內(nèi)容是宣傳文化產(chǎn)業(yè)政策、介紹文化建設(shè)舉措，展示文化建設(shè)成就。以《人民日報(bào)》為例，2009年6月在頭版頭條位置刊發(fā)了《江蘇：文化滋養(yǎng)萬戶千家》(6月9日)等4篇分別報(bào)道各省文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展成就的工作通訊，此外還策劃了系列深度報(bào)道“我國文化產(chǎn)業(yè)逆勢上揚(yáng)觀察與思考綜述”，分別刊登在頭版和文化專版上，彰顯出文化產(chǎn)業(yè)報(bào)道的重要性。2009年7月22日，國務(wù)院《文化產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃》，這是我國第一部文化產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)規(guī)劃，也是繼鋼鐵、汽車等十大產(chǎn)業(yè)規(guī)劃之后國家新一輪產(chǎn)業(yè)規(guī)劃中的第一個產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃，標(biāo)志著文化產(chǎn)業(yè)真正作為一種產(chǎn)業(yè)得到國家前所未有的重視，這就意味著文化產(chǎn)業(yè)報(bào)道必將持續(xù)升溫。
2 傳統(tǒng)文化。中國傳統(tǒng)文化博大精深，源遠(yuǎn)流長。新世紀(jì)以來，繼承和弘揚(yáng)中華傳統(tǒng)文化，提高國家軟實(shí)力成為民族共識。黨的十七大報(bào)告提出要“弘揚(yáng)中華文化，建設(shè)中華民族共有精神家園。”標(biāo)志著國家對傳統(tǒng)文化的重視達(dá)到新的高度?；谏鲜鰰r代背景，新聞媒體加強(qiáng)了傳統(tǒng)文化宣傳報(bào)道力度，報(bào)道主要集中在以下三個方面。
一是“國學(xué)”報(bào)道?！皣鴮W(xué)”一般是指以儒學(xué)為主體的中華傳統(tǒng)學(xué)術(shù)，是中國傳統(tǒng)文化中的精英文化，也是中華民族之魂。新世紀(jì)以來，學(xué)者們積極倡導(dǎo)國學(xué)，高校設(shè)立國學(xué)院、辦國學(xué)班，政府出臺政策大力支持，國學(xué)熱蔚然成風(fēng)。新聞媒體及時報(bào)道國學(xué)發(fā)展動態(tài)，發(fā)揮著推波助瀾、營造輿論氛圍的重要作用。夙以文化內(nèi)涵深厚而著稱的《光明日報(bào)》在大力弘揚(yáng)優(yōu)秀傳統(tǒng)文化方面不遺余力，堪稱樣板。早在2006年1月10日。該報(bào)創(chuàng)辦了國內(nèi)媒體中第一個、也是唯一的“國學(xué)版”，加上原有的“史學(xué)”版和“文學(xué)遺產(chǎn)”版，一共擁有三塊版面直接宣傳傳統(tǒng)文化。其中“國學(xué)”版每月兩期，開設(shè)了“國學(xué)動態(tài)”、“國學(xué)演講廳”、“國學(xué)訪談”等專欄，多層次
多角度報(bào)道國學(xué)發(fā)展信息、傳播國學(xué)知識，贏得了海內(nèi)外文化界的一致好評。
二是傳統(tǒng)節(jié)日報(bào)道。中國傳統(tǒng)節(jié)日承載著中華民族的文化血脈和思想精華。2005年6月，中央宣傳部等部門聯(lián)合發(fā)出《關(guān)于運(yùn)用傳統(tǒng)節(jié)日弘揚(yáng)民族文化的優(yōu)秀傳統(tǒng)的意見》，要求新聞媒體“要充分發(fā)揮新聞媒體對宣傳民族傳統(tǒng)節(jié)日的導(dǎo)向作用，切實(shí)加強(qiáng)對民族傳統(tǒng)節(jié)日的輿論宣傳，積極營造尊重民族傳統(tǒng)節(jié)日、熱愛民族傳統(tǒng)節(jié)日、參與民族傳統(tǒng)節(jié)日的濃厚氛圍?！笔艽苏咭龑?dǎo)，每逢春節(jié)、清明、端午等傳統(tǒng)節(jié)日，大量節(jié)慶報(bào)道就會濃墨重彩地出現(xiàn)在報(bào)紙版面上，報(bào)道內(nèi)容包括節(jié)日風(fēng)俗源流、群眾慶?