摘要：針對(duì)我國(guó)金融衍生工具市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題,本文利用滬深300股指期貨的日數(shù)據(jù),運(yùn)用VaRGARCH模型對(duì)滬深300股指期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了實(shí)證研究.研究表明股指期貨收益率序列具有尖峰后尾、集聚、平穩(wěn)的特點(diǎn).利用GARCH模型中的條件方差計(jì)算VaR的值,由此度量股指期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),并給出控制其風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策,從而獲得控制股指期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的理論和方法.