摘要：運(yùn)用投資組合理論中有效前沿和資本市場(chǎng)線模型,基于商業(yè)銀行不良貸款率和NIM(net interest margin)對(duì)商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)效率進(jìn)行測(cè)算;采用2011-2016年中國(guó)16家上市商業(yè)銀行的面板數(shù)據(jù)研究了不良貸款率對(duì)商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)收益造成的損失;通過(guò)對(duì)上述結(jié)果對(duì)比,發(fā)現(xiàn)本文提出的基于投資組合理論的商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)效率,能更好揭示商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和收益關(guān)系.未來(lái)商業(yè)銀行在貸款業(yè)務(wù)中應(yīng)考慮參考和使用投資組合理論.