；顒右约跋嚓P(guān)的學(xué)術(shù)研討活動、旅游商業(yè)活動等，儼然一席節(jié)日文化盛宴。例如，2008年8月7日是傳統(tǒng)七夕節(jié)，又被視作“中國情人節(jié)”，《大河報(bào)》緊緊圍繞愛情主題推出了新聞套餐，主要包括A33《往事國粹》整版綜合報(bào)道《七夕讓世界看到中國人的浪漫――奧運(yùn)會使七夕節(jié)備受矚目》、C06版專題報(bào)道《甜蜜蜜》以及C18《鮮聞》，這些內(nèi)容反映了七夕節(jié)帶給人民群眾的浪漫享受，對于弘揚(yáng)民族文化、活躍民眾文化生活起到了切實(shí)有效的重要作用。
三是文化遺產(chǎn)報(bào)道。文化遺產(chǎn)在概念上分為“有形文化遺產(chǎn)”和“無形文化遺產(chǎn)”?！坝行挝幕z產(chǎn)”即傳統(tǒng)意義上的“文化遺產(chǎn)”，包括歷史文物、歷史建筑、人類文化遺址?！盁o形文化遺產(chǎn)”即非物質(zhì)文化遺產(chǎn)，通常所說的民間文學(xué)、民間音樂、民間舞蹈、傳統(tǒng)戲劇、曲藝雜技、民間美術(shù)、傳統(tǒng)醫(yī)藥等傳統(tǒng)民間文化皆在非物質(zhì)文化遺產(chǎn)行列。我國是歷史悠久的文明古國，擁有豐富多彩的文化遺產(chǎn)，它們是中國歷史文化傳統(tǒng)的重要載體，蘊(yùn)含著中華民族特有的精神價(jià)值、思維方式、生活方式、風(fēng)俗習(xí)慣。黨的十六大報(bào)告提出了將“扶持對重要文化遺產(chǎn)和優(yōu)秀民間藝術(shù)的保護(hù)工作”，顯示出國家對文化遺產(chǎn)工作的高度重視。目前，文化遺產(chǎn)保護(hù)工作成就顯著，已經(jīng)確立了數(shù)量可觀的國家級、省級文化遺產(chǎn)保護(hù)項(xiàng)目，昆曲、五臺山等項(xiàng)目已經(jīng)列入世界文化遺產(chǎn)名錄，每年6月10日定為“文化遺產(chǎn)日”。從新聞實(shí)踐來看，報(bào)道主要集中在文化遺產(chǎn)發(fā)掘和保護(hù)以及文化遺產(chǎn)申報(bào)等方面，包括常見的文物考古報(bào)道。以非物質(zhì)文化遺產(chǎn)報(bào)道為例，迄今為止已有多家省級黨報(bào)推出過大型系列報(bào)道，如2006年3月至lO月，《鄭州日報(bào)》推出“非物質(zhì)文化遺產(chǎn)中原行”系列報(bào)道十五篇，《四川日報(bào)》2006年12月25日起至2007年初推出“走近非物質(zhì)文化遺產(chǎn)”系列報(bào)道，《南方日報(bào)》2009年2月18日起推出《嶺南記憶――廣東非物質(zhì)文化遺產(chǎn)系列報(bào)道》。這些報(bào)道著重介紹非物質(zhì)文化遺產(chǎn)的歷史、現(xiàn)狀、文化意義、未來發(fā)展以及存在的問題，其中包括許多生存瀕危的民間文化，對于及時有效地保護(hù)和傳承民間文化具有重要意義。
三、文化品位由泛娛樂化走向雅俗交融
文化新聞?chuàng)?fù)著傳承文化的社會責(zé)任，具有文化內(nèi)涵豐富的基本特征。文化品位則是判斷一則文化報(bào)道文化內(nèi)涵高低的重要依據(jù)。所謂文化品位，是指新聞報(bào)道所蘊(yùn)含的文化份量、文化的價(jià)值取向，通常有雅俗之分。具有文化品位的文化新聞不僅能讓讀者和觀眾從中獲得新鮮豐富的文化娛樂信息，而且獲得思想、知識以及審美享受。但是，在過去的數(shù)十年中，從文化新聞衍生出來的娛樂新聞為迎合市場需求，不惜降低格調(diào)，以炒作明星隱私、緋聞為賣點(diǎn)，導(dǎo)致一度低俗之風(fēng)泛濫，嚴(yán)重影響了文化新聞的整體形象。學(xué)者們紛紛撰文予以批評，張帆等人提出要“為文化新聞?wù)?，將它與文化品味低級的娛樂新聞區(qū)別開來。事實(shí)上，娛樂新聞一般出現(xiàn)在都市類報(bào)紙上。即便是在泛娛樂化浪潮中，仍有些報(bào)紙一直堅(jiān)守著文化責(zé)任，對膚淺庸俗的娛樂保持著一定距離。如《光明日報(bào)》、《南方周末》等品牌大報(bào)的文化新聞以思想性、知識性、學(xué)術(shù)性見長，是精英文化的傳播主渠道，文化底蘊(yùn)深厚，文化品位高雅，即使涉及娛樂題材。也是以文化視角去深刻解讀。各級黨報(bào)肩負(fù)著宣傳先進(jìn)文化的政治使命，對娛樂新聞往往敬而遠(yuǎn)之。如今，隨著地位的提升、題材的拓展，報(bào)紙文化新聞的文化內(nèi)涵日趨豐富，由此推動了文化品位的升級。形成了文化娛樂各執(zhí)一端雅俗交融的格局。例如，過去黨報(bào)的文化新聞多以相對枯燥的政策、會議消息為主，現(xiàn)在逐漸增加了文化產(chǎn)業(yè)、文化作品、文化人物、學(xué)術(shù)活動等報(bào)道的比重，專業(yè)性、知識性、藝術(shù)性均有不同程度地增強(qiáng)，在“三貼近”報(bào)道方針的指引下，報(bào)道更具親和力和感染力，文化品位趨向雅俗共賞。都市報(bào)的文化新聞繼續(xù)發(fā)揮其輕松活潑的特色展開報(bào)道，以此適應(yīng)大眾文化口味，故而文化內(nèi)涵相對稀薄，文化品位趨向通俗。娛樂新聞經(jīng)過近幾年新聞主管部門的治理整頓，低俗之風(fēng)有所遏制，有些報(bào)道開始跳出隱私、緋聞的小圈。嘗試從文化的高度去解讀娛樂新聞，實(shí)現(xiàn)娛樂新聞的升級轉(zhuǎn)型。例如，2009年初。小沈陽成為娛樂新聞的追逐熱點(diǎn)，《重慶商報(bào)》連續(xù)5天推出以“重慶咋出不了小沈陽”為題的系列報(bào)道，對沈陽和重慶的演藝市場進(jìn)行對比分析，探討如何催生“小重慶”。這組報(bào)道觸及了文化體制改革、文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展等深層次問題，引起社會強(qiáng)烈反響，展示了娛樂新聞亦可深刻嚴(yán)肅的另一面。
四、報(bào)道形式時尚多變
地位的提升、內(nèi)容的拓展帶動了報(bào)道形式的創(chuàng)新。就報(bào)道體裁而言，消息、通訊、專訪、特寫、述評仍是文化報(bào)道的基本體裁，但是表現(xiàn)形式已然有所不同，體現(xiàn)出與時俱進(jìn)、時尚多變的特征。
首先，文化新聞版面豐富，分類有序。隨著文化新聞報(bào)道資源日趨豐富，文化新聞版面有所增加，往往以一疊多版的體量出現(xiàn)，各版類別各有不同，文化新聞由此進(jìn)入規(guī)?；a(chǎn)、精細(xì)化加工發(fā)展階段。比如《東方早報(bào)》把文化新聞與娛樂新聞相分離，又將文化版面細(xì)分為“作家”、“視界”、“舞臺”、“人文”、“焦點(diǎn)”，隨具體情況進(jìn)行調(diào)整增減?！毒┤A時報(bào)》將文娛一體，各個版面分別為“綜藝”、“影視”、“樂談”、“胡同”、“資訊”等。
其次，注重策劃，營造強(qiáng)效影響。過去的文化報(bào)道多為一事一報(bào)，單薄零碎?，F(xiàn)在，每逢重大文化新聞，報(bào)紙就會精心策劃推出專題報(bào)道，務(wù)求做大做強(qiáng)，做細(xì)做足。有時則會主動出擊，自擬選題，推出系列報(bào)道。例如，2009年5、6月。華商報(bào)精心籌劃了“陜西文化強(qiáng)”系列專題報(bào)道，連續(xù)刊發(fā)了《陜西文學(xué)家底大揭秘》、《紅色撐起延安文化產(chǎn)業(yè)一片天》、《陜西民俗文化需要有心人》、《曲江“模式”+高新“創(chuàng)意”=現(xiàn)代風(fēng)尚》等重點(diǎn)稿件7篇，報(bào)道均設(shè)計(jì)欄頭突出處理，整版推出。對陜西文化建設(shè)進(jìn)行全方位深度報(bào)道，引起廣泛關(guān)注。除此之外，還有報(bào)紙開始參與策劃、協(xié)辦一些文化論壇、商業(yè)文化活動，加強(qiáng)與社會各界的互動聯(lián)系。例如，2007年，《華商報(bào)》曾經(jīng)與西北大學(xué)共同主辦“首屆陜西文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展論壇”，與會的官員、專家、學(xué)者和文化產(chǎn)業(yè)界代表近40人就陜西省如何將文化資源優(yōu)勢變?yōu)槲幕a(chǎn)業(yè)優(yōu)勢進(jìn)行探討，引起社會好評。
關(guān)鍵詞：信托業(yè)，法制建設(shè)，金融特點(diǎn)
信托業(yè)是金融的重要支柱產(chǎn)業(yè)之一。1979年，隨著中國國際信托投資公司的成立，我國的信托業(yè)獲得重生。但是，直到如今，已有20多年歷史的我國信托業(yè)仍沒有取得大的進(jìn)展。本文認(rèn)為，信托業(yè)沒有獲得發(fā)展的原因是多方面的，其中，法制方面的不健全是一種根本缺陷。有鑒于此，本文擬通過對信托業(yè)發(fā)展特點(diǎn)的分析，探討我國金融信托業(yè)的法制建設(shè)問題。
信托業(yè)的靈活性特點(diǎn)及其影響
信托業(yè)與法律的關(guān)系既互相排斥又密不可分，這種關(guān)系反映了信托業(yè)的靈活特性。并且，這種復(fù)雜的關(guān)系在信托業(yè)起源時即已注定了。
信托起源于西歐的“尤斯”制，它與西歐的土地制度密切相關(guān)。尤斯制的含義是由土地占有人（委托人）將土地交給受托人代為掌管，受托人將土地上的收益交給委托人指定的受益人，受益人享有對土地收益的權(quán)利。這種制度，實(shí)際上是對所有權(quán)的暫時分割，委托人對土地享有使用權(quán)和受益權(quán)。通過尤斯制，土地占有人實(shí)現(xiàn)了土地的自由轉(zhuǎn)移，受托人將土地收益交給委托人或委托人指定的受益人如教會。這樣既規(guī)避了法律的轉(zhuǎn)讓限制，又達(dá)到了自己的目的。
從以上對于信托起源的考察，可以發(fā)現(xiàn)，信托起源于對法律的規(guī)避。這是信托業(yè)與其他行業(yè)在與法律的關(guān)系方面最大的不同點(diǎn)，這種不同點(diǎn)也一直保持到現(xiàn)代—信托設(shè)計(jì)具有很大的靈活性，信托業(yè)務(wù)紛繁復(fù)雜，無法整齊劃一。但另一方面，信托業(yè)的發(fā)展又必須依賴于法律的保護(hù)。由于信托行為涉及委托人、信托人和受益人三方面的權(quán)利義務(wù)，關(guān)系較為復(fù)雜。且這種信托關(guān)系往往持續(xù)時間較長，并伴隨著財(cái)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移。特別是在現(xiàn)代社會，信托一般由商業(yè)性的機(jī)構(gòu)如信托公司和銀行信托部經(jīng)營，如何對它們的行為進(jìn)行規(guī)范。這一切，都決定了現(xiàn)代信托業(yè)必須要有嚴(yán)格而有明確的法律來保障，只有這樣，信托機(jī)制才能夠順利運(yùn)行。
總之，一方面，信托業(yè)因?yàn)殪`活性而常被用來規(guī)避法律；另一方面，信托業(yè)又極需要法律的保護(hù)。這就對信托法律的制定帶來極大地挑戰(zhàn)。
在英美國家，這種靈活性還是可以較容易解決的，因?yàn)橛⒚绹乙耘欣鳛榉ɡ硪罁?jù)，在必要時可以根據(jù)具體情形做出變通，具有較大的靈活性，能夠在很大程度上適應(yīng)信托業(yè)的發(fā)展和需要。但在大陸法系國家，法律規(guī)定以條律為特點(diǎn)，在靈活性方面遠(yuǎn)不如英美法系國家。所以，對于信托業(yè)的靈活性往往難于適應(yīng)，信托成為法律監(jiān)管的一個難點(diǎn)。如果法律對信托業(yè)規(guī)定過嚴(yán)，因?yàn)槭袌霰旧泶嬖谥淮_定性，往往造成信托業(yè)不能適應(yīng)現(xiàn)實(shí)需要，而限制信托業(yè)的發(fā)展。如果法律規(guī)定松弛，又會因?yàn)榉缮辖o信托業(yè)留下的口子太大，容易造成市場的不規(guī)范，從而產(chǎn)生投機(jī)行為，這也不利于信托業(yè)的發(fā)展。
不過，在法律以條文規(guī)定為特點(diǎn)的國家，也可以制定出具有較好操作性的信托業(yè)法律。這需要在充分理解上述靈活性特點(diǎn)基礎(chǔ)上，還要對現(xiàn)代信托業(yè)的復(fù)雜性特點(diǎn)有深刻的理解。
信托業(yè)的復(fù)雜性特點(diǎn)及其影響
在對于信托業(yè)的內(nèi)涵，人們對它的認(rèn)識還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。這從信托業(yè)的定義中就可以看出。迄今為止，還沒有一個令人完全滿意的定義。有人認(rèn)為，“簡單地說，信托就是一種轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)并加以管理的設(shè)計(jì)?！奔葱磐泄臼芸蛻粑校芾砥湄?cái)產(chǎn)，并在信托契約到期后，將財(cái)產(chǎn)及管理期間的收益，交給客戶指定的人。但它至少沒有把保證信托包含進(jìn)來。
信托業(yè)如此復(fù)雜，包含的范圍如此之廣，以至于要給它下一個確切的定義確實(shí)很困難。因?yàn)閹缀跛惺虑槎伎梢耘c信托掛上關(guān)系，如公司信托、個人信托和公益信托等等，正是由于信托業(yè)務(wù)普遍很復(fù)雜，信托公司常常被稱為“金融百貨公司”。
其實(shí)，從法律規(guī)范的角度而言，也沒有必要非得有一個精確的定義。制定法律并非僅需要概念，它更需要確定要為之實(shí)施法律的范圍。確定一個較為合適的信托法律實(shí)施的范圍，可以有針對性地制定相關(guān)法律，不僅能夠極大地適應(yīng)信托業(yè)的復(fù)雜性，而且也能最大程度地解決信托的靈活性問題，從而提高了信托法律的可操作性。對于信托立法而言，要確定信托業(yè)的法制范圍，最好的辦法是先對信托業(yè)需要監(jiān)管的方面進(jìn)行分類，分別制定相關(guān)法律。通過對信托業(yè)進(jìn)行劃分，分別確定范圍以實(shí)現(xiàn)對信托業(yè)的管理，是信托法制建設(shè)的最好辦法。但是，由于有各種不同的標(biāo)準(zhǔn)，確定信托業(yè)的范圍，也是極不統(tǒng)一、極為復(fù)雜的。例如，按照信托關(guān)系發(fā)生的基礎(chǔ)分類，可分為自由信托和法定信托；按照信托服務(wù)對象劃分，可以分為個人信托和法人信托；按照信托目的劃分，又可以分為民事信托和商事信托，等等。
因此，要對信托業(yè)分類以便實(shí)施法制建設(shè)，必須要有一個合理的標(biāo)準(zhǔn)。這一標(biāo)準(zhǔn)的建立，首先要能夠適應(yīng)時代的發(fā)展，不致于很快落伍；分類不能過于繁瑣，為每一個小業(yè)務(wù)項(xiàng)目制定一部法律也不現(xiàn)實(shí)；法律也要對信托業(yè)的各個領(lǐng)域基本涵蓋。
不同層次的信托法制建設(shè)
按照上述標(biāo)準(zhǔn)對信托業(yè)劃分監(jiān)管范圍，形成有關(guān)的法律，以適應(yīng)信托業(yè)靈活性和復(fù)雜性的特點(diǎn)，可以更好的發(fā)展信托業(yè)。具體而言，根據(jù)不同調(diào)整對象的要求，信托法律可以分為三個層次。
信托基本法，即信托法。制定信托法的目的主要是解決各種信托關(guān)系的共通性規(guī)范，如信托的設(shè)立、變更和終止；信托財(cái)產(chǎn)的法律地位；信托關(guān)系人的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任，等等。這是整個信托業(yè)都必須遵守的法律，是信托業(yè)的根本大法。
信托業(yè)法。這是適應(yīng)現(xiàn)代社會信托由非營業(yè)組織向營業(yè)組織轉(zhuǎn)化的趨勢而制定的。由該法律規(guī)定市場準(zhǔn)入規(guī)則、業(yè)務(wù)范圍界定和業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)則等等。對此的規(guī)定是在信托法的基礎(chǔ)上進(jìn)一步完善監(jiān)管的結(jié)果，其專業(yè)性和針對性更強(qiáng)。
信托業(yè)專門法。針對一些較為成熟且很重要的信托業(yè)務(wù)，可以制定相關(guān)的專門法律予以規(guī)范。這一層次的法規(guī)調(diào)整的領(lǐng)域針對性最強(qiáng)，但每一部法規(guī)調(diào)整的信托業(yè)務(wù)范圍也更專門化了。根據(jù)信托標(biāo)的物的劃分，這一層次的立法可以分為兩個大的方面。
首先是金錢信托。金錢信托是投資管理類信托產(chǎn)品，由客戶即委托人將金錢委托給信托機(jī)構(gòu)，由信托機(jī)構(gòu)按委托人所設(shè)定的投資意愿框架內(nèi)投資。按照收益的不同，它有兩種基本形式。一種是信托投資，由信托機(jī)構(gòu)代為運(yùn)營信托金，所產(chǎn)生的收益和損失統(tǒng)由委托人負(fù)責(zé)，與信托機(jī)構(gòu)無關(guān)；一種是信托存款，由信托機(jī)構(gòu)運(yùn)用信托金，到期后信托機(jī)構(gòu)保證本金安全，并付給委托人一定的利息，如果信托金更有額外的收益，則還要付給委托人一定的紅利，即保本保息又分紅。無論是上述的兩種金錢信托產(chǎn)品或其它形式的信托產(chǎn)品，在當(dāng)前國內(nèi)外都非常流行，例如我國現(xiàn)在開放式基金和封閉式基金，或西方國家的年金信托，都為人們所熟悉。金錢信托現(xiàn)在已經(jīng)成為信托業(yè)發(fā)展的一個基本方向，其操作方法已經(jīng)基本成熟，通過專門信托立法對其加以規(guī)范是極為必要和可行的。
其次是普通財(cái)產(chǎn)管理信托。所謂普通財(cái)產(chǎn)，即除金錢之外的動產(chǎn)和不動產(chǎn)，種類非常多，如地產(chǎn)、證券和發(fā)行公司債等等。各種信托業(yè)務(wù)性質(zhì)也有極大的差別，如發(fā)行公司債有資金融通的功能，遺囑信托則往往包含有財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移和管理的功能。因?yàn)楦鞣N信托財(cái)物標(biāo)的不同，且信托行為性質(zhì)不同，對于一些常見的可以分別專門制定立法，如遺囑信托。而對于一些并非經(jīng)常的信托業(yè)務(wù)，如壽險(xiǎn)信托等等，則可以通過加強(qiáng)第一個層次的信托法和第二個層次的信托業(yè)法，采取兼管的方式，以彌補(bǔ)第三個層次專門立法的不足。
綜上所述，信托的首要特點(diǎn)是靈活性，它起源于對于法律的違背，但它的發(fā)展又需要法律的保障。信托的第二個特點(diǎn)是復(fù)雜性，它涵蓋著眾多紛繁復(fù)雜的業(yè)務(wù)范圍。正是由于這兩個特點(diǎn)，對信托業(yè)進(jìn)行法制建設(shè)，就需要對信托業(yè)分別劃分監(jiān)管范圍，分而治之，只有這樣，才能有效地監(jiān)督和保障信托業(yè)的健康發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
關(guān)鍵字：信托委托個人理財(cái)法律性質(zhì)
信托制度源于英國中世紀(jì)的用益物權(quán)歷經(jīng)百年在英美法國家成熟成型，信托是指委托人基于對受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移給受托人，受托人按照委托人的意愿以自己的名義為受益人的利益或特定目的，管理或處分財(cái)產(chǎn)的關(guān)系。[1]這就牽扯到三方當(dāng)事人——委托人、受托人、受益人。大體來說，整個信托法就是在對三方進(jìn)行權(quán)利義務(wù)的分配與經(jīng)濟(jì)利益的平衡。
信托制度與委托制度具有相似之處，首先兩者都是通過委托行為而產(chǎn)生，其次都以信任為建立之基礎(chǔ)。再次，兩者均為諾成合同、雙務(wù)合同。委托人和受托人既享有法律規(guī)定的權(quán)利，同時承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)。但是他們之間又存在著明顯的區(qū)別。首先信托可以因合同、遺囑等其他委托方式設(shè)立，而只能通過委托合同設(shè)立。其次信托中的受托人享有充分的權(quán)限處理信托事務(wù)，不受委托人或受益人肆意干涉，而只能根據(jù)委托人的授權(quán)進(jìn)行活動，權(quán)利受限。再次，委托關(guān)系成立后雙方當(dāng)事人可以任意終止即委托人或者受托人可以隨時解除委托合同。但信托關(guān)系成立后受托人不得隨意辭任，受托人辭任須經(jīng)委托人和受益人同意。信托存續(xù)具有穩(wěn)定性和連貫性，不因委托人或者受托人的死亡、喪失民事行為能力等緣故而終止，而這種情況下委托合同即行終止。[2]第四，信托中受托人是以自己名義處分信托財(cái)產(chǎn)并直接承擔(dān)法律后果，而除特殊情況一般須以被人名義從事相關(guān)活動，行為的法律后果由本人承擔(dān)。另外英美法中信托財(cái)產(chǎn)權(quán)須移轉(zhuǎn)，所有權(quán)與受益權(quán)分離，而委托中財(cái)產(chǎn)所有權(quán)是不移轉(zhuǎn)的，此為信托法引入國內(nèi)最大的爭議。
當(dāng)前銀行業(yè)的個人理財(cái)業(yè)務(wù)正遍地開花，然而多家銀行在這項(xiàng)中間業(yè)務(wù)上卻不同程度地面臨“零收益”、“負(fù)收益”的困境。剔除金融領(lǐng)域的制度障礙，我們發(fā)現(xiàn)就連理論基礎(chǔ)——理財(cái)業(yè)務(wù)的法律性質(zhì)在不同文件中定性模糊甚至相沖突，一個制度的法律性質(zhì)決定和影響著其所涉及的各方的權(quán)利義務(wù)，從而使其具有不同的風(fēng)險(xiǎn)特征和監(jiān)管要求，“皮之不存，毛將焉附”，結(jié)合我國當(dāng)前的法規(guī)政策找準(zhǔn)“是什么”這一理論起點(diǎn)非常必要。
《商業(yè)銀行個人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》第9條規(guī)定：“綜合理財(cái)服務(wù)，是指商業(yè)銀行在向客戶提供理財(cái)顧問服務(wù)的基礎(chǔ)上接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計(jì)劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動。在綜合理財(cái)服務(wù)活動中，客戶授權(quán)銀行代表客戶按照合同約定的投資方向和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理，投資收益與風(fēng)險(xiǎn)由客戶或客戶與銀行按照約定方式承擔(dān)?！蔽?、授權(quán)、風(fēng)險(xiǎn)本人承擔(dān)，這一規(guī)定就明確將銀行與客戶之間的法律關(guān)系定性為委托法律關(guān)系。后來銀監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人在答記者問時表示“《辦法》和《指引》明確界定了個人理財(cái)業(yè)務(wù)是建立在委托關(guān)系基礎(chǔ)之上的銀行業(yè)務(wù)”，[3]從而進(jìn)一步支持了這種觀點(diǎn)。但是《商業(yè)銀行個人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》第9條又規(guī)定“商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)將銀行資產(chǎn)與客戶資產(chǎn)分開管理，明確相關(guān)部門及其工作人員在管理、調(diào)整客戶資產(chǎn)方面的授權(quán)。對于可以由第三方托管的客戶資產(chǎn)，應(yīng)交由第三方托管?！睆?qiáng)調(diào)了屬于信托關(guān)系中很重要的財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性，與《信托法》第16條規(guī)定“信托財(cái)產(chǎn)與屬于受托人所有的財(cái)產(chǎn)相區(qū)別不得歸入受托人的固有財(cái)產(chǎn)或者成為固有財(cái)產(chǎn)的一部分”相契合。
商業(yè)銀行個人理財(cái)業(yè)務(wù)的口號“受人之托，代人理財(cái)”也從某種程度上表明了銀行與客戶之間的信托法律關(guān)系。但是還須針對個人理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行相應(yīng)分類具體分析，綜合得出結(jié)論。
按照管理運(yùn)用方式不同，可以分為理財(cái)顧問服務(wù)和綜合理財(cái)服務(wù)，按照銀行是否承諾保證收益可以分為保證收益理財(cái)計(jì)劃和非保證收益理財(cái)計(jì)劃，而根據(jù)《暫行管理辦法》第13條“非保證收益理財(cái)計(jì)劃可以分為保本浮動收益理財(cái)計(jì)劃和非保本浮動收益理財(cái)計(jì)劃。”
如前所述，《暫行管理辦法》第9條對綜合理財(cái)服務(wù)的理解是委托關(guān)系，而理財(cái)顧問服務(wù)則不同。銀行從客戶利益角度出發(fā)，利用自己在理財(cái)投資領(lǐng)域中的信息優(yōu)勢和理財(cái)經(jīng)驗(yàn)，向特定的客戶提供咨詢的一種專門化和個性化服務(wù)。但銀行不為客戶做出具體決策，不管理和處分客戶的資金，有權(quán)做出最終的投資決定的仍是客戶本身，并承擔(dān)由此產(chǎn)生的收益和風(fēng)險(xiǎn)，銀行只有權(quán)獲取一定的傭金收入。[4]這是典型的技術(shù)咨詢合同，依合同法應(yīng)屬委托關(guān)系。
對于保證收益理財(cái)計(jì)劃，因?yàn)椤吧虡I(yè)銀行按照約定條件向客戶承諾支付固定收益”，與銀行儲蓄存款保本并承諾利息的性質(zhì)頗為相似，為防止引發(fā)銀行借用這一理財(cái)業(yè)務(wù)變相高息攬儲，惡性競爭，所以有必要將“固定收益”限制在相應(yīng)的存款利息以下。雖然“其他投資收益由銀行和客戶按照合同約定分配，并共同承擔(dān)相關(guān)投資風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)計(jì)劃”，似乎表明本金之外的投資風(fēng)險(xiǎn)和收益共擔(dān)共享，與單純儲蓄不同，但所占比重過小，此理財(cái)業(yè)務(wù)以保值為主要目的，所以依然應(yīng)定性為借貸法律關(guān)系。
信托法上受托人僅對因“違反信托目的處分信托財(cái)產(chǎn)或者因違背管理職責(zé)、處理信托事務(wù)不當(dāng)致使信托財(cái)產(chǎn)受損的”，須以自己財(cái)產(chǎn)補(bǔ)足信托財(cái)產(chǎn)。但保本浮動收益理財(cái)計(jì)劃依然承諾保證本金支付，沒有信托法上的條件限制，所以也無法解釋為信托法律關(guān)系，只能作借貸關(guān)系解釋為當(dāng)。
但是非保本浮動收益理財(cái)計(jì)劃就不同了，“商業(yè)銀行根據(jù)約定條件和實(shí)際投資收益情況向客戶支付收益，并不保證客戶本金安全的理財(cái)計(jì)劃”在該業(yè)務(wù)的實(shí)際運(yùn)作中，客戶將資金賬戶的管理權(quán)全部授予了銀行，銀行成為了名義上的所有人，自主管理和處分的權(quán)限很大，其與委托制度中，人必須嚴(yán)格按照委托授權(quán)的內(nèi)容和范圍來處理相關(guān)事務(wù)否則就構(gòu)成無權(quán)或越權(quán)的規(guī)定存在很大不同。非保本浮動收益理財(cái)計(jì)劃在以下三點(diǎn)上面符合信托關(guān)系特征：一是所有權(quán)與利益分離，二是信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立，三是受托人只承擔(dān)有限責(zé)任。所以將其解釋為信托法律關(guān)系更為妥當(dāng)，同時還能有效保護(hù)弱勢地位的客戶利益。
綜上所述，在商業(yè)銀行個人理財(cái)業(yè)務(wù)的法律性質(zhì)上，立法規(guī)范本身就模棱兩可，態(tài)度搖擺不定，開展的具體業(yè)務(wù)內(nèi)容又大相徑庭，很容易因?yàn)橐粋€細(xì)節(jié)變動引致其法律性質(zhì)的變化，所以有必要理順目前紛繁的個人理財(cái)業(yè)務(wù)，以法律性質(zhì)為起點(diǎn)探討法律規(guī)制和監(jiān)管措施。
參考文獻(xiàn)：
《銀行理財(cái)產(chǎn)品法律性質(zhì)辨析》李勇
《銀行個人理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管法律制度研究》宋佩
《信托法論——中國信托市場發(fā)育發(fā)展的法律調(diào)整》吳弘賈希凌